Dias Recaudo

ÁRBOL DE RENTABILIDAD
OPERATIVA 152 139
Productividad KTO
1.63 2.04
Productividad
Activo Operacional
Dias Inventarios
0.27 0.24
57 128
Productividad KFijo

0.34 0.52

Rentabilidad productividad de los activos fijos mejoraron

Operativa es decir q x cada peso invertido la empesa produce 0,52
Año 2019 Año 2020
8.6% 2.3%

Margen Bruto Variación Ingreso Operacio -10.9%

LOS ACTIVOS INVERTIDOS 178.7% 158.2%

EN LA EMPRESA PRODUCEN Variación Costo Ventas -32.1%
UNA RENTABILIDAD DE ? Margen Operativo

18.0% 6.8%

% Gastos Operación % Gastos Administración

136.7% 153.9% 71.4% 91.7%

 Dias Recaudo
ÁRBOL DE RENTABILIDAD
FINANCIERA 152 139
Productividad KTO
1.63 2.04
Productividad
Activo Operacional
Dias Inventarios
0.27 0.24
57 128
Productividad KFijo

0.34 0.52

Rentabilidad
Financiera Apalancamiento el mejoramiento del apalancamiento financier no logro
financiero
Año 2019 Año 2020 Variación Activo Operacional 11.4% contrarestar la deficiencia oresentada en cuanto a margenes y
9.3% 2.4% 9.8% 13.2%
Variación Patrimonio 1.5%
CADA 100 UNIDADES  Margen Bruto Variación Ingreso Operacio -10.9%
DE PATRIMONIO GENERAN 
UTILIDAD NETA DE  178.7% 158.2%
Variación Costo Ventas -32.1%
Margen Neto Margen Operativo

32.1% 9.5% 18.0% 6.8%

% Gastos Operación % Gastos Administración

136.7% 153.9% 71.4% 91.7%

 Dashboard Estaciones
Servicio - La Unión
Esta forma representa una
segmentación de datos. La
segmentación de datos se admite en
Excel 2010 y versiones posteriores.

Si la forma se modificó en una

versión anterior de Excel o si el libro
se guardó en Excel 2003 o una Acti vos
versión anterior, no se puede usar la
segmentación de datos. 160,000,000
2,000,000,000 140,000,000
120,000,000
100,000,000
1,500,000,000 80,000,000
60,000,000
40,000,000
1,000,000,000 20,000,000
-

500,000,000
CO
I VO
S
PA
T AL
- TO
TOTAL ACTIVO TOTAL ACTIVO NO TOTAL OTROS Total Result
CORRIENTE CORRIENTE ACTIVOS

Estado de Resultados
3,500,000,000

3,000,000,000

2,500,000,000

2,000,000,000

1,500,000,000

1,000,000,000

500,000,000

-
l t
 2,500,000,000

2,000,000,000

1,500,000,000

1,000,000,000

500,000,000

-
os a s s l os os ta lt
es os ut to io na st su
gr
st Br s id io es Ne e
n Co
ad Ga ub
s a c
sg
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l y Op t ro Uti To
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Bo

Esta forma representa una

segmentación de datos. La
segmentación de datos se
admite en Excel 2010 y
versiones posteriores.

Si la forma se modificó en
una versión anterior de Excel
o si el libro se guardó en
Excel 2003 o una versión
anterior, no se puede usar la
segmentación de datos.
 aciones de 25%
Unión Tasas efectivas de tribu
2019 - 2020
Pasivos P
160,000,000
1,800,000,000
140,000,000
120,000,000 1,600,000,000
1,536,548,633
100,000,000 1,400,000,000
80,000,000
1,200,000,000
60,000,000
40,000,000 1,000,000,000
20,000,000
800,000,000
-
TE E t
NT s ul 600,000,000
EN E Re
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V O NO
SI
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L ASI 200,000,000
OTA LP
T TA -
TO TOTAL PATRI

855,401,845
Ingresos vs Márgenes

Ingresos
Margen b
Margen n
1,985,417,129 Margen o
Total Res

t
 Ingresos
Margen b
Margen n
1,985,417,129 Margen o
Total Res

to
s os ta lt
as es Ne e su 798,880,421
ngr ad lR (93%)
i ta
ro
s li d To
Ot Uti

143,363,659
187,771,204 (22%) (17%)

Esta forma representa una

segmentación de datos. La
segmentación de datos se
admite en Excel 2010 y
versiones posteriores.

Si la forma se modificó en
una versión anterior de
Excel o si el libro se Indicadores de Líquiidez
guardó en Excel 2003 o
una versión anterior, no se
80.00
puede usar la
segmentación de datos.
70.00

60.00

50.00

40.00

30.00

20.00

10.00

0.00
Prueba Ácida Razón Corriente Total Result
 71%
vas de tributación Esta forma representa una
segmentación de datos. La
19 - 2020 segmentación de datos se
admite en Excel 2010 y
versiones posteriores.

Patrimonio Si la forma se modificó en Ca

una versión anterior de
1,800,000,000 Excel o si el libro se guardó
en Excel
Total 2003
Result o una versión
1,600,000,000 anterior, no se puede usar la
1,536,548,633 1,536,548,633 segmentación de datos.
1,400,000,000 CAPITAL NETO DE
TRABAJO
1,200,000,000
Pasivo corriente
1,000,000,000

800,000,000
Impuestos
600,000,000

400,000,000 Inventarios

200,000,000
Cuentas por cobrar
-
TOTAL PATRIMONIO
92% Total Result92%
- 500,000,000

enes Flujo de caja libre

Ingresos
Margen bruto
Margen neto
Margen operacional
Total Result
 Ingresos
Margen bruto
Margen neto
Margen operacional
Total Result

63,659
7%)
-500,000,000 - 500,000,000 1,000,000,000 1,

Esta forma representa una

segmentación de datos. La
segmentación de datos se
admite en Excel 2010 y
versiones posteriores.

Si la forma se modificó en
una versión anterior de
iidez Excel o si el libro se
guardó en Excel 2003 o
una versión anterior, no se
puede usar la segmentación
de datos.

Esta forma representa una

segmentación de datos. La
segmentación de datos se
admite en Excel 2010 y
versiones posteriores.

Si la forma se modificó en
una versión anterior de
Excel o si el libro se guardó
en Excel 2003 o una
versión anterior, no se
puede usar la segmentación
de datos.
Total Result
 EVA Esta forma representa una
segmentación de datos. La
segmentación de datos se
admite en Excel 2010 y
versiones posteriores.

Si la forma se modificó en
-$ 81.756.111
una versión anterior de
Excel o si el libro se guardó
en Excel 2003 o una versión
resenta una anterior, no se puede usar la
de datos. La segmentación de datos.
de datos se
el 2010 y
eriores.

modificó en Capital Neto de Trabajo

terior de
bro se guardó
o una versión
puede usar la
de datos.

- 500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000 2,000,000,000

de caja libre

Total Result

FLUJO DE CAJA LIBRE

Inversiones en activos fijos

16%
 FLUJO DE CAJA LIBRE

Inversiones en activos fijos

16%
WAC
Inversión Capital neto operativo

EBITDA
C
1,000,000,000 1,500,000,000
Balance General
Año Rubro Total Participación
2019 Efectivo y equivalente en efectivo 669,723,130 40%
2019 Clientes 148,925,742 9%
2019 Cuentas corrientes comerciales - 0%
2019 CxC vinculados económicos 6,751,066 0%
2019 CxC socios y accionistas 517,582,666 31%
2019 Anticipos y avances 92,976,501 6%
2019 Ingresos por cobrar 32,128,598 2%
2019 Ant. Impuesto y contribuciones 23,346,832 1%
2019 CxC a empleados 14,500,000 1%
2019 Provisión clientes - 5,054,414 0%
2,000,000,000
2019 Inventarios 8,930,423 1%
2019 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,509,810,544 90%
2019 Bienes raices 168,430,075 10% 1,50
1,500,000,000
2019 Maquinaria y equipo 102,256,188 6%
2019 Equipo de oficina 25,618,620 2%
2019 Equipo de comunicación y comp 5,316,152 0% 1,000,000,000
2019 Depreciación acumulada - 150,988,266 -9%
2019 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 150,632,769 9%
500,000,000
2019 Anticipo de impuestos de renta 11,366,136 1%
2019 Diferidos 2,977,749 0%
2019 TOTAL OTROS ACTIVOS 14,343,885 1% -
2019 TOTAL ACTIVOS 1,674,787,198 100%
2019 Obligaciones bancarias - 0% RR
CO
2019 Proveedores 7,144,504 0% VO
CTI
2019 Costos y gastos por pagar - 0% L A T
TA L AC
2019 Retención en la fuente 1,463,002 0% TO TA
2019 Retenciones y aportes 4,681,641 0% TO

2019 Acreedores varios - 0%

2019 Obligaciones laborales 12,519,782 1%
2019 Anticipos recibidos 58,526,911 3%
2019 Impuesto por pagar 47,287,999 3%
2019 Impuesto industria y comercio 6,614,726 0%
2019 TOTAL PASIVO CORRIENTE 138,238,565 8%
2019 Otros pasivos - 0%
2019 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - 0%
2019 TOTAL PASIVO 138,238,565 8%
2019 Capital 1,393,184,975 83%
2019 Revalorización del patrimonio - 0%
2019 Utilidad ejercicio 143,363,658 9%
2019 Resultado ejercicios anteriores - 0%
2019 TOTAL PATRIMONIO 1,536,548,633 92%
2020 Efectivo y equivalente en efectivo 596,126,000 36%
2020 Clientes 154,213,000 9%
2020 Cuentas corrientes comerciales - 0%
2020 CxC vinculados económicos 14,686,000 1%
2020 CxC socios y accionistas 509,583,000 31%
2020 Anticipos y avances 6,192,000 0%
2020 Ingresos por cobrar 108,077,000 7%
2020 Ant. Impuesto y contribuciones 26,069,000 2%
2020 CxC a empleados 11,652,000 1%
2020 Provisión clientes - 5,054,414 0%
2020 Inventarios 13,651,000 1%
2020 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,435,194,586 87%
2020 Bienes raices 183,936,622 11%
2020 Maquinaria y equipo 140,169,896 9%
2020 Equipo de oficina 25,618,620 2%
2020 Equipo de comunicación y comp 7,512,542 0%
2020 Depreciación acumulada - 150,988,266 -9%
2020 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 206,249,414 13%
2020 Anticipo de impuestos de renta - 0%
2020 Diferidos - 0%
2020 TOTAL OTROS ACTIVOS - 0%
2020 TOTAL ACTIVOS 1,641,444,000 100%
2020 Obligaciones bancarias 18,517,000 1%
2020 Proveedores 4,053,000 0%
2020 Costos y gastos por pagar - 0%
2020 Retención en la fuente 1,413,000 0%
2020 Retenciones y aportes 9,842,000 1%
2020 Acreedores varios - 0%
2020 Obligaciones laborales 13,531,000 1%
2020 Anticipos recibidos - 0%
2020 Impuesto por pagar - 0%
2020 Impuesto industria y comercio 5,202,000 0%
2020 TOTAL PASIVO CORRIENTE 52,558,000 3%
2020 Otros pasivos 28,891,000 2%
2020 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 28,891,000 2%
2020 TOTAL PASIVO 81,449,000 5%
2020 Capital 1,521,988,000 93%
2020 Revalorización del patrimonio - 0%
2020 Utilidad ejercicio 38,007,000 2%
2020 Resultado ejercicios anteriores - 0%
2020 TOTAL PATRIMONIO 1,559,995,000 95%
2021 Efectivo y equivalente en efectivo 680,318,224 29%
2021 Clientes 181,700,052 8%
2021 Cuentas corrientes comerciales 152,000 0%
2021 CxC vinculados económicos 12,128,875 1%
2021 CxC socios y accionistas 501,582,658 22%
2021 Anticipos y avances 9,329,280 0%
2021 Ingresos por cobrar 62,052,984 3%
2021 Ant. Impuesto y contribuciones 30,787,970 1%
2021 CxC a empleados 8,750,000 0%
2021 Provisión clientes - 5,054,414 0%
2021 Inventarios 675,783,384 29%
2021 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,157,531,013 93%
2021 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
2021 Bienes raices 183,936,622 8%
2021 Maquinaria y equipo 102,256,188 4%
2021 Equipo de oficina 25,618,620 1%
2021 Equipo de comunicación y comp 7,512,542 0%
2021 Depreciación acumulada - 150,988,263 -6%
2021 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 168,335,709 7%
2021 Anticipo de impuestos de renta - 0%
2021 Diferidos - 0%
2021 TOTAL ACTIVOS 2,325,866,722 100%
2021 Obligaciones bancarias 18,516,980 1%
2021 Proveedores 4,598,278 0%
2021 Costos y gastos por pagar 23,608 0%
2021 Retención en la fuente 1,840,118 0%
2021 Retenciones y aportes 3,058,313 0%
2021 Acreedores varios 6,376,655 0%
2021 Obligaciones laborales 13,493,856 1%
2021 Anticipos recibidos - 0%
2021 Impuesto por pagar 346,272 0%
2021 Impuesto industria y comercio 5,201,801 0%
2021 TOTAL PASIVO CORRIENTE 53,455,880 2%
2021 Otros pasivos 12,227,336 1%
2021 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 12,227,336 1%
2021 TOTAL PASIVO 65,683,216 3%
2021 Capital 386,473,255 17%
2021 Revalorización del patrimonio 14,763,812 1%
2021 Utilidad ejercicio 716,330,024 31%
2021 Resultado ejercicios anteriores 1,119,785,385 49%
2021 TOTAL PATRIMONIO 2,237,352,476 97%
Activos
Año Data
2019 Total Suma de ToTotal Suma de Participación
Rubro Suma de Total Suma de Participación
TOTAL ACTIVO CORRI 1,509,810,544 90% 1,509,810,544 90%
TOTAL ACTIVO NO CO 150,632,769 9% 150,632,769 9%
TOTAL OTROS ACTIVO 14,343,885 1% 14,343,885 1%
Total Result 1,674,787,198 100% 1,674,787,198 100%

2,000,000,000

1,674,787,198
1,509,810,544
1,500,000,000

1,000,000,000

Año 2019 Suma de Total

500,000,000 Data Suma de Partic-
ipación
150,632,769
90% 9% 14,343,885
1% 100%
-
TE TE t
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V
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R RI R RI AC l
ta
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L A
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TO T AL
TO

P&L
Año Data
2,019 Total Suma de T Total Suma de Participación
Rubro Suma de Total Suma de Participación
Ingresos 855,401,845 100% 855,401,845 100%
Costos 56,521,424 7% 56,521,424 7%
Utilidad Bruta 798,880,421 93% 798,880,421 93%
Gastos 611,109,217 71% 611,109,217 71%
Bonificaciones y subsi 408,302,000 48% 408,302,000 48%
Utilidad Operacional 187,771,204 22% 187,771,204 22%
Otros gastos 68,063,545 8% 68,063,545 8%
Otros ingresos 23,656,000 3% 23,656,000 3%
Utilidad Neta 143,363,659 17% 143,363,659 17%
Total Result 3,153,069,315 369% 3,153,069,315 369%
 Año Data
2,019 Total Suma de T Total Suma de Participación
Rubro Suma de Total Suma de Participación
Ingresos 855,401,845 100% 855,401,845 100%
Margen bruto 798,880,421 93% 798,880,421 93%
Margen neto 143,363,659 17% 143,363,659 17%
Margen operacional 187,771,204 22% 187,771,204 22%
Total Result 1,985,417,129 232% 1,985,417,129 232%

FCL
Suma de Total año
rubro 2019 Total Result
EBITDA - 220,530,796 - 220,530,796 Flujo de c
Inversión Capital neto 869,707,033 869,707,033 1,397,477,483
Total Result
Inversiones en activos 55,616,645 55,616,645
FLUJO DE CAJA LIBRE 692,684,601 692,684,601 692,684,601 FLUJO DE CAJ
Total Result 1,397,477,483 ###
55,616,645 Inversiones en

869,707,033
Inversión Capi

-220,530,796 EBITDA

-500,000,000 500,000,000 1,500,000,000

kto
Suma de Total Año 2019
Rubro 2019 Total Result
Total Result

CAPITAL NETO DE
TRABAJO
 2019

Cuentas por cobrar 719,888,072 719,888,072 Total Result

Inventarios 8,930,423 8,930,423 CAPITAL NETO DE

Impuestos 47,287,999 47,287,999 TRABAJO
Pasivo corriente 138,238,565 138,238,565
Pasivo corriente
CAPITAL NETO DE TR 869,707,033 869,707,033
Total Result 1,784,052,092 ###
Impuestos

Suma de Total Año Inventarios

Rubro 2019 Total Result
UADI 143,363,659 143,363,659 Cuentas por cobrar
WACC 0 0
- 1,000,000,000 2,0
Capital 1,393,184,975 ###
EVA - 81,756,111 - 81,756,111
Total Result 1,454,792,523 ###

Suma de Total Año

Indicador 2021 Total Result
Prueba Ácida 27.72 27.72
Razón Corriente 40.36 40.36
Total Result 68.08 68.08
 Pasivos
Año Data
al Suma de Participación 2019
Rubro Suma de Total Suma de Participación
TOTAL PASIVO CORRIENTE 138,238,565 8%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - 0%
Total Result 138,238,565 8%
160,000,000
138,238,565 138,238,565
140,000,000
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
Año 2019 Suma de Total
20,000,000
8% - 0% 8% Data Suma de Participación
-
TE TE t
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AS VO
LP SI
T A PA
TO T AL
TO

3,500,000,000 3,153,069,315
tal Suma de Participación 3,000,000,000
2,500,000,000
2,000,000,000
1,500,000,000
855,401,845
1,000,000,000 798,880,421
611,109,217
500,000,000 408,302,000 Año 2,019 Su
187,771,204
56,521,424
100% 7% 93% 71% 48% 22%68,063,545 3%143,363,659
8%23,656,000 17% 369% Data Suma d
-

Ingresos vs Márgenes
 Ingresos vs Márgenes
tal Suma de Participación

855,401,845

1,985,417,129

798,880,421 (93%)

143,363,659 (17%)
187,771,204 (22%)

Flujo de caja libre

1,397,477,483
Total Result

692,684,601 FLUJO DE CAJA LIBRE

año 2019
55,616,645 Inversiones en activos fijos

869,707,033
Inversión Capital neto operativo

,530,796 EBITDA

500,000,000 500,000,000 1,500,000,000

2019

Total Result

APITAL NETO DE
TRABAJO
 2019

Total Result

APITAL NETO DE
TRABAJO

Pasivo corriente
Año 2019

Impuestos

Inventarios

entas por cobrar

- 1,000,000,000 2,000,000,000

2021
80.00

70.00

60.00

50.00
Año 2021
40.00

30.00

20.00

10.00

0.00
Prueba Ácida Razón Corriente Total Result
 Patrimonio

Total Suma de Total Total Suma de Participación

Rubro
138,238,565 8% TOTAL PATRIMONIO
- 0% Total Result
138,238,565 8%
1,800,000,000

1,600,000,000 1,536,548,633 1,536,548,63

1,400,000,000

1,200,000,000

1,000,000,000

800,000,000

600,000,000

400,000,000

200,000,000
92% 92
-
TOTAL PATRIMONIO Total Res

Suma de Tasa
3,153,069,315 Indicador
Tasa Efectiva de Tribu
Total Result

Año 2,019 Suma de Total

363,659
17% 369% Data Suma de Participación

s
s

Ingresos
Margen bruto
Margen neto
Margen operacional
Total Result
 Año Data
2019 Total Suma de Total Total Suma de Participación
Suma de Total Suma de Participación
1,536,548,633 92% 1,536,548,633 92%
1,536,548,633 92% 1,536,548,633 92%

1,800,000,000

1,600,000,000 1,536,548,633 1,536,548,633

1,400,000,000

1,200,000,000

1,000,000,000
Año 2019 Suma de Total
800,000,000 Data Suma de Participación

600,000,000

400,000,000

200,000,000
92% 92%
-
TOTAL PATRIMONIO Total Result

año
2019 2020 Total Result
25% 71% 97%
25% 71% 97%
 Estado de Resultados

Año Rubro Total Participación

2,019 Ingresos 855,401,845 100%
2,019 Ingresos venta de combustibl 382,227,845 45%
2,019 Ingresos venta de lubricantes 64,872,000 8%
2,019 Costos 56,521,424 7%
2,019 Ingresos no operacionales 408,302,000 48%
2,019 Bonificaciones y subsidios 408,302,000 48%
2,019 Utilidad Bruta 798,880,421 93%
2,019 Gastos 611,109,217 71%
2,019 Administración 611,109,217 71%
2,019 Utilidad Operacional 187,771,204 22%
2,019 Otros ingresos 23,656,000 3%
2,019 Otros gastos 68,063,545 8%
2,019 Utilidad Neta 143,363,659 17%
2,020 Ingresos 668,384,000 100%
2,020 Ingresos venta de combustibl 353,660,000 53%
2,020 Ingresos venta de lubricantes 44,553,000 7%
2,020 Costos 38,352,000 6%
2,020 Ingresos no operacionales 270,171,000 40%
2,020 Bonificaciones y subsidios 270,171,000 40%
2,020 Utilidad Bruta 630,032,000 94%
2,020 Gastos 613,009,000 92%
2,020 Administración 613,009,000 92%
2,020 Utilidad Operacional 17,023,000 3%
2,020 Otros ingresos 22,824,000 3%
2,020 Otros gastos 1,840,000 0%
2,020 Utilidad Neta 38,007,000 6%

Año Rubro Total Participación

2,019 Ingresos 855,401,845 100%
2,019 Margen bruto 798,880,421 93%
2,019 Margen operacional 187,771,204 22%
2,019 Margen neto 143,363,659 17%
2,020 Ingresos 668,384,000 100%
2,020 Margen bruto 630,032,000 94%
2,020 Margen operacional 17,023,000 3%
2,020 Margen neto 38,007,000 6%
 2019 2020 Vr Abso Vr Rela
ACTIVOS
CORRIENTE
Efectivo y equivalente en efectivo 669,723,130 596,126,000 - 73,597,130 -11%
Clientes 148,925,742 154,213,000 5,287,258 4%
Cuentas corrientes comerciales - - - 0%
CxC vinculados económicos 6,751,066 14,686,000 7,934,934 118%
CxC socios y accionistas 517,582,666 509,583,000 - 7,999,666 -2%
Anticipos y avances 92,976,501 6,192,000 - 86,784,501 -93%
Ingresos por cobrar 32,128,598 108,077,000 75,948,402 236%
Ant. Impuesto y contribuciones 23,346,832 26,069,000 2,722,168 12%
CxC a empleados 14,500,000 11,652,000 - 2,848,000 -20%
Provisión clientes - 5,054,414 - 5,054,414 - 0%
Inventarios 8,930,423 13,651,000 4,720,577 53%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,509,810,544 1,435,194,586 - 74,615,958 -5%

ACTIVO NO CORRIENTE

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Bienes raices 168,430,075 183,936,622 15,506,547 9%
Maquinaria y equipo 102,256,188 140,169,896 37,913,708 37%
Equipo de oficina 25,618,620 25,618,620 - 0%
Equipo de comunicación y comp 5,316,152 7,512,542 2,196,390 41%
Depreciación acumulada - 150,988,266 - 150,988,266 - 0%
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIPO 150,632,769 206,249,414 55,616,645 37%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 150,632,769 206,249,414 55,616,645 37%

OTROS ACTIVOS
Anticipo de impuestos de renta 11,366,136 - - 11,366,136 -100%
Diferidos 2,977,749 - - 2,977,749 -100%
TOTAL OTROS ACTIVOS 14,343,885 - - 14,343,885 -100%

TOTAL ACTIVOS 1,674,787,198 1,641,444,000 - 33,343,198 -2%

2019 2020 Vr Abso Vr Rela

PASIVOS
CORRIENTES
Obligaciones bancarias - 18,517,000 18,517,000 0%
Proveedores 7,144,504 4,053,000 - 3,091,504 -43%
Costos y gastos por pagar - - - 0%
Retención en la fuente 1,463,002 1,413,000 - 50,002 -3%
Retenciones y aportes 4,681,641 9,842,000 5,160,359 110%
Acreedores varios - - - 0%
Obligaciones laborales 12,519,782 13,531,000 1,011,218 8%
Anticipos recibidos 58,526,911 - - 58,526,911 -100%
Impuesto por pagar 47,287,999 - - 47,287,999 -100%
Impuesto industria y comercio 6,614,726 5,202,000 - 1,412,726 -21%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 138,238,565 52,558,000 - 85,680,565 -62%

PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos - 28,891,000 28,891,000 0%
-
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - 28,891,000 28,891,000 0%
-
TOTAL PASIVO 138,238,565 81,449,000 - 56,789,565 -41%

PATRIMONIO
Capital 1,393,184,975 1,521,988,000 128,803,025 9%
Revalorización del patrimonio - - - 0%
Utilidad ejercicio 143,363,658 38,007,000 - 105,356,658 -73%
Resultado ejercicios anteriores - - - 0%

TOTAL PATRIMONIO 1,536,548,633 1,559,995,000 23,446,367 2%

PASIVO + PATRIMONIO 1,674,787,198 1,641,444,000 - 33,343,198 -2%

 2021 Vr Abso Vr Rela

680,318,224 84,192,224 14%

181,700,052 27,487,052 18%
152,000 152,000 0%
12,128,875 - 2,557,125 -17%
501,582,658 - 8,000,342 -2%
9,329,280 3,137,280 51%
62,052,984 - 46,024,016 -43%
30,787,970 4,718,970 18%
8,750,000 - 2,902,000 -25%
- 5,054,414 - 0%
675,783,384 662,132,384 4850%
2,157,531,013 722,336,427 50%

183,936,622 - 0%
102,256,188 - 37,913,708 -27%
25,618,620 - 0%
7,512,542 - 0%
- 150,988,263 3 0%
168,335,709 - 37,913,705 -18%

168,335,709 - 37,913,705 -18%

- - 0%
- - 0%
- - 0%

2,325,866,722 684,422,722 42%

2021 Vr Abso Vr Rela

18,516,980 - 20 0%
4,598,278 545,278 13%
23,608 23,608 0%
1,840,118 427,118 30%
 3,058,313 - 6,783,687 -69%
6,376,655 6,376,655 0%
13,493,856 - 37,144 0%
- - 0%
346,272 346,272 0%
5,201,801 - 199 0%
53,455,880 897,880 2%

12,227,336 - 16,663,664 -58%

12,227,336 - 16,663,664 -58%

65,683,216 - 15,765,784 -19%

386,473,255 - 1,135,514,745 -75%

14,763,812 14,763,812 0%
716,330,024 678,323,024 1785%
1,119,785,385 1,119,785,385 0%

2,237,352,476 677,357,476 43%

2,303,035,691 661,591,691 40%

 2,019 2,020 Vr Abso
Ingresos Operacionales 447,099,845 398,213,000 - 48,886,845
Ingresos venta de combustibles 382,227,845 353,660,000 - 28,567,845
Ingresos venta de lubricantes 64,872,000 44,553,000 - 20,319,000
Costos de lubricantes 56,521,424 38,352,000 - 18,169,424
Ingresos no operacionales 408,302,000 270,171,000 - 138,131,000
Otros ingresos bonificaciones y subsidios 408,302,000 270,171,000 - 138,131,000
Utilidad Bruta 798,880,421 630,032,000 - 168,848,421
Gastos 611,109,217 613,009,000 1,899,783
Administración 611,109,217 613,009,000 1,899,783
Utilidad Operacional 187,771,204 17,023,000 - 170,748,204
Otros ingresos (intereses presuntos) 23,656,000 22,824,000 - 832,000
Otros gastos 68,063,545 1,840,000 - 66,223,545
Utilidad Neta 143,363,659 38,007,000 - 105,356,659
Vr Rela
-11%
-7%
-31%
-32%
-34%
-34%
-21%
0%
0%
-91%
-4%
-97%
-73%
Cuenta 2019 2020
Activo Corriente 1,509,810,544 90% 1,435,194,586 87%
Pasivo Corriente 138,238,565 8% 52,558,000 3%

Cuenta 2019 2020

Patrimonio 1,536,548,633 92% 1,559,995,000 95%
Activos No Corrientes 150,632,769 9% 206,249,414 13%
 2021
2,157,531,013 93%
53,455,880 2%

2021
2,237,352,476 97%
168,335,709 7%
Indicadores

Indicadores de liquidez

Año Indicador Total

2019 Razón Corriente 10.92
2019 Prueba Ácida 10.86
2020 Razón Corriente 27.31
2020 Prueba Ácida 27.05
2021 Razón Corriente 40.36
2021 Prueba Ácida 27.72

Indicadores de eficacia

Indicador Fórmula 2019 2020

Margen Bruto Ventas - Coste de 447,099,844.87 398,212,999.54
Rentabilidad sobre ventas Utilidad bruta / V 1.79 1.58

Indicadores de endeudamiento

Indicador Fórmula 2019 2020

Nivel de endeudamiento Pasivo / Patrimon 0.09 0.05
Endeudamento Total Pasivo Total / Act 0.08 0.05
Apalancamiento Corto Pla Pasivo Corriente 0.09 0.03
Endeudamiento con entidadPasivo no corrien 0.00 0.02

Indicadores de rentabilidad

Indicador Fórmula 2019 2020

ROA (Utilidad neta / A 8.56% 2.32%
ROE (Utilidad neta / C 9.33% 2.44%

Promedio Ponderado

Fuentes 2,019 Participación Costo Financiero

Pasivos 138,238,565 8.25% 28.74%
Patrimonio 1,536,548,633 92% 15.88%
Total Activos 1,674,787,198
WACC 16.16%

Fuentes 2,020 Participación Costo Financiero

Pasivos 81,449,000 5% 28.16%
Patrimonio 1,559,995,000 95% 15.88%
Total Activos 1,641,444,000
WACC 16.04%
 Fuentes 2,021 Participación Costo Financiero
Pasivos 65,683,216 3% 26.19%
Patrimonio 2,237,352,476 97% 15.88%
Total Activos 2,303,035,691
WACC 15.94%

año rubro Total

2019 Ventas 447,099,845
2019 Costos y gastos 667,630,641
2019 EBITDA - 220,530,796
2019 Depreciación y amortizaci 17,589,859
2019 UTILIDAD OPERATIVA- 202,940,937
2019 Impuestos 47,287,999
2019 UTILIDAD OPERATIVA- 250,228,936
2019 Depreciación y amortizaci 17,589,859
2019 FLUJO DE CAJA BRUT- 232,639,077
2019 Inversión Capital neto oper 869,707,033
2019 EGO 637,067,956
2019 Inversiones en activos fijos 55,616,645
2019 FLUJO DE CAJA LIBRE 692,684,601
2020 Ventas 398,213,000
2020 Costos y gastos 651,361,000
2020 EBITDA - 253,148,000
2020 Depreciación y amortizaci 22,164,753
2020 UTILIDAD OPERATIVA- 230,983,247
2020 Impuestos -
2020 UTILIDAD OPERATIVA- 230,983,247
2020 Depreciación y amortizaci 22,164,753
2020 FLUJO DE CAJA BRUT- 208,818,494
2020 Inversión Capital neto oper 1,389,194,931
 2020 EGO 1,180,376,437
2020 Inversiones en activos fijos- 37,913,705
2020 FLUJO DE CAJA LIBRE 1,142,462,732

Capital neto de trabajo

Año Rubro Total
2019 Cuentas por cobrar 719,888,072 11%
2019 Inventarios 8,930,423 53%
2019 TOTAL ACTIVO CORR 728,818,495 11%
2019 Pasivo corriente 138,238,565 -62%
2019 Impuestos 47,287,999 -100%
2019 TOTAL PASIVO CORRI 185,526,564 -82%
2019 TOTALES 543,291,931 56%
2019 CAPITAL NETO DE TR 869,707,033
2020 Cuentas por cobrar 798,211,000
2020 Inventarios 13,651,000
2020 TOTAL ACTIVO CORR 811,862,000
2020 Pasivo corriente 52,558,000
2020 Impuestos -
2020 TOTAL PASIVO CORRI 34,041,000
2020 TOTALES 845,903,000
2020 CAPITAL NETO DE TR 1,389,194,931
2019 UADI 143,363,659
2019 WACC 16.16%
2019 Capital 1,393,184,975
2019 EVA - 81,756,111
2020 UADI 38,007,000
2020 WACC 0
2020 Capital 1,521,988,000
2020 EVA - 206,119,875
2021 UADI 716,330,024
2021 WACC 0.1594
2021 Capital 386473254.99
2021 EVA 654726186.7646
 2021

2021
0.03
0.03
0.02
0.01

2021

Impuestos
33%

Impuestos
32%
Impuestos
31%
 2019
Efectivo y equivalente en efectivo 33 669,723,130
Cuentas, documentos, arrendamientos por cobrar 35 831,156,991
Patrimonio

Inventarios 36 8,930,423
Propiedades, planta y equipo, propiedades de inversión 39 Err:509
Total Patrimonio Bruto 41 Err:509
Pasivos 42 138,238,565
Total Patrimonio Líquido 43 Err:509
Ingresos brutos de actividades ordinarias 44 447,099,845
Ingresos financieros 45 23,656,000
Ingresos

Otros ingresos 52 408,302,000

Total Ingresos Brutos 53 879,057,845
Total Ingresos Netos 56 879,057,845
Costos 57 68,723,000
Deducciones
Costos y

Gastos de administración 58 649,125,000

Gastos financieros 60 17,846,000
Total costos y gastos deducibles 62 735,694,000
Renta líquida ordinaria del ejercicio 67 143,364,000
Renta líquida 70 143,364,000
Renta

Renta presuntiva 71 23,184,000

Renta líquida gravable 79 143,364,000
Impuesto sobre la renta líquida gravable 86 47,310,000
Total impuesto sobre las rentas líquidas gravables 92 47,310,000
Impuesto neto de renta 85 47,310,000
Total impuesto a cargo 88 47,310,000
Liquidación Privada

Anticipo renta liquidado año gravable anterior 91 10,365,000

Autoretenciones 93 2,898,000
Otras retenciones 94 288,000
Total retenciones año gravable a declarar 95 3,186,000
Anticipo de renta para el año gravable siguiente 96 28,175,000
Saldo a pagar por impuesto 100 61,934,000
Sanciones 101 2,366,000
Total saldo a pagar 102 64,300,000
Total saldo a favor 103 -
 2020
596,126,000
825,417,586
13,651,000
206,249,414
1,641,444,000
81,449,000
1,559,995,000
398,213,000
22,824,000
270,171,000
691,208,000
691,208,000
38,352,000
613,009,000
1,840,000
653,201,000
38,007,000
38,007,000
-
38,007,000
12,162,000
12,162,000
12,162,000
12,162,000
26,046,000
2,661,000
269,000
2,930,000
6,192,000
-
-
-
10,622,000
año Indicador Fórmula Tasa 2020

Impuesto Neto de Renta/

Tasa Efectiva de Tributación 25%
Utilidad antes de Impuestos

2019

Impuesto Neto de Renta/

Tasa Efectiva de Tributación 71%
Utilidad antes de Impuestos

2020

Rentas Líquidas a Patrimonio

Renta Líquida /Patrimonio Err:509 2.32%
Bruto

Impuesto Neto a la Renta a Impuesto Neto de

5% 1.76%
Ingresos Netos Renta/Ingresos

Impuesto a cargo a Renta Impuesto a cargo / Renta

33% 32%
Líquida Gravable Líquida Gravable

Costos y deducciones a ingresos Costos y deducciones/Ingresos

netos Netos 84% 95%

Renta por Comparación patrimonial

2019 2020
Patrimonio líquido gravable del añ 772,815,000 Err:509
Patrimonio líquido año gravable Err:509 1,559,995,000
Variación por comparación patrim Err:509 Err:509
Comparación
Renta líquida año gravable 143,364,000 38,007,000
Impuesto pagado año gravable 64,300,000 -
Saldo a favor - 10,622,000
Diferencia patrimonial a justificar Err:509 Err:509

Renta presuntiva

2019 2020
Renta ordinaria 143,364,000 38,007,000
Renta presuntiva 23,184,000 -
 Explicación

La tasa efectiva de tributación, la cual incluye todos los

impuestos pagados por la empresa, sean nacionales,
departamentales o municipales sobre la utilidad operacional que
obtiene la empresa, la cual determina la carga impositiva que
tiene la compañía sobre sus utilidades es para el 2019 del 25%
y para el 2020 del 71%

La renta liquida sobre el patrimonio de la empresa, en el año

2019 corresponde al 8,6% y en el año 2020 de 2,32%, lo cual
indica que ha disminuido de un año con respecto a otro.

Para el año 2019, el impuesto neto de renta sobre los ingresos

es de 5% y para el año 2020 es del 1,76%

Para el año 2019, el impuesto a cargo a renta sobre la renta

líquida gravable es del 33% y para el año 2020 del 32%

Para el año 2019, los costos y deducciones sobre los ingresos

netos es del 84% y para el año 2020 es del 95%
CONCEPTOS
1. LA EMPRESA TIENE UN GRAN NIVEL DE ACTIVOS CORRIE
SIN EMBARGO SE SUGIEREN ALGUNAS RECOMENDACIONE
2 El indicador de liquidez es muy alto por lo tanto afec
Rentabilidad ya que se concidera que una empresa es
Genera mas utilidades o mas ventas
3 Tener mucho efectivo guardado genera para la empresa
Ya que esta podria usarte para posibles inversiones puede
Puede invertir en el crecimiento modernizacion o expansió

Para el año 2020 reconozco que la variable que adsorbe la

reconose como la variable que determina la ineficiencia, su
mayor que al ingreso por ventas y otros, este se evidencia
unos rendimientos de 38 millones, pero en ese periodo el
embargo los gastos operaionales se evidencian en un 92%,
gasto asociado por actividades de inversion. por lo tanto e
explica por qué los márgenes caen con respecto a la opera
problema de ineficiencia y particularmente ineficiencia op
la inversion pues este es casi igual que los ingresos por acti
dichos márgenes.

FACTORES CRITICOS
PROVISION DE CARTERA Y CASTIGO DE INVENTARIOS
GRAN NIVEL DE ACTIVOS CORRIENTE QUE GARANTIZAN UNA ADECUADA COBERTURA DEL PASIVO CORIENTE
N ALGUNAS RECOMENDACIONES PARA MEJORAR ESTOS INDICADORES
es muy alto por lo tanto afecta al indicador del
oncidera que una empresa es mas rentable si con menos activos
mas ventas
ardado genera para la empresa un costo de oportunidad
para posibles inversiones puede pagar impuesto anticipado para optener beneficios
iento modernizacion o expansión de la empres

o que la variable que adsorbe la mayor cantidad del ingreso son los gastos operacionales, por lo tanto se
que determina la ineficiencia, su comportamiento es adverso pues su crecimiento se da a un ritmo casi igual o
entas y otros, este se evidencia en que las actividades ordinarias con su crecimiento trajeron a la empresa
millones, pero en ese periodo el costo es inferior del año anterior, lo cual de 38 millones a 56 millones, sin
onales se evidencian en un 92%, paralelamente al margen de la operación lo amenaza el comportamiento del
ades de inversion. por lo tanto el nuevo ingreso por obvias razones no logro declarar utilidades optimas y eso
es caen con respecto a la operativida, no es que sea negativo pero si caen dichos márgenes, se reconoce un
particularmente ineficiencia operativa, en donde después se reconoce un descenso de los gastos asociados a
si igual que los ingresos por actividades de operacion, y por lo tanto no logran Mejorar el comportamiento de

CASTIGO DE INVENTARIOS