INTRODUCCIÓN

A lo largo de la historia se ha llevado a cabo el desarrollo del comercio, de los bienes, las
propiedades y el capital de cada persona a través de su arduo trabajo; junto con ello viene
implícito la búsqueda de protección de los mismos y las negociaciones para poder invertir
dinero y obtener ganancias; entre estos procesos surge la figura del banquero, que se
encargaba de recibir y proteger lo atesorado y trabajado por las personas, figura que con
el tiempo fue desarrollándose hasta llegar a ser entidad dedicada a la captación de dinero
y prestación del mismo a personas para obtener ganancias a través de los intereses.

El objeto del Banco de Comercio, conocido como BANCOMER, no fue la excepción de

dicho fin, al ser creado en 1993 para dedicarse al servicio de los ciudadanos
guatemaltecos llevando a cabo operaciones pasivas y activas (captación y prestación de
dinero), en las cuales ejercieron sus facultades de forma incorrecta llevando a dicha
entidad a uno de los errores más grandes para quienes confiaban en ellos su patrimonio,
su trabajo de vida, su capital.

En el presente documento se encuentra el desarrollo del final del Banco de Comercio S,A., y
las consecuencias posteriores a su cierre.

CASO BANCO DE COMERCIO

1. Antecedentes de la crisis financiera de Guatemala en el año 2006.

Antes de analizar las causas que dieron origen a la crisis financiera que atravesó
Guatemala en el año 2006, es sumamente importante brindar una definición del término
“crisis financiera”.

Es la crisis económica que tiene como principal factor la crisis del sistema financiero,
abarcando el sistema bancario, y el sistema monetario. Es una situación caracterizada por una
gran inestabilidad en los mercados monetarios y el sistema crediticio a la que se llega, tras una
crisis económica, desajustes negativos en la balanza de pagos o especulaciones que lleven a un
bajón de las cotizaciones en la bolsa. Donde varias empresas y entidades bancarias y financieras
sufren una fuerte disminución en sus activos a causa de tener grandes inversiones y bonos
hipotecarios, que, al desplomarse su cotización, provocan la quiebra de estas entidades
(Linderberg, 1989, pág. 52).
 En Guatemala, esta crisis se materializó con la quiebra de dos bancos del sistema:
Banco del Café y Banco de Comercio. Iliana Coto relata aquel acontecimiento de la siguiente
forma:

Todo comenzó en el mes de octubre del año 2006, cuando la Junta Monetaria de Guatemala,
anunció que suspendían las operaciones de Banco del Café, por insolvencia, aunque los más
de un millón de clientes recuperaron sus ahorros en las siguientes semanas gracias al Fondo de
Protección al Ahorro, que invirtió cerca de 1,4 millones de dólares (un millón de euros).
Además, cuando el sistema financiero no terminaba de recuperarse de este impacto, en
diciembre fue cancelada la licencia de la financiera Forex, que se declaró en quiebra al haber
otorgado créditos millonarios a empresas que no contaban con garantía de pago, días después,
en un caso inédito en la economía guatemalteca, el Banco Central de Guatemala dejo de
proveer de billetes a los bancos y cajeros automáticos debido, según explicaron las autoridades,
ya que por falta de previsión no repusieron los billetes antiguos y los deteriorados por nuevos
(Coto, 2012, pág. 81).
La financiera Forex era una casa de cambio registrada en las Islas Vírgenes. Dicha
entidad causó sospecha puesto que al menos 60 personas se presentaron a las oficinas de la
firma a reclamar dinero que habían invertido. Además, Forex no estaba autorizada para captar
dinero del público, sólo para cambiar divisas. La Superintendencia de Bancos (SIB) en
reiteradas ocasiones solicitó la presencia de accionistas o representantes legales, pero estos
no se presentaron. Muchos inversionistas presentaron denuncias y el Ministerio Público
allanó las oficinas de la entidad y encontraron 80 millones de dólares en efectivo (Guerra,
2006).

Iliana Coto describe que además de las quiebras, el sistema bancario disminuyó ya que
algunos bancos desaparecieron a través de fusiones o adquisiciones. Por ejemplo, los bancos
G&T Continental y Banco Industrial se formaron con las operaciones de otras entidades más
pequeñas como el quebrado Banco de Comercio o Banco de la Exportación (Coto, 2012, pág.
82).

En el año 2002 se llevó a cabo la tercera reforma bancaria, muchas de las nuevas leyes
promulgadas tuvieron que ponerse en práctica el 19 de octubre de 2006 al declararse la
suspensión de operaciones del Banco del Café, S.A.

Se puso en práctica el Fondo de Protección al Ahorro, y los activos y pasivos sanos se

trasladaron a tres bancos (Banco de Desarrollo Rural, S. A., Banco Reformador, S. A., y Banco
Agromercantil, S, A,) (Molina, s.f., pág. 16).
2. El proceso de liberación financiera.
 Con el arribo de la era democrática en Guatemala se tuvieron que impulsar una serie
de políticas de ajuste que incluyeron: la devaluación del tipo de cambio, la reducción de
barreras comerciales, la liberalización financiera, la apertura de cuenta de capitales y la
privatización de empresas públicas (Cabrera, Delgado, & Guzmán , 2009, pág. 3).

Las principales políticas de apertura financiera consistieron en la eliminación de controles de

capitales, la liberalización de las tasas de interés, la flexibilización de las condiciones de
ingreso de entidades al mercado financiero nacional y la prohibición de que el Banco de
Guatemala (Banguat) otorgara crédito al Gobierno central (Fuentes, 1999).
En el orden cronológico, los controles de capitales fueron eliminados en 1986. Sin
embargo, sus efectos se presentaron a partir de 1991, luego de hacerse efectiva la
liberalización de la tasa de interés para los intermediarios financieros regulados y de eliminar
el tipo de cambio de carácter regulado. En el año 1993, se puso en marcha el Programa de
Modernización Financiera, mediante el cual se agilizó la aprobación y fusión de entidades
financieras (reducción del capital mínimo de apertura), se ampliaron los servicios
susceptibles de ser suministrados por los bancos (Fuentes, 1999).

Asimismo, se fijó como mínimo 8% del capital sobre activos ponderados por riesgo y
se otorgó mayor autonomía a la Superintendencia de Bancos. Estas medidas favorecieron el
incremento de 25 a 54 instituciones financieras de 1989 a 1998, respectivamente. Sin
embargo, este proceso de liberalización no se acompañó de una supervisión adecuada, por lo
cual fue necesario reforzar la regulación en 1999 (aumentando al 10% el mínimo de capital,
limitando los créditos vinculados y creando un seguro de depósitos) y 2002 (por medio de la
Tercera Reforma Monetaria). La tercera medida se adoptó en 1993, cuando se prohibió
constitucionalmente que el Banguat suministrara crédito al Gobierno (Cabrera, Delgado, &
Guzmán , 2009, pág. 3).

El resultado de la apertura financiera fue el crecimiento de bancos e instituciones financieras,

con una cartera concentrada en préstamos a menudo vinculados (Fuentes, 1999).
No obstante, no se desarrolló un mercado financiero profundo, lo que originó un
sistema financiero frágil que ha tenido crisis bancarias como la del año 2006.

El Banco de Guatemala describe el proceso de liberación financiera como un proceso

con distintas etapas y tiempos.
 Es un proceso dentro del cual es recomendable iniciar con el fortalecimiento de la supervisión
y su marco institucional, elevar los estándares de prácticas bancarias, financieras y
posteriormente liberalizar la entrada para los banqueros. Como todo suceso, tiene su
antecedente y este no es la excepción. La historia inicia a principios de los años noventa,
cuando el Banco de Guatemala, y la Superintendencia de Bancos, se embarcan en la
Liberalización financiera, largamente esperada ya que esta potenciaría el sistema crediticio y
sería un factor de crecimiento económico adicional, que apoyaría la joven democracia del país
(Banco de Guatemala, 1993).
Iliana Coto considera que este proceso se llevó a cabo de forma incompleta, puesto que
la primera fase iniciaba con la liberalización, pero posteriormente se tuvo que llevar a cabo
un proceso de fortalecimiento de supervisión financiera, el cual considera que está inconcluso
(Coto, 2012, pág. 83).

Lo que sucedió, es que cualquier persona con capital mínimo podía (y así sucedió), formar su
banco, lo que resultó en lo que ahora tenemos, un sistema financiero con un grupo de banqueros
conservadores y otro grupo de personajes aprendiendo a ser banqueros y financistas. El
resultado está a la vista, los últimos usualmente practican créditos vinculados, adquieren
créditos de alto riesgo que no saben cómo evaluar, a veces cometen estafa y finalmente
quiebran (Ídem).
Según continúa describiendo la autora, la segunda fase se dio a finales de los años
noventa, cuando el Banco de Guatemala inyectó una inusual cantidad de dinero en el sistema
financiero y posteriormente lo retiró repentinamente (Ídem).

Esto causó una violenta subida de tasa de interés y un esperado deterioro de carteras de los
bancos; esto provoco heridas en el sistema financiero de tal profundidad, por lo que hoy en día
todavía se puede encontrar a más de un banquero lamentándose por ese grave error de política
monetaria (Ídem).
Para Iliana Coto, la tercera fase fue propiciada por dos factores. El primero tiene que
ver con que Guatemala ha experimentado dos años de incrementos del crédito mayores al
25% de interés, fenómeno conocido como “boom de crédito”; y el segundo factor se refiere
a que el primero puede ser peligroso cuando se cuenta con una supervisión débil, que ocurre
cuando los bancos no tienen capacidad de incrementar tan rápido sus carteras sin caer en
faltas de evaluación de riesgo (Ídem).

La última fase para la autora es la intervención del Banco del Café, que a su juicio ha
evidenciado dos fallas centrales (Coto, 2012, pág. 84).

La primera es que se reconoció en efectivo el 100% de los depósitos, una importante suma de
billetes salió del banco central, provocando posteriormente una falta de billetes y monedas, se
pudo reconocer una parte con certificados del banco central a 6 meses para evitarlo; y la
 segunda falta es que no se ha dado información al público provocando incertidumbre y cierta
desconfianza a los depósitos en bancos (Ídem).
La autora concluye señalando que la inestabilidad financiera que surgió de la
intervención de Banco del Café y la suspensión del Banco de Comercio, evidencian
actuaciones fuera control por parte de las autoridades de la Superintendencia de Bancos y el
Banco de Guatemala (Coto, 2012, pág. 85).

3. Suspensión del Banco de Comercio.

El Banco de Comercio inició operaciones en Panamá en 1995 a través de su entidad

fuera de plaza, denominada “Organizadora de Comercio”. Desde su apertura hasta el año
2006 captó recursos de cuentahabientes, a pesar de que no integraba oficialmente el Grupo
Financiero Bancomer que estaba autorizado por la Junta Monetaria (Molina J. , 2013).

A los tres meses de haberse dado a conocer la quiebra de Banco del Café, el Consejo
de Administración del Banco de Comercio, en memorial de fecha 10 de enero de 2007,
presentaron ante la Presidencia del Banco de Guatemala una solicitud de suspensión de
operaciones luego de sufrir problemas financieros.

Notifican a la Junta Monetaria que dicha entidad incurrió en las causales contempladas en el
artículo 75 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, por lo que solicitan que la autoridad
monetaria proceda a suspender de inmediato las operaciones del Banco (Banco de Guatemala,
2007).
La SIB determinó que la entidad incurrió en el inciso a) del artículo 75 de la Ley de
Bancos y Grupos Financieros, debido que el 12 de enero del año 2007 el Banco no abrió sus
puertas al público para realizar sus operaciones y para la prestación de servicios, entendidas
tales operaciones, entre otras, como sus operaciones activas y pasivas, estando comprendidas
en estas últimas las relativas al pago de sus obligaciones (Banco de Guatemala, 2007, pág.
1).

Iliana Cordón menciona que estos problemas financieros fueron consecuencia de la

concesión de más de 31 mil 5 millones de dólares en créditos irregulares entre noviembre y
diciembre del año 2006 (Coto, 2012, pág. 91).

Una investigación de la Superintendencia de Bancos reveló que el Banco de Comercio,

mantuvo su liquidez, hasta que los prestamos de la institución pasaron de unos US$.5, mil 3
millones de dólares mensuales a US$.21 millones, en noviembre pasado y US$.10, mil 5
millones, en diciembre de 2006. Este crecimiento significativo en su cartera de créditos
 consumió las disponibilidades de la entidad y comenzó a desencajarse, es decir, no cumplió
con los montos mínimos de depósitos requeridos en el Banco de Guatemala (Ídem).
3.1. Causas que provocaron la deficiencia patrimonial del Banco de Comercio.

La SIB en informe número 33-2007 presentado a la Junta Monetaria y relativo a la

suspensión del Banco de Comercio, S.A., señala las siguientes causas que provocaron que el
Banco tuviera una situación financiera desfavorable:

a. Gestión crediticia imprudente.

La SIB indica que de conformidad con el artículo 21 de la Ley de Bancos y Grupos

Financieros es responsabilidad absoluta del Consejo de Administración velar por la liquidez
y solvencia del banco. En el presente caso, el Banco de Comercio, otorgó en los meses de
noviembre y diciembre de 2006 créditos por Q.292 millones, de los cuales se constató que
Q.98 millones fueron depositados a “Organizadora del Comercio, S.A.”. Asimismo, se
determinó que los referidos créditos fueron otorgados sin cerciorarse razonablemente que los
deudores tuvieran la capacidad de pago dentro del plazo del contrato (Banco de Guatemala,
2007, pág. 8).

Por otra parte, la SIB concluye que el Banco de Comercio infringió el inciso a) del
artículo 47 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, por haber otorgado financiamiento a
una sola persona jurídica de carácter privado, por un monto que excede el 15% de su
patrimonio computable (Ídem).

b. Gestión de tesorería irresponsable.

Según menciona la SIB, el Banco de Comercio para atender los desembolsos de los
activos crediticios mencionados anteriormente, disminuyó sus disponibilidades en Q.96
millones y sus inversiones en títulos de valores en Q.250 millones. Lo anterior provocó que
en diciembre del año 2006 el Banco presentara más de 14 días de desencaje, lo que implicó
una multa por parte de la SIB de Q.1.6 millones (Ídem).

No obstante, el problema de liquidez del Banco persistió en el mes de enero de 2007,

la entidad bancaria reportó 10 días de deficiencia de encaje y una posición promedio
acumulada negativa de Q.55 millones (Banco de Guatemala, 2007, pág. 9).
 Respecto al presente factor, la SIB nuevamente menciona la irresponsabilidad del
Consejo de Administración y la Gerencia General del Banco de Comercio, toda vez que, al
percatarse del riesgo de liquidez tuvieron que haber suspendido la concesión de créditos.

c. Insuficientes medidas para mitigar el riesgo de liquidez.

La SIB por medio de informe número 1996-2006, en diciembre del año 2006, le
requirió al Banco de Comercio un informe circunstanciado en donde se indique las medidas
de mitigación de riesgo de liquidez. El Banco en ese mismo mes presentó un informe que
contemplaba distintas medidas, pero principalmente indicaba que se implementaría un plan
de captación de depósitos para restituir la liquidez del Banco (Ídem).

Sin embargo, en resolución número 19-2007, de enero del año 2007, la SIB instruyó al
Banco de Comercio que se abstuviera de otorgar nuevos financiamientos e implementara
eficientes gestiones de cobro que permitan al Banco una mayor recuperación de la cartera
crediticia. A pesar de esto, la SIB verificó que las captaciones en el período del 30 de
septiembre de 2006 al 10 de enero de 2007 disminuyeron en Q.35 millones y no se evidenció
que el Banco haya contratado créditos bancarios (Banco de Guatemala, 2007, pág. 10).

3.2.Declaratoria de suspensión de operaciones del Banco de Comercio por parte de la

Junta Monetaria.

La Junta Monetaria en resolución JM-13-2007 del 12 de enero de 2007 (Anexo 1),

decidió suspender las operaciones del Banco de Comercio S.A. En la parte considerativa de
la resolución la Junta Monetaria evalúa los argumentos presentados por los miembros del
Consejo de Administración del referido Banco, quienes manifestaron que la crisis de
confianza del público usuario respecto del sistema bancario nacional, en el último trimestre
del año 2006, resultante de la quiebra del Banco del Café, de la corrida bancaria de los
depósitos del Banco G&T Continental y de la falta de una adecuada provisión de billetes
durante diciembre de 2006 y enero de 2007, ocasionó que una mayoría de sus clientes y
depositantes hayan prescindido de los servicios del Banco (Banco de Guatemala, 2007, pág.
15).

No obstante, la Junta Monetaria consideró luego de recibir el informe presentado por

la SIB, que los argumentos presentados por el Consejo de Administración del Banco de
Comercio carecen de veracidad por los motivos indicados en el inciso anterior del presente
trabajo de investigación. Además, la Junta Monetaria estableció que es evidente la no
intención de las autoridades del Banco por dar solución a los problemas de liquidez toda vez
que en el memorial que presentaron solicitaron que se declarara inmediatamente la
suspensión del Banco y el nombramiento de una Junta de Exclusión de Activos y Pasivos
(Banco de Guatemala, 2007, pág. 16).

De las anteriores consideraciones y extremos que probó la SIB en su informe, la Junta

Monetaria decidió por unanimidad: 1) La denegación de la solicitud presentada por el
Consejo de Administración del Banco en cuestión en los términos que consignaba el
memorial presentado. 2) Suspender las operaciones del Banco de Comercio, S.A. 3) Nombrar
una Junta de Exclusión de Activos y Pasivos, que tendría un plazo de 30 días para llevar a
cabo la exclusión de los activos y pasivos del Banco. 4) Suspender los derechos que
incorporan las acciones del referido Banco y separar de sus cargos a los directores y
administradores de este. 5) Autorizar al Banco de Guatemala que, en su calidad de
administrador del Fondo para la Protección del Ahorro, realice aportes al fideicomiso de
exclusión de activos del balance del Banco de Comercio hasta por el monto de los depósitos
de ese Banco (Banco de Guatemala, 2007, pág. 20).

4. Cierre del Banco de Comercio

4.1. Denegación de la solicitud presentada por el Consejo de Administración del Banco

en cuestión en los términos que consignaba el memorial presentado

Dentro de la Resolución de la Junta Monetaria 13-2007, en el cual dicho órgano indicó

no acceder a la solicitud que fue presentada por el presidente del consejo de administración
y por el gerente general del Banco de Comercio, Sociedad Anónima, en los términos
consignados en el memorial del diez de enero del año dos mil siete el cual contenía tal
solicitud. (Banco de Guatemala, 2007, pág. 20).

4.2. Suspender las operaciones del Banco de Comercio, S.A.

La Junta Monetaria informó el día trece de enero de dos mil siete, que con una
resolución unánime se llevara a cabo la suspensión de operaciones del Banco de Comercio,
S.A., con base en los informes presentados por la SIB y por la Asesoría Jurídica del Banco
de Guatemala tras la solicitud presentada por el Presidente del Consejo de Administración y
Gerente General del banco en mención.

Con forme lo regulado en el artículo 78 de la Ley de Bancos y Grupos financieros,

que indica “Por ministerio de la ley y por razones de interés social, los derechos que
incorporan las acciones del banco o de la sociedad financiera de que se trate quedan en
suspenso y sus directores o administradores quedan separados de sus cargos; asimismo,
quedan revocados los mandatos de toda clase que hayan sido otorgados en nombre de la
entidad suspendida.”

Siendo así la suspensión de los derechos que incorporan las acciones de la entidad y
la separación de sus cargos a los directores o administradores de Banco de Comercio.

4.3. Nombramiento de la junta de exclusión de los activos y pasivos del Banco.

El artículo 78 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, regula que “La Junta

Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de Bancos, a más tardar el día siguiente de
dispuesta la suspensión de operaciones, deberá nombrar una Junta de Exclusión de Activos
y Pasivos … Los miembros de la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos tienen todas las
facultades legales para actuar legal, judicial y extrajudicialmente dentro del ámbito de las
atribuciones que le señala la ley. Tendrán, además las facultades que se requieran para
ejecutar los actos y celebrar los contratos que sean del giro de sus atribuciones.”

La Resolución a través de la cual se nombró la Junta de Exclusión de Activos y

Pasivos, a propuesta de la Superintendencia de Bancos, la Junta Monetaria, fijó el plazo para
llevar a cabo la exclusión de activos y pasivos del Banco de Comercio, S.A. siendo éste de
30 días calendario. (Banco de Guatemala, 2007, pág. 10)

Dicha Junta de Exclusión, tenía como fin el traslado de todos los depósitos de los
cuentahabientes del Banco de Comercio a otros bancos del sistema, para que así los
depositantes tuviesen la oportunidad de normalizar sus operaciones bancarias en un corto
plazo.

La Superintendencia de Bancos informó que el Banco Industrial sería la institución

bancaria encargada de absorber las cuentas del Banco de Comercio, el día 16 de enero de
2007. (Ordoñez, 2018)
 La Junta de Exclusión de Activos y Pasivos concluyó con determinación de la
existencia de una serie de operaciones ilegales de operaciones de captación llevadas a cabo
por empresas no registradas en los estados financieros de Banco de Comercio, motivo por el
cual se presentó la denuncia a las autoridades correspondientes por parte de la
Superintendencia de Bancos, para que dedujeran las responsabilidades del caso. (Ordoñez,
2018)

4.4. Autorización al Fondo para la Protección del Ahorro para realizar aportes al
Fideicomiso a ser constituido para excluir los activos en el Balance del Banco de
Comercio, S.A.

Las facultades de la Junta de exclusión de Activos y Pasivos, se encontró facultada

para disponer de la exclusión de activos en el balance del Banco de Comercio, por un importe
igual o mayor a los depósitos hasta por el monto cubierto por el Fondo para la Protección del
Ahorro y los pasivos laborales o la exclusión total de pasivos de la entidad suspendida,
transmitiendo los activos a un fideicomiso administrado por la entidad que quedó a elección
de la Superintendencia de Bancos.

El Fondo para la Protección del Ahorro a requerimiento de la Junta de Exclusión, con

base en el artículo 80 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, puede realizar aportes aún
sin contraprestación al fideicomiso a que se refiere el artículo 79 de dicha ley. Junto con ello
FOPA puede comprar valor facial, los certificados de participación en el fideicomiso a que
se refiere el mismo artículo; puede celebrar contratos de compraventa sobre parte o la
totalidad de los certificados. El total de las erogaciones no podrá superar el monto de los
depósitos del banco suspendido, cubiertos por la garantía de dicho Fondo.

Tras estudios practicados, la SIB indica que tras la salida del mercado del Banco de
Comercio S.A., fue de necesidad la participación del Fondo para la Protección del Ahorro a
través de recursos, cuyo monto, no podrá superar el monto de los depósitos del Banco de
Comercio, S.A. (Banco de Guatemala, 2007, pág. 12)

5. Investigación de los delitos en la quiebra del Banco de Comercio

5.1. Delito de Intermediación Financiera

 Según el Ministerio Público, en 1993 el mismo año en el que el Banco de Comercio
aperturó sus puertas, así mismo fue fundada una offshore con sede en Panamá con el nombre
de Organizadora de Comercio. Entidad que llevó a cabo la captación de fondo a través del
banco. Ejecutando así único delito regulado fuera del Código Penal, siendo éste el Delito de
Intermediación Financiera el cuál regula en el artículo 96 el la Ley de Bancos y Grupos
Financieros lo siguiente: “Comete delito de intermediación financiera toda persona
individual o jurídica, nacional o extranjera, que sin estar autorizada expresamente de
conformidad con la presente Ley o leyes específicas para realizar operaciones de tal
naturaleza, efectúa habitualmente en forma pública o privada, directa o indirectamente, por
si misma o en combinación con otra u otras personas individuales o jurídicas, en beneficio
propio o de terceros, actividades que consistan en, o que se relacionan con la captación de
dinero del público o de cualquier instrumento representativo de dinero, ya sea mediante
recepción de especies monetarias, cheques, depósitos, anticipos, mutuos, colocación de
bonos, títulos u otras obligaciones, incluyendo operaciones contingentes, destinando dichas
captaciones a negocios de crédito o financiamiento de cualquier naturaleza,
independientemente de la forma jurídica de formalización, instrumentación o registro
contable de las operaciones . En el caso de personas jurídicas son responsables de este delito
los administradores, gerentes, directores y representantes legales.”

Siendo este el primer delito que se le tipificó al Banco de Comercio al haber captado
fondos a través de otra empresa no autorizada para ello.

5.2. Delito de Estafa

El Banco de Comercio ofrecía al público inversiones por medio de pagarés, el

inversionista depositaba su dinero en dicha entidad, pero los fondos se acreditaban a la cuenta
a nombre de la Organizadora del Comercio, recibiendo el ahorrante un “certificado de
custodia de inversión en valores”, el cual no poseía un valor legal, omitiendo a su vez el
nombre de la entidad a la que la inversión se dirigía.

Otro indicio de la comisión de dicho delito, fue el llevar a cabo un día antes del cierre
de funciones de Bancomer, la captación de dinero por parte de los cuentahabientes, quienes
se dirigieron a depositar su dinero, pudiendo indicar que no había sistema para ingresar los
depósitos éstos ingresaron los mismos, aún sabiendo los funcionarios que al día siguiente
cerrarían las operaciones, para no defraudar el patrimonio de las personas con engaño.

El presente delito se encuentra tipificado en el artículo 263 del Código Penal, el cual
regula que “Comete estafa quien, induciendo a error a otro, mediante ardid o engaño, lo
defraudare en su patrimonio en perjuicio propio o ajeno.”

Formas de estafa identificadas por los fiscales del Ministerio Público:

1. El banco otorgaba préstamos sin garantía a empresas vinculadas las cuales a su vez
trasladaban fondos a favor de Organizadora de Comercio. Estos préstamos entre
noviembre y diciembre de 2006 alcanzaron los Q.288 millones a 26 empresas.
2. Se emitían pagarés, a personas individuales o jurídicas, retornando los fondos al
banco a través de la cuenta Organizadora de Comercio, S.A.
3. Bancomer recibía préstamos por empresas, dinero que era transferido a Organizadora
de Comercio S.A., ubicada en Panamá, y luego era dirigido a cuentas en Miami,
Estados Unidos. (Muñoz, 2016)

5.3. Lavado de dinero

El artículo 2 de la Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, regula que

“Comete delito de lavado de dinero u otros activos quien por sí, o por interpósita persona: a)
Invierta, convierta, transfiera o realice cualquier transacción financiera con bienes o dinero,
sabiendo, o que por razón de su cargo, empleo, oficio o profesión esté obligado a saber que
los mismos son producto, proceden o se originan de la comisión de un delito; b) Adquira,
posea, administre, tenga o utilice bienes o dinero sabiendo, o que por razón de su cargo,
empleo, oficio o profesión esté obligado a saber que los mismos son producto, proceden o se
originan de la comisión de un delito; c) Oculte o impida la determinación de la verdadera
naturaleza, el origen la ubicación, el destino, el movimiento o la propiedad de bienes o dinero,
o derechos relativos a tales bienes o dinero, sabiendo, o que por razón de su cargo, empleo,
oficio o profesión esté obligado a saber, que los mismos son producto de la comisión de un
delito.”
 Delito imputado por motivo de que las autoridades de Bancomer transferían, y
realizaban transacciones financieras con dinero sabiendo que procedía de la comisión de un
delito, y junto con ello ocultaron la verdadera naturaleza de tales transacciones.

5.4. Proceso de investigación y emisión de sentencias

El día treinta de mayo de dos mil trece, se emitió la primera condena del caso
Bancomer el cual fue en contra de Manuel Segovia Olivotto, integrante de la junta directiva
de dicho banco. Así mismo, el Tribunal Sexto de Sentencia Penal ordenó que las pesquisas
alcanzaran a María Antonieta del Cid de Bonilla (expresidente del Banco de Guatemala) y
Willy Zapata (exsuperintendente de Bancos)

El cuatro de noviembre de dos mil dieciséis, doce detenidos fueron escuchados en su

primera declaración.

 Tres exempleados del banco

 Nueve representantes legales de empresas vinculadas con la Entidad
6. Responsabilidades en las que incurrieron los funcionarios públicos de la IVE y SIB

6.1 Delitos imputados

Artículo 457, del Código Penal, regula el delito de Omisión de Denuncia, de la siguiente
manera: “El funcionario o empleado público, que por razón de su cargo, tuviere conocimiento
de la comisión de un hecho calificado como delito de acción pública y, a sabiendas, omitiere
o retardare hacer la correspondiente denuncia a la autoridad judicial competente, será
sancionado con multa de cien a un mil quetzales.”

Artículo 419, del Código Penal, regula el delito de Incumplimiento de Deberes, de la

siguiente manera: “Comete delito de incumplimiento de deberes, el funcionario o empleado
público que omitiere, rehusare o retardare realizar algún acto propio de su función o cargo.”

6.2 Detenidos

1. Ricardo Vélez – Exintendente de la IVE

a. Ministerio Público afirma que: habría tenido conocimiento de que, a través de
la Organizadora de Comercio, el Banco hizo operaciones de lavado de dinero,
delitos que no denunció ni sancionó.
 2. Efraín Gómez – Exsubdirector de la IVE
a. Ministerio Público afirma que: conocía los expedientes que revelaban
transacciones por Q.159 millones y Q.107 millones captados en la
Organizadora de Comercio S.A., y que confirmaban lavado de dinero.
3. Óscar Ortiz – Supervisor Bancario
a. Ministerio Público afirma que: su papel era investigar la Organizadora de
Comercio, por indicios de intermediación financiera. Se tiene la seguridad que
tuvo expedientes que confirmaban dicho delito pero no ejecutó la denuncia.
4. Juan Carlos García – Exinspector
a. Ministerio Público afirma que: desvió la atención de la investigación para
ocultar el movimiento de dichas operaciones ilícitas.
5. Mario Ochoa – Inspector de la IVE
a. Ministerio Público afirma que: recibió lista y copias de cheques superiores a
Q.1 millón pero no informó a sus superiores ni recomendó las sanciones
precisas, habiendo ya indicios del lavado de dinero.
6. Samuel Alcántara – Exinspector de la IVE
a. Ministerio Público afirma que: habría enviado al archivo de la IVE el
expediente de la Organizadora de Comercio S.A., para ocultar o impedir que
se conocieran los indicios de posibles hechos ilícitos de intermediación
financiera y lavado de dinero.

(Gramajo, 2017)

CONCLUSIONES

1. A partir de 1985 en Guatemala se tuvieron que impulsar una serie de políticas de ajuste
como la apertura o liberación financiera. El resultado fue el crecimiento de bancos e
instituciones financieras, con una cartera concentrada en préstamos a menudo vinculados;
sin embargo, no se desarrolló un mercado financiero profundo.

2. Guatemala sufrió una crisis financiera en el año 2006 con la quiebra del Banco del Café
y Banco de Comercio. Además de las quiebras, el sistema bancario disminuyó ya que
algunos bancos desaparecieron a través de fusiones o adquisiciones.
3. Las principales causas que provocaron la deficiencia patrimonial del Banco de Comercio
fueron: gestión crediticia imprudente, gestión de tesorería irresponsable e insuficientes
medidas para mitigar el riesgo de liquidez.

4. Con base a la Resolución de la Junta Monetaria 13-2007, se procedió a la suspensión

inmediata de las operaciones de Banco de Comercio S.A.; se nombró la Junta de
Exclusión de Activos y Pasivos de dicho banco, y con sus plenas facultades legales se
autorizó a FOPA para realizar los aportes al fideicomiso a ser constituido para excluir los
activos en el Balance del Banco de Comercio S.A.

5. De los delitos imputados a los miembros del Banco de Comercio se encuentra la

intermediación financiera, estafa y lavado de dinero. De la responsabilidad y delitos
imputados a los miembros de la SIB y de la IVE, se encuentra el de omisión de denuncia
y el de Incumplimiento de Deberes.

Referencias:

Banco de Guatemala. (1993). Avances en la Modernizacion del Sistema Financiero.

Guatemala: Boletín Informativo No. 92.
Banco de Guatemala. (2007). Proceso de Suspensión de Operaciones del Banco de
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de: https://www.prensalibre.com/guatemala/justicia/asi-se-fraguo-la-estafa-a-12-mil-
cuentahabientes-de-banco-de-comercio/

ANEXOS