Tecnológico Nacional de México.

Campus Querétaro Centro.

2. ANÁLISIS FINANCIERO.
Alumna: Luz Belen Mendez Lopez.
Materia: Finanzas.
Sem: 3° Grupo: 9V
Prof. Julio Cesar Ramirez Carrillo.
¿Qué son los metodos de
analisis financieros?
 Definición

Se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos
descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las
relaciones en un solo período y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Objetivo:

Simplificar y reducir los datos que se examinan en términos más comprensibles para estar en
posibilidad de interpretarlos y hacerlos significativos.
 TÉCNICAS DE ANÁLISIS
Existen 4 técnicas de análisis ampliamente usadas:

Porcentajes de Porcentajes Cálculo de razones.

Cambio en pesos y tendencias. componentes.
porcentajes. Es una simple expresión
Se pueden observar las matemática de la relación
Determinar las variaciones
partidas que aumentan en de un número con otro, que
Diferencia entre el valor de de un año base, en relación
importancia y las menos se toma como unidad o
un año base y un año que con los años siguientes
significativas, ya que cien por cien. Se pueden
sirve de comparación. considerados en el
indican el tamaño relativo expresar en diferentes
análisis. Esto ayuda a
de cada partida incluida en unidades de medida.
demostrar la extensión y
un total, con relación al
dirección del cambio.
total.
 ¿Existen otros
metodos de analisis?
 Metodo de analisis vertical o estático.

Se emplea para analizar el Balance General y el 2. Procedimiento de razones simples:

Estado de Resultados, comparando las cifras en Sirve para obtener un número ilimitado de razones
forma vertical. e índices que sirven para determinar la liquidez,
1. Procedimiento de porcentajes integrales: solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad
Consiste en determinar la composición porcentual además de la permanencia de sus inventarios en
de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, almacenamiento, los periodos de cobro de clientes
tomando como base el valor del Activo total y el y pago a proveedores y otros factores que sirven
porcentaje que representa cada elemento del para analizar ampliamente la situación económica
Estado de Resultados a partir de las Ventas netas. y financiera de una empresa.
 Metodo de analisis Horizontal o dinámico.

Procedimiento que consiste en comparar estados

financieros homogéneos en dos o más periodos
consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un
periodo a otro.
 Son indicadores utilizados en el
mundo de las finanzas para medir
o cuantificar la realidad
económica y financiera de una
RAZONES empresa o unidad evaluada, y su
capacidad para asumir las
FINANCIERAS diferentes obligaciones a que se
haga cargo para poder desarrollar
su objeto social.
 RAZONES DE LIQUIDEZ.
Permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta le empresa y para ello se utilizan los
siguientes indicadores

Capital neto de
Rotación de
trabajo.
cartera. Rotación de cuentas
por pagar.
Rotación de
inventarios.

Prueba
ácida.
Índice de Rotación de cuentas por
solvencia. pagar.
Razones de endeudamiento.
Permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene la empresa y su capacidad para asumir sus
pasivos.

Razón de endeudamiento. Razón pasivo capital.

Mide la proporción de los activos que están Mide la relación o proporción que hay
financiados por terceros. Recordemos que entre los activos financiados por los
los activos de una empresa son financiados socios y los financiados por terceros y
o bien por los socios o bien por terceros se determina dividiendo el pasivo a
(proveedores o acreedores). Se determina largo plazo entre el capital contable.
dividiendo el pasivo total entre el activo total.
 Razones de Rentabilidad.
Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la empresa ya sea
con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la empresa o respecto al capital
aportado por los socios.

Margen neto de Determina la rentabilidad obtenida por los

activos de la empresa y en lugar de tomar
Al valor de las ventas se
utilidades.
(Ventas – Costo como referencia las ventas totales, se toma
restan todos los gastos
de ventas) como referencia la utilidad neta después de
imputables operacionales impuestos (Utilidad neta después de
÷Ventas. incluyendo los impuestos
Margen bruto de utilidad. impuestos÷activos totales).
a que haya lugar. Rendimiento de la
inversión. Rendimiento
Margen de utilidades del capital
Mide la eficiencia de la Utilidad por Mide la rentabilidad obtenida por
operacionales. común.
empresa en la utilización el capital contable y se toma
Indica o mide el porcentaje acción.
Indica la rentabilidad que como referencia las utilidades
de los activos, se
de utilidad que se obtiene determina dividiendo las genera cada acción o después de impuestos restando
con cada venta y para ello cuota parte de la los dividendos preferentes.
ventas totales entre (Utilidades netas después de
se resta además del costo activos totales. empresa. (Utilidad para
impuestos - Dividendos
de venta, los gastos acciones preferentes)÷ Capital contable -
financieros incurridos. Rotación de ordinarias÷número de Capital preferente.
Razones de cobertura.
Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o determinados
cargos que pueden comprometer la salud financiera de la empresa.

Razón de cobertura total.

Este indicador busca determinar la capacidad que
tiene la empresa para cubrir con las utilidades los
costos totales de sus pasivos y otros gastos como
arrendamientos. Para ello se divide la utilidad antes
de intereses impuestos y otra erogación importante
Cobertura total del pasivo.
que se quiera incluir entre los intereses, abonos a
Determina la capacidad que tiene la empresa capital y el monto de la erogación sustraída del
para cubrir el costo financiero de sus pasivos dividendo, como por ejemplo el arrendamiento.
(intereses) y el abono del capital de sus
deudas y se determina dividiendo la utilidad
antes de impuestos e intereses entre los
intereses y abonos a capital del pasivo.
¿Qué aplicación
tienen en el área
logística?
 1) Interacción de la cadena de valor 2) Cadena de suministro,
sobre las finanzas de la empresa. riesgo y valor.

APLICACIÓN 3) Efectos en el flujo de caja. 4) El valor de los

inventarios y su efecto
Las finanzas en logística 5) Comprender el concepto de
financiero.
tienen por objeto una distribución centralizada vs
distribución descentralizada y su 6) La conveniencia de
definición dual efecto financiero. administrar un portafolio marca
estratégico-financiera, en vs. sus costos de gestión,
los próximos años las inventario y almacenamiento.
7) Efecto financiero de los pedidos
empresas líderes consideran pequeños, frecuencias de entrega
y la fragmentación territorial vs.
esto como una tarea efectiva 8) Comprensión del triángulo
gasto de transporte.
financiero (balance, pérdidas y
de toma de decisiones dentro ganancias y flujo de caja).
de la gestión de la cadena de 9) Vulnerabilidad a la
cadena de suministro.
suministro, creando
10) Aumento de la utilidad neta por
estrategias principalmente en: consecuencia de reducir la
11) Regionalización de centros de variedad de producto.
distribución estratégicos conforme la
demanda.
REFERENCIAS
➔ https://clickbalance.com/blog/contabilidad-y-administracion/analisis-e
conomico-financiero/
➔ https://www.gerencie.com/clasificacion-de-los-metodos-de-analisis-fin
anciero.html
➔ Ortega, J. (2006). Análisis de estados financieros: teoría y aplicaciones. España.
➔ Gómez, G. (Agosto de 2001). GestioPolis. Recuperado el 2013, de
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no%2016/analisisfinan
ciero.htm
➔ Gitman, L. (2007). Principios de Administración Financiera. México, D.F: Pearson.
➔ https://thelogisticsworld.com/historico/percepcion-financiera-en-los-costos-logis
ticos-3/