NIIF 11

Norma internacional de información financiera 11

Acuerdos conjuntos

Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es establecer una serie de principios para la elaboración de la información
financiera por parte de entidades que tengan una participación en acuerdos objeto de control
conjunto (denominados acuerdos conjuntos).

Cumplimiento del objetivo

2 Para cumplir el objetivo enunciado en el párrafo 1, esta NIIF define el control conjunto y requiere que las
entidades que sean parte en un acuerdo conjunto determinen el tipo de acuerdo conjunto en el que
participan mediante la evaluación de sus derechos y obligaciones, y que contabilicen esos derechos y
obligaciones de conformidad con ese tipo de acuerdo conjunto.

Ámbito de aplicación
3 Esta NIIF será aplicada por todas las entidades que sean parte en un acuerdo conjunto.

Acuerdos conjuntos
4 Un acuerdo conjunto es un acuerdo del que dos o más partes ostentan el control conjunto.
5 Un acuerdo conjunto presenta las características siguientes:
(a) Las partes se encuentran vinculadas a través de un acuerdo contractual (véanse los
párrafos B2 a B4).
(b) El acuerdo contractual otorga a dos o más de esas partes el control conjunto del acuerdo
(véanse los párrafos 7 a 13).
6 Un acuerdo conjunto es una operación conjunta o un negocio conjunto.

Control conjunto
7 Control conjunto es el control compartido de un acuerdo, en virtud de un acuerdo contractual, y
solo existirá cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieran el consentimiento
unánime de todas las partes que comparten el control.
8 La entidad que forme parte de un acuerdo deberá evaluar si el acuerdo contractual otorga a todas las
partes, o a un grupo de ellas, el control colectivo del acuerdo. Todas las partes, o un grupo de ellas,
controlan colectivamente un acuerdo cuando deben actuar juntas para dirigir las actividades que influyan
de forma significativa en los rendimientos del acuerdo (es decir, las actividades relevantes).
9 Una vez que haya quedado establecido que todas las partes, o un grupo de ellas, controlan el acuerdo
colectivamente, solo existirá control conjunto cuando las decisiones sobre las actividades relevantes
requieran el consentimiento unánime de las partes que controlan colectivamente el acuerdo.
10 En un acuerdo conjunto, ninguna de las partes controla el acuerdo por sí sola. Una parte que ejerza el
control conjunto de un acuerdo puede impedir que cualquier otra parte o grupo de partes controle el
acuerdo.
11 Un acuerdo puede ser conjunto incluso si no todas las partes que lo componen ejercen el control conjunto
de este. Esta NIIF distingue entre las partes que ejercen el control conjunto de un acuerdo conjunto
(operadores conjuntos o partícipes en negocios conjuntos) y las que participan en un acuerdo conjunto,
pero no ejercen el control conjunto de este.
12 La entidad deberá realizar un juicio profesional al evaluar si todas las partes, o un grupo de ellas, ejercen
el control conjunto de un acuerdo. La entidad deberá llevar a cabo esa evaluación teniendo en cuenta
todos los hechos y circunstancias concurrentes (véanse los párrafos B5 a B11).

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13 Si los hechos y circunstancias cambian, la entidad deberá volver a evaluar si continúa ejerciendo el control
conjunto de un acuerdo.

Tipos de acuerdo conjunto

14 La entidad deberá determinar el tipo de acuerdo conjunto del que forme parte. La clasificación de
un acuerdo conjunto como operación conjunta o como negocio conjunto depende de los derechos
y obligaciones de las partes en el acuerdo.
15 Una operación conjunta es un acuerdo conjunto en el que las partes que ejercen el control
conjunto de dicho acuerdo tienen derechos sobre los activos de este y obligaciones por sus
pasivos. Dichas partes se denominan operadores conjuntos.
16 Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto en el que las partes que ejercen el control conjunto
de dicho acuerdo tienen derechos sobre los activos netos de este. Dichas partes se denominan
partícipes en el negocio conjunto.
17 La entidad deberá realizar un juicio profesional al evaluar si un acuerdo conjunto es una operación
conjunta o un negocio conjunto. La entidad determinará el tipo de acuerdo conjunto en el que participa
analizando los derechos y obligaciones que para ella se derivan del acuerdo. La entidad evaluará sus
derechos y obligaciones teniendo en cuenta la estructura y la forma jurídica del acuerdo, los términos
acordados por las partes del acuerdo contractual y otros hechos y circunstancias, en su caso (véanse los
párrafos B12 a B33).
18 En algunos casos las partes se encuentran vinculadas por un acuerdo marco que establece los términos
contractuales generales para el desarrollo de una o más actividades. El acuerdo marco podría determinar
que las partes establezcan diferentes acuerdos conjuntos para el desarrollo de actividades específicas
que formen parte del acuerdo marco. Pese a estar relacionados con un mismo acuerdo marco, el tipo de
esos acuerdos conjuntos podría variar en caso de que los derechos y las obligaciones de las partes
difieran a la hora de desarrollar las diferentes actividades contempladas en el acuerdo marco. En
consecuencia, pueden coexistir operaciones conjuntas y negocios conjuntos cuando las partes
desarrollan diferentes actividades que forman parte de un mismo acuerdo marco.
19 Si los hechos y circunstancias cambian, la entidad deberá volver a evaluar si el tipo de acuerdo conjunto
en el que participa ha cambiado.

Estados financieros de las partes en un acuerdo conjunto

Operaciones conjuntas
20 El operador conjunto deberá reconocer los elementos siguientes en relación con su participación
en una operación conjunta:
(a) sus activos, incluida la parte que le corresponda de los activos de titularidad conjunta;
(b) sus pasivos, incluida la parte que le corresponda de los pasivos contraídos de forma
conjunta;
(c) los ingresos ordinarios obtenidos de la venta de su parte de la producción derivada de la
operación conjunta;
(d) su parte de los ingresos ordinarios obtenidos de la venta de la producción derivada de la
operación conjunta, y
(e) sus gastos, incluida la parte que le corresponda de los gastos conjuntos.
21 El operador conjunto contabilizará los activos, pasivos, ingresos ordinarios y gastos relacionados con su
participación en una operación conjunta de acuerdo con las NIIF aplicables a los activos, pasivos, ingresos
ordinarios y gastos específicos de que se trate.
21A Cuando la entidad adquiera una participación en una operación conjunta cuya actividad constituya un
negocio, según este se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios, aplicará, en la medida de la parte
que le corresponda de conformidad con el párrafo 20, todos los principios de la NIIF 3 y de otras NIIF
relativos a la contabilización de las combinaciones de negocios que no entren en conflicto con las
directrices que figuran en esta NIIF, y revelará la información preceptiva conforme a las citadas NIIF en
relación con las combinaciones de negocios. Esto es válido en lo que respecta a la adquisición tanto de
la participación inicial como de participaciones adicionales en una operación conjunta cuya actividad
constituya un negocio. La forma en que deberá contabilizarse la adquisición de una participación en dicha
operación conjunta se especifica en los párrafos B33A a B33D.

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22 La forma en que deberán contabilizarse transacciones tales como la venta, la aportación o la compra de
activos que tengan lugar entre una entidad y una operación conjunta en la que dicha entidad actúe como
operador conjunto se especifica en los párrafos B34 a B37.
23 Una parte que participe en una operación conjunta pero no ejerza el control conjunto de esta deberá
también contabilizar su participación en el acuerdo conforme a lo previsto en los párrafos 20 a 22, si tiene
derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos relacionados con la operación conjunta. Si una
parte que participa en una operación conjunta pero no ejerce el control conjunto de esta no tiene derechos
sobre los activos ni obligaciones por los pasivos relacionados con dicha operación conjunta, deberá
contabilizar su participación en la operación conjunta de conformidad con las NIIF aplicables a esa
participación.

Negocios conjuntos
24 El partícipe en un negocio conjunto deberá reconocer su participación en dicho negocio como una
inversión, y contabilizará esa inversión utilizando el método de la participación de acuerdo con la NIC 28
Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos, a menos que la entidad esté exenta de
aplicar el método de la participación según lo especificado en la citada Norma.
25 Una parte que participe en un negocio conjunto pero que no ejerza el control conjunto de este deberá
contabilizar su participación en el acuerdo conforme a lo previsto en la NIIF 9 Instrumentos financieros,
salvo que ejerza una influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso deberá contabilizarla
conforme a lo establecido en la NIC 28 (modificada en 2011).

Estados financieros separados

26 En sus estados financieros separados, el operador conjunto o el partícipe en un negocio conjunto
deberá contabilizar su participación en:
(a) una operación conjunta de conformidad con los párrafos 20 a 22;
(b) un negocio conjunto de conformidad con el párrafo 10 de la NIC 27 Estados financieros
separados.
27 En sus estados financieros separados, una parte que participe en un acuerdo conjunto, pero no
ejerza el control conjunto de este, contabilizará su participación en:
(a) una operación conjunta de conformidad con el párrafo 23;
(b) un negocio conjunto de conformidad con la NIIF 9, a menos que la entidad ejerza una
influencia significativa sobre el negocio conjunto, en cuyo caso deberá aplicar el párrafo
10 de la NIC 27 (modificada en 2011).

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Apéndice A
Definiciones de términos
Este apéndice es parte integrante de la NIIF.

Acuerdo conjunto Un acuerdo del que dos o más partes ejercen el control
conjunto.

Control conjunto Control compartido de un acuerdo, en virtud de un acuerdo

contractual, que solo existe cuando las decisiones sobre las
actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de
todas las partes que comparten el control.

Operación conjunta Acuerdo conjunto en el que las partes que ejercen el control
conjunto del acuerdo tienen derechos sobre los activos de este y
obligaciones por sus pasivos.

Operador conjunto Una parte en una operación conjunta que ejerce el control
conjunto de dicha operación.

Negocio conjunto Acuerdo conjunto en el que las partes que ejercen el control
conjunto del acuerdo tienen derechos sobre los activos netos de
este.

Partícipe en un negocio conjunto Una parte en un negocio conjunto que ejerce el control
conjunto de dicho negocio.

Parte en un acuerdo conjunto Entidad que participa en un acuerdo conjunto, con

independencia de si la entidad ejerce el control conjunto del
acuerdo.

Vehículo separado Estructura financiera que puede identificarse por separado,

incluidas entidades jurídicas independientes o entidades
reconocidas por ley, con independencia de si tienen o no
personalidad jurídica.

Los siguientes términos aparecen definidos en la NIC 27 (modificada en 2011), en la NIC 28 (modificada en 2011)
o en la NIIF 10 Estados financieros consolidados y se utilizan en esta NIIF con los significados especificados en
dichas NIIF:
— control de una participada,
— método de la participación,
— poder,
— derechos de protección,
— actividades relevantes,
— estados financieros separados,
— influencia significativa.

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Apéndice B
Guía de aplicación
Este apéndice es parte integrante de la NIIF. Describe la aplicación de los párrafos 1 a 27 y tiene el mismo valor
que el resto de apartados de la NIIF.
B1 Los ejemplos expuestos en este apéndice representan situaciones hipotéticas. Aunque algunos aspectos
de los ejemplos pueden encontrarse en supuestos reales, a la hora de aplicar la NIIF 11 deberán
evaluarse todos los hechos y las circunstancias pertinentes del supuesto en cuestión.

Acuerdos conjuntos

Acuerdo contractual (párrafo 5)

B2 La existencia de acuerdos contractuales se puede demostrar de varias formas. A menudo, aunque no
siempre, un acuerdo contractual jurídicamente vinculante se formaliza por escrito, normalmente en forma
de contrato o de conversaciones documentadas entre las partes. Los mecanismos legales también
pueden crear acuerdos vinculantes, ya sea por sí mismos o en combinación con contratos entre las partes.
B3 Cuando los acuerdos conjuntos se estructuran a través de un vehículo separado (véanse los párrafos B19
a B33), el acuerdo contractual, o determinados aspectos de este, se incorporan en ocasiones a la escritura
de constitución o a los estatutos del vehículo separado.
B4 El acuerdo contractual establece las condiciones de participación de las partes en la actividad que
constituye el objeto del acuerdo. Por regla general, el acuerdo contractual contempla asuntos como los
siguientes:
(a) El propósito, la actividad y la duración del acuerdo conjunto.
(b) El método de nombramiento de los miembros del consejo de administración u órgano de dirección
equivalente del acuerdo conjunto.
(c) El proceso de adopción de decisiones: los asuntos que requieren la toma de decisiones de las
partes, los derechos de voto de estas y el nivel de apoyo exigido para esos asuntos. El proceso
de adopción de decisiones reflejado en el acuerdo contractual determina el control conjunto del
acuerdo (véanse los párrafos B5 a B11).
(d) El capital u otras aportaciones que se requieren de las partes.
(e) La forma en que las partes comparten los activos, pasivos, ingresos ordinarios, gastos o
resultados del acuerdo conjunto.

Control conjunto (párrafos 7 a 13)

B5 Al evaluar si ejerce el control conjunto de un acuerdo, la entidad deberá analizar primero si todas las
partes, o un grupo de ellas, controlan el acuerdo. La NIIF 10 define el concepto de «control» y deberá
usarse para determinar si todas las partes, o un grupo de ellas, están expuestas o tienen derecho a
obtener unos rendimientos variables de su participación en el acuerdo y si tienen la capacidad de influir
en dichos rendimientos a través del poder que ejercen sobre el acuerdo. Cuando todas las partes, o un
grupo de ellas, consideradas colectivamente, tienen la capacidad de dirigir las actividades que influyen
de forma significativa en los rendimientos del acuerdo (es decir, las actividades relevantes), esas partes
controlan colectivamente el acuerdo.
B6 Tras llegar a la conclusión de que todas las partes, o un grupo de ellas, controlan colectivamente el
acuerdo, la entidad deberá analizar si ella misma ejerce el control conjunto del acuerdo. Solo existe control
conjunto cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de
las partes que controlan colectivamente el acuerdo. Es posible que sea necesario recurrir al juicio
profesional a la hora de evaluar si el acuerdo está controlado conjuntamente por todas las partes que lo
componen o por un grupo de ellas, o si está controlado por una sola de las partes que lo componen.
B7 En ocasiones, el proceso de adopción de decisiones acordado por las partes en el correspondiente
acuerdo contractual conlleva implícitamente el control conjunto del acuerdo. Supóngase, por ejemplo, que
dos partes constituyen un acuerdo en el que cada una de ellas posee el 50 % de los derechos de voto, y
que el acuerdo contractual suscrito entre ellas especifica que será necesario al menos el 51 % de los
derechos de voto para tomar decisiones sobre las actividades relevantes. En este caso, las partes habrían

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acordado implícitamente ejercer el control conjunto del acuerdo, ya que no es posible adoptar decisiones
sobre las actividades relevantes sin el acuerdo de ambas partes.
B8 En otras circunstancias, el acuerdo contractual requiere una proporción mínima de los derechos de voto
para tomar decisiones sobre las actividades relevantes. Cuando se pueda alcanzar dicho porcentaje
mínimo de los derechos de voto a través de más de una combinación de las partes en el acuerdo, este
no se considerará un acuerdo conjunto a menos que el contrato especifique qué partes (o qué
combinación de ellas) deben acordar unánimemente las decisiones sobre las actividades relevantes del
acuerdo.

Ejemplos de aplicación

Ejemplo 1

Supóngase que tres partes constituyen un acuerdo. A posee el 50 % de los derechos de voto en él,
B el 30 % y C el 20 %. El acuerdo contractual suscrito entre A, B y C especifica que se requiere al
menos un 75 % de los derechos de voto para tomar decisiones sobre las actividades relevantes del
acuerdo. Pese a que A puede bloquear cualquier decisión, no ostenta el control del acuerdo porque
necesita la aprobación de B. Los términos del acuerdo contractual, que requieren al menos un 75 %
de los derechos de voto para adoptar decisiones sobre las actividades relevantes, implican que A y
B controlan conjuntamente el acuerdo, ya que no es posible tomar decisiones sobre las actividades
relevantes sin la aprobación de A y B.

Ejemplo 2

Supóngase un acuerdo formado por tres partes: A posee el 50 % de los derechos de voto del
acuerdo, y B y C poseen un 25 % de los derechos de voto cada una. El acuerdo contractual suscrito
entre A, B y C especifica que se requiere al menos un 75 % de los derechos de voto para tomar
decisiones sobre las actividades relevantes del acuerdo. Pese a que A puede bloquear cualquier
decisión, no controla el acuerdo porque necesita la aprobación de B o C. En este ejemplo, las tres
partes (A, B y C) controlan colectivamente el acuerdo. No obstante, hay más de una combinación
de partes que pueden ponerse de acuerdo y alcanzar el 75 % de los derechos de voto (esto es, A +
B o A + C). En tal situación, para que el acuerdo contractual entre las partes sea un acuerdo conjunto
debería especificar qué combinación de partes es la que debe aprobar unánimemente las decisiones
sobre las actividades relevantes del acuerdo.

Ejemplo 3

Supóngase un acuerdo en el que A y B poseen un 35 % de los derechos de voto del acuerdo cada
una; el 30 % restante presenta una elevada dispersión. Las decisiones sobre las actividades
relevantes requieren la aprobación de la mayoría de los derechos de voto. En estas circunstancias,
A y B solo ostentarán el control conjunto del acuerdo si el acuerdo contractual especifica que las
decisiones sobre las actividades relevantes de este requieren la aprobación tanto de A como de B.

B9 El requisito del consentimiento unánime significa que cualquier parte que ostente el control conjunto del
acuerdo puede impedir que cualquiera de las otras partes, o grupo de estas, adopte decisiones
unilaterales (sobre las actividades relevantes) sin su aprobación. Si el requisito del consentimiento
unánime solo se refiere a decisiones que otorguen a una parte derechos de protección y no a decisiones
sobre las actividades relevantes de un acuerdo, esa parte no ejerce el control conjunto del acuerdo.
B10 Un acuerdo contractual puede incluir cláusulas relativas a la resolución de litigios, por ejemplo, a través
de arbitraje. Tales disposiciones pueden permitir la adopción de decisiones en ausencia de
consentimiento unánime entre las partes que ostenten el control conjunto. La existencia de dichas
disposiciones no impide que el acuerdo esté sujeto a control conjunto y, por tanto, constituya un acuerdo
conjunto.

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Evaluación del control conjunto

No
¿Otorga el contrato a todas las partes, Fuera del
o a un grupo de ellas el control ámbito de
colectivo del acuerdo? aplicación
de la NIIF 11

Sí

¿Requieren las decisiones sobre las No Fuera del

actividades relevantes el ámbito de
consentimiento unánime de todas las aplicación de
partes, o de un grupo de ellas que la NIIF 11
controlan colectivamente el acuerdo?

Sí

El acuerdo está sujeto a control conjunto:

constituye un acuerdo conjunto

B11 Cuando un acuerdo está fuera del ámbito de aplicación de la NIIF 11, la entidad debe contabilizar su
participación en el acuerdo de conformidad con las NIIF pertinentes, como la NIIF 10, la NIC 28
(modificada en 2011) o la NIIF 9.

Tipos de acuerdo conjunto (párrafos 14 A 19)

B12 El establecimiento de acuerdos conjuntos responde a diversos propósitos (por ejemplo, para compartir
costes y riesgos entre varias partes o para proporcionar a estas acceso a tecnologías o mercados
nuevos); además, los acuerdos conjuntos pueden utilizar diferentes estructuras y formas jurídicas.
B13 Algunos acuerdos no requieren que la actividad objeto del acuerdo se desarrolle a través de un vehículo
separado. Sin embargo, otros conllevan la creación de un vehículo de ese tipo.
B14 La clasificación de los acuerdos conjuntos que requiere esta NIIF depende de los derechos y obligaciones
que para las partes emanen del acuerdo en el curso normal de la actividad. Esta NIIF clasifica los
acuerdos conjuntos como operaciones conjuntas o como negocios conjuntos. Cuando la entidad tiene
derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos del acuerdo, este constituye una operación
conjunta. Cuando la entidad tiene derechos sobre los activos netos del acuerdo, este constituye un
negocio conjunto. Los párrafos B16 a B33 describen la evaluación que debe llevar a cabo la entidad para
determinar si tiene participación en una operación conjunta o en un negocio conjunto.

Clasificación de un acuerdo conjunto

B15 Como se indica en el párrafo B14, la clasificación de los acuerdos conjuntos requiere que las partes
evalúen los derechos y obligaciones que les atañen en virtud del acuerdo. Al llevar a cabo dicha
evaluación, la entidad deberá tener en cuenta lo siguiente:
(a) la estructura del acuerdo conjunto (véanse los párrafos B16 a B21);
(b) cuando el acuerdo conjunto se haya estructurado a través de un vehículo separado:
(i) la forma jurídica de ese vehículo separado (véanse los párrafos B22 a B24);
(ii) los términos del acuerdo contractual (véanse los párrafos B25 a B28), y
(iii) cuando proceda, otros hechos y circunstancias (véanse los párrafos B29 a B33).

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Estructura del acuerdo conjunto

Acuerdos conjuntos que no estén estructurados a través de un vehículo separado

B16 Un acuerdo conjunto que no esté estructurado a través de un vehículo separado constituye una operación
conjunta. En tales casos, el acuerdo contractual establece los derechos de las partes sobre los activos
del acuerdo y sus obligaciones por los pasivos del mismo, así como los derechos de las partes con
respecto a los ingresos ordinarios del acuerdo y sus obligaciones en relación con los gastos del mismo.
B17 Con frecuencia, el acuerdo contractual describe la naturaleza de las actividades objeto del acuerdo y el
modo en que las partes tienen previsto llevar a cabo dichas actividades conjuntamente. Por ejemplo, las
partes en un acuerdo conjunto pueden convenir fabricar juntas un determinado producto, de manera que
cada parte se responsabilice de una tarea concreta, utilice sus propios activos y asuma sus propios
pasivos. El acuerdo contractual puede especificar también cómo compartirán las partes los ingresos
ordinarios y gastos comunes. En este caso, cada operador conjunto reconocerá en sus estados
financieros los activos y pasivos utilizados para la tarea concreta realizada, y consignará la parte que le
corresponda de los ingresos ordinarios y los gastos conforme a lo previsto en el acuerdo contractual.
B18 En otros casos, las partes en un acuerdo conjunto pueden acordar, por ejemplo, compartir y explotar
conjuntamente un activo determinado. En ese caso, el acuerdo contractual establece los derechos de las
partes sobre el activo objeto de explotación conjunta y la forma en que las partes compartirán la
producción o los ingresos ordinarios procedentes del activo, así como los costes de explotación. Cada
operador conjunto contabiliza su parte del activo conjunto y la parte acordada de los pasivos, y reconoce
su parte de la producción, de los ingresos ordinarios y de los gastos conforme a lo previsto en el acuerdo
contractual.

Acuerdos conjuntos estructurados a través de un vehículo separado

B19 Un acuerdo conjunto en el que los activos y pasivos del acuerdo se mantengan en un vehículo separado
puede ser un negocio conjunto o una operación conjunta.
B20 La condición de operador conjunto o de partícipe en un negocio conjunto depende de los derechos y las
obligaciones que este tenga en relación, respectivamente, con los activos y los pasivos del acuerdo que
se mantienen en el vehículo separado.
B21 Como se indica en el párrafo B15, cuando las partes han estructurado un acuerdo conjunto a través de
un vehículo separado, deben evaluar si la forma jurídica de dicho vehículo, los términos del acuerdo
contractual y, cuando proceda, cualesquiera otros hechos y circunstancias les otorgan:
(a) derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos del acuerdo (es decir, el acuerdo
constituye una operación conjunta), o
(b) derechos sobre los activos netos del acuerdo (es decir, el acuerdo constituye un negocio
conjunto).

8 Diciembre 2023
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Clasificación de un acuerdo conjunto: evaluación de los derechos y obligaciones de las partes en

virtud del acuerdo

Estructura del acuerdo conjunto

No estructurado a través de un Estructurado a través de un

vehículo independiente vehículo independiente

La entidad deberá analizar:

(i) La forma jurídica del
vehículo independiente;
(ii) Los términos del acuerdo
contractual; y
(iii) Otros hechos y
circunstancias cuando
proceda.

Operación conjunta Negocio conjunto

Forma jurídica del vehículo separado

B22 A la hora de evaluar el tipo de acuerdo conjunto es importante conocer la forma jurídica del vehículo
separado. Dicha forma jurídica ayuda a realizar la evaluación inicial de los derechos de las partes sobre
los activos y sus obligaciones por los pasivos que se mantienen en el vehículo separado; por ejemplo,
ayuda a analizar si las partes tienen participación en los activos mantenidos en dicho vehículo separado
y si son responsables de los pasivos mantenidos en este.
B23 A título ilustrativo, las partes podrían desarrollar la actividad del acuerdo conjunto a través de un vehículo
separado cuya forma jurídica haga que este deba ser considerado por derecho propio (es decir, los activos
y pasivos que se mantienen en el vehículo separado son los activos y pasivos de dicho vehículo separado,
y no los de las partes). En ese caso, la evaluación de los derechos y obligaciones conferidos a las partes
en virtud de la forma jurídica del vehículo separado indica que el acuerdo constituye un negocio conjunto.
No obstante, los términos convenidos por las partes en su acuerdo contractual (véanse los párrafos B25
a B28) y, cuando proceda, otros hechos y circunstancias que concurran (véanse los párrafos B29 a B33)
pueden prevalecer sobre la evaluación de los derechos y obligaciones conferidos a las partes en virtud
de la forma jurídica del vehículo separado.
B24 La evaluación de los derechos y obligaciones conferidos a las partes en virtud de la forma jurídica del
vehículo separado es suficiente para concluir que un acuerdo constituye una operación conjunta
únicamente si las partes desarrollan la actividad del acuerdo conjunto a través de un vehículo separado
cuya forma jurídica no implique la separación entre las partes y el vehículo separado (es decir, si los
activos y pasivos que se mantienen en el vehículo separado son los activos y pasivos de las partes).

Evaluación de los términos del acuerdo contractual

B25 En muchos casos, los derechos y obligaciones convenidos por las partes en sus acuerdos contractuales
son coherentes o no entran en conflicto con los que se les confieren en virtud de la forma jurídica del
vehículo separado a través del cual se estructura el acuerdo.
B26 En otros casos, las partes utilizan el acuerdo contractual para invertir o modificar los derechos y
obligaciones que se les confieren en virtud de la forma jurídica del vehículo separado a través del cual se
estructura el acuerdo.

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NIIF 11

Ejemplos de aplicación

Ejemplo 4

Supóngase que dos partes estructuran un acuerdo conjunto a través de una entidad constituida.
Cada parte posee una participación del 50 % en la propiedad de dicha entidad. La escritura de
constitución permite la separación de la entidad de sus propietarios y, como consecuencia de ello,
los activos y pasivos que se mantienen en la entidad son los activos y pasivos de la entidad
constituida. En ese caso, la evaluación de los derechos y obligaciones conferidos a las partes en
virtud de la forma jurídica del vehículo separado indica que las partes ostentan derechos sobre los
activos netos del acuerdo.
Sin embargo, las partes modifican las características de la entidad constituida a través del acuerdo
contractual que suscriben, de manera que cada una tiene una participación en los activos de la
entidad constituida y es responsable de un porcentaje especificado de los pasivos de dicha entidad.
Tales modificaciones contractuales pueden tener como resultado que el acuerdo sea una operación
conjunta.

B27 El cuadro siguiente compara los términos habituales de los acuerdos contractuales entre las partes de
una operación conjunta y los términos habituales de los acuerdos contractuales entre las partes de un
negocio conjunto. Los ejemplos de términos contractuales que se exponen en el cuadro no pretenden ser
exhaustivos.

Evaluación de los términos del acuerdo contractual

Operación conjunta Negocio conjunto

Términos del El acuerdo contractual otorga a las El acuerdo contractual otorga a las
acuerdo partes en el acuerdo conjunto partes en el acuerdo conjunto
contractual derechos sobre los activos del derechos sobre los activos netos del
acuerdo y les confiere obligaciones acuerdo (es decir, es el vehículo
por los pasivos del mismo. separado, y no las partes, el que
tiene derechos sobre los activos y
obligaciones por los pasivos del
acuerdo).

Derechos El acuerdo contractual establece que El acuerdo contractual establece que

sobre los las partes en el acuerdo conjunto los activos incorporados al acuerdo o
activos comparten todas las participaciones comprados posteriormente por el
(por ejemplo, derechos, titularidad o acuerdo conjunto son propiedad de
propiedad) en los activos relativos al este. Las partes no tienen
acuerdo en una proporción participación alguna (derechos,
especificada (por ejemplo, en titularidad o propiedad) en los activos
proporción a la participación de cada del acuerdo.
parte en la propiedad del acuerdo o a
la actividad desarrollada a través del
acuerdo directamente atribuida a
ellas).

Obligaciones El acuerdo contractual establece que El acuerdo contractual establece que

por los pasivos las partes en el acuerdo conjunto el acuerdo conjunto es responsable
comparten todos los pasivos, de las deudas y obligaciones del
obligaciones, gastos y costes en un acuerdo.
porcentaje especificado (por ejemplo,
en proporción a la participación de
cada parte en la propiedad del
acuerdo o a la actividad desarrollada
a través del acuerdo directamente
atribuida a ellas).

10 Diciembre 2023
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Evaluación de los términos del acuerdo contractual

Operación conjunta Negocio conjunto

El acuerdo contractual establece que

las partes en el acuerdo conjunto son
responsables frente a este
únicamente por el importe de las
inversiones respectivas efectuadas
en él o por sus obligaciones
respectivas de aportar cualquier
capital no desembolsado o adicional
al acuerdo, o ambas cosas.

El acuerdo contractual establece que El acuerdo contractual estipula que

las partes en el acuerdo conjunto han los acreedores del acuerdo conjunto
de responder por los créditos no tienen derecho a reclamar contra
esgrimidos por terceros. parte alguna en relación con las
deudas o las obligaciones del
acuerdo.

El acuerdo contractual establece la El acuerdo contractual establece la

asignación de ingresos ordinarios y cuota de cada parte en el resultado
Ingresos
gastos sobre la base del rendimiento que se obtenga a través de las
ordinarios,
relativo de cada parte en el acuerdo actividades del acuerdo.
gastos y
conjunto. El acuerdo contractual
resultado
podría establecer, por ejemplo, que
los ingresos ordinarios y gastos se
asignan en función de la capacidad
que cada parte utiliza en una planta
de explotación conjunta, que podría
ser diferente de su participación en la
propiedad del acuerdo conjunto. En
otros casos, las partes podrían
acordar compartir el resultado del
acuerdo basándose en un porcentaje
especificado, como la participación
de cada parte en la propiedad del
acuerdo. Esto no impide que el
acuerdo constituya una operación
conjunta si las partes tienen derechos
sobre los activos y obligaciones por
los pasivos del acuerdo.

A menudo se pide a las partes de acuerdos conjuntos que aporten garantías

a terceros que, por ejemplo, reciben un servicio del acuerdo conjunto o le
Garantías
proporcionan financiación. La aportación de dichas garantías, o el compromiso
de las partes de aportarlas, no determinan en sí mismos que un acuerdo
conjunto constituya una operación conjunta. La característica que determina
si el acuerdo conjunto es una operación conjunta o un negocio conjunto es si
las partes tienen obligaciones por los pasivos del acuerdo (para algunos de
los cuales las partes pueden haber aportado garantías o no).

B28 Cuando el acuerdo contractual especifica que las partes tienen derechos sobre los activos y obligaciones
por los pasivos del acuerdo, cabe concluir que se trata de una operación conjunta y las partes no necesitan
examinar otros hechos y circunstancias (véanse los párrafos B29 a B33) a efectos de la clasificación del
acuerdo conjunto.

Diciembre 2023 11
NIIF 11

Evaluación de otros hechos y circunstancias

B29 Cuando los términos del acuerdo contractual no especifiquen que las partes tienen derechos sobre los
activos y obligaciones por los pasivos del acuerdo, las partes deberán examinar otros hechos y
circunstancias a fin de evaluar si el acuerdo constituye una operación conjunta o un negocio conjunto.
B30 Un acuerdo conjunto puede estructurarse a través de un vehículo separado cuya forma jurídica implique
la separación entre las partes y el vehículo separado. Los términos contractuales acordados entre las
partes pueden no especificar los derechos de las partes sobre los activos y sus obligaciones en relación
con los pasivos, si bien el análisis de otros hechos y circunstancias puede llevar a clasificar dicho acuerdo
como operación conjunta. Así sucede, por ejemplo, cuando concurren otros hechos y circunstancias que
confieren a las partes derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos del acuerdo.
B31 Cuando las actividades de un acuerdo estén concebidas fundamentalmente para el suministro de la
producción a las partes, ello implica que estas tienen derecho a recibir prácticamente todos los beneficios
económicos de los activos del acuerdo. Las partes de este tipo de acuerdos suelen garantizarse el acceso
a los productos del acuerdo impidiendo que este venda su producción a terceros.
B32 El efecto de un acuerdo concebido en la forma y con la finalidad descritas es que los pasivos contraídos
por este se satisfarán, en esencia, mediante los flujos de efectivo recibidos de las partes al comprar estas
la producción. Cuando las partes constituyen prácticamente la única fuente de flujos de efectivo que
contribuye a la continuidad de las actividades del acuerdo, ello implica que las partes tienen una obligación
con respecto a los pasivos del acuerdo.

Ejemplos de aplicación

Ejemplo 5

Supóngase que dos partes estructuran un acuerdo conjunto a través de una entidad constituida
(entidad C) en la que cada parte tiene una participación en la propiedad del 50 %. La finalidad del
acuerdo es la fabricación de materiales que las partes necesitan para sus respectivos procesos
productivos. El acuerdo garantiza que las partes exploten las instalaciones en las que se producen
los materiales con arreglo a las especificaciones de cantidad y calidad especificadas por ellas.
La forma jurídica de la entidad C (entidad constituida) a través de la que se llevan a cabo las
actividades indica de entrada que los activos y pasivos que se mantienen en la entidad C son de su
propiedad. El acuerdo contractual entre las partes no especifica que estas tengan derechos sobre los
activos u obligaciones por los pasivos de la entidad C. En consecuencia, la forma jurídica de dicha
entidad C y los términos del acuerdo contractual indican que el acuerdo constituye un negocio
conjunto.
No obstante, las partes también deben examinar los siguientes aspectos del acuerdo:
— Las partes han acordado adquirir toda la producción de la entidad C con arreglo a una
proporción de 50 %-50 %. La entidad C no puede vender ni una fracción de su producción a
terceros a menos que ambas partes así lo aprueben. Dado que la finalidad del acuerdo es
suministrar a las partes la producción que necesitan, se prevé que las ventas a terceros serán
poco habituales y de escasa importancia relativa.
— Las partes establecen el precio de la producción que adquieren en un nivel que está pensado
para cubrir los costes de producción y los gastos administrativos que soporta la entidad C.
Con este modelo de funcionamiento, se pretende mantener el acuerdo en el umbral de
rentabilidad.
A la luz del supuesto anterior, se consideran pertinentes los hechos y circunstancias siguientes:
— La obligación de las partes de adquirir toda la producción de la entidad C refleja la
dependencia exclusiva de la entidad C con respecto a las partes en lo referente a la
generación de flujos de efectivo, por lo que las partes tienen la obligación de financiar la
liquidación de los pasivos de la entidad C.
— El hecho de que las partes tengan derecho a obtener toda la producción de la entidad C
significa que están consumiendo todos los beneficios económicos de los activos de la entidad
C y, por tanto, que tienen derechos sobre ellos.
Estos hechos y circunstancias indican que el acuerdo constituye una operación conjunta. En estas
circunstancias, la conclusión sobre la clasificación del acuerdo conjunto no cambiaría si las partes,
en lugar de utilizar su respectiva cuota de la producción para su propio uso en un proceso productivo
ulterior, la vendiesen a terceros.
Si las partes modifican los términos del acuerdo contractual de forma que el acuerdo pueda vender
su producción a terceros, la entidad C asumiría los riesgos de demanda, de existencias y de crédito.

12 Diciembre 2023
 NIIF 11

En ese escenario, dicha modificación de los hechos y circunstancias obligaría a volver a evaluar la
clasificación del acuerdo conjunto. Los nuevos hechos y circunstancias indicarían que el acuerdo
constituye un negocio conjunto.

B33 El siguiente gráfico refleja la evaluación que lleva a cabo una entidad para clasificar un acuerdo conjunto
estructurado a través de un vehículo separado:
Clasificación de un acuerdo conjunto estructurado a través de un vehículo separado

Forma jurídica del ¿La forma jurídica del vehículo independiente

vehículo confiere a las partes derechos sobre los
independiente activos y obligaciones por los pasivos
relacionados con el acuerdo? Si

No

Términos del ¿Se especifica en los términos del acuerdo

acuerdo contractual contractual que las partes tienen derechos
sobre los activos y obligaciones por los pasivos
relacionados con el acuerdo? Si
Operación
conjunta
No

Otros hechos y ¿Han concedido las partes el acuerdo de

circunstancias forma que…
a) sus actividades persigan principalmente
el objetivo de proporcionar a las partes Si
una producción (es decir, que las partes
tengan derecho a percibir
sustancialmente todos los beneficios
económicos de los activos que se
mantienen en el vehículo independiente),
y
b) presente una dependencia permanente
de las partes en lo tocante a la liquidación
de los pasivos relacionados con la
actividad desarrollada a través del
acuerdo?

No

Negocio conjunto

Estados financieros de las partes en un acuerdo conjunto (párrafos 21A Y 22)

Contabilización de las adquisiciones de participaciones en

operaciones conjuntas
B33A Cuando una entidad adquiera una participación en una operación conjunta cuya actividad constituya un
negocio, según este se define en la NIIF 3, aplicará, en la medida de la parte que le corresponda de
conformidad con el párrafo 20, todos los principios de la NIIF 3 y de otras NIIF relativos a la contabilización
de las combinaciones de negocios que no entren en conflicto con las directrices que figuran en esta NIIF,
y revelará la información preceptiva conforme a las citadas NIIF en relación con las combinaciones de
negocios. Los principios relativos a la contabilización de las combinaciones de negocios que no entran en
conflicto con las directrices de esta NIIF incluyen, entre otros, los siguientes:
(a) la valoración por su valor razonable de los activos y pasivos identificables distintos de las partidas
respecto de las cuales se contemplan excepciones en la NIIF 3 y otras NIIF;
(b) el reconocimiento de los costes relacionados con la adquisición como gastos en los ejercicios en
los que se haya incurrido en dichos costes y se hayan recibido los servicios, con la salvedad de
los costes de emisión de valores representativos de deuda o patrimonio, que se reconocerán con
arreglo a la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación y la NIIF 9 (1);

(1)
Si la entidad aplica estas modificaciones, pero no aplica aún la NIIF 9, toda referencia en estas modificaciones a la NIIF 9 se entenderá
hecha a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y valoración.

Diciembre 2023 13
NIIF 11

(c) el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos que
se deriven del reconocimiento inicial de los activos o pasivos, con la salvedad de los pasivos por
impuestos diferidos que se deriven del reconocimiento inicial del fondo de comercio, tal como
exigen la NIIF 3 y la NIC 12 Impuestos sobre las ganancias respecto de las combinaciones de
negocios;
(d) el reconocimiento del excedente de la contraprestación transferida sobre el importe neto en la
fecha de adquisición de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos, en su caso,
como fondo de comercio, y
(e) la comprobación del deterioro de valor de las unidades generadoras de efectivo a las que se haya
asignado el fondo de comercio, al menos una vez al año y siempre que existan indicios de que el
valor de la unidad podría haberse deteriorado, tal como exige la NIC 36 Deterioro del valor de los
activos en lo que respecta al fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios.
B33B Los párrafos 21A y B33A serán asimismo aplicables a la formación de una operación conjunta, pero
únicamente si una de las partes que participan en la operación conjunta ha aportado a esta, en el
momento de su formación, un negocio existente, según lo definido en la NIIF 3. No obstante, dichos
párrafos no se aplicarán a la formación de una operación conjunta si todas las partes que participan en la
operación conjunta únicamente aportan a esta, en el momento de su formación, activos o grupos de
activos que no constituyan negocios.
B33C Un operador conjunto podría incrementar su participación en una operación conjunta cuya actividad
constituya un negocio, según se define en la NIIF 3, mediante la adquisición de una participación adicional
en la operación conjunta. En tales casos, las participaciones anteriores en la operación conjunta no se
valorarán de nuevo si el operador conjunto mantiene el control conjunto.
B33CA Una parte que participe en una operación conjunta, pero no tenga el control conjunto de esta, podría
obtener el control conjunto de la operación conjunta cuya actividad constituye un negocio, tal como se
define en la NIIF 3. En tales casos, las participaciones anteriores en la operación conjunta no se valorarán
de nuevo.
B33D Los párrafos 21A y B33A a B33C no se aplicarán en caso de adquisición de una participación en una
operación conjunta cuando las partes que compartan el control conjunto, incluida la entidad que adquiera
la participación en la operación conjunta, se hallen bajo el control común de la misma o las mismas partes
dominantes últimas, tanto antes como después de la adquisición, y dicho control no sea transitorio.

Contabilización de las ventas o aportaciones de activos a una

operación conjunta
B34 Cuando una entidad lleva a cabo una transacción con una operación conjunta en la que ella misma es un
operador conjunto, como una venta o una aportación de activos, está llevando a cabo la transacción con
el resto de partes de la operación conjunta; por ello, el operador conjunto deberá reconocer las pérdidas
y las ganancias resultantes de dicha transacción únicamente en función de la participación del resto de
partes en la operación conjunta.
B35 Cuando dichas transacciones pongan de manifiesto una reducción del valor realizable neto de los activos
que vayan a venderse o aportarse a la operación conjunta, o una pérdida por deterioro del valor de esos
activos, el operador conjunto reconocerá íntegramente esas pérdidas.

Contabilización de las adquisiciones de activos a una operación

conjunta
B36 Cuando una entidad lleve a cabo una transacción con una operación conjunta en la que ella misma sea
un operador conjunto, como una adquisición de activos, no reconocerá su parte en las pérdidas y
ganancias hasta que venda esos activos a un tercero.
B37 Cuando dichas transacciones pongan de manifiesto una reducción del valor realizable neto de los activos
que vayan a adquirirse o una pérdida por deterioro del valor de esos activos, el operador conjunto
reconocerá la parte que le corresponda de esas pérdidas.

14 Diciembre 2023
 NIIF 11

Apéndice C
Entrada en vigor, transición y derogación de otras NIIF
Este apéndice es parte integrante de la NIIF y tiene el mismo valor que el resto de apartados de la NIIF.

Entrada en vigor
C1 Las entidades aplicarán esta NIIF a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013.
Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta NIIF a un ejercicio anterior, revelará ese
hecho y aplicará la NIIF 10, la NIIF 12 Revelación de participaciones en otras entidades, la NIC 27
(modificada en 2011) y la NIC 28 (modificada en 2011) al mismo tiempo.
C1A El documento Estados financieros consolidados, acuerdos conjuntos y revelación de participaciones en
otras entidades: Guía de transición (Modificaciones de la NIIF 10, la NIIF 11 y la NIIF 12), publicado en
junio de 2012, modificó los párrafos C2 a C5, C7 a C10 y C12 y añadió los párrafos C1B, C13A y C13B.
Las entidades aplicarán las modificaciones a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2013. Si una entidad aplica la NIIF 11 a un ejercicio anterior, aplicará las referidas modificaciones
también a ese ejercicio.
C1AA El documento Contabilización de adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas
(Modificaciones de la NIIF 11), publicado en mayo de 2014, modificó el encabezamiento siguiente al
párrafo B33 y añadió los párrafos 21A, B33A a B33D y C14A con sus correspondientes encabezamientos.
Las entidades aplicarán las modificaciones de forma prospectiva a los ejercicios anuales que comiencen
a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica las
modificaciones a un ejercicio anterior, revelará este hecho.
C1AB El documento Mejoras anuales de las NIIF – Ciclo 2015-2017, publicado en diciembre de 2017, añadió el
párrafo B33CA. Las entidades aplicarán las modificaciones a las transacciones en las que obtengan el
control conjunto a partir del comienzo del primer ejercicio anual que se inicie a partir del 1 de enero de
2019. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica las modificaciones a un ejercicio anterior,
revelará este hecho.

Transición
C1B Sin perjuicio de lo establecido en el párrafo 28 de la NIC 8 Políticas contables, cambios en las
estimaciones contables y errores, cuando una entidad aplique por primera vez esta NIIF, solo necesitará
presentar la información cuantitativa exigida por el párrafo 28, letra (f), de la NIC 8 en lo que respecta al
ejercicio anual inmediatamente anterior al primer ejercicio anual al que se aplique la NIIF 11 (el «ejercicio
inmediatamente anterior»). Las entidades podrán presentar también esta información con respecto al
ejercicio corriente o a ejercicios comparativos anteriores, pero no estarán obligadas a ello.

Negocios conjuntos: transición de la consolidación proporcional al

método de la participación
C2 Al pasar de la consolidación proporcional al método de la participación, la entidad reconocerá su inversión
en el negocio conjunto al comienzo del ejercicio inmediatamente anterior. La inversión inicial se valorará
como la suma de los importes en libros de los activos y pasivos que la entidad haya sometido previamente
a consolidación proporcional, incluido cualquier fondo de comercio derivado de la adquisición. Si el fondo
de comercio pertenecía anteriormente a una unidad generadora de efectivo mayor o a un grupo de
unidades generadoras de efectivo, la entidad asignará el fondo de comercio al negocio conjunto
basándose en los respectivos importes en libros del negocio conjunto y de la unidad o grupo de unidades
generadoras de efectivo a las que perteneciese.
C3 El saldo de apertura de la inversión, determinado conforme a lo previsto en el párrafo C2, se considerará
el coste atribuido de la inversión en su reconocimiento inicial. La entidad deberá aplicar los párrafos 40 a
43 de la NIC 28 (modificada en 2011) al saldo de apertura de la inversión para comprobar si se ha
deteriorado el valor de la inversión y reconocerá cualquier pérdida por deterioro del valor como un ajuste
en las reservas por ganancias acumuladas al comienzo del ejercicio inmediatamente anterior. La
excepción prevista con respecto al reconocimiento inicial en los párrafos 15 y 24 de la NIC 12 Impuestos
sobre las ganancias no se aplica cuando la entidad reconoce una inversión en un negocio conjunto
resultante de la aplicación de los requisitos de transición para los negocios conjuntos que anteriormente
hayan sido objeto de consolidación proporcional.

Diciembre 2023 15
NIIF 11

C4 Si al agregar todos los activos y pasivos que anteriormente hayan sido objeto de consolidación
proporcional se obtienen como resultado unos activos netos negativos, la entidad evaluará si tiene
obligaciones de carácter legal o implícitas en relación con esos activos netos negativos y, de ser así,
reconocerá el pasivo correspondiente. Si la entidad llega a la conclusión de que no tiene ninguna
obligación legal ni implícita en relación con los activos netos negativos, no reconocerá el pasivo
correspondiente, pero deberá ajustar las reservas por ganancias acumuladas al comienzo del ejercicio
inmediatamente anterior. La entidad revelará este hecho junto con la parte acumulada y no reconocida
que le corresponda de las pérdidas de sus negocios conjuntos al comienzo del ejercicio inmediatamente
anterior y en la fecha en la que aplique esta NIIF por primera vez.
C5 La entidad revelará un desglose de los activos y pasivos que se hayan agregado en la partida única del
saldo de la inversión al comienzo del ejercicio inmediatamente anterior. La información así revelada se
elaborará de forma agregada para todos los negocios conjuntos a los que la entidad aplique los requisitos
de transición descritos en los párrafos C2 a C6.
C6 Tras el reconocimiento inicial, la entidad contabilizará su inversión en el negocio conjunto utilizando el
método de la participación de acuerdo con la NIC 28 (modificada en 2011).

Operaciones conjuntas: transición del método de la participación a la

contabilización de activos y pasivos
C7 Al pasar del método de la participación a la contabilización de activos y pasivos relacionados con su
participación en una operación conjunta, la entidad deberá dar de baja en cuentas, al inicio del ejercicio
inmediatamente anterior, la inversión que anteriormente se haya contabilizado mediante el método de la
participación, así como cualquier otra partida que formase parte de la inversión neta de la entidad en el
acuerdo, de conformidad con el párrafo 38 de la NIC 28 (modificada en 2011), y reconocer la parte que
le corresponda de cada uno de los activos y pasivos relacionados con su participación en la operación
conjunta, incluido cualquier fondo de comercio que pueda haber formado parte del importe en libros de la
inversión.
C8 La entidad determinará su participación en los activos y pasivos relacionados con la operación conjunta
basándose en los derechos y obligaciones que le confiera, en un porcentaje especificado, el
correspondiente acuerdo contractual. La entidad deberá valorar los importes en libros iniciales de los
activos y pasivos desglosándolos del importe en libros de la inversión al comienzo del ejercicio
inmediatamente anterior, tomando como referencia la información utilizada por la entidad al aplicar el
método de la participación.
C9 Cualquier diferencia que surja de la inversión anteriormente contabilizada utilizando el método de la
participación, junto con otras partidas que formasen parte de la inversión neta de la entidad en el acuerdo
de conformidad con el párrafo 38 de la NIC 28 (modificada en 2011), y el importe neto de los activos y
pasivos reconocidos, incluido cualquier fondo de comercio, será:
(a) Compensada con cualquier fondo de comercio relacionado con la inversión y cualquier diferencia
restante se ajustará en las reservas por ganancias acumuladas al comienzo del ejercicio
inmediatamente anterior, si el importe neto de los activos y pasivos reconocidos, incluido
cualquier fondo de comercio, es mayor que la inversión (y cualesquiera otras partidas que
formasen parte de la inversión neta de la entidad) dada de baja en cuentas.
(b) Ajustada en las reservas por ganancias acumuladas al comienzo del ejercicio inmediatamente
anterior, si el importe neto de los activos y pasivos reconocidos, incluido cualquier fondo de
comercio, es menor que la inversión (y cualesquiera otras partidas que formasen parte de la
inversión neta de la entidad) dada de baja en cuentas.
C10 La entidad que pase del método de la participación a la contabilización de activos y pasivos deberá
proporcionar una conciliación entre la inversión dada de baja en cuentas y los activos y pasivos
reconocidos, junto con cualquier diferencia restante ajustada en las reservas por ganancias acumuladas,
al comienzo del ejercicio inmediatamente anterior.
C11 La excepción relativa al reconocimiento inicial prevista en los párrafos 15 y 24 de la NIC 12 no se aplica
cuando la entidad reconoce los activos y pasivos relacionados con su participación en una operación
conjunta.

16 Diciembre 2023
 NIIF 11

Disposiciones transitorias relativas a los estados financieros

separados de una entidad
C12 La entidad que, de acuerdo con el párrafo 10 de la NIC 27, estuviese contabilizando anteriormente en sus
estados financieros separados su participación en una operación conjunta como inversión a su coste o
de acuerdo con la NIIF 9 deberá:
(a) Dar de baja en cuentas la inversión y reconocer los activos y pasivos relacionados con su
participación en la operación conjunta, valorados conforme a lo previsto en los párrafos C7 a C9.
(b) Proporcionar una conciliación entre la inversión dada de baja en cuentas y los activos y pasivos
reconocidos, junto con cualquier diferencia restante ajustada en las reservas por ganancias
acumuladas, al comienzo del ejercicio inmediatamente anterior.
C13 La excepción relativa al reconocimiento inicial prevista en los párrafos 15 y 24 de la NIC 12 no se aplica
cuando la entidad reconoce en sus estados financieros separados activos y pasivos relacionados con su
participación en una operación conjunta resultantes de la aplicación de los requisitos de transición para
las operaciones conjuntas contemplados en el párrafo C12.

Referencias al «ejercicio inmediatamente anterior»

C13A Sin perjuicio de las referencias al ejercicio anual inmediatamente anterior a la fecha de aplicación inicial
(«el ejercicio inmediatamente anterior») en los párrafos C2-C12, las entidades podrán proporcionar
también información comparativa ajustada respecto de cualesquiera ejercicios anteriores presentados,
aunque no estarán obligadas a hacerlo. Si una entidad presenta esa información, todas las referencias al
«ejercicio inmediatamente anterior» en los párrafos C2-C12 se entenderán hechas al «primer ejercicio
comparativo ajustado presentado».
C13B Si una entidad presenta información comparativa sin ajustar respecto de cualquier ejercicio anterior,
deberá identificar claramente la información que no se haya ajustado, indicar que ha sido preparada con
arreglo a criterios diferentes y explicar dichos criterios.

Referencias a la NIIF 9
C14 Si la entidad aplica esta NIIF, pero no aplica aún la NIIF 9, toda referencia a la NIIF 9 se entenderá hecha
a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y valoración.

Contabilización de las adquisiciones de participaciones en

operaciones conjuntas
C14A El documento Contabilización de adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas
(Modificaciones de la NIIF 11), publicado en mayo de 2014, modificó el encabezamiento siguiente al
párrafo B33 y añadió los párrafos 21A, B33A a B33D y C1AA con sus correspondientes encabezamientos.
Las entidades aplicarán esas modificaciones de forma prospectiva a las adquisiciones de participaciones
en operaciones conjuntas cuyas actividades constituyan negocios, según la definición de la NIIF 3, y que
tengan lugar a partir del comienzo del primer ejercicio en el que apliquen las modificaciones. Por
consiguiente, no se efectuarán ajustes de los importes reconocidos por adquisiciones de participaciones
en operaciones conjuntas realizadas en ejercicios anteriores.

Derogación de otras NIIF

C15 Esta NIIF reemplaza a las siguientes NIIF:
(a) NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos, y
(b) SIC 13 Entidades controladas conjuntamente — Aportaciones no monetarias de los partícipes.

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