Formulación y Evaluación

de Proyectos de Inversión

Dr. José Raúl Carpio Barbieri

MONUMENTO A LA MACA
 Parque al Árbitro

Monumento al Lagarto
 Malecón
de 2 pisos

• La tasa de analfabetismo es de 22.3%, mayor que el 11.8% del

promedio nacional.
• Sólo el 51.7% de la población tiene abastecimiento
de agua, frente al 62.2% del promedio del país.
El Municipio construyó un mirador
de más de 40 m. de altura.

• Pese a que costó 2 millones de

soles y el mantenimiento
mensual es de S/. 200,000, el
ascensor no está operativo por
los altos costos de electricidad.
Además, su ubicación obstruye
el tráfico.
• La tasa de analfabetismo es de
22.3%, mayor que el 11.8% del
promedio nacional.
• Sólo el 34.8% de la población
cuenta con abastecimiento de
agua.
“ ECHARATE VERDADERA HISTORIA DE UN
POBRE SENTADO EN UN BANCO DE ORO ”

Dr. Jose Raúl Carpio Barbieri

“ Echarate es el distrito cusqueño más rico de La
Convención y el más extenso del país. En su territorio
se encuentran cincuenta comunidades machiguengas
y asháninkas, casi la mitad con serios problemas de
desnutrición y acceso a los servicios de salud y
educación. Con la explotación del gas de Camisa y el
desembolso del canon respectivo (desde el 2004), las
puertas del desarrollo parecían abrirse para este
distrito, pero no fue así”
Producto de Camisea, el municipio de Echarate ha
pasado de manejar tres millones de soles en el año
2003 a aproximadamente 150 millones de soles para
fines de este año. Con una población de 60,000
habitantes, con sueldos de aproximadamente 400
soles, cuenta con recursos similares a los de Santiago
de Surco, municipio limeño con más de 272,000
habitantes.

Cecilia Blume - Correo

Los representantes del Consejo Machiguenga del río
Urubamba (Comaru) dicen que las obras en las
comunidades se están concentrando en zonas
urbanas y que hay ausencia de proyectos que
generen capital. "Deberían hacerse proyectos en las
poblaciones nativas, ahora que con los continuos
derrames y la explotación del gas han alterado el
estilo de vida y la alimentación de las comunidades",
DISTRITO DE ECHARATE

• Es el distrito más extenso del país 63% de la

provincia de la Convención
• Su aniversario central desde 1985 es el 15 de
Julio, un día antes de los festejos de la Virgen del
Carmen, su patrona religiosa
• Tiene una altitud promedio de 980 m.s.n.m., en el
que el gobierno local ha creado 11 Consejos Menores
con responsabilidades administrativas como llevar el
Control del Registro Civil de su jurisdicción.
• Echarate.- Es la capital del distrito del mismo nombre,
se encuentra a 27 Km. de la ciudad Quillabamba, unidas
a través de una carretera afirmada.
PALACIO MUNICIPAL
SUPERPISCINA CON TOBOGANES
En estos dos años los edificios descomunales han
continuado. El mismo SNIP, que considera no viable
un proyecto nutricional en esta zona, autoriza la
construcción de un complejo de piscinas en una zona
que se jacta de tener imponentes y virginales caídas
de agua.
 Necesitamos ampliar No necesariamente
la posta para resolver los debemos ampliar la posta,
problemas de enfermedades el problema se podría
diarreicas en nuestro resolver con mejores hábitos
distrito. de higiene o mejor calidad de
agua. Mejor investiguemos
más para identificar otras
alternativas posibles
¿ CUALES SON LOS OBJETIVOS DEL SISTEMA NACIONAL
DE INVERSION PÚBLICA?

•Lograr que los escasos recursos públicos tengan mayor

impacto sobre el desarrollo económico y social del país.
•El uso eficiente de los recursos públicos destinados a la
inversión por las distintas instancias del Gobierno.
•Independientemente de la fuente de financiamiento se busca
que los proyectos sean viables. La viabilidad se sustenta en
estudios de preinversión que demuestren la rentabilidad
social y sostenibilidad del proyecto.
Esta es aún la visión tradicional de hacer proyectos de inversión
(se supone muy expeditivo)

INVERSION OPERACION

EXPEDIENTE
TECNICO OPERACIÓN
Y
IDEA MANTENIMIENTO FIN
(*)
EJECUCION

(*) Por lo general, casi nunca incluimos gastos de operación y mantenimiento

en nuestros presupuestos. Esto ocasiona que la inversión hecha "desparezca“
luego de transcurrido cierto periodo de tiempo.
El Ciclo de Proyectos bajo un enfoque
“blando”

Expediente Ejecución
Idea
Técnico de Obra
Un ciclo de proyectos con un enfoque blando aumenta la
probabilidad de un uso ineficiente de los Recursos Públicos

Duplicidad
de
inversión

Proyectos no Proyectos no
rentables sostenibles
Ineficiente
uso de los
recursos
Proyectos públicos
Proyectos
riesgosos sobredimensionados

Proyectos no
acordes con la
política sectorial
Y, POR LO GENERAL, LOS RESULTADOS HAN SIDO

DUPLICIDAD DE LA INVERSION

PROYECTOS NO SOSTENIBLES
USO
SOBREDIMENSIONAMIENTO
DE LA INVERSION INEFICIENTE
DESVIACIONES DE
DE LOS
OBJETIVOS Y POLITICAS RECURSOS
PÚBLICOS
ALTO RIESGO DE LA INVERSION

PROYECTOS NO RENTABLES
SNIP FINALIDAD: optimizar el uso de los Recursos
Públicos destinados a la inversión, mediante
la aplicación de principios, procesos,
metodologías y normas técnicas relacionados
con las diversas fases de los proyectos de
inversión.

Proyectos Proyectos bien

rentables. dimensionados.

Proyectos sostenibles. Proyectos coordinados que

eviten duplicación de esfuerzos.

Proyectos enmarcados en planes de desarrollo que

contribuyan a alcanzar una visión de largo plazo.
 El Sistema Nacional de Inversión Pública busca que todas las
instancias de gobierno (nacional, regional y local) ejecuten
proyectos “buenos” (mejorando así la calidad del gasto público)

Baja calidad de Mayor calidad de la

la Inversión Pública Inversión Pública

Proyectos
Buenos SNIP Proyectos
Buenos
Proyectos
Malos
Aplicando
el “Ciclo de Proyecto”
herramienta mundialmente
utilizada para mejorar la calidad
de la inversión
¿CÓMO SE SABE QUE EL PROYECTO ES “BUENO”?

Se ha identificado claramente el problema

central que se pretende resolver.

Se han analizado cada una de las alternativas

de solución al problema.
Se ha identificado y cuantificado los
beneficios.

Se ha cuantificado los costos asociados.

Se ha optado por la alternativa de solución

sostenible más rentable socialmente.
¿CUÁL ES EL CICLO DE PROYECTOS CON EL SISTEMA
NACIONAL DE INVERSIÓN PÚBLICA ?

Ciclo del Proyecto:

Fin
Idea
Pre-Inversión Inversión
(Estudios) (Expediente Post- Inversión
-PIP Menor Técnico y (Operación
- Perfil Ejecución del y Mantenimiento)
-Prefactibilidad Proyecto)
-Factibilidad

Retroalimentación

El Horizonte de Evaluación es el período que se establece para

evaluar los costos y beneficios atribuibles a cada Proyecto de
Inversión Pública
 Identificación de Proyectos

Como se detectó la
La idea del proyecto necesidad ?
depende esencialmente
por definir : Quién es el interesado ?
Quién lo va a financiar ?

OPORTUNIDAD
DE EXPLOTAR
PRODUCTOS:
BIENES Y
SERVICIOS
Surge como NECESIDADES
Idea de respuesta a una HUMANAS
necesidad u
inversión oportunidad
 ¿Qué es un proyecto de inversión?
Beneficiarios
Intervención temporal
Ejecutor
Crea o modifica capacidad y/o
mejora la eficiencia de un Sistema
Proyecto Periodo
Satisface una necesidad, resuelve ejecución
un problema
Cobertura
Requiere actividades programadas
y sincronizadas espacial

Utiliza recursos limitados

Beneficios
Produce beneficios tangibles e Presupuesto
intangibles
 Todo proyecto de inversión debe producir beneficios
Ejemplo : Proyecto de fortalecimiento institucional

Recursos
US$ Costos operativos
sin proyecto
Inversión

Ahorro

Costos operativos
con proyecto

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Tiempo
 Tipos de proyectos: Públicos y Privados

Criterio de
Objetivo Recursos
inversión

• Proyectos Satisfacer Privados Rentabilidad

inversión necesidades y riesgo del
privada particulares inversionista
Tipos de
proyectos
de inversión
• Proyectos Satisfacer Públicos y •Rentabilidad
inversión necesidades privados Social
pública no cubiertas •Efectividad
por particulares de la
intervención
 Orientación de los Proyectos Públicos

Suministrar Infraestructura de
bienes públicos
Proyectos de apoyo a la inversión
productiva
inversión
pública

Monopolios
naturales y sectores Prestación de servicios
estratégicos para el no rentables para la
Estado iniciativa privada
Proyecto de Inversión Pública en el marco del
SNIP
“Toda intervención limitada en el tiempo que utiliza recursos
públicos, con el fin de crear, ampliar, mejorar, modernizar o
recuperar la capacidad productora de bienes o servicios; cuyos
beneficios se generen durante la vida útil del proyecto y éstos sean
independientes de los de otros proyectos.

Esta definición es aplicable a:

Proyectos sociales, productivos, infraestructura, rehabilitación,
fortalecimiento institucional, etc;
Financiados con recursos financieros y no financieros, de propiedad
del Estado o que administran las entidades del sector público. Los
recursos financieros comprenden todas las fuentes de
financiamiento.
Ejercicio 1:
Definir si las siguientes intervenciones son o no PIPs
# Descripción ¿PIP?
1 Realizar una campaña de vacunación universal contra
la fiebre amarilla en el Perú -
2 Implementar un programa de especialización para la
evaluación ex post de proyectos de inversión pública
x
3 Construir una iglesia en la plaza de armas de una
ciudad
x
privado
4 Programa a trabajar urbano -
5 Reconstrucción de un puente afectado por un sismo x
6 “Overhaul” de un avión de carga de la FAP el cual ha
tenido un adecuado mantenimiento. -
7 Modernización del Ministerio de Relaciones Exteriores x
8 Implementación de una hilandería de lana de vicuña x
privado
Ejercicio 2:
Definir si las siguientes intervenciones son o no PIPs
# Descripción ¿PIP?
1 Construcción y equipamiento de un hospital para el
distrito de ventanilla y su área de influencia x
2 Ampliación y equipamiento del centro de salud polígono
iv x
3 Rehabilitación y equipamiento del centro de salud
Acapulco x
4 Equipamiento del centro de salud Barton x
5 Mantenimiento integral de ambulancias que vienen
-
prestando servicios
6 Mantenimiento integral de ambulancias que no vienen
prestando servicios x
7 Reemplazo de incubadoras que vienen operando con -
fallas continuas
8 Implementación de un modulo de diálisis en el centro x
de hemodiálisis
Nombre del proyecto
En el ejemplo planteado: Salud

“Mejoramiento de los Servicios de Atención

Materno Infantil de las microrredes Yauri y Techo
Obrero, Red Cusco Sur, DISA CUSCO, Región Cusco ”

Naturaleza de Localización Tipo de bien o servicio

la intervención geográfica que se brindará
Nombre del proyecto
En el ejemplo planteado: Salud

“Fortalecimiento de capacidades para la promoción

de familias y viviendas saludables en la, provincia de
yauli - Junin”

Naturaleza de Localización Tipo de bien o servicio

la intervención geográfica que se brindará
Nombre del proyecto
En el ejemplo planteado: Educación

“ Mejoramiento de la oferta de servicios educativos

para el logro del aprendizaje en las áreas de
comunicación integral y lógico matemática de los
alumnos de los tres primeros grados de primaria de
menores del CE San Bartolomé – Santa, Ancash ”

Naturaleza de Localización
la intervención geográfica Tipo de bien o servicio
que se brindará
Nombre del proyecto
En el ejemplo planteado: Educación

“Fortalecimiento de entornos saludables de las

instituciones educativas del distrito de junin,
provincia de junin - junin”

Naturaleza de Localización
la intervención geográfica Tipo de bien o servicio
que se brindará
Ejercicio 2:
Definir el tipo de Proyecto de Inversión Publica
# Descripción Tipo
1 Diseñar e implementar el Sistema de Gestión y
Planeamiento Estratégico del Estado Creación

2 El proyecto construirá nuevos ambientes en la Sede

del Poder Judicial en el Cono Norte Ampliación

3 La carretera de la ciudad A a B no ha sido

mantenida adecuadamente y hoy a colapsado. Se Rehabilitación
quiere repavimentar toda la vía.
4 Los servicios de la institución pública XYZ tienen
adaptarse a la trabajar a través de Internet para Mejoramiento
cumplir con sus funciones. El 96% del presupuesto Fortalecimiento
es planilla.
5 Culminación de las instalaciones de la Biblioteca Fortalecimiento
Nacional
6 Puesta en valor de un monumento histórico Mejoramiento
7 El SIAF debe ser adecuado a los Gobiernos Locales Fortalecimiento
8 El puente de la avenida Abancay fue afectado por el
Reconstrucción
Rimac
Ejercicio 3:
Definir el tipo de Proyecto de Inversión Publica
# Descripción Tipo
1 Desarrollo de capacidades humanas para lograr
Mejoramiento
comunidades saludables en el distrito de Ayacucho
2 Implementación de escenarios saludables y
desarrollo de capacidades en distritos de primer y Creacion
segundo quintil de pobreza de la región Junin
3 Desarrollo de capacidades - promoción y Mejoramiento
capacitación en municipios saludables en el distrito Fortalecimiento
de Ayacucho
4 Fortalecimiento y creación de entornos saludables
Fortalecimiento
en la institución educativa nº 38622, distrito de
Creacion
kimbiri - la Convencion - Cusco
5 Fortalecimiento de entornos saludables de las Fortalecimiento
instituciones educativas del distrito de Junin,
Mejoramiento
provincia de Junin - Junin
6 Mejoramiento de mercados saludables en el manejo
y tratamiento de residuos sólidos orgánicos e Mejoramiento
inorgánicos Distrito de Ihuari
Ejercicio 4:
Definir el tipo de Proyecto de Inversión Publica
# Descripción Tipo
1 Construcción de cocinas mejoradas saludables en
16 caseríos de la encañada, distrito de Encanada - Construccion
Cajamarca - Cajamarca
2 Promoción de familias saludables a través de niños
y adolescentes organizados para la prevención del
Dengue
3 Instalación municipio saludable de Ica, provincia de
Ica - Ica

4 Fortalecimiento de estrategias y capacidades

humanas para establecer comunidades saludables
en el, distrito de Acocro - Huamanga - Ayacucho
5 Fortalecimiento del desarrollo de familias
saludables, comuna 6 - zona 2,, distrito de San Juan
de Lurigancho - Lima - Lima
6 Fortalecimiento de capacidades humanas para
promover un municipio saludable en el distrito de
ayacucho, provincia de huamanga - ayacucho
PROYECTOS DE INVERSION SOCIAL : Regional,
Provincial, Distrital y en la Comunidad
# Descripción Nivel
1 Mejoramiento e implementación de viviendas y
centros educativos saludables en distritos en Regional
situación de pobreza de la región Junin
2 Implementación de escenarios saludables y
desarrollo de capacidades en distritos de primer y Regional
segundo quintil de pobreza de la region Junin
3 Fortalecimiento de capacidades para la promoción
de hábitos saludables en las familias rurales de san Provincial
pedro de Cachora, provincia de Abancay, región de
Apurimac
4 Fortalecimiento de estrategias y capacidades
humanas para establecer comunidades saludables Distrital
en el, distrito de Acocro - Huamanga - Ayacucho
5 Fortalecimiento del desarrollo de familias
saludables, comuna 6 - zona 2,, distrito de San Juan Comunidad
de Lurigancho - Lima - Lima
NIVEL DE ESTUDIO REQUERIDO SEGUN MONTO
DE INVERSION :

1. PIP MENOR : Hasta s/ 300,000 nuevos soles

2. PERFIL : Desde los s/ 300,000 hasta s/ 6,000,000
3. PREFACTIBILIDAD : s/ 6,000,000 hasta s/ 10,000,000
4. FACTIBILIDAD : s/ 10,000,000 para arriba
 PREINVERSIÓN - PERFIL

El PIP nace con la idea, la que genera un estudio

preliminar o perfil. Este estudio es la primera etapa de la
fase de preinversión.
La elaboración del perfil es obligatoria, los estudios de
prefactibilidad y factibilidad pueden no ser requeridos
dependiendo de las características del PIP.

El perfil se elabora principalmente con información

secundaria y preliminar. Tiene como objetivo principal
la identificación del problema y sus causas, los objetivos
del proyecto, la identificación de alternativas para la
solución del problema y la evaluación de dichas
alternativas.
 PREINVERSIÓN - PREFACTIBILIDAD

La prefactibilidad constituye el segundo nivel de

análisis de la fase de preinversión y tiene como
objetivo acotar las alternativas identificadas en el
nivel de perfil, sobre la base de un mayor detalle
de la información. Incluye la selección de
tecnologías, localización, tamaño y momento de
inversión, que permitan una mejor definición del
proyecto y sus componentes.
 PREINVERSIÓN - FACTIBILIDAD

La factibilidad es el último nivel de estudio de la

fase de preinversión y tiene por objetivo
establecer definitivamente los aspectos técnicos
fundamentales: la localización, el tamaño, la
tecnología, el calendario de ejecución, puesta en
marcha y lanzamiento, organización, gestión y
análisis financieros, considerando un menor
rango de variación en los costos y beneficios de
la alternativa seleccionada en el estudio de
prefactibilidad.
Contenidos mínimos SNIP para los estudios a nivel de perfil

# Componentes Contenidos
1 Aspectos (i) Nombre del Proyecto, (ii) Unidad formuladora y
Generales. ejecutora, (iii) Participación de los beneficiarios y de
las autoridades locales, (iv)Marco de referencia.

2 Identificación (i) Diagnóstico de la situación actual, (ii) Definición del

problema y sus causas, (iii) Objetivo del Proyecto,
(iv) Planteamiento de alternativas de solución.

3 Formulación y (i) Análisis de demanda, (ii) Análisis de oferta, (iii)

evaluación Balance oferta y demanda, (iv) Costos, (v) Beneficios,
(vi) Evaluación social, (vii) Análisis de sensibilidad,
(viii) Análisis de sostenibilidad, (ix) Impacto ambiental,
(x) Selección de alternativas, (xi) Matriz de marco
lógico
4 Conclusiones
5 Anexos
 Contenidos mínimos SNIP para los estudios a nivel de
pre factibilidad
# Componentes Contenidos
1 Resumen
ejecutivo
2 Aspectos (i) Nombre del Proyecto, (ii) Unidad Formuladora y
Generales. Ejecutora, (iii) Participación de los beneficiarios y de
las autoridades locales, (iv) Marco de referencia,
(v) Diagnóstico de la situación actual, (vi) Definición
del problema y sus causas, (vii) Objetivo del Proyecto
3 Formulación y (i) Análisis de demanda, (ii) Análisis de oferta,
evaluación (iii) Balance oferta y demanda, (iv) Descripción técnica
de las alternativas propuestas, (v) Costos,
(vi) Beneficios, (vii) Evaluación social, (viii) Análisis de
sensibilidad, (ix) Análisis de sostenibilidad,
(x) Impacto ambiental, (xi) Selección de alternativas,
(xii) Matriz de marco lógico
4 Conclusiones
5 Anexos
Contenidos mínimos SNIP para los estudios a nivel de
factibilidad
# Componentes Contenidos
1 Resumen ejecutivo
2 Aspectos (i) Nombre del Proyecto, (ii) Unidad Formuladora y Ejecutora,
Generales. (iii) Participación de los beneficiarios y de las autoridades
locales, (iv) Marco de referencia, (v) Diagnóstico de la
situación actual, (vi) Definición del problema y sus causas,
(vii) Objetivo del Proyecto
3 Formulación y (i) Análisis de demanda, (ii) Análisis de oferta, (iii)
evaluación Balance oferta y demanda, (iv) Descripción técnica de la
alternativa seleccionada, (v) Costos, (vi) Beneficios,
(vii) Evaluación social, (viii) Evaluación privada, (ix)
Análisis de sensibilidad, (x) Análisis de riesgo, (xi) Análisis
de sostenibilidad, (xii) Impacto ambiental, (xiii)
Organización y gestión, (xiv) Plan de implementación,
(xv) Financiamiento, (xvi) Matriz de marco lógico, (xvii)
Línea de base para la evaluación de impacto
4 Conclusiones
5 Anexos
La gestión técnica de los proyectos
permite optimizar resultados, reducir
costos, disminuir riesgos, ampliar
cobertura y sustentar las decisiones
políticas.