Presentacion Credito

Diplomado
Avanzado en Banca
y Finanzas
1
Módulo
CRÉDITO BANCARIO Y EMPRESARIAL
2
Profesor:
Mtro. Miguel Ángel Rivera

miguel.rivera.minería@gmail.com
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Fecha inicio: 11 de julio de 2022
Fecha término: 05 de agosto de 2022
Horario: De 08:00 pm a 10:30 pm
Días: Lunes, miércoles y viernes
Receso: 15 minutos (hora por definir)
Mantener encendida la cámara y estar presente

durante toda la sesión.
4
TEMARIO
❖TEMA 1. Introducción al Crédito
❖TEMA 2. Normatividad
❖TEMA 3. El proceso de Crédito
❖TEMA 4. Criterios prudenciales en materia de
crédito
❖TEMA 5. Políticas de crédito
❖TEMA 6. Lineamientos generales de Crédito
❖TEMA 7. Facultades
5
TEMARIO
❖TEMA 8. Análisis y Evaluación de Crédito

❖TEMA 9. Instrumentación y disposición de Crédito
❖TEMA 10. Calificación de la Cartera
❖ TEMA 11. Manual de Administración y seguimiento
❖ TEMA 12. Manual de Crédito de una institución
Financiera
❖ TEMA 13. Manual de Recuperación
❖ TEMA 14. Proyecto Final (exámenes teórico y práctico)
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EVALUACIÓN
✓Asistencia y participación 20%
✓Actividades (5 entregas) 30%
✓Examen Teórico y Proyecto Final 50% (se

presentará en las últimas sesiones).
Se trata de un caso para solicitud de crédito a

un banco, ustedes elijarán el proyecto.
El proyecto se presentará en los formatos

solicitados.
7
SESIONES Y ACTIVIDADES
Sesiones
Lunes Miércoles Viernes

Semana 1 11-jul 13-jul 15-jul
Semana 4 01-ago 03-ago 05-ago
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SESIONES Y ACTIVIDADES
Actividades
Inicia Termina Nombre
Actividad 1 12-jul 14-jul Tío Luis / Crédito y Préstamo
Actividad 2 14-jul 19-jul Instituciones de Banca Múltiple
Actividad 3 19-jul 21-jul Costo Anual Total (CAT)
Actividad 4 21-jul 26-jul Buro de Crédito
Actividad 5 26-jul 28-jul Micro / Pequeña / Mediana / Grande Empresa
Actividad 6 25-jul Bajar archivos para Proyecto Final
Actividad 7 02-ago 03-ago Examen
Actividad 8 26-jul 05-ago Entrega de Proyecto Final
9
ACTIVIDADES
6. ARCHIVOS PROYECTO FINAL (inicio 25 de julio no hay

entrega solo revisión de archivos. Preguntas o dudas
al finalizar las sesiones).
7. EXAMEN (inicio 3 de agosto – fin 5 de agosto).
8. PROYECTO FINAL (inicio 27 julio – fin 05 agosto).

Elaboración y revisión hasta el día 16 de junio.
PRESENTACIÓN DEL PROYECTO FINAL ENTRE LOS DÍAS 01

Y 05 DE AGOSTO.
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ACTIVIDADES
✓CONSULTA LAS FECHAS DE ENTREGA, EN CASO DE NO CUMPLIR A
TIEMPO LA CALIFICACIÓN MÁXIMA SERÁ DEL 75 PUNTOS.
✓SUBE LAS ACTIVIDADES EN FORMATO PDF, EL NOMBRE DEL

ARCHIVO NO DEBE LLEVAR ACENTOS, SIGNOS O CARACTERES
DIFERENTES A LETRAS O NÚMEROS O LA LETRA Ñ.
✓NO COPIAR Y PEGAR TEXTOS NI IMÁGENES.
✓CITA LAS FUENTES DE CONSULTA.
✓TRATA DE HACER TU MEJOR ESFUERZO EN CADA ENTREGA DE
CADA ACTIVIDAD.
11
ACTIVIDADES
Por favor no entreguen este tipo de imágenes

para la actividad 2 no será válida.
12
ACTIVIDADES
Fintech Autorizadas por la SHCP
Fecha de
Clave Razón Social Nombre Corto Estatus
Actualización
65-001 NVIO Pagos México, S.A.P.I. de C.V., Institución de Fondos de PagoNVIOElectrónico En Operación 09/11/2020
65-002 Fundary, S.A.P.I. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo
FUNDARY En Operación 12/08/2021
65-003 BRX Payments, S.A. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico
BRX Payments En Operación 22/03/2022
65-004 Trafalgar Digital, S.A. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico
Trafalgar Digital En Operación 15/12/2021
65-005 Inguz Digital, S.A.P.I. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico
Inguz Digital En Operación 02/03/2022
65-006 Likideo MX, S.A.P.I. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo
LIKIDEO En Operación 01/04/2022
65-007 Tu Dinero Digital, S.A de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico
TUDI Autorizada 05/04/2021
65-008 BXL FINTECH, S.A. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo
Myo Autorizada 05/04/2021
65-009 BKBN, S.A.P.I. de C.V., Institución de Fondos de Pago ElectrónicoBKBN Autorizada 22/04/2021
65-010 Sistema de Transferencias y Pagos STP, S.A. de C.V., Institución STP
de Fondos de Pago
En Operación
Electrónico 11/08/2021
65-011 Grupo Finansiell, S.A.P.I. de C.V., Institución de FinanciamientoDoopla
Colectivo En Operación 12/08/2021
65-012 Coltomoney, S.A. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico
Coltomoney En Operación 12/08/2021
65-013 Communitas Aurum, S.A.P.I. de C.V., Institución de FinanciamientoPrestadero
Colectivo En Operación 12/08/2021
65-014 Cuenca Tecnología Financiera, S.A. de C.V., Institución de FondosCuenca
de Pago Electrónico
En Operación 12/08/2021
65-015 M2crowd, S.A. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo M2crowd En Operación 20/08/2021
65-016 Play Business, S.A.P.I. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo
Play Business
Play Business
En Operación
En Operación13/10/2021
13/10/2021
65-017 MexPago Transacciones, S.A.P.I. de C.V., Institución de FondosMexPago
de Pago Electrónico
En Operación 08/10/2021
65-018 Plataforma Inmobiliaria Cien Ladrillos, S.A.P.I. de C.V., Institución
CIENde
LADRILLOS
Financiamiento
En Operación
Colectivo 13/10/2021
Entrega correcta 65-019 Crowd Up Mex, S.A.P.I. de C.V., Institución de FinanciamientoCROWDColectivo
UP Autorizada 11/10/2021
Fuente: Página de la SHCP https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/726175/sector65.pdf

20-may-22
13
TEMA 1:
INTRODUCCIÓN
AL CRÉDITO
14
15
INTRODUCCIÓN AL CRÉDITO
• Una sociedad sin crédito es igual a una sociedad contenida, sin

desarrollo ni crecimiento pleno.
• El crédito dinamiza y optimiza la economía.
• Gracias al crédito, el dinero de los ahorradores quienes pueden ser

personas físicas y morales con excedentes de capital, se puede
canalizar de la mejor forma a los deudores, personas físicas y morales
con necesidad de capital.
16
• El crédito organizado en el sistema financiero

permite además:
• La optimización de la asignación de recursos
• La multiplicación de esos recursos por un:
• EFECTO MULTIPLICADOR
17
• ¿Qué tan importante es el crédito?
❑ 75% de las viviendas se negocian a

crédito.
❑ 60% de los automóviles nuevos se
negocian a crédito.
❑ 1 de cada 8 mexicanos tenemos
un crédito.
18
Cartera comparable de créditos a la vivienda de la banca
comercial vigentes a marzo de 2021 por destino
(Créditos denominados en MN y a tasa fija).
19
Cartera total de crédito
Cartera total de crédito al sector privado no financiero por tamaño de
establecimiento (marzo 2021)
20
21
22
Las 130 apps de préstamos que debes evitar
https://datanoticias.com/2022/01/27/estas-130-apps-de-prestamos-
te-van-a-robar-y-amenazar-si-no-les-pagas/
23
24
TEMA 2
NORMATIVIDAD
25
En este tema vamos a revisar la
base legal del crédito, las
principales leyes que regulan la
actividad en el país y sus
implicaciones.
26
FUENTES DE LA NORMATIVIDAD
Leyes Reguladoras del Crédito en México
• Existen diversas leyes que regulan la operación

comercial en México y dan forma a la operación de
intercambio de recursos entre los inversionistas y los
demandantes de recursos.
• Las principales leyes que tienen que ver con el

crédito en México, por lo tanto, la base regulatoria
del mismo, son las siguientes:
27
▪ Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.

▪ Ley Federal para la Prevención e Identificación de
Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita.
▪ Ley de Uniones de Crédito.
▪ Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros.
▪ Ley del Mercado de Valores.
▪ Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia.
▪ Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
▪ Ley de Instituciones de Crédito.
▪ Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera.
28
• Ley suprema en la materia de crédito

que es la Ley de Instituciones de Crédito
y de ella vamos a hablar a continuación.
29
Ley de Instituciones de Crédito
• Esta ley es de orden público y vigente al día de hoy, fue

publicada el día 18 de julio de 1990, la última modificación se
realizó y se publicó en el DOF el 11-marzo-2022.
30
31
• Artículo 2o.- El servicio de banca y crédito sólo podrá

prestarse por instituciones de crédito, que podrán ser:
I. Instituciones de banca múltiple, y

II. Instituciones de banca de desarrollo
32
Para efectos de lo dispuesto en la presente Ley, se considera

servicio de banca y crédito la captación de recursos del público
en el mercado nacional para su colocación en el público,
mediante actos causantes de pasivo directo o contingente,
quedando el intermediario obligado a cubrir el principal y, en
su caso, los accesorios financieros de los recursos captados.
33
No se consideran operaciones de banca y crédito

aquellas que, en el ejercicio de las actividades que les
sean propias, celebren intermediarios financieros
distintos a instituciones de crédito que se encuentren
debidamente autorizados conforme a los
ordenamientos legales aplicables. Dichos
intermediarios en ningún caso podrán recibir depósitos
de dinero en cuenta de cheques.
34
Tampoco se considerarán operaciones de banca y crédito

la captación de recursos del público mediante la emisión
de instrumentos inscritos en el Registro Nacional de
Valores, colocados mediante oferta pública incluso cuando
dichos recursos se utilicen para el otorgamiento de
financiamientos de cualquier naturaleza.
35
FUENTES DE LA
NORMATIVIDAD
Artículo 3o.- El Sistema Bancario Mexicano estará integrado
por el Banco de México, las instituciones de banca múltiple,
las instituciones de banca de desarrollo y los fideicomisos
públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento
económico que realicen actividades financieras, así como los
organismos auto regulatorios bancarios.
36
Artículo 4o.- El Estado ejercerá la rectoría del Sistema
Bancario Mexicano, a fin de que éste oriente
fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el
desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento
de la economía nacional, basado en una política económica
soberana, fomentando el ahorro en todos los sectores y
regiones de la República y su adecuada canalización a una
amplia cobertura regional que propicie la descentralización del
propio Sistema, con apego a sanas prácticas y usos bancarios.
37
Las instituciones de banca de desarrollo

atenderán las actividades productivas que el
Congreso de la Unión determine como
especialidad de cada una de éstas, en las
respectivas leyes orgánicas.
38
Artículo 5o.- El Ejecutivo Federal, a

través de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, podrá interpretar
para efectos administrativos, los
preceptos de esta Ley, así como las
disposiciones de carácter general que
emita la propia Secretaría en el
ejercicio de las atribuciones que le
confiere la presente Ley.
39
Artículo 6o.- En lo no previsto por la presente Ley

y por la Ley Orgánica del Banco de México, a las
instituciones de banca múltiple se les aplicarán en
el orden siguiente:
• La legislación mercantil;
• Los usos y prácticas bancarios y mercantiles, y
• La legislación civil federal.
(Las instituciones de banca de desarrollo, se regirán por su
respectiva ley orgánica y, en su defecto, por lo dispuesto en este
artículo.)
40
Artículo 7o.- La Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, previo acuerdo de su Junta de Gobierno, podrá
autorizar el establecimiento en el territorio nacional de
oficinas de representación de entidades financieras del
exterior.
Estas oficinas no podrán realizar en el mercado nacional
ninguna actividad de intermediación financiera que requiera
de autorización por parte del Gobierno Federal y se
abstendrán de actuar, directamente o a través de interpósita
persona, en operaciones de captación de recursos del público,
ya sea por cuenta propia o ajena.
41
Artículo 7 Bis.- Los organismos autorregulatorios

bancarios tendrán por objeto implementar estándares de
conducta y operación entre sus agremiados, a fin de
contribuir al sano desarrollo de las instituciones de crédito.
Dichos organismos podrán ser de diverso tipo acorde con
las actividades que realicen.
42
Artículo 8o.- Para organizarse y operar

como institución de banca múltiple se
requiere autorización del Gobierno
Federal, que compete otorgar
discrecionalmente a la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, previo
acuerdo de su Junta de Gobierno y
opinión favorable del Banco de México.
Por su naturaleza, estas autorizaciones
serán intransmisibles.
43
Artículo 23.- Los nombramientos de consejeros

de las instituciones de banca múltiple deberán
recaer en personas que cuenten con calidad
técnica, honorabilidad e historial crediticio
satisfactorio, así como con amplios
conocimientos y experiencia en materia
financiera, legal o administrativa.
44
Artículo 46.- Las instituciones de crédito sólo podrán realizar las
operaciones siguientes:
• Recibir depósitos bancarios de dinero: A la vista; Retirables en días
preestablecidos; de ahorro, y a plazo o con previo aviso;
• Aceptar préstamos y créditos;
• Emitir bonos bancarios;
• Emitir obligaciones subordinadas;
• Constituir depósitos en instituciones de crédito y entidades
financieras del exterior;
• Efectuar descuentos y otorgar préstamos o créditos;
45
• Expedir tarjetas de crédito con base en contratos de apertura de
crédito en cuenta corriente;
• Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en créditos
concedidos, a través del otorgamiento de aceptaciones, endoso o
aval de títulos de crédito, así como de la expedición de cartas de
crédito;
• Operar con valores en los términos de las disposiciones de la
presente Ley y de la Ley Mercado de Valores;
• Operar con documentos mercantiles por cuenta propia;
• Expedir cartas de crédito previa recepción de su importe, hacer
efectivos créditos y realizar pagos por cuenta de clientes;
46
Artículo 48.- Las tasas de interés, comisiones, premios,
descuentos, u otros conceptos análogos, montos, plazos y
demás características de las operaciones activas, pasivas, y de
servicios, así como las operaciones con oro, plata y divisas,
que realicen las instituciones de crédito y la inversión
obligatoria de su pasivo exigible, se sujetarán a lo dispuesto
por la Ley Orgánica del Banco de México, con el propósito de
atender necesidades de regulación monetaria y crediticia.
47
Artículo 48 Bis 3.- En los créditos, préstamos o
financiamientos que las instituciones de crédito otorguen, el
pago de los intereses no podrá ser exigido por adelantado,
sino únicamente por períodos vencidos, sin perjuicio de
ajustarse a la legislación mercantil aplicable. El Banco de
México mediante disposiciones de carácter general
determinará los montos de los créditos, préstamos y
financiamientos a los que les será aplicable este artículo, de
los cuales las instituciones de crédito estarán obligadas a
informar a sus clientes al momento de pactar los términos
del crédito.
48
Artículo 48 Bis 4.- Las instituciones deberán mantener en su
página electrónica en la red mundial "Internet", la información
relativa al importe de las comisiones que cobran por los
servicios que ofrecen al público relacionados con el uso de
tarjetas de débito, tarjetas de crédito, cheques y órdenes de
transferencias de fondos. Asimismo, en sus sucursales deberán
contar con la referida información en carteles, listas y folletos
visibles de forma ostensible, así como permitir que ésta se
obtenga a través de un medio electrónico ubicado en dichas
sucursales, a fin de que cualquier persona que la solicite esté
en posibilidad de consultarla gratuitamente.
49
Artículo 50 Bis.- Las instituciones de banca múltiple deberán
evaluar, al menos una vez al año, si el capital con que
cuentan resultaría suficiente para cubrir posibles pérdidas
derivadas de los riesgos en que dichas instituciones podrían
incurrir en distintos escenarios, incluyendo aquellos en los
que imperen condiciones económicas adversas, de
conformidad con las disposiciones de carácter general que
para tal efecto determine la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores.
50
Artículo 51.- Al realizar sus operaciones las
instituciones de crédito deben diversificar sus riesgos.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores con
acuerdo de su Junta de Gobierno determinará
mediante disposiciones de carácter general:
• Los porcentajes máximos de los pasivos a cargo de
una institución que correspondan a obligaciones
directas o contingentes en favor de una misma
persona, entidad o grupo de personas que de
acuerdo con las mismas disposiciones deban
considerarse para estos efectos, como un solo
acreedor.
51
Artículo 51.- (cont.)
• Los límites máximos del importe de las
responsabilidades directas y contingentes
incluyendo las inversiones en títulos representativos
de capital, de una misma persona, entidad o grupo
de personas que por sus nexos patrimoniales o de
responsabilidad, constituyan riesgos comunes para
una institución de crédito.
52
Artículo 51 Bis.- La Comisión Nacional Bancaria

y de Valores mediante disposiciones de carácter
general que al efecto emita con acuerdo de su
Junta de Gobierno establecerá el monto
máximo de las operaciones activas de las
instituciones de crédito, el cual se determinará
en relación con la parte básica de su capital
neto.
53
Artículo 53.- Las operaciones con valores que

realicen las instituciones de crédito actuando
por cuenta propia, se realizarán en los términos
previstos por esta Ley y por la Ley del Mercado
de Valores, y se sujetarán a la inspección y
vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores.
54
• Cuando las operaciones con valores que realicen las

instituciones de crédito por cuenta propia se realicen
con valores inscritos en el Registro Nacional de
Valores, deberán llevarse a cabo con la intermediación
de casas de bolsa, salvo en los casos siguientes:
• Aquéllas con valores emitidos, aceptados o
garantizados, por instituciones de crédito;
• Aquéllas que el Banco de México, por razones de
política crediticia o cambiaria, determine mediante
reglas de carácter general, y
55
Cuando las operaciones con valores que realicen las instituciones de crédito
por cuenta propia se realicen con valores inscritos en el Registro Nacional de
Valores, deberán llevarse a cabo con la intermediación de casas de bolsa,
salvo en los casos siguientes: (Cont.)
• Las que exceptúe la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, siempre
que se efectúen para:
• Financiar empresas de nueva creación o ampliaciones a las
existentes;
• Transferir proporciones importantes del capital de empresas, y
• Otros propósitos a los cuales no se adecúen los mecanismos
normales del mercado.
56
De las Operaciones Activas
Artículo 65.- Para el otorgamiento de sus créditos,

las instituciones de crédito deberán estimar la
viabilidad de pago de los mismos por parte de los
acreditados o contrapartes, valiéndose para ello de
un análisis a partir de información cuantitativa y
cualitativa, que permita establecer su solvencia
crediticia y la capacidad de pago en el plazo
previsto del crédito.
57
De las Operaciones Activas
Lo anterior, deberá observarse sin menoscabo de considerar

el valor monetario de las garantías que se hubieren
ofrecido.
58
De igual manera, las modificaciones a los contratos de crédito

que las instituciones acuerden con sus acreditados, por
convenir a sus respectivos intereses, deberán basarse en
análisis de viabilidad de pago, a partir de información
cuantitativa y cualitativa, en los términos del párrafo anterior.
59
Cuando se presenten o se presuman circunstancias financieras
adversas o diferentes de aquellas consideradas en el momento
del análisis original, que le impiden al acreditado hacer frente a
sus compromisos adquiridos en tiempo y forma, o cuando se
mejore la viabilidad de la recuperación, las instituciones de
crédito deberán basarse en análisis cuantitativos y cualitativos
que reflejen una mejoría en las posibilidades de recuperación del
crédito, para sustentar la viabilidad de la reestructura que se
acuerde.
60
En estos casos, las instituciones de crédito deberán realizar

las gestiones necesarias para la obtención de pagos
parciales o garantías adicionales a las originalmente
contratadas. Si en la reestructura, además de la modificación
de condiciones originales, se requiriera de recursos
adicionales, deberá contarse con un estudio que soporte la
viabilidad de pago del adeudo agregado bajo las nuevas
condiciones.
61
Como excepción a lo anterior, a fin de mantener

la operación de la planta productiva, las
instituciones de banca de desarrollo podrán
otorgar financiamiento para el cumplimiento de
obligaciones asumidas y, en aquellos casos que
se requiera atención inmediata podrán otorgar
créditos considerando integralmente sólo la
viabilidad del crédito con lo adecuado y suficiente de
las garantías, en ambos casos, previa autorización del
Consejo Directivo de la institución.
62
En todos los casos deberá existir constancia de que los

procedimientos de crédito se ajustaron a las políticas y
lineamientos que la propia institución de crédito hubiere
establecido en los manuales que normen su proceso
crediticio.
En dichas políticas y lineamientos se deberán incluir los
procedimientos relativos a crédito y operaciones con
instrumentos financieros derivados no cotizados en bolsa,
así como las aplicables a las contrapartes.
63
Para la adecuada observancia de lo previsto en el

presente artículo, las instituciones de crédito se
ajustarán a las disposiciones de carácter prudencial
que, en materia de crédito y administración de riesgos,
expida la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para
procurar la solvencia de las instituciones de crédito y
proteger los intereses del público. La Comisión Nacional
Bancaria y de Valores vigilará que las instituciones de
crédito observen debidamente lo dispuesto en el
presente artículo.
64
Artículo 66.- Los contratos de crédito refaccionario

y de habilitación o avío, que celebren las
instituciones de crédito, se ajustarán a lo dispuesto
por la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito, y a las bases siguientes:
65
Se consignarán, según convenga a las partes y
cualquiera que sea su monto, en póliza ante
corredor público titulado, en escritura pública o
en contrato privado, que en este último caso se
firmará por triplicado ante dos testigos y se
ratificará ante notario público, corredor público
titulado , juez de primera instancia en funciones
de notario o ante el encargado del Registro
Público correspondiente;
66
Sin satisfacer más formalidades que las señaladas en la
fracción anterior, se podrán establecer garantías reales
sobre bienes muebles o inmuebles, además de los que
constituyen la garantía propia de estos créditos, o sobre
la unidad agrícola, ganadera o de otras actividades
primarias, industrial, comercial o de servicios, con las
características que se mencionan en el artículo
siguiente;
67
Los bienes sobre los cuales se constituya la

prenda, en su caso, podrán quedar en poder del
deudor en los términos establecidos en el artículo
329 de la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito; El deudor podrá usar y disponer de la
prenda que quede en su poder, conforme a lo que
se pacte en el contrato, y...
68
Podrá exceder del 50% la parte de los créditos

refaccionarios que se destine a cubrir los pasivos a
que se refiere el párrafo segundo el artículo 323
de la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito, sólo en los casos que la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores autorice a la
institución de crédito para ello, siempre que se
acredite el cumplimiento de los requisitos
señalados en el artículo 65 de esta Ley.
69
Artículo 67.- Las hipotecas constituidas a

favor de las instituciones de crédito sobre la
unidad completa de la empresa agrícola,
ganadera o de otras actividades primarias,
industrial, comercial o de servicios, deberán
comprender la concesión o autorización
respectiva, en su caso; también el dinero en
caja de la explotación corriente y los
elementos materiales, muebles o inmuebles
afectos a la explotación, considerados en su
unidad.
70
Podrán comprender además, contratos a favor

de la empresa, originados por sus operaciones,
sin perjuicio de la posibilidad de disponer de ellos
y de sustituirlos en el movimiento normal de las
operaciones, sin necesidad del consentimiento
del acreedor, salvo pacto en contrario.
71
Las instituciones de crédito acreedoras de las hipotecas a que se
refiere este artículo, permitirán la explotación de los bienes afectos a
las mismas conforme al destino que les corresponda, y tratándose de
bienes afectos a una concesión de servicio público, las alteraciones o
modificaciones que sean necesarias para la mejor prestación del
servicio público correspondiente.
Sin embargo, las instituciones acreedoras podrán oponerse a la
venta o enajenación de parte de los bienes y a la fusión con otras
empresas, en caso de que se origine con ello un peligro para la
seguridad de los créditos hipotecarios.
72
Artículo 68.- Los contratos o las pólizas en los que, en su caso,
se hagan constar los créditos que otorguen las instituciones de
crédito, junto con los estados de cuenta certificados por el
contador facultado por la institución de crédito acreedora, serán
títulos ejecutivos, sin necesidad de reconocimiento de firma ni
de otro requisito
El estado de cuenta certificado por el contador a que se refiere
este artículo, hará fe, salvo prueba en contrario, en los juicios
respectivos para la fijación de los saldos resultantes a cargo de
los acreditados o de los mutuatarios.
73
El estado de cuenta certificado antes citado deberá contener
nombre del acreditado; fecha del contrato; notario y número de
escritura, en su caso; importe del crédito concedido; capital
dispuesto; fecha hasta la que se calculó el adeudo; capital y demás
obligaciones de pago vencidas a la fecha del corte; las
disposiciones subsecuentes que se hicieron del crédito, en su caso;
tasas de intereses ordinarios que aplicaron por cada periodo;
pagos hechos sobre los intereses, especificando las tasas aplicadas
de intereses y las amortizaciones hechas al capital; intereses
moratorios aplicados y tasa aplicable por intereses moratorios.
74
Para los contratos de crédito a que se refiere

el primer párrafo de este artículo, el estado
de cuenta certificado que expida el contador
sólo comprenderá los movimientos
realizados desde un año anterior contado a
partir del momento en el que se verifique el
último incumplimiento de pago.
75
Continuar
76
Artículo 69.- La prenda sobre bienes y valores se

constituirá en la forma prevenida en la Ley General de
Títulos y Operaciones de Crédito, bastando al efecto
que se consigne en el documento de crédito respectivo
con expresión de los datos necesarios para identificar los
bienes dados en garantía.
77
Artículo 71.- Las instituciones de crédito, al emitir las cartas

de crédito a que se refieren las fracciones VIII y XIV del
artículo 46 de esta Ley, se sujetarán a lo señalado en este
artículo y, de manera supletoria, a los usos y prácticas que
expresamente indiquen las partes en cada una de ellas, sin
que resulte aplicable para esta operación lo dispuesto en la
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito en materia
de cartas de crédito.
78
Para efectos de esta Ley, se entenderá por carta de crédito al

instrumento por virtud del cual una institución de crédito se
obliga a pagar, a la vista o a plazo, a nombre propio o por
cuenta de su cliente, directamente o a través de un banco
corresponsal, una suma de dinero determinada o
determinable a favor del beneficiario, contra la presentación
de los documentos respectivos, siempre y cuando se cumplan
los términos y condiciones previstos en la propia carta de
crédito.
79
• Las cartas de crédito podrán ser emitidas por las

instituciones de crédito con base en el otorgamiento de
créditos o previa recepción de su importe como
prestación de un servicio.
• Las cartas de crédito irrevocables solo podrán ser
modificadas o canceladas con la aceptación expresa de la
institución emisora, del beneficiario y, en su caso, de la
institución confirmadora.
80
Las instituciones de crédito no serán responsables por:
• El cumplimiento o incumplimiento del hecho o acto que
motive la emisión de la carta de crédito;
• La exactitud, autenticidad o valor legal de cualquier
documento presentado al amparo de la carta de crédito;
• Los actos u omisiones de terceros, aun si esos terceros son
designados por la institución de crédito emisora,
incluyendo a bancos que actúen como corresponsales;
81
Las instituciones de crédito no serán responsables por:
(Cont.)
• La calidad, cantidad, peso, valor o cualquier otra
característica de las mercancías o servicios descritos en
los documentos;
• El retraso o extravío en los medios de envío o de
comunicación, y
• El incumplimiento por caso fortuito o fuerza mayor.
• Las cartas de crédito a que se refiere este artículo podrán
ser comerciales, así como de garantía o contingentes.
82
• Las cartas de crédito comerciales permiten al beneficiario

hacer exigible el pago de una obligación derivada de una
operación de comercio, contra la presentación de los
documentos en ellas previstos y de conformidad con sus
términos y condiciones. Cuando se utilicen las expresiones
• "crédito documentario", "crédito comercial
documentario" y "crédito comercial", se
entenderá que se refieren a las cartas de crédito
comerciales previstas en este párrafo.
83
Artículo 72 Bis.- Los clientes de las instituciones de

crédito que tengan celebrados contratos de apertura de
crédito en cuenta corriente, a los que se refiere la
fracción VII del artículo 46 de esta Ley, podrán autorizar
a dichas instituciones o a proveedores que se realice el
pago de bienes y servicios con cargo a la cuenta que
corresponda a dicho contrato.
84
• Para ello, las instituciones de crédito podrán cargar a las
mencionadas cuentas los importes correspondientes, siempre
y cuando:
• Cuenten con la autorización del titular o titulares de la cuenta
de que se trate, o el titular o titulares de la cuenta autoricen
los cargos por medio del proveedor y éste, a través de la
institución de crédito que le ofrezca el servicio de cobro
respectivo, instruya a la institución de crédito que mantenga
la cuenta correspondiente a realizar los cargos. En este caso,
la autorización podrá quedar en poder del proveedor.
85
• En cualquier momento el cliente podrá solicitar a la
institución de crédito la cancelación de la autorización a
que se refiere el presente artículo, independientemente
de quién la conserve. La citada cancelación surtirá
efectos en el plazo que establezca el Banco de México en
las disposiciones de carácter general a que se refiere el
párrafo anterior, el cual no podrá exceder de los diez días
hábiles bancarios siguientes a aquél en que la institución
de crédito la reciba, por lo que, a partir de dicha fecha,
deberá rechazar cualquier nuevo cargo a favor del
proveedor.
86
Artículo 77.- Las instituciones de crédito prestarán los

servicios previstos en el artículo 46 de esta Ley, de
conformidad con las disposiciones legales y
administrativas aplicables, y con apego a las sanas
prácticas que propicien la seguridad de esas
operaciones y procuren la adecuada atención a los
usuarios de tales servicios.
87
Artículo 79.- En las operaciones de fideicomiso, mandato,

comisión, administración o custodia, las instituciones abrirán
contabilidades especiales por cada contrato, debiendo
registrar en las mismas y en su propia contabilidad el dinero y
demás bienes, valores o derechos que se les confíen, así como
los incrementos o disminuciones, por los productos o gastos
respectivos. Invariablemente deberán coincidir los saldos de las
cuentas controladas de la contabilidad de la institución de
crédito, con los de las contabilidades especiales.
88
• En ningún caso estos bienes estarán afectos a

otras responsabilidades que las derivadas del
fideicomiso mismo, mandato, comisión o
custodia, o las que contra ellos correspondan a
terceros de acuerdo con la Ley.
89
Artículo 81 Bis. Las instituciones de crédito deberán contar con

lineamientos y políticas tendientes a identificar y conocer a sus clientes, así
como para determinar sus objetivos de inversión respecto de las
operaciones con valores y operaciones derivadas que realicen en
cumplimiento de fideicomisos, mandatos, comisiones y contratos de
administración. Asimismo, las instituciones de crédito deberán proporcionar
a su clientela la información necesaria para la toma de decisiones de
inversión, considerando los perfiles que definan al efecto ajustándose a las
disposiciones de carácter general que expida la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores.
90
• Las instituciones de crédito al celebrar las

operaciones a que se refiere el párrafo anterior
con sus clientes se ajustarán al perfil que
corresponda a cada uno de ellos. Cuando se
contraten operaciones y servicios que no sean
acordes con el perfil del cliente, deberá
contarse con el consentimiento expreso del
mismo. Las instituciones de crédito, serán
responsables de los daños y perjuicios
ocasionados al cliente por el incumplimiento a
lo previsto en este párrafo.
91
Artículo 90 Bis.- Las instituciones de crédito, en la

celebración de operaciones con el público en general,
deberán utilizar los servicios de apoderados,
representantes, funcionarios y empleados que cuenten con
conocimientos o capacidad técnica respecto de las
características de las operaciones que se ofrezcan o
celebren. Las instituciones serán responsables de
proporcionar capacitación a su personal para cumplir con lo
anterior.
92
• La Comisión Nacional Bancaria y de Valores, mediante

disposiciones de carácter general, podrá determinar,
en protección de los intereses del público ahorrador,
las personas que, acorde con sus funciones, deberán
acreditar la calidad técnica, honorabilidad e historial
crediticio satisfactorio ante algún organismo
autorregulatorio bancario.
93
Artículo 91.- Las instituciones de crédito responderán
directa e ilimitadamente de los actos realizados por sus
funcionarios y empleados en el desempeño de sus
funciones, así como por los actos celebrados por
quienes ostenten algún cargo, mandato, comisión o
cualquier otro título jurídico que aquéllas hubieren
otorgado para la realización de sus operaciones. Lo
anterior será aplicable sin perjuicio de las
responsabilidades civiles o penales en que dichas
personas incurran en lo individual.
94
• Las personas que ostenten un cargo, mandato, comisión

o cualquier otro título jurídico otorgado por alguna
institución de crédito, deberán cumplir con los requisitos
y obligaciones que esta Ley impone a los funcionarios y
empleados que realicen actividades equivalentes, y les
serán aplicables las misma disposiciones en materia de
responsabilidades que a éstos.
95
Artículo 93.- Las instituciones de crédito podrán ceder o

descontar su cartera crediticia con cualquier persona.
• Tratándose de cesiones o descuentos de cartera crediticia
que se celebren con el Banco de México, otras
instituciones de crédito, fideicomisos constituidos por el
Gobierno Federal para el fomento económico o
fideicomisos que tengan por objeto emitir valores, se
llevarán a cabo sin restricción alguna.
96
Artículo 103.- Ninguna persona física o moral, podrá

captar directa o indirectamente recursos del público
en territorio nacional, mediante la celebración de
operaciones de depósito, préstamo, crédito, mutuo o
cualquier otro acto causante de pasivo directo o
contingente, quedando obligado a cubrir el principal y,
en su caso, los accesorios financieros de los recursos
captados.
97
Artículo 105.- Las palabras banco, crédito, ahorro,

fiduciario u otras que expresen ideas semejantes
en cualquier idioma, por las que pueda inferirse el
ejercicio de la banca y del crédito, no podrán ser
usadas en el nombre de personas morales y
establecimientos distintos de las instituciones de
crédito.
98
Artículo 117.- La supervisión de las entidades reguladas por la presente
Ley estará a cargo de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, quien la
llevará a cabo sujetándose a lo previsto en su Ley, en el Reglamento
respectivo y en las demás disposiciones que resulten aplicables. La citada
Comisión podrá efectuar visitas de inspección a las instituciones de
crédito, con el objeto de revisar, verificar, comprobar y evaluar las
operaciones, organización, funcionamiento, los procesos, los sistemas de
control interno, de administración de riesgos y de información, así como
el patrimonio, la adecuación del capital a los riesgos, la calidad de los
activos y, en general, todo lo que pudiendo afectar la posición financiera y
legal, conste o deba constar en los registros, a fin de que las instituciones
de crédito se ajusten al cumplimiento de las disposiciones que las rigen y a
las sanas prácticas de la materia.
99
Artículo 117.- La supervisión de las entidades reguladas por la presente Ley
estará a cargo de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, quien la llevará a
cabo sujetándose a lo previsto en su Ley, en el Reglamento respectivo y en las
demás disposiciones que resulten aplicables. La citada Comisión podrá efectuar
visitas de inspección a las instituciones de crédito, con el objeto de revisar,
verificar, comprobar y evaluar las operaciones, organización, funcionamiento,
los procesos, los sistemas de control interno, de administración de riesgos y de
información, así como el patrimonio, la adecuación del capital a los riesgos, la
calidad de los activos y, en general, todo lo que pudiendo afectar la posición
financiera y legal, conste o deba constar en los registros, a fin de que las
instituciones de crédito se ajusten al cumplimiento de las disposiciones que las
rigen y a las sanas prácticas de la materia.
100
Artículo 173.- Las operaciones activas de las instituciones de banca

múltiple se sujetarán a lo que se señala a continuación, a partir de
la fecha en que éstas entren en estado de liquidación:
• Los créditos se extinguirán en la parte de la que no hubieren
dispuesto los acreditados, sin perjuicio de la validez de los
demás términos y condiciones que correspondan;
101
• Tratándose de contratos de apertura de crédito en cuenta

corriente, los pagos, totales o parciales, realizados por los
acreditados con posterioridad a la fecha a que se refiere el
primer párrafo de este artículo, no darán derecho a éstos para
disponer del saldo que resulte a su favor, el cual se extinguirá
en cada fecha de pago, y
• Todos los medios para la disposición de créditos se tendrán
por cancelados.
102
LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE
TECNOLOGÍA FINANCIERA
103
LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE
TECNOLOGÍA FINANCIERA
Las instituciones de TECNOLOGÍA FINANCIERA se entienden

como aquellas plataformas a través de las cuales se facilita la
celebración de operaciones y servicios financieros
relacionados con el acceso al financiamiento e inversión,
servicios de emisión, administración, redención y transmisión
de fondos de pago electrónico, además del uso de activos
virtuales en dichas operaciones. Da pie al uso de la firma
electrónica y sistemas de autenticidad para que los
clientes tengan acceso a su infraestructura
tecnológica.
104
Ley para regular las Instituciones de Tecnología
Financiera
• Exposición de Motivos:
El Ejecutivo Federal ha procurado generar un entorno de
mayor inclusión financiera, en el que se propicie el
incremento de bienestar para la población, se incentive el
movimiento de recursos financieros y la obtención del
crédito y demás servicios financieros en condiciones
convenientes para los diferentes sectores de la sociedad y
se promueva la competencia, al mismo tiempo que se
procure la estabilidad y seguridad del sistema
financiero, se mitiguen los riesgos y se proteja al
consumidor.
105
Financiera
• Exposición de Motivos (cont):
Esta ley continúa esta misma tendencia y fomenta la

innovación en el sistema financiero para que este
se convierta en un motor más de crecimiento para
el país.
106
Financiera
• Hay muchos tipos de FINTECH:
El sector Fintech y su
regulación en México
107
108
Financiera
Diferentes tipos de FINTECH:
• Financiamiento Colectivo (crowdfunding)

• De pagos electrónicos
• De manejo de activos financieros virtuales
109
Financiera
Asociación Fintech de México
En la Asociación Fintech de México, consideran los sectores más importantes son:
• Medios de pago y transferencias. • Mercados financieros

• Infraestructura para servicios • Crowdfunding
financieros • InsurTech.
• Originación digital de créditos • Criptomonedas y blockchain
• Soluciones financieras para
• Entidades financieras
empresas disruptivas (Neo bancos)
• Finanzas personales y asesoría
financiera.
110
Financiera
Artículo 15. Las actividades destinadas a poner en contacto a

personas del público en general, con el fin de que entre ellas se
otorguen financiamientos mediante alguna de las Operaciones
señaladas en el siguiente artículo, realizadas de manera habitual y
profesional, a través de aplicaciones informáticas, interfaces,
páginas de internet o cualquier otro medio de comunicación
electrónica o digital, solo podrán llevarse a cabo por las personas
morales autorizadas por la CNBV, previo acuerdo del Comité
Interinstitucional, como instituciones de financiamiento colectivo.
111
Financiera
Artículo 16. Los financiamientos colectivos pueden

ser de deuda, de capital o de copropiedad/regalías.
112
Financiera
Artículo 17. Las instituciones de financiamiento colectivo deberán cumplir
con las obligaciones siguientes:
• Establecer y dar a conocer a los posibles inversionistas de forma clara e
indubitable.
• Analizar e informar a los posibles inversionistas, de forma sencilla y clara,
sobre el riesgo de los solicitantes y los proyectos.
• Obtener de los inversionistas una constancia electrónica de que conocen
los riesgos.
• Tener, una vez que se haya efectuado alguna Operación, a disposición de
los inversionistas que estén participado en ella, la información acerca del
comportamiento de pago del solicitante.
113
Financiera
Artículo 25.- Las instituciones de fondos de pago electrónico,

además de las Operaciones y actividades a que se refiere esta
Ley, pueden únicamente realizar conforme a lo previsto en el
presente ordenamiento, las siguientes:
• I. Emitir, comercializar o administrar instrumentos para la

disposición de fondos de pago electrónico;
114
Financiera
• II. Prestar el servicio de transmisión de dinero a que se
refiere el artículo 81 - A Bis de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito;
• III. Prestar servicios relacionados con las redes de medios

de disposición a que se refiere la Ley para la Transparencia
y Ordenamiento de los Servicios Financieros;
115
Financiera
• IV. Procesar la información relacionada con los servicios de

pago correspondientes a los fondos de pago electrónico o a
cualquier otro medio de pago;
• V. Otorgar créditos o préstamos, en la forma de sobregiros en

las cuentas que administren conforme a la presente Ley,
derivados únicamente de la transmisión de fondos de pago
electrónico, sujetos a las condiciones establecidas en esta Ley;
116
Financiera
• VI. Realizar operaciones con activos virtuales, en términos
de lo dispuesto en esta Ley;
• VII. Obtener préstamos y créditos de cualquier persona,
nacional o extranjera, destinados al cumplimiento de su
objeto social, salvo para la emisión de fondos de pago
electrónico o el otorgamiento de crédito conforme a la
fracción V de este artículo. Dichos préstamos y créditos no
podrán ser obtenidos de persona indeterminada o mediante
medios masivos de comunicación ni de forma habitual o
profesional;
117
Financiera
• VIII. Emitir Valores por cuenta propia. Los recursos

obtenidos de la colocación de Valores de deuda no podrán
destinarse a la emisión de fondos de pago electrónico o al
otorgamiento de crédito conforme a la fracción V de este
artículo;
• IX. Constituir depósitos a la vista o a plazo en entidades
financieras autorizadas para recibirlos;
118
Financiera
• X. Adquirir o arrendar los bienes muebles e inmuebles

necesarios para la realización de su objeto y enajenarlos
cuando corresponda;
• XI. Poner en contacto a terceros con la finalidad de facilitar la
compra, venta o cualquier otra transmisión de activos
virtuales, sujeto a lo dispuesto en esta Ley;
• XII. Comprar, vender o, en general, transmitir activos
virtuales por cuenta propia o de sus Clientes.
119
Financiera
• Los instrumentos para la disposición de fondos de pago

electrónico que emitan las instituciones de fondos de pago
electrónico serán considerados medios de disposición, para
efectos de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros, únicamente en caso que el
procesamiento de las operaciones que se realicen con estos
instrumentos se haga por medio de las redes de medios de
disposición a que se refiere la misma Ley.
120
Financiera
Artículo 27. - Las instituciones de fondos de pago electrónico

únicamente podrán otorgar los créditos y préstamos por
sobregiros bajo las condiciones siguientes:
• I. No podrán concederse con cargo a los fondos o activos
virtuales recibidos o mantenidos por cuenta de sus Clientes;
• II. No podrán cobrar intereses, demás accesorios o
comisiones por dichos créditos o préstamos;
121
Financiera
• III. El saldo del crédito o préstamo correspondiente al

monto adeudado por un Cliente deberá cobrarse en el
momento en que la institución de fondos de pago
electrónico reciba recursos, fondos o activos virtuales
cuya titularidad corresponda al Cliente deudor respectivo,
hasta por el monto equivalente al que cubra dicho saldo,
y;
122
Financiera
• IV. El monto del crédito o préstamo no deberá ser superior

al límite que determine el Banco de México mediante
disposiciones de carácter general que al efecto emita.
123
Financiera
Artículo 76. - Las Entidades Financieras, los transmisores de
dinero, las sociedades de información crediticia, las cámaras de
compensación a que se refiere la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento delos Servicios Financieros, las ITF y las
sociedades autorizadas para operar con Modelos Novedosos
estarán obligadas a establecer interfaces de programación de
aplicaciones informáticas estandarizadas que posibiliten la
conectividad y acceso de otras interfaces desarrolladas o
administradas por los mismos sujetos a que se refiere este
artículo y terceros especializados en tecnologías de la
información, con el finde compartir los datos e información
siguiente:
124
Financiera
• I. Datos financieros abiertos: son aquellos generados por

las entidades mencionadas en el primer párrafo de este
artículo que no contienen información confidencial, tales
como información de productos y servicios que ofrecen al
público general, la ubicación de sus oficinas y sucursales,
cajeros automáticos u otros puntos de acceso a sus
productos y servicios, entre otros y según sea aplicable;
125
Financiera
• II. Datos agregados: son los relativos a cualquier tipo de
información estadística relacionada con operaciones realizadas por
o a través de las entidades mencionadas en el primer párrafo de
este artículo, sin contener un nivel de desagregación tal que puedan
identificarse los datos personales o transacciones de una persona.
Solamente tendrán acceso a los datos agregados las personas que
cuenten con los mecanismos de autenticación que establezcan las
Comisiones Supervisoras, o el Banco de México para el caso de las
cámaras de compensación y sociedades de información crediticia a
que se refiere el primer párrafo de este artículo, mediante
disposiciones de carácter general que para tal efecto emitan, y:
126
Financiera
• III. Datos transaccionales: son aquellos relacionados con el
uso de un producto o servicio, incluyendo cuentas de
depósito, créditos y medios de disposición contratados a
nombre de los clientes de las entidades mencionadas en el
primer párrafo de este artículo, entre otra información
relacionada con las transacciones que los clientes hayan
realizado o intentado realizar en su Infraestructura
Tecnológica. Estos datos, en su carácter de datos personales
de los clientes, solo podrán compartirse con la previa
autorización expresa de éstos.
127
Financiera
Artículo 97.- Las multas que impongan administrativamente las

Comisiones Supervisoras o el Banco de México a las Entidades
Financieras, ITF o sociedades autorizadas para operar con Modelos
Novedosos se harán efectivas por la Secretaría o el Banco de México,
según sea aplicable, una vez que hayan quedado firmes. Las multas a
que se refiere este artículo tendrán el carácter de créditos fiscales de
acuerdo con el Código Fiscal de la Federación.
• Las multas a que se refiere la presente Ley deberán ser pagadas
dentro de los quince días hábiles siguientes a la fecha de su
notificación.
128
Financiera
Artículo 124.- Será sancionado con pena de prisión de siete
a quince años y multa de 5,000 a 150,000 DSMGDF quien:
• I. Lleve a cabo operaciones o actividades de las

reservadas para las ITF o para las sociedades o Entidades
Financieras u otros sujetos supervisados por alguna
Comisión Supervisora o por el Banco de México,
autorizados para operar modelos novedosos, sin contar
con la autorización prevista en esta Ley, o
129
Financiera
• II. Habiendo sido autorizado para operar como ITF,

realice actividades con activos virtuales o divisas,
sin contar con la autorización a que se refiere el
artículo 30 o bien, tratándose de instituciones de
crédito, sin la autorización a que alude el artículo
88.
130
Fintech Autorizadas por la SHCP
Fecha de
Clave Razón Social Nombre Corto Estatus
Actualización
65-001 NVIO Pagos México, S.A.P.I. de C.V., Institución de Fondos de PagoNVIOElectrónico En Operación 09/11/2020
65-002 FUNDARY
Fundary, S.A.P.I. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo En Operación 12/08/2021
65-003 BRX Payments
BRX Payments, S.A. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico En Operación 22/03/2022
65-004 Trafalgar Digital En Operación
Trafalgar Digital, S.A. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico 15/12/2021
65-005 Inguz Digital
Inguz Digital, S.A.P.I. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico En Operación 02/03/2022
65-006 LIKIDEO
Likideo MX, S.A.P.I. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo En Operación 01/04/2022
65-007 TUDI
Tu Dinero Digital, S.A de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico Autorizada 05/04/2021
65-008 Myo
BXL FINTECH, S.A. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo Autorizada 05/04/2021
65-009 BKBN, S.A.P.I. de C.V., Institución de Fondos de Pago ElectrónicoBKBN Autorizada 22/04/2021
65-010 Sistema de Transferencias y Pagos STP, S.A. de C.V., Institución de Fondos de Pago
STP Electrónico 11/08/2021
En Operación
65-011 Grupo Finansiell, S.A.P.I. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo
Doopla En Operación 12/08/2021
65-012 Coltomoney
Coltomoney, S.A. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico En Operación 12/08/2021
65-013 Communitas Aurum, S.A.P.I. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo En Operación
Prestadero 12/08/2021
65-014 Cuenca Tecnología Financiera, S.A. de C.V., Institución de FondosCuenca En Operación
de Pago Electrónico 12/08/2021
65-015 M2crowd, S.A. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo M2crowd En Operación 20/08/2021
65-016 Play Business
Play Business, S.A.P.I. de C.V., Institución de Financiamiento Colectivo En Operación
Play Business 13/10/2021
En Operación13/10/2021
65-017 MexPago Transacciones, S.A.P.I. de C.V., Institución de FondosMexPago En Operación
de Pago Electrónico 08/10/2021
65-018 CIENde
Plataforma Inmobiliaria Cien Ladrillos, S.A.P.I. de C.V., Institución Financiamiento
LADRILLOS Colectivo 13/10/2021
En Operación
65-019 Crowd Up Mex, S.A.P.I. de C.V., Institución de FinanciamientoCROWD UP
Colectivo Autorizada 11/10/2021
131
Financiera
132
Financiera
133
Financiera
134
Financiera
135
TEMA 3
EL PROCESO
DE
CRÉDITO
136
EL PROCESO DE CRÉDITO
El proceso del crédito es un camino que se debe seguir

desde que el solicitante desea una cierta cantidad de
recursos para un fin determinado y la Institución lo
otorga de acuerdo a ciertas políticas o procedimientos
que analizan para que éste sea viable y pueda
otorgarse.
137
Proceso
Podemos hablar de un proceso que tiene el siguiente
camino a recorrer y que explicaremos detalladamente:
• 1.- Promoción
• 2.- Integración y solicitud
• 3.- Evaluación y resolución
• 4.- Otorgamiento
• 5.- Seguimiento y evaluación
138
Proceso
1.- Promoción:
La promoción se puede llevar a cabo dentro y fuera del área
institucional de la sucursal, encabezado principalmente por
los ejecutivos de cuenta, directores de sucursal, promotores
directos y demás personal enfocados a esta labor, con el fin
de brindar información a los clientes, prospectos y público
en general sobre los diferentes tipos de crédito ofrecidos
por la institución.
139
Proceso
1.- Promoción:
140
Proceso
La Promoción en general es la labor que se lleva a cabo para
dar a conocer los productos al público en general. Las
instituciones de crédito por lo general destinan una cierta
cantidad de recursos para dar a conocer sus productos vía
masiva como lo es en televisión, sitios web de alto impacto,
espectaculares y estands en tiendas, plazas y lugares
concurridos, lo mismo ocurre en los diferentes negocios
especializados como agencias automotrices para
promocionar los créditos de autos, en fraccionamientos para
promocionar créditos hipotecarios, entre otros.
141
Proceso
• Hablando de créditos para empresas, estos se pueden clasificar de acuerdo
con los siguientes puntos:
• - Créditos para grandes y medianas empresas (Corporativos)
• - Pequeñas empresas y comercio (Créditos PYME)
• - Crédito de personas (créditos de consumo)
• Sin embargo, es necesario recalcar que el análisis deberá realizarse de acuerdo
a cada caso específicamente, ya que, para cada institución, sea esta Casa de
Bolsa, Banco, Sofom, etc.
• Los parámetros los establecen ellos mismos, ya que no existen
institucionalmente.
142
Proceso
El tipo de cliente debe corresponder al
mercado objetivo definido por la
institución ya que la evaluación, el
riesgo y la administración serán
completamente distinta.
El mercado objetivo deberá al menos definir un mercado

objetivo de clientes a operar, el riego, la rentabilidad
mínima con que se trabajará, el control y seguimiento
que se tendrán.
143
Continuar
144
Proceso
2.- Integración y Solicitud
En esta etapa se recibe, analiza, valida e integra la

documentación requerida de los clientes o prospectos a
los cuales se les desea ofrecer un crédito de la
institución, así como las garantías reales (en caso de
requerirla de acuerdo con tipo de crédito).
145
Proceso
146
Proceso
La integración de expedientes puede contener los siguientes
conceptos en términos de las disposiciones oficiales de carácter
general vigentes emitidas por la autoridad financiera, en este
caso en la CNBV:
• IDENTIFICACIÓN OFICIAL: Del solicitante y cónyuge,

Credencial para votar expedida por el Instituto Nacional
Federal/Nacional Electoral u otra identificación en original y
copia.
147
Proceso
• CREDENCIAL DEL INE O PASAPORTE emitido por la Secretaría
de Relaciones Exteriores. En caso de extranjeros la Forma
Migratoria del Inmigrante en sus diferentes modalidades y sus
refrendos correspondientes (FM2).
• BURÓ DE CRÉDITO (Reporte Especial): Del solicitante y de su

cónyuge o la autorización para la consulta respectiva. Se
obtiene gratis en internet en:
www.burodecredito.com.mx
148
Proceso
BURÓ DE CRÉDITO:
• Es un reporte especial basándose en los datos que recoge de
bancos, compañías de tarjetas de crédito, proveedores y otras
fuentes, un buró de crédito se dedica a crear tu reporte de
crédito. Con esos mismos datos, calcula el puntaje crediticio
de tu empresa, un indicador de tu solvencia financiera.
149
Proceso
El SAT señala cuando una persona requiera una identificación oficial
como requisito, se podrán presentar las siguientes:
• Tratándose de mexicanos por nacimiento o naturalizados.
• Credencial para votar vigente, expedida por el INE.
• Pasaporte vigente.
• Cédula profesional vigente con fotografía. Quedan exceptuadas
las cédulas profesionales electrónicas.
• Credencial del Instituto Nacional de las Personas Adultas
Mayores vigente.
• Fuente: https://www.senado.gob.mx/64/gaceta_del_senado/documento/120808
• 28 de septiembre de 2021
150
Proceso
En el caso de menores de edad, la credencial emitida por Instituciones
de Educación Pública o Privada con reconocimiento de validez oficial
con fotografía y firma, o la Cédula de Identidad Personal emitida por el
Registro Nacional de Población de la Secretaría de Gobernación,
vigente.
2.- Tratándose de extranjeros.
Documento migratorio vigente que corresponda, emitido por
autoridad competente (en su caso, prórroga o refrendo migratorio).
En el caso de los bancos que operan en el país existen variantes en el
listado de identificaciones
• Fuente: https://www.senado.gob.mx/64/gaceta_del_senado/documento/120808
• 28 de septiembre de 2021
151
Proceso
• DOCUMENTACIÓN ADICIONAL A LA PERSONA
SOLICITANTE Y CÓNYUGE :
✓Acta de Nacimiento;
✓Acta de Matrimonio o Acta de Divorcio y Sentencia de
Distribución de Bienes;
✓CURP;
✓Número de Seguridad Social asignado por IMSS;
✓Alta en el ISSSTE y;
✓RFC y Constancia de Situación Fiscal actualizada emitidos
por el Servicio de Administración Tributaria (SAT).
152
Proceso
✓COMPROBANTE DE DOMICILIO: Original de comprobante de
domicilio reciente (últimos dos meses): Recibo de teléfono
(línea residencial), internet o cable y/o factura de la compañía
proveedora, recibo de Luz, boleta de Agua ó boleta de Predial.
✓ACTIVIDAD ECONÓMICA E INGRESOS: Pueden combinarse

varias formas de comprobar.
153
Proceso
El análisis de los documentos lo realiza el departamento
respectivo de cada institución financiera, para ser revisados y
posteriormente validarlos a fin de dar trámite al proceso de
crédito.
La solicitud en su caso contiene el detalle general del
acreditado en su caso, teniendo la obligación de revisar y
corroborar que todos los datos contenidos en la misma sean
fidedignos. Esto lo lleva a cabo el área de análisis de crédito de
la institución.
154
Proceso
3.- Evaluación y Resolución:
• En esta etapa se mide el nivel de riesgo de cada solicitante,

y permite emitir una resolución respecto a cada solicitud
(autorización o rechazo) o solicitar el complemento de
documentación o información que sea necesaria para
conocer el perfil de riesgo, con la finalidad de minimizar en
la medida de lo posible el riesgo de crédito.
155
Proceso
3.- Evaluación y Resolución (cont.)
• Análisis de RIESGO:
✓¿Qué es?
✓¿Para que sirve?
✓¿Quién lo mide?
✓¿Cómo se mide?
156
Proceso
157
Proceso
• La validación se da desde el momento en el cual la
persona promotora del crédito conoce a la persona a
la cual se lo ofrece, incluso sin importar que no la
conozca, sin embargo es importante realizar una visita
domiciliaria, preguntar a vecinos de su existencia o
conocimiento, etc. Esta parte es fundamental en caso
de querer estar seguros de la existencia legal del
cliente o prospecto, ya que actualmente los fraudes
están en franco crecimiento.
158
Proceso
• En caso de ser autorizaciones en línea,
llevar a cabo el procedimiento de
acuerdo a las normas institucionales
correspondientes, tratado de ser
asertivos en nuestra labor de validación
de datos.
159
Proceso
• La capacidad de pago va en relación con el análisis de
ingresos, egresos, compromisos, créditos vigentes,
trabajos o ingresos totales familiares y demás conceptos
los cuales permiten al analista de crédito o sistema,
conjugue en su favor la viabilidad del mismo.
160
Proceso
• De este análisis parte la importancia del crédito en

cuanto a la probabilidad real de pago del mismo, ya
que el mayor riesgo de un crédito es el no pago por
parte del acreditado. Esto puede ser porque no
quiere (carácter) o porque no puede (capacidad de
pago presente y futura).
161
3.- Evaluación y Resolución (cont.) Proceso
• La capacidad de pago o capacidad de endeudamiento es un
indicador el cual permite conocer la probabilidad de un
cliente o prospecto para cumplir con sus obligaciones
financieras. Este indicador es usado por las entidades
financieras como parte del procedimiento del otorgamiento
de un crédito, lo cual quiere decir que antes de aprobar un
crédito primero evalúa la capacidad de responder por dicha
obligación, de lo contrario el crédito será negado.
162
• La capacidad de pago es un indicador indispensable en la
evaluación de las entidades financieras, pero ¿qué tan
frecuente los usuarios evalúan cuánto pueden endeudarse?
La verdad, muy pocas veces o nunca, esta es una de las
principales causas por las cuales las finanzas personales se
ven afectadas. Los usuarios deben de forma proactiva
conocer su capacidad de endeudamiento antes de adquirir
obligaciones financieras, sobre todo obligaciones informales,
como compra de ropa a crédito, deudas en las tiendas,
aportes en el hogar, y esto en parte lo debe conocer el
ejecutivo o encargado de evaluar el crédito.
163
• Por su parte, los colaterales son garantías adicionales a la
garantía real o principal derivada del propio crédito. Este tipo
de préstamo es un financiamiento por lo general de corto plazo
que se otorga en una determinada proporción del valor
nominal de los títulos de crédito que el acreditado debe
entregar a la institución financiera como garantía,
debidamente endosados.
• Estos títulos de crédito que el acreditado debe dar en garantía
pueden ser: una Letra de cambio, un Cheque o un Pagaré
proveniente de las operaciones normales de su negocio.
164
• Un crédito a corto plazo, por lo regular permite cubrir las
necesidades transitorias de efectivo, mediante la conversión
de las cuentas por cobrar de una empresa, a satisfacción de la
institución que otorga el crédito. Muchas veces con garantías
personales.
• Las garantías reales por su parte, se usan más en un crédito a
mayor plazo. En contraposición a la garantía personal, es
aquella en la que se afecta un bien mueble (prenda) o
inmueble (hipoteca) al cumplimiento de una obligación.
165
Proceso
• En caso del automotriz la garantía es prendaria, es decir, el
mismo auto más una garantía quirografaria del acreditado; en
caso de un personal la firma del acreditado (quirografaria), entre
otros.
• En todos los casos, la resolución del crédito está en función de
todos los elementos a juicio de la institución y de acuerdo con
sus normas. En ocasiones solo se analizan parámetros por
separado y el propio sistema de crédito determina, en otras
ocasiones por monto, importancia social, tamaño etc. Son
analizados por comités especializados en la autorización de un
crédito previo análisis.
166
Proceso
• En cualquier tipo de préstamo, al momento de la

resolución, deben quedar perfectamente claras las 4
características fundamentales de la estructura del
préstamo:
A. Capital del Préstamo
B. Plazo de devolución
C. Tasa y forma de cálculo
D. Garantías o Avales
167
Proceso
4.- Otorgamiento
• Después de haber sido sesionados por el
Comité de Crédito o su equivalente, los
expedientes de créditos serán turnados a
mesa de control o departamento de crédito
para verificar el cumplimiento de las
condiciones con las cuales se autoriza el
crédito, así mismo será la encargada de
verificar sean cumplidas las políticas y
procedimientos establecidos en el manual
para poder autorizar el desembolso de los
créditos o devolverlos a trámite según
corresponda.
168
Proceso
4.- Otorgamiento
169
Proceso
• Este proceso parte de una autorización previa de un comité o
un sistema que contiene ciertos parámetros de medición que
hace valido el crédito.
• Antes de entregar los recursos, se debe tener la garantía de las
condiciones de las cuales se aprobó, como puede ser libre de
gravamen, en la notaría, con un aviso preventivo, con una
factura endosada, con los pagarés firmados, en fin, con lo que
corresponda, ya que se deben entregar los recursos una vez
hecho el trámite de la garantía correspondiente.
170
Proceso
• Al mismo tiempo que la garantía, pueden ser el seguro o
seguros correspondientes al crédito, como puede ser el
contratarlos en beneficio de la institución en primer lugar
para después proceder al trámite correspondiente de la
entrega de recursos.
171
Proceso
5.- Seguimiento y Evaluación:
• Después de otorgado el crédito, el

“Ejecutivo de crédito y cobranza” llevara
el seguimiento y evaluación de la cartera
de crédito, la cual incluye un control
sistemático y periódico de la misma,
control y resguardo de pagarés, contratos
y demás títulos de crédito con los que se
haya documentado la operación.
172
Proceso
5.- Seguimiento y Evaluación
173
Proceso
• Regresando al Proceso de un Crédito:
1.- Promoción (buscar al cliente).

2.- Integración y solicitud.
3.- Evaluación y resolución (sí o no, o se solicita más
información).
4.- Otorgamiento.
5.- Seguimiento y evaluación (el crédito se debe usar
para lo que se solicitó).
174
TEMA 4.
CRITERIOS
PRUDENCIALES EN
MATERIA DE
CRÉDITO
175
CRITERIOS PRUDENCIALES
Las 5 C ́s de Crédito
• En el mundo de los negocios, es fundamental

mantener finanzas sanas, estas se construyen sobre la
base de un adecuado manejo de los recursos y una
buena administración de ingresos y gastos.
• Para las empresas que otorgan crédito, las finanzas
sanas parten del correcto otorgamiento de un crédito.
• Este otorgamiento nace del competo conocimiento del
cliente y su emparejamiento con el producto que al
menos cubra 5 características:
176
177
178
1.- Carácter:
• Es un elemento que identifica la forma de ser de una
persona, como lo son:
• - Principios y valores
• - Hábitos y costumbres
• - Estilo de vida y ambiciones
• - Forma de pensar, sentir y actuar
179
• 1.- Carácter: (Cont.)
• La evaluación del carácter de un cliente debe hacerse a
partir de elementos contundentes, medibles y
verificables tales como:
• - Referencias personales
• - Referencias comerciales
180
1.- Carácter: (Cont.)
Las referencias tanto personales (que no sean familiares
preferentemente) y las comerciales nos dan una idea del
comportamiento general de la persona que desea el crédito; por
lo menos en términos de la opinión de una tercera persona.
Es facultad de la institución hacer las
compulsas correspondientes con dichas
personas para verificar que sea cierta la
recomendación que ofrecen para la
persona a la que se le va a otorgar el
crédito.
181
En cuanto a las referencias comerciales, tenemos
principalmente una fuente de consulta que contabiliza, que
engloba la existencia generalizada de créditos comerciales
que tiene la población mexicana en general, por lo menos del
sector institucional: BURÓ DE CRÉDITO.
182
Al respecto del estilo, historial o forma de pago del
solicitante del crédito, toda institución financiera se apoya
del historial que tiene dentro del Buró de Crédito, para lo
cual se solicita dicho informe para verificarlo y de ahí resumir
el comportamiento que ha tenido el cliente o prospecto, con
el fin de determinar su conducta al respecto.
183
2.- Capacidad de Pago Las 5 C ́s de Crédito
La capacidad de pago se refiere a que el
cliente o prospecto de crédito cuente con los
recursos suficientes, después de cubrir todos
sus compromisos personales y familiares,
para solventar el monto del crédito
autorizado.
Por lo regular es considerado como la
cantidad máxima de ingresos que una
persona o entidad destina al pago de deudas,
y en general para calcularlas, se debe conocer
lo siguiente:
184
• 2.- Capacidad de Pago Personas Físicas
185
2.- Capacidad de Pago
El 75% del ingreso lo destina a

créditos otros gastos fijos, eso
significa que tiene 25% para otros
gastos no fijos (diversión,
inversión, ahorro o imprevistos).
186
3.- Capital
Son los bienes muebles e inmuebles con lo
que cuenta un acreditado para respaldar un
crédito en caso de perder la liquidez o
disminuya si capacidad de pago.
Se considera también como la capacidad financiera de una persona

para realizar inversiones en su negocio, sin depender del recurso
obtenido de un préstamo, de tal manera que el patrimonio es el que
entra en juego en este sentido. En créditos empresariales la duda es:
¿Cuánto pone el accionista?
187
3.- Capital (cont.)
• En ocasiones las instituciones
financieras solicitan una relación
patrimonial de bienes muebles e
inmuebles para identificar cuanto
pueden hacer frente a sus
compromisos en caso de que el
negocio o ingresos se destinen al
pago del crédito y se vea afectado.
188
4.- Colateral (garantías):
Se refiere a los tipos de garantía
con los cuales el acreditado
(solicita el préstamo), y acepta
como cobertura de un crédito; por
lo tanto se le puede considerar una
segunda fuente de pago alternativa
en caso de contingencias en la
capacidad de pago del deudor
189
4.- Colateral (cont.)
Es importante contar con un colateral porque nos
permite contar con una segunda fuente de pago,
ante una eventual incapacidad de pago y/o mala
actitud del deudor, de tal manera que es sano para
ambas partes, una para el propio cliente en caso de
que su fuente de pago resultó problemática y por
otro lado la institución en términos de negligencia
o simplemente por problemas de pago del cliente,
pues tenga una alternativa de pago que haga frente
al compromiso. (Aval, Fiador, Obligado Solidario)
190
4.- Colateral (cont.)
Esta garantía colateral puede ir
desde un bien mueble, inmueble,
escrito o no en el Registro, una
relación patrimonial con garantía
quirografaria, en fin, lo importante
es que es que exista.
191
5.- Condiciones (qué y para qué):
Es el destino que le dará el cliente a los
recursos desembolsados, mismos que son la
esencia del propio crédito.
Este puede ser para invertir en un negocio o
cubrir gastos familiares, como puede ser:
- Capital de trabajo
- Pagar pasivos
- Inversión en activos
- Adquisición de bienes muebles
- Hipotecas para fines específicos
192
5.- Condiciones (que y para que):
De hecho, el destino del crédito puede ser
determinante para el éxito o fracaso del negocio.
¿Por qué considerar el cómo y para qué?
Se debe considerar porque:
- Si un cliente sobreestima lo que desea hacer, en vez de
ganar puede perder.
- Si un cliente subestima lo que va a realizar con el préstamo,
se puede dar un desvió del crédito que cambia los planes
razonablemente planteados.
193
6.- Contexto Social:
Se relaciona con los riesgos que el propio socio conlleva en
su entorno social, como pueden ser:
- Familia
- Vecinos
- Comunidad
Y otras que se puedan investigar, conocer, saber por parte
de ellos, comportamientos respecto a los negocios y al
crédito.
194
En materia de crédito
• Los criterios prudenciales se convierten en los lineamientos

y Políticas en Materia de Crédito.
• En los bancos están por escrito dejándolos establecidos así
como sus seguimientos, la CNBV se encarga de revisar su
existencia.
• En pequeñas empresas que otorgan crédito pueden llegar
a informales incluso pudieran no estar por escrito.
195
Todo este análisis deriva de una premisa básica:
Todo crédito debe ser estudiado y analizado desde

una perspectiva Costo-Beneficio.
196
• En un crédito, desde el punto de vista de la
entidad financiera, los ingresos están dados
por los intereses y comisiones cobradas.
• En cuanto al costo, además de los costos
operativos de la entidad financiera, hay que
considerar el costo del dinero mismo y que
proviene de sus fuentes.
• En el costo también incluye aquellos
créditos que resultan incobrables.
• Esto último se conoce como riesgo de
crédito.
197
RIESGO:
CRITERIOS PRUDENCIALES EN MATERIA DE CRÉDITO
La palabra riesgo proviene del latín “risicare” que significa
“atreverse”.
En finanzas, el concepto de riesgo es la posibilidad de que ocurra
un evento que se traduzca en desviaciones a lo esperado.
En crédito estamos hablando de un no pago.
El riesgo es producto de la incertidumbre que existe sobre el valor
de los activos financieros, ante movimientos de los factores que
determinan su precio.
A MAYOR INCERTIDUMBRE MAYOR RIESGO.
según Banco de México (Banxico, Definiciones de crédito. 2005)
198
Conceptos de Riesgo
• En un banco el riesgo de crédito se mide mediante la

llamada Pérdida Esperada, indica cuanto se espera
perder de una determinada cartera de créditos y se
calcula con tres conceptos:
✓Probabilidad de incumplimiento;
✓Severidad de la pérdida y;
✓Exposición.
199
Probabilidad de Incumplimiento
La probabilidad de incumplimiento es la posibilidad de

que un crédito no sea pagado.
200
Severidad de la Pérdida
Severidad de la pérdida es el porcentaje (%) que no

podrá ser recuperado usando las garantías.
201
Pérdida Esperada
De esa forma la pérdida esperada para una cartera

de 100 millones será la multiplicación de los tres factores:
Probabilidad de incumplimiento (15%)

X
Severidad (33%)
X
Exposición ($)
202
Evaluación de Créditos en Instituciones Financieras
• Para aprobar un crédito es necesario hacer, por lo tanto

una evaluación.
• La evaluación es parte fundamental del crédito pues
comprueba la viabilidad cobrarlo.
• Esto se realiza en base a medidas y parámetros.
203
Departamentos de Riesgos Crediticios
• Debe existir en toda institución

crediticia, un departamento
encargado, responsable, de
evaluar el otorgamiento del
crédito, medidas, políticas y
procedimientos.
• Se trata de especialistas que
cuidan la salud de la cartera y por
lo tanto su factibilidad de cobro.
204
Este departamento debe perseguir los siguientes

objetivos:
• 1) Que los riesgos de la institución financiera se
mantengan en niveles razonables.
• 2) Que permitan buena rentabilidad a la misma.
• 3) Formación del personal en análisis de crédito.
• 4) Dotar de metodología, criterios y solidez a las
decisiones en materia de crédito.
205
La principal función de los departamentos y/o áreas de
riesgos crediticio es determinar el riesgo que significará para
la institución otorgar un determinado crédito y para ello es
necesario conocer a través de un análisis cuidadoso los
estados financieros del cliente, análisis de los diversos puntos
tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto
permitirá tener una mejor visión sobre el cliente y la
capacidad para poder pagar dicho crédito.
206
Objetivos y funciones del área o
departamento de riesgos
Los objetivos de esta área se numeran a continuación
como parte de su principal función al mantener a ésta en
constante actividad de supervisión, al tiempo de
contemplar en todo estudio los detalles que a continuación
se detallan:
a) Mantener niveles relativamente bajos de
un riesgo crediticio, además que permitan
tener una buena rentabilidad y permanencia
del mismo.
207
b) Asegurar la capacitación al personal con funciones de

análisis y otorgamiento respecto de las tendencias de las
economías en el país y los temas financieros y de crédito.
c) Conseguir y avalar estudios de mercado y estudios
sectoriales.
d) Crear sistemas estándares de evaluación de créditos.
208
e) Realizar estudios de segmento.
f) Detectar aquellos créditos con riesgos superiores a lo
normal para hacerles seguimiento más minucioso.
g) Preparar ejemplos de análisis para futuros ejecutivos de
cuentas.
209
h) Realizar o avalar estudios sectoriales.
i) Contar con información bibliográfica al alcance para
posibles consultas, además de estar al tanto y al día de las
publicaciones de la prensa en lo que se refiere al
movimiento macroeconómico y las tendencias políticas y
monetarias.
210
Continuar
211
TEMA 5.
POLÍTICAS
DE CRÉDITO
212
POLÍTICAS DE CRÉDITO
Las políticas de crédito son LOS LINEAMIENTOS TÉCNICOS
de los que dispone la Dirección Financiera de una
institución de crédito o empresa con la finalidad de otorgar
facilidades de pago a un determinado cliente.
• La política de crédito de una empresa da la pauta para
determinar si debe concederse crédito a un cliente y el
monto de éste.
213
• Las entidades financieras deben establecer cuáles

serán los criterios para utilizar para la evaluación a
sus clientes, y determinar el nivel de riesgo al cual
estarán expuestos con cada crédito. Estas políticas
tienen su sustento en las estrategias aprobadas por
el Comité respectivo o Dirección o responsable
directa de su otorgamiento, siempre dentro del
marco la ley.
214
Por lo anteriormente señalado, es válido para
empresas en general, así como lo es para las
entidades financieras, en cuyo caso las políticas de
crédito conforman el marco referencial para el
otorgamiento de préstamos.
Además, constituyen una guía para las actividades

destinadas a garantizar el cumplimiento del pago
de dicho crédito.
215
Asimismo, las políticas de crédito forman

parte de las acciones que toma la gerencia
para la implementación de las estrategias
de crédito y administración de riesgos que
debe aprobar y revisar periódicamente la
dirección del banco.
216
• Entre los temas a considerar en la política de créditos incluye
el mercado objetivo que busca la entidad financiera, el
portafolio, el costo de los créditos, los límites o
procedimientos de aprobación.
Deben estar claramente definidas y
comunicadas a las áreas involucradas,
considerando tanto el contexto interno
como externo, el uso de tecnologías y
estar soportada por procedimientos.
217
La comunicación es importante para el

cumplimiento de la política de créditos, la
cual debe contener los procedimientos que
deben seguir los involucrados.
Esta política debe revisarse periódicamente
y, de ser necesario, modificarse para
cumplir con los objetivos establecidos en la
estrategia y se ajustarse a los cambios
internos y externos.
218
Características de un Crédito:
• Limitado
• Personal
• Intangible
• Basado en la confianza
219
• LAS POLÍTICAS DEL DEPARTAMENTO DE CRÉDITO:
• Una política puede definirse como un curso general de

acción para situaciones concurrentes encaminadas a
alcanzar los objetivos establecidos.
• En otras palabras, es una regla que norma la actuación, y

que, acatándola permite lograr los fines propuestos.
220
Las políticas se establecen de acuerdo con el objetivo de la
institución y al mismo tiempo con los objetivos
departamentales.
No debe haber incompatibilidad entre ambos.
Ejemplo: Si el objetivo es ayudar a la
gente a adquirir un refrigerador, la
tarjeta de crédito no debe darte una
opción de pago de un mes.
221
Algunos ejemplos básicos de Política Crediticia
Salvo excepciones no debe otorgarse

crédito a empresas sin fines de lucro,
como cooperativas, clubes, etc.
Temas de Políticas Generales que
deben incluirse:
- Riesgo de la cartera
- Riesgo por cliente
- Posición respecto al destino
- Requerimiento de información
222
Plazo del Crédito:

En el caso de realizar pagos puntuales o para un
fin en específico de corto plazo, el objetivo
sería aprovechar condiciones favorables como
grandes descuentos, para aumenta activos, etc.
Si se trabaja con líneas de créditos para capital
de trabajo es recomendable tener vigencia de
hasta 12 meses o hacer una revisión periódica
de cada 6 meses como mínimo.
223
Los préstamos a más largo plazo son
más riesgosos ya que es difícil predecir
lo que va a suceder en un crédito con
plazo considerable, de tal manera que
los créditos de largo plazo, en general
más de un año, serían estudiados
respecto a la factibilidad del proyecto,
por lo tanto el plazo está en función del
propio destino del proyecto y sus
resultados.
224
TEMA 6.
LINEAMIENTOS
GENERALES
DE
CRÉDITO
226
LINEAMIENTOS GENERALES DE
CRÉDITO
Operatividad del Crédito
Debe existir una solicitud de intenciones en las que se

especifiquen claramente los requerimientos del cliente
(plazo, tipo de amortizaciones, periodos de gracia, valores
residuales, tasa de interés, fondos, objeto, y la forma de
pago). Una vez aprobado el crédito es necesario elaborar el
contrato correspondiente donde se establecerá claramente
las obligaciones del prestatario como del ente financiero.
227
CRÉDITO
Se deberá establecer el calendario de pago de las

amortizaciones.
Es necesario estar en completo seguimiento del crédito ya

que la economía del cliente es bastante cambiante y
debemos tener permanentemente información que nos
corroboren los datos financieros que se relacionan con el
crédito.
228
LINEAMIENTOS GENERALES DE CRÉDITO
Aspectos necesarios en el análisis
• Seriedad
• Simulación de capacidad de pago
• Situación patrimonial
• Garantías
• Riesgo del Crédito
229
CRÉDITO
Cabe mencionar la necesidad del analista de crédito o el mismo

ejecutivo que propone su estudio, analice de manera detallada
todos y cada uno de los tipos de riesgo en los que puede caer o
tener la o el acredito futuro, para disminuir la incertidumbre
sobre el mismo y ambas partes estarán conscientes a lo que
enfrentan o pudieran enfrentar en caso de algún cambio en el
entorno general sobre la actividad principal que será la fuente
de pago del crédito.
230
CRÉDITO
Para ello se tienen los siguientes Tipos de Riesgo a analizar:
• Riesgo como viabilidad de retorno del crédito.

• Riesgo como probabilidad de pérdida.
• Riesgo país o del marco institucional, riesgo soberano.
• Riesgo de sector.
• Riesgo financiero (público y privado).
• Riesgo de mantenimiento de valor de la moneda vs precios.
• Riesgos cambiarios (macroeconómicos –globales).
• Riesgo de fluctuaciones de las tasas de interés.
231
CRÉDITO
Para ello se tienen los siguientes Tipos de Riesgo a analizar: (cont.)
• Riesgo de descalces de plazos.

• Riesgo operacional (blindaje a fraudes).
• Riesgo de mercado.
• Riesgo tecnológico.
• Riesgo de eficiencia (costos).
• Riesgos de abastecimiento de insumos.
• Riesgo de cobranza de CxC.
• Riesgo de dirección o capacidad gerencial.
• Riesgos operacionales especiales.
232
CRÉDITO
• Riesgo por otorgamiento de anticipos.

• Riesgo de toma de posición operaciones en moneda extrajera).
• Riesgo de Concesiones vs Dominio de pertenencias.
• Riesgo por no renovación de fuente productiva.
• Riesgo de irregularidades del mercado.
• Probabilidad de cierres de mercado.
• Riesgo delincuencial.
• Riesgo de situación patrimonial.
• Riesgo de seriedad y moralidad.
233
CRÉDITO
• Adulteración de información
• Actos ilegales
• Sobregiros reiterados
• Solicitudes inusuales o excesivas
• Atrasos continuos en pago de capital e intereses
• Incumplimiento de contratos
• Documento a favor recibidos (instrumentos de cobro)
• Compra de IVA (compra de facturas, evadir impuestos)
• Riesgo de las garantías
234
CRÉDITO
Análisis de Crédito a Empresas
Destino del crédito:
Es necesario bajo todo concepto conocer el destino de los fondos
que otorga la institución financiera ya que esto pueden ayudar a la
institución a:
• Comprobar la coherencia con las políticas de crédito de la
institución.
• Evaluar correctamente el crédito.
• Poder fijar condiciones acordes a las necesidades.
• Poder ejercer control sobre el deudor.
235
CRÉDITO
Primera entrevista de crédito:

• Monto y propósito del • Historia del negocio
crédito • Naturaleza del negocio
• Fuentes primarias de pago • Ambiente comercial
• Fuentes secundarias • Personal
• Proveedores • Principales cabezas en el
• Datos financieros generales negocio y experiencia en el
• Seguros mismo
• Planta y equipos • Relación banca negocio
236
CRÉDITO
Disponibilidad de Información para evaluar un crédito.
• Información de otros clientes del mismo sector

• Información de proveedores
• Información de consumidores
• Información de acreedores
• Bases de datos de los bancos
• Otros
237
CRÉDITO
Procedimientos para créditos empresariales
• Para este fin se propone una serie de

pasos que se requieren para este fin,
con el objetivo de tener la información
necesaria para el estudio respectivo.
• Requerimiento de información del
cliente:
• Empresas o personas jurídicas
• Solicitud de la operación
238
CRÉDITO
• Perfil empresarial (destacando la actividad

de la empresa, su plan estratégico de la
gestión y/o currículum vitae).
• Avalúos de los bienes a ser otorgados en
garantía ya sean muebles o inmuebles.
• Estados financieros de la empresa
(recomendable de los tres último ejercicios
fiscales).
• Flujo de caja proyectado con los supuestos
considerados en dicha proyección
(recomendable por el periodo de crédito).
239
CRÉDITO
Llenar los formularios con información general

respecto a:
• Información básica
• Declaraciones patrimoniales
• Información confidencial (determinar detalles)
• Cédulas de identidad
• Documentación legal de la empresa
(constitución, poderes, actas, alta del SAT,
comprobante de pago del ISR, estatutos, etc.).
240
CRÉDITO
Circuito del Crédito
• Presentación de solicitud y carpeta crediticia.

• Evaluación del crédito por parte del oficial.
• Elaboración del informe de recomendación
y/o conformidad.
• Presentación al comité de crédito y/o
departamento de riesgo crediticio.
• Aprobación por parte de la Institución
Financiera, Empresa, Sofom, etc. y la
respectiva notificación al cliente.
241
CRÉDITO
• Previsión de fondos cual fuera su destino.

• Elaboración de contrato de crédito en base a las
condiciones negociadas originalmente.
• Firma del contrato por los solicitante y los
representantes de la institución.
• Presentación de una póliza de seguro por el bien
otorgado en hipoteca con la debida subrogación de
derechos a favor de la institución financiera, empresa,
sofom, etc.
• Elaboración de un file o carpeta de crédito con el
nombre completo del cliente.
242
CRÉDITO
• Elaboración de la hoja de ruta para

desembolso correspondiente; por lo regular
realizado en abono a la cuenta del cliente.
• Elaboración del plan de pagos con sus

respectivas fechas de vencimientos; conocido
también como tabla de amortización.
• Administración por parte del oficial de Cuenta.
243
TEMA 7.
FACULTADES
244
FACULTADES
Todo crédito requiere de un proceso para ser autorizado, en
el cual debe haber una persona o personas que realice la
autorización del mismo.
Esto implica que uno o varios deberán tener las facultades
para decidir si se autoriza, si se rechaza o en su caso, si se
autoriza pero con salvedades.
245
FACULTADES
Independientemente de los procesos, existen tres tipos
generales de tomar la decisión final:
a) Personales
b) Cuerpo Colegiado
c) Sistema
246
FACULTADES
Persona Física
Personal
• En empresas financieras familiares, de
tamaño pequeño, incluyendo empresas
comerciales que ofrecen crédito
comercial, es muy probable que utilicen
al director de finanzas, al encargado de
crédito, al contador general, al dueño o
persona que tenga como objetivo la
responsabilidad de decidir o firmar la
decisión final sobre el crédito.
247
FACULTADES
Persona Física
En este sentido la persona que firma la
autorización de crédito deberá seguir los
parámetros de medición previamente
descritos en el Manual respectivo para no
tener conflicto de intereses.
Por último, deberá contar con el perfil para
ser imparcial, honesto e íntegro para poder
decidir con base en los elementos a
considerar.
248
FACULTADES
Cuerpo Colegiado
Un cuerpo colegiado es el conjunto de dos o más

personas que en su conjunto toman la decisión de
algo en específico.
En este caso, las Financieras hoy día,

deciden los créditos de alta envergadura,
de alto impacto, de gran importancia o de
montos específicos mínimos para arriba,
con base en un conjunto de decisiones
que al final.
249
FACULTADES
Cuerpo Colegiado
Es fundamental que los parámetros para

la evaluación del crédito estén
cimentados en los Manuales respectivos,
pero la toma de decisiones por parte de
los miembros del cuerpo colegiado
deberá tener criterios bien definidos
para no caer en problemas de conflicto
de intereses.
250
FACULTADES
Cuerpo Colegiado
Ejemplo:
De acuerdo a los parámetros establecidos, es probable
que uno de los miembros del comité conozca al principal
de la empresa o simplemente conozca a la persona
analizada; de tal manera que a pesar del modelo, puede
influir en su decisión.
En estos casos se recomienda que las
personas que conozcan a los principales
opinen, pero no voten para o caer en
conflicto de intereses, tanto a favor como
en contra.
251
FACULTADES
Sistemas
Hoy día es muy común que los “sistemas” hagan el trabajo de

las personas que deciden, tanto por costos operativos al
emplear tiempo humano para poder razonar o analizar cada
caso; como por cantidad, en el sentido de que un programa
abarca muchos más clientes que una sola persona.
252
FACULTADES
Sistemas
Es importante que a pesar de que los sistemas ofrezcan un
resultado del análisis cuantitativo de los números de un
cliente, haya una persona responsable que determine la
viabilidad final sobre el
mismo; es decir, que decida
la autorización o
declinación del crédito.
253
FACULTADES
Sistemas
Los sistemas no consideran la

“calidad” en el crédito”, de tal
manera que sustentar al cien por
cien una decisión, emana de un
sistema, no es efectiva del todo,
de tal manera que el riesgo se
incrementa por no considerar
conceptos cualitativos del mismo
crédito.
254
TEMA 8.
ANÁLISIS
Y EVALUACIÓN DE
CRÉDITO
255
ANÁLISIS DE CRÉDITO
Generalidades
Todo crédito debe pasar por una etapa de evaluación previa
por simple y rápida que esta sea, ya que todo crédito por
fácil, bueno y bien garantizado que parezca tiene riesgo.
El análisis de crédito no pretende acabar con el 100% de la
incertidumbre del futuro, sino que disminuya, por lo tanto es
necesario e importante contar con
buen criterio y sentido común para
analizarlo.
256
Generalidades
Aspectos necesarios en la evaluación de un crédito
a) En el proceso de evaluación de un crédito para una empresa
se debe contemplar una evaluación profunda tanto de sus
aspectos cualitativos como cualitativos.
b) Es necesario considerar el comportamiento pasado del
cliente tanto como cliente de la misma institución como de las
demás instituciones.
c) La decisión crediticia se debe tomar con base en los
antecedentes históricos o presentes.
257
Generalidades
d) Es necesario tomar cuenta en los análisis de

crédito diferentes consideraciones que se
pueden dar con el fin de anticipar los
problemas.
e) Después de haber realizado un análisis
concienzudo del crédito es necesario tomar una
decisión por lo que se recomienda escoger 4 o 5
variables de las tantas que se dieron para su
elaboración.
258
Generalidades
f) En lo que se refiere a casos de garantía,

debe tratarse en la mejor forma posible
tener la mejor garantía y que tenga una
relación con el préstamo de 2 a 1 esto con
el fin de poder cubrir ampliamente el
crédito como muestra, por parte del
acreditado, de tener buena fe y confianza
en el pago del mismo.
259
Continuar
260
CRÉDITO
BANCARIO Y
EMPRESARIAL
261
Análisis del Crédito (Análisis Cuantitativo y
Cualitativo)
Consideraciones de Importancia
Se debe considerar las variables macroeconómicas que
afectan a un país, tales como políticas de incentivo a
importaciones o exportaciones, políticas tributarias, costo del
dinero, movimiento de capital entre países, política
monetaria, precios internacionales, conflictos
internacionales, inflación, crecimiento económico, clima,
pobreza y subdesarrollo, dependencia de otros países,
desarrollo social de un país, huelgas sindicales o problemas
sociales, etc.
262
Cualitativo)
Otras de las variables de mucha importancia es el análisis del

sector de la empresa, variables como vulnerabilidad del
sector, desarrollo, análisis de fuerza y debilidades,
dependencia de otros sectores, posible estancamiento por
diferentes razones, poco incentivo o trabas gubernamentales,
poco interés por parte de inversionista, fuerte inversión inicial,
etc.
263
Cualitativo)
De preferencia se debe analizar balances de los tres últimos
ejercicios fiscales Balance General actualizado con
antigüedad no mayor a 6 meses.
Calificación de la auditoria, hay que tener en cuenta que no
todos los auditores califican las estados financieros.
Los comentarios deben ser de fondo y no de forma, deben
permitirnos identificar las causas y dar respuestas sobre el
rubro.
264
Cualitativo)
Los comentarios del balance general deben responder a

los: ¿por qué?
Deben analizarse los balances consolidados en caso de
Grupos empresariales, financieros o personales,
manteniendo cuidado de consolidar cada una de las
cuentas.
265
Cualitativo)
Las fortalezas y debilidades inherentes a las organización han

sido identificadas en el apartado anterior y permitirán, al
relacionarlas con las oportunidades y las amenazas que el
entorno ofrece, establecer las primeras estrategias
organizacionales para lo cual es necesario definirlas y
ordenarlas por una evaluación cualitativa.
266
Cualitativo)
FORTALEZAS DEBILIDADES
Precio de Ventas Mala coordinación de áreas
Personal capacitado Demasiados reglamentos
Conocimiento en el negocio Falta de liderazgo
Características del producto y/o servicio Deficientes controles de producción
Promociones No hay programas de capacitación.
Lugar del negocio
267
Cualitativo)
Oportunidades. Son las situaciones del entorno

potencialmente favorables y atractivas posibles de ser
aprovechadas, en este momento, por la organización, para su
permanencia o crecimiento.
Amenazas. Son las situaciones del entorno que, en este

momento, representan un riesgo o peligro para la
organización, para su permanencia o crecimiento.
268
Cualitativo)
OPORTINIDADES AMENAZAS
Ofrecer mejor calidad de los Falta de apoyos gubernamentales

productos
Mejora económica en el país Aumento de impuestos
Entregas a domicilio sin costo Nuevos competidores
adicional
Tiempos de entrega en 24 horas Disminución de ventas
Recibir pagos electrónicos en línea No hay programas de capacitación.
269
Cualitativo)
Nos debemos hacer la pregunta
¿A DÓNDE QUIERO LLEGAR?
¿QUÉ CAMINO TOMAR?
En caso de no saberlo no valdría la pena hacer un análisis.
270
ANÁLISIS FINANCIERO
Cualitativo)
ANALISIS DE 5 FUERZAS
Michael Porter 1979
271
Cualitativo)
272
Cualitativo)
273
Cualitativo)
274
Cualitativo)
275
Cualitativo)
276
Cualitativo)
277
El análisis financiero, también llamado fundamental, revisa la
solidez de una empresa y se realiza (1) analizando sus estados
financieros históricos y (2) analizando sus estados financieros
futuros, llamados comúnmente PROFORMA.
Los análisis de cifras históricas y proformas son hechos con las
mismas
técnicas:
• Análisis Vertical de estados financieros.
• Análisis Horizontal de estados financieros.
• Análisis de Razones Financieras (Liquidez, Actividad,
Rentabilidad y Apalancamiento).
278
Los estados financieros son el Balance General, el Estado de
Resultados, El flujo de efectivo, Las entradas y salidas de capital
y lo complementan las notas a los estados financieros.
279
BALANCE GENERAL
El Balance General es la foto de un instante en particular y lo

conforman tres grupos de cuentas:
I. Activo: Activo circulante, activo fijo y activo diferidos e

intangibles.
II. Pasivo: Pasivo circulante y pasivo fijo Balance General
III. Capital: Capital Social, utilidades retenidas y utilidad del
ejercicio actual.
280
BALANCE GENERAL
Elementos
ACTIVOS PASIVOS
Un activo es un recurso Son las obligaciones presentes de la entidad,
controlado por una entidad, virtualmente ineludible, identificada y cuantificada
identificado y cuantificado en en términos monetarios y representa una
términos monetarios, del que se disminución futura de los beneficios económicos,
esperan fundamentalmente derivada de operaciones ocurridas en el pasado.
beneficios económicos futuros,
derivado de operaciones CAPITAL
ocurridas en el pasado que han Es el valor residual de los Activos de la entidad,
afectado económicamente una vez deducidos todos los Pasivos.
dicha entidad. Es el Patrimonio contable representando el
unidades monetarias como el importe de los
accionistas, las utilidades del ejercicio actual y
posteriores.
281
Activos Circulantes
Balance General
Activo: Se refiere a todo aquello que

pertenece a la empresa y que se
clasifican según su grado de liquidez, es
decir, la facilidad con la cual se pueden
convertir en efectivo.
Se agrupan en:
Activo Circulante
Activo Fijo
Activo Diferido o Intangibles
282
Activos Circulantes
Balance General
Activo Circulante: Son aquellos activos con mayor grado de

liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de operación
de un negocio).
Entre ellos están:
• Caja y Bancos
• Cuentas por Cobrar
• Otras cuentas por cobrar
• Inventarios y
• Gastos Pagados por
Anticipado.
283
Activos Circulantes
Balance General
• Caja y Bancos: Representa el Efectivo de la empresa (en la

misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de
liquidez.
• Cuentas por cobrar (clientes): Son producto de
las ventas al crédito y representan aquellos
montos que la empresa va a recibir como pago
de sus clientes.
• Otras Cuentas por cobrar: Son cuentas por
cobrar producto de alguna transacción distinta
al giro del negocio (alquiler de alguna
propiedad del negocio).
284
Activos Circulantes
Balance General
• Inventarios: Son las existencias que tiene

la empresa en su almacén, pudiendo ser:
insumos, materia prima, producto en
proceso y producto terminado,
dependiendo del giro del negocio (empresa
productora, comercial o de servicios).
• Gastos pagados por anticipado:
Representa pagos que la empresa realiza
por adelantado por algún producto o
servicio que utilizará en el futuro (seguros,
alquileres, software).
285
Activos Fijos
• Activo Fijo (inmovilizado): Son aquellos activos

con el menor grado de liquidez (aquellos que se
pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a
un año). Se dividen en activos fijos (terrenos,
inmuebles, maquinaria, equipos) y la
depreciación de los mismos.
• Depreciación: Representa el desgaste de los

Activos Fijos propiedad de la empresa, por su uso
en el tiempo. El único Activo Fijo que no se
deprecia es el Terreno.
286
Activos Diferidos e Intangibles
Balance General
• Activos Diferidos: Son aquellos que se usarán a través

del tiempo en más de un año, por ejemplo: costos en
etapas de investigación y desarrollo, licencias o
concesiones.
• Activos Intangibles: Representa
pagos que la empresa realiza por
adelantado por algún producto o
servicio que utilizará en el futuro
(seguros, alquileres, software).
287
Pasivo Circulante
Balance General
• Proveedores: Son las obligaciones que tiene la empresa

para con sus Proveedores, por los créditos que estos le
hayan otorgado.
• Bancos: Son las deudas que tiene la empresa con los
bancos por préstamos de corto plazo que estos le hayan
otorgado.
• Empleados u Otros: Son las deudas que tiene la
empresa con sus empleados (trabajadores) por
concepto de sueldos, gratificación, beneficios
sociales, entre otros.
• Impuestos por pagar: Son las deudas que tiene la
empresa con el SAT.
288
Pasivo Fijo
Balance General
•Pasivo Fijo: Son aquellas deudas que deben honrarse en el

largo plazo (más de un año). Se tienen Hipotecas, entre
otros.
• Bancos: Son deudas de largo plazo que tiene la empresa
con entidades financieras por algún crédito al a largo plazo.
• Otros: Son deudas de largo plazo

que tiene la empresa con
inversionistas de valores emitidos
por esta.
289
Patrimonio o Capital
Balance General
• Patrimonio/Capital: son las obligaciones que la empresa tiene

con accionistas. Incluye Capital y Utilidades Acumuladas
• Capital Social: representa la inversión inicial y aportes
posteriores que hayan realizado los dueños o accionistas de la
empresa para la constitución y operación de la misma.
• Utilidades del ejercicio: son los resultados del año.
• Utilidades retenidas: son las ganancias que la empresa va
teniendo en el tiempo las cuáles se van acumulando. Estas se
pueden capitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los
dueños a través del pago de dividendos
En caso de existir, también incluye obligaciones convertibles
290
Balance General
291
Estado de Resultados
Es el documento contable y financiero en el cual se reflejan
todas aquellas cuentas contables relativas a las ventas, costos
y gastos de una empresa en un ejercicio contable o fiscal el
cual es por lo general de un año, el resultado determina la
existencia de pérdida o ganancia de la empresa.
292
Componentes del Estado de Resultados
Ventas: Representa la facturación de la empresa en un
período de tiempo, a valor de venta (se trata de venta netas).
(Menos) Costo de Ventas: Representa el costo de toda la
mercancía vendida (materia prima, mano de obra,
depreciación y todos los costos).
(Igual) Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de
Ventas.
293
Inventarios y costos
La compra de materiales entra al inventario, cada mejora que se hace

sobre este (por ejemplo al pasar de producto en proceso a producto
terminado) implican una erogación, no se registran en los gastos hasta
que el producto sale para venta.
Por ejemplo, si en el mes de enero compraras 100 pesos
de mercancía ese no sería el costo de ventas, sino un
ingreso en inventario.
El costo de ventas de ese mes estaría dado por la
diferencia entre el inventario final del mes menos el
inventario inicial del mes más los ingresos a inventario.
Si en este ejemplo, el inventario final fuera de 400 y el inventario inicial
de 300 el costo de ventas sería de 400- 300+100. Estos últimos 100 son
las compras.
294
Estructura
Ventas: Es la suma de todas las ventas durante un
período de tiempo.
- Gastos generales, de ventas y administrativos:
representan todos aquellos rubros que la empresa
requiere para su normal funcionamiento y
desempeño (pago de servicios de luz, agua, teléfono,
alquiler, entre otros).
= Utilidad de Operación: Es la Utilidad Operativa
menos los Gastos generales, de ventas y
administrativos.
- Gastos Financieros: Representan todos aquellos
gastos relacionados a endeudamientos o servicios del
sistema financiero.
295
Estructura
= Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de

Operación menos los Gastos Financieros y es el
monto sobre el cual se calculan los impuestos.
- Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad
antes de impuestos y es el pago que la empresa
debe efectuar al SAT.
= Utilidad neta: Es la Utilidad después de
haber
descontado todo lo que por ley se puede
descontar y pagar impuestos y la PTU. No
equivale al dinero disponible al final del
periodo.
296
ANÁLISIS Y EVALUACIÓN: LINEAMIENTOS GENERALES
Depuración y análisis de las cuentas del Balance General
Definición de costo.
El costo hace referencia al conjunto de erogaciones (salidas
de dinero) en que se incurre para producir un bien o
servicio, como es la materia prima, insumos, mano de obra
energía para mover máquinas, etc.
El costo incluye todo elemento y erogación que terminan
haciendo parte del producto final o servicio prestado de
forma directa.
297
Definición de gasto.
Por gasto se entiende el conjunto de erogaciones (salidas de
dinero) destinadas a la distribución o venta del producto, y a la
administración e incluso al mantenimiento de la planta física de
la empresa.
En el gasto se pueden clasificar aquellas erogaciones que no se
pueden identificar de forma directa en el producto final porque
no participó en su construcción.
298
Estado de
Resultados
299
Antes de analizar un balance es necesario tomar en cuanto a

los siguientes aspectos:
• Depuración de datos (Ej. Cuentas por cobrar incobrables se
debe eliminar contra el patrimonio, lo mismo si existe un
activo sobrevaluado, cuentas corrientes socios debe
eliminarse contra patrimonio, etc.)
• Sector al que pertenece la empresa pues los indicadores de
una industria pueden ser muy diferentes a otra.
300
Bloques del Análisis Financiero.

Liquidez: Capacidad de afrontar los compromisos a corto plazo y
de generar dinero de forma eficiente para las actividades del
negocio.
Solvencia: Capacidad para generar ingresos en el futuro y dar
cumplimiento a las deudas y obligaciones a largo plazo.
Responsabilidad: Capacidad para generar utilidades suficientes
para atraer y mantener recursos.
Mercado: Capacidad para generar expectativas de valor
positivamente en el mercado.
301
•Analizar el detalle de cada una de las partidas del balance.

Políticas de valorización y cuentas (anteriores a posibles
cambios).
•Política de Administración de Activos y Pasivos.
•Evolución de tendencias (mientras mayor sea el monto,
mayor será la importancia del análisis.
•Confirmar que los estados financieros que se estén
analizando estén firmados por la o las personas responsables
y de quien los elabora.
302
Análisis de las cuentas comerciales por cobrar
• Formas de documentación de las cuentas por cobrar o

deudores por venta, que proporción y cuál es el respaldo de
cada una de ellas en caso de no poder cobrarlas.
• Utilización del Factoraje.
• Principales deudores y grado de concentración que existe
en cada uno de ellos.
• Comportamiento pasado de esas cuentas.
303
• Porcentaje de incobrabilidad de los últimos meses.

• Comparación de la cartera de clientes con otras empresas del
mismo sector.
• Verificar la contabilización (podría o no incluir IVA e ISR).
• Política de administración de las cuentas por cobrar
(Beneficios de mantener cuentas por cobrar, intereses contra
sus costos por la administración).
• Se debe tener en cuenta que el volumen de las cuentas por
cobrar depende del porcentaje de ventas a crédito, volumen de
ventas y plazo promedio de ventas.
304
Políticas de crédito: Se refiere a la forma de

seleccionar a sus clientes, criterio de evaluación.
Es necesario determinar para cada entidad
analizada, su forma de establecer dichas políticas.
Condiciones de crédito: Porcentaje de ventas a
crédito, plazo, formas de reajustes de tasas de
interés, formas o tipos de documentación, tipos de
descuentos por pronto pago, garantías en caso de
pedir.
Políticas de cobranza: De tipo prejudicial, que trato les dan a los clientes
con retraso de 30 días o más, que tipo de acciones se toman, forma de
cobranza, vía fax, cartas, etc., cobranza judicial, tipos de
procedimientos, embargos, etc. Evolución y tendencia de las cuentas
por cobrar.
305
Análisis del inventario
Es necesario realizar el análisis de las partidas que componen

el inventario, pues sabemos que financieramente éste puede
acarrear a las empresas costos tan altos y que no se ven a
simpe vista, que las pérdidas pudieran venir por ahí; de tal
manera que entre más detallado sea el análisis de los mismos,
mejor:
• Materia prima productos en proceso,
• Productos terminados,
• Suministros,
• Repuestos o
• Materias primas en tránsito.
306
Se deberá analizar cada uno de ellos, ya que en caso de

que la materia prima sea importada o no, esté cerca de la
empresa, el tiempo de su abastecimiento, etc.; se tendrán
problemas de gastos por imprevistos fuera de nuestro
control, en un momento dado, lo que ocasionaría en su
momento un cuello de botella en la producción o en la
entrega del producto.
307
Obsolescencia de los inventarios, tanto por nueva

tecnología como por desgaste.
• Tiempo de rotación.
• Deberá realizarse la inspección visual de
dicha mercancía.
• Se debe saber la forma de contabilización
de los inventarios.
• Correcta forma de contabilizar los inventarios en cuanto
a costos y forma.
308
Es importante conocer la política de administración de los

inventarios:
Con quienes se abastecen, que tan seguro es, preocupación
por tener bajos precios y mejor calidad, cuantos meses de
ventas mantienen en materia prima, productos en proceso y
productos terminados; cual es la rotación de los inventarios
fijada o determinada, los stocks en diferentes épocas del
año, los canales de distribución; entre las más importantes
consideraciones.
309
•Áreas involucradas en la administración:

Gerencia de Producción, Gerencia de
Marketing, Gerencia de Ventas o Finanzas,
etc.
• Naturaleza y liquidez de los inventarios;
sus características naturales y de mercado.
• Canales de distribución.
• Analizar la evolución y tendencia.
310
Descripción de los activos fijos (de manera

individual) para tener conocimiento del tipo
de activos fijos que dispone la empresa y si
corresponde a su actividad o rubro.
El análisis de esta cuenta está ligado:
• Existencia de la propiedad.
• Forma de contabilización de los activos
fijos. (Valor, revaluación, depreciación,
etc.).
311
Continuar
312
Análisis del Activo Fijo
• Política de administración de los activos fijos.

• Tecnología y modernización.
• Antigüedad de cada uno de los activos.
• Mantenimiento periódico que se realizan a cada
uno de ellos.
• Políticas utilizadas para el buen manejo del
activo de la empresa.
• Proporción de los activos productivos e
improductivos que no generan recursos a la
empresa.
• Su evolución y tendencia en las gestiones.
313
Análisis del Pasivo
Es fundamental analizar el pasivo total de la empresa para

identificar si es probable el pago de los mismos al momento en
que les ofrezcan el crédito, ya que el sobreendeudamiento
puede ser un factor determinante para la decisión por parte de
la financiera.
Al mismo tiempo una empresa que no ha tenido
crédito, también corre un riesgo inherente a la
falta de experiencia en el manejo del mismo, de
tal manera que este tipo de análisis debe ser
considerado con la misma importancia que el caso
contrario.
314
Análisis de la composición de los Pasivos de Largo y Corto Plazo
• Considerar la concentración correcta

de obligaciones tanto en el pasivo
circulante como en pasivo de largo
plazo.
• Análisis de las garantías que

respaldan dichos créditos y cual la
proporción de garantías ofrecidas
contra los créditos solicitados.
315
• Análisis de las formas de amortización ya que de esto

dependerá como pueda cumplir el cliente ya que no todas
las actividades tienen el mismo ciclo operativo. (agrícola,
comercio, construcción, servicios, etc.).
• Administración de las obligaciones (reporte del buró de
crédito).
• Tasas de interés y plazos a los que está pactado cada
crédito.
• Destino de los pasivos bancarios solicitados y su efecto
(análisis de la estructura de pasivos bancarios).
316
Por otro lado, es parte del análisis, observar

en qué lugar se encuentran los pasivos que
tiene la acreditante con relación a sus
proveedores, de tal manera que sería
importante que se estableciera un apartado
explicando el destino de las deudas de la
entidad con los proveedores, identificando su
vigencia, montos, etc.
317
Análisis numérico
Todos los elementos anteriores sirven

para matizar, corregir, adecuar y pesar el
análisis numérico.
Sólo cuando se ha dado el VoBo a la
información de los estados financieros se
puede iniciar la evaluación numérica
El sólo análisis cualitativo no es suficiente,
peor el análisis cuantitativo no puede
arrancar sin el primero.
318
Análisis Vertical
319
Análisis Horizontal
320
Razones Financieras
321
INDICADORES
2018
HISTÓRICO
2019 2020 2021
PROYECTADO
2022 2023 Razones Financieras
Razón circulante =
Activo circulante / 1.22 0.85 0.74 0.85 1.24 2.6
Pasivo circulante
LIQUIDEZ Prueba del Ácido =
(Activo circulante (-)
0.69 0.42 0.35 0.44 0.66 1.55
Inventario) / Pasivo
circulante
Razón de
endeudamiento =
0.43 0.56 0.55 0.48 0.35 0.23
Pasivo total / Activo
APALANCAMIENT total
O Razón de patrimonio
a deuda = Total de
1.35 0.78 0.83 1.06 1.65 3.36
patrimonio / Activo
total
Días de conranza =
Cuentas por cobrar / 65 55 39 45 45 45
Ventas por día
Días de inventario =
Inventarios / Costo 36 85 57 75 75 45
EFICIENCIA
de ventas por día
Días de pago =
Cuentas por pagar
82 201 162 50 50 20
/Costo de ventas por
día
Margen bruto (%) =

Utilidad bruta / 19% 19% 23% 30% 35% 40%
Ventas
Margen operativo (%)
RENDIMIENTO = Utilidad operativa / 4% 3% 7% 16% 24% 29%
Ventas
Margen neto (%) =
Utilidad neta / 5% 2% 5% 10% 14% 18%
Ventas
322
Razones Financieras
HISTÓRICO PROYECTADO
INDICADORES
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Razón circulante =
Activo circulante / 1.22 0.85 0.74 0.85 1.24 2.6
Pasivo circulante
LIQUIDEZ Prueba del Ácido =
(Activo circulante (-)
0.69 0.42 0.35 0.44 0.66 1.55
Inventario) / Pasivo
circulante
Razón de
endeudamiento =
0.43 0.56 0.55 0.48 0.35 0.23
APALANCAMIENT total
a deuda = Total de
1.35 0.78 0.83 1.06 1.65 3.36
patrimonio / Activo
total
Días de conranza =
Ventas por día 323
Razón de
endeudamiento =
Razones Financieras
0.43 0.56 0.55 0.48 0.35 0.23
APALANCAMIENT total
a deuda = Total de
1.35 0.78 0.83 1.06 1.65 3.36
patrimonio / Activo
total
Días de conranza =
Ventas por día
Días de inventario =
Inventarios / Costo 36 85 57 75 75 45
EFICIENCIA
de ventas por día
Días de pago =
Cuentas por pagar
82 201 162 50 50 20
/Costo de ventas por
día
Margen bruto (%) =

Utilidad bruta / 19% 19% 23% 30% 35% 40%
Ventas
Margen operativo (%)
RENDIMIENTO = Utilidad operativa / 4% 3% 7% 16% 24% 29%
Ventas
Margen neto (%) =
Utilidad neta / 5% 2% 5% 10% 14% 18%
Ventas
324
Continuar
325
Negocio en
marcha:
Ciclo
Operativo
326
Capital de Trabajo
Antes de avanzar, vale la pena repasar un concepto: El Capital de Trabajo.
Son los recursos de una empresa necesarios para poder operar.
Se calcula como
Activo Circulante – Pasivo Circulante
La diferencia entre los activos disponibles a corto plazo y los pasivos
exigibles a corto plazo permite que la empresa cubra sus necesidades de
insumos, materia prima, mano de obra, refacciones y otros gastos
periódicos. Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para
cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.
Sin embargo, tener un exceso en el Capital de Trabajo no es bueno, pues
representa dinero que pudiera estar ocioso.
327
Capital de Trabajo
Por otro lado, cuando una compañía emprende un nuevo
proyecto, a menudo aumenta el monto de activos circulantes. Por
ejemplo, una nueva sucursal demandaría efectivo adicional en las
cajas registradoras, aumento de cuentas por cobrar por nuevos
clientes y más inventario para abastecer las estanterías.
También puede haber necesidades de capital de trabajo temporal,
como por ejemplo en una temporada alta de ventas.
Para cubrir estos faltantes, las fuentes de Capital de trabajo son:
• Mejoras en el ciclo operativo.
• Nuevo endeudamiento, tanto en el pasivo a largo plazo
como en el capital (nuevas aportaciones o utilidades
retenidas).
328
Ciclo Operativo
Ahora veremos el Ciclo Operativo.
No debe confundirse con el llamado Ciclo Contable (inicio del
año contable, registros y cierre del año contable)
El ciclo operativo es el proceso de generar ingresos a partir de
egresos a lo largo del tiempo, es el motor que impulsa a una
empresa y que le da su sentido de existencia (es por y para lo
que una empresa vive).
Se divide en dos:
• Ciclo Operativo a Corto Plazo
• Ciclo Operativo a Largo Plazo
329
Ciclo Operativo
El ciclo operativo de corto plazo representa el tiempo
necesario para producir un producto o servicio, venderlo y
recuperar las cuentas por cobrar. En general, cuando se habla
de Ciclo Operativo nos referimos a este ciclo de corto plazo
Su duración se mide en días y determina las necesidades de
capital de trabajo.
El Ciclo operativo es la base para la liquidez de una empresa o
para la falta de esta.
Empresas con ciclos operativos cortos necesitarán menos
inversión en Capital de Trabajo y eso la hará financieramente
más eficientes.
330
Ciclo Operativo a Corto Plazo
El ciclo operativo de corto plazo se integra por los siguientes
pasos:
Comprar → Almacenar → Vender → Cobrar

o bien
Comprar → Fabricar → Almacenar → Vender → Cobrar
El ciclo operativo con frecuencia se confunde con el ciclo operativo

neto. Este también es conocido como ciclo de efectivo. El ciclo
operativo neto indica cuánto tiempo le lleva a una empresa cobrar
el efectivo por la venta de inventario.
331
El Ciclo Operativo se calcula como días de inventario más

días de cuentas por cobrar.
332
Empresa A Empresa B
Resultados Empresa A Empresa B Ventas Diarias 1.67 1.67 600/360= 1.67
Ventas 600 600 Compras Diarias 0.83 0.83 300/360= 0.83
Compras 300 300
Promedio de cobro 60 90 100/1.67= 60
Promedio de Pago 96 60 150/1.67= 90
Cuentas de Balance Inventario 48 48 80/0.83= 96
Cuentas por Cobrar 100 150 50/0.83= 60
Cuentas por Pagar 80 50 40/0.83= 48
Inventario 40 40
Ciclo Operativo: Prom de cobro más Prom de Inventario Ciclo Operativo 108 138 60+48 108
Ciclo de Efectivo: Prom Cobro más Prom Inve menos Prom Pago Ciclo de Efectivo 11.5 77.6 90+60= 150
60+48-96= 11.5
90+48-60= 77.6
Resultados anuales y balance promedio del año
334
Ciclo Operativo a Largo Plazo
El Ciclo Operativo a largo plazo es la estrategia del negocio plateada

en términos financieros.
337
USO FUNDAMENTAL DEL PASIVO
¿Para que pide dinero una empresa?
Recordemos la ecuación fundamental de la contabilidad:

A=P+C
o también podemos detallar que:
AC + AF = PC + PLP + C
ó reacomodando:
AC –PC + AF = PLP + C
pero:
CT = AC –PC
por tanto:
CT + AF = PLP + C
338
Continuar
339
TEMA 9.
INSTRUMENTACIÓN
Y DISPOSICIÓN DEL
CRÉDITO
340
INSTRUMENTACIÓN Y DISPOSICIÓN
DEL CRÉDITO
Para efectos de observar cómo será la implementación general

del crédito, debemos considerar de tipo de crédito que se
está otorgando, de tal manera que la operación se haga
conforme al tipo de crédito ofrecido.
Para lo anterior es necesario conocer los diferentes tipos de
crédito que existen al amparo de la legislación mexicana:
341
DEL CRÉDITO
1. Créditos Comerciales
●Empresas
2. Créditos al Consumo
●Tarjeta de crédito
●Personales
●Nómina
●Automotriz
●Empresarial
3. Créditos Hipotecarios
342
DEL CRÉDITO
La implementación y disposición del crédito en cada caso
será diferente, analizando cada caso en particular.
1. Créditos Comerciales
●Empresas
En este caso la disposición depende del tipo de garantía y
condiciones de las cuales se trate el crédito.
En caso de contar con alguna garantía, en el momento en
que se graven las garantías o se establezcan los contratos
respectivos, se lleva a cabo el depósito en la cuenta de la
empresa.
343
DEL CRÉDITO
En ocasiones se deben contabilizar las cantidades a la entrega
de los contratos respectivos o simplemente contra el registro
en el Registro Público de la Propiedad o firma del Contrato
Privado o Ratificación Notarial, el departamento de crédito
deberá consentir cubierto el requisito y llevar a cabo el
depósito respectivo, informando a las áreas respectivas y
dando de alta en los sistemas informativos respectivos para
llevar a cabo la administración y control integral del crédito el
forma y fondo.
344
DEL CRÉDITO
2. Créditos al Consumo
●Tarjeta de crédito
Es un crédito con garantía quirografaria, de tal manera que en
el momento de autorizarse el crédito se entrega, ya sea el
recurso directo al amparo de la firma del cliente o
simplemente contra entrega del plástico, medio por el cual
se ejecutan los derechos del crédito.
345
DEL CRÉDITO
●Personales y Nómina
Son créditos que se depositan, previa autorización, en
la cuenta del cliente, partiendo de ahí mismo.
Puede ser empleado de la forma en que más convenga
al usuario. La entidad financiera pone a disposición del
cliente una suma de dinero, sin tener la obligación de
destinarlo a algún fin en específico, con el compromiso
de que se le pague un interés.
El préstamo lo ofrece la institución donde tu empresa
deposita tu salario, pues éste será el respaldo del
crédito que te será descontado automáticamente cada
quincena.
346
DEL CRÉDITO
●Automotriz
Este tipo de crédito se ofrece por lo general con la garantía
prendaria correspondiente y en algunos casos se les pido una
adicional, sobre todo por la calificación o evaluación que en su
momento se llevó a cabo respecto al cliente.
En caso de la garantía prendaria, simplemente tras el endoso de
la factura del bien, se le libera la cantidad acordada. En caso de
una garantía adicional, en el momento de satisfacer este
requerimiento viene en consecuencia la liberación de los
recursos.
347
DEL CRÉDITO
● Empresarial
Deberás comprobar que el uso del dinero estará destinado para la
compra de materias primas, insumos, mercancías o herramientas de
trabajo. Este tipo de financiamiento también es usado para satisfacer
necesidades financieras de las empresas como pagar o refinanciar
pasivos que se tienen con otras instituciones o proveedores.
348
DEL CRÉDITO
3.- Hipotecario
La garantía es el inmueble, el cual se puede ocupar
durante todo plazo de pago, queda registrado ante
notario público quien al finalizar la totalidad del pago
entrega las escrituras sin gravamen.
349
TEMA 10.
CALIFICACIÓN
DE CARTERA
350
DEL CRÉDITO
Descargar el archivo:
“3 Reglas para Calificación Crediticia.pdf”
desde la plataforma del curso.
351
RIESGO
En finanzas, el concepto de riesgo está relacionado con la

posibilidad de que ocurra un evento que se traduzca en
pérdidas para los participantes en los mercados financieros,
como pueden ser inversionistas, deudores o entidades
financieras.
El riesgo es producto de la incertidumbre que existe sobre el
valor de los activos financieros, ante movimientos adversos
de los factores que determinan su precio; a mayor
incertidumbre mayor riesgo.
352
MEDIDAS DE RIESGO
En 1952 Harry Markovitz propuso usar la variabilidad de los

rendimientos de los activos financieros, como medida de riesgo.
Así, la varianza de los rendimientos de los activos, se mantuvo como
la medida de riesgo universalmente aceptada hasta finales de la
década de los ochentas y principio de los noventas, cuando
finalmente se hizo evidente que esta es más bien una medida de
incertidumbre que de riesgo.
Coincidente con las grandes crisis financieras ocurridas
precisamente en este periodo, se vio la necesidad de que la medida
de riesgo, tenía que expresarse en términos de pérdidas potenciales,
con una cierta probabilidad de ocurrencia.
353
VALOR EN RIESGO
El VaR intenta dar una idea sobre la pérdida (del o los activos de que
se trate) en que se puede incurrir en un cierto periodo de tiempo
pero (probabilidades a las diferentes pérdidas potenciales).
Más formalmente, el VaR es un nivel de pérdidas tal, que la
probabilidad “α” de que la pérdida exceda esta cantidad en un
periodo de tiempo dado, corresponde a un cierto nivel de confianza
escogido por el analista.
A partir de estos dos parámetros, el VaR corresponde al cuantil o
periodo asociado al nivel de confianza fijado, de la distribución de
probabilidades de pérdidas y ganancias que puede tener el conjunto
de activos, en un horizonte de tiempo dado, dadas las condiciones de
incertidumbre que prevalecen en ese momento en el mercado.
354
VALOR EN RIESGO
355
ANÁLISIS DE ESTRÉS
Aunque la medida de VaR tiene buena aceptación, también tiene

limitaciones. La principal limitación, es que el resultado obtenido
depende estrechamente de la información que se utilizó para calibrar
los modelos, y/o de la historia contemplada en el ejercicio.
Así, se considera que el VaR es una buena medida de riesgo de pérdidas
bajo “condiciones normales” de comportamiento de los mercados, pero
falla significativamente en condiciones de crisis. El análisis de estrés
busca subsanar esta deficiencia del VaR y consiste en valuar el portafolio
considerando impactos de gran magnitud en el nivel de los factores de
riesgo. Es un complemento al valor en riesgo debido a que se estima el
valor de un portafolio bajo condiciones de mercado que no se consideran
normales.
356
ANÁLISIS DE ESTRÉS
Dependiendo de la situación a considerar se pueden clasificar los

escenarios de estrés de la siguiente manera:
• Escenarios extremos estilizados: cambios moderados o extremos en
los diversos factores de riesgo, tales como: tasas de interés, tipos de
cambio y precios accionarios.
• Escenarios extremos históricos: Consiste en valuar los portafolios
considerando los factores de riesgo que se presentaron en
situaciones históricas de crisis.
• Escenarios extremos hipotéticos: Consiste en realizar supuestos
sobre los valores que podrían tomar los factores de riesgo en caso
de que se presentara alguna situación totalmente imprevista, sobre
la cual no se tiene ningún antecedente. Por lo regular no se hace.
357
RIESGO DE CRÉDITO Y CONTRAPARTE
El riesgo de contraparte existe cuando se da la posibilidad de que una de

las partes de un contrato financiero sea incapaz de cumplir con las
obligaciones financieras contraídas, haciendo que la otra parte del
contrato incurra en una pérdida.
El riesgo de crédito es el caso particular cuando el contrato es de crédito,
y el deudor no puede pagar su deuda.
Recientemente, además del caso de incumplimiento, se han incorporado
eventos que afectan el valor de un crédito, sin que necesariamente
signifique incumplimiento del deudor. Esto ocurre típicamente por
cambios en la calidad de un crédito, cuando una calificadora lo degrada.
Cuando esto ocurre, significa que la calificadora considera que ha
aumentado la probabilidad de incumplimiento del emisor de la deuda, y
por lo tanto el crédito vale menos ya que se descuenta a una tasa mayor.
358
ELEMENTOS DE MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO.
Los factores que se deben tomar en cuenta al medir

riesgo de crédito son:
• Las probabilidades de incumplimiento y/o de
migración en la calidad crediticia del deudor,
• Las correlaciones entre incumplimientos;
• La concentración de la cartera;
• La exposición a cada deudor y;
• La tasa de recuperación en caso de incumplimiento de
los deudores.
359
PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO (PD).
Es la medida de qué tan probable es que un acreditado deje

de cumplir con sus obligaciones contractuales. Su mínimo
valor es cero, lo cual indicaría que es imposible que incumpla
con sus obligaciones, y su máximo valor es uno cuando es
seguro que incumpla. Por tipo de crédito, normalmente se
estima a partir de la tasa de incumplimiento observada en
cada tipo de crédito, que es la proporción de deudores o
créditos que dejan de pagar en un periodo de tiempo dado,
respecto de los que estaban vigentes en el periodo anterior. Si
es 0 (cero) alta probabilidad de cumplimiento si es 1 (uno)
alta probabilidad de incumplimiento.
360
CORRELACIÓN ENTRE INCUMPLIMIENTOS
La correlación “a pares” mide la dependencia o grado de asociación

entre el comportamiento crediticio de dos deudores. Su valor está
comprendido entre +1 y -1, y la magnitud de la relación dependerá de
que tan estrecha es la relación entre el comportamiento de la pareja de
deudores a la que corresponde. Una correlación positiva indica que el
incumplimiento de un deudor, hace más probable el incumplimiento del
otro. Además, la relación es simétrica, ya que si un deudor está
cumpliendo con su obligación, también es más probable que el otro
también siga cumpliendo.
Cuando la correlación es negativa, se da el comportamiento contrario; es
decir: El cumplimiento de uno de los deudores hace más probable el
incumplimiento del otro y viceversa.
Cuando la correlación es cero, indica que el incumplimiento de un
deudor no influye en el comportamiento crediticio del otro deudor.
361
CONCENTRACIÓN DE CARTERA.
Concentración significa que hay mucho crédito en pocas manos, lo cual puede
ser riesgoso. La concentración se puede dar en muchos sentidos y es más
peligrosa cuando se da en segmentos riesgosos de la cartera. Por ejemplo, la
concentración se puede dar en un sector económico (v.gr. Textil, automotriz,
servicios, comercial etc.) o en alguna región geográfica, o por tipo de crédito
(v.gr. Tarjeta de crédito, hipotecario, refaccionario etc.).
Normalmente se mide a través de algún indicador que resume en un solo
número cómo esta distribuida por saldos una cartera de crédito o alguno de
sus segmentos.
Una cartera totalmente diversificada en donde todos los deudores deben
exactamente lo mismo, daría un valor del índice de 1/N, mientras que si el
índice vale uno, necesariamente se tiene que el crédito se encuentra
totalmente concentrado en un solo crédito o deudor.
362
EXPOSICIÓN Y SEVERIDAD.
Exposición (EAD)
Es lo que debe el deudor en un momento dado en caso de
incumplimiento.
Severidad de la pérdida (LGD)
Es lo que pierde el acreedor en caso de incumplimiento del deudor y se
mide como una proporción de la exposición.
A su complemento respecto a la unidad (1-pérdida dado incumplimiento)
se le conoce como la “Tasa de recuperación del crédito”.
En resumen, la severidad representa el costo neto del incumplimiento de
un deudor; es decir, la parte no recuperada al incumplir el acreditado
una vez tomados en cuenta todos los costos implicados en dicha
recuperación. (v.gr. El costo de recobro, los costos judiciales, etc.).
363
MEDIDAS DE RIESGO DE UNA CARTERA DE
CRÉDITOS.
La medida de riesgo de un crédito individual es su

probabilidad de incumplimiento dado en porcentajes.
Al igual que en riesgo de mercado, en el caso de una cartera
de créditos, lo que se requiere es encontrar una distribución
de probabilidades de las pérdidas y ganancias crediticias (P&L)
asociada a los créditos de la cartera. Las siguientes, son
medidas relacionadas con esta distribución de pérdidas y
ganancias.
364
VaR DE UN CRÉDITO.
Al igual que en riesgo de mercado, el valor en riesgo de una

cartera de crédito es el punto o cuantil de la distribución de
pérdidas y ganancias asociada a la cartera de crédito, para el
periodo de tiempo y el nivel de confianza escogidos.
Normalmente se descompone en lo que se conoce como la

pérdida esperada y la no-esperada.
365
PÉRDIDA ESPERADA
Es la media de la distribución de pérdidas y ganancias, es

decir, indica cuánto se puede perder en promedio y
normalmente está asociada a la política de reservas
preventivas que la institución debe tener contra riesgos
crediticios.
Se estima como el producto de la probabilidad de

incumplimiento, la exposición y la pérdida dado
incumplimiento (LGD) de deudores.
366
PÉRDIDA NO ESPERADA (UL).
Es la pérdida por encima de la esperada, en que puede

incurrir el acreedor, por incumplimiento de sus deudores.
Se mide como el VaR menos Pérdida Esperada.
Se puede expresar como un múltiplo de la desviación estándar

de la distribución de probabilidades de pérdidas y ganancias.
Estas pérdidas determinan el capital económico requerido por
el acreedor para hacer frente a pérdidas no anticipadas.
367
368
Continuar
369
TEMA 11.
MANUAL DE
ADMINISTRACIÓN
Y SEGUIMIENTO
370
“5 Manual de Crédito de una Institución Financiera.pdf”
371
372
373
TEMA 12.
MANUAL
DE CRÉDITO
DE LA
INSTITUCIÓN
FINANCIERA
374
“5 Manual de Crédito de una Institución Financiera.pdf”
375
TEMA 13.
MANUAL PARA
RECUPERACIÓN
DE CRÉDITO
376
“6 Manual de Recuperación de Cartera.pdf”
377
378
14
PROYECTO
FINAL
(PROYECTO
INTEGRAL DE
CRÉDITO)
379
Descargar los archivos:
“9 Proyecto Final partes 1 y 2.pdf” (Generalidades y cuestionario
teórico)
“9 PROYECTO FINAL Propuesta y Edos Fin.xlsx” (formato de entrega)
También: “8 ProyFinal EJEMPLO- Propuesta y EdosFin.xlsx” (ejemplo
del formato lleno)
380
https://www.gob.mx/condusef/prensa/alerta-condusef-por-empresa-que-ofrece-
creditos-a-nombre-de-circulo-de-credito
381
https://www.gob.mx/condusef/prensa/alerta-condusef-por-empresa-que-ofrece-
creditos-a-nombre-de-circulo-de-credito
382
https://www.circulodecredito.com.mx/persona
383
https://aristeguinoticias.com/0407/mexico/condusef-alerta-por-posible-fraude-de-
circulo-de-credito/
384
https://como.tramitar.mx/finanzas/circulo-
credito/?gclid=Cj0KCQjw3IqSBhCoARIsAMBkTb3l7jC0PRiqzDAQQ1xqIxuEkuIlGr9pgSOevJHRvx0-
Hbt4GEtlOfcaArwfEALw_wcB
385

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Diplomado

CRÉDITO BANCARIO Y EMPRESARIAL

Mtro. Miguel Ángel Rivera

Mantener encendida la cámara y estar presente

❖TEMA 8. Análisis y Evaluación de Crédito

✓Actividades (5 entregas) 30%

✓Examen Teórico y Proyecto Final 50% (se

Se trata de un caso para solicitud de crédito a

El proyecto se presentará en los formatos

Lunes Miércoles Viernes

6. ARCHIVOS PROYECTO FINAL (inicio 25 de julio no hay

7. EXAMEN (inicio 3 de agosto – fin 5 de agosto).

8. PROYECTO FINAL (inicio 27 julio – fin 05 agosto).

PRESENTACIÓN DEL PROYECTO FINAL ENTRE LOS DÍAS 01

✓SUBE LAS ACTIVIDADES EN FORMATO PDF, EL NOMBRE DEL

Por favor no entreguen este tipo de imágenes

Fuente: Página de la SHCP https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/726175/sector65.pdf

• Una sociedad sin crédito es igual a una sociedad contenida, sin

• Gracias al crédito, el dinero de los ahorradores quienes pueden ser

• El crédito organizado en el sistema financiero

• ¿Qué tan importante es el crédito?

❑ 75% de las viviendas se negocian a

• Existen diversas leyes que regulan la operación

• Las principales leyes que tienen que ver con el

▪ Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.

• Ley suprema en la materia de crédito

• Esta ley es de orden público y vigente al día de hoy, fue

• Artículo 2o.- El servicio de banca y crédito sólo podrá

I. Instituciones de banca múltiple, y

Para efectos de lo dispuesto en la presente Ley, se considera

No se consideran operaciones de banca y crédito

Tampoco se considerarán operaciones de banca y crédito

Las instituciones de banca de desarrollo

Artículo 5o.- El Ejecutivo Federal, a

Artículo 6o.- En lo no previsto por la presente Ley

Artículo 7 Bis.- Los organismos autorregulatorios

Artículo 8o.- Para organizarse y operar

Artículo 23.- Los nombramientos de consejeros

Artículo 51 Bis.- La Comisión Nacional Bancaria

Artículo 53.- Las operaciones con valores que

• Cuando las operaciones con valores que realicen las

De las Operaciones Activas

Artículo 65.- Para el otorgamiento de sus créditos,

De las Operaciones Activas

Lo anterior, deberá observarse sin menoscabo de considerar

De igual manera, las modificaciones a los contratos de crédito

En estos casos, las instituciones de crédito deberán realizar

Como excepción a lo anterior, a fin de mantener

En todos los casos deberá existir constancia de que los

Para la adecuada observancia de lo previsto en el

Artículo 66.- Los contratos de crédito refaccionario

Los bienes sobre los cuales se constituya la

Podrá exceder del 50% la parte de los créditos

Artículo 67.- Las hipotecas constituidas a

Podrán comprender además, contratos a favor

Para los contratos de crédito a que se refiere

Artículo 69.- La prenda sobre bienes y valores se

Artículo 71.- Las instituciones de crédito, al emitir las cartas

Para efectos de esta Ley, se entenderá por carta de crédito al

• Las cartas de crédito podrán ser emitidas por las