Caso de estudio

Dr. John Wilson Ramírez:

la decisión de un médico
especialista
Nicolás Marín Ximénez, Profesor Pleno de INCAE

Dr. John Wilson Ramírez: la decisión de un médico Dr. John Wilson Ramírez: the decision of a
especialista specialist
El caso presenta dos opciones laborales muy inte- This case study presents two interesting career options for
resantes para un reconocido médico estadounidense. a renowned American physician. Both have similar professional
Ambas presentan oportunidades similares de desarrollo development opportunities, but offer advantages and disadvan-
profesional, pero ofrecen ventajas y desventajas en as- tages in terms of finance and family.
pectos familiares y económicos.

Palabras Clave: estrategia, gerencia, incentivos salariales. Keywords: strategy, management, salary incentives.

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 Caso de estudio

A principios de enero de 2011, el doctor John

Wilson Ramírez, médico cirujano, especialista
en oftalmología y con estudios avanzados en im-
¿Cuál propuesta de trabajo
profesional, Chicago o Miami,
plantes de córnea, estaba evaluando una oferta que
debe recomendar la firma
le hacía una importante clínica para establecerse consultora desde una perspectiva
como profesional en Miami, Florida. La oferta era financiera?
atractiva para él, puesto que le permitiría trasladar-
se con su familia a Miami, ciudad que consideraba hace 35 años. Estudió medicina en la Universidad de
como lugar de residencia. Miami y se especializó en oftalmología e implantes
No obstante, su preferencia emocional por tras- de córneas en las universidades de Emory, en Atlanta
ladarse a Miami, el Dr. Wilson también había re- y en Chicago. En esta última universidad había sido
cibido una propuesta profesional de su amigo y alumno del profesor Robert Lodge, con quien había
mentor, el Dr. Robert Lodge, profesor de la Univer- desarrollado una excelente relación profesional y
sidad de Chicago. El Dr. Lodge tenía una pequeña una buena amistad personal.
clínica, muy exitosa y especializada en oftalmología, En enero de 2007, el Dr. Wilson Ramírez había
localizada en Chicago. El Dr. Wilson llevaba un año contraído nupcias con una joven cubano-ameri-
trabajando para la clínica del Dr. Lodge y estaba cana, nacida en Miami, con la que había procrea-
satisfecho con sus experiencias personales y profe- do dos niños, de tres y un año de edad. La familia
sionales. A partir de julio de 2011, el Dr. Lodge lo estaba contenta en Chicago; sin embargo, había
invitaría a participar como médico socio de su clí- razones por las cuales quería trasladarse a Miami.
nica con una propuesta interesante, especialmente En primer lugar, estaban las relaciones familiares,
desde el punto de vista financiero. puesto que los padres y dos hermanas de John re-
El Dr. Wilson no tenía los conocimientos de sidían en Miami, así como también los padres, dos
las técnicas financieras necesarias para evaluar las hermanos y una hermana de su esposa. En segun-
dos propuestas profesionales recibidas, y así po- do lugar, el clima en Chicago era un tanto inhós-
der tomar una decisión de acuerdo con sus mejo- pito entre diciembre y abril. Por último, como los
res intereses financieros, familiares y profesionales. niños del matrimonio estaban pequeños y la pareja
Por lo tanto, decidió contratar los servicios de una quería tener otro hijo, las disponibilidades y costos
pequeña compañía, denominada Family Financial de ayuda doméstica no eran tan fáciles de obtener
Planning, consultora especializada en el área de las en Chicago como en Miami. Adicionalmente, una
finanzas personales, la cual tendría la responsabili- vez establecidos en Miami, la esposa de John podría
dad de evaluar las propuestas recibidas, efectuar las trabajar como nutricionista, a medio tiempo, y de
proyecciones de ingresos, costos, inversiones y de- esta forma podría lograr una vida personal y profe-
más, basada en los parámetros suministrados por el sional más satisfactoria y recibir algunos ingresos.
Dr. Wilson y ofrecer una recomendación financiera.

Dr. John Wilson Ramírez
El Dr. John Wilson Ramírez era un médico joven,
de padres colombianos, nacido en Miami, Florida,

volumen 2 / Número 7 / Enero - abril 2013 35

Caso de estudio

La propuesta de Chicago de Chicago, comparado con Miami, estimados en

Los ingresos profesionales antes de impuestos US$30.000 anuales, los pagos por impuesto sobre
ofrecidos por la clínica del Dr. Lodge al Dr. Wilson la renta del 39% (impuesto federal 36% más 3%
representarían el 55% de la facturación profesional del impuesto del estado de Illinois) y los efectos de
que realizara el Dr. Wilson, el 45% restante de la la inversión que habría que pagar por pertenecer
facturación se utilizaría para cubrir gastos generales a la clínica como médico asociado. Esta inversión
de la clínica (pagos a enfermeras, secretarias, asis- ascendía a US$650.000 y debería de ser pagada en
tencia contable, renta, alquileres de equipo, etc.) y diez años en cuotas de US$65.000 cada año sin re-
el seguro profesional. Las estimaciones de los in- cargo por intereses. La Tabla 1 presenta un detalle
gresos antes de impuestos correspondientes al Dr. de parámetros de la propuesta de Chicago, y que
Wilson eran de US$750.000 durante el primer año, fueron facilitados a la consultora Family Financial
con incrementos anuales de un 10% y un límite Planning.
máximo anual de US$1.535.000. Estas estimacio-
nes, aunque fueron realizadas por el Dr. Wilson, se La propuesta de Miami, Florida
consultaron con colegas especialistas y con el pro- Los ingresos profesionales ofrecidos por la Clíni-
pio Dr. Lodge, quienes estuvieron de acuerdo. ca de Miami representarían el 50% de la facturación
A las proyecciones de ingresos profesionales profesional que realizara el Dr. Wilson, el restante
habría que ajustarles el costo de vida adicional 50% de la facturación se utilizaría para cubrir gastos
generales de la clínica y el seguro profesional.
Las estimacionesPropuesta: de los ingresos
Clínica deprofesiona-
Miami,
Tabla 1 Propuesta: Clínica de Chicago Tabla 2 Florida
les anuales antes de los impuestos ascendían a
Ingresos profesionales US$625.000 durante el primer
Ingresos profesionales año, monto que se
US$625.000 (equivalentes al 50%
US$750.000 (equivalentes al 55%
primer año de la facturación médica) incrementaría
primer año un 10% por deaño y con un
la facturación límite máxi-
médica)
Aumentos anuales moAumentos
anual de aproximadamente US$1.200.000. Las
anuales
10% 10%
de ingresos de ingresos fueron estimadas por el Dr. Wilson, ba-
proyecciones
Límite de ingresos sadas
Límiteendeexperiencias
ingresos de colegas y consultadas con
profesionales anuales US$1.535.000 US$1.200.000
profesionales anuales
los médicos de la clínica. La clínica gozaba de mucho
Impuestos federales y prestigio
Impuestos local e internacional,
federales y y estaba conformada
estatales sobre la renta 39% 36%
estatales sobre la renta
por diez médicos oftalmólogos, con excelente for-
Costo de vida adicional Inversión por médico y desempeño profesional.
US$30.000 mación académica US$500.000
primer año asociado
A las proyecciones por ingresos profesionales
Aumentos anuales Pago que
de inversión Cinco años, cuotas iguales
10% habría deducirles el sinimpuesto
costo vida intereses sobre la renta fe-
deral del 36%, pero
Vida útil profesional el Dr. Wilson
35 años notaba con satis-
Inversión por médico US$650.000
asociado facción que el estado de Florida no tenía impuesto
Horizonte de análisis Diez a doce años
Pago de inversión
Diez años, cuotas iguales sobre la renta estatal. Otro ajuste que habría que
sin intereses
realizar a las estimaciones de ingresos eran los efec-
Horizonte de análisis Diez a doce años tos de la inversión para pertenecer a la clínica como
Vida útil profesional 35 años médico asociado, y que representaba un monto de
US$500.000, pagadero en los primeros cinco años,

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 Caso de estudio

sin recargos por intereses. La Tabla 2 detalla los Finalmente, el Dr. Wilson recibió una llamada
parámetros de la propuesta de Miami, que fueron telefónica del profesional responsable de la compa-
enviados a la firma consultora. ñía consultora en la que le afirmaba la necesidad de
descontar los flujos futuros a una tasa del 6%, des-
Propuesta: Clínica de Miami, pués de considerar las tasas de rentabilidad para las
cago Tabla 2 Florida
posibles inversiones familiares, costos de financia-
l 55% Ingresos profesionales US$625.000 (equivalentes al 50% miento hipotecario, costos de préstamos persona-
primer año de la facturación médica) les, etc. Igualmente, le comunicó que el horizonte
Aumentos anuales
10% para efectuar el análisis financiero podría ser entre
de ingresos
diez y doce años, a pesar de que el Dr. Wilson po-
Límite de ingresos dría tener una vida útil profesional de 35 años.
US$1.200.000
profesionales anuales

Impuestos federales y
estatales sobre la renta 36% Preguntas para discusión
Para lograr una buena discusión y desarrollo del
Inversión por médico
asociado US$500.000 caso en la sesión de clase plenaria, se recomienda
Cinco años, cuotas iguales utilizar las preguntas siguientes:
Pago de inversión
sin intereses • ¿Cuál propuesta de trabajo profesional, Chi-
Vida útil profesional 35 años cago o Miami, debe recomendar la firma consultora
Horizonte de análisis Diez a doce años desde una perspectiva financiera?
• ¿Considera que las modificaciones posibles a
los dos parámetros en la propuesta de Miami, in-
versión para ser médico asociado y la extensión del
Reflexiones finales plazo del pago de la inversión cambiarían la reco-
El Dr. Wilson Ramírez pensaba que las condi- mendación de la firma consultora? ¿Con los nuevos
ciones de la oferta de Chicago no eran negocia- resultados obtenidos, el Dr. Wilson Ramírez debería
bles. Sin embargo, tenía confianza en que la oferta adoptar una decisión diferente?
de Miami podría ser mejorada en dos aspectos: • ¿Qué significa para el Dr. Wilson Ramírez la
primero, la inversión para ser médico asociado tasa de descuento del 6% recomendada por la firma
podría reducirse de US$500.000 a US$400.000; consultora?
segundo, el plazo de pago podría extenderse de • ¿Cuáles son los aspectos cualitativos más im-
cinco a ocho años sin pagar intereses. Estos dos portantes para el Dr. Wilson Ramírez en cada pro-
puntos fueron discutidos con uno de los médi- puesta? ¿Cómo incorporarlos en el análisis y en la
cos más influyentes de la clínica, quien le había decisión?
manifestado al Dr. Wilson que él era sensible a
modificar esos dos parámetros y que presentaría
y apoyaría el caso ante los miembros del Consejo
Nicolás Marín Ximénez, Ph.D, Nicaragua
Directivo de la clínica, del cual formaba parte. Asi-
Profesor Pleno de INCAE
mismo, le confirmó que las otras condiciones de la nicolas.marin@incae.edu
oferta no eran negociables.

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 Caso de estudio

Paula Leñero
Comentarios al caso
Gerente de Consultoría Human Capital - Deloitte

Dos aspectos cruciales a evaluar en un cambio de las motivaciones del Dr. Wilson.
trabajo son el desarrollo profesional y el equilibrio entre El caso nos explica que él tiene planes con su esposa
trabajo y vida. de tener otro hijo, que ella desea trabajar y esta oportuni-
El caso presenta dos opciones laborales muy inte- dad únicamente la tendría viviendo en Miami, por el apoyo
resantes para el Dr. Wilson. Ambas presentan oportuni- que ahí tendría en el cuidado de sus hijos. Adicionalmente
dades similares de desarrollo profesional. Pareciera que tiene familia radicada en Miami, lo que permitiría incluso a
en el aspecto económico podría aventajar un poco la sus hijos crecer alrededor de una familia ampliada (com-
opción de Chicago, pero justamente aquí viene la otra partiendo con sus abuelos y tíos).
parte fundamental a considerar, que es la calidad de Desde esta perspectiva, el Dr. Wilson podrá ofrecer a
vida que ofrece cada opción. su familia una mejor calidad de vida si acepta la opción
Un error común que se comete es dar prioridad a de Miami y es muy probable que esta situación repercuta
las condiciones económicas con respecto al equilibrio positivamente en su desempeño en el largo plazo, si es
entre trabajo y vida. Si esto último no se toma en que efectivamente es un motivador para él.
cuenta, a lo largo del tiempo va pesando de forma En conclusión, mi recomendación en este caso es
importante en la felicidad (satisfacción) y por ende en que tan importante resulta considerar la oferta económica
la productividad del trabajador. En este sentido, no hay de cada opción, como la satisfacción que le generará
opciones únicas. Cada persona tiene diferentes moti- cada una en el corto y largo plazo a la hora de tomar la
vadores y lo importante es saber identificar cuáles son decisión de aceptar o rechazar una oferta laboral.

Celebre con nosotros el

de

30 Años impartiendo conocimiento

Coctel de Miércoles 31 de julio de 2013.

celebración Campus Walter Kissling Gam, Costa Rica.