PARCIAL PRIMER CORTE

Leidy Carolina Cuestas Pascagaza

Datos de entrada

Descripción 0 1 2 3
Producción 8100 8100 8505
Precio de venta $ 39,000 $ 39,000 $ 42,120
Costo -$ 8,480 -$ 8,480 -$ 8,480

Descripción 0 1 2 3
Ingresos $ 315,900,000 $ 315,900,000 $ 358,230,600
Costos Variables -$ 68,688,000 -$ 68,688,000 -$ 72,122,400
Costos Fijos -$ 142,600,000 -$ 142,600,000 -$ 142,600,000
Gastos variables -$ 8,529,300 -$ 8,529,300 -$ 9,672,226
Gastos Fijos -$ 71,880,000 -$ 71,880,000 -$ 71,880,000
Gastos interés -$ 7,508,504 -$ 7,508,504 -$ 25,552,113
Depreciación -$ 20,066,667 -$ 20,066,667 -$ 23,733,333
Amortización de preoperativos -$ 5,975,000 -$ 5,975,000 -$ 5,975,000
VLAFNV
Utilidad Antes de Impuestos -$ 9,347,471 -$ 9,347,471 $ 6,695,527
Impuestos $ - $ - -$ 1,703,399
Utilidad Después de Impuestos -$ 9,347,471 -$ 9,347,471 $ 4,992,128
Depreciación $ 20,066,667 $ 20,066,667 $ 23,733,333
Amortización de preoperativos $ 5,975,000 $ 5,975,000 $ 5,975,000
VLAFNV $ - $ - $ -
Valor de desecho
Inversión en AF -$ 223,538,069 -$ 11,000,000 -$ 16,000,000
Inversión en Preoperativos -$ 14,100,000
Inversión en capital de trabajo -$ 109,386,488 $ - -$ 1,716,497 $ -
Recuperación de capital de trabajo
Préstamo $ 225,565,962
Amortización de capital $ - -$ 43,311,052 -$ 104,126,361
FFP -$ 121,458,595 $ 16,694,196 -$ 39,333,353 -$ 85,425,900

VPN -$ 37,134,791
TIR 5.72%
 4 5 6
8505 8250 9075
$ 42,120 $ 42,962 $ 43,822
-$ 8,480 -$ 8,480 -$ 8,480

4 5 6
$ 358,230,600 $ 354,433,356 $ 397,674,225
-$ 72,122,400 -$ 69,958,728 -$ 76,954,601
-$ 142,600,000 -$ 142,600,000 -$ 142,600,000
-$ 9,672,226 -$ 9,569,701 -$ 10,737,204
-$ 71,880,000 -$ 71,880,000 -$ 71,880,000
-$ 14,431,927 -$ 7,215,963 $ -
-$ 21,666,667 -$ 21,666,667 -$ 13,600,000
-$ 5,975,000
$ -
$ 19,882,381 $ 31,542,297 $ 81,902,420
-$ 5,058,248 -$ 8,024,630 -$ 20,836,676
$ 14,824,133 $ 23,517,667 $ 61,065,744
$ 21,666,667 $ 21,666,667 $ 13,600,000
$ 5,975,000 $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 141,140,024

$ 849,824 -$ 3,061,266
$ 113,314,427

-$ 57,211,029 -$ 57,211,029 $ -
-$ 13,895,405 -$ 15,087,961 $ 329,120,195
 IMPUESTOS
Tasa entregada 3.85% EB
Tasa EA 25.44% EA
25.44%

COSTO VARIABLE
MP -$ 5,100
Insumos requeridos -$ 880
MOD -$ 1,880
Otros insumos -$ 620
Total -$ 8,480

GASTO VARIABLE
Sobre las ventas -2.70%

ACTIVOS FIJOS
Descripción Valor Adquisición Fecha Adquisición
Línea de corte $ 94,000,000 27 meses APO
Muebles y enseres $ 11,000,000 18 meses APM
Edificios $ 52,000,000 0
Terreno $ 21,000,000 1,5 años APM
Línea de corte No. 2 $ 16,000,000 tercer año del proyect
Vehículos $ 22,000,000 PM
Muebles y enseres $ 11,000,000 segundo año del proyecto

PREOPERATIVOS
Descripción Monto Con proyecto
Gastos notariales de constitución -$ 1,700,000 SÍ
Licencias de funcionamiento -$ 6,500,000 SÍ
Estudio técnico y de mercado -$ 7,600,000 SÍ
Pasajes estudio T. -$ 2,200,000 SÍ
Adecuación de terreno -$ 5,900,000 SÍ

Periodos de amortización P. 4
Valor de amortización P. -$ 5,975,000

Inversión en preoperativos -$ 14,100,000

 TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD
Tasa entregada 12.81% N 95 días A
Tasa EA 13.92% EA
13.92%

COSTO FIJO
Arriendo -$ 18,600,000
S. administrativos -$ 84,000,000
COntabilidad -$ 40,000,000
Total -$ 142,600,000

GASTO FIJO
Seguros -$ 5,520,000
Publicidad -$ 64,800,000
Papelería -$ 1,560,000
Total -$ 71,880,000

Momento adquisición años APM Vida Útil % Salvamento Valor Salvamento

1.25 APM 10 años 55% $ 51,700,000
1.50 APM 3 años 0% $ -
0.00 APM 20 años 120% $ 62,400,000
1.50 APM 105% $ 22,050,000
---- 10 años 85% $ 13,600,000
0.00 APM 5 años 15% $ 3,300,000
---- 3 años 15% $ 1,650,000

D1 -$ 20,066,667
D2 -$ 20,066,667
D3 -$ 23,733,333
D4 -$ 21,666,667
D5 -$ 21,666,667
D6 -$ 13,600,000

IKW
Sin proyecto Tiempo requerido
NO IP Factor IKW
NO IP
SÍ C. MUERTO
SÍ C. MUERTO
NO IP
Depreciación Depreciación acumulad Valor en Libros Venta Valor de desecho
$ 9,400,000 $ 56,400,000$ 37,600,000 SÍ $ 48,112,839.46
$ 3,666,667 $ 11,000,000$ - NO $ -
$ 2,600,000 $ 15,600,000$ 36,400,000 SÍ $ 55,785,377.72
$ 21,000,000 SÍ $ 21,782,871.02
$ 1,600,000 $ 9,600,000 $ 6,400,000 SÍ $ 11,768,258.45
$ 4,400,000 $ 22,000,000 $ - SÍ $ 2,460,451.79
$ 3,666,667 $ 11,000,000 $ - SÍ $ 1,230,225.89
$ 141,140,024

VLAFNV $ -

4.5 meses
38%
 FINANCIACIÓN 1
Inversión total $ 347,024,556
Valor a financiar $ 225,565,962
Porcentaje de préstao 60%
Valor préstamo $ 135,339,577
Modalidad de pago Capital igual
Periodo de gracia 2

Tasa entregada 0.985%

Tasad Aplicable EA 12.61%
12.61%

Tabla de amortización 1
Periodo 0
Saldo $ 135,339,577
Capital
Interes
Cuota/Pago

IAF FINANCIACIÓN 2
$ 110,629,725 Inversión total $ 347,024,556
$ 13,374,743 Valor a financiar $ 225,565,962
$ 52,000,000 Porcentaje de préstao 40%
$ 25,533,601 Valor préstamo $ 90,226,385
$ - Modalidad de pago Cuota igual
$ 22,000,000 Periodo de gracia 1
$ -
-$ 223,538,069 PM
Tasa entregada 3.87%
Tasad Aplicable EA 8.32%
8.32%

Tabla de amortización 2
Periodo 0
Saldo $ 90,226,385
Capital
Interes
Cuota/Pago
Promedio ponderado TIO MIXTA
Recusos Monto
Banco 1 $ 135,339,577
Banco 2 $ 90,226,385
Socios $ 121,458,595
TOTAL $ 347,024,556
EMA
EA

1 2 3
1 2 3 4 5
$ 152,409,807 $ 171,633,086 $ 114,422,057 $ 57,211,029 $ -
$ 57,211,028.70 $ 57,211,028.70 $ 57,211,028.70
$ 21,647,889.83 $ 14,431,926.56 $ 7,215,963.28
$ 78,858,918.53 $ 71,642,955.25 $ 64,426,991.97

de intereses

E a 171 días
EA

1 2
1 2 3
$ 90,226,385 $ 46,915,333 $ -
$ 43,311,052.06 $ 46,915,332.63
$ 7,508,503.94 $ 7,508,503.94 $ 3,904,223.37
$ 50,819,556.00 $ 50,819,556.00
Tasa Tasa b * (1- Tx) Particiapción TIO MIXTA
12.61% 9.40% 39% 3.67%
8.32% 6.20% 26% 1.61%
13.92% 13.92% 35% 4.87%
29.53% 100% 10.15%