Material

que incluye ejemplo de Informes del Auditor Independiente, según la Norma

Internacional de Auditoría 805
(Distribución Gratuita)

Víctor Manuel Sipac Cuin
Contador Público y Auditor, egresado de la Universidad de San Carlos De Guatemala,
con experiencia en el área de auditoría de estados financieros de empresas con
actividades transnacionales, en los sectores inmobiliario, industrial, comercial y de
servicios, presentados con bases contables según Normas Internacionales de
Información Financiera, Norma Internacional de Información Financiera para las
PYMES, y políticas según el Impuesto Sobre la Renta de Guatemala, entre otras.


Contenido

Informe según NIA 805

Desur Inmobiliaria, S.A.

Informe de los Auditores Independientes del Rubro de Inventarios
Al 31 de diciembre de 2016
Fechado 31 de marzo de 2017

Sipac & Ruiz





Índice

Informe del Auditor Independiente 1

Estado de Situación Financiera 2

Notas al Estado de Situación Financiera 3

(Informe de auditoría de una entidad que no cotiza en bolsa- Opinión Limpia- NIA 805)

INFORME DE AUDITORÍA EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

A los accionistas
Desur, S.A.

Opinión

Hemos auditado el rubro de inventarios de Desur, S.A. (la compañía) al 31 de diciembre de 2016 (el
documento contable).

En nuestra opinión, la información financiera del rubro de inventarios de Desur, S.A. al 31 de

diciembre de 2016, ha sido preparada, en todos los aspectos materiales, de conformidad con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Fundamento para la Opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoria (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más
adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoria del documento
contable de este informe.

Somos independientes de Desur, S.A. de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de
la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de ética
del IESBA), y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con el Código
de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona
una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Responsabilidades de la Gerencia y de los Responsables del Gobierno de la Entidad en Relación

con el documento contable

La gerencia de la Compañía es responsable de la preparación del documento contable de

conformidad con las NIIF, y del control interno que la gerencia considere necesario para permitir la
preparación del documento contable, que esté libre de errores materiales, debido a fraude o error.

En la preparación del documento contable, la gerencia es responsable de la valoración de la

capacidad de la Compañía de continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda,
los asuntos relacionados con el negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en
marcha, salvo que la gerencia tenga la intención de liquidar la Compañía o de cesar sus operaciones,
o bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la Compañía son responsables de la supervisión del proceso de
información financiera de la Compañía.

Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría del documento contable

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que el documento contable en su
conjunto está libre de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría
que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza
que una auditoría realizada de conformidad con las NIA, siempre detecte errores materiales cuando
existan. Los errores pueden deberse a fraude o error, y se consideran materiales si, individualmente
o de forma agregada, pueden preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas
que los usuarios toman basándose en el documento contable.

Como parte de una auditoría efectuada de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio
profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.
También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales del documento contable, ya sea
debido a fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría que
responden a eso riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría que es suficiente y adecuada
para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material
que resulte de un fraude es mayor de las que resulten de un error, ya que el fraude puede
involucrar colusión, falsificación, omisión intencional, manifestaciones intencionadamente
erróneas, o la anulación del control interno.

• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría para diseñar
procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.

• Evaluamos lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables y sus revelaciones correspondientes realizadas por la gerencia.

• Concluimos sobre lo adecuado del uso por la gerencia de la base contable de negocio en
marcha y, en base a la evidencia de auditoria obtenida, si existe o no incertidumbre material
en relación a eventos o condiciones que pueden originar una duda significativa sobre la
capacidad de la Compañía para continuar como un negocio en marcha. Si concluimos que
existe una incertidumbre material, estamos obligados a señalar en nuestro informe de
auditoría sobre las revelaciones relacionadas en el documento contable o, si tales
revelaciones son inadecuadas, a modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan
en la evidencia de auditoría obtenida a la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin
embargo, eventos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Compañía cese de
continuar como negocio en marcha.

Nos comunicamos con aquellos encargados de gobierno de la Compañía con respecto a, entre otros
asuntos, el enfoque planeado y la oportunidad de la auditoría y los hallazgos de auditoría
significativos, incluyendo cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos
durante nuestra auditoría.

Lic. Víctor Manuel Sipac Cuin

Sipac & Ruiz
Contadores Públicos y Auditores
Guatemala, 31 de marzo de 2017
DESUR INMOBILIARIA, S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(Expresado en Dólares de los Estados Unidos de América)

Notas 2016 2015

ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo $. 9,796,766 $. 8,209,230

Cuentas por cobrar

Clientes 37,848,877 30,639,160
Cuentas por cobrar compañías
Relacionadas 17,912,738 14,107,418
Impuestos por cobrar 18,889,776 13,023,550
Otras cuentas por cobrar 128,662 1,140

Total de cuentas por cobrar 74,780,053 57,771,268

Inventarios 4 13,719,343 26,890,052

Activos fijos disponibles para la venta 1,030,927 -

Total activo corriente 99,327,089 92,870,550

NO CORRIENTE
Impuestos por cobrar No Corrientes 1,524,794 1,146,201
Inventarios No Corrientes 4 9,572,767 10,470,249
Propiedad, planta y equipo - Neto 29,341,625 30,871,321
Propiedad de Inversión 749,625 749,625
Inversiones mantenidas hasta el
Vencimiento 1,265,823 1,920,615
Inversiones mantenidas para la venta 68,354 69,142
Otros activos 684,684 662,321

Total activo no corriente 43,207,672 45,889,474

Total $. 142 ,534,762 $. 138,760,024

(Continúa)

DESUR INMOBILIARIA, S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(Expresado en Dólares de los Estados Unidos de América)

Notas 2016 2015

PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS
ACCIONISTAS
CORRIENTE
Préstamos bancarios a corto plazo $. 10,738,874 $. 18,235,404
Arrendamiento financiero 103,593 110,260
Cuentas por pagar
Proveedores 3,229,185 6,423,917
Cuentas por pagar compañías
Relacionadas 5,820,326 3,548,018
Impuestos por pagar 4,281,956 3,787,818
Otras cuentas por pagar 5,399,592 6,388,293

Total de cuentas por pagar 18,731,059 20,148,045

Total pasivo corriente 29,573,526 38,493,709

NO CORRIENTE
Préstamos bancarios a Largo Plazo 60,312,756 49,192,102
Arrendamiento financiero - 104,250
Otros pasivos 12,580,000 12,580,000
Indemnizaciones 447,627 402,627
Impuesto sobre la renta diferido pasivo 5,086,846 5,596,065

Total pasivo no corriente 78,427,229 67,875,044

Total Pasivo 108,000,755 106,368,752

PATRIMONIO
Capital pagado 1,440,428 1,440,428
Reserva legal 1,055,995 787,058
Utilidades retenidas 32,037,584 30,163,785

Total Pasivo e inversión de

los accionistas $. 142,534,762 $. 138,760 ,024

(Concluye)



DESUR INMOBILIARIA, S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
(Expresadas en Dólares de los Estados Unidos de América)

1. INFORMACIÓN GENERAL

Desur Inmobiliaria, S.A. (“la Compañía”), es una sociedad anónima Guatemalteca que
fue constituida el 16 de octubre de 2010, de acuerdo con las disposiciones mercantiles
vigentes en el país y para operar por tiempo indefinido.

Su actividad principal es la promoción, urbanización y desarrollo de bienes inmuebles,

lo que incluye la compra del terreno, la obtención de permisos y licencias, la
urbanización y contratación de empresas para la construcción de los inmuebles,
obteniendo sus ingresos específicamente en la venta de apartamentos, y arrendamiento
de oficinas.

2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

La Compañía considera, que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los

adecuados en las circunstancias de las transacciones que realiza. Las principales
políticas contables utilizadas en la preparación de los estados financieros se describen
a continuación:

a. Bases de Preparación - Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y

2015, fueron preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF).

b. Inventarios - Los Inventarios de la Compañía se clasifican en:

Apartamentos:
Se miden al menor, entre el costo y el valor neto de realización. El costo incluye
los desembolsos incurridos en la etapa de construcción. El inventario en proceso
es capitalizado como parte de bienes inmuebles para la venta, cuando se concluye
la construcción del mismo. Los costos incurridos en la etapa de construcción se
cargan directamente a la cuenta de inventarios de obras en proceso.
 Materiales y Repuestos:
Se miden al menor entre el costo y el valor neto de realización. El Costo incluye
el precio de compra de los materiales y repuestos y otros costos directos
necesarios para dejarlos disponibles para su uso.

El costo de las existencias y las existencias consumidas se determina usando el

método Promedio Ponderado.

Cuando las condiciones del mercado ocasionen que el costo supere al valor neto
realizable, se registra una estimación de deterioro por la diferencia entre estos
dos valores, con cargo al resultado del periodo.

3. UNIDAD MONETARIA

Moneda funcional y de presentación

La Compañía utiliza el Dólar de los Estados Unidos de América como su moneda
funcional y moneda de presentación en sus estados financieros. La moneda funcional
se ha determinado considerando el ambiente económico en que la Compañía
desarrolla sus operaciones y la moneda en que se generan los principales flujos de
efectivo.

Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional
utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las
diferencias de cambio que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la
conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera, se reconocen en el resultado del periodo.
4. INVENTARIOS

2016 2015
Inventario de Apartamentos $.15,535,255 $. 28,445,329
Inventario de Obras en
Proceso 6,716,613 8,002,449
Inventario de terrenos para
urbanización 2,856,154 2,467,800
Otros Inventarios 511,700 766,442
25,619,722 396,82,020
(-) Provisión de inventarios
por Valor Neto Realizable (2,311,985) (2306131)
(-) Provisión de inventarios
Obsoletos (15,628) (15588)
23,292,110 37,360,300

(-) Inventarios No Corrientes 9,572,767 10,470,249

Inventarios corrientes $. 13,719,343 $. 26,890,051

Los terrenos para futuros desarrollos se clasifican como corriente, aquellos que
actualmente se encuentran en el proceso de urbanización y como No corriente para
aquellos terrenos por los cuales su plan de desarrollo es a un plazo mayor a un año.

En el inventario de obras en proceso se registran los edificios de apartamentos que se

encuentran en proceso de construcción para su posterior promoción.

5. APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 fueron aprobados por la

Administración el 31 de enero de 2017.