Área de Ingeniería

Asignatura: Ingeniería Económica

Tarea No.5

Tema: Tasa de interés nominal y tasa de interés efectiva

Presentada por:
Paula Leticia López Espinosa 1086273
Luis Alberto Gil Almanzar 1089629
Janiel Alejandro Gonzalez Llano 1087822

Tutor: Freddy Lara Felipe

Septiembre del 2021

Objetivo general

Resolver problemas de flujos de efectivo en los que los periodos de capitalización de intereses
pueden ser diferentes a los periodos de pagos.

Objetivos específicos

i. Aplicar el concepto de tasa de interés efectiva.

ii. Calcular la tasa de interés efectiva para cualquier periodo declarado
iii. Realizar cálculos de equivalencia para pagos únicos donde los periodos de pagos (PP) sean
mayores que los periodos de capitalización (PC)
iv. Realizar cálculos de equivalencia para series de pagos donde los periodos de pagos (PP)
sean mayores que los periodos de capitalización (PC)
v. Realizar cálculos de equivalencia para series de pagos donde los periodos de pagos (PP)
sean menores que los periodos de capitalización (PC)
vi. Deducir y utilizar la tasa de interés efectiva para capitalización continua
vii. Resolver problemas con tasas de interés que cambian en el tiempo Tipo de
participación: individual y grupal

Estructura: Los integrantes de cada grupo de trabajo podrán interactuar a través del foro de
dudas y reuniones presenciales.

Acciones de los alumnos:

(i) Acezar al aula virtual (ii) Leer las instrucciones correspondientes a esta actividad; (iii)
Estudiar los recursos didácticos en línea y los recomendados por el tutor; (iv) discutir con sus
compañeros de grupo las preguntas de reflexión y los problemas a resolver en la tarea (v)
escribir el informe de la tarea en el formato indicado y (vi) cada uno de los integrantes del
grupo debe subir un archivo de la tarea en la plataforma ‘para poder tener crédito por
la actividad

Fecha de inicio de la actividad: 8 de septiembre del 2021

Fecha de termino de la actividad: 14 de septiembre del 2021, a la hora 23:55

Normativa de trabajo:

(i) La participación de cada estudiante es obligatoria; (ii) No se aceptan entregas después de las
horas y fechas límites;(iii) el archivo con la tarea deberá enviarse en formato Word, Excel o pdf;
(iv) El nombre del archivo enviado tendrá el siguiente formato Tarea1_inciales del nombre y
apellido.

Evaluación:
El criterio de evaluación de esta actividad estará fundamentado en:(a) La participación efectiva
del estudiante; (b) cumplimiento de cada etapa de la tarea según las instrucciones;(c) Respeto a
la ortográfica, sintaxis y coherencia del trabajo (d) Originalidad: evitar copia de otros grupos y
copypage.

I. Responda las siguientes preguntas de reflexión

a) Escriba la fórmula de la tasa de interés efectiva en función de la tasa de interés nominal.

Defina cada término de la relación
j m
( )
i= 1+
m
−1
Donde “i” es la tasa efectiva, “j” es la tasa nominal y “m” es la cantidad de veces
que la tasa nominal se capitaliza por año.

b) ¿Cuál es la relación de equivalencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de interés

periódica?

Solución:
ip =i/m
Donde:

ip= Tasa de interés periódica i = Tasa de interés nominal m= Numero de

periodos por año

c) ¿Qué se entiende por frecuencia de capitalización?

es el número de veces por año en que los intereses se capitalizan

d) ¿Cuál es la diferencia entre capitalización discreta y capitalización continua?

En la capitalización continua los intervalos de capitalización tienden a cero y

durante su periodo nominal existen una infinidad de periodos de capitalización
mientras que en la capitalización discreta los intervalos de capitalización son
mayores que cero y durante su periodo nominal existen una cantidad finita de
periodos de capitalización.

e) Identifique el periodo de capitalización para los siguientes intereses establecidos: a) 8%

semestral compuesto mensualmente b) 1% mensual; c) 2.6% trimestral compuesto de
forma continua; d) 18% anual.

a) Semestral; b) Semanal; c) Continua; d) anual

f) Clasifique los siguientes enunciados de tasa de interés como nominal o efectiva: a) 16.6%
trimestral; b) 3% semanal compuesto diariamente; c) 1.5% cuatrimestral, y d) 8%
bianual compuesto anualmente

a) Nominal ; b) Efectiva ; c) Nominal ; d) Nominal

 g) ¿Cómo se resuelve el problema cuando los periodos de pagos son diferentes a los periodos
de capitalización?

Para esto lo que se hace es realizar los artificios matemáticos necesarios de

manera que el periodo de pagos coincida con el periodo de capitalizaciones.

h) ¿Cuál es la formula de la tasa de interés efectiva cuando la capitalización es continua?

ie=e1 -1

i) ¿Cuándo se aplica el concepto de pago de intereses simples interperiodicos?

Cuando los periodos de capitalización de los interés son mayores o más largos
que los periodos de pagos.

II. Resuelva los problemas siguientes

1. Convierta las tasas de interés dadas en la columna de la izquierda de la tabla siguiente en las
tasas nominales listadas en la columna de la derecha (suponga que hay cuatro semanas en
un mes).
Tasa de interés dada Tasa de interés deseada Tasa de interés calculada
1% mensual Tasa nominal semestral 6%
3% semestral Tasa nominal anual 6%
7% trimestral Tasa nominal anual 28%
0.5% diario Tasa nominal semanal 3.5%

A) 1 %=1 mes
( 1) ( 6)
X =6 meses → X= =6 % semestral
1

B) 3 %=6 meses
( 3 )( 12 )
X =12 meses → X = =6 % anual
6

C) 7 %=3 meses
( 7 ) (12 )
X =12 meses → X = =28 % anual
3

D) 0.5 %=1 dia

( 0.5 ) (7 )
X =7 dias → X = =3.5 % semanal
1
2. Para una tasa de interés de 1.4% mensual, la tasa de interés efectiva semestral es:

a) 8.40%
b) 16.80%
c) 8.70%
d) 8.90%

Como en un semestre tenemos 6 meses pues: m = 2 Reemplazando en la fórmula

6
de interés efectivo: ie=(1+0.014) -1= 8.70% efectiva semestral

3. Para que la tasa efectiva anual sea lo más cercana a 20.57% anual para una tasa nominal del
19% anual, el número de periodos de capitalizaciones durante el periodo nominal debe ser lo
más cercano a_m = 7______

Usando la fórmula de interés efectivo, obtenemos que:

m
0.2057= (1 + (0.19/m)) –1

Procedemos a tantear el valor de la m

m=2

0.2057> 0.1990

m=7

0.2057 = 0.2057

Por lo tanto, el número de periodos necesarios es:

m=7

4. Dibuje una grafica ie =(1 +i/m)^m - 1 (usted deberá fijar i=19% y asumir valores de m
(1,2,3,4,6,12,52,365, ∞). Comente su interpretación de la grafica.
 Se puede observar que el interés efectivo aumenta decrecientemente a medida que aumenta
el valor de m, hasta que su valor tiende a e^i – 1.

5. ¿Cuál sería el valor presente de una serie de pagos uniforme cuatrimestrales de $60,000
que comienzan al final del primer cuatrimestre y terminan en el cuatrimestre 116, si la tasa
de interés es del 8% anual compuesto mensualmente?

𝑟 = 8% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 6.0% 𝑝𝑜𝑟 cuatro meses

𝑚 = 4 (𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑢𝑛 cuatrimestre )

𝑖𝑒 = (1 + 0.060 /4)4 − 1 𝑖𝑒 = 0.06136

𝑛
𝐹 = 𝐴 [ (1+𝑖) −1/ 𝑖 ]

𝐹 = $60,000 [ (1+0.06136)116−1 /0.06136 ]

𝐹 = $977,026,928.9

6. Si alguien ha depositado $15,000 cada 3 meses, el primer deposito al final del primer
trimestre, durante 5 años en una cuenta que paga el 12% anual compuesto mensualmente,
aparte de esos depósitos esa persona ha realizado retiros de $10,000 al final de los años 1,2
y 3 ¿Cuál sería el balance de su cuenta al final de esos 5 años? (resuelva el problema usando
una tabla Excel).

R=12% anual= 12%/4

M=3 meses
Ie=(1+0.0303/3)^3 -1
Ie=0.0303
 Su ultimo balance seria de 206,661.697

7. Una empresa que tienen enormes montos de flujo de efectivo cada día basa sus cálculos
financieros en la capitalización continua. Si la empresa desea obtener una tasa de interés del
23% efectivo anual con capitalización continua, ¿qué tasa mensual nominal de rendimiento
tiene que ganar?

𝑖
𝑖𝑒 = 𝑒 − 1

𝑒 𝑖 − 1 = 0.23

𝑖 = 0.2106

𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 0.2106 /12 = 0.01755 = 1.755%

8. De acuerdo con un informe de consultoría con respecto al futuro financiero de una empresa,
se determinó que si esa empresa no cambia su modelo de negocios perderá $1.1 millones el
próximo mes, $1.2 millones el mes siguiente a ése, $1.2 millones en el tercer mes y así
sucesivamente irán aumentando las pérdidas durante los próximos 2 años. Con una tasa de
interés del 10% anual compuesto mensualmente, (a) ¿cuál es la cantidad uniforme
equivalente por mes de las pérdidas hasta el año 3? Y (b) ¿Cuál es el valor futuro de esas
pérdidas al final del segundo año?

Ip=0.1/12=0.0083

La Perdida aumenta aproximadamente 0.1 millones en el transcurso de 24 meses

A=1200000
Aem=1200000+(100000/0.0083)(((1+0.0083)^24-1)/((0.0083(1+0.0083)^24)24)/
((1+0.0083)^24)))
=1186562.125

b)
F=Aem[((1+i)^n)-1)/i]
F=1186562.125[(((1+0.0083)^24)-1)/0.0083]
=3368568.96

9. Para los flujos de efectivo que se muestran a continuación determina el valor único
equivalente colocado en el trimestre 3 si la tasa de interés es del 9% semestral compuesto
mensualmente.

trimestre 0 1 2 3 4 5 6
Flujo -$60,000 +6,000 +$9,000 +$12,000 $15,000 $18,000 +$21,000

i 0.09
i p= = =2.25% trimestral
m 4
F 3=−60,000 ( FP )2.25 % ,3+ 6,000 ( FP ) 2.25 % , 2+9,000 ( FP ) 2.25 % , 1+ 12,000+15,000 ( FP ) 2.25 % , 1+18,000 ( PF )2.25 %
F 3=−24,423.78 $