ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

EDWAR SOTO POLO

ESTADOS FINANCIEROS

https://www.youtube.com/watch?v=CR8miLg0SIg
 OBJETIVOS DE LA SESIÓN

En esta sesión comprenderemos el propósito de los

estados financieros básicos y sus contenidos, así
como el explicar por qué el análisis de estados
financieros es importante para la empresa y para los
proveedores de capital externos.
 IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los EEFF proporcionan información financiera que inversores y acreedores

emplean para evaluar el desempeño financiero de una empresa.

Mediante la publicación de los EEFF, la administración comunica a las partes

interesadas externas sobre su realización y funcionamiento en la empresa.

Los diferentes EEFF se centran en diferentes áreas de desempeño financiero.

Los EEFF deben ser comprensibles, relevantes, fiables y comparables

 ESTADOS FINANCIEROS

Muestra información esencial para satisfacer los propósitos generales a los

inversionistas y publico interesado respetando las normas tributarias y las NIIF.
Los EEFF deben ser leídos conjuntamente con las notas a los estados
financieros.

Se requieren cuatro estados financieros considerados básicos.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS

Activo = Pasivo + Patrimonio Utilidad Neta = Ingresos - Gastos

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE CAMBIOS EN EL

Actividades Operación + Actividades PATRIMONIO NETO (Capital social,
Financiamiento + Actividades Inversión Utilidades retenidas, reservas)
 USUARIOS DE LOS EEFF

Gerencia.
Accionistas.
Acreedores (Bancos, Proveedores, etc.).
Gobierno (SUNAT, SMV, etc.)
Inversionistas potenciales.
 OBJETIVOS ESTADOS FINANCIEROS

Aportar elementos de juicio sobre la solvencia, liquidez y

rentabilidad de los negocios.

Evaluar la capacidad para generar fondos.

Facilitar la toma de decisiones de operación,

financiamiento e inversión.

Suministrar información acerca de la situación financiera

Dar a conocer el rendimiento financiero y de los flujos de

efectivo
 ESTADOS FINANCIEROS
VENTAJAS DESVENTAJAS

• Mala interpretación de cifras

• Ayuda a la toma de decisiones
proporcionadas, al concluir con la aplicación
adecuadas.
de razones financieras.
• Evalúa los objetivos y estrategias para
conocer la correcta aplicación de las • Se trabaja con data histórica.
políticas y/o procedimientos con las • Los ciclos estacionales del negocio pueden
que cuenta la empresa. distorsionar el análisis de los ratios.
• Se conocen los resultados en un • El caso de grandes corporaciones que
período determinado, identificando los producen y comercializan productos que
problemas másrelevantes que posee. corresponden a diferentes sectores de la
• Se goza de un mejor control en los economía, en donde no es fácil desarrollar
inventarios. un promedio para poder realizar
comparaciones y evaluaciones
respectivas.
 ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la

forma de Activos, y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Contesta las siguientes preguntas:

¿Cuánto tengo? ACTIVO

¿Cuánto debo? PASIVO
¿Cuánto han invertido los dueños? CAPITAL CONTABLE o PATRIMONIO

El Balance General muestra la situación financiera de la empresa

en una fecha determinada.

"ES LA FOTOGRAFÍA DE LA EMPRESA ̈

 ESTRUCTURA ECONÓMICO
FINANCIERA

Económica Financiera

PASIVOS deudas con terceros

lo que le pertenece
ACTIVOS
deudas con accionistas
PATRIMONIO

ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVO PASIVO

• Las cuentas del Activo se • Las cuentas de pasivo se ordenan de

ordenan de MAYOR a MAYOR a MENOR grado de
MENOR grado de
LIQUIDEZ EXIGIBILIDAD

• Liquidez es la MAYOR o • Un concepto será más

MENOR facilidad que tiene exigible cuando MENOR
un bien para convertirse en SEA SU PLAZO PARA SU
dinero. PAGO O VENCIMIENTO.
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO
PASIVO Activo Corriente Pasivo Corriente
ACTIVO
CORRIENTE Caja y Bancos Proveedores
CORRIENTE Clientes Bancos
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Inventarios Estado
PASIVO Gastos Pagados por Anticipado Total Pasivo Corriente

NO Total Activo Corriente Pasivo No Corriente

ACTIVO Deudas a Largo Plazo

NO
CORRIENTE Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente

Activo Fijo Total Pasivo

CORRIENTE
Depreciación Patrimonio
PATRIMONIO Acitvo Fijo Neto Capital
Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas

Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
 ESTADO DE
RESULTADOS
 ESTADO DE RESULTADOS

Muestra el resultado de operación de la empresa en un periodo

determinado. Su objetivo es medir si la empresa logró o no el nivel
deseado de utilidades.

Ingresos ¿Cuánto vendí?

Costos ¿Cuánto me costó el producto?
Gastos ¿Cuánto gasté?
Resultado ¿Cuánto gané o perdí?

“PELÍCULA DE LA EMPRESA”
 ESTADO DE RESULTADOS

Se entiende el conjunto de erogaciones Hace referencia al conjunto de

destinadas a la distribución o venta del erogaciones en que se incurre para
producto, y a la administración e incluso al producir un bien o servicio, como es la
mantenimiento de la planta física de la COSTOS materia prima, insumos, mano de
empresa. obra, energía para mover máquinas,
etc.
 PRINCIPIO DE DEVENGADO

Algo que destacar es que la elaboración de un estado de resultados se basa

en el principio de DEVENGADO, es decir, éste muestra los ingresos y los
gastos en el momento en que se producen, independientemente del
momento en que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero.

Por ejemplo, si una empresa vende un producto, el estado de resultados

registra los ingresos por la venta en el momento en que ésta se realiza, aún
cuando la venta no se cobre inmediatamente; o si la empresa compra
mercadería, el estado de resultados registra los gastos por la compra al
momento en que ésta se produce, aún cuando la mitad de la compra se
pague meses después.
ESTADO DE RESULTADOS
 ESTADO DE RESULTADOS

EJERCICIO
Una empresa comercializa artículos para damas cuyo costo de producción es S/ 98.00, la tasa
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − impositiva aplicada es del 30%, esta empresa mantiene una deuda de S/ 500,000 en un banco
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 local siendo la TES de 8% las 6 cuotas a pagar son anuales, se espera obtener una ganancia del
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 −
15% por producto, esperando vender el primer año de operaciones 50000 unidades,
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
adicionalmente los gastos administrativos ascienden a S/ 150,000 anuales.
𝐸𝐵𝐼𝑇 −
𝑮𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒐𝒔
𝐸𝐵𝑇 − Sabiendo que en el año 2 el costo de producción se incrementa en 7% y el precio de venta en
𝑰𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔 15%, además las unidades producidas crecen 10% por la demanda existente en el mercado
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
Hallar el resultado del ejercicio para el año 1 y 2
 ESTADO DE RESULTADOS
2
𝑇𝐸𝐴 = 1 + 0.08 − 1 ∗ 100 = 16.64%

N° Cuotas Cuotas Interes Amortiz Saldo

0 500000
1 138002.82 83200.00 54802.82 445197.18
2 138002.82 74080.81 63922.01 381275.18
3 138002.82 63444.19 74558.63 306716.55
4 138002.82 51037.63 86965.18 219751.36
5 138002.82 36566.63 101436.19 118315.17
6 138002.82 19687.64 118315.17 0.00
 ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2

98 ∗ 1 + 0.15 = 112.7
Ventas 5635000 7128275
V= 112.7 ∗ 50000 = 5635000
𝐶𝑉 = 98 ∗ 50000 = 4900000 C Ventas 4900000 5767300
Utilidad Bruta 735000 1360975
G. Administrativos 150000 150000
UAII / EBIT / UO 585000 1210975
Intereses 83200 74081
𝐶𝑉 = 98 ∗ 1 + 0.07 = 104.86 AUI / EBT 501800 1136894
𝑉 = 112.7 ∗ 1 + 0.15 = 129.605 Impuesto 150540 341068
55000 ∗ 129.605 = 7128278 Utilidad Neta 351260 795826
55000 ∗ 104.86 = 5767300
 ESTADO DE RESULTADOS

EJERCICIO

La Utilidad Neta de la empresa 4X fue de S/ 3,560,000. La organización canceló un

monto de S/ 460,000 por concepto de IR para ese período. Los gastos administrativos
son S/ 320,000. ¿A cuánto ascendieron sus ventas si conoce que el Costo de ventas fue
de S/ 230,000?

Prepare el estado de resultados del ejercicio

ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO

El propósito de este estado es relacionar el Estado

de Ganancias y Perdidas con el Balance General
mostrando como ha variado, durante un periodo
determinado, el capital invertido por los accionistas.
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
Muestra las variaciones ocurridas
en un periodo específico,ocurridas
Muestra variaciones en los rubrospatrimoniales
en un periodo
del negocio.
específico en los rubros patrimoniales del negocio:

Reservas

Capital Resultados

PATRIMONIO
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
Capital Reserva Resultados Excedente de
Total
social legal acumulados revaluación

Aporte o
retiro

Utilidad o perdida

Reserva
legal

Declaración de
dividendos

Creación de reservas

Excedente de
revaluación
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Resume la generación de efectivo (CAJA)

ingresos y salidas, clasificándolas en actividades.

OPERACIÓN + INVERSIÓN + FINANCIAMIENTO

NEGOCIO USO ORIGEN

 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ACTIVO Notas 2017 2016
S/. 000 S/. 000

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 4 754 288
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 46,839 41,448 • Por qué razones varió el
Otras cuentas por cobrar 6 4,022 3,228 efectivo de un período a
Existencias, neto 7 42,125 28,802 otro.
Gastos contratados por anticipado 490 280
• Por qué conceptos entró
Total activo corriente 94,230 74,046 efectivo.

ACTIVO NO CORRIENTE • Por qué conceptos salió

Inversiones financieras 4 4 efectivo.
Otras cuentas por cobrar 6 199 258
Inmuebles, maquinarias y equipo, neto 8 80,168 75,076
• Las variaciones de los
Activos intangibles, neto 9 1,849 2,395
ajustes por diferencia de
Total activo no corriente 82,220 77,733
cambio en el efectivo.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

NEGOCIO

USO

ORIGEN
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Actividades de Operación

Las actividades de operación, se refieren básicamente a aquellas actividades

relacionadas con el desarrollo y puesta en marcha de la actividad principal de la
empresa, con esto nos referimos a la producción o comercialización de sus bienes
y/o la prestación de servicios. Dentro de estas actividades tenemos las siguientes:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestaciones de servicios.
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios.
Pago a los Empleados y por cuenta de ellos.
Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan clasificarse
específicamente dentro de las actividades de inversión y financiación.
Cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos y otros contratos.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Actividades de Inversión

Son las inversiones que realiza la empresa en activos fijos, ya sea esta
operación de compra y venta, adquisición de inversiones en otras empresas,
compra de títulos valores, etc. Dentro de estos conceptos tenemos los
siguientes:
Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipos, activos intangibles y
otros activos a largo plazo
Pagos por la adquisición de instrumentos de Patrimonio o de deuda emitidos
por otras entidades
Cobros por la venta de instrumentos de Patrimonio o de deuda emitidos por
otras entidades y participaciones en negocios conjuntos
Anticipos de efectivo y préstamos a terceros
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Actividades de Financiación

Las actividades de financiamiento se refieren a la adquisición de recursos para la empresa,

que bien pueden ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio). En estas
actividades de financiación debemos de excluir los pasivos que corresponden a las
actividades de operación, es decir, proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc.
Podemos decir que este tipo de actividades la conforman las obligaciones financieras a
largo plazo y la colocación de bonos, la capitalización de la empresa mediante nuevo
aporte de los socios, o la colocación de acciones para incorporar nuevos socios. Estas
actividades pueden ser:
Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, prestamos, pagares, bonos, hipotecas,
y otros préstamos a largo plazo.
Reembolso de los importes de préstamos.
Pagos realizados por un arrendamiento para reducir la deuda pendiente relacionada con
un arrendamiento financiero.
 OBJETIVO FLUJO DE EFECTIVO

El objetivo del Flujo de efectivo, consiste en determinar la capacidad de

la empresa para generar efectivo y en esa medida poder cumplir con sus
obligaciones y tener una visión de futuro con sus proyectos de inversión
y expansión,

Por otra parte el flujo de efectivo permite realizar un estudio o análisis

de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo,
información que puede ser de gran utilidad para el diseño de políticas y
estrategias que le permitan a la organización la utilización de recursos de
manera eficiente.
ELEMENTOS DE FLUJO DE EFECTIVO

Para poder realzar el Estado de Flujo de Efectivo es necesario

de los siguientes elementos:

• Estado de Situación Financiera del Ejercicio anterior

• Estado de Situación Financiera del presente ejercicio
• Estado de Resultado del presente ejercicio
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO