PERÚ HOLDING DE TURISMO

S.A.A. ESTADOS FINANCIEROS

SEPARADOS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2021 Y
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
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ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
ACTIVO Nota 2021 2020 PASIVO Y PATRIMONIO Nota 2021 2020
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalentes de efectivo 1 3 Cuentas por pagar comerciales 150 137
Cuentas por cobrar a entes (5) 5,893 5,364 Otras cuentas por pagar (7) 627 633
relacionados
Gastos anticipados 1 15 Total pasivo corriente 777 770
Total activo corriente 5,895 5,382
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar a entes (5) 5,431 3,272
relacionados
ACTIVO NO CORRIENTE Total pasivo no corriente 5,431 3,272
Cuentas por cobrar a entes (5) 15,250 25,776 Total pasivo 6,208 4,042
relacionados
Inversiones financieras (6)
87,389 108,102
Total activo no corriente 102,639 133,878
PATRIMONIO (8)
Capital social 66,237 66,237
Reserva legal 1,055 1,055
Reserva facultativa 298,950 298,950
Resultados acumulados (263,916) (231,024)
Total patrimonio 102,326 135,218

Total activo 108,534 139,260 Total pasivo y patrimonio 108,534 139,260

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros

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ESTADO SEPARADO DEL RESULTADO INTEGRAL

Por los años terminados

al 31 de diciembre de
Nota 2021 2020
S/ 000 S/ 000

Gastos de administración (9)

(1,671) (1,552)
(Pérdida) de operación (1,671) (1,552)

(Gastos) ingresos:
Gastos financieros, neto (14) 350
Diferencia de cambio, neto (4) 453 498
Otros ingresos (gastos), neto (10)
(27,065) (13,370)

(26,626) (12,522)
(Pérdida) antes del impuesto a las (28,297) (14,074)
ganancias

Impuesto a las ganancias (11) - -

(Pérdida) del año (28,297) (14,074)

(Pérdida) básica por acción clase A (12) (27.029064) (13.443227)

(Pérdida) básica por acción clase B (12) (0.389310) (0.193628)

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ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Capital social Reserva Reserva Resultados Total

Cantidad Importe legal facultativa acumulados patrimonio
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000

Saldos al 01 de enero de 2020 662,370 66,237 1,055 298,950 (217,320) 148,922

Ajustes contables - - - 370 370
(Pérdida) del año - - - (14,074) (14,074)
Saldos al 31 de diciembre de 2020 662,370 66,237 1,055 298,950 (231,024) 135,218
Método de participación patrimonial (Nota - - - (4,595) (4,595)
8c)
(Pérdida) del año - - - (28,297) (28,297)
Saldos al 31 de diciembre de 2021 662,370 66,237 1,055 298,950 (263,916) 102,326

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ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por los años

terminados el 31
de diciembre de
2021 2020
S/ 000 S/ 000

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
(Pérdida) del año (28,297) (14,074)
Provisiones 20,444 13,121

Variaciones netas de activos y pasivos:

Otras cuentas del activo - 147

Cuentas por pagar comerciales 13 (11)
Cuentas por cobrar y pagar entre vinculados 7,838 819
Efectivo y equivalentes de efectivo (aplicado)
(2) 2
provisto por las actividades de operación

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 3 1

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 1 3

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

2021 2020
US$ 000 US$ 000
Activos:
Cuentas por cobrar a entes relacionados 1,565 1,565

Pasivos:
Cuentas por pagar comerciales (35) (35)
Cuentas por pagar a entes relacionados (486) (145)
Cuentas por pagar diversas (14) (14)
(535) (194)
Exposición neta 1,030 1,371

Los tipos de cambio utilizados para el registro de las operaciones en moneda

extranjera han sido:
En S/
2021 2020

1 US$ - Tipo de cambio – compra (activos) 3.975 3.618

1 US$ - Tipo de cambio – venta (pasivos) 3.998 3.624

En el año 2021, la Compañía ha registrado en diferencia de cambio, lo siguiente:

2021 2020
S/ 000 S/ 000

Ingresos 934 572

Gastos (481) (74)
453 498

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1. CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR CON ENTES RELACIONADOS

Los saldos de cuentas por cobrar y pagar con partes relacionadas por los años
terminados el 31 de diciembre, se componen de:

2020 Adiciones Deducciones 2021

S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000

Cuentas por cobrar:

Corriente:
Latin Security Corp 1,788 177 (a) - 1,965
Peruval Corp S.A. (Perú) 1,788 176 (a) - 1,964
Peruval Corp S.A. (Panamá) 176 (a) -
1,788 1,964
529 -
5,364 5,893
No Corriente:
Peru Hotel Corp S.A. 10,160 - (10,160) (b) -
Peru Hotel y Servicios S.A. 4,114 108 (c) - 4,222
Compupalace Perú S.A. 5,006 130 (c) - 5,136
Perú Hotel Holding S.A. 3,736 90 (c) - 3,826
Peruval Corp S.A. 257 25 - 282
Peru Hotel Inc S.A. 2,462 64 (c) (788) (b) 1,738
Otros 5 -
41 46
422
25,776 (10,948) 15,250
31,140 21,143
Cuentas por
pagar: No
Corriente Marsano (550) - - (550)
Palace S.A.
Asociación de Crédito Social Acres - (1,199) (d) - (1,199)
Compupalace Peru S.A. (2,619) (961) (e) - (3,580)
Otros - 1
(103) (102)
(2,160) 1
(3,272) (5,431)

27,868 15,712

(a) El incremento se origen por efecto de la conversión de moneda extranjera,

moneda de origen de estos saldos.

(b) Corresponde al efecto determinado por la medición del deterioro de dichas

cuentas, el cual, fue realizado por un tercero especializado, quién emitió un
informe especial con fecha 05 de abril del 2021 (Nota 10).

(c) Corresponde a la medición del costo amortizado sobre los derechos por
cobrar, en donde, no se ha establecido una tasa de interés y horizonte de
pago. En ese sentido, para la medición del costo amortizado, se ha
considerado una tasa de interés del 2.604%, con un horizonte de pago de 10
años. El efecto, ha sido registrado en la cuenta de ingresos financieros del
estado de resultados integrales.

(d) El incremento se da por las obligaciones derivadas de los servicios de

Gerencia General enmarcados en el convenio de fecha 29 de diciembre 2006

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con la Asociación de Crédito Social Acres, por el Gerenciamiento General de la
Compañía; Dicho Gerenciamiento, tiene pactado una retribución mensual de
US$ 25,000.

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(e) Corresponde a préstamos de capital de trabajo, se ha considerado una tasa

de interés de 15.78% para operaciones de moneda nacional y 6.66% para
operaciones de moneda extranjera.

2. INVERSIONES FINANCIERAS

La Composición de este rubro al 31 de diciembre se muestra por:

Valor en Libros
movimiento
Subsidiaria o s
2020 MPP 2021
Asociada Deterioro
Patrimonio MPP
Resultados
% S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000
(*) (*) (**)

Perú Hotel y Servicios S.A. 100 10,731 - (112) - 10,619

Perú Belmond Hotels S.A. 50 53,218 (2,826 (11,517) - 38,875
)
Marsano Palace Hotel S.A. 39
44,165 (1,770) 1,120 (5,584) 37,931
Compupalace Perú S.A. 23

Perú Hotel Holding S.A. 9 (12) - (24) - (36)

108,10 (4,596) (10,533) (5,584) 87,389
2

(*) Corresponde al efecto por aplicación del Método de Participación Patrimonial -

MPP, determinado al 31 de diciembre de 2021 (los estados financieros de las
subsidiarias y/o asociadas corresponden a la fecha más cercana al cierre del
mismo año); la contrapartida, contablemente, ha sido afectada la cuenta de
otros ingresos (gastos) del estado de resultados (Nota 10). Asimismo, por la
reevaluación del estado de cambios en el patrimonio al 31 de diciembre de
2020 que sirvieron de base para determinar el MPP en estas Compañías, se ha
procedido a efectuar un ajuste contable considerando las cifras definitivas de
los mismos, a dicha fecha.

(*) Corresponde al efecto determinado por la medición del deterioro de dichas

cuentas, el cual, fue realizado por un tercero especializado, quién emitió un
informe especial con fecha 05 de abril del 2021 (Nota 10).

Perú Belmond Hotels S.A., ostentan dentro de sus activos la titularidad de las
concesiones donde operan las unidades hoteleras: Hotel Monasterio Cusco y
Machu Picchu Sanctuary Lodge, cuyo valor se estima en US$ 80,041 mil, según
valorización al 31 de diciembre de 2007 efectuado por el economista Humberto
Meneses Arancibia, MBA CEL N° 1054 REPEV SBS N° 1712-2004 con fecha 10 de
marzo de 2008, dicha valorización se efectuó mediante el método de Flujo de Caja
Libre a una tasa de descuento de 14%, teniendo como resultado lo siguiente:

Hoteles Mínimo Promedio Máximo

US$ 000 US$ 000 US$ 000

Hotel Monasterio 27,820 36,129 47,931

Hotel Machu Picchu 18,385 24,021 32,110
Sanctuary
Lodge
46,205 60,150 80,041

Asimismo, el Hotel Rio Sagrado opera a partir del 2010 y a partir de setiembre de

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10 Cuzco.
2012 opera el Hotel Palacio Nazarenas adyacente al Hotel Monasterio del

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7. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Este rubro al 31 de diciembre se compone de:

2021 2020
S/ 000 S/ 000

Tributos por pagar (537) (556)

Remuneraciones por pagar (35) (28)
Otros (55) (49)
(627) (633)

8. PATRIMONIO

a. Capital social
A la fecha de los estados financieros, el capital social está representado por
662,370,078 acciones comunes, suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de
S/. 0.10 por acción, de las cuales 942,211 corresponden a la clase A y
661,427,867 a la clase B.

Mediante Junta General de Accionistas al 27 de agosto de 2018, se llevó a cabo

la reducción de capital a través de una disminución del valor nominal de la
acción de S/ 0.50 a S/ 0.10 cada una, en consecuencia, se reduce el capital
social inscrito actualmente de S/ 331,185 mil a un nuevo capital social de S/
66,237 mil, siendo la reducción S/ 264,948 mil. Dicho monto ha sido destinado
a una reserva facultativa.

La reducción de capital aprobada mediante Junta General de Accionistas de

fecha 27 de agosto de 2018 aún se encuentra pendiente de inscripción en los
Registros Públicos de Lima.

Las acciones clase A, tienen derecho a elegir el doble de miembros del

Directorio que las acciones clase B. En caso se modifique el número de
miembros del Directorio, las acciones clase A siempre elegirían el doble de
miembros que la clase B. Sólo las acciones clase A tienen derecho a la elección
o remoción del Gerente General de la Sociedad.

Los dividendos correspondientes a las acciones clase A serán pagados hasta

por un monto del 9% sobre el total de utilidades antes de impuestos. Los
dividendos de las acciones clase B están constituidos por el restante de los
dividendos, los que serán pagados con anterioridad y preferentemente a los
dividendos de las acciones de clase A y de acuerdo a la liquidez que tenga la
Sociedad.

Las acciones clase B, no tienen derecho a voto para acuerdos de aumento de

capital, si es que el monto del aumento al momento de acordarse es inferior al
capital de la Sociedad. Si fuera mayor, las acciones clase B tendrán derecho a
voto. Para acuerdo de emisión de obligaciones, las acciones clase B no tendrán
derecho a voto, siempre que el acuerdo de emisión no supere el monto del
patrimonio neto de la Sociedad al momento que se adopte el acuerdo
respectivo, o bien que la emisión supere el patrimonio neto y se hayan
otorgado garantías específicas, o bien que la emisión supere el patrimonio
neto y la operación se realice para solventar el precio de bienes cuya
adquisición o construcción hubiese sido contratada de antemano por la
Sociedad o bien cuando la Ley lo permita.

Al 31 de diciembre del año 2021 el valor de mercado por acción fue de S/.
0.05. Solo las acciones clase B desmaterializadas pueden ser negociadas

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12 8.25% del
enrueda de bolsa. Las acciones desmaterializadas corresponden al
capital social de la Compañía.

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Al 31 de diciembre de 2021 la Compañía contaba con un total de 549
accionistas y su estructura de participación accionaria es como sigue:

Porcentaje
Número de
total
Accionistas
% de participación del capital de
participación
%
Menor al 1% 541 7.69
Entre el 1% - 5% 4 13.22
Entre el 5% - 10% 1 6.30
Mayor al 10% 3
72.79
549
100.00

b. Reserva legal
Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del
10 por ciento de la utilidad neta anual se transfiera a una reserva legal hasta
que ésta sea igual a la quinta parte del capital pagado. La reserva legal puede
ser usada únicamente para absorber pérdidas y no puede ser distribuida como
dividendos, salvo en el caso de liquidación. De acuerdo al Artículo N° 229 de la
Nueva Ley General de Sociedades, la empresa puede capitalizar la reserva
legal, pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato posterior en
que se obtenga utilidades.

c. Reserva facultativa
La reserva facultativa se compone por el ajuste de corrección monetaria de S/
14,690 mil generado hasta el 31 de diciembre de 2004, el cual que se
encuentra pendiente de capitalización y formalización al 31 de diciembre de
2021. Asimismo, por S/ 19,312 y S/ 264,948 mil, derivados de una reserva
facultativa generada como consecuencia de la reducción del capital por el
restablecimiento del equilibrio entre el capital social y el patrimonio neto.

d. Resultados acumulados
Son susceptibles de ser capitalizados o distribuirse como dividendos, por
acuerdo de la Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de
distribución de utilidades están afectos al Impuesto de la Renta con la tasa del
5% sobre el monto distribuido, a cargo de los accionistas, solo aplicable a los
accionistas persona natural domiciliado o no o persona jurídica no domiciliada
en el Perú. La cuenta de resultados acumulados incluye un ajuste contable por
la remedición del Método de Participación Patrimonial – MPP con los estados
financieros definitivos de las subsidiarias y/o asociadas al 31 diciembre de
2020 (Nota 6).

1. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Este rubro al 31 de diciembre se compone de:

2021 2020
S/000 S/000
Cargas de personal (131) (124)
Servicio de gerenciamiento (1,458) (1,365)
Tributos (60) (63)
Cargas diversas de gestión (22) -
(1,671) (1,552)

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2. OTROS INGRESOS (GASTOS), NETO

Al 31 de diciembre, este rubro se compone de:

2021 2020
S/ 000 S/ 000

Ingresos por medición del Método de Participación Patrimonial

1,120 884
(Nota 6)
Gastos por medición del Método de Participación Patrimonial
(Nota 6) (11,653) (14,094)
Provisiones (*) (160)
(16,532)
(13,370)

(*) Corresponde al efecto determinado por la medición del deterioro de dichas

cuentas, el cual, fue realizado por un tercero especializado, quién emitió un
informe especial con fecha 05 de abril del 2021 (Nota 5 y 6).

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