III

CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN
DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL
Nociones de Derecho Comercial II
Manuel Coronado

SERIE AUTOAPRENDIZAJE

Santiago de los Caballeros, República Dominicana, 2018

Orientaciones de la Unidad III

En la unidad actual se da a conocer los aspectos legales que deben ser considerados por
el especialista en materia societaria al momento de constituir, y transformar una sociedad
comercial o una empresa individual con el concurso o no de la inversión pública. Es
recomendable participar de los cursos de capacitación que ofrece la Cámara de Comercio
en su conjunto, así como el estudio de sus actualizaciones reglamentarias. También puede
dedicar 45 minutos diarios por espacio de 20 días al análisis de las disposiciones de la ley de
sociedades y sus modificaciones.

Competencias:

1-Conoce las previsiones a observar al momento de la constitución y transformación de una

sociedad comercial y los actos de constitución y transformación de las sociedades comerciales,
para garantizar que la cámara de comercio admita el expediente depositado y otorgue la calidad
correspondiente.

2-Elabora el informe del comisario, el informe del consejo de administración, para dar
cumplimiento a esa obligación del gerente y del consejo de administración de la compañía.
3-Reconoce el balance especial requerido por la ley de sociedades para la constitución y
transformación de una sociedad comercial, con el propósito de confirmar que contenga los
datos que demuestren el estado en que se encuentra la persona o compañía.

4-Interpreta la importancia de la superintendencia de valores y su rol en la suscripción de

los valores en las sociedades anónimas de capital público, para con ello garantizar la correcta
evaluación de la inversión de los recursos públicos.

Esquema de contenido de la Unidad III

13. Previsiones a considerar para la constitución y transformación de una sociedad comercial

13.1 Previsiones a observar para transformar una sociedad cualquiera en E.I.R.L.

13.2 Diferencia entre la adecuación y la transformación de una sociedad o compañía

13.3 Proceso de adecuación de una sociedad o compañía

13.4 Los actos de constitución

13.5 Los actos de transformación

13.6 El informe del comisario

13.7 Balance especial

13.8 Informe del consejo de administración

13.9 La constitución de una sociedad extranjera en el país-matriculación

13.10 La superintendencia de valores y su rol en la suscripción

Nociones de Derecho Comercial II

3. Constitución y transformación de una Sociedad Comercial

Para la constitución de una empresa o sociedad es recomendable observar diversas variables, a

continuación, presento algunas de ellas:

Ley 479-08 (2008), para el nombre, la ley de sociedades establece que el nombre de la sociedad
será reconocido de dos formas, según el tipo que se trate: Denominación social y razón social. En
ambos casos, la diferencia entre uno y otro está vinculada a que una sociedad sea personalista y
otra capitalista, es decir, las sociedades personalistas, debería llevar la denominación social como
nombre y las capitalistas, la razón social.

En todo caso, algunas de las claves para que definir el nombre tu empresa, o sociedad, son las
siguientes:

Utilizando tu propio apellido. Es una opción simple y formal para identificar tu producto o
servicio. Optar por esta modalidad lleva a enfocar tu nombre como una representación fiel de
lo que es tu empresa o compañía.

Puedes utilizar un nombre que haga referencia directa a tu producto. Esta opción es buena
cuando te especializas en determinado sector, como por ejemplo las hamburguesas. Esta
opción puede ayudar a simplificar la creación de tu logo, ya que, si te estás especializando en la
venta de algo específico, el diseño es relativamente fácil.

Preocúpate por que el nombre signifique más que un producto, que haga referencia a
la calidad a los precios o los beneficios. Tal es el caso, por ejemplo, si ofreces servicios de
tecnología, que se destaque que son económicos.

Puedes optar por un nombre creativo que presente una palabra o término que lleve
un significado especial, al cual tú le entregarás el concepto con el paso del tiempo y la
conformación de tu propia marca, Por ejemplo, Berger King, etc.

Generales de cada uno de los socios y/o accionistas: nombre completo, profesión u
oficio, nacionalidad, estado civil, dirección, número de pasaporte o de Cédula de Identidad.

Elección del tipo societario: la ley de sociedades ofrece todo un menú para elegir, tales como
las sociedades en nombre colectivo, las sociedades en comandita simple, las sociedades en
comandita por acciones, las sociedades de responsabilidad limitada, las sociedades anónimas,
las sociedades anónimas simplificadas. También la ley presenta las empresas individuales de
responsabilidad limitada y las empresas en participación.

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 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

La actividad a desarrollar u objeto social: La actividad que va a desarrollar la empresa (es

decir, la idea de servicio o producto que tiene el emprendedor), es lo primero a tener en cuenta
para realizar la elección de la forma jurídica de tu empresa, ya que existen algunas costumbres
de comercio que establecen y exigen tipos societarios concretas para determinadas actividades
económicas, configurándose como excepciones a la regla general de libertad de elección.

El número de socios: El número de emprendedores que intervengan en la constitución de

la empresa y/o lleven a cabo su actividad también puede condicionar la elección de la forma
jurídica. Si sólo hay un gestor este puede desarrollar la actividad como único dueño, mientras
que si intervienen varias personas lo más aconsejable es crear una sociedad.

La responsabilidad de los socios: Este es otro aspecto importante, porque la responsabilidad

por las deudas contraídas por la empresa puede estar limitada al capital aportado (sociedad de
responsabilidad limitada, sociedad anónima, sociedad anónima simplificada, etc.), afectando
en este caso tanto al patrimonio empresarial como al personal, cuando el empresarial no es
suficiente para cubrir las obligaciones asumidas.

Estructura administrativa de la sociedad: Se debe establecer, si habrá un consejo de

directores, consejo de administración o presidente-administrador. nombre y generales de los
funcionarios sociales.

Distribución y tipo de acciones o cuotas sociales a emitirse. El Código de Comercio

prevé tres tipos de acciones: las nominativas, que deben expedirse a favor de una persona
cuyo nombre figure tanto en el texto del certificado de acciones como en el registro que deberá
llevar la sociedad, y cuya transferencia requiere una anotación en dicho registro;

A la orden, que son expedidas a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el texto del
certificado de acciones, precedido o seguido de las palabras a la orden, y cuya transferencia se
puede realizar por un simple endoso por cualquier otro acto otorgado por escrito y la entrega
del certificado; y al portador, que son emitidas sin indicar el nombre del accionista o socio,
conteniendo solamente la expresión Al Portador, cuya transferencia se efectúa con la sola
entrega del certificado.

La inversión necesaria para constituir la empresa o compañía: Dependiendo del capital

que tendrá la empresa, será su coste de constitución. Así, las sociedades o las empresas
puramente de constitución conforme al mínimo económico legal exigido para su constitución,
así será el precio de los honorarios profesional a pagar.

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Nociones de Derecho Comercial II

Caso contrario, cuando en la constitución de la compañía intervienen factores como la

creación y registro del nombre comercial, la cantidad de capital inicial, los bienes que deben
ser transferidos, sean estos muebles e inmuebles, la cantidad de actos de venta que deben
ser elaborados, los traslados a diversas jurisdicciones a los fines de coordinar el proceso de
constitución, la inscripción de planilla de personal, el registro nacional de contribuyentes, la
seguridad social, la instauración de un sistema contable, etc.

Según el artículo 51 de la ley de sociedades, el capital autorizado de la sociedad, el cual consiste

en el monto considerado como necesario y suficiente para cumplir con el objeto social. El
código de comercio establece como requisito de constitución la suscripción de por lo menos
el diez por ciento (10%) del capital autorizado.

Las cargas fiscales: También se debe tener en cuenta que algunos tipos sociales de empresas
no tributan, frente a otras que lo hacen en la DGII. Ya que las sociedades deben poseer RNC
y esto implica la presentación de los estados financieros, de los cuales se determinarán los
aportes fiscales a realizar.

La influencia en clientes y proveedores: Se debe hacer consciencia de que habrá clientes y

proveedores que se fijarán en el tipo societario de la empresa para determinar la mayor o menor
permanencia con la misma, sea como comprador o como proveedor y, por lo tanto, esto dará
mayor o menor garantía. Las estadísticas indican que las sociedades mercantiles (SRL, SAS, SA,)
dan mayor sensación de permanencia, siendo estos tipos sociales más confiables a la hora de la
realización de un intercambio comercial transacción económica, tanto nacional como extranjera.

Elección del lugar donde situar el domicilio:

Antes de decidir la ubicación de la empresa se debe realizar varias reflexiones, puesto que no
todos los lugares son adecuados para la existencia de las diversas actividades económicas, de
esta forma, el emprendedor debe analizar:

El mercado potencial objetivo: El emprendedor debe conocer el mercado potencial, tanto

presente como de futuro, al que se quiere ofertar el servicio o producto. Este conocimiento
permitirá decidir el lugar donde va a desarrollar su actividad con mayor seguridad y menor
riesgo.

La actividad comercial a desarrollar: El plan de negocio es la base para iniciar la búsqueda de

una sede, ya que en él se describe la actividad económica que desarrollara el nuevo empresario.
Hay que considerar los metros cuadrados necesarios, su distribución, sus posibilidades de

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 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

crecimiento y un sinfín de posibilidades. No tiene las mismas exigencias una pequeña tienda
de carácter familiar que una entidad con previsión de alcanzar un ámbito más amplio.

El tránsito en los alrededores del negocio: Algunas actividades empresariales no les

benefician estar cerca de un lugar con mucha circulación de peatones, tal es el caso de un
negocio de distribución, pues este se entorpecería con la carga y descarga. Por el contrario,
habrá otra clase de negocios en los que un alto flujo de transeúntes es esencial para su
supervivencia, como es el caso de una tienda. De igual manera se debe tener en cuenta la
facilidad de aparcamiento o parqueo vehicular que puede ser una ventaja competitiva frente a
los demás negocios.

Las características del local: Las condiciones económicas de compra o alquiler, la visibilidad
de cara al exterior, amplitud del mostrador- vitrinas -escaparate, tipo de calle, entorno e imagen
del propio comercio son variables que hay que evaluar al momento de elegir el domicilio de la
empresa.

El área de influencia: El emprendedor que decida ubicar su negocio en un lugar determinado

debe juzgar el radio de atracción, posibles competidores, actividad económica predominante
en la zona, nivel adquisitivo de los clientes, etc. Estudiar a la competencia y situarse en la
franja más adecuada para cada tipo de actividad, pues estas sirven para ofrecer respuestas
consecuentes que permitan crecer de una manera ordenada y sin sobresaltos.

Las comunicaciones: Contar con buenos accesos (avenidas, rotondas, plazas comerciales,
etc.) y transporte público (autobús, taxi, metro-tren, etc.) influyen de manera positiva en los
consumidores-compradores. Las comunicaciones e infraestructuras adyacentes pueden ser
imprescindibles para facilitar la distribución de un producto nuevo como el suyo.

Entonces, el proceso de transformación de una sociedad o compañía es el proceso que

deben de llevar a cabo todas las sociedades que deseen, sea por exigencia de la ley, por el
tamaño de las operaciones, por ventajas o conveniencias entendidas por los socios, etc. de
asumir cualquiera de los tipos societarios que provee la ley de sociedades y sus modificaciones.

El proceso de transformación, implica la celebración de dos asambleas, la primera, se conoce

como la asamblea de intención que autoriza al contador público a la elaboración de un balance
especial y al gerente o administrador a la publicación del proyecto de la transformación en
un periódico de circulación nacional y la otra, la asamblea que aprueba la transformación
y conoce los informes, el balance especial y todos los actos que pudieren intervenir en la
transformación.

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Nociones de Derecho Comercial II

Y en efecto de estas asambleas, debe mediar entre la primera, donde ordena la publicación
en el periódico y la elaboración del balance y la segunda, (15) quince días, la cual aprueba la
transformación de la sociedad.

Es importante señalar que la publicación consiste en un escrito oficial a nombre de la

sociedad a o empresa a transformarse, el cual se da aviso a todos los interesados, terceros, que
la entidad celebrara en la fecha x la asamblea de transformación, indicando que el proyecto
está a disposición en el domicilio de la compañía, que se mantendrá o no, la misma gerencia
o administración, el capital variara o no, el domicilio será o no el mismo, el objeto social, etc.

En tanto que el balance especial en el proceso de transformación, es el igual que un balance

general, pero este se realiza en un período diferente a la fecha de cierre fiscal normal, es decir,
no se realiza al 31 de diciembre, sino, en la fecha correspondiente a no más de (3) tres meses
antes a la fecha de la celebración de la asamblea que apruebe la transformación.

Previsiones para la transformación de una sociedad comercial se recomienda las

siguientes previsiones:

La ley 479-08 de sociedades Comerciales y sus modificaciones en la ley 31-11, afecta a todas las
compañías constituidas en la República Dominicana, sin excepción, obligándolas a transformar
o adecuar (modificar) su estructura corporativa (documentos constitutivos) a una las nuevas
formalidades de dicha ley.

De manera general, señala la ley que hay transformación cuando una sociedad adopta otro
de los tipos previstos. No se disuelve la sociedad ni se alteran sus derechos y obligaciones.
Siempre se ha de tratar de una sociedad regular con un tipo societario fijado por la ley.

La transformación no modifica la responsabilidad solidaria e ilimitada anterior de los socios.

Es decir, si una sociedad colectiva se transforma en sociedad de responsabilidad limitada o
sociedad anónima, ha de subsistir la responsabilidad solidaria e ilimitada de los socios colectivos
contraída con anterioridad a la transformación, precisamente para no lesionar los derechos de
los acreedores, salvo que éstos lo consientan expresamente.

Por el contrario, en el hipotético caso de una sociedad de responsabilidad limitada que se

transforma en sociedad colectiva, los socios que ahora, por haber adoptado un tipo societario
por partes de interés, pasan a tener responsabilidad solidaria e ilimitada, ésta no se aplica a las
obligaciones sociales anteriores a la transformación; Cuando los socios tenían responsabilidad
limitada, salvo que los socios expresamente lo acepten.

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 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

Existen diversas razones que motivan la transformación de un tipo societario a otro: la falta
de capital, la necesidad de incorporar nuevos socios o el retiro de otros, la responsabilidad
personal de los socios, la planificación patrimonial estratégica, la organización de la empresa,
la adaptación de la sociedad a nuevas realidades económicas, entre otras.

Desde el enfoque jurídico, la transformación no genera una nueva personalidad jurídica,

ni la sociedad originaria se disuelve; simplemente ocurre una alteración o modificación
de su forma societaria. Al quedarse este proceso en el plano jurídico-organizacional, sin
producirse consecuencias traslativas patrimoniales, cambio de actividad o de régimen
fiscal, es que, en la mayoría de las legislaciones, la transformación escapa al ámbito de
la imposición tributaria.

La trasformación de un tipo societario a otro puede o no incluir alteraciones al cuadro de

responsabilidades de los socios. Tal es el caso, si una sociedad anónima o de responsabilidad
limitada decide transformarse en una sociedad en nombre colectivo, los socios pasarán a tener,
en el nuevo tipo, una responsabilidad ilimitada frente a las deudas y compromisos sociales;

Igualmente, si una sociedad anónima decide transformarse en una de responsabilidad

limitada, el socio anónimo pasará a ser propietario de cuotas que, por su naturaleza, no
son libremente trasmisibles como las acciones, pudiendo representar, esta circunstancia,
una limitación particular para el socio.

Otro aspecto asociado al procedimiento de la transformación, lo constituye la necesidad de que

la asamblea extraordinaria que resuelva la transformación deba ponderar un balance especial
y un informe del comisario de cuentas que comprueben que el activo neto sea por lo menos
igual al capital suscrito y pagado de la compañía.

En la transformación, el capital social, específicamente el suscrito y pagado, el cual -es la

reunión de los aportes realizados por los socios al momento de la constitución de la sociedad,
así como las cantidades que en el curso de la vida social hayan sido aportadas por los socios
mediante aumentos del capital originario.

Por su parte, el activo neto es un concepto más amplio en tanto expresa cuál es el verdadero
valor de la sociedad a lo largo de su vida, conteniendo, bajo su titularidad, el capital social
aportado, las utilidades no distribuidas, las reservas no legales y todos los bienes corporales
e incorporables susceptibles de valoración económica; y que, una vez sustraídos los pasivos,
constituirán el valor neto de la sociedad.

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Nociones de Derecho Comercial II

El activo neto evidencia entonces la situación financiera real de la sociedad; así, si excede el
capital suscrito y pagado, es una muestra de crecimiento; si es inferior, la sociedad está perdiendo
y por tanto, está consumiendo su capital. Los anteriores conceptos permiten concluir que el
activo neto debe, en principio, sobrepasar o al menos igualar al capital suscrito y pagado, pues
este último fue originalmente aportado para que con la explotación comercial se generaran
beneficios tales que lo superaran.

Consecuentemente, una sociedad que al momento de transformarse cuenta con un

activo neto inferior al capital suscrito y pagado evidentemente no presenta una situación
financiera sustentable, en tanto que sus pasivos posiblemente agoten su capital original
constitutivo, y aunque nominalmente la sociedad tenga un capital suscrito y pagado,
contablemente hablando, los pasivos podrían reducirlo.

En cambio, si el activo neto es superior al capital suscrito y pagado, el capital podrá ser
mantenido en su monto original y el excedente constituirse en reserva o distribuirse.

El desenvolvimiento económico natural de una sociedad comercial es tener un activo neto

superior o al menos igual al capital suscrito y pagado, y de constatarse lo contrario, los socios
deberán reducir su capital suscrito y pagado hasta equipararlo con el activo neto.

Otro componente de la transformación, es el balance especial. El cual posee una utilidad

fundamental para los socios; y para los terceros en sentido general, tal es el caso:

a) Utilidad para los socios: La transformación societaria debe estar necesariamente precedida
de un balance especial, pues de lo contrario los socios no tendrán las condiciones mínimas
para decidir sobre dicho cambio societario.

De manera particular, las sociedades anónimas que estén en proceso de transformación a

sociedades de responsabilidad limitada convertirán sus partes sociales de títulos negociables
a títulos no negociables, es decir, que pasarán de formar parte de una sociedad de estructura
abierta a una cerrada, razón por la cual deben tener todas las informaciones contables y
financieras que les permitan decidir con consciencia la factibilidad de su permanencia o no en
el negocio.
b) Utilidad para los terceros: Para los terceros el indicador por excelencia del valor aproximado
de la sociedad es su capital pagado; una sociedad que no tenga cómo respaldar su capital,
evidentemente no está en las condiciones de ser objeto de garantía.

El respaldo al capital es importante para los acreedores y con mayor rigor en las sociedades
de responsabilidad limitada, pues como su mismo nombre lo indica, los socios solo se

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 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

comprometen hasta el límite de sus aportes y no con su patrimonio personal, restringiendo a

los acreedores a perseguir sus créditos únicamente contra los activos de la sociedad.

En el caso de las sociedades emisoras de obligaciones o bonos que deseen transformarse

requerirán la autorización de los tenedores, resultando entonces de carácter imperante que se
les informe mediante el balance especial, cuál es el valor real de sociedad.

El balance especial es un trámite especializado. Este es obligatorio para la transformación.

Otro aspecto procedimental establecido en la ley de sociedades respecto de la transformación
societaria es el mecanismo de valoración de las partes sociales a ser reembolsadas al socio que
recesa.

En conclusión, la transformación es el proceso que podrán llevar a cabo todas las

compañías según sus intereses y conveniencia socioeconómica, con la cual pueden adoptar
uno de los tipos societarios que provee la ley 479-08 modificada por la ley 31-11, en ese
sentido, la compañía, sociedad, o empresa, puede transformarse en S.R.L. sociedad de
responsabilidad limitada, E.I.R.L empresa individual de responsabilidad limitada,
s.a. sociedad anónima, S.A.S sociedad anónima simplificada, S.C.S. sociedad
comandita simple y S.C.A. sociedad comandita por acciones, su elección dependerá
de las ventajas que le ofrezca un tipo u otro a su negocio y de los cambios a realizar en el
mismo.

No existe ninguna penalidad establecida en la ley que sancione a una compañía por esta no
transformar su empresa, pero ello podría impedida que seguir realizando sus actividades
comerciales. Actividades como: solicitud de préstamos bancarios, tarjetas de crédito de
la compañía, aperturas de cuentas, líneas de crédito, transacciones comerciales con otras
empresas, se podrían ver afectadas ya que, para interactuar con ellas, su compañía debe
estar actualizada, y registrada en la cámara de comercio y producción que le corresponda.
Pero más que nada debe de considerar el estado jurídico en el que va a quedar su compañía si
no se transforma a uno de los modelos establecidos en la Ley 479-08 modificada por la Ley
31-11.

La transformación requiere entre otros, del cumplimiento de los siguientes requisitos:

Las sociedades pueden adoptar otro tipo societario si así lo deciden sus socios/accionistas
agotando el procedimiento de transformación correspondiente establecido en la ley de
Sociedades. La sociedad no se disolverá, mantendrá su personalidad jurídica, sin alterar sus
derechos y obligaciones.

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Nociones de Derecho Comercial II

1-Acuerdo unánime de los socios, salvo pacto en contrario o las mayorías dispuestas para ciertos
tipos societarios, como en las sociedades de responsabilidad limitada y anónima.

2-Confección de un balance especial de transformación que deberá ser anterior a la fecha del
acuerdo de los socios, pero que no debe exceder de un mes a dicha fecha. El balance debe ser
puesto a disposición de los socios en la sede social con no menos de quince días de anticipación
a la fecha del acuerdo. Para la aprobación del balance se requieren las mismas mayorías que las
establecidas para la aprobación de los balances de ejercicios.

3-Los actos de transformación deben ser otorgados por los órganos competentes de la
sociedad que se transforme. Las formalidades a cumplir dependerán del tipo societario
que se ha de transformar, pero en todos los casos corresponderá la reunión o asamblea
de socios, por ejemplo, en sociedad colectiva, sociedad en comandita simple o sociedad de
responsabilidad limitada, o bien, convocatoria a asamblea por los socios comanditados en la
sociedad en comandita por acciones o la convocatoria a la asamblea general extraordinaria
en la sociedad anónima.

Para ello deberá dejarse constancia de las deliberaciones de los respectivos órganos la decisión,
derecho de receso etc., en el libro de actas de la empresa, todo lo cual debe ser registrado en la
cámara de comercio y producción para que adquiera fe pública.

4-Publicación de avisos en prensa nacional por uno o varios días. La variación del tipo de
sociedad, puede significar alterar el régimen de responsabilidad personal de cada socio respecto
de terceros. La ley, para evitar posibles fraudes, y para proteger a esos terceros, mantiene
la responsabilidad de los socios por los actos anteriores a la transformación, salvo que los
acreedores consientan la transformación.

3.1 Previsiones a observar para transformar una Sociedad Cualquiera en E.I.R.L.

Ley 479-08 (2008), para que una sociedad cualquiera se pueda transformar en una empresa
individual de responsabilidad limitada (E.I.R.L), todas las partes sociales deben estar agrupadas
mediante cesión o venta en un único socio, en ese sentido, se puede seguir el siguiente
procedimiento:

1) Si antes de la celebración de la asamblea general extraordinaria que apruebe la transformación

(o de cualquier otro mecanismo de decisión que la ley permita) ya la sociedad tenía un socio
único y los traspasos a su favor figuraban inscritos en el registro mercantil, entonces este socio
podrá celebrarla, con su sola presencia, cumpliendo para ello con los requisitos establecidos
para la trasformación en la Ley, caso que se presenta muy pocas veces.

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 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

2) Sin antes de la asamblea general extraordinaria que apruebe la transformación la totalidad de

las partes suscritas y pagadas no han sido traspasadas a un socio único, entonces esta asamblea
deberá celebrarse con los socios existentes en las condiciones de quórum establecidas por la
ley para la misma dependiendo del tipo de sociedad.

En ella se deberá dar constancia expresa e inequívoca de la cesión de las partes sociales,
indicando los socios cedentes y el cesionario único con las cantidades de las partes sociales
cedidas; o que serán cedidas en acto posterior; en este último caso, la asamblea general
extraordinaria aprobará la trasformación bajo condición de que las partes sociales sean cedidas
mediante actos posteriores y comisionará al socio único para que después de realizados los
traspasos, otorgue el acto auténtico que contendrá los estatutos de la empresa individual de
responsabilidad limitada.

3) En todo caso, la asamblea recibirá el informe de los órganos sociales que cesan en sus
funciones de manera definitiva, dependiendo del tipo de sociedad (como el comisario de
cuentas, el consejo de vigilancia, los comités de auditoría, etc.) a fin de otorgarles el descargo
en caso de que sea necesario.

4) El socio único deberá declarar, ante notario, los estatutos sociales de la empresa individual
de responsabilidad limitada, los que contendrán mínimamente, lo siguiente:

a) El nombre de la empresa, que deberá tener antepuestas o agregadas las palabras “empresa
individual de responsabilidad limitada”, o las siglas E.I.R.L., y no deberá contener nombre,
apellido o parte de los mismos, apodo o cualquier otro apelativo de una persona física, los
cuales de ningún modo deberán ser utilizados como distintivos de la empresa.

b) El domicilio y, en su caso, las disposiciones para abrir sucursales o agencias dentro o fuera
del país.

c) La indicación del valor del capital y la descripción minuciosa de los bienes que lo forman
de acuerdo al contenido del balance especial aprobado por la asamblea general extraordinaria
que resolvió la transformación, así como de los documentos que constatan o justifican los
derechos sobre los mismos. Asimismo, el propietario deberá hacer una declaración jurada, de
manera separada o en el contenido de los estatutos sociales de la empresa individual, asumiendo
responsabilidad por el exceso del valor del activo neto contenido en el balance especial antes
aludido.

d) El objeto a que se dedicará la empresa y al cual deberá restringir sus actividades;

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Nociones de Derecho Comercial II

e) Su duración y la fecha del inicio de sus operaciones;

f) El o los primeros gerentes (que podrá ser el propietario u otra persona que reúna las
condiciones previstas en la ley); el período de ejercicio de sus cargos; la forma de confirmarlos
o sustituirlos; las condiciones del desempeño de sus funciones o el modo como se determinarán
las mismas.

g) Dentro del mes de la asamblea general extraordinaria o de la fecha del documento que
constate la voluntad de los socios, según permita la ley para cada tipo de sociedad, el socio
único o la persona delegada por la asamblea o en el documento que constate la voluntad de los
socios, deberá ser depositada, en la cámara de comercio y producción correspondiente, para
su inscripción en el registro mercantil, los documentos siguientes:

1-Copia certificada de los documentos constitutivos de la sociedad transformada;

2-Original de los actos de las ventas o cesiones de las partes sociales (acciones, cuotas o intereses,
según sea el caso) a un socio único; o tratándose acciones nominativas, una certificación de
traspaso emitida por el secretario de la sociedad o de la persona con competencia y calidad
estatutaria o delegada que constate las ventas o cesiones realizadas al socio único de conformidad
con el libro registro de acciones de la sociedad.

Esto se aplica más para el caso de que las cesiones se hayan hecho en ocasión de la transformación
de la sociedad, y que en el registro mercantil no se hayan inscritos antes estos traspasos.

Esta formalidad también puede ser suplida si el secretario de la asamblea hace tal declaración
jurada en el cuerpo o contenido de la asamblea (en alguna de las resoluciones de la asamblea)
que apruebe la transformación o en el documento que constate la voluntad de los socios,
según permita la ley para cada tipo de sociedad.

En caso de que en el proceso de transformación la sociedad realice un aumento del capital

social o una reducción del mismo por cualquier causa, la cámara de comercio podrá requerir,
en adición a la documentación exigida para la transformación, aquella concerniente a tales
procesos.

3-Certificación del secretario de la sociedad emitida en la misma fecha de la celebración la

asamblea general extraordinaria (o del documento que constate la voluntad de los socios)
que apruebe la transformación, en la que indique la composición del capital social suscrito y
pagado de la sociedad;

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 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

4-Original del balance especial, cortado al último día del mes que preceda a la celebración
de la asamblea que apruebe la transformación (o de la fecha del documento que constate la
voluntad de los socios, según permita la ley para cada tipo de sociedad) y actualizado a la fecha
de la misma, compilado o auditado por un contador público autorizado u otro perito que
indique la ley de sociedades.

5-Original del informe del comisario de cuentas, si los hubiere, que compruebe que el activo
neto sea por lo menos igual al capital suscrito y pagado.

6-Un ejemplar del periódico, certificado por el editor, que contenga la publicación de un
extracto del proyecto de transformación de la sociedad en EIRL.

7-Original del acta de la asamblea general extraordinaria con su nómina de los accionistas o
socios, según sea, presentes o representados (o del documento que constate la voluntad de los
socios, según permita la ley para cada tipo de sociedad) que aprueba la transformación.

8-Una compulsa del acto auténtico que contenga los estatutos sociales correspondientes a la
empresa individual de responsabilidad limitada.

9-Una compulsa de la declaración jurada auténtica prestada por el socio único relativa a la
responsabilidad por el exceso del valor del activo neto contenido en el balance especial, si
la misma se hace de manera separada de los Estatutos Sociales.

3.2 Diferencia entre la adecuación y la transformación de una sociedad o compañía

La adecuación, es la adaptación de una sociedad anónima o compañía por acciones a los

cambios de la Ley de sociedades, para quedar como sociedad anónima o S.A.

En tanto que la transformación, es el cambio a otro tipo societario de acuerdo a los que
establece la ley de sociedades 479-08 y sus modificaciones.

3.3 Proceso de adecuación de una sociedad o compañía

Ley 479-08 (2008), la adecuación es el proceso que deben de llevar a cabo todas las sociedades
anónimas S.A. y/o antiguas compañía por acciones, que deseen permanecer siendo sociedades
anónimas y no les interese adoptar ninguno de los nuevos tipos de sociedades que provee la
ley. Al ser así, por lo general, la primera cuestión a modificar es el mínimo de capital social
autorizado exigido por la ley, el cual es de RD$30,000,000.00 y las estadísticas nacionales

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Nociones de Derecho Comercial II

señalan que las C x A existentes en el país, no llegan a este monto de capital, no obstante, a
realmente, sobrepasarlo.

En consecuencia, ordena la ley que las compañías constituidas en la República Dominicana

deben de adecuarse o transformarse conforme lo señala la ley de sociedades.

3.4 Los actos de constitución

Ley 479-08 (2008), de manera ilustrativa, no limitativa presentamos los documentos y

actuaciones constitutivas que intervienen en la creación de una sociedad comercial o una
empresa individual de responsabilidad limitada. Siempre considerando que el tipo de acto,
según el tipo societario a constituir será: Un acto autentico o un acto bajo firmas privadas.

1-Copia Cédula de los Socios y/o pasaporte tanto del solicitante como del representante.

2-Copia del registro de nombre comercial, llenar el formulario en la oficina nacional de la

propiedad industrial ONAPI, para lo cual deberá realizar el pago de la tasa correspondiente.
Otorgar poder al gestor, (abogado o no), en caso que el solicitante sea una persona jurídica,
deberá anexar copia de la tarjeta o certificación de RNC.

3-Balance general y estado de aporte de capital.

4-Solicitud de cobro de impuestos de constitución.

5-Pago impuestos de constitución de la sociedad en la dirección general de impuestos internos

(DGII).

6-Solicitud de asignación de RNC a la dirección general de impuestos internos.

7-Nomina de socios y / o accionistas.

8-Compulsa notarial y estatutos sociales de la sociedad, es decir, declaración ante notario

público de la suscripción de acciones o cuotas sociales.

9-Celebración de una asamblea general de accionistas o de socios, según sea, para aprobar los
estatutos sociales, la lista de suscriptores y de estado de los pagos, y la compulsa notarial, así
como para elegir los funcionarios y el comisario de la sociedad.

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 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

10-Expedición de los certificados de acciones a los accionistas y/ o socios.

11-Registrar los documentos legales en la cámara de comercio y producción de la jurisdicción

donde quedara la sede de la sociedad, empresa o industria.

11.1 Dichos documentos a registrar serán depositados en tres copias, en todo caso:

a) Llenar formulario de solicitud de registro mercantil.

b) Copia de las cédulas y/o pasaportes de los accionistas de la compañía.
c) Copia del registro de nombre comercial.
d) Copia del recibo de pago de impuesto por constitución de la sociedad.

12-Las empresas que realizan procesos industriales también deben obtener el registro industrial
otorgado por pro-industria.

13-Registro sanitario otorgado por el ministerio de salud pública y asistencia social.

14- Registro mercantil.

15-Solicitar a la DGII el registro nacional del contribuyente, para ello deberá elaborar una
instancia solicitando asignación del RNC y con ello debe:

a) Formulario de registro nacional de contribuyente (RNC), RC-02

b) Copia expediente de constitución depositado en la cámara de comercio y producción de
donde se trate.

3.5 Los actos de transformación

Ley 3-02 (2002), de manera ilustrativa, no limitativa presentamos los documentos y actuaciones
requeridos para la transformación de una empresa o sociedad a otro tipo societario de los que
la ley indica.

1) Formulario solicitud de registro mercantil.

2) Propuesta de venta de cuotas sociales o de acciones, según sea el caso.

3) Contrato de venta de cuotas sociales o acciones, según sea el caso.

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Nociones de Derecho Comercial II

4) Invitación asamblea general extraordinaria de la sociedad o la empresa, a los fines de

transformación.

5) Balance general especial de la sociedad o la empresa.

6) Informe de gestión anual del gerente la sociedad en caso que corresponda.

7) Informe del comisario, en caso que corresponda.

8) Informe del consejo de administración, en caso que corresponda.

9) Publicación aviso intención transformación sociedad o empresa.

10) Nómina de socios concurrentes a la asamblea general extraordinaria de la sociedad

comercial para conocer de la intención de transformación de un tipo social a otro.

11) Asamblea general extraordinaria de la sociedad para conocer de la intención de

transformación de un tipo social a otro.

12) Nomina de socios concurrentes a la asamblea general extraordinaria de la sociedad

comercial para conocer de la aprobación de la transformación de un tipo social a otro.

13) Asamblea general extraordinaria de la sociedad para conocer la aprobación de la

transformación de un tipo social a otro.

14) Acto autentico de constitución de una EIRL, según lo establece la ley 479-08 y sus
modificaciones, contentivo, además, los estatutos de la sociedad SRL transformada en EIRL
en caso que corresponda.

3.6 El informe del comisario

Al consultar el Diccionario de la Real Academia de la Lengua Española, este dice que el

comisario: “Es una persona que tiene poder y facultad de otra para ejecutar alguna orden o
entender en algún negocio”, es decir, comisario es aquella persona que está autorizada por
otra persona para saber o conocer de algo.

Desde el punto de vista jurídico, en jurisdicciones fuera del territorio nacional, es costumbre
entender por comisario una especie de “representante de la justicia” o bien, como el diccionario
lo dice, alguien autorizado por el gobierno para informarse de ciertos crímenes.
Pero, desde el punto de vista mercantil, el comisario de una sociedad, es una persona autorizada
por los accionistas O socios para vigilar el correcto funcionamiento y, principalmente, la correcta
administración de la sociedad, tanto desde un punto de vista financiero, como contable.

96
 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

La naturaleza de una S.A. es que los socios invierten su capital y el Administrador o el Consejo
de Administración se encargue de hacer que esos capitales produzcan el mayor rendimiento
posible para los accionistas y para corroborar que se cubra ese objetivo, los accionistas pueden
nombrar a un o varios comisarios quienes vigilarán el correcto desempeño de la administración
tanto financiera como contablemente.

La S.A. ha sido concebida está pensada para la inversión de grandes capitales donde confluyen
muchos accionistas que sólo les interesa obtener beneficios sin inmiscuirse en los detalles
administrativos, por eso es denominada sociedad capitalista, por lo que para ellos sí es necesario
tener un informe de una tercera persona (comisario) que dé su visto bueno al manejo de la sociedad.

Por otro lado, si lo vemos desde el punto de vista de una pequeña sociedad familiar o
bien una sociedad donde sólo una persona es el accionista o socio mayoritario y además el
administrador único, no pareciera tener razón de ser la existencia del comisario, puesto que el
último interesado en defraudarse podría ser el propio “dueño” de la empresa, sin embargo la
ley prevé que para todos los casos en que se constituye una S.A. se requiere del comisario (lo
contrario sucede con una S.R.L. donde es facultad de los socios, decidir sobre la necesidad de
que exista o no un comisario.

También el o los comisarios “avalarán” la actuación del o los administradores frente a los
accionistas y serán responsables frente a ellos de cualquier acto que la administración realice
y no comunique él su oposición. De hecho, en toda asamblea anual deberá el comisario
aprobar o hacer las observaciones pertinentes al informe de los estados financieros que rinda
la administración a los accionistas.

Un detalle importantísimo sobre el comisario es que debido a la imparcialidad que debe tener
el comisario, la ley prohíbe que lo sea quienes no puedan ejercer el comercio, los empleados de
la sociedad y los parientes de los administradores.

La ley 479-08 y sus modificaciones establecen que los comisarios de cuentas tendrán por
misión permanente, con exclusión de toda injerencia en la gestión, verificar los valores y los
documentos contables de la sociedad y controlar la conformidad de su contabilidad con las
reglas vigentes.

Verificarán igualmente la sinceridad y la concordancia con las cuentas anuales que tengan el
informe del consejo de administración y los documentos dirigidos a los accionistas sobre la
situación financiera y dichas cuentas anuales.

97
Nociones de Derecho Comercial II

Los comisarios de cuentas deberán velar por el respeto de la igualdad entre los accionistas, su
derecho a la información, la transparencia y la gobernabilidad corporativa.

Los comisarios de cuentas, conjunta o separadamente, efectuarán todas las verificaciones y

todos los controles que juzguen oportunos; y podrán hacerse comunicar todas las piezas que
entiendan útiles para el ejercicio de su misión y particularmente todos los contratos, libros,
asientos, documentos contables y actas, en el lugar donde se encuentren los mismos.

Todo comisario deberá ser un contador público autorizado o un tasador debidamente acreditado
y/o matriculado en el instituto de tasadores dominicanos o registrado en la superintendencia
de bancos o de seguros.

Establece la ley que los comisarios y sus suplentes deberán tener un grado de licenciatura en
contabilidad, administración de empresas, finanzas o economía, con no menos de tres (3) años
de experiencia en su profesión. En caso de muerte, renuncia o inhabilitación de un comisario,
será sustituido por su suplente; si tuviere varios, a falta de previsiones en sus nombramientos
para el reemplazo, por el de mayor tiempo de ejercicio profesional.

Además, indica la misma ley de sociedades que no podrán ser comisarios de cuentas, ni
suplentes de los mismos, en una sociedad anónima:

a) Las personas sujetas a las inhabilitaciones establecidas en el artículo 211 de la ley.

b) Los fundadores, aportadores en naturaleza, beneficiarios de ventajas particulares,
administradores de la sociedad, o de sus filiales, así como sus parientes hasta el cuarto grado
inclusive.
c) Los administradores de otras sociedades que posean la décima parte (1/10) del capital
suscrito y pagado de la sociedad o de las cuales ésta tenga una porción igual del capital, así
como los cónyuges de dichos administradores.
d) Las personas que directa o indirectamente, o por persona interpuesta, por concepto de
cualquier actividad permanente que no sea la de comisario de cuentas, reciban un salario o
cualquier remuneración de la sociedad; de quienes son mencionados en la ley de sociedades.

Tampoco serán nombrados comisarios de cuentas los administradores de la sociedad y sus

subordinadas, ni de aquellas otras previstas en el literal (c) del artículo 243 de la ley, hasta
después de que hayan transcurrido dos (2) años desde la cesación en sus funciones.

En todo caso, los comisarios de cuentas serán nombrados para dos (2) ejercicios sociales y Sus
funciones expirarán después de la reunión de la asamblea general ordinaria que decida sobre
las cuentas del segundo ejercicio.

98
 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

3.7 Balance especial

El balance especial es un balance general cortado a una fecha diferente a la ordinaria, es

decir, fuera del periodo estándar en que debe ser presentado. En otras palabras, un balance
general debe ser realizado anualmente, con el propósito de Conocer la situación financiera de
la sociedad o empresa en ese año, entonces, cuando se realiza fuera de esta fecha y tiene por
objeto Conocer la situación de la empresa o sociedad a los fines de transformación, fusión,
escisión, etc., se denomina, balance especial.

El balance especial debe ser confeccionado antes, simultáneamente o después del acuerdo
de transformación y si se piensa que el acuerdo asambleario de transformación precisa del
conocimiento previo del balance especial por parte de los accionistas, para no quebrantar
los principios de la deliberación societaria, además de tratarse dicho balance de un elemento
del que pueden nacer diversas obligaciones y derechos, y resultar necesario para decidir la
transformación misma, habrá que concluir que es necesario elaborar el balance especial antes
de la formulación del acuerdo de transformación.

Complementariamente, se debe saber que el balance general, es un documento contable

que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del tiempo. El balance
general está compuesto por tres (3) grandes cuentas: Los activos, los pasivos y el
capital. El activo muestra los elementos o posesiones que pueden convertirse en efectivo
rápidamente (dinero, cxc, muebles, inmuebles), el pasivo está integrado por las C x P a corto
mediano plazo, los compromisos financieros.

En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo circulante.
Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el pasivo a largo plazo
lo constituyen las deudas a largo plazo (empréstitos, obligaciones), y el pasivo circulante son
capitales ajenos a corto plazo (crédito comercial, deudas a corto) y el capital lo compone el
diferencia que proviene del activo y el pasivo.

Existen diversos tipos de balance según el momento y la finalidad. Es el estado básico

demostrativo de la situación financiera de una empresa, a una fecha determinada, preparado
de acuerdo con los principios básicos de contabilidad generalmente aceptados que incluye el
activo, el pasivo y el capital contable.

En definitiva, el balance general es un documento contable que refleja la situación

financiera de un ente económico, ya sea de una organización pública o privada, a una fecha
determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye el activo, el
pasivo y el capital contable.

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Nociones de Derecho Comercial II

Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la información básica
de la empresa pueda obtenerse uniformemente como, por ejemplo: posición financiera,
capacidad de lucro y fuentes de fondeo.

3.8 Informe del consejo de administración

El informe del consejo de administración es un informe escrito que debe elaborar la

administración de una sociedad mercantil, dando a conocer la forma en que llevaron su
gestión durante el periodo o ejercicio al que fueron nombrados o elegidos, en dicho Informe
del consejo de la administración de la sociedad, se hace las recomendaciones y proposiciones
al máximo órgano social, que lo es la asamblea general de accionistas o junta de socios, quien
es el que tiene el poder máximo para determinar el rumbo de la sociedad y la remoción de
funcionarios de dirección.

El informe del consejo de administración debe contener como mínimo los detalles sobre las
cuestiones económicas, administrativas y jurídicas de la sociedad, entre las que se puede hacer
mención de:

1-La evolución previsible de la sociedad.

2-Las operaciones celebradas con los socios o accionistas y con los administradores.

3-El estado de cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor
por parte de la sociedad, entre otros.

1.9 La constitución de una sociedad extranjera en el país-matriculación

Ley 479-08 (2008), establece que las sociedades extranjeras que deseen registrarse en
el país deben entregar los siguientes documentos en la cámara de comercio y producción
correspondiente los siguientes documentos:

1-Formulario de solicitud de registro mercantil de sociedad extranjera debidamente completado

a máquina o computadora y firmado por la persona autorizada o por gestor apoderado,
debiendo anexar copia del poder de representación.

2-Copias certificadas de todos los documentos constitutivos de la sociedad conforme su

legislación de origen.

100
 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

3-Copia certificada del certificado de registro mercantil, certificado de incorporación o su

equivalente emitido por el país de origen.

4-Certificado de vigencia, si en el certificado de registro mercantil o equivalente del país de

origen no se establece la vigencia de la sociedad, en caso de que la sociedad tenga más de (6)
seis meses de constituida.

5-Fotocopias de la cédula de identidad y electoral (de tratarse de un dominicano), y de pasaporte,

cédula de identidad de extranjero u otro documento de identidad con foto válido en el país de
origen, de los administradores y representantes de la sociedad solicitante.

6-Original acta del órgano corporativo competente mediante la cual se indique cual es el
domicilio de elección de la sociedad para los fines de sus operaciones en el país, y mediante el
cual se otorgue jurisdicción a la cámara de comercio y producción correspondiente.

7-Original del poder otorgado al gestor o representante de la sociedad en República Dominicana.

8-Todos los documentos depositados estén debidamente apostillados.

3.10 La superintendencia de valores y su rol en la suscripción

La superintendencia de valores como institución autónoma del estado. estará investida

con personalidad jurídica, patrimonio propio y facultad para contratar y demandar en
su propio nombre, así como ser demandada. los bienes muebles e inmuebles de la
superintendencia de valores serán inembargables.

La superintendencia de valores tendrá una duración indefinida, con domicilio social en la ciudad
de santo domingo, distrito nacional, capital de la república dominicana. la superintendencia
de valores se relacionará con el estado a través de la junta monetaria, organismo que en todo
momento es responsable de establecer las políticas inherentes al mercado financiero, las cuales
afectan directamente al segmento del mercado de valores.

La superintendencia de valores tendrá por rol u objeto promover, regular y fiscalizar el

mercado de valores, en la forma establecida por la ley 19-00 y su reglamento. asimismo,
velará por la transparencia del mercado de valores y sus operaciones a través de la difusión
de toda la información que sea necesaria, y aplicará las sanciones administrativas y los
cargos pecuniarios que le faculta la ley, sin perjuicio del ejercicio de las acciones legales
que fueren necesarias.

101
Nociones de Derecho Comercial II

Los ingresos de la superintendencia de valores provendrán de las fuentes siguientes

a) Las cuotas anuales fijadas a los intermediarios de valores, que en ningún caso podrán superar
el dos por ciento (2.0%) de las comisiones generadas por concepto de corretaje de valores al
cierre del semestre anterior;

b) Las cuotas anuales fijadas a las administradoras de fondos y compañías titularizadoras,

que en ningún caso podrán superar el uno punto cinco por ciento (1.5%) del total de activos
existentes al cierre del semestre anterior;

c) Los derechos de inscripción en el registro del mercado de valores u otro servicio que preste
de su competencia.

la superintendencia de valores podrá recibir donaciones en forma de cooperación técnica,

equipos e infraestructura para su servicio, entre otras, del gobierno central, del banco central
de la República Dominicana, de organismos multilaterales y de gobiernos extranjeros.

La superintendencia de valores tendrá las atribuciones siguientes

a) Ejecutar y vigilar el cumplimiento de las disposiciones de la ley 19-00, de su reglamento y

de las normas que dicte, con el propósito de promover el funcionamiento de un mercado de
valores ordenado, eficiente y transparente;

b) Autorizar las ofertas públicas de valores, el contenido mínimo del prospecto, la apertura
y funcionamiento de las bolsas, intermediarios de valores, fondos de inversión, compañías
titularizadoras y demás participantes del mercado de valores, la publicidad de dichos
participantes, así como supervisar sus operaciones, sólo respecto de las obligaciones que le
impone la presente ley y su reglamento;

c) Requerir las informaciones que deberán suministrar las entidades emisoras, los intermediarios
autorizados y las personas físicas y jurídicas sujetas a la presente ley, así como fiscalizar el uso
de la información privilegiada;

d) Organizar y mantener el registro del mercado de valores creado en la ley 19-00;

e) Someter al consejo nacional de valores, para fines de aprobación, los ajustes por inflación, así
como las cuotas y derechos, a que se refieren los artículos 14 y 20 de la ley 19-00 respectivamente;

102
 UNIDAD: III. CONSTITUCIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE UNA SOCIEDAD COMERCIAL

f) Evaluar y decidir respecto de las denuncias o quejas sobre operaciones irregulares de los
intermediarios y demás participantes en el mercado de valores, así como conocer de las apelaciones
interpuestas contra las decisiones de las bolsas;

g) Investigar actos que hagan suponer la ejecución de operaciones violatorias a la ley y su

reglamento, así como solicitar la actuación de las autoridades competentes, cuando fuere
necesario;

h) Suspender temporalmente la cotización de valores de oferta pública cuando la información

periódica requerida sea insuficiente;

i) Suspender o cancelar la autorización otorgada para hacer oferta pública de valores, tanto a
la entidad emisora como al intermediario, cuando con posterioridad a la aprobación se haya
detectado que dicha oferta sea dolosa, contenga informaciones falsas, reúna elementos de
estafa u otro delito, o cuando el emisor haya sido declarado en estado de quiebra o bancarrota;

j) Suspender, temporal o definitivamente, las operaciones de las bolsas, los intermediarios

y demás participantes en el mercado de valores con relación a sus operaciones en dicho
mercado, cuando incurran en violaciones a las disposiciones de la ley y su reglamento, según
lo determine el mismo. La suspensión de las bolsas deberá contar con la previa aprobación de
la junta monetaria;

k) Sancionar, en la forma prescrita por esta ley, a los infractores de sus disposiciones, su
reglamento y las normas que dicte;

l) Demandar ante los tribunales de la República a las personas físicas o jurídicas objeto de
supervisión, que hayan cometido irregularidades graves en relación al mercado de valores;

m) Elaborar el presupuesto anual y presentarlo a las autoridades correspondientes;

n) Presentar informes al poder ejecutivo, vía junta monetaria, y al consejo nacional de

valores, sobre el comportamiento del mercado de valores, así como la memoria anual de la
superintendencia de valores;

ñ) Definir, cuando no lo haya hecho la presente ley, los términos referentes al mercado de
valores;

103
Nociones de Derecho Comercial II

o) Ejercer las demás funciones e intervenir en otros asuntos de su competencia relacionados

con el desarrollo del mercado de valores.

Las decisiones adoptadas por la superintendencia de valores podrán ser reconsideradas a

solicitud del interesado, dentro de los diez (10) días siguientes a la notificación escrita de la
decisión correspondiente, y ésta deberá dictar su fallo en un plazo no superior a treinta (30)
días, el cual podrá ser apelado ante el consejo nacional de valores.

104
Resumen de la Unidad III

La unidad se denomina, constitución y transformación de las sociedades, la misma contiene

detalladamente los temas relacionados con las previsiones a considerar para la constitución
y transformación de una sociedad comercial, los actos de constitución y los actos de
transformación. En un segundo momento se tratan aspectos administrativos, del derecho
comercial en la constitución y transformación, tales como la elaboración del informe del
comisario, el balance especial, el informe del consejo de administración, en la última parte se
trata lo relativo a la función de la superintendencia de valores y su rol en la suscripción pública.

RESUMEN
Actividades Unidad III

1-Elabora un listado de las principales previsiones a considerar al momento de constituir una

sociedad comercial.
2-Enumera los pasos a dar para la transformación de una sociedad Comercial.
3- ¿Cuáles son tipos de actos en que la ley ordena se debe constituir una sociedad comercial?
4-Elabora una relación en orden cronológico de los actos que intervienen en La constitución
de una sociedad comercial.
5- ¿En qué consiste la transformación de una sociedad comercial?
6- ¿Cuál es el propósito del informe del comisario de una S.A.?
7-Elabore dos definiciones de balance especial?
8- ¿Quién posee la calidad para elaborar un balance especial?
9- ¿Cada qué tiempo se debe presentar el informe del consejo de administración?
10-Establezca la diferencia entre el balance especial y el balance general.
11- ¿Cuál es el rol de la superintendencia de valores?
12- ¿Cuáles funcionarios integran la superintendencia de valores?
Ejercicios de autoevaluación de la unidad III

Casuística:
El nuevo gerente de la compañía Importadora Santiago, está haciendo una investigación tendente
a recomendarle a los socios la constitución de una nueva sociedad o la transformación de la
misma a otro tipo social que favorezca más a la explotación del objeto social de la institución,
así como también el gerente le interesa conocer algunos de los aspectos a considerar para que
la compañía pueda invertir en la bolsa de valores.

El gerente, como estrategia para obtener información, con el auxilio de un texto de derecho
comercial, ha realizado un instrumento para ser aplicado a los docentes de las escuelas de
derecho de las universidades del país, donde ellos solo deben contestar con F o V cada una
de las preguntas.

1-La superintendencia de valores es una institución de carácter privado V____F___

2-La superintendencia de valores interviene en las operaciones privadas V___F___
3-Las sociedades anónimas de inversión pública requieren que la intervención de la
superintendencia de valores V___F___
4-El informe de gestión lo elabora y presenta el gerente o administrador de la compañía o
empresa V___F____
5-El balance especial lo presara un contador público o perito debidamente registrado y con
un mínimo de experiencia de tres años V___F___
6-La constitución de una sociedad requiere de la celebración de una asamblea de socios
V___F___
7-La nómina de los socios asistentes es uno de los actos de constitución o transformación
que deben integrar dicho proceso V___F___
8-El proceso de transformación de una sociedad es idéntico a la adecuación de una sociedad
V__F ___
9-Una EIRL puede ser transformada a una SRL V___F___
10-Una sociedad constituida en el extranjero, para operar en el país requiere su constitución
aquí V___F___
Bibliografía Básica de la Unidad III

1- Ley 479-08, de Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad

Limitada
2- Ley 31-11, que modifica la ley 479-08
3- Ley 19-00, Sobre Mercado de Valores
4- Ley 3-02 (2002) Sobre Registro Mercantil.