LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA COMO HERRAMIENTA CLAVE PARA EL

DESARROLLO LOGRO DE OBJETIVOS DE LAS MICROEMPRESAS

ESTUDIANTES
CARLOS ANDRES VILLAREAL CASTILLO
BETSY LILIANA MAESTRE OLIVEROS
ESWIN ALEXANDER HERNÁNDEZ CASTRO

METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN PARA CIENCIAS SOCIALES I

(GRUPO 02)

TUTOR
RENÉ SEGUNDO HERNÁNDEZ IGIRIO

UNIVERSIDAD POPULAR DEL CESAR VALLEDUPAR, CESAR

2022 – 1
 CAPÍTULO 1
EL PROBLEMA
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La planificación financiera es un elemento fundamental de la gestión financiera puesto que

es determinante para la toma de decisiones, así como para el alcance de los objetivo y metas
de la empresa, por supuesto que esto incluye a la micro empresa. Esto coincide con la
afirmación de Apaza (2017), quien define la planificación financiera “como uno de los
agentes primordiales para alcanzar una correcta gestión de recursos financieros, lo que hace
posible que puedan fundamentarse diferentes estrategias con el propósito de cumplir los
objetivos y metas establecidas con las medidas de control necesarios para su cumplimiento.”

Según estadísticas del parlamento europeo, las microempresas y las pequeñas y medianas
empresas representan el 99 % de las empresas de la Unión Europea; dos de cada tres empleos
son generados por estas, contribuyendo así a más de la mitad del valor añadido total generado
por las empresas en el viejo continente. Este excelente indicador obedece a políticas
económicas y educativas implementadas, por ejemplo, para la creación y consolidación de
una microempresa se ha reducido sustancialmente el papeleo, puesto que tienen que superar
hoy menos trámites administrativos a la hora de acceder a contratos públicos y tienen mejores
oportunidades de presentar ofertas conjuntas.

Otra facilidad para el pequeño empresario en Europa es que tiene disponibilidad de

financiación y créditos, las ventajas (Fomento a la innovación, capacitación financiera y a la
investigación) que tienen las microempresas europeas están a años luz, con relación a
microempresas latinoamericanas.

En el caso de América latina, tenemos el país de Panamá, en donde, según el Directorio de

Empresas y Locales del INEC, las micro y pequeñas empresas constituyen más del 90% del
total de empresas existentes, es el sector con mayor generación de empleos. Para el país
panameño las Microempresas juegan un papel muy importante en el desarrollo de la
economía, puesto que hacen un significativo aporte en el momento de la distribución de la
riqueza, este tejido empresarial es tan importante ha sido un frente que ha amortiguado los
efectos de crisis y recesiones económicas y shocks negativos presentadas en la economía
panameña
En el caso colombiano, si bien es cierto que la creación de microempresas creció en 10,6%
con respecto a 2020 no podemos olvidar que en medio de la pandemia por covid-19, cerraron
509.370 micronegocios en Colombia, sumando a eso que el 10 % de las microempresas en
Colombia se declararon en quiebra por la pandemia de la Covid-19.

A pesar de que los micros, al igual que las pequeñas y medianas empresas representan la
mayoría de las empresas en Colombia, son también las que mayores dificultades tienen para
lograr ser sostenibles en el tiempo. Esto obedece a múltiples causas, que según la Gran
Encuesta Pyme son; la inestabilidad en la demanda agregada del país (es decir, a la
fluctuación en las compras de bienes y servicios por parte de las familias, de las empresas y
de las instituciones); los retos para crecer en el tiempo; la dificultad en el acceso a los
servicios de banca e inversión, y a los problemas en la estructuración de proyectos.

Y por último y no menos importante existe un problema estructural que constantemente hace
daño a las micro empresas, impidiendo su desarrollo y crecimiento económico; la inexistente
planeación estratégica y financieras de las pequeñas unidades, es decir; bajas capacidades
gerenciales, lo que responde en buena medida al interrogante, ¿Por qué las micro empresas
fueron las más afectadas durante la pandemia y porque su reactivación es mucho más lenta,
comparada con la de otros países?

La Planeación Financiera en la Pequeña Empresa puede ser de gran ayuda para el pequeño
empresario, de este modo, podemos señalar que las pequeñas empresas cometen grandes
fallas en administrar su efectivo, debido a una inadecuada gestión. Una buena planeación
financiera ayuda a elevar la habilidad de la empresa para sobrevivir cuando las condiciones
del negocio no son favorables y relativamente inciertas

Ahora bien, si nos centramos en el objeto de estudio de nuestra investigación; microempresas

del municipio de Ariguaní, resulta interesante preguntarse por qué las microempresas omiten
en su quehacer la planeación estratégica y financiera, estas son las respuestas de algunos
administradores de pequeñas unidades productivas del municipio de Ariguaní; Tiempo.

Los administradores informan que su tiempo es escaso y que es muy difícil ubicar a la
planeación en el continuo día a día de los problemas operativos. Dificultad para empezar.
Los propietarios y administradores de las pequeñas empresas tienen un conocimiento mínimo
de los procesos de planeación. Desconocen los componentes del proceso y su secuencia. No
están familiarizados con mucha de la información que puede ser de utilidad para la
planeación. Falta de experiencia. Los administradores de las pequeñas empresas típicamente
son generalistas y les hace falta cierta especialización y experiencia que es necesaria en un
proceso de planeación.

Falta de confianza y apertura. Los propietarios y administradores de las pequeñas empresas

son altamente sensibles y vigilantes de sus negocios y de las decisiones que les afectan.
Consecuentemente, no se atreven a compartir su planeación estratégica con los empleados o
consultores externos. En consecuencia, de lo anterior tenemos que por ejemplo que según
estadísticas el 62% de las MiPymes en Colombia no tienen acceso a medios de financiación
y herramientas para su crecimiento. En el caso de nuestro objeto de estudio, en entrevista
telefónica con los administradores se pudo notar que las principales consecuencias de una
mala estrategia financiera de una empresa por muy pequeña que sea son:

Pérdida de oportunidades: Para alcanzar las metas corporativas y crecer, es necesario

identificar oportunidades. Generalmente, esas oportunidades tienen una ventana de tiempo
dentro de la cual pueden lograrse. Sin planificación, la unidad productiva se arriesgas a pasar
por alto los límites de tiempo para someter una solicitud, coordinar un esfuerzo de mercadeo
o realizar un evento que puede ser crucial para tu empresa, por ejemplo

Asignación inadecuada de recursos: Una gran idea es poco útil sin los recursos necesarios
para ejecutarla. Para cualquier proyecto, a corto o largo plazo, hay que identificar qué y
cuántos recursos faltan para completar el proyecto.

Asignarlos adecuadamente y en la cantidad correcta es prácticamente imposible sin

planificación. Si no existe una organización, es imposible considerar todos los escenarios,
incluyendo situaciones de emergencia. Tampoco habrá una preparación del equipo necesario
o verificar si está en buen estado. Poca o ninguna eficiencia: Ser eficiente es una meta de
toda empresa. Eso no sucede sin la planificación adecuada. La eficiencia se alcanza
analizando procesos y decidiendo qué pasos son necesarios o redundantes.

Cuando no se establezcan procesos, cada individuo hará las cosas de la forma que entienda
mejor. Sin un plan o protocolo a seguir, tus empleados estarán desorientados y perderán
tiempo valioso que pudiera servir para salvar vidas o restaurar la operación lo antes posible.
Incumplimiento de metas: A falta de un plan de acción para alcanzar las metas trazadas, el
negocio no podrá asignar valor ni importancia a sus tareas. No sabrán los empleados tampoco
cómo aportan, con su trabajo, a la visión y misión empresarial. Para cumplir
consistentemente con las metas corporativas, es necesario que el talento humano cuente con
una dirección clara y concisa. Esta dirección no debe limitarse a grandes proyectos. Conviene
desglosar las metas por departamento y por proyecto, para facilitar su cumplimiento.

Incertidumbre que cuesta: Un ambiente laboral donde los empleados no tienen claro el curso
de acción no producen los resultados deseados. Siempre debe haber un protocolo, que todos
los empleados conozcan, y un responsable de hacer cumplir el protocolo. De otra forma, se
crea un ambiente de incertidumbre y caos que afecta adversamente el desempeño de tus
empleados y, como consecuencia, el de tu empresa. Cuando no se planifica, es típico ver este
escenario en situaciones de emergencia.

Desventajas competitivas: Para tener una estrategia sólida y mantenerte competitiva, es

indispensable planificar y organizar. Recopilar los datos toma tiempo; analizarlos también.
Por ende, cuando la pequeña unidad productiva cuenta con datos sobre el mercado y conoce
a sus clientes, logra ventajas competitivas que la mantendrán en la cima. Nada de esto ocurre
por casualidad ni llega inesperadamente. Si los microempresarios no planifican, estarán en
el lado opuesto al éxito. En el entendido de que son muy pocas las pequeñas empresas que
realizan planeación financiera dándole mayor importancia a la planeación operativa, dado
que no cuentan con el personal capacitado ni con las herramientas acordes a sus necesidades
específicas y a su realidad.

Esto no les permite anticipar de manera adecuada los eventos internos y externos que
pudieran afectar su operación, poniéndolas en seria desventaja frente a las grandes empresas
y desde luego amenazando con esto su estabilidad toda vez que la evidencia empírica señala
que el proceso de planeación financiera en las pequeñas empresas es un paso importante en
su desarrollo y precisa el perfil financiero de estas entidades, resulta indispensable como
fundamento de nuestra investigación establecer el rol que debemos asumir los estudiantes de
contaduría frente al gran desafío de fomentar y consolidar la planificación financiera como
herramienta clave para el desarrollo de las microempresas.
En este orden de ideas, con nuestra investigación buscamos aportar a que los
microempresarios de nuestro campo de acción establezcan y consoliden un plan estratégico
financiero, por lo que propenderemos a que nuestra búsqueda ayude a desarrollar unidades
de producción que estén a la altura de contribuir de manera eficiente a ese objetivo mayor,
para de esta manera poder sustentar el desarrollo industrial de un país, cumpliendo como
microempresas su labor social, con esto se requieren microempresas sólidas y en crecimiento.

De esa forma el pensamiento estratégico, que es la base de una planificación estratégica, es

necesario para llevar a cabo esta difícil tarea. Asumiendo el nuestro rol de contadores en
formación, con nuestra investigación buscamos que en las microempresas: La contabilidad
sea aplicada como herramienta importante para planear. Y que la planeación financiera en
las pequeñas empresas se tome como fuente fundamental en la sostenibilidad y permanencia
en la economía y la estrategia para que las Pyme puedan competir con las grandes empresas.

Formulación del problema

La pregunta problemática resulta interesante, en especial para el pequeño empresario; ¿Cómo

la planificación financiera influye en el logro de los objetivos de una microempresa? ¿Tiene
algo que ver la planificación financiera con que la pandemia del covid-19 haya hecho que en
Colombia perdieran 509.370 micronegocios? El interrogante consecuente sería: ¿Cuál sería
el aporte de los estudiantes de tercer semestre del programa de contaduría para que las micro
empresas de sus entornos establecieran una estrategia financiera eficiente que amortigüe el
impacto de la pandemia y logre una reactivación económica, pero que también se logre
consolidar la planificación financiera como una ventaja competitiva de la unidad productiva?

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

Objetivo general

Analizar la incidencia de la planificación financiera en la rentabilidad y sostenibilidad de las

microempresas dedicadas a la venta de ropa y accesorios para los consumidores del
municipio de Ariguaní.
Objetivos Específicos

Analizar los factores claves de las microempresas dedicadas a las ventas de ropa y accesorios
para el hogar del municipio de El Difícil, Ariguaní.

Definir el impacto que ha generado la ausencia de una planificación financiera en las

microempresas de ropa y accesorios de los Ariguanenses

Proponer un plan estratégico de Planificación Financiera para el corto, mediano y largo plazo
de los micronegocios.

JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACION

Desde un punto de vista social, en Colombia, las microempresas dedicadas a la distribución

y comercialización de ropa y accesorios han venido creciendo a medida de la necesidad que
ha surgido en el mercado, y es que la moda y el vestido hoy en día en la sociedad se ha
convertido en un factor importante para todos los grupos sociales, jóvenes, mujeres, niños y
caballeros, en fin, para la sociedad misma. Tal es el caso de este tipo de negocio para la
economía del municipio de Ariguaní.

Ahora bien, el objeto de nuestra investigación obedece a la debilidad estructural en cuanto a

la planeación financiera que tienen las microempresas dedicadas a la comercialización y
distribución de prendas de vestir y demás accesorios es la debilidad puesto que es un sector
que se ha dedicado a pensar en el presente y en las necesidades del momento sin tener claro
sus proyecciones a corto y largo plazo.

Luego, si analizamos desde el punto de vista teórico, el crecimiento sostenible y duradero de

este grupo de microempresas se ha dado al paso de sus 56 años de creación, donde se han
generado ganancias representativas a lo largo de su actividad, ganancias que han surgido a
partir de los buenos negocios y de la clientela que día a día se ha mantenido, pero es
precisamente en este hecho en que las microempresas ariguanenses (en especial las del objeto
de estudio) han vivido su presente de una forma simple; es decir sin unos correctos
lineamientos financieros que permitan a través de proyecciones un enfoque futuro de su
objetivo.
Si enfocamos nuestra investigación desde el punto de vista práctico, hallamos que la falta de
una propuesta de planeación financiera para las microempresas dedicadas a la
comercialización y distribución de prendas de vestir y accesorios ha ocasionado que la
competencia se consolide aun cuando esta no está dentro de la ubicación geográfica local, ya
que si existiera una planeación financiera clara por parte de la empresa los stock de mercancía
manejados sería más acordes al desarrollo de su actividad, sin incurrir en la acumulación de
mercancía por tiempos indefinidos ocasionando así la perdida de dinero en el tiempo y
teniendo que optar por salidas como promociones, precios bajos y obsequios para evitar la
pérdida del dinero inicialmente invertido.

En consecuencia, analizamos que lo anteriormente mencionado está enfocado hacia la falta

de importancia de una planeación financiera definida, enmarcada por la falta de tiempo de la
alta dirección y la falta de un proceso riguroso de selección de personal ocasionando rotación
constante en los empleados y evidenciando el bajo sentido de pertenencia hacia la empresa,
ocasionando un crecimiento lento lo que genera que su visión esté más lejos se ser cumplida.

Por lo tanto, este importante grupo de micronegocios ariguanenses requieren de una

propuesta de planeación financiera a corto y largo plazo a través de un modelo que les
permita visionarse a un resultado más cuantitativo, permitiéndoles así tomar decisiones de
inversión y crecimiento de una forma más ordenada, principio en el que se fundamenta
nuestra investigación. Por ende, para que se dé un desarrollo económico y sostenible en los
micronegocios del municipio de Ariguaní es necesario diseñar una propuesta de planeación
financiera para estas microempresas, lo que en últimas busca esta investigación.

DELIMITACIONES

La presente investigación se realizará a las microempresas dedicadas al comercio y

distribución de ropa y demás variedades, ubicadas en el Pueblo de El Difícil, Ariguaní;
Colombia, con el fin de analizar la incidencia de la planificación financiera en la rentabilidad
y sostenibilidad de las microempresas dedicadas a la venta de ropa y accesorio. Tal
investigación tuvo un inicio en el día 21 de marzo de 2022 y se tiene previsto que culmine el
viernes 1 de julio del mismo año.
Asimismo, se enmarca dentro de la línea de investigación Finanzas, Costos, y legislación
tributaria, estudiada en el programa de Contaduría Pública de la Universidad Popular del
Cesar. Teóricamente, está sustentado en las obras de: Planeación Financiera de Arturo
Morales y José Antonio Morales Castro (2014), Finanzas estratégicas y creación de valor de
Iván Álvarez Piedrahita (2016), Pilar Cibran Ferraz, Camilo Prado Román y Miguel Ángel
Crespo Cibran (2013) y Gerencia estratégica: planeación y gestión - teoría y metodología de
Humberto Serna Gómez (1994) para la variable transferencia del conocimiento, entre otros
autores.
 CAPITULO II

MARCO TEORICO

El presente capitulo resume los datos que han sido obtenidos en esta investigación
relacionada con la variable seleccionada, la planificación financiera como herramienta clave
para el desarrollo de las microempresas. A tal efecto, se relaciona información derivada de
estudios previos sobre la temática abordada, sus dimensiones y sus indicadores; además de
las bases teóricas que desarrollan suficientemente el tema propuesto. Asimismo, se presenta
el sistema de variables del trabajo de investigación efectuado, con las correspondientes
definiciones conceptuales y operacionales.

ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN

Lograr que un negocio perdure en el tiempo no es una tarea fácil, es por ello que los
empresarios deben ser conscientes de que, además de dedicarle grandes esfuerzos y mucho
trabajo, es necesario una alta dosis de control de su situación, control que la planificación
financiera puede proporcionar debido que les permitirá implementar medidas e implantar
estrategias en el momento en el que sean necesarias para corregir errores de gestión o
enmendar posibles desviaciones.

Detrás de estos negocios existe una gran diversidad de grupos de interés, como proveedores,
accionistas, prestamistas, acreedores, colaboradores, etc. Todos estos grupos necesitan
conocer cómo se está sirviendo a sus intereses esto obliga a que se haga necesario realizar
una planificación financiera adecuada, la cual fije las directrices para lograr el cambio a
través de la implementación de objetivos financieros y el análisis de los estados actuales en
relación con dichas metas.

La planificación financiera es una herramienta sumamente flexible que se puede adaptar y

utilizar en diferentes campos y ámbitos de las empresas así como también de las personas,
ámbitos tales como : un presupuesto familiar; ayudar a un cliente a establecer objetivos y un
plan para alcanzarlos; planificación de fondos educativos para niños; planificación de
compensaciones; planificación de la jubilación y el patrimonio, planificación de liquidez
familiar, planificación de distribución de pensiones; planificación de cuidado de ancianos,
posiblemente incluyendo servicios de pago de cuentas.

La planificación financiera, se presenta como un útil y eficiente mecanismo para las

empresas, por su alcance de adaptarse a las deposición y características de estas, propiciando
beneficios sostenibles en el tiempo. Es por ello que las Entidades deben efectuar continua y
oportunamente planificación financiera a fin de optimizar los ya existentes procesos, mejorar
las Finanzas y determinar en la empresa que áreas no cuentan con una adecuada operatividad
y necesitan especial atención para mejorar r su gestión y alcanzar los objetivos propuestos.

Apaza (2017), define a la planificación financiera como uno de los agentes primordiales para
alcanzar una correcta gestión de recursos financieros, lo que hace posible que puedan
fundamentarse diferentes estrategias con el propósito de cumplir los objetivos y metas
establecidas con las medidas de control necesarios para su cumplimiento. En la opinión de
Guajardo (2014), el fin esencial de una planeación financiera es acrecentar el capital de los
socios, de los accionistas o dueños de las fuentes generadoras de riquezas. Es por ello que
los empresarios, orientados a su razón de negocios, trazan constantemente estrategias que les
propicien asegurar la sostenibilidad de sus compañías aumentando su rentabilidad, y con ello
su bienestar personal y el de los diversos grupos sociales involucrados.

Navarro (2018), expresa que las finanzas es la principal herramienta para una buena y
positiva dirección empresarial y que se deben usar estas para el aumento de la producción
con un valor agregado mayor obteniendo más utilidades y rentabilidad económica, teniendo
en cuenta los recursos financieros y el capital de trabajo. “Es por ello que para lograr la
eficiencia y la eficacia en las empresas; se propone la introducción de nuevas técnicas de
análisis financiero que permitan obtener una mayor eficiencia económica, control y
reducción de los costos y gastos. Para el logro de tales objetivos se hace necesaria la
implementación de presupuestos”. (Navarro, 2018)
La planificación financiera desempeña un rol esencial en el crecimiento y en el desarrollo de
una entidad no solo porque predice eventos y anticipa lo que se debe hacer en un futuro, sino
que también permite implementar medidas o mecanismos en el momento adecuado para
corregir errores de gestión y enmendar posibles desviaciones con el fin de cumplir a
cabalidad las metas y objetivos propuestos al inicio de cada periodo.

Del mismo modos Flores (2015), señala que la planeación financiera permite Evaluar la
liquidez a futuro de la entidad, para ello las decisiones tomadas proyectándose en el futuro
deben ser susceptibles y rápidas para evitar en lo posible los peligros, así también siempre
tener la disposición de poder anticiparse en diferentes áreas que requerirán para el bienestar
de la organización de futuras decisiones.

Čalopa (2017), refiere que se pueden identificar diferentes tipos de planificación importantes
para el éxito empresarial sostenible. Esos son la planificación financiera y estratégica; a pesar
de ello un gran número de propietarios y gerentes de empresas están preocupados por los
resultados financieros, pero desafortunadamente no tienen impacto en la toma de decisiones
desde la perspectiva financiera en cada una de las fases que intervienen en el proceso de toma
de decisiones. La función más influyente que tienen es la organización, que se considera una
de las primordiales funciones del proceso de gestión.

La planificación financiera es uno de los pilares principales en las instituciones modernizadas

y trabaja en una variedad de fuentes de financiación en su presupuesto que prevé eventos y
anticipa lo que se debe hacer en el futuro.

La planificación hace uso de la información financiera histórica para realizar presupuestos y

proyecciones, los cuales se constituyen como una herramienta de suma importancia porque
ayudan a establecer los objetivos económicos (en lo referente a los ingresos, a los gastos e
inversiones) y supervisar que las acciones trazadas para su obtención sean las adecuadas para
conseguirlo, el alcance de la información financiera es la de manifestar datos que satisfagan
dudas e inquietudes de personas interesadas.

Tomando en cuenta lo antes mencionado se puede deducir que la información financiera que
genera la contabilidad y que se resume en los Estados Financieras es vital para conocer la
situación económica y financiera de las compañías, sin embargo, por sí sola no resulta del
todo suficiente, es por ello que es necesario hacer un análisis financiero para determinar las
causas de las ganancias o pérdidas y de las variaciones. Para que la planificación financiera
resulte relevante y brinde información objetiva para la toma de decisiones de inversión, de
financiamiento y de operación es fundamental que la información histórica en base a la cual
se hacen las proyecciones y los presupuestos sea fidedigna y se ajuste a la realidad de la
empresa.

El alto grado de control que otorga un buen plan financiero debe ir acompañado de un
constante monitoreo, a fin de detectar errores de gestión y posibles desviaciones para que se
puedan corregir y enmendar en el momento oportuno y evitar. Teniendo en cuenta que, la
planificación financiera se realiza en base al análisis de datos históricos los cuales son
proporcionados por los estados financieros de cada periodo, es de suma importancia realizar
un análisis financiero y monitoreo constante a fin de conocer a fondo la realidad económica
y financiera de las empresas y así poder determinar el o los agentes causantes de las ganancias
o las perdidas según sea el caso y determinar qué tan eficiente es la planificación y la gestión
financiera.

Baena (2014), señala que el análisis financiero es un procedimiento mediante el cual los datos
cuantitativos y cualitativos son analizados y cotejados, con acontecimientos económicos
históricos, así como con eventos actuales que suceden en la entidad. Su propósito consiste
en conocer e identificar la situación real de la empresa, para luego tomar las medidas
necesarias para corregir posibles errores de gestión. Al momento de efectuar un análisis
financiero es sustancial considerar las alternativas de financiamiento, así como también tener
conocimiento de la situación financiera de periodos previos con el fin de decidir
adecuadamente, tomando en cuenta para ello los resultados de acuerdo a la evolución.

Del mismo modo Bahillo, Pérez & Escribano (2014), señalan que el objetivo del análisis
financiero dentro de la planificación se concentra en examinar si las inversiones que se
efectúan están ajustadas a los financiamientos a los que se recurre, del mismo modo si la
entidad tiene clara su estructura económico - financiera en el estado financiero, permitirá que
se cubran con fuentes de pasivo correctas, así como también determinar si los objetivos y
metas se están cumpliendo a cabalidad.
Por otro lado, Córdova (2014), indica que mediante el análisis financiero se podrá conocer
La capacidad que tiene una compañía para cumplir con sus obligaciones y generar utilidades,
de igual manera facilita que el directorio tome decisiones encauzadas a mejorar y reconducir
la gestión de los recursos de la organización y por ende garantizar que el nivel de
cumplimiento de los objetivos sea el óptimo.

Uno de los métodos para ejecutar el análisis financiero con el cual se pueda determinar si se
alcanzaron o no los objetivos organizacionales son las razones financieras o Indicadores
Financieros que son mecanismos mediante los cuales se mide el comportamiento y se revela
los niveles de liquidez, de rentabilidad y de financiamiento en las entidades. Flores (2014),
indica que la finalidad de las ratios es obtener información distinta y adicional a la de las
cifras absolutas, a fin de determinar los causantes del aumento o de la disminución de los
valores económicos y financieros

Para Caccya (2015), las ratios financieras son un mecanismo de mucha utilidad que permite
analizar financieramente a las entidades, evaluando el funcionamiento de la empresa,
ayudando a que estas tomen buenas decisiones y obtener utilidades. Se debe tomar en cuenta
que la planificación financiera debe estar a la par con las expectativas de crecimiento
proyectadas para la entidad, a fin de asegurar que se cumplan a cabalidad los objetivos y las
metas empresariales, sumado a ello ésta debe concordar con las iniciativas que se pretendan
implementar en el período en el que se espera aplicar la planeación con el fin de armonizar
las distintas áreas de la organización y lograr que la organización actúe de manera
sincronizada y la planeación financiera responda a la realidad de la organización.

Por todo ello, fue formulado el siguiente problema científico: ¿de qué manera La
planificación Financiera se constituye como un factor clave para el logro de los objetivos
Organizacionales? Para dar solución a la situación problemática planteada, fue formulado el
siguiente Objetivo General: Determinar cómo La planificación financiera influye en el logro
de los objetivos Organizacionales. Una adecuada planificación financiera adquiere una gran
relevancia, puesto que es un factor que va a posibilitar una gestión más eficaz de los recursos,
así como detectar a tiempo las desviaciones tanto positivas como negativas para la actividad
y también posibilitará reasignar los recursos y trasladarlos de aquellas actividades donde las
desviaciones es imposible que la planificación se cumpla al 100%. Es decir, posibilitará que
las empresas logren y alcancen sus objetivos.

Lo anterior nos brinda una visión clara de los ejes estratégicos para elaborar guías
metodológicas para el proceso de planeación financiera de la unidad productiva. Lo que nos
da fundamento teórico aplicable al trabajo de investigación la planificación financiera para
así poder establecer la razón del porque esta, es tenida en cuenta como una herramienta clave
para el desarrollo logro de objetivos de las microempresas. En definitiva, todos estos
antecedentes nos sirven como hilos conductores para dirigir la investigación de forma exitosa
y logra el desarrollo pleno de los objetivos planteados en el ítem pertinente.

BASES TEORICAS.

En este apartado se presenta información sobre la variable de estudio en la investigación, con

el fin de ubicar al lector en el contexto en estudio y establecer las relaciones que permitirán
la interpretación y discusión de los resultados, se desarrolla conceptos relevantes, la
planificación financiera como herramienta clave para el desarrollo logro de objetivos de las
microempresas del municipio de Ariguaní.

Planificación Financiera: Es el proceso en el cual se trazan unas estrategias para el manejo

de las finanzas personales con el propósito de alcanzar estabilidad, seguridad y libertad
financiera a corto y largo plazo. "La planeación financiera, que busca mantener el equilibrio
económico en todos los niveles de la empresa, está presente tanto en el área operativa como
en la estratégica. La estructura operativa se desarrolla en función de su implicación con la
estrategia" 1 "La planeación financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una estructura
acorde a la base de negocio de la empresa, a través de la implementación de una contabilidad
analítica y del diseño de los estados financieros. Con planeación financiera, los directivos
pueden cuantificar las propuestas elaboradas por mercadotecnia y evaluar sus costos" 22.

1
Weston, F. y T. Copeland. (1995). Finanzas en administración. México: Mc Graw Hill. 1359 p.
2
Ibid. pág. 23
En otras palabras, la planeación financiera define el rumbo que tiene que seguir una
organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante un accionar armónico de
todos sus integrantes y funciones. Su implantación es importante tanto a nivel interno como
para los terceros que necesitan tomar decisiones vinculadas a la empresa (como la concesión
de créditos, y la emisión o suscripción de acciones).

A través de los planes se fijan cuáles son los objetivos de la organización y se definen de la
mejor manera posible los procedimientos para poder llegar a los objetivos o metas impuestas.
Los planes son una guía para que la organización pueda obtener y aplicar los recursos para
alcanzar sus metas y los miembros de dicha organización puedan realizar sus actividades y
tomar las decisiones de acuerdo a los objetivos y a los procedimientos que se han elegido, de
modo que se pueda enfocar la atención de los empleados en los objetivos que generen los
resultados buscados y poder controlar los logros de los objetivos organizacionales.

Otra de las ventajas de la planificación es establecer las prioridades y que permite apoyarse
en las fortalezas de la organización. Pero existen factores que atentan contra esta
planificación. Pueden ser hechos inesperados por factores externos a la organización, cierta
resistencia a adoptar los cambios establecidos, el no tener suficiente información, o
inhabilidad en adoptar los métodos de planificación o hasta el gasto que pueda generar estos
cambios. En lo referido a los Gerentes estos adoptan dos clases de planificación, ellas son
la Planificación Estratégica y la Planificación Operativa.

"La Planificación Estratégica se adopta para poder satisfacer las metas a nivel general de la
organización. En tanto que la Planificación Operativa se encarga de mostrar de qué manera
se pueden aplicar los planes estratégicos en la actividad diaria. En lo que se diferencian los
planes estratégicos de los operativos es en el horizonte del tiempo que tiene cada uno, sus
alcances" 3 "En cuanto a la planificación estratégica se desarrolla a largo plazo y su enfoque
en la organización es como un todo. La planificación estratégica consta de “estrategia,
administración estratégica y como formular una estrategia” 4

3
Weston, F. y T. Copeland. (1995). Finanzas en administración. México: Mc Graw Hill. 1359 p.26
4
Weston, J. y E. Brigham. (1994). Fundamentos de administración financiera. México: Mc Graw Hill. 1148 p.
Proceso de Planificación Financiera: “La planificación es un proceso que pretende
analizar el entorno futuro de nuestra organización, las estrategias a desarrollar y su impacto.
Este proceso centra sus esfuerzos en alcanzar el logro de los objetivos: Anticipar las
decisiones futuras y coordinar actividades. Análisis de los negocios de la empresa,
interrelaciones, economías de escala. Concreción de objetivos como creación de valor y
rentabilidad, medida y cuantificación, ordenar prioridades. Y base de control. La concreción
numérica de la planificación en planes nos resulta presupuesto. Base de formación. Un
proceso de aprendizaje.

La planificación se centra en dos tipos de decisiones: Diseñar una estructura organizativa y

un proceso productivo capaces de responder con rapidez y flexibilidad a los cambios del
entorno. Y desarrollar un sistema de información que permita evitar las sorpresas, que haga
posible anticiparse o atenuar los efectos de los cambios” 5

¿Qué incluye una Planeación Financiera?

Cualquier pequeño empresario, debe contar con al menos un documento en Excel donde
consigne durante los siguientes años las unidades a vender, el precio esperado y así el
respectivo ingreso. Este documento también debe facilitar una estructura de costos variables
en función del crecimiento de la empresa, así como las plataformas de egresos (gastos e
inversiones) que deben ejecutarse para cumplir con el plan de ruta. Un ejercicio de planeación
financiera debe entregar los siguientes cuatro elementos de proyección:

• Estado de Resultados
• Balance General
• Flujo de Caja
• KPIs – Indicadores clave de gestión

Pasos para la planificación financiera

5
SANCHEZ, Inocencio. Planificación financiera. Universidad de Carabobo. Venezuela. 2.004
Según (Sánchez Delgado, 2015) considera que los administradores, deben seguir
mínimamente los siguientes pasos en cualquier tipo de planeación:

Detección de las Identificar los puntos que se desean resolver

oportunidades
Establecimiento de Establecer objetivos a corto, mediano y largo plazo, para
objetivos toda la empresa y también para cada departamento, estos
especifican los resultados esperados, lo que se debe
hacer, a que habrá de darse prioridad y que se debe
lograr.
Desarrollo de premisas Establecer, difundir y obtener consenso para utilizar
premisas críticas como pronósticos, políticas básicas y
los planes ya existentes en la empresa
Determinación de curso Consiste en buscar cursos alternativos de acción,
alternativo de acción particularmente aquellos que no resultan
inmediatamente evidentes
Evaluación de cursos Evaluarlos, ponderando a la luz de las premisas y metas
alternativos de acción previamente establecidas.
Selección de un curso de Decidir a lo mejor seguir varios cursos en lugar del
acción. aparentemente el mejor.
Formulación de planes Elaborar planes derivados para respaldar el plan básico,
derivados también como planes de acción en caso de
circunstancias inesperadas
Expresión numérica de los Se debe presentar un presupuesto, que se convierten en
planes mediante el un medio para sumar los diversos planes y fijar
presupuesto estándares importantes contra los que se puedan medir
el avance de la planeación.

Según (Fernández, 2018) establece que el área financiera de la empresa, es el responsable de

la salud financiera de la organización, y así poder mantener la situación financiera estable,
se encarga del desarrollo de las acciones, que comprende el diagnóstico de la situación
financiera actual, mediante el análisis de los estados financieros, los cuales reflejan la
realidad de la empresa, en términos numéricos.

Según (Rico García & Sacristán Navarro, 2018) se refieren a la búsqueda de una adecuada
selección y composición entre las distintas fuentes de financiamiento. Así mismo, para
(Benninga, 2015), pretende dar a conocer que la toma de decisiones financieras permite la
maximización de riqueza debido a que involucra dos elementos, que son:

La decisión de financiación tiene como objetivo la obtención de los recursos financieros

necesarios, para el desarrollo de su actividad en cantidad y plazo, así como la elección de
este financiamiento genere el mínimo coste del capital. Otra de las decisiones financieras, es
sobre las utilidades obtenidas a repartir. Para definir la gestión financiera, que según
(Guerrero Reyes & Galindo Alvarado, 2015) establece que es una habilidad que posee una
persona, para administrar el dinero, lo cual va desde la forma de obtención, hasta el uso
eficiente del mismo, procurando en todo tiempo la maximización.

Por otra parte, la gestión financiera comprende la administración de los recursos que tiene la
empresa, dichas funciones, se lo conoce como gerente financiero, el cual es el responsable
de manejar financieramente la empresa, manteniendo un control adecuado de los ingresos y
los egresos en los que incurre la organización, buscando siempre la maximización y
rentabilidad de estos recursos. (Soto G., Ramon G., Sarmiento Ch., & Mite, 2017)

Análisis financiero

Para (Rojas López, 2016) es un método de control y evaluación de los recursos de la empresa,
basado información contable histórica, con el fin de evaluar los resultados de las actividades
desarrolladas, con respecto a los objetivos previstos, que rigen el accionar de la organización.
Según (Pallerola Comamala, 2015) el análisis financiero, tiene como objetivo, conocer si la
empresa está encaminada hacia el logro de sus objetivos planteados, por lo cual se ven en la
necesidad de un análisis e interpretación de los datos financieros de la empresa. Para (García
Padilla, 2016) el análisis financiero, comprende varios propósitos, las cuales son:

De acuerdo a los criterios de los autores analizados, se deduce que el análisis financiero, es
evaluar la salud financiera empresarial, con base en el análisis desarrollado se puede emitir
un criterio, y recomendar la toma de decisiones, de acciones orientadas a corregir, cambiar,
fortalecer o mejorar la situación financiera. Para (Tapia Iturriaga & Jiménez Sierra, 2018) el
método de análisis financiero, mediante la aplicación de los indicadores, permite establecer
las relaciones efectivas, entre las diferentes partidas de los estados financieros, con el fin de
llegar a una interpretación precisa, identificar el desempeño la empresa y su postura
financiera para el futuro cercano.

Indicadores financieros

Según (González, 2015) indican la situación financiera real de la empresa, a partir de las
diferentes cuentas que componen los estados financieros. De acuerdo a las definiciones
anteriores podemos deducir que las razones financieras son la comparación de dos o más
cuentas de los estados financieros con el fin de analizar la información presente en éstos,
buscar proporcionar indicios y destacar hechos o tendencias, además permite dar un
significado a los datos históricos o proyectados para minimizar los riesgos y definir los
aspectos positivos para seguirlos aplicando en la empresa:

Capital de Trabajo, Indicador que determina la razón corriente de forma cuantitativa,

relacionando el activo y los pasivos corrientes, verificando de esta manera las
disponibilidades con las que cuenta una empresa a corto plazo; endeudamiento, Es aquel que
determinará el riesgo que corren los acreedores o propietarios y así verificar la factibilidad
que repercutiría un endeudamiento y la rentabilidad, determinan la efectividad que posee la
empresa mediante el control adecuado de los costos y los gastos necesarios para la
operatividad permitiendo de esta manera obtener utilidades óptimas sobre las ventas
efectuadas

Los indicadores financieros nos permiten evaluar cómo se encuentra nuestra empresa, ya que
son considerados como una radiografía donde se puede determinar si al final de cada ejercicio
fiscal ha sido solvente, rentable o presento liquidez durante sus operaciones económicas. Es
en necesario que esta época post covid, las organizaciones generen una adecuada cultura
financiera para poder una reactivación económica de manera paulatina y generar confianza
a sus clientes.
Las empresas deben responder con planes de contingencia, pensando que las acciones y
decisiones que se tomen hoy en la emergencia global, sean proactivos en evaluar sus
capacidades de hacer frente a la disrupción desde un punto de vista operativo y financiero.

El Presupuesto: Se refiere al cálculo de cantidades futuras, basado en datos que usted ya

conoce. Es una herramienta que permite planificar las necesidades de efectivo de la empresa
basado en los objetivos estratégicos de la misma. Normalmente se hacen presupuestos
mensuales y anuales de 1 a 5 años

Gestión de Tesorería:

Consiste en manejar efectivamente los cobros y los pagos de la empresa, para de esta forma
garantizar la utilización óptima del flujo de efectivo. Una adecuada gestión de Tesorería
debe: Mantener un reporte actualizado de las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y el
flujo de efectivo. Negociar con los proveedores para obtener mayores plazos de crédito.
Establecer un procedimiento de pago a proveedores. Definir por escrito la política de crédito
de la empresa. Mantener excelentes relaciones con los bancos. Manejar efectivamente las
conciliaciones bancarias. Conocer y manejar efectivamente el pago de impuestos, para evitar
multas y aprovechar incentivos. o Definir política de manejo de déficits y superávits.

Análisis Financiero:

Se refiere al análisis de los estados financieros con el fin de evaluar el rendimiento de la

empresa, detectar inexactitudes, evaluar la capacidad de pago, valuar la empresa, analizar la
eficiencia operativa, hacer estudios comparativos, etc. El análisis financiero es un conjunto
de operaciones matemáticas basadas en 3 reportes básicos: El Estado de Situación
Financiera, El Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo.

La planificación financiera indispensable de toda entidad, debido a que brinda una alta dosis
de control sobre la situación económica de las organizaciones, ya que permite identificar las
áreas de la empresa que se encuentran sin una adecuada operatividad empresarial y que
necesitan de una mejorará en los procesos ya existentes, debido a que permitirá crear un
sistema de metas para la formación y uso de recursos para realizar las actividades sobre el
desarrollo de las direcciones del crecimiento de la organización.
Debido a que les permita tener un mejor control y manejo de la entidad, para garantizar un
panorama claro en temas económicos y financieros, ya que contaran con capacidades en
cuanto a una mayor habilidad para el mejoramiento continuo y la anticipación a los
problemas, información financiera pertinente y oportuna sobre la cual soportar las
decisiones, claridad y foco sobre los puntos fuertes y débiles, oportunidades y amenazas de
entorno, mayor seguridad en la toma de decisiones en definitiva alineación entre los
resultados financieros y la estrategia diseñada.

SISTEMA DE VARIABLES

Para Hernández, Fernández, & Baptista (2014) Una variable es una propiedad que puede
fluctuar y cuya variación es susceptible de medirse u observarse. Ejemplos de variables son
el género, la presión arterial, el atractivo físico, el aprendizaje de conceptos, la religión, la
resistencia de un material, la masa, la personalidad autoritaria, la cultura fiscal y la exposición
a una campaña de propaganda política. En tal sentido, en todo proceso de investigación, el
establecimiento claro del sistema de variables, permite crear guías precisas hacia el problema
de investigación. En esta investigación se presentan la variable participación femenina en el
empleo informal, y se definen conceptualmente y operacionalmente de la siguiente forma:

Variable: incidencia de la planificación financiera en la rentabilidad y sostenibilidad de las

microempresas

Definición Nominal: Incidencia de la planificación financiera en la rentabilidad y

sostenibilidad de las microempresas.

Definición conceptual

La planificación financiera es una herramienta clave de la gestión financiera que comprende

y otorga control, mejora el proceso de toma de decisiones, así como el nivel de logro de
objetivo y metas organizacionales. La planificación puede ser una herramienta flexible por
su adaptación a diferentes ámbitos y aspectos de la vida empresarial y personal. El artículo
tiene como objetivo determinar cómo la planificación financiera es un agente clave en las
instituciones.

Se realiza un estudio descriptivo-analítico, a partir de técnicas como entrevistas y recolección

documental. Se llega a la conclusión que la Planificación financiera es una herramienta
indispensable para garantizar el logro empresarial, que permite anticipar y mostrar problemas
futuros, hacer un balance de posición de la compañía y establecer un curso a seguir; así como
brindar un marco para determinar el impacto financiero y los efectos de varias acciones
correctivas.

Definición Operacional

La planificación financiera es una herramienta indispensable para garantizar el logro de los

objetivos., su importancia radica en que permiten anticiparse y mostrar los problemas que
puedan aparecer en el futuro, hacer un balance de dónde se encuentra la compañía y también
establecer un curso claro a seguir. Así como brindan un marco para determinar el impacto
financiero y los efectos de varias acciones correctivas.

La adecuada planificación Financiera brinda muchos beneficios a las empresas tales como:
facilitará a las empresas que los recursos económicos que manejan sean evaluados
minuciosamente y se tomen las decisiones tanto financieras como de inversión en base a la
rentabilidad y los rendimientos que se esperan obtener. Además, preparará a las
organizaciones con alternativas financieras que la soporten, en caso de que la situación del
mercado resulte adversa.

Realizar un constante monitoreo al proceso de planificación Financiera a fin de controlar a

la gestión e implantar mejoras o cambios en caso sea necesario a fin de lograr alcanzar las
metas y objetivo de las organizaciones. Monitoreando constantemente el avance de los
objetivos planteados; Esto va a permitir el control y manejo de riesgos de inversión,
financiamiento y de operación de la empresa, que puedan desviarnos el cumplir de las metas
propuestas, así como aprovechar las oportunidades y mejorar la gestión de los recursos de la
empresa. Una buena planificación permitirá tomar decisiones más efectivas y eficaces.
 CUADRO DE OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES

TITULO DE LA INVESTIGACIÓN: la planificación financiera como herramienta clave

para el desarrollo logro de objetivos de las microempresas de Ariguaní.

OBJETIVO GENERAL: Analizar la incidencia de la planificación financiera en la rentabilidad y sostenibilidad de las

microempresas dedicadas a la venta de ropa y accesorios para los consumidores del municipio de Ariguaní.
Objetivos específicos Variables Dimensiones Indicadores Autores

Definir el impacto que ha Indicadores Arturo Morales

generado la ausencia de una Financieros de y José Antonio
planificación financiera en las Capital de Trabajo Liquidez; Eficiencia en Morales Castro
microempresas de ropa y capital de trabajo (2014).
accesorios de los Ariguanenses
Indicadores Iván Álvarez
Incidencia de la Financieros de Piedrahita
Analizar los factores claves de las planificación Fuentes de (2016).
Liquidez;
microempresas dedicadas a las financiamiento
financiera en la Endeudamiento,
ventas de ropa y accesorios para el rentabilidad y cobertura y costo. Pilar Cibran
hogar del municipio de El Difícil, sostenibilidad de Ferraz, Camilo
Ariguaní. Prado Román y
las microempresas
Miguel Ángel
Crespo Cibran
(2013)
Proponer un plan estratégico de Estrategias de Ciclos de liquidez
Planificación Financiera para el inversión (rotación y días) Humberto
corto, mediano y largo plazo de Palanca de crecimiento Serna Gómez
(1994)
los micronegocios. Grado de rentabilidad

Determinar cómo La planificación Rentabilidad Indicadores

financiera influye en el logro de Financiera Financieros
los objetivos Organizacionales. Operacionales; Margen
Bruto, Margen
Operacional y Margen
Neto
 BIBLIOGRAFÍA

Camilo Prado Román, C. H. (2013). Planificación financiera. Madrid: Esisc Editorial.

Morales Castro, A., & Morales Castro, J. A. (2014). Planeación Financiera. Mexico : Grupo
Editorial Patria S.A.
Weston, F. y T. Copeland. (1995). Finanzas en administración. México
Weston, J. y E. Brigham. (1994). Fundamentos de administración financiera. México.
Serna Gómez, Humberto. Gerencia estratégica: Planeación y gestión-teoría y metodología.
7 edición actualizada, corregida y aumentada. Bogotá D. C: 3R editores, 2000. Print.