El flujo de efectivo en la empres

Instrucciones
1. De los ejemplos que se citan a continuación, identifica qué transacción o evento tiene una afectación en e
2. Explica a qué cuentas afecta, argumenta tus resp

Todos los cambios que hay en el balance general, incolucran al efectivo

Como fluye el dinero

Tabla de afectación en el efectivo

TRANSACCIÓN O EVENTO GENERA O NO MOVIMIENTO DEL EFECTIVO

Estás generando ingresos por una venta que se realizará en el futu

aumenta tus ingresos contables,pero no aumentará inmediatamen
Venta de inventario a un plazo de 60 días.
flujo de efectivo. Debes esperar 60 días para recibir el pago (no rec
el efectivo de inmediato)

Cuando los clientes pagan antes de la fecha de vencimiento gracia

Los clientes aprovechan el descuento por descuento, la empresa recibe efectivo más rápidamente, lo que pue
pronto pago ofrecido por la empresa. fundamental para financiar sus operaciones, pagar a proveedores
otros gastos operativos.

Se realiza el pago 7 de 48 correspondiente al Genera un uso de fondo , gracias a un aumento de efectivo previo
préstamo de largo plazo obtenido, el cual cuenta.Reduces la cantidad de efectivo disponible en tu empresa. E
incluye capital e intereses. usando el efectivo para liquidar una deuda pendiente.

Mejoras tu posición de liquidez.Estás utilizando efectivo para pag

Se liquida al proveedor la factura que tenía un
deuda pendiente. Esto reduce la cantidad de efectivo disponible en
plazo de 30 días de crédito.
empresa.

No tiene un impacto directo en el flujo de efectivo de una empresa

Se registra la depreciación del periodo. que no implica un desembolso de dinero real sin embargo, puede
en la capacidad de una empresa para generar efectivo.

Se determina la valuación de la moneda Las fluctuaciones en las tasas de cambio pueden hacer que el valor
extranjera por cierre de mes, correspondiente a préstamo aumente o disminuya en términos de moneda local; es d
un préstamo obtenido en dólares. que aumentaría o disminuira el efectivo disponible

Cuando realizas el pago de la póliza de seguros, estás desembolsa

Se paga la póliza de seguros de las unidades de
una cantidad específica de efectivo para cubrir el costo de la prima
transporte, que cubren una vigencia de 12
pago representa una salida de efectivo inmediata disponible en tu
meses.
empresa.
Se realiza una reestructuración de los
Es probable que la empresa deba realizar un pago significativo en
préstamos que se tienen con tres Bancos, la
momento de la reestructuración. Esto representa una salida de efe
reestructura incluye capital e intereses
inmediata y puede reducir la liquidez disponible.
devengados.

Se compra maquinaria y equipo con capital de La compra de maquinaria y equipo implica un desembolso signific
los accionistas derivado de un incremento en la de efectivo. Esta es una salida de efectivo inmediata que reduce la
parte variable del capital social. liquidez de la empresa.

Se paga los sueldos de la primera quincena de Cuando la empresa paga los sueldos de los empleados, está realiza
septiembre, realizando la empresa las una salida de efectivo directa( el efectivo disponible en la empresa
retenciones correspondientes de impuestos a disminuye). El pago de sueldos es una obligación recurrente para
los trabajadores. empresas y afecta directamente a la liquidez de la empresa.
 e efectivo en la empresa
Instrucciones
ión o evento tiene una afectación en el efectivo
ué cuentas afecta, argumenta tus respuestas

de afectación en el efectivo
NO MOVIMIENTO DEL EFECTIVO CUENTAS QUE AFECTA

por una venta que se realizará en el futuro. Esto

tables,pero no aumentará inmediatamente tu Cuentas por cobrar(lo que los clientes nos deven)
perar 60 días para recibir el pago (no recibirás provocan un incremento en el activo

n antes de la fecha de vencimiento gracias al

ibe efectivo más rápidamente, lo que puede ser
ar sus operaciones, pagar a proveedores y cubrir Incremento en los activos: Efectivo, Cuentas por cobrar,

gracias a un aumento de efectivo previo de otra

d de efectivo disponible en tu empresa. Estás Disminucion en el pasivo(abono) a las cuentas por pagar a
quidar una deuda pendiente. largo plazo. Depreciación y amortización

quidez.Estás utilizando efectivo para pagar una

duce la cantidad de efectivo disponible en tu Efectivo. Disminucion en el pasivo(abono) a los
documentos por pagar

cto en el flujo de efectivo de una empresa, ya

bolso de dinero real sin embargo, puede influir Activos a largo plazo: se utiliza para reflejar la disminución
mpresa para generar efectivo. del valor de los activos fijos a lo largo del tiempo.

asas de cambio pueden hacer que el valor del

minuya en términos de moneda local; es decir, lo Efectivo. Cuentas por pagar. Documentos por pagar
uira el efectivo disponible

de la póliza de seguros, estás desembolsando

e efectivo para cubrir el costo de la prima. Este Efectivo. Gastos pagados por adelantado. Disminucion en
a de efectivo inmediata disponible en tu los activos=fuentes de fondos
sa deba realizar un pago significativo en el
ración. Esto representa una salida de efectivo Efectivo. Cuentas por pagar, es decir, un incremento en el
r la liquidez disponible. pasivo y capital =Fuentes de fondos

y equipo implica un desembolso significativo Cualquier incremento en ek capital es una fuente de

lida de efectivo inmediata que reduce la fondos, se puede ver reflejada en las de efectivo, cuentas
de capital contable de los accionistas, inversiones, planta
y equipo

los sueldos de los empleados, está realizando Activo Circulante - Efectivo y Equivalentes de Efectivo.
ecta( el efectivo disponible en la empresa Cuentas por Pagar y Deudas Acumuladas. El pago de
ueldos es una obligación recurrente para las salarios se refleja como un gasto en el estado de
mente a la liquidez de la empresa. resultados
 El flujo de efectivo en la empresa
Instrucciones
1. Utiliza los datos de la empresa "Alimentos porcesados del noroeste, SA de CV', y realiza el análisis de origenes y aplicaciones
de recursos para el año 2012.

2. Posteriormente, redacta algunas recomendaciones que harías al Director general de la empresa en cuanto a la
administración del efectivo, puedes utilizar el formato que aparece al final.

Alimentos procesados del noroeste, SA de CV

Estado de resultados por el año que terminó el 31 de diciembre de
Miles de pesos

2013 2012
Ventas netas $65,575 $57,025
Costo y gastos variables de ventas 58,886 51,205
Contribución marginal 6,689 5,820
Costos y gastos fijos de operación 2,886 2,675
EBITDA 3,803 3,145
Depreciación y amortización 1,783 1,616
Utilidad de operación 2,020 1,529
Gastos y productos financieros - neto 486 468
Utilidad antes de provisión para impuest 1,534 1,061
Provisión para impuestos sobre la utilida 583 403
Utilidad neta $951 $658
Alimentos procesados del noroeste, SA de CV
Balance general al 31 de diciembre de
Miles de pesos (excepto el precio por acción)
Variación

2013 2012
Neta Análisis de variación
Activo
Activo circulante:
Efectivo y equivalentes de efectivo $684 $388 $296
Cuentas por cobrar a clientes 3,608 3,138 $470 Incremento de activo
Inventarios 2,396 2,084 $312 Incremento de activo
IVA por cobrar 43 39 $4 Incremento de activo
Seguros pagados por anticipado 100 80 $20 Incremento de activo
Suma el activo circulante 6,831 5,729

Maquinaria y equipo 8,775 8,175 $ 600.00 Incremento de activo

Disminucion de activo (incremento
Depreciación acumulada -$ 1,317.00
(4,345) (3,028) de reserva)
Mejoras a local arrendando 1,500 1,500 $ - Sin variacion
Amortización acumulada mejoras local Disminucion de activo (incremento
-$ 366.00
arrendado (750) (384) de reserva)
Patentes, marcas y crédito mercantil 1,000 1,000 $ - Sin variacion
Disminucion de activo (incremento
Amortización acumulada intangibles -$ 100.00
(650) (550) de reserva)
Inversión en acciones de compañías
1,000 0 $ 1,000.00 Incremento de activo
afiliadas
$13,361 $12,442
 Variación

2013 2012
Neta Análisis de variación
Pasivo e inversión de los accionistas
Pasivo a corto plazo:
Préstamos bancarios a corto plazo $1,152 $789 $ 363.00 Incremento de pasivo
Porción a corto plazo de préstamos
1,000 2,000 -$ 1,000.00 Disminucion de pasivo
bancarios a largo plazo
Proveedores 3,525 3,115 $ 410.00 Incremento de pasivo
Impuestos y cuentas por pagar 200 130 $ 70.00 Incremento de pasivo

Suma en pasivo a corto plazo 5,877 6,034

Préstamos bancarios a largo plazo 2,000 1,500 $ 500.00 Incremento de pasivo
7,877 7,534

Inversión de los accionista

Capital social:(3,083 en 2006) de $1,000
3,700 3,083 $ 617.00 Incremento de capital
cada una
Utilidades no distribuidas 833 1,825 -$ 992.00 Disminucion de capital
Utilidad del ejercicio 951 0 $ 951.00 Incremento de capital
5,484 4,908
$13,361 $12,442

RESUMEN:
Total de origenes de recursos(ignorando el signo de la variacion) $ 4,694.00
Total de aplicaciones de recursos(irgnorando el signo de variacion) $ 4,398.00
Aplicación neta de recursos durante el ejercicio $ 296.00

Tabla de recomendaciones.
CUENTA RECOMENDACIÓN

Cobranza de la cartera de clientes Las facturas son el elemento clave en el cobro de cartera. Por este motivo es importante llevar un bue
orden de éstas. Establece una clasificación sistemática por cliente y por fecha para asegurar una buen

Política de pago de proveedores Con un análisis cuidadoso y la renegociación de los términos de pago, las organizaciones pueden plan
garantizar la conservación del capital de trabajo.

Tener un colchón de ahorro para poder hacer frente a posibles imprevistos. Puesto que la inversión c
Inversiones en compra de acciones riesgos, el dinero a invertir nunca debe proceder del fondo de emergencia, sino de la parte de ahorro
a necesitar y que te puedas permitir perder si la inversión no sale según esperas.

Contratación de pasivos con Instituciones No se trata solo de comparar la tasa de interés, también debes revisar el Costo Anual Total (CAT), que
financieras en la que se incluyen los intereses y los cargos adicionales que tiene un préstamo, como las comision
seguros. También te será muy útil revisar el Costo Total del Crédito (CTC), que es la suma completa qu
pagando al considerar todos los adicionales.

Pago de Gasto de Administración Formar al personal: La formación nunca debe entenderse como un gasto, sino como una inversión. Y
personal más formado será más productivo a medio y largo plazo y, por ende, ahorrará costes a la em

Pago de gastos de venta Mejora la gestión de compras centralizándolas, exigiendo descuentos a cambio de anticipar el pago,
periódicamente nuevos proveedores.
Mejora el proceso de fabricación fabricando la cantidad justa para suministrar sin tener que almacen
los productos sobrantes, rediseñando el proceso para evitar movimientos y operarios que aportan po
añadido, reduciendo los tiempos de preapración, y minimizando las paradas de maquinaria.
 Las especificaciones de uso, el grado de especialización de la máquina, la capacidad del equipo, el cos
mantenimiento y desde luego el precio, son otros aspectos a tener en cuenta antes de invertir en ma
Inversiones en Maquinaria y Equipo un rol primordial a la hora de decidirte a invertir

Cuanto más corto sea el plazo de entrega de un producto, antes se satisface la demanda y menor es e
pasa entre el pago y la recepción del ingreso. ada vez que se produzca una entrega, debemos revisar
Incremento de los niveles de stock de haya llegado correctamente e informar a los proveedores en caso de que surja cualquier problema.
Inventario de Artículos Terminados

Para reducir el pago del IVA y del impuesto sobre sociedades es conveniente asegurarse de que todas
Pago de Impuestos provisional y del de proveedores y acreedores se encuentran contabilizadas en el periodo de la liquidación del impues
ejercicio
 Origen o aplicación de recursos

Aplicación de recursos
Aplicación de recursos
Aplicación de recursos
Aplicación de recursos

Aplicación de recursos

Origen de recursos

Origen de recursos

Origen de recursos

Aplicación de recursos
 Origen o aplicación de recursos

Origen de recursos

Aplicación de recursos

Origen de recursois
Origen de reursos

Origen de resursos

Origen de recursos

Aplicación de recursos
Origen de recursos
 Variacion neta del efectivo

CIÓN

te motivo es importante llevar un buen control y

e y por fecha para asegurar una buena gestión.

pago, las organizaciones pueden planificar bien y

mprevistos. Puesto que la inversión conlleva

mergencia, sino de la parte de ahorros que no vayas
e según esperas.

evisar el Costo Anual Total (CAT), que es la tasa real

ene un préstamo, como las comisiones, cuotas y
ito (CTC), que es la suma completa que terminarás

un gasto, sino como una inversión. Y es que un

o y, por ende, ahorrará costes a la empresa.

entos a cambio de anticipar el pago, y buscando

ara suministrar sin tener que almacenar, reduciendo

vimientos y operarios que aportan poco valor
las paradas de maquinaria.
 quina, la capacidad del equipo, el costo de
ner en cuenta antes de invertir en maquinaria, con

se satisface la demanda y menor es el tiempo que

oduzca una entrega, debemos revisar que el pedido
o de que surja cualquier problema.

conveniente asegurarse de que todas las facturas

periodo de la liquidación del impuesto.
 El flujo de efectivo en la empresa
Instrucciones
1. Analiza la hoja de trabajo que se presenta a continuación e indica en la última columna el tipo de decisión con la que se rela
entradas y salidas de efectivo, prepara el estado de flujos.

20XY 20XX Entrada

Activo Circulante:
Efectivo e inversiones temporales 7,000 5,200
Clientes 14,000 4,000
Deudores diversos 6,000 10,000
Inventario 10,800 14,400
Pagos anticipados 20,000 400
Activo No circulante:
Equipo de oficina 80,000 70,000
Dep. acum. de equipo de oficina -6,000 -5,000
Patentes y marcas (neto) 8,000 9,000
Total Activo: 139,800 108,000
Pasivo corto plazo:
Proveedores 9,200 5,200
Anticipos de clientes 8,000 3,000
Pasivo largo plazo:
Préstamos bancarios largo plazo 19,200 24,400
Total Pasivo: 36,400 32,600
Capital Contribuido:
Capital social 63,400 47,900
Capital Ganado:
Utilidades acumuladas 16,500 13,400
Utilidad de ejercicio 23,500 14,100
Total Capital Contable: 103,400 75,400

Saldo inicial de efectivo al 31 de diciembre de 20XX

(+-) Efectivo generado o utilizado en la operación
(+-) Efectivo generado o utilizado en la inversión
(+-) Efectivo generado o utilizado en financiamiento
Aumento o disminución en efectivo
Saldo final de efectivo al 31 de diciembre de 20XY
 la empresa

ecisión con la que se relaciona cada cuenta. Con base en ello y considerando las

Salida Decisión