EVALUACION DE PROYECTOS

Publidiseño ACYJ

Carolina Gomez Ariza

Andrea vega Bustos
Yonathan Torres
Sirley Juliana Campos Laiton

CUNDINAMARCA, SEPTIEMBRE 2019

POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
FACULTAD CIENCIAS ECONOMICAS
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
S

2019
ANO
ICAS
EMPRESAS
 INTRODUCCIÓN
La expansión comercial y la competitividad laboral que se genera en un mercado globalizado como el q
demandantes cada vez más exigentes, es necesario asegurarse que la asignación de recursos financieros
buena evaluación y proyección financiera reduce la incertidumbre de perdidas frente a la empresa.

A lo largo de la historia el ser humano ha definido proyecto como la búsqueda de una solución inteligen
satisfacer, de manera que si se le designa determinado monto capital y se le proporcionan insumos podrá
permitirá el crecimiento económico y social de la empresa y del país.

La evaluación de proyectos busca valorar riesgos, gastos, beneficios, recursos y elementos para la ejecu
un documento que contiene información y análisis a profundidad, que le permite al inversionista y a la i
recursos con un grado de rentabilidad.

En este proyecto se plantea de forma práctica la estrategia para la creación de una microempresa de dise
combinación de recursos humanos, naturales, financieros y de organización.
ÓN
globalizado como el que tenemos actualmente con
e recursos financieros sean los adecuados. En ese sentido, una
nte a la empresa.

una solución inteligente al planteamiento de una necesidad por

orcionan insumos podrá producir un bien o servicio que

lementos para la ejecución del proyecto dando como resultado

al inversionista y a la institución financiera recuperar sus

microempresa de diseño y publicidad mediante la

 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Formular y evaluar de manera financiera la 1. Analizar la factibilidad de la cr

O conformacion de la microempresa publidiseño
ACYJ, usando la construccion del fujo de caja, el
2. Determinar el monto de los rec
Proyectando los resultados para u
B calculo el costo capital de inversion e indicadores
de evaluacion financiera.
3. Aplicar los conceptos, fases, tip
microempresa publidiseño ACYJ.

J
E
T
I
V
O
S
 BJETIVOS ESPECÍFICOS

. Analizar la factibilidad de la creacion de la microempresa publidiseño ACYJ

. Determinar el monto de los recursos financieros requeridos para la creacion de la microempresa publidiseño ACYJ,
royectando los resultados para un perido de evaluacion de 3 años.
. Aplicar los conceptos, fases, tipos de costos y flujo de caja para la construccion del proyecto de creacion de la
microempresa publidiseño ACYJ.
lidiseño ACYJ,

cion de la
 PLANTEAMIE
Incluir aquí: Microempresa con 5 trabajadores para la prestacion del servicio de diseño y publicidad según requerimiento

La empresa se dedicará al diseño e impresion de publicidad de acuardo a la necesidad de cada cliente, ubicado en la c
el mismo domicilio, contando con una superficie de 50 mt2.

Mision:

Vision:

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama y su tabla salarial es el siguiente:

La tecnología a usar son máquinas graficas y de impresion para el proceso de diseño e impresiòn, para la produccion de diseño
Máquinas para impresión digital de pequeño formato 3,900,000 1 3,900,000
Máquinas para impresión digital de gran formato 5,380,900 1 5,380,900
Máquinas de impresión láser 5,500,000 1 5,500,000
Plotters de impresión 2,649,000 1 2,649,000
Computadores 1,559,000 2 3,118,000
Maquina de laminacion 1,092,600 1 1,092,600
Maquina de encuadernacion 1,543,990 1 1,543,990
Software para preimpresión (Artes Gráficas) 500,000 1 500,000
Hojas para impresión 100,000 10 1,000,000
24,684,490
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
publicidad según requerimientos de clientes usando diferentes formatos, tamaños y colores. y describir las características de forma concreta como pr
los estados financieros.

cada cliente, ubicado en la ciudad de Bogotá, en la Zona centro, en el barrio . Tendrá punto de produccion y venta en

e:

para la produccion de diseño y publicidad se requiere la siguiente maquinaria:

2213151
1000000
3213151 4,883,990
10,175
e forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 37,836,207

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 30,254,490

b. Inversión en Capital de trbajo 7,581,681
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 36
VARGAS LEGU
TOTAL 37,836,207 YOLANDA ROC
Esta valor debe
valort total de la
VARGAS LEGU
FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 29,459,052 YOLANDA ROC
a. Financiación Propia ( socios) 9,459,052 Suma de a+b fin
financiación de t
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 20,000,000

VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
PPRODUCTOS O SERVICIOSPara
PARA EL PROYECTO
nuestro ejercicio COSTOS
académico, vamos a
considerar un máximo de 5
productos. Mano de Obra Directa
Anuncios publicitarios 300,000
Estampado en relieve 127,500
Encuadernacion 100,000
Laminado y plastificado 77,500
empaques y etiquetas 150,000

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 10,355,467
COSTOS FIJOS 1,018,786
Depreciación de los activos relacionados con producción 772,786
Mantenimiento maquinaria y otros 246,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 8,606,681
Depreciación activos de administración 25,000
Salarios de Administración 7,581,681
Arriendo 1,000,000
impuestos 33,670
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 3,522,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 730,000
Salarios de Ventas 300,000
Publicidad 430,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor
Arriendo $ 1,000,000
Remodelacion de edificacion $ 2,000,000
Maquinaria y Equipo $ 21,066,490
Muebles y Enseres $ 2,570,000
Equipo de computo y tecnología $ 3,618,000
Otros 1
Otros 2
Otros 3 VARGAS LEGUIZAMON
Otros 4 YOLANDA ROCIO:
TOTAL 30,254,490 Suma igual a total inversión
en propiedad, planta y
equipo
VARGAS L
CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA Determine
de servicios
De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherenciacapacidad
con la cau

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 206

Númeo de unidades que produce e

Anuncios publicitarios
Máquinas para impresión digital de pequeño formato 3
Máquinas para impresión digital de gran formato 10
Máquinas de impresión láser 4
Maquina de laminacion 0
Maquina de encuadernacion 0
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 17

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE P
Anuncios publicitarios
AÑO 1 2

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Anuncios publicitarios

Costos Variables por Unidad $ 1,050,000.00
% participación en las ventas de c/u 2%
Costos Fijos totales
Costos fijos totales por línea de productos 3,948,401
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 8,303
Costos fijos por unidad $ 476
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) $ 1,050,476
% De utilidad Operacional Esperada por línea 45%
PRECIO $ 1,523,190

Incremento de unidades vendidas

para los años proyectados %
 Anuncios publicitarios 35%
Estampado 32%
Encuadernacion 27%
Laminado y plastificado 45%
Empaques y etiquetas 52%

Proyección IPC
IPC
 VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Explique aquí el monto del
capital de trabajo.
VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Esta valor debe ser = al VARGAS LEGUIZAMON
valort total de la inversión YOLANDA ROCIO:
VARGAS LEGUIZAMONVARGAS LEGUIZAMON YOLANDA En este espacio diligencia el costo
YOLANDA ROCIO: ROCIO: por unidad de hacer un solo
Suma de a+b financiaciónLos propia +
cif variables, son aquellos que producto, es decir el salario de
financiación de terceros cambian en función del volumen de los operarios incluida la carga
producción. Por ejemplo empaques o prestacional.
etiquetas.

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable por

Materiales Directos CIF Variables Otros variables unidad
600,000 150,000 $ 1,050,000.00
255,000 100,000 $ 482,500.00
200,000 100,000 $ 400,000.00
155,000 50,000 $ 282,500.00
300,000 200,000 $ 650,000.00

Anual VARGAS LEGUIZAMON

166,529,604 YOLANDA ROCIO:
Aquí debe indicar cada uno
12,225,432 de los costos. Si es VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
9,273,432 necesario agrega mas filas. Describir cada gasto de administración y ventas entre
2,952,000 En el caso de la ellos: salarios + carga prestacional, arriendos,
depreciación indique que servicios, papelería, seguros, Depreciación de los
145,544,172 tipo de activo está activos de administración. En caso de requerir más
300,000 depreciando. filas agregar nuevas.
90,980,172
12,000,000
404,040
42,264,000 VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA
8,760,000 ROCIO:
3,600,000 Describa los gastos relacionados con
ventas: salarios de ventas+carga
5,160,000 prestacional, publicidad, promociones,
- Depreciación de los activos de ventas.
-

30,254,490

Vr depreciación
Años de depreciación anual Vr depreciación mensual
 20 50,000 4,167
2 1,000,000 83,333
10 2,106,649 175,554
10 257,000 21,417
5 723,600 60,300

VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Suma igual a total inversión
en propiedad, planta y
equipo
VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
Determine la capacidad de producción o de prestación
de servicios, teniendo en cuenta EL 100% De la
en concordancia y coherenciacapacidad
con la cantidad
utilizada,de perosnal
según contratado,
los parámetros defina la capacidad de producción
solicitados.
VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Teniendo en cuenta el
100% de la capacidad de la
maquinaria.

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

Estampado Encuadernacion Laminado y plastificado Empaques y etiquetas
80 0 0 100
20 0 0 0
0 0 0 150
0 0 200 0
0 150 0 0
100 150 200 250

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

Estampado Encuadernacion Laminado y plastificado Empaques y etiquetas
14 21 28 35

VARGAS LEGU
Estampado Encuadernacion Laminado y plastificado Empaques y etiquetas YOLANDA ROC
Teniendo en cu
$ 482,500.00 $ 400,000.00 $ 282,500.00 $ 650,000.00 se proyecta pro
14% 21% 28% 35% vender en cada
166,529,604.00 ingresar en %

23,225,886 34,838,829 46,451,772 58,064,715

646,444 1,149,233 1,149,233 1,795,676
$ 36 $ 30 $ 40 $ 32
$ 482,536 $ 400,030 $ 282,540 $ 650,032
45% 45% 45% 45%
$ 699,677 $ 580,044 $ 409,684 $ 942,547

Número unidades Número unidades Número unidades / Año 4 Número unidades / Año
/Año 2 / Año 3 5
 11,209 15,133 20,429 27,579
853,305 1,126,363 1,486,799 1,962,575
1,459,526 1,926,574 2,543,078 3,229,709
1,666,388 2,199,632 2,903,514 3,687,463
2,729,428 3,602,845 4,755,756 7,228,749

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%
VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO: ANTES DE
En este espacio diligencia el costo
DILIGENCIA ESTE ITEM, REVISE LA CAPACIDAD INTALADA,
por unidad de hacer un solo
ABAJO
producto, es decir el salario de
El número de unidades a producir, debe se coherente con la
os operarios incluida la carga
capacidas intalada de la maquinaria o de la planta de
prestacional.
empleados para lograr prestar el servicio o producir las
unidades indicadas.

% de participación
No. unidades a en las ventas de
producir/año cada producto
3,502 2%
20,600 14%
30,900 21%
41,200 28%
51,500 35%
147,702

MON YOLANDA ROCIO:

de administración y ventas entre
ga prestacional, arriendos,
seguros, Depreciación de los
ación. En caso de requerir más
.

ARGAS LEGUIZAMON YOLANDA

OCIO:
escriba los gastos relacionados con
entas: salarios de ventas+carga
restacional, publicidad, promociones,
epreciación de los activos de ventas.

Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.
 Describa aquí el tipo de maquinaria que comprará, para producir sus productos o prestar sus servicios.

Máquinas para impresión digital de pequeño formato

Máquinas para impresión digital de gran formato
Máquinas de impresión láser
Maquina de laminacion
Maquina de encuadernacion

VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:

Indicar cada uno de los proceso que se realizan a diario y la capacidad
máxima en cada máquina. El total de producción diaria de cada producto
corresponde al proceso que menor capacidad genere, dato que es el
VARGAS LEGUIZAMON límite, para dar como resultado productos terminados.
YOLANDA ROCIO:
Teniendo en cuenta el
100% de la capacidad de la
maquinaria.

Número de unidades que produce en un año

Anuncios publicitarios Estampado EncuadernacionLaminado y plastificadoEmpaques y etiquetas
15 150 0 0 250
50 50 0 0 0
20 0 0 0 500
0 0 0 300 0
0 0 200 0 0
3,502 20,600 30,900 41,200 51,500

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Anuncios publicitarios Estampado EncuadernacionLaminado y plastificadoEmpaques y etiquetas
8,303 287,308 646,444 1,149,233 1,795,676

VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Teniendo en cuenta cuanto
se proyecta producir y
vender en cada periodo,
ingresar en %
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC 3.90% 3.50%

0 1 2 3
INGRESOS
EL COSTO QU SURGE
(-)COSTOS DEDIRECTAMENTE
VENTAS DE LA
OPERACIÓN
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD QUE GENERA LA
UTILIDAD OPERACIONAL
OPERACIÓN DEL NEGOCIO
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2 3
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - - - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE - - -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
SA

3.50% 3.50%

4 5

4 5
4 5

- -
- -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor in

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones