Équilibres financiers concurrentiels avec risque d'information privée

Pierre-Marie Larnac

Revue Économique, 1990, vol. 41, issue 5, 799-816

Abstract: [fre] Equilibres financiers concurrentiels avec risque d'information privée. . Dans le cadre d'un modèle simple d'équilibre d'une économie avec production et marché financier, sont étudiées les conséquences qu'a une diffusion aléatoire d'informations sur la volatilité des cours boursiers. L'analyse se déroule sur une seule période. Une possibilité de bruitage supplémentaire est introduite. [eng] Financial equiubrium wtth randomly disseminated information. . This paper presents a simple one period model of an economy with production and a financial market. Asset priee dispersion is a consequence of information being randomly disseminated among traders and of market prices being used as signais. Noise trading distorts the interpretation of those signals.

Date: 1990
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.persee.fr/doc/reco_0035-2764_1990_num_41_5_409239 (text/html)
Data and metadata provided by Persée are licensed under a Creative Commons "Attribution-Noncommercial-Share Alike 3.0" License http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:prs:reveco:reco_0035-2764_1990_num_41_5_409239

Access Statistics for this article

Revue Économique is currently edited by Presses de Sciences-Po

More articles in Revue Économique from Programme National Persée
Bibliographic data for series maintained by Equipe PERSEE ().