UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE SAN LUIS POTOSÍ.

FACULTAD DE CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN.

PROYECTOS DE INVERSIÓN
7:00-8:00 A:M
C.P. GERMAN LARA BARRAGAN

INTEGRANTES:
*Brizuela Martínez Geraldine.
*González Muñoz Luis Fernando.
*Martinez Lara Liliana. 
*Muñoz Juárez Daniel.
*Mendoza Gómez Carlos Jair.
*Pérez Quistian Brenda Berenice.
*Tenorio Salazar Rosa Karen.
*Villarreal Zamudio Iliana.
Razón Social: Emprendedores Asociados, S.A. DE C.V.
Denominación Social: NUEVA VIDA

LOGOTIPOS

MISIÓN
La misión del establecimiento es; mejorar los ámbitos alimenticios y de salud de la
sociedad de tal manera que los mismos clientes se sientan satisfechos físicamente
y crear conciencia en la sociedad para crear cuerpos saludables, para una mejor
vida.
Este establecimiento va orientado principalmente a las personas que les atrae la
salud de su cuerpo tanto físicamente como mentalmente. Para esto nuestros
productos serán frescos y sanos dependiendo de cada individuo y su tipo de
metabolismo, al igual los aparatos con los cuales se ejercitan estarán en perfectas
condiciones tanto mecánicamente como salubremente.
El establecimiento busca mejoramiento continuo de ambas partes (clientes y
establecimiento) para aprovechar al máximo los servicios que se brindan e igual
expandirse en un futuro para el mejoramiento continuo del establecimiento.
Al igual ir de la mano de las nuevas tecnologías para brindar un mejor servicio al
cliente y por lo tanto una mejor experiencia en el establecimiento.
 OBJETIVO
Minimizar la obesidad y problemas relacionados a esta enfermedad.

DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO

Se propone creación de un restaurante de comida, un gimnasio en el que el
usuario utilizara de acuerdo a lo que necesite y por último la creación de la
aplicación que enlazara tanto al gimnasio como al restaurante.

FORMA DE OPERAR
El cliente deberá ir a una única cita presencial con un especialista en nutrición
para medir sus parámetros y que todo sea lo más exacto posible.
Se le tomaran datos personales como nombre, edad, enfermedades, alergias,
antecedentes clínicos, etc.
Se someterán a una Bioimpedancia para poder medir:
 Peso actual y objetivo a cumplir.
 Índice de Masa Corporal (IMC) actual | IMC objetivo.
 Porcentaje y peso de la grasa del paciente.
 Peso de la masa magra: músculos, huesos y órganos.
 Tiempo, duración y tipo de actividad física diaria para llegar al objetivo.

El cliente descargará la aplicación. En ella se encontrarán sus datos recabados

anteriormente, solo deberá subir su foto de perfil (opcional).

La aplicación en base a los datos obtenidos presentara menús de comida en

proporción a lo que el cliente necesita comer para alcanzar sus objetivos, así
como rutinas de ejercicio que el cliente necesita hacer en la semana con la opción
de hacerlas en el gimnasio o desde casa.
La aplicación arrojará su rutina diaria con videos para su correcta realización en
casa o está la opción de ir al gimnasio con un preparador físico para que le
explique de mejor forma los ejercicios.

El cliente podrá seleccionar el menú que considere adecuado para él, con la
opción de agregar “otro” que sea de su preferencia.
Una vez seleccionado el menú la aplicación enviará una orden al restaurante para
que éste lo tenga listo en cuanto el cliente lo recoja o con opción a que se
entregue en su domicilio.
El diseño es sencillo, visual y muy intuitivo, ya que el cliente entiende de un solo
vistazo qué producto es, a qué precio y qué beneficios tiene para él o ella.

VENTAJAS
1. Mejora del estado físico de la persona.
2. Ahorro de tiempo para aquellos que no pueden tener tiempo para hacer su
propia comida.
3. Ahorro de dinero ya que al suscribirse a nuestra empresa resulta ser más
económico que contratar cada servicio por separado.
4. Calidad en las comidas que consumirán en nuestro restaurante ya que todo
se preparará con ingredientes 100% orgánicos.
5. Esto sirve como prueba para que se vea el poner un gimnasio como un
buen negocio ya que, en nuestro estado, así como en muchos otros el crear
lugares específicos y especializados para el rendimiento físico incrementa
más y hacen que se desarrolle.

6. En este restaurante se venden alimentos que se pueden personalizar de la

manera que el cliente escoja.

7. Puede basarse en los objetivos nutricionales que quiera conseguir o en los

gustos personales de cada uno de ellos.
8. Según especialistas en el tema dicen que se puede alcanzar el gasto
realizado a partir del segundo año y obtener beneficios o ganancias reales
a partir de tercer año del montaje del gimnasio.

9. Prevención de enfermedades relacionadas con la obesidad y el hábito

alimenticio

10. El hacer ejercicio y alimentarse bien, retarda el envejecimiento y disminuye

gastos por tratamientos médicos, evitando así, llegar a una edad de
jubilación con enfermedades que a la postre acaban consumiendo los
ahorros generados en la vida laboral activa
 DIAGNÓSTICO
Económico:
Se ha decidido que el establecimiento se ubicará en estado de San Luis Potosí, ya
que en él existen algunos factores importantes que nos benefician; por ejemplo, la
cercanía con zonas en las que su ubican nuestro mercado meta, el fácil y rápido
acceso, así como comodidad de contar con un amplio estacionamiento.
Clima:
En esta zona el clima generalmente es seco y semiseco, principalmente, con una
temperatura media anual de 21 grados centígrados, y una precipitación anual
promedio de 950 mm, de tal forma que no afecta o perjudica a la instalación de
nuestro establecimiento.
Social:
De acuerdo con los datos disponibles, en los últimos años, en el estado de San
Luis Potosí ha crecido el número de fábricas de diversos productos. Con ello se ha
incrementado la población con ingresos por salario, un aspecto que favorece al
proyecto en cuestión, ya que se genera un aumento de personas con poder
adquisitivo que no tienen mucho tiempo para preparar alimentos pero que sin
embargo gustan de alimentarse de una manera equilibrada para mantener estable
su salud y prefieren comprarlos preparados, como es el caso de nuestro
establecimiento.
Aspectos demográficos:
De acuerdo con el último censo económico del INEGI; Al primer trimestre de 2016,
la Población Económicamente Activa (PEA) *** ascendió a 1, 125,171 personas, lo
que representó el 57.6% de la población en edad de trabajar. Del total de la PEA,
el 97.2% está ocupada y el 2.8% desocupada.
Entre las principales actividades se encuentran: comercio (14.1%); servicios
ejercicio físico (12.5%); Servicio de comida (10.5%); entregas a domicilio (9.7%).
Juntas representan el 46.8% del PIB estatal.

Los sectores estratégicos son: actividades de gobierno, agropecuario, minería,

industrias manufactureras, construcción, electricidad, comercio, transporte,
información de medios masivos, servicios financieros, inmobiliarios, profesionales,
dirección de corporativos y empresas, servicios de apoyo a negocios, servicios
educativos, de salud, de esparcimiento y de alojamiento temporal.
Teniendo como referencia estos datos, se pude deducir que faltan negocios de la
índole de nuestro proyecto, por lo que se tendría una escasa competencia.
Salud:
México es el segundo país con la mayor tasa de obesidad y diabetes en adultos
entre países de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos
(OCDE). El reporte Panorama de Salud 2019 señala que los niveles de México
están por encima del promedio de la OCDE, ya que el 72.5% de los adultos tienen
sobrepeso u obesidad, cuando el promedio es del 55.6%, mientras que en el caso
de niños la cifra es de 37.7%, frente a un promedio de 31.4%.
Por tan motivo en México cada vez más personas toman conciencia sobre este
tema y buscan acceder a un estilo de vida más saludable.
“Las cifras de obesidad en México son alarmantes, cambiar nuestros hábitos de
consumo es beneficioso para la salud de los mexicanos, para el país y puede abrir
nuevos mercados o segmentos de consumo” Por este supuesto decidimos brindar
opciones para que las personas que decidan participar activamente a favor de su
integridad física y que por falta de tiempo para preparar sus alimentos.
Esto sirve como prueba para que se vea el poner un gimnasio como un buen
negocio ya que, en nuestro país, así como en muchos otros el crear lugares
específicos y especializados para el rendimiento físico incrementa más y hacen
que se desarrolle.

Aspectos legales:
Al poner en marcha el establecimiento se toma en cuenta que su funcionamiento
no tendrá impactos negativos ambientales ni sociales, por lo que no se tienen
barreras legales, únicamente contar con abogados para conseguir los permisos
que el estado obliga para el funcionamiento de negocios.
Comunicaciones:
El estado de San Luis Potosí cuenta diferentes medios de comunicación, con
servicios telefónicos, correo, Internet, los cuales nos funcionaran para estar en
contacto con nuestros clientes y así mismo atraer más. También cuenta con
servicios de paquetería para que en caso de que hagamos compras en línea y se
requiera de un envío a domicilio no haya problema alguno para la entrega.
Ubicación del proyecto:
El negocio lo ubicaríamos cerca de la zona industrial ya que consideramos que es
una zona de alta concentración, y como nuestro proyecto va dirigido a aquellas
personas que no tienen tiempo suficiente para cocinar sus comidas, consideramos
que les sería muy útil esta ubicación para que así de camino a su trabajo pasen a
recoger sus alimentos del día.
Además de que en los trabajos de la zona industrial regularmente se manejan
horarios donde te asignan 2 horas para comer, mismas que nuestros clientes
Esto facilitará a la clientela la elección del horario más conveniente para asistir, ya
sea antes de entrar al trabajo, en su horario de comida o al concluir su jornada
laboral. 

Estudio de Mercado:
Se realizó de manera electrónica a través del siguiente cuestionario:
¿CUÁNTO TIEMPO PIERDES EN HACER TODOS TUS ALIMENTOS DIARIOS?
 CONCLUSIÓN DEL ESTUDIO DE MERCADO
Después de obtener información de las diferentes fuentes se dispone de elementos para
tomar decisiones en cuanto a la ubicación del negocio, los precios que se pueden asignar y
también que es necesario tener un nutriólogo que los pueda asesorar.

Estudio Técnico:
El estudio técnico tiene como objetivo determinar si la tecnología para el gimnasio
existe, el costo de dicha tecnología, los posibles proveedores de esta y otros
temas relacionados con las instalaciones del gimnasio.
Para empezar, se hará un estudio de localización, se evaluará el tamaño del
gimnasio, se va a hacer un balance de equipos y software, balance de obras
físicas, balance de personal, balance de insumos y mapeo o flujogramas de
algunos procesos dentro del gimnasio.
Todos los estudios anteriores tienen el propósito de presentar que debe de tener
el gimnasio a la hora de pensar en las instalaciones y procesos. Adicionalmente,
se estudiará los temas relacionados con energías renovables, generación de
energía, almacenamiento de energía, etc. Esta investigación será realizada por
medio de fuentes de datos secundarios como bases de datos, bibliotecas,
enciclopedias y además se obtendrá información de fuentes primarias por medio
de conversaciones directamente con empresas relacionadas con dichos temas y
expertos en los temas.
Materias primas:
Las principales materias primas que utilizaremos para montar el gimnasio serán
los siguientes equipos:
 8 caminadoras.  3 bancos ajustables
 8 bicicletas estáticas  1 banco Scott
 8 bicicletas elípticas  2 bancos para abdomen
 5 escaladoras  2 bancos para espalda baja
 2 rack para mancuernas  1 banco recto
 Pares de mancuernas desde 5  1 prensa para pierna 120°
lbs hasta 100 lbs  1 extensión de pierna
 Rack de pesas rusas desde 5  1 femoral acostado
lbs hasta 80 lbs  1 máquina de press de pecho
 Pares de discos desde 5 lbs inclinado
hasta 45 lbs  1 máquina de remo
 1 rack de barras rectas desde  1 máquina para press de
10 lbs hasta 120 lbs hombro
 6 barras olímpicas de 45 lbs  1 estación multifunción.
 2 rack olímpicos.  2 estaciones de cable.
 2 bancos planos
  Estaciones para press de  Alacena.
pecho (plano, inclinado y  Mesas.
declinado)  Bancos.
 5 tapetes de yoga  Barra.
 3 cuerdas de saltar
 3 balones medicinales
 Set de bandas de resistencia
 2 balance pad.
 2 kits de accesorios para
cuerdas.
 1 escalera de velocidad.
 2 rodillos de masaje
 1 chaleco con peso integrado.

Materia prima para consultorio de

nutriólogo: Materia prima para baño:
 Báscula.  Taza de baño
 Baumanómetros.  Lavabo.
 Kit Glucómetro de diabetes.  Despachadores de papel
 Pulsómetros. higiénico.
 Escritorio.  Secador de manos.
 Sillas  Regaderas.
 Juego de consultorio médico  Bancas metálicas.
(mesa de exploración, vitrina,  Cortinas de baño.
bote, bancos, gabinete clínico)  Percheros.
 Computadora de escritorio.
 Impresora.

Materia prima para cocina:

 Estufa.
 Refrigerador.
 Horno de microondas.
 Tostador.
 Licuadora.
 Batidora para malteada.
 Batidora.
 Dispensario de agua.
 Fregadero.
Adicional a ello también requeriremos de materia prima secundaria como:

 Mobiliario y equipo de oficina.

 Equipo de cómputo para registro de usuarios.
 Lockers.

Dimensiones de la planta:
Las dimensiones de la planta serán basadas en el número de aparatos
comprados, ya que entre mayores dimensiones mayor capacidad de producción.
En este caso nuestra producción será el número de personas que se inscriban, y
nuestra maquinaria serán los aparatos de rutina al igual que las dietas
implementadas.
Por lo que se comprara un terreno de 240m2, para tener una mayor variedad de
aparatos al igual que una mejor experiencia de los clientes y visitantes.
Para esto se realizó un estudio de mercado el cual determino la repuesta positiva
de los futuros clientes, de acuerdo a este estudio se determinó una medida para
tomar la decisión del terreno que se comprara.
La planta estará separada de manera equitativa de tal manera que los aparatos y
el equipo de oficina sea colocado en lugares estratégico para una mejor
experiencia de los clientes.
Para la decisión de las dimensiones de la planta y la ubicación influyeron varios
factores los cuales fueron:

 La distancia con los proveedores de insumos.

 La distancia con los clientes.
 La disponibilidad de mano de obra calificada.
 Posibilidad de eliminación de contaminantes.
 Infraestructura.
 Competencia.
 Tipo de construcción.
 Drenaje

Todo esto influye para una mejor experiencia y un mejor servicio para los clientes
 Sostenibilidad. Cuidado del Medio Ambiente a largo plazo:
Algunas de las medidas a favor del medio ambiente serán:
 Instalar lámparas LED.

 Iniciar programas inteligentes de agua: instalar inodoros, duchas y grifos de

bajo flujo puede ahorrar 2.5 galones de agua por minuto.
 Colocar instalaciones solares en el techo o el suelo.

 Evitar el desperdicio de alimentos: buscar cortes que no generen mucha

merma. Tratar de aprovechar los alimentos al 100%.

 Comprar a productores locales para disminuir la huella de carbono de los

insumos que compramos.

 Buscar usar productos biodegradables, como por ejemplo jabones,

limpiadores, empaques de la comida para llevar.
 Utilizar equipos que gasten menos luz, y también utilizarlos adecuadamente
para no forzar sus motores.

 Separar los desechos apropiadamente y si es posible, entregarlos

directamente en plantas recicladoras.
 Contar con un triturador de alimentos.

 En la medida de lo posible, utilizar alimentos orgánicos y libres de

pesticidas.

Financiamiento:
Se pretende cubrir la inversión con las aportaciones de los socios además de
préstamos bancarios o en instituciones de gobierno, analizando las diferentes
tasas de intereses que ofertan los bancos y seleccionando la tasa fija más baja.
La parte de deuda se obtendrá a través de la Secretaria de Economía con el “Programa
Capital Semilla PYME, el cual nos apoyará financiando el arranque y etapa de inicio del
negocio. Se solicitará el 40 % de la inversión total lo cual es equivalente a $305,590 el
cual se pagara en un plazo de 48 meses, con una tasa fija anual del 12 %.
Como requisito principal para obtener el crédito nos pide que la aportación de los
emprendedores beneficiados sea de por lo menos el 15 % sobre el monto a financiar, lo
cual estamos cubriendo ya que con aportaciones de capital de los socios cubriremos en
60 % de la inversión total.

Los inversionistas podrán realizar sus inversiones en cualquier parte del año y en
caso de retirarse podrán vender sus acciones a terceros los cuales deberán ser
aprobados por el resto de accionistas.
El proyecto de recuperación de la inversión inicial, se calcula en un lapso de tres
meses, debido a la aceptación que se tiene. Las sucursales se abrirán en un lapso
de 90 días, y se realizarán al empezarse a conocer los productos.

Los ingresos netos se depositarán en una cuenta fiscalizada a nombre de la

empresa, la cual se encontrará debidamente manifestada. Se repartirán los gastos
en forma equitativa entre ganancias y reinversión, para que se aumente la
mercancía. Se destinará un fondo para la reparación y reposición de los productos
que se encuentren dañados y se abrirá una subcuenta para la reparación y gastos
contingentes en caso de reposición y fallas que sean atribuidas a nosotros.
La inversión se proyecta en constante aumento, desde la inversión resolvente, en
la que usaremos las ganancias como capital de inversión e ingresaremos
inversiones externas obtenidas desde préstamos hasta reembolsos.
En base a la variabilidad financiera se busca evaluar los recursos, la
infraestructura disponible, la capacidad tecnológica, los requisitos legales y la
salud y el tiempo disponible.
La viabilidad económica o financiera busca determinar las fuentes y usos de los
fondos, proyecciones de ingresos y gastos, punto de equilibrio, estimación del
periodo de recuperación de la inversión y el rendimiento sobre la inversión.
La previsión de gastos, beneficios e inversiones iniciales que va a necesitar
nuestro negocio será fundamental para determinar la viabilidad de este.
Debido a la inflación, existe una pequeña variación de los costes para la empresa
entre un año y otro. Sin embargo, se ha decidido mantener constante la política de
precios ofrecida al usuario al menos durante estos cuatro años, con el objetivo de
fidelizar al cliente.
También, y debido al aumento de la cantidad de clientes del gimnasio, se ha ido
incrementando el personal año a año.

Inversión Inicial:
Para la inversión inicial se consideró los siguientes costos, que son ligados al
mobiliario y equipo necesario y al depósito inicial por la renta del local donde se
planea instalar el negocio:
 EQUIPO PARA CONSULTORIO
CANTIDA PRECIO PRECIO
EQUIPO
D UNITARIO TOTAL
Báscula 1 $ 2,674.00 $ 2,674.00
Baumanómetros 2 $ 795.00 $ 1,590.00
Kit Glucómetro de diabetes 1 $ 1,099.00 $ 1,099.00
Pulsómetros 1 $ 3,199.00 $ 3,199.00
Escritorio 1 $ 1,365.00 $ 1,365.00
Sillas 3 $ 290.00 $ 870.00
Juego de consultorio medico 1 $ 9,100.00 $ 9,100.00
Computadora de escritorio 1 $ 4,300.00 $ 4,300.00
Impresora 1 $ 2,850.00 $ 2,850.00
TOTAL $ 27,047.00

EQUIPO PARA COCINA

PRECIO PRECIO
EQUIPO CANTIDAD
UNITARIO TOTAL
Estufa 1 $ 4,780.00 $ 4,780.00
Refrigerador 1 $ 6,264.00 $ 6,264.00
Horno de microondas 1 $ 1,299.00 $ 1,299.00
Tostador 1 $ 315.00 $ 315.00
Licuadora 2 $ 369.00 $ 738.00
Batidora para malteada 1 $ 1,233.00 $ 1,233.00
Batidora 1 $ 299.00 $ 299.00
Dispensador de agua 1 $ 2,500.00 $ 2,500.00
Fregadero 1 $ 3,150.00 $ 3,150.00
Alacena 1 $ 3,990.00 $ 3,990.00
Mesas 2 $ 1,900.00 $ 3,800.00
Bancos 4 $ 250.00 $ 1,000.00
Barra 1 $ 9,600.00 $ 9,600.00
TOTAL $ 38,968.00

EQUIPO PARA BAÑOS

PRECIO
EQUIPO CANTIDAD PRECIO TOTAL
UNITARIO
Taza de baño 20 $ 500.00 $ 10,000.00
Lavabos 8 $ 2,295.00 $ 18,360.00
Despachadores de papel higiénico 12 $ 249.00 $ 2,988.00
Secador de manos 4 $ 503.00 $ 2,012.00
Regaderas 20 $ 49.00 $ 980.00
Bancas metálicas 6 $ 999.00 $ 5,994.00
Cortinas de baño 40 $ 246.00 $ 9,840.00
Percheros 20 $ 166.00 $ 3,320.00
TOTAL $ 53,494.00

EQUIPO ADICIONAL
PRECIO
EQUIPO CANTIDAD PRECIO TOTAL
UNITARIO
Computadora 1 $ 4,300.00 $ 4,300.00
Impresora 1 $ 2,850.00 $ 2,850.00
Mueble de recepción 1 $ 7,500.00 $ 7,500.00
Silla oficina 1 $ 1,214.00 $ 1,214.00
Lockers (20 puertas) 2 $ 6,299.00 $ 12,598.00
TOTAL $ 28,462.00

Teniendo en consideración los costos de los equipos anteriores, necesitaríamos

una inversión de:
GIMNASIO $ 571,005.66
CONSULTORIO $ 27,047.00
COCINA $ 38,968.00
BAÑOS $ 53,494.00
MOBILIARIO ADICIONAL $ 28,462.00
DEPOSITO INICIAL PARA RENTA DE LOCAL $ 45,000.00
INVERSION TOTAL $ 763,976.66

Estudio Financiero:
La tasa interna de retorno o la TIR es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece
una inversión. En otras palabras, es el porcentaje de pérdida o ganancia de una
inversión. Esta tasa puede ser un indicador para observar o hacer un análisis de la
rentabilidad del negocio. Para el anterior análisis se pueden hacer diferentes
estudios como la rentabilidad financiera del negocio. La rentabilidad financiera o
ROE es una medida, en determinado periodo de tiempo, para ver el rendimiento
de los capitales propios. Es una herramienta que logra determinar cómo los
capitales propios están funcionando y si deben de ser mejorados.
El costo ponderado de capital o WACC es una medida que explica de manera
porcentual el costo del proyecto, agrupando las diferentes fuentes de
financiamiento que usará una empresa para invertir en algún proyecto específico.
El valor actual neto (VAN) es un criterio de inversión que consiste en actualizar los
cobros y pagos de un proyecto o inversión para conocer cuánto se va a ganar o
perder con esa inversión. También se conoce como valor neto actual (VNA), valor
actualizado neto o valor presente neto (VPN).

El VAN tiene varias ventajas a la hora de evaluar proyectos de inversión,

principalmente que es un método fácil de calcular y a su vez proporciona útiles
predicciones sobre los efectos de los proyectos de inversión sobre el valor de
la empresa. Además, presenta la ventaja de tener en cuenta los diferentes
vencimientos de los flujos netos de caja.

Pero a pesar de sus ventajas también tiene algunos inconvenientes como la

dificultad de especificar una tasa de descuento la hipótesis de reinversión de los
flujos netos de caja (se supone implícitamente que los flujos netos de caja
positivos son reinvertidos inmediatamente a una tasa que coincide con el tipo de
descuento, y que los flujos netos de caja negativos son financiados con unos
recursos cuyo coste también es el tipo de descuento.

Para ello trae todos los flujos de caja al momento presente descontándolos a un

tipo de interés determinado. El VAN va a expresar una medida de rentabilidad del
proyecto en términos absolutos netos, es decir, en nº de unidades monetarias
(euros, dólares, pesos, etc.).

El período de recuperación de la inversión (PRI) es un indicador que mide en

cuánto tiempo se recuperará el total de la inversión a valor presente. Puede
revelarnos con precisión, en años, meses y días, la fecha en la cual será cubierta
la inversión inicial.

Como se mencionó anteriormente el 60 % se financiará con aportaciones de

capital de socios y el otro 40 % con deuda, a través de un préstamo.
APORTACIONES DE CAPITAL $ 458,386.00
DEUDA $ 305,590.66
INVERSION TOTAL $ 763,976.66
La parte de deuda se cubrirá con un préstamo que se pagara a 48 meses con una
tasa de interés dijo del 12 % mensual, a continuación, se presenta la tabla de
amortización de los pagos que se realizaran mensualmente, tanto pago a
intereses como capital:
 NO.
CAPITAL AMORT TASA INTERES PAGO TOTAL
PAGO
1 305,590.00 6,366.46 12.0% 3,055.90 $ 9,422.36
2 299,223.54 6,366.46 12.0% 2,992.24 $ 9,358.69
3 292,857.08 6,366.46 12.0% 2,928.57 $ 9,295.03
4 286,490.63 6,366.46 12.0% 2,864.91 $ 9,231.36
5 280,124.17 6,366.46 12.0% 2,801.24 $ 9,167.70
6 273,757.71 6,366.46 12.0% 2,737.58 $ 9,104.04
7 267,391.25 6,366.46 12.0% 2,673.91 $ 9,040.37
8 261,024.79 6,366.46 12.0% 2,610.25 $ 8,976.71
9 254,658.33 6,366.46 12.0% 2,546.58 $ 8,913.04
10 248,291.88 6,366.46 12.0% 2,482.92 $ 8,849.38
11 241,925.42 6,366.46 12.0% 2,419.25 $ 8,785.71
12 235,558.96 6,366.46 12.0% 2,355.59 $ 8,722.05
13 229,192.50 6,366.46 12.0% 2,291.93 $ 8,658.38
14 222,826.04 6,366.46 12.0% 2,228.26 $ 8,594.72
15 216,459.58 6,366.46 12.0% 2,164.60 $ 8,531.05
16 210,093.13 6,366.46 12.0% 2,100.93 $ 8,467.39
17 203,726.67 6,366.46 12.0% 2,037.27 $ 8,403.73
18 197,360.21 6,366.46 12.0% 1,973.60 $ 8,340.06
19 190,993.75 6,366.46 12.0% 1,909.94 $ 8,276.40
20 184,627.29 6,366.46 12.0% 1,846.27 $ 8,212.73
21 178,260.83 6,366.46 12.0% 1,782.61 $ 8,149.07
22 171,894.38 6,366.46 12.0% 1,718.94 $ 8,085.40
23 165,527.92 6,366.46 12.0% 1,655.28 $ 8,021.74
24 159,161.46 6,366.46 12.0% 1,591.61 $ 7,958.07
25 152,795.00 6,366.46 12.0% 1,527.95 $ 7,894.41
26 146,428.54 6,366.46 12.0% 1,464.29 $ 7,830.74
27 140,062.08 6,366.46 12.0% 1,400.62 $ 7,767.08
28 133,695.63 6,366.46 12.0% 1,336.96 $ 7,703.41
29 127,329.17 6,366.46 12.0% 1,273.29 $ 7,639.75
30 120,962.71 6,366.46 12.0% 1,209.63 $ 7,576.09
31 114,596.25 6,366.46 12.0% 1,145.96 $ 7,512.42
32 108,229.79 6,366.46 12.0% 1,082.30 $ 7,448.76
33 101,863.33 6,366.46 12.0% 1,018.63 $ 7,385.09
34 95,496.87 6,366.46 12.0% 954.97 $ 7,321.43
35 89,130.42 6,366.46 12.0% 891.30 $ 7,257.76
36 82,763.96 6,366.46 12.0% 827.64 $ 7,194.10
37 76,397.50 6,366.46 12.0% 763.98 $ 7,130.43
38 70,031.04 6,366.46 12.0% 700.31 $ 7,066.77
39 63,664.58 6,366.46 12.0% 636.65 $ 7,003.10
40 57,298.13 6,366.46 12.0% 572.98 $ 6,939.44
41 50,931.67 6,366.46 12.0% 509.32 $ 6,875.78
42 44,565.21 6,366.46 12.0% 445.65 $ 6,812.11
43 38,198.75 6,366.46 12.0% 381.99 $ 6,748.45
44 31,832.29 6,366.46 12.0% 318.32 $ 6,684.78
45 25,465.83 6,366.46 12.0% 254.66 $ 6,621.12
46 19,099.38 6,366.46 12.0% 190.99 $ 6,557.45
47 12,732.92 6,366.46 12.0% 127.33 $ 6,493.79
48 6,366.46 6,366.46 12.0% 63.66 $ 6,430.12
305,590.00
 En cuanto a gastos anuales fijos se pronostican los siguientes:

PRONOSTICO DE GASTOS ANUAL

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
GASTOS propnostico pronostico pronostico pronostico 4 pronostico 5 pronostico 6 pronostico 7 pronostico 8 pronostico 9 pronostico 10 pronostico 11 pronostico 12
primer mes segundo mes tercer mes mes mes mes mes mes mes mes mes mes TOTAL ANUAL
COMIDAS 2,000.00 4,000.00 6,000.00 8,000.00 10,000.00 12,000.00 14,000.00 16,000.00 18,000.00 20,000.00 22,000.00 24,000.00 156,000.00
FRUTAS Y VERDURAS 1,500.00 2,000.00 2,500.00 3,000.00 3,500.00 4,000.00 4,500.00 5,000.00 5,500.00 6,000.00 6,500.00 7,000.00 51,000.00
PANES 1,500.00 2,000.00 2,500.00 3,000.00 3,500.00 4,000.00 4,500.00 5,000.00 5,500.00 6,000.00 6,500.00 7,000.00 51,000.00
EMBOLTURAS BIODEGRADABLES 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 60,000.00
AGUA (GARRAFON) 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 22,000.00
AGUA POTABLE 1,250.00 1,250.00 1,300.00 1,350.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 20,350.00
GAS 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00 19,000.00
ENERGIA ELECTRICA 2,500.00 2,500.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 2,800.00 33,000.00
RENTA DEL LOCAL 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 540,000.00
PUBLICIDAD 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 144,000.00
MANTENIMIENTO DE LOCAL 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 42,000.00
NOMINA 54,000.00 54,000.00 54,000.00 54,000.00 54,000.00 54,000.00 54,000.00 54,000.00 54,000.00 54,000.00 54,000.00 81,000.00 675,000.00
ARTICULOS DE LIMPIEZA 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 18,000.00
TELEFONO E INTERNET 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 9,600.00
GASTO APP 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 18,000.00
UNIFORMES PERSONAL 6,000.00 - - - 6,000.00 - - - 6,000.00 - - - 18,000.00
MTTO AIRE ACONDICIONADO 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 4,500.00 54,000.00
MTTO MOBILIARIO 3,500.00 - 3,500.00 - 3,500.00 - 3,500.00 - 3,500.00 - 3,500.00 - 21,000.00

TOTAL MENSUAL 148,800.00 142,300.00 149,150.00 148,700.00 162,750.00 156,250.00 162,750.00 162,250.00 174,750.00 168,250.00 174,750.00 201,250.00 1,951,950.00

Se prepararon las tablas de depreciaciones de los equipos que se compraron y

quedan de la siguiente manera:
MAQUINARIA Y EQUIPO

DEP´N INPC ULT FACTOR SALDO

IMPORTE IMPORTE TASA MESES De pre c ia c ión MOVI. DELEJEC ACUM MES 1a . MIT INPC DE POR
INVERSION NETO DEP´N UTILIZ a nua l DEP´N AL31/ 12/ 20 PER UT. ADQ. UTILIZ REDIMIR

Ca min a d ora s 62,062.07 62,062.07 10% 8 $ 6,206.21 4,137.47 4,137.47 105.7550 0.0000 57,924.60
Bic ic le ta s e stá tic a s 34,475.86 34,475.86 10% 8 $ 3,447.59 2,298.39 2,298.39 105.7550 0.0000 32,177.47
Bic ic le ta s e líp tic a s 45,862.07 45,862.07 10% 8 $ 4,586.21 3,057.47 3,057.47 105.7550 0.0000 42,804.60
Esc a la d ora s 26,288.79 26,288.79 10% 8 $ 2,628.88 1,752.59 1,752.59 105.7550 0.0000 24,536.21
Ra c k p a ra ma nc ue rna s 1,436.78 1,436.78 10% 8 $ 143.68 95.79 95.79 105.7550 0.0000 1,340.99
Ma nc ue rna s d e 5 a 100 lib ra s 35,344.83 35,344.83 10% 8 $ 3,534.48 2,356.32 2,356.32 105.7550 0.0000 32,988.51
Ra c k d e p e sa s rusa s d e 5 ha sta 80 lib ra s 12,068.10 12,068.10 10% 8 $ 1,206.81 804.54 804.54 105.7550 0.0000 11,263.56
Pa re s d e d isc os d e sd e 5 lb s ha sta 45 lb s 5,430.17 5,430.17 10% 8 $ 543.02 362.01 362.01 105.7550 0.0000 5,068.16
Ra c k d e b a rra s re c ta s d e sd e 10 lb s ha sta 120 lb s5,603.45 5,603.45 10% 8 $ 560.34 373.56 373.56 105.7550 0.0000 5,229.89
Ba rra s olímp ic a s d e 45 lb s 13,706.90 13,706.90 10% 8 $ 1,370.69 913.79 913.79 105.7550 0.0000 12,793.10
Ra c k olímp ic os 40,694.83 40,694.83 10% 8 $ 4,069.48 2,712.99 2,712.99 105.7550 0.0000 37,981.84
Ba nc os p la nos 5,482.76 5,482.76 10% 8 $ 548.28 365.52 365.52 105.7550 0.0000 5,117.24
Ba nc os a justa b le s 40,585.34 40,585.34 10% 8 $ 4,058.53 2,705.69 2,705.69 105.7550 0.0000 37,879.66
Ba nc o Sc ott 7,931.03 7,931.03 10% 8 $ 793.10 528.74 528.74 105.7550 0.0000 7,402.30
Ba nc os p a ra a b d ome n 14,655.17 14,655.17 10% 8 $ 1,465.52 977.01 977.01 105.7550 0.0000 13,678.16
Ba nc os p a ra e sp a ld a b a ja 22,413.79 22,413.79 10% 8 $ 2,241.38 1,494.25 1,494.25 105.7550 0.0000 20,919.54
Ba nc o re c to 2,172.41 2,172.41 10% 8 $ 217.24 144.83 144.83 105.7550 0.0000 2,027.59
Pre nsa p a ra p ie rna 120° 24,137.93 24,137.93 10% 8 $ 2,413.79 1,609.20 1,609.20 105.7550 0.0000 22,528.74
Exte nsió n d e p ie rna 15,086.21 15,086.21 10% 8 $ 1,508.62 1,005.75 1,005.75 105.7550 0.0000 14,080.46
Fe m o ra l a c o sta d o 11,206.90 11,206.90 10% 8 $ 1,120.69 747.13 747.13 105.7550 0.0000 10,459.77
Má q uina d e p re ss d e p e c ho inc lina d o 11,206.03 11,206.03 10% 8 $ 1,120.60 747.07 747.07 105.7550 0.0000 10,458.97
Má q uina d e re m o 4,201.72 4,201.72 10% 8 $ 420.17 280.11 280.11 105.7550 0.0000 3,921.61
Má q uina p a ra p re ss d e ho m b ro 10,344.83 10,344.83 10% 8 $ 1,034.48 689.66 689.66 105.7550 0.0000 9,655.17
Esta c ió n m ultifunc ió n 1,378.45 1,378.45 10% 8 $ 137.84 91.90 91.90 105.7550 0.0000 1,286.55
Esta c io ne s d e c a b le 23,275.86 23,275.86 10% 8 $ 2,327.59 1,551.72 1,551.72 105.7550 0.0000 21,724.14
Esta c io ne s p a ra p re ss d e p e c ho 3,792.24 3,792.24 10% 8 $ 379.22 252.82 252.82 105.7550 0.0000 3,539.43
Ta p e te s d e yo g a 2,133.62 2,133.62 10% 8 $ 213.36 142.24 142.24 105.7550 0.0000 1,991.38
Cue rd a s d e sa lta r 563.79 563.79 10% 8 $ 56.38 37.59 37.59 105.7550 0.0000 526.21
Ba lo ne s m e d ic ina le s 1,807.76 1,807.76 10% 8 $ 180.78 120.52 120.52 105.7550 0.0000 1,687.24
Se t d e b a nd a s d e re siste nc ia 447.41 447.41 10% 8 $ 44.74 29.83 29.83 105.7550 0.0000 417.59
Ba la nc e p a d 2,634.48 2,634.48 10% 8 $ 263.45 175.63 175.63 105.7550 0.0000 2,458.85
Ac c e so rio s p a ra c ue rd a s. 644.83 644.83 10% 8 $ 64.48 42.99 42.99 105.7550 0.0000 601.84
Esc a le ra d e ve lo c id a d . 257.76 257.76 10% 8 $ 25.78 17.18 17.18 105.7550 0.0000 240.57
Ro d illo s d e m a sa je 498.28 498.28 10% 8 $ 49.83 33.22 33.22 105.7550 0.0000 465.06
Cha le c o c o n p e so inte g ra d o . 2,413.79 2,413.79 10% 8 $ 241.38 160.92 160.92 105.7550 0.0000 2,252.87
Estufa 4,120.69 4,120.69 10% 8 $ 412.07 274.71 274.71 105.7550 0.0000 3,845.98
Re frig e ra d o r 5,400.00 5,400.00 10% 8 $ 540.00 360.00 360.00 105.7550 0.0000 5,040.00
Ho rno d e m ic ro o nd a s 1,119.83 1,119.83 10% 8 $ 111.98 74.66 74.66 105.7550 0.0000 1,045.17
To sta d o r 271.55 271.55 10% 8 $ 27.16 18.10 18.10 105.7550 0.0000 253.45
Lic ua d o ra 636.21 636.21 10% 8 $ 63.62 42.41 42.41 105.7550 0.0000 593.79
Ba tid o ra p a ra m a lte a d a 1,062.93 1,062.93 10% 8 $ 106.29 70.86 70.86 105.7550 0.0000 992.07
Ba tid o ra 257.76 257.76 10% 8 $ 25.78 17.18 17.18 105.7550 0.0000 240.57
Disp e nsa d o r d e a g ua 2,155.17 2,155.17 10% 8 $ 215.52 143.68 143.68 105.7550 0.0000 2,011.49
Fre g a d e ro 2,715.52 2,715.52 10% 8 $ 271.55 181.03 181.03 105.7550 0.0000 2,534.48
Ala c e na 3,439.66 3,439.66 10% 8 $ 343.97 229.31 229.31 105.7550 0.0000 3,210.34
Me sa s 3,275.86 3,275.86 10% 8 $ 327.59 218.39 218.39 105.7550 0.0000 3,057.47
Ba nc o s 862.07 862.07 10% 8 $ 86.21 57.47 57.47 105.7550 0.0000 804.60
Ba rra 8,275.86 8,275.86 10% 8 $ 827.59 551.72 551.72 105.7550 0.0000 7,724.14
Ta za d e b a ño 8,620.69 8,620.69 10% 8 $ 862.07 574.71 574.71 105.7550 0.0000 8,045.98
La va b o s 15,827.59 15,827.59 10% 8 $ 1,582.76 1,055.17 1,055.17 105.7550 0.0000 14,772.41
De sp a c ha d o re s d e p a p e l hig ie nic o 2,575.86 2,575.86 10% 8 $ 257.59 171.72 171.72 105.7550 0.0000 2,404.14
Se c a d o r d e m a no s 1,734.48 1,734.48 10% 8 $ 173.45 115.63 115.63 105.7550 0.0000 1,618.85
Re g a d e ra s 844.83 844.83 10% 8 $ 84.48 56.32 56.32 105.7550 0.0000 788.51
Ba nc a s m e ta lic a s 5,167.24 5,167.24 10% 8 $ 516.72 344.48 344.48 105.7550 0.0000 4,822.76
Co rtina s d e b a ño 8,482.76 8,482.76 10% 8 $ 848.28 565.52 565.52 105.7550 0.0000 7,917.24
Pe rc he ro s 2,862.07 2,862.07 10% 8 $ 286.21 190.80 190.80 105.7550 0.0000 2,671.26
$ -

571,954.88 571,954.88 $ 57,195.49 38,130.33 38,130.33 533,824.55

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

DEP´N INPC ULT FACTOR SALDO

IMPORTE IMPORTE TASA MESES MOVI. DELEJEC ACUM MES 1a . MIT INPC DE POR
INVERSION NETO DEP´N UTILIZ DEP´N AL 31/ 12/ 20 PER UT. ADQ. UTILIZ REDIMIR

Esc rito rio 1,176.72 1,176.72 10% 12 $ 117.67 117.67 117.67 105.7550 0.0000 1,059.05
Silla s 750.00 750.00 10% 12 $ 75.00 75.00 75.00 105.7550 0.0000 675.00
Jue go d e c o nsulto rio me d ic o (me sa d e e xp lo ra c ión, v itrina 7,844.83
,b ot e , b a nc o s, g7,844.83
a nite c linic o10%
) 12 $ 784.48 784.48 784.48 105.7550 0.0000 7,060.34
Mue b le d e re c e p c io n 6,465.52 6,465.52 10% 12 $ 646.55 646.55 646.55 105.7550 0.0000 5,818.97
Silla o fic ina 1,046.55 1,046.55 10% 12 $ 104.66 104.66 104.66 105.7550 0.0000 941.90
Lo c ke rs (20 p ue rta s) 10,860.34 10,860.34 10% 12 $ 1,086.03 1,086.03 1,086.03 105.7550 0.0000 9,774.31

28,143.97 28,143.97 $ 2,814.40 2,814.40 25,329.57

 EQUIPO DE COMPUTO

DEP´N INPC ULT FACTOR SALDO

IMPORTE IMPORTE TASA MESES MOVI. DELEJEC ACUM MES 1a . MIT INPC DE POR
INVERSION NETO DEP´N UTILIZ DEP´N AL31/12/20 PER UT. ADQ. UTILIZ REDIMIR

Comp uta d ora d e e sc ritorio 3,706.90 3,706.90 30% 8 $ 1,112.07 741.38 741.38 105.7550 0.0000 2,965.52
Impre sora 2,456.90 2,456.90 30% 8 $ 737.07 491.38 491.38 105.7550 0.0000 1,965.52
Comp uta d ora 3,706.90 3,706.90 30% 8 $ 1,112.07 741.38 741.38 105.7550 0.0000 2,965.52
Impre sora 2,456.90 2,456.90 30% 8 $ 737.07 491.38 491.38 105.7550 0.0000 1,965.52

12,327.59 12,327.59 $ 3,698.28 2,465.52 2,465.52 9,862.07

A través de estas tablas podemos obtener el valor de la depreciación anual que

será de $63,708.16.

En cuanto a ingresos se pronosticaron durante cuatro años, en tres posibles

escenarios que pudieran ocurrir:
 Optimista
 Medio
 Pesimista.
PRONOSTICO DE INGRESOS ANUAL
PRIMER AÑO SEGUNDO AÑO
INGRESOS
OPTIMISTA MEDIO PESIMISTA OPTIMISTA MEDIO PESIMISTA
VENTAS COMIDA, SUPLEMENTOS, AGUAS 1,637,500.00 1,602,500.00 1,000,000.00 1,710,000.00 1,675,000.00 1,070,000.00
MENSUALIDAD GYM 524,000.00 512,800.00 320,000.00 547,200.00 536,000.00 342,400.00
INSCRIPCION 163,750.00 159,950.00 100,000.00 168,050.00 164,250.00 107,600.00
TOTAL MES 2,325,250.00 2,275,250.00 1,420,000.00 2,425,250.00 2,375,250.00 1,520,000.00

PRONOSTICO DE INGRESOS ANUAL

TERCER AÑO CUARTO AÑO
INGRESOS
OPTIMISTA MEDIO PESIMISTA OPTIMISTA MEDIO PESIMISTA
VENTAS COMIDA, SUPLEMENTOS, AGUAS 1,775,000.00 1,750,000.00 1,131,750.00 1,834,250.00 1,804,000.00 1,189,750.00
MENSUALIDAD GYM 568,000.00 560,000.00 372,000.00 600,000.00 584,000.00 404,000.00
INSCRIPCION 182,250.00 165,250.00 116,250.00 191,000.00 187,250.00 126,250.00
TOTAL MES 2,525,250.00 2,475,250.00 1,620,000.00 2,625,250.00 2,575,250.00 1,720,000.00

En base a estos ingresos proyectados en los tres posibles escenarios y los gastos,
depreciación y pago de crédito, podemos evaluar nuestro proyecto de la siguiente
manera:
 ESENARIO OPTIMISTA

PROYECCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

PRESTAMO (DEUDA) (M.N.) $ 305,590

VENTA ESPERADA $ 2,325,250 $ 2,425,250 $ 2,525,250 $ 2,625,250

CTO DE PROD. $ 318,000 $ 327,540 $ 337,366 $ 347,487
UT. BRUTA $ 2,007,250 $ 2,097,710 $ 2,187,884 $ 2,277,763

GASTOS DE ADMON Y VENTA $ 1,678,950 $ 1,729,319 $ 1,781,198 $ 1,834,634

DEPRECIACION $ 63,708 $ 63,708 $ 63,708 $ 63,708

UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 264,592 $ 304,683 $ 342,978 $ 379,421
GTOS FINANCIEROS $ 32,469 $ 23,301 $ 14,898 $ 4,202
UT. ANTES DE IMP. $ 232,123 $ 281,382 $ 328,080 $ 375,219
IMPUESTOS $ 69,637 $ 84,415 $ 98,424 $ 112,566
UTILIDAD NETA $ 162,486 $ 196,967 $ 229,656 $ 262,653

FLUJO NETO -$ 763,976 $ 226,194 $ 260,676 $ 293,364 $ 326,361

PAGO A CAPITAL Pago deuda $ 76,398 $ 76,398 $ 76,398 $ 76,398

pago a socios $ - $ - $ -
Flujo despues p.amort $ 149,797 $ 184,278 $ 216,967 $ 249,963
ADEUDO FINAL $ 305,590 $ 229,193 $ 152,795 $ 76,398 $ -

TIR 16%

ESENARIO MEDIO

PROYECCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

PRESTAMO (DEUDA) (M.N.) $ 305,590

VENTA ESPERADA $ 2,275,250 $ 2,375,250 $ 2,475,250 $ 2,575,250

CTO DE PROD. $ 318,000 $ 327,540 $ 337,366 $ 347,487
UT. BRUTA $ 1,957,250 $ 2,047,710 $ 2,137,884 $ 2,227,763

GASTOS DE ADMON Y VENTA $ 1,678,950 $ 1,729,319 $ 1,781,198 $ 1,834,634

DEPRECIACION $ 63,708 $ 63,708 $ 63,708 $ 63,708

UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 214,592 $ 254,683 $ 292,978 $ 329,421
GTOS FINANCIEROS $ 32,469 $ 23,301 $ 14,898 $ 4,202
UT. ANTES DE IMP. $ 182,123 $ 231,382 $ 278,080 $ 325,219
IMPUESTOS $ 54,637 $ 69,415 $ 83,424 $ 97,566
UTILIDAD NETA $ 127,486 $ 161,967 $ 194,656 $ 227,653

FLUJO NETO -$ 763,976 $ 191,194 $ 225,676 $ 258,364 $ 291,361

PAGO A CAPITAL Pago deuda $ 76,398 $ 76,398 $ 76,398 $ 76,398

pago a socios $ - $ - $ -
Flujo despues p.amort $ 114,797 $ 149,278 $ 181,967 $ 214,963
ADEUDO FINAL $ 305,590 $ 229,193 $ 152,795 $ 76,398 $ -

TIR 9%
 ESENARIO PESIMISTA

PROYECCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

PRESTAMO (DEUDA) (M.N.) $ 305,590

VENTA ESPERADA $ 1,420,000 $ 1,520,000 $ 1,620,000 $ 1,720,000

CTO DE PROD. $ 318,000 $ 327,540 $ 337,366 $ 347,487
UT. BRUTA $ 1,102,000 $ 1,192,460 $ 1,282,634 $ 1,372,513

GASTOS DE ADMON Y VENTA $ 1,678,950 $ 1,729,319 $ 1,781,198 $ 1,834,634

DEPRECIACION $ 63,708 $ 63,708 $ 63,708 $ 63,708

UTILIDAD DE OPERACIÓN -$ 640,658 -$ 600,567 -$ 562,272 -$ 525,829
GTOS FINANCIEROS $ 32,469 $ 23,301 $ 14,898 $ 4,202
UT. ANTES DE IMP. -$ 673,127 -$ 623,868 -$ 577,170 -$ 530,031
IMPUESTOS $ - $ - $ -
PERDIDA NETA -$ 673,127 -$ 623,868 -$ 577,170 -$ 530,031

FLUJO NETO -$ 763,976 -$ 609,419 -$ 560,160 -$ 513,462 -$ 466,323

PAGO A CAPITAL Pago deuda $ 76,398 $ 76,398 $ 76,398 $ 76,398

pago a socios $ - $ - $ -
Flujo despues p.amort -$ 685,816 -$ 636,557 -$ 589,859 -$ 542,721
ADEUDO FINAL $ 305,590 $ 229,193 $ 152,795 $ 76,398 $ -

TIR #¡NUM!

Posteriormente podemos obtener los flujos de efectivo proyectados y los

valores actuales durante los cuatro años en los tres posibles escenarios:

3% INFLACIÓN

ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO MEDIO

VALOR ACTUAL FLUJOS EFECTIVO VALOR ACTUAL FLUJOS EFECTIVO

PROYECTADOS PROYECTADOS
0 -$763,976.00 -$763,976.00 0 -$763,976.00 -$763,976.00
1 $219,606.01 $ 226,194 1 $185,625.43 $ 191,194
2 $245,711.78 $ 260,676 2 $212,720.93 $ 225,676
3 $268,469.81 $ 293,364 3 $236,439.85 $ 258,364
4 $289,967.80 $ 326,361 4 $258,870.76 $ 291,361
VAFE $1,023,755.41 $ 1,106,595 VAFE $893,656.97 $ 966,595

En base a estos flujos se puede obtener los siguientes datos, que nos sirven para
evaluar nuestro proyecto:
 OPTIMISTA MEDIO PESIMISTA
VALOR PRESENTE NETO VPN $259,779 $129,681 -$2,767,861
PERIODO DE RECUPERACION PR 2.94 años 3.30 años > 4 años
PRERIODO DE REC. DESCONTADO PRD 3.10 años 3.50años > 4 años
TASA INTERNA DE REND TIR 15.6% 9.4% -
INDICE DE RENTABILIDAD IR 45% 27% -381%

APALANCAMIENTO
OPTIMISTA MEDIO PESIMISTA
GAO 6.00 6.76 - 2.61
GAF 1.01 1.01 0.99
GAT 6.07 6.85 - 2.59