PROBLEMA DEL COVID, SEGUNDO PROBLEMAS DEL MATERIAL EN CLASE

Se pide:

1) Balance general presupuestado

2) Estado de resultados presupuestado
3) Flujo de efectivo presupuestado
a. Metodo directo
b. Metodo indirecto o el estado de Origen y aplicación de recursos

PROBLEMA 2

La empresa Tlaxcala, que sólo vende al contado, pretende mejorar la administración de su

efectivo, pues carece de técnicas que le permitan saber cuándo va a requerir financiamiento, o
cuándo podrá invertir sus excedentes de efectivo. Solicita a un experto que elabore su
presupuesto de efectivo por el método de “entradas y salidas” y tome como datos las entradas y
los desembolsos que el gerente estima posibles dentro de los próximos seis meses, a partir del 1
de abril.

Realiza las compras dos meses antes, con base en lo que se espera vender cada mes. Determina
las ventas obteniendo una utilidad bruta de 50% sobre el costo de la mercancía. Las compras se
pagan en el mes en que se adquieren.

La renta del local es de $ 8,000 mensuales.

La empresa cuenta con siete empleados cuyo sueldo es de $5,500 cada uno.

En junio se piensa remplazar el mostrador. El nuevo mostrador tiene un costo de $150 000. Otro
comerciante ofrece $70 000 por el mostrador viejo, que tiene un valor en libros de $60 000; hará
dos pagos iguales, uno en julio y otro en septiembre.

Ventas
Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre
1 900 000 1 800 000 2 100 000 2 000 000 2 200 000 2 200 000 2 100 000 2 300 000

La empresa tiene dos préstamos pendientes por liquidar. Uno de $500 000, que se obtuvo en
enero con interés de 10% anual y que se pagará en mayo (intereses y principal). El otro, de
$300,000, obtenido en diciembre con interés de 1% mensual, pagadero mensualmente con
vencimiento en agosto.

El gerente piensa establecer otra tienda en la ciudad y para ello ha solicitado un préstamo de
$2,000 000, que espera se lo autoricen y entreguen en julio, con un interés de 12% anual a pagar
mensualmente con vencimiento en diciembre de este año.
 Otros ingresos
Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre
$30 000 $165 000 $4 000 $9 000 $4 000 $5 000

Para la nueva tienda se estiman desembolsos para muebles e instalación por:

Julio Agosto Septiembre Octubre

$1 800 000 $400 000 $200 000 $100 000

Se desea tener un mínimo de $100 000 en efectivo disponible, aunque hasta la fecha sólo se
cuenta con $80 000.

PROBLEMA 3

La tienda de ropa Las Rosas, S.A., desea saber a cuánto ascenderán y en qué momento se
manifestarán sus necesidades de efectivo dentro de los seis meses siguientes a la fecha (1 de
agosto). Para ello le proporciona los siguientes datos:

Las ventas son 40% al contado y 60% a crédito. De las ventas a crédito, 70% se cobra un mes
después de la venta, y 30% restante, dos meses después.

Se compra en un mes determinado lo que se espera vender el siguiente. El costo de material es de

30% sobre las ventas.

Se desea tener un mínimo de $ 50 000 en efectivo; la misma cantidad constituye el saldo inicial.
Los préstamos se obtienen en múltiples de $10 000 con interés de 1% mensual. Los sobrantes
pueden invertirse en bonos con interés de .5% mensual.

En febrero se elaboró el presupuesto de ventas para un año; en la actualidad las ventas reales han
sido casi exactamente las presupuestadas, por lo que el presupuesto se considera una buena
referencia. Las ventas reales hasta el momento han sido: marzo, $130 000; abril, $160 000; mayo,
$150 000; junio, $120 000; julio, $180 000. El presupuesto para los meses siguientes es:

Agosto $250 000 Diciembre $460 000

Septiembre 240 000 Enero 280 000
Octubre 280 000 Febrero 260 000
Noviembre 350 000
Los sueldos y salarios del semestre en cuestión serán:

Agosto $54 000 Noviembre $58 000

Septiembre 56 000 Diciembre 58 000
Octubre 56 000 Enero 54 000

La renta mensual es de $ 5,000 y el gasto por depreciación es de $1 300 mensuales. Se esperan

ingresos extraordinarios de $50 000 en octubre y $20 000 en diciembre. También habrá gastos
excepcionales de $2 600, $3 800 y $9 800 en septiembre, noviembre y diciembre,
respectivamente.

Se pide:

a) Cédula de cobranzas de las ventas a crédito.

b) Cédula de entradas de efectivo.

c) Cédula de salidas de efectivo.

d) Presupuesto de efectivo.

e) Fechas y cantidades para petición de préstamos, en caso de faltantes; o de inversión, en caso de

sobrantes.
PROBLEMA 4

La compañía Exportemos, S.A., proporciona la siguiente información para que se elabore un

presupuesto de efectivo de los próximos seis meses, a partir del 1 de enero, que muestre las
cédulas para llegar al presupuesto, y que ofrezca sugerencias sobre monto y tiempo para invertir
los fondos o pedir préstamos.

Las ventas se hacen 50% al contado y 50% a un mes de plazo. El mes pasado se vendieron
$900,000 y los siguientes meses se espera:

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

$1 000 000 $850 000 $850 000 $950 000 $800 000 $1 100 000 $1 150 000

En el ejercicio pasado se obtuvo una utilidad gravable de $3 420 000.

La compañía alquila parte de su edificio en $200 000 anuales y cobra $16 666 mensuales. La
depreciación es de $600 000 anuales.

Intereses por diversos conceptos:

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Ingresos $5 000 $80 000 $8 000 $15 000 $30 000
Gastos $10 000 $13 000 $7 000 $3 000 $2 000

Se aceptó un proyecto para reemplazar un activo cuyo precio es de $90 000. Su compra se
efectuará en marzo y la venta del activo viejo redituará $60 000 en mayo; la instalación del nuevo
activo importa $10 000.

Se pagarán sueldos por $250 000 durante los primeros cuatro meses y por $280 000 los dos
siguientes. Las compras representan 65% de lo que se espera vender el siguiente mes.

La tasa de impuestos es de 35%, que se pagan mensualmente.

La empresa cuenta con $1 000 000 de fondos invertidos en diciembre a cuatro meses al .5%
mensual, pagadero mensualmente.

La compañía tiene la política de mantener un mínimo de $50 000 en bancos. El saldo inicial es de
$40 000.

Los préstamos sólo se otorgan en múltiplos de $10 000, con un interés de 1% mensual. Se piden el
primer día del mes en que se necesitan y se pagan el último día del mes en que haya sobrantes.
PROBLEMA 5

El gerente de la compañía Caracas, S.A., se propone hacer una reparación de su maquinaria, por lo
que tendrá que dejar de producir durante seis meses, aunque puede depender de lo que tiene en
inventarios y cobrar las facturas pendientes. También deberá pagar lo vendido y el grado de
adelanto de la reparación de su maquinaria. Obtendrá un financiamiento del Banco del Sur, S.A.,
para la reparación. El balance hasta la fecha es el siguiente:

AcTIVos PaSIVos
circulantes: a corto plazo
Efectivo $8 000 Proveedores $38 000
Clientes 50 000 Documentos por pagar 10 000
Inventario 85 000 Total pasivo circulante 48 000
Total activo circulante 143 000
A largo plazo:
Fijo: Documentos por pagar 100 000
Planta y equipo 200 000 Total pasivo 148 000
Total activo fijo 200 000
Capital contable:
Total de acTIVos $343 000 Capital aportado 100 000
Capital ganado 95 000
Total de capital 195 000
Total paSIVo y capital $343 000
El costo de la reparación será de $150 000 en total. El grado de avance se realizará de esta
manera: el primer mes, 10%; el segundo, 30%; el tercero, 50%; el cuarto, 70%; el quinto, 90%, y el
sexto, 100%.

Los sueldos seguirán corriendo y tendrá obligación de pagar $5 000 mensuales por mano de obra
directa y $4 000 mensuales por administración. La reparación será depreciada a 10 años.

La cobranza se hará 90% en la siguiente forma: 10% el primer mes, 50% el segundo, 10% el
tercero, 5% el cuarto, 15% el quinto y 10% el sexto.

El margen de utilidad bruta es de 40% y el inventario puede venderse al contado en la misma

proporción durante cada mes; el pago a proveedores tiene que ser cubierto en tres pagos durante
los primeros tres meses y el documento vence el último mes.

Se pide: Elabore un presupuesto de efectivo por el método de entradas y salidas, para visualizar
los requisitos del banco.
PROBLEMA 6

Casa Roy, S.A., le presenta el balance general del año 2018.

Roy, S.A.
Balance general 31 de diciembre de 2018
AcTIVos
AcTIVo circulante:
Efectivo $10 000
Clientes 25 000
Materiales directos 19 000
Productos terminados 14 480 $68 480
AcTIVo fijo:
Terrenos 50 000
Edificio y equipos 380 000
Depreciación acumulada (75 000) 355 000
Activo total 423 480
Pasivo y capital
PaSIVo circulante:
Proveedores 8 200
Impuestos sobre la renta por pagar 5 000 13 200
Capital contable:
Capital aportado (25 000 acciones) 350 000
Capital ganado 60 280 410 280
Total pasivo y capital $423 480

Los flujos de efectivo presupuestados son:

Trimestres
1 2 3 4
Cobros a clientes $125 000 $150 000 $160 000 $221 000
Pagos:
Por materiales directos 20 000 35 000 35 000 54 200
Por otros costos y gastos 25 000 20 000 20 000 17 000
Por nóminas 90 000 95 000 95 000 109 200
Por el impuesto sobre la renta 5 000
Por compra de maquinaria 20 000

La compañía desea mantener un saldo mínimo de efectivo de $15 000 al finalizar cada trimestre. El
dinero se puede tomar prestado o ser pagado en múltiplos de $500 a una tasa de interés de 12%
anual. La administración no desea tomar más préstamos en efectivo que los necesarios y quiere
liquidarlos tan pronto como sea posible. En cualquier caso, los préstamos no pueden estar
 vigentes más allá de cuatro trimestres. El interés se calcula y se paga cuando se liquida el principal.
Suponga que los préstamos se adquieren al inicio de los trimestres de que se trate, y las
liquidaciones, al final de los mismos. Calcule el interés hasta el importe más cercano.

Se pide:

1. Prepare un presupuesto de efectivo por trimestres, incluyendo el detalle de los préstamos

tomados, las liquidaciones y los intereses.

2. Prepare un balance general presupuestado para 2019.

3. Prepare un estado de resultados presupuestado, incluyendo los efectos del gasto por intereses y
del impuesto sobre la renta que se supone para 2019 de $20 000.

PROBLEMA 7

Una de sus obligaciones como gerente de Regios, S.A., gran cadena de minoristas, es preparar el
presupuesto trimestral. Es política del negocio tener en cada almacén un saldo en bancos de
$8,000 al comenzar el mes. Cualquier exceso sobre esta cantidad al final del mes debe ser enviada
de inmediato a la dirección del negocio. Cualquier cantidad por debajo de $8 000 debe ser
solicitada a Regios, S.A. Suponga que los pagos de faltantes se efectúan al comienzo del mes.

Ningún cargo de interés está involucrado. La oficina matriz maneja todos los requisitos para
información y pago de impuestos. Por lo tanto, su presupuesto será preparado enteramente sobre
una base antes de impuestos. Los datos disponibles para usted abarcan hasta el 30 de junio de
2008:

a) Ventas reales y presupuestadas, 2008: b) Balance general, 30 de junio de 2008:

Abril $200 000 Caja $8 000
Mayo 150 000 Clientes 110 000

Junio 100 000 Inventario 55 000

Julio 100 000 Instalaciones 100 000

Agosto 150 000 Total activos 273 000

Septiembre 200 000 Proveedores 55 000

Octubre 200 000 Capital 218 000

Noviembre 250 000 Total pasivo y capital $273 000

c) Tasa de utilidad bruta promedio: 45%.

d) Las compras de mercancía en cada mes son ajustadas a los requisitos de ventas del mes
siguiente, y se pagan en efectivo en el mes que sigue a la compra.

e) Se esperan pagos en efectivo como sigue:

Gastos variables (pagados en el mes de la venta):

Pagos a empleados 25% de las ventas

Otros gastos de operación 5% de las ventas

Gastos fijos (pagados en el mes de la venta):

Alquiler, impuesto a la propiedad, seguro, etc., $5 000 por mes

f ) Depreciación de instalaciones: $1 000 por mes.

g) Las ventas en efectivo promedian 20% de las ventas totales; el resto es vendido a crédito. De las
cuentas de clientes de las ventas a crédito, 75% se cobran en el mes siguiente a la venta: el otro
25% se cobra en el siguiente mes. Ignore las cuentas incobrables. Los $110 000 de la cuenta de
clientes en el balance general al 30 de junio consisten solamente en las ventas a crédito de
mayo y junio: (0.25 * 0.80 * $150 000) + (0.80 * $100 000) = $30 000 + $80 000 = $110 000.

Se pide:

Preparar los siguientes presupuestos para el tercer trimestre (los tres meses, terminados el 30 de
septiembre de 2008):

1. Cédula de cobranza por mes y el total para el trimestre.

2. Cédula de entradas para cada mes y total del trimestre.

3. Cédula de salidas para gastos: cada mes y total del trimestre.

4. Cédula resumen de cada mes.

5. Estado de resultados trimestral.

PROBLEMA 8

Las ventas recientes y pronosticadas de la compañía Medal, S.A., para ciertos meses en 2008 y
2009 son:

Julio 2008 $75 000 Noviembre $150 000

Agosto 50 000 Diciembre 75 000
Septiembre 50 000 Enero 2009 90 000
Octubre 125 000 Febrero 80 000

El 30 de septiembre de 2008, el balance general muestra:

AcTIVos PaSIVo y capital

Efectivo $3 000 Proveedores $70 000

Clientes 30 000 Dividendos por pagar 1 500

Inventario 75 000 Alquiler por pagar 17 500

Seguro propagado 1 800 Total pasivos $89 000

Instalaciones, neto 20 000 Capital 40 800

Total activos $129 000 Total pasivos y capital $129 000

Usted debe preparar un presupuesto maestro para los tres meses, terminados el 31 de diciembre
de 2008. Las ventas son pronosticadas en un precio promedio, que es el doble del costo promedio
por unidad. Los gastos de operación mensuales son:

Sueldos y salarios $38 000

Seguro expirado 200

Depreciación 300

Misceláneos 3 000

Alquiler 500 1 10% de las ventas

Los dividendos en efectivo de $1 500 van a ser pagados trimestralmente, comenzando el 15 de

octubre, y son declarados el quince del mes previo. Todos los gastos operativos son pagados
cuando se incurren, excepto el seguro, depreciación y alquiler. Éste es de $500 y se paga al
principio de cada mes; 10% adicional de las ventas se paga trimestralmente el diez del mes
siguiente al trimestre. El siguiente ajuste es pagadero el 10 de octubre.

La compañía desea un saldo mínimo en efectivo final de $3 000 mensuales. Se pretende que los
inventarios sean iguales a 120% de las ventas en unidades del mes siguiente. Las compras durante
cualquier mes dado son pagadas en su totalidad durante el siguiente mes. Todas las ventas son a
crédito, pagaderas a 30 días; sin embargo, la experiencia ha demostrado que 50% de las ventas es
cobrado en el mes de la venta, 40% en el mes siguiente y 10% en el mes posterior.

El dinero puede ser prestado y pagado en múltiplos de mil a una tasa de interés de 12% anual. La
administración quiere minimizar el préstamo y pagar rápidamente. Al momento en que se paga el
principal, el interés se calcula y se paga sobre la porción del principal que se paga. Suponga que el
préstamo siempre se obtiene al comienzo de los meses en cuestión, y los pagos, al final. El dinero
nunca es prestado al principio y pagado al final del mismo mes. Calcule el interés al peso más
cercano. Ignore los impuestos a la utilidad.

Se pide:

1. Prepare un presupuesto maestro, incluyendo un estado de resultados presupuestado, un

balance general, un estado de flujo de efectivo y las cédulas de soporte.

2. Explique por qué hay necesidad de solicitar un préstamo bancario y qué fuentes operativas
proporcionan el efectivo para el pago de dicho préstamo.

PROBLEMA 9

La empresa El Planetario tiene un programa de presupuestos. El estado de resultados y el balance

general presupuestados se preparan al final del periodo. El Planetario proyecta su balance general
al 30 de junio de 2008, como se presenta más adelante. Varias cédulas del presupuesto maestro se
basan en planes para el año fiscal que termina el 30 de junio de 2009. Todas las ventas se realizan
a crédito. La tasa de impuestos es de 40%.

El Planetario
Balance general presupuestado al 30 de junio de 2008

AcTIVos
Efectivo $800 000
Clientes 750 000
Inventario de materias primas 506 000
Inventario de productos terminados 648 000
Total de activo circulante $2 704 000
Terreno 1 500 000
Planta y equipo 11 400 000
Depreciación acumulada (2 250 000)
Total de activos fijos 10 650 000
Total de activos 13 354 000

PaSIVos y capital
 Proveedores 1 230 000
Impuestos por pagar 135 000
Documentos por pagar (pagadero 12/30/01) 1 000 000
Total de pasivos 2 365 000
Capital aportado 10 200 000
Capital ganado 789 000
Total capital 10 989 000
Total de pasivos y capital $13 354 000

Cédula de ventas en unidades y en pesos:

Precio de venta
Ventas en unidad por unidad Total de ventas

2 100 000 $16 $33 600 000

Cédula de producción en unidades y en pesos:

Total de producción Costo Costo de

en unidades por unidad producción

2 110 000 $12.00 $25 320 000

Cédula de compras de materia prima en unidades y en pesos:

Compras Costo Total de costo de

en kilos por kilo compra

4 220 000 $2.75 $11 605 000

Se necesitan 2 kilos de material para preparar una unidad de producto terminado.

Cédula de mano de obra en unidades y pesos:

Producción Costo de Total de costo de

en unidades mano de obra mano de obra
2 110 000 $8 $8 440 000

Cada unidad requiere media hora de mano de obra.

Cédula de GIF en pesos (se espera un nivel de actividad de 1055 000 horas de MOD):

Gastos variables $2 954 000*

Depreciación 600 000
Otros gastos fijos 1 721 000*
Total de GIF $5 275 000
Cédula de gastos de venta y administrativos en pesos:

Gastos de venta $2 525 000

Gastos administrativos 2 615 000
Total $5 140 000

Todos los gastos de venta y administrativos requieren salida de efectivo.

Cédula de inventario inicial en unidades y en pesos:

Cantidad Costo por unidad Total de costo

Materiales directos 184 000 kilos $2.75 por kilo $506 000
Artículos terminados 54 000 unidades $12.00 por unidad $648 000

Cédula de entradas y salidas de efectivo:

Saldo inicial de efectivo 7/1/08 $800 000

Entradas de efectivo
Cobro de cuentas por cobrar 33 450 000
Total de efectivo $34 250 000
Salidas de efectivo:
Materia prima $11 900 000
Mano de obra 8 440 000
GIF 4 675 000
Gastos administrativos y de venta 5 140 000
Impuestos 1 100 000
Compras de equipo 400 000
Dividendos 820 000
Documentos por pagar 12/30/08 1 000 000
Gastos por interés 50 000 33 525 000
Efectivo presupuestado 6/30/09 $725 000
Se pide:

Elabore un balance general presupuestado para El Planetario al 30 de junio de 2009.

PROBLEMA 10

La empresa El Platanar es una distribuidora de plátanos y papayas. El señor Pablo Páez Garza,
presidente de la empresa, le pide a usted ayuda para preparar los presupuestos de 2009 y le
proporciona la siguiente información para tal fin:

a) Se espera que las ventas sean de $880000 para el año, 50% en plátanos y 50% en papayas.

b) Las ventas son un tanto estacionales. El Platanar planea vender $ 80,000 en noviembre, y el
resto, dividido uniformemente, en los once meses restantes. Se espera que las ventas de papayas
sean de $40 000 por mes, excepto en octubre y noviembre, cuando se esperan de $25 000 por
mes, y en abril y mayo, cuando se espera que sean de $35 000 por mes.

c) El costo de ventas, el único costo variable, es 30 % en ambos productos.

d) El inventario de plátanos se mantiene igual al volumen de ventas del mes siguiente. El

inventario de papayas es normalmente mantenido al volumen de ventas de los dos meses
siguientes.

e) Los impuestos (ISR y PTU) son de 35%.

f ) Los costos fijos anuales, del mismo monto mensual durante todo el año, serán:

Renta 24 000 Depreciación $36 000

Seguro 12 000 Intereses 6 000
Sueldos 120 000 Otros gastos fijos 156 000

g) Los inventarios esperados al 31 de diciembre de 2009 son: plátanos, $14300, y papayas,

$27,500.

h) La compañía espera vender un terreno que adquirió hace algunos años por $8000. La venta se
realizará en octubre a $6 000.

Se pide:

1. Elabore un estado de resultados presupuestado para el año 2009.

2. Elabore un estado de resultados presupuestado para el primer trimestre de 2009.

3. Elabore un presupuesto de compras por producto para el primer trimestre de 2009.