Administración de Riesgos

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CHIAPAS
FACULTAD DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN
LICENCIATURA EN CONTADURÍA
CAMPUS I
NOMBRE DE LA MATERIA: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
NOMBRE DEL CATEDRÁTICO: MTRA. OLGA ARACELI BARRIOS HERRERA
INTEGRANTE:
GIRALDO SUÁREZ DANIELA
ACTIVIDAD PRELIMINAR: ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
TUXTLA GUTIÉRREZ, CHIAPAS A LUNES 4 DE ABRIL DEL 2022

I. ¿Qué es el Riesgo?
El riesgo es visto como alto negativo, la definición de riesgo es “exposición al peligro”.

Sin embargo el riesgo es un proceso inevitable de los procesos de toma de decisiones
(de inversión). (UNAM)
En finanzas, el concepto de riesgo se relaciona con las perdida potenciales que se

pueden sufrir en un portafolio de inversión, debido a la volatilidad de los flujos
financieros no esperados. (UNAM)
La medición efectiva y cuantitativa del riesgo se asocia con la probabilidad de una

perdida en el futuro. (UNAM)
La esencia de la administración de riesgos consiste en medir esas probabilidades en

contestos de incertidumbre. (UNAM)
Esto es, la posibilidad de que sufra un perjuicio de carácter económico, ocasionado por
la incertidumbre en el comportamiento de variables económicas a futuro. (UNAM)
No solo se limita a ser determinado, sino que se extiende a la medición, evaluación,

cuantificación, predicción y control de actividades y comportamiento de factores que
afecten el entorno en el cual opera un ente económico. (UNAM)
II. Clasificación de los Riesgos
Las empresas están expuestas a 3 tipos de riesgos:
1. Riesgo de negocios: voluntarios, para crear ventajas competitivas.
2. Riesgo estratégico: derivado de cambios económicos y políticos.
3. Riesgo financiero: derivado de la volatilidad en mercados financieros.

3.1 Riesgo de Mercado: se refiere a la incertidumbre generada por el
comportamiento de factores externos a la organización, ya puede ser
cambios en las variables macroeconómicas o factores de riesgo tales como:
Se presenta por la variación del valor de mercado de los activos frente a un cambio en las tasa
de interés, inferior al efecto causado en los pasivos y esta diferencia no se encuentre
Tasas de compensada por operaciones fuera de balance. (UNAM)
interés Dicha diferencia se da cuando existan incompatibilidades importantes entre los plazos (corto,
mediano y largo plazo), los periodos de amortización, el tipo de tasas de interés (fijo o
flotante) y la calidad crediticia de los instrumentos. (UNAM)
Surge cuando el valor de los activos de una empresa depende del comportamiento que tengan
Tasas de
ciertos tipos de cambio y cuando el valor actual de los activos no coincida con el valor actual
cambio o
de los pasivos en la misma divisa y la diferencia no se encuentre compensada por operaciones
riesgo
fuera de balance o cuando posea posiciones en instrumentos derivados cuyo subyacente está
cambiario
expuesto al riesgo de tasa de cambio. (UNAM)
Inflación
Tasa de
crecimiento
Cuando su valor depende de la cotización de determinadas acciones o índices de acciones en
los mercados financieros. (UNAM)
Riesgo de
Cuando posea inversiones en otras compañías, independientemente de que la inversión se haya
acciones
realizado con fines especulativos o como estrategia de integración. (UNAM)
Cuando posea instrumentos derivados cuyo subyacente esté expuesto al riesgo de acciones.
Riesgo de Cuando su valor depende del comportamiento del precio de determinadas mercancías en
mercancías mercados nacionales e internacionales. (UNAM)
3.2 Riesgo Crediticio: perdida potencial en que incurre la empresa debido a la

probabilidad de que la contraparte no efectué oportunamente un pago, o que
incumpla con sus obligaciones contractuales y extracontractuales. (UNAM)
Usualmente se cuantifica de dos formas:
 El costo de reemplazar los flujos de efectivo al incumplir

 El costo asociado a una baja en calificación crediticia
3.3 Riesgo de Liquidez: se refiere a la posibilidad de que la empresa no pueda

cumplir cabalmente con sus compromisos como consecuencia de falta de
recursos líquidos. (UNAM)
3.4 Riesgo Operacional: hay diferentes clases de riesgos operacionales, los

principales están asociados a fallas tecnológicas, errores humanos y fallas en
procesos. Estos eventos son difíciles de cuantificar, en muchos casos se hace
con la misma historia de fallos de la empresa. (Finnse, 2019)
3.5 Riesgo Legal: posible pérdida debida al incumplimiento de las normas

jurídicas y administrativas aplicables, a la emisión de resoluciones
administrativas o judiciales desfavorables y a la aplicación de sanciones con
relación a las operaciones. (UNAM)
3.6 Riesgo Estratégico: es lo que puede afectar los objeticos estratégicos de la

compañía. (Finnse, 2019)
3.7 Riesgo Reputacional: la mala reputación de una empresa le produce

pérdidas directas o indirectas. (Finnse, 2019)
1. Medición del Riesgo Financiero
Para el cálculo de riesgo financiero se utiliza un parámetro para su medición

denominados desviación típica o desviación estándar. La desviación típica se
calcula mediante la raíz cuadrada del resultado de la revista entre el precio y su
media histórica al cuadrado.
Otra forma de calcular el riesgo es utilizando una distribución de promedio, en este

caso se trata de analizar una única inversión y para ellos se crearon tres estados de la
economía en ella: punto más alto, normal y recesión. A cada uno de ellos se le
asigna una probabilidad de ocurrencia y una tasa de rendimiento de las acciones.
Esto se mide con la desviación estándar.
Muchas veces para minimizar el riesgo financiero, se opta por invertir en diferentes
tipos de acciones, por tanto el rendimiento de esta será el promedio ponderado de
los rendimientos de cada una de las acciones que la conforman. Al disminuir los
rendimientos de una acción, los de la otra se incrementan. De esta forma, se
minimiza el riesgo de inversión ya que se compensan entre ellas. (Ruiz, 2019)
2. Procesos de administración de riesgos
El proceso de administración de riesgos considera:
Identificación de riesgos: para lograr una efectiva identificación de riesgo, es

necesario considerar las diferencias naturalezas de los riesgos que se
presentan en una sola transacción.
Los de mercado están asociados a la volatilidad, estructura de correlacione y

liquidez, por estos no pueden estar separados de otros, tales como riesgos
operativos (riesgos de modelos, de fallas humanas o de sistemas) o riesgos
de crédito (incumplimiento de contrapartes, riesgos en la custodia de
valores, en la liquidación, en el degradamiento de la calificación crediticia
de algún instrumento o problemas con el colateral o garantías). (UNAM)
 Su cuantificación y control mediante el establecimiento de límites de

tolerancia al riesgo: este aspecto ha sido suficientemente explorado en
materia de riesgos de mercado.
Existen una serie de conceptos que cuantifican el riesgo de mercado, entre

ellos se puede citar: valor de riesgo, duración, convexidad, peor escenario,
análisis de sensibilidad, beta, delta, etc.). (UNAM)
 La modificación o nulificación de dichos riesgos a través de disminuir la
exposición a estos o de instrumentar una cobertura. (UNAM)
Bibliografía
Finnse. (11 de noviembre de 2019). Riesgos Financieros - Clases, Ejemplos y como

gestionarlos. Riesgos Financieros - Clases, Ejemplos y como gestionarlos. Obtenido
de https://www.youtube.com/watch?v=wDv4mn_inzU
UNAM. (s.f.). Economia UNAM. Obtenido de Administración de Riesgos:
http://www.economia.unam.mx/profesores/blopez/Riesgo-Pres5.pdf

Administración de Riesgos

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Administración de Riesgos

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Administración de Riesgos

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CHIAPAS

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN

NOMBRE DE LA MATERIA: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

NOMBRE DEL CATEDRÁTICO: MTRA. OLGA ARACELI BARRIOS HERRERA

GIRALDO SUÁREZ DANIELA

ACTIVIDAD PRELIMINAR: ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

TUXTLA GUTIÉRREZ, CHIAPAS A LUNES 4 DE ABRIL DEL 2022

El riesgo es visto como alto negativo, la definición de riesgo es “exposición al peligro”.

En finanzas, el concepto de riesgo se relaciona con las perdida potenciales que se

La medición efectiva y cuantitativa del riesgo se asocia con la probabilidad de una

La esencia de la administración de riesgos consiste en medir esas probabilidades en

No solo se limita a ser determinado, sino que se extiende a la medición, evaluación,

II. Clasificación de los Riesgos

Las empresas están expuestas a 3 tipos de riesgos:

1. Riesgo de negocios: voluntarios, para crear ventajas competitivas.

2. Riesgo estratégico: derivado de cambios económicos y políticos.

3. Riesgo financiero: derivado de la volatilidad en mercados financieros.

3.2 Riesgo Crediticio: perdida potencial en que incurre la empresa debido a la

Usualmente se cuantifica de dos formas:

 El costo de reemplazar los flujos de efectivo al incumplir

3.3 Riesgo de Liquidez: se refiere a la posibilidad de que la empresa no pueda

3.4 Riesgo Operacional: hay diferentes clases de riesgos operacionales, los

3.5 Riesgo Legal: posible pérdida debida al incumplimiento de las normas

3.6 Riesgo Estratégico: es lo que puede afectar los objeticos estratégicos de la

3.7 Riesgo Reputacional: la mala reputación de una empresa le produce

1. Medición del Riesgo Financiero

Para el cálculo de riesgo financiero se utiliza un parámetro para su medición

Otra forma de calcular el riesgo es utilizando una distribución de promedio, en este

2. Procesos de administración de riesgos

El proceso de administración de riesgos considera:

Identificación de riesgos: para lograr una efectiva identificación de riesgo, es

Los de mercado están asociados a la volatilidad, estructura de correlacione y

 Su cuantificación y control mediante el establecimiento de límites de

Existen una serie de conceptos que cuantifican el riesgo de mercado, entre

Finnse. (11 de noviembre de 2019). Riesgos Financieros - Clases, Ejemplos y como

También podría gustarte

Pfad - The Proxy pFad of © 2024 Garber Painting. All rights reserved.