EL CRÉDITO DOCUMENTARIO

1. EL ORIGEN DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO

El Crédito Documentario surge en Inglaterra a mediados del siglo XIX, como respuesta a
la necesidad de contar con un instrumento de pago que ofreciera garantía de cobro a
los comerciantes exportadores y seguridad a los importadores de la recepción de tales
mercancías en la forma requerida.

La primera figura de crédito documentario se denominó “La carta de crédito de viajero“

que representaba el compromiso de un banco con su cliente para proporcionarle, de las
cuentas que dicho banco mantenía en plazas extranjeras, aquella cantidad convenida
en la carta, al tipo de cambio del día de la presentación de esta al banco extranjero.

Este sistema que permitió el desplazamiento de toda clase de importadores por toda
Europa a los lugares donde se celebraban las más importantes ferias para efectuar sus
compras, se ha mantenido a lo largo de los años. Convivió con otros sistemas, de los
cuales acabaría surgiendo la carta de crédito documentario, tal como ahora la
conocemos.

2. DEFINICIÓN DE CRÉDITO DOCUMENTARIO

Un Crédito Documentario (“Letter of credit” o “carta de crédito), es el compromiso que

asume una Entidad Financiera (Banco Emisor), que actúa a petición y de conformidad
con las instrucciones recibidas de un cliente (Ordenante- Importador) por el que se
obliga a pagar a un tercero (Beneficiario- Exportador) un importe prefijado contra la
entrega por parte de éste de determinados documentos (comerciales y financieros)
exigidos, que demuestren que se han cumplido todos los términos y condiciones
estipulados en el mismo.

Los Créditos Documentarios tienen una regulación específica, Las RUUCD “Reglas y usos
uniformes relativos a los Créditos Documentarios” de la ICC- Cámara de Comercio
Internacional de París. Son conocidas habitualmente como Reglas UCP, actualmente
UCP 600. Existe en ellas un anexo llamado e-UCP dedicado a aquellos créditos que se
emiten de forma electrónica. Además, se complementan con otras publicaciones de la
CCI como “La práctica bancaria internacional Estándar” (ISBP, de International standby
practices) Publicación 745 (2013).

El Crédito Documentario es el medio de pago y cobro más complejo de los que se utilizan
en las transacciones internacionales, junto con la Commercial Letter of Credit, Standby
Letter of Credit y los Créditos Especiales.

Se utiliza fundamentalmente en las siguientes situaciones:

✔ Primera operación con un cliente extranjero.

✔ Riesgo País, del cliente comprador extranjero.

✔ Usos y costumbres del mercado en la cancelación de las transacciones

internacionales.
✔ Total desconfianza de las partes.

A pesar de su nombre, el Crédito Documentario es un instrumento de pago y cobro, no

exige existencia previa de una operación de crédito o préstamo a favor del beneficiario
(exportador) se utiliza para facilitar al vendedor-exportador la venta de una mercancía
con un sistema de pago normalmente garantizado.

Un Crédito Documentario es una operación muy similar a una “garantía bancaria o aval”
a favor de un vendedor, pero con un matiz diferente: En un Crédito Documentario la
entrega de los documentos acreditativos de la titularidad y dominio sobre las mercancías
se produce simultáneamente al pago del importe o a su aceptación irrevocable.

El Crédito Documentario tiene una triple función:

a) Instrumento de pago. El comprador paga el precio de las mercancías objeto del

contrato a través del crédito emitido por un banco, que abonará al vendedor el
importe de la compra, siempre que cumpla con las condiciones pactadas.
b) Instrumento de garantía. Lo es para la empresa exportadora, puesto que el importe
de la operación será abonado por una entidad financiera.
c) Instrumento de crédito. En efecto, el comprador no reembolsará al banco hasta el
momento en que éste le presente los documentos recibidos del vendedor y permita al
exportador solicitar anticipos.

3. INTERVINIENTES

En los Créditos Documentarios, Cartas de Crédito Comercial y Stand-by Letter of Credit,

intervienen las siguientes partes:

 Ordenante (Applicant): Persona física o jurídica que solicita la apertura del Crédito
Documentario en un banco. Es el importador.
 Banco Emisor (issuing bank): Banco que recibe la solicitud de apertura del Crédito
Documentario del importador y que se encarga de gestionarlo. Antes de proceder a
emitirlo debe analizar el riesgo que asume, ya que su compromiso es firme. Es el
banco del importador.
 Beneficiario (beneficiary): Persona física o jurídica que recibirá el importe de su venta
a través del Crédito Documentario solicitado por el ordenante tras presentar ante el
Banco correspondiente los documentos exigidos en tiempo y forma. Es el Exportador.
 Banco Intermediario (intermediary bank): Es la Entidad Financiera, ubicada en el país
de la empresa exportadora, que actúa entre el Banco Emisor y el vendedor o
Beneficiario de la operación, bien notificándole la apertura y el condicionado del
Crédito (advising bank), bien añadiendo su confirmación a la operación, asumiendo
como propias las obligaciones del banco emisor (confirming bank). Suele ser el banco
del Exportador (aunque en muchas ocasiones puede que no exista relación previa
entre ambos)
 Banco designado (nominated bank): lugar de presentación de los documentos, para
pagar en la fecha establecida, para aceptar instrumentos de giro emitidos por el
beneficiario o para el descuento de efectos girados contra el mismo.
 Banco reembolsador (claiming bank): autorizado para atender reembolsos

4. ESQUEMA OPERATIVO

El procedimiento que se seguiría en un Crédito documentario tipo, pagadero a la vista,

sería el siguiente:

1) El importador y exportador firman un contrato de compraventa, por el que se

establecen las condiciones de la operación internacional (mercancía, precio, medio
de pago, Incoterm, etc). En este contrato comercial queda reflejado que el pago se
efectuará mediante un Crédito Documentario (en este caso, pagadero a la vista)

2) El ordenante (importador) solicita a su Entidad Financiera (Banco Emisor) la apertura

de un Crédito Documentario Irrevocable (el más común, significa que una vez abierto
no puede ser cancelado) y a la vista contra documentos conformes.

3) El Banco Emisor estudia la operación y, si lo juzga conveniente, establece la apertura

del Crédito Documentario al Banco del beneficiario (Banco corresponsal,
intermediario, avisador, pagador o confirmador) habitualmente mediante un mensaje
Swift (MT700)

4) El Banco Avisador recibe el condicionado del Crédito Documentario y lo notifica al

beneficiario (exportador)

5) El beneficiario revisa el condicionado del Crédito documentario, prepara la

mercancía, la embarca y la hace llegar hasta el país de destino.

6) El Exportador entrega al Banco Avisador los documentos que se exigían en el

condicionado del Crédito Documentario, dentro del plazo establecido en las
condiciones acordadas.

7) El Banco Avisador remite los documentos al Banco Emisor.

8) El Banco Emisor revisa los documentos recibidos y, si los encuentra correctos,

cumpliendo todas las condiciones estipuladas y establecidas el en Crédito
Documentario, transfiere los fondos al Banco Avisador para que pague al beneficiario
(exportador), simultáneamente,

9) adeuda al importador (ordenante) el importe del los documentos presentados (más

las comisiones y gastos) y le entrega los documentos para que pueda retirar la
mercancía en la Aduana.

10) El Banco Avisador paga al exportador (beneficiario) el importe de los documentos

presentados (deduciendo comisiones y gastos si los hubiera)
 1) Contrato

BENEFICIARIO 5) Envía la mercancía ORDENANTE

(Exportador) (Importador)
6) Entrega los documentos 2) Ordena la emisión del
requeridos Crédito Documentario
9) Entrega los
4) Avisa de la
apertura del documentos y
10) Abona
Crédito adeuda en cuenta
el importe

3) Emite el crédito documentario Banco Emisor

Banco Avisador 7) Envía los documentos (Banco del
(Banco del exportador) Importador)
8) Revisa los documentos y
paga si son correctos

5. DATOS BÁSICOS

Según las RUUCD “Si un Crédito contiene condiciones sin estipular (no escritas), los Bancos
considerarán tales condiciones como no establecidas y no las tendrán en cuenta” (Art.
13.c.)

Por tanto, para que una operación de compraventa internacional en la que se utiliza
como medio de pago y cobro un Crédito Documentario llegue a buen fin, es primordial
que el Crédito Documentario refleje de la manera más precisa y detallada las
condiciones establecidas en el contrato de compraventa.

Para ello debe recoger con la mayor exactitud posible los datos necesarios de la
operación internacional, para que la Entidad Financiera que debe revisar los
documentos presentados, lo pueda realizar sin dudas, demoras ni retrasos.

Los datos que deben figurar siempre en una solicitud de apertura de Crédito
Documentario son los siguientes:

I. Nombre y dirección del ordenante

II. Nombre y dirección del beneficiario
III. Nombre y dirección del Banco avisador o pagador
IV. Clase de Crédito Documentario (irrevocable, confirmado, transferible, back to
back credit, revolving credit, red clause, green clause, etc.)
V. Importe y divisa del crédito, en cifra y letra (“Los términos “alrededor de”,
“aproximadamente” o similares, que se utilicen en relación al importe del crédito,
la cantidad o el precio unitario deberán de interpretarse en el sentido de que
permitan una diferencia de hasta un 10 % en más o en menos sobre el importe,
cantidad o precio unitario a que se refieran.” (Art. 39ª. RRUCD))
 VI. Descripción de la mercancía a figurar en las facturas (cantidad exacta, unidades,
precio unitario, etc.)
VII. Fecha de vencimiento, se trata de la fecha límite de que dispone el beneficiario
para presentación de documentos.
VIII. Fecha máxima de embarque, se trata del plazo máximo de que dispone el
beneficiario para realizar la expedición de la mercancía.
IX. Documentos exigidos, deberán expresarse con todo tipo de detalle, el tipo de
documento, quién debe emitirlo, en cuántos ejemplares, si ha de ir o no firmado,
etc.
X. Origen y destino del transporte utilizado.
XI. INCOTERM aplicable.
XII. Transbordos, si están o no prohibidos.
XIII. Condiciones especiales a añadir, que no puedan verificarse mediante ningún
documento.

Para formalizar el crédito documentario se utiliza generalmente un formulario diseñado

por la Cámara Internacional de Comercio, que contiene todos los elementos necesarios
para la apertura del crédito.
6. TIPOS DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS:

CLASIFICACIÓN TIPOS DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

1. Por el compromiso del Banco ➢ Créditos Revocables

Emisor:
➢ Créditos Irrevocables

2. Por el compromiso del Banco ➢ Créditos Avisados

Intermediario
➢ Créditos Confirmados

3. Por la Forma de pago ➢ Créditos a la Vista

➢ Créditos a Plazo

4. Por el lugar de Negociación ➢ Créditos pagaderos en las cajas

de los documentos. del Banco Emisor.

➢ Créditos pagaderos en las cajas

del Banco Avisador, Negociador
y Confirmador.

1. Por el compromiso asumido por el Banco Emisor:

a. Crédito Revocable
Aquél que puede ser modificado o anulado en cualquier momento, sin notificación
previa al beneficiario (exportador). Al no suponer garantía alguna para el beneficiario,
tienen una utilización muy limitada.

b. Créditos Irrevocables
Son aquellos que no pueden ser anulados o modificados en ningún caso, si no es con la
conformidad de todas las partes interesadas que intervienen en la operación
internacional.
El Banco Emisor se compromete a mantener, hasta el fin del plazo de validez señalado, su
compromiso de pago, aceptación o negociación cuando el crédito sea utilizado,
siempre que se cumplan los términos de crédito.
En todo crédito documentario se debe indicar si es revocable o irrevocable. “A falta de
tal indicación, el crédito será considerado como irrevocable” (Art 6.c. RRUCD)

2. Por la función del Banco Intermediario:

a. Crédito Avisado.
Es aquel en el que el Banco Intermediario no añade compromiso alguno y se limita a
notificar al beneficiario la recepción del mismo.
b. Crédito Confirmado.
Es aquel, en el que el Banco Emisor solicita al Banco Intermediario que añada su
confirmación, es decir, que asuma un compromiso irrevocable de pago ante el
beneficiario.
Este tipo de créditos aportan una garantía adicional al beneficiario y se utilizan
básicamente cuando existe riesgo político.

3. Por la forma de pago del crédito:

a. Créditos pagaderos a la vista

El pago al beneficiario se produce en el momento en que presentan los documentos
exigidos en el crédito documentario, siempre que estos cumplan las condiciones
establecidas.

b. Créditos pagaderos a plazo

El pago al beneficiario se realizará en una fecha fija a contar desde la presentación de
los documentos o referenciada a algún evento (por ejemplo 30, 60 días fecha B/L)

4. Por el lugar de Negociación de los documentos del crédito:

a. Créditos pagaderos en las cajas del Banco Emisor.

El pago lo realiza el Banco Emisor, sin embargo, la negociación de los documentos puede
estar restringida a un solo banco o abierta, en cuyo caso puede ser negociado con
cualquier banco.

b. Créditos pagaderos en las cajas del Banco Avisador, Negociador o Confirmador.

El Banco Emisor emite el crédito instruyendo al Banco Intermediario para que efectúe el
pago contra la presentación de los documentos y que, posteriormente reclame el
reembolso a un banco predeterminado o al propio Banco Emisor.

Además de estos créditos, que pueden combinarse (por ejemplo: Crédito Documentario
irrevocable pagadero a la vista en las cajas del Banco Emisor), podemos encontrarnos
con los siguientes tipos de créditos documentarios especiales:

➢ Transferibles
➢ Revolving Credit
➢ Back to Back Credit
➢ Créditos Red Clause
➢ Créditos Green Clause
➢ Stand-by letter of credit.

● CRÉDITOS TRANSFERIBLES

Un crédito transferible es un crédito en virtud del cual el beneficiario cede a un tercero los
derechos y obligaciones derivados del mismo, con lo que el nuevo beneficiario podrá
obtener el pago del valor de los documentos, si los presenta de acuerdo con los términos
y condiciones del crédito que le ha sido transferido.

Los créditos no son automáticamente transferibles y para que el beneficiario haga uso de
esta posibilidad, es necesario que el crédito haya sido emitido como “transferible”

● REVOLVING CREDIT (Créditos rotativos)

Es aquel que una vez utilizado y reembolsado por el importe establecido, se renueva
automáticamente por el mismo importe, a favor del mismo beneficiario y sin modificación
alguna, permaneciendo disponible para nuevas utilizaciones y renovaciones hasta su
vencimiento.

Frente a la alternativa de establecer Créditos Documentarios de manera continuada, de

lo que se trata de abrir un único crédito que sea más ágil.

Este tipo de créditos se utiliza frecuentemente en el caso de empresas con contratos de

suministros que impliquen una cierta periodicidad de embarques. Por ejemplo, una
empresa que contrata la importación de mercancía durante un año por importe de
1.200.000 $, con embarques mensuales tiene la opción de solicitar la emisión de 12
créditos documentarios de 100.000 $ o abrir uno de ese mismo importe, revolving,
renovable mes a mes.

Con un Crédito Documentario Revolving, la empresa reduce sus gastos financieros por las
comisiones bancarias.

Los créditos Revolving pueden ser:

➢ Acumulativos
➢ No acumulativos

Se trata de créditos que pueden ser abiertos por una cantidad fija durante un mes, de
forma que si el crédito no es utilizado totalmente durante ese mes se renueva
automáticamente por el mismo período e igual importe (no acumulativo) o por el mismo
período y en la misma cantidad más el importe no utilizado (acumulativo)

● BACK TO BACK CREDIT (Créditos respaldados)

En realidad, en lugar de un Crédito documentario, estamos hablando de dos créditos,

con lo cual es más justo denominar esto como “Operación back to back”

En estas operaciones, se abre un Crédito Documentario a solicitud de un ordenante, que

es, a su vez, beneficiario de otro crédito documentario, es decir, se recibe un Crédito
Documentario a favor de un beneficiario, y este beneficiario ordena al Banco Avisado,
que en base a la garantía de esa primera operación recibida, proceda a emitir otro
Crédito Documentario a favor de un segundo beneficiario.

Desde el punto de vista del riesgo que asume el Banco Emisor del segundo Crédito
Documentario, los Bancos son muy reticentes a llevarla a cabo, ya que en la mayor parte
de los casos, la garantía que ofrece el ordenante radica exclusivamente en el primer
Crédito Documentario recibido a su favor.

● CRÉDITOS RED CLAUSE

La inclusión de esta cláusula en un Crédito Documentario implica que el Banco Emisor
autoriza al Banco Negociador o pagador a anticipar al beneficiario una parte del
importe del Crédito Documentario, antes de presentar la documentación de embarque
o, incluso, antes de embarcar la mercancía.

Por tanto, par que pueda aparecer esta cláusula en un Crédito Documentario es
necesario que la relación de confianza entre importador y exportador sea muy elevada,
ya que el comprador está autorizando al vendedor a anticipar fondos nada más que
mediante una simple solicitud al Banco Negociador y sin ningún control posterior, en este
caso, como se ve, el importador está financiando al exportador. Si el exportador no
efectuase finalmente la expedición de la mercancía, el perjuicio sería íntegramente para
el importador, que no podría recuperar los anticipos efectuados.

● CRÉDITOS GREEN CLAUSE

Es una modalidad de los créditos con “cláusula roja”, que implica también un anticipo de
fondos sobre el importe del Crédito Documentario, sin embargo, en este caso el
beneficiario, para recibir el anticipo de fondos debe presentar determinados
documentos como recibos o resguardos de almacén que certifiquen que la mercancía
está almacenada y asegurada y lista para su embarque posterior.

● STAND-BY LETTER OF CREDIT.

Este tipo de Créditos Documentarios tienen más aval o garantía que el Crédito
Documentario. El Stand-by no supone el pago al beneficiario, que se hará por otro
medio, por ejemplo mediante una transferencia swift, sino que le garantiza que si el
importador no paga (directamente) lo hará el Banco Emisor de la Stand-by, contra
presentación de documentos que demuestren el impago.

Una Stand-by letter of credit, es una garantía prestada por el Banco del importador al
exportador amparando el posible impago de las mercancías suministradas.

Se utiliza principalmente en los Estados Unidos de América dadas las disposiciones legales
vigentes en materia de garantías.

Las diferencias más importantes que se suelen apreciar entre un Crédito Documentario y
una Stand-by letter of credit, entre otras son las siguientes:

➢ Un Crédito Documentario nace para ser utilizado, mientras que un Stand-by nace
para no serlo, es decir, un Crédito Documentario siempre debe utilizarse para recibir el
pago (presentando los documentos requeridos). En el caso de un stand-by sólo si el
pago no se produce por el medio de pago acordado, entonces se utiliza
presentando los documentos que demuestren dicho impago.
➢ Un Crédito Documentario se utiliza fundamentalmente para operaciones comerciales.
Un Stand-by tiene también finalidades comerciales y financieras, como por ejemplo,
garantizar cumplimientos de contrato, garantizar inversiones, etc.
7. VENTAJAS E INCONVENIENTES.

A) VENTAJAS

● Para el importador:
- Tiene la garantía de que si paga, le entregarán los documentos que le
permitirán despachar la mercancía en la aduana.
- Salvo el pago anticipado, el Crédito Documentario es el único medio de
pago que le permite asegurar el envío de la mercancía por parte de un
proveedor que no estuviera dispuesto a servirla sin garantía de cobro, ya
que para el exportador supone un pedido firme e irrevocable.
- Al tratarse de un medio de pago absolutamente solvente para el
exportador, puede obtener mejoras en sus condiciones comerciales
(descuentos, etc.)
- Podrá obtener de su proveedor (exportador) mayores facilidades
financieras, ya que la operación está garantizada por una forma de cobro
de absoluta seguridad de pago.
● Para el exportador:
- El Crédito Documentario supone la existencia de un pedido firme e irrevocable, no
hay posibilidad de que el importador anule su pedido, ya que se trata de una
operación que no puede ser anulada, por tanto, desde el momento de recibir la
notificación del Crédito Documentario puede ponerse a fabricar- servir la
mercancía con absoluta seguridad.

- Es el único medio de pago que aporta seguridad de cobro, si presenta los

documentos exigidos conforme al condicionado del crédito.

- En caso de existencia de riesgo político, un Crédito Documentario Irrevocable y

Confirmado por un Banco de su país o fuera del país donde está el comprador o
de su área de influencia, asegura al exportador (beneficiario) el cobro de la
operación sin asumir ese riesgo.

- Facilidad de obtener financiación bancaria en el caso de que el crédito

documentario sea de pago aplazado, su Banco tiene como garantía adicional el
reembolso del Crédito Documentario por lo que la concesión de facilidades
crediticias será más sencilla.

- Aún no cumpliendo con todos los requisitos del Crédito Documentario, nunca
pierde la posesión de la mercancía, ya que los documentos sólo se le entregarán
al importador si los paga o acepta un vencimiento de pago, por tanto, siempre
mantiene la capacidad de recuperar la mercancía, si no llega a pagarse.

- El exportador si la venta la realiza a un país con situación de riesgo importante,

tiene mayores facilidades para el aseguramiento del cobro a través de compañías
aseguradoras.

- La gestión y control de cobro de la operación de exportación recae en el Banco

Avisador- Confirmador de la operación.

B) INCONVENIENTES

● Para el importador:
- Al tratarse de una operación de riesgo, el importador necesita que su banco le
establezca una “Línea de Créditos Documentarios”, y en determinados casos
puede ser difícil, y en el supuesto de concesión consume sus límites de crédito que
podría necesitar para otras finalidades.
- Tramitación lenta y burocrática
- Costes bancarios elevados
 - Seguridad de que recibirá los documentos que se han exigido en el Crédito
Documentario, pero no existe la misma seguridad para la mercancía objeto del
contrato de la operación internacional.
- Inseguridad en la recepción correcta de la mercancía pactada con el vendedor,
pero el importador al establecer el Crédito Documentario y recibir los documentos
ya ha tenido que soportar unos gastos financieros de difícil devolución o
recuperación.
● Para el exportador:

- Exige una tramitación administrativa muy compleja, ya que para cobrar es

necesario preparar y presentar los documentos en estricta conformidad con el
condicionado del crédito documentario, en consecuencia, se necesita tener un
personal preparado y especializado en este tipo de operaciones, para que su
resultado sea satisfactorio.
- Costes bancarios elevados
- Por razones comerciales, en ocasiones puede ser difícil plantear a un comprador la
exigencia de un Crédito Documentario porque implica la existencia de un elevado
nivel de desconfianza.
- Debe operar con Entidades Financieras que estén especializadas en este tipo de
operaciones, debido a su interpretación y complejidad del uso de los documentos
requeridos.
- Normalmente, el beneficiario (exportador) deberá correr con la financiación de la
operación de exportación, aunque haya recibido como garantía de la misma un
Crédito Documentario Irrevocable.
8. LA CARTA DE CRÉDITO COMERCIAL

La Carta de Crédito Comercial o "Comercial Letter of Credit", es una forma variante de

los Créditos Documentarios.

Suele diferenciarse de estos en cuestiones de orden formal, por tanto es un documento

por el que el Banco del Importador extranjero (Banco Emisor), a petición de este, autoriza
al beneficiario (exportador) a girar contra él o contra otro Banco designado en la Carta
de Crédito Comercial, efectos (letras de cambio o giros) que se compromete a pagar, si
están emitidos en conformidad con el condicionado de la misma. Estos efectos deben
estar acompañados de los documentos comerciales que se soliciten.

Las Cartas de Crédito Comerciales suelen ser remitidas directamente por el Banco Emisor
(Banco del Importador) a los beneficiarios-exportadores de las mismas, pero, con cierta
frecuencia, la apertura de las Cartas de Crédito es comunicada al Beneficiario por
mediación de un Banco de su país, que suele ser o la Sucursal en España del Banco
Emisor o su Corresponsal Extranjero, en ambos casos, se trata del Banco Avisador.
Estas pueden emitirse tanto con carácter Revocable como Irrevocable, si la apertura de
la Carta de Crédito es comunicada al Beneficiario por una Entidad Financiera, ésta
puede revestir la forma de "Confirmada", porque el Banco Emisor ha designado al Banco
Intermediario de forma expresa.
Si en la apertura de la Carta de Crédito no se indica el Banco Negociador, el
beneficiario (exportador) puede negociar los documentos comerciales y financieros de
la operación internacional a través de cualquier Entidad Financiera.

En consecuencia, si la apertura de la Carta de Crédito Comercial es comunicada

directamente al exportador (beneficiario) suelen intervenir generalmente las siguientes
partes:

 Ordenante (Importador).
 Banco Emisor (Banco de Importador).
 Beneficiario (Exportador).
Pero si la comunicación de la misma llega a través de otra Entidad Financiera, habría
que añadir al:
 Banco Avisador

Asignando a cada uno la misma importancia que suelen desempeñar en el Crédito

Documentario.

A continuación vamos a destacar las principales diferencias entre la "Carta de Crédito

Comercial" y el "Crédito Documentario":
CARTA DE CRÉDITO COMERCIAL

a) La comunicación de la apertura de una carta de crédito comercial, como norma,

la envía directamente el banco emisor al beneficiario.

b) La utilización de la carta de crédito comporta, necesariamente, un documento

financiero (letra de cambio, pagaré…)

c) Las cartas de crédito revisten usualmente la forma de no confirmadas, aunque

pueden serlo por un banco al que se le solicite dicho papel y este de acuerdo en
asumirlo.

d) La carta de crédito puede ser utilizable por mediación de cualquier banco. Así, la
misión del banco intermediario es poco destacada y, muchas veces, queda
reducida únicamente a enviar la carta al beneficiario.

e) La carta de crédito original, una vez cancelada, debe remitirse al banco emisor.

f) Si se realizan modificaciones en la Carta de Crédito Comercial, el Beneficiario

(exportador) no tiene por qué informar de ellas al banco avisador.

g) La carta de crédito comercial es una fórmula más flexible que el crédito

documentario, salvo que el beneficiario exija que este confirmada, en cuyo caso,
desaparece dicha agilidad y su operativa pasa a ser similar a la del crédito
documentario.

h) La carta de crédito comercial, en su sentido más ortodoxo, nos está sometida a las
RUU de la Cámara de Comercio Internacional.

CREDITO DOCUMENTARIO

a) El crédito documentario lo comunica siempre el banco avisador al beneficiario.

b) En los créditos documentarios no tiene por qué existir un documento financiero (de
hecho, son muchos los casos en que no se exige).

c) El crédito documentario es, con mucha frecuencia, confirmado.

d) Solamente son utilizables y negociables a través de la Entidad Financiera que se

indica en la apertura del mismo

e) En el crédito documentario, los ejemplares que se envían al beneficiario y al

banco designado quedan en poder de los titulares.

f) En el crédito documentario el beneficiario recibirá las modificaciones por medio

del banco avisador.

g) El crédito documentario, al intervenir un cuarto sujeto (el banco designado o

 intermediario), es un sistema más lento que la carta de crédito.

h) El crédito documentario está perfectamente reglamentado por las RUU,

publicación nº 500 de la Cámara de Comercio Internacional.
8.1 ESQUEMA OPERATIVO

8.2. PROCESO OPERATIVO

Se va a reflejar el funcionamiento y proceso operativo de una Carta de Crédito

Comercial Irrevocable, o "Commercial Letter of Credit" que es el siguiente:

Antes de iniciar el proceso operativo el "Vendedor" (exportador-proveedor), en la

negociación de la operación internacional con su Cliente Extranjero (importador-
comprador), habían formalizado, cerrado y expresado en el Contrato de Compraventa
Internacional, que la cancelación de la transacción comercial será realizada, a través de
una "Commercial Letter o Credit" o "Carta de Crédito Comercial".

1. El "Ordenante" (importador-comprador) pasa instrucciones a su Entidad Financiera,

para que establezca una Carta de Crédito Comercial a favor de su proveedor-
exportador, correspondiente a la mercancía comprada en los términos y condiciones
reflejados en el contrato comercial.
2. El Banco Emisor (Banco del Importador), confecciona la Carta de Crédito Comercial y
la envía al Beneficiario (vendedor), normalmente, y siempre que sea posible, a través
de un Banco Avisador establecido en la misma plaza del exportador-vendedor.
3. El Banco Avisador hace entrega de la Carta de Crédito Comercial al Beneficiario
(vendedor-exportador), para que ponga en marcha la operación de exportación.
4. El Exportador (beneficiario), realiza la preparación y el envío de la mercancía, en
conformidad con las condiciones pactadas del Incoterm, logística y transporte de la
mercancía objeto del contrato de compraventa internacional.
5. El Beneficiario (exportador), presenta los documentos comerciales y financieros
 representativos de la mercancía que son requeridos en la Carta de Crédito Comercial
a la Entidad Financiera que los ha de negociar, normalmente se trata del Banco
Avisador, o directamente al Banco Emisor.
6. El Banco Avisador remite los documentos recibidos del Beneficiario (exportador) al
Banco Emisor, siendo posteriormente analizados y examinados con rigurosidad por
parte de este banco.
7. El Banco Emisor al encontrar "conformes" los documentos en la revisión de los mismos,
procede a pagar, o aceptar el efecto girado, en los términos de la Carta de Crédito
Comercial.
8. Posteriormente, el Banco emisor remite los documentos comerciales y financieros
recibidos (totalmente conformes) al Ordenante (comprador importador) para que
proceda a retirar la mercancía de la Aduana, y realizar su proceso de
comercialización