CAPITULO II

MARCO TEORICO
NIC 32 -39
INSTRUMENTOS FINANCIEROS:PRESENTACION

.
Consiste en establecer principios para la presentacin
de los instrumentos financieros como: pasivos o
patrimonio neto, as como para la compensacin de
activos financieros y pasivos financieros

OBJETIVO

Se aplicar en la clasificacin de los instrumentos

financieros desde la perspectiva del emisor, en
activos financieros, pasivos financieros e
instrumentos de patrimonio
 Los principios de esta activos financieros NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin
Norma complementan

reconocimiento y medicin pasivos financieros NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar

En esta Norma se aplicar a aquellos contratos de compra o venta

de elementos no financieros que se liquiden por el importe neto, en
ALCANCE efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio
de instrumentos financieros, como si dichos contratos fuesen
instrumentos financieros

Participaciones en subsidiarias, Derechos y obligaciones de los

asociadas y negocios conjuntos que empleados derivados de planes de
contabilicen con la NIC 27 beneficios a los empleados.
EXCEPCIONES
Instrumentos financieros, contratos y
Contratos de seguro, segn la NIIF 4: obligaciones derivados de
CONTRATOS DE SEGURO, transacciones con pagos basados en
acciones.
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 DEFINICIONES

INSTRUMENTO FINANCIERO ACTIVO FINANCIERO PASIVO FINANCIERO

Es un contrato que da lugar a un activo Es cualquier activo que sea: Es cualquier pasivo que suponga:
financiero en una entidad, y a un Efectivo Una obligacin contractual de entregar
pasivo financiero o instrumento de Un instrumento de capital de otra efectivo u otro activo financiero a otra
capital en otra entidad. entidad entidad, intercambiar activos
Un derecho contractual a recibir financieros o pasivos financieros en
efectivo u otro activo financiero de otra condiciones potencialmente
entidad o a intercambiar desfavorables.
activos financieros o pasivos Un contrato que puede ser o ser
financieros en condiciones liquidado con instrumentos de capital
potencialmente favorables propio.
Un contrato que pueda ser o ser
liquidado con instrumentos de capital
propio

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DEFINICIONES

COSTE AMORTIZADO: Importe por el que se valorar

en el momento de reconocimiento inicial un
INSTRUMENTO DE PATRIMONIO: Es cualquier instrumento financiero, menos los reembolsos de
contrato que ponga de manifiesto una participacin principal, ms o menos la amortizacin acumulada
residual en los activos de una entidad, despus de utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo de la
deducir todos sus pasivos. diferencia entre el importe inicial y el valor de
reembolso en el vencimiento, menos cualquier
reduccin del valor por deterioro.

VALOR RAZONABLE: Es la cantidad por la que un

VALOR DE MERCADO: Es la cantidad que se puede
activo financiero podra ser entregado, o un pasivo
obtener por la venta, o que se puede pagar por la
financiero liquidado, entre partes independientes,
adquisicin, de un instrumento financiero en un
suficientemente informadas y actuando en su propio
mercado activo.
beneficio.

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 INSTRUMENTO
FINANCIERO EMPRESARIOS
Entre individuos o
INDIVIDUALES
entidades
"contrato" o "contractual" hacen
incluye Sociedades
referencia a un acuerdo entre dos o ENTIDAD
legalmente
ms partes
FORMAS establecidas
ASOCIATIVAS
EXIGIBLE LEGALMENTE Fideicomisos

Agencias
gubernamentales
de
acuerdo CLASIFICACIN
desde su reconocimiento inicial

ACTIVO FINANCIERO PASIVO FINANCIERO INSTRUMENTO DE PATRIMONIO

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 PRESENTACIN INSTRUMENTO DE PATRIMONIO

(PASIVOS Y PATRIMONIO) El instrumento no incorpora una obligacin contractual:

de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad

de intercambiar activos o pasivos financieros con otra

entidad bajo condiciones que sean potencialmente
desfavorables para el emisor.

Si el instrumento ser o podr ser liquidado con los

instrumentos de patrimonio propio del emisor, es

un instrumento no derivado, que no incluye ninguna

obligacin contractual para el emisor de entregar una
DEBER Lo evaluara, y determinara
cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio
si contiene componentes de
pasivo y de patrimonio
Un derivado que ser liquidado solo por el emisor a travs
del intercambio de un importe fijo de efectivo o de otro
activo financiero por una cantidad fija de sus instrumentos
de patrimonio propio.

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 Incluye una obligacin contractual para el emisor de recomprar o
INSTRUMENTOS CON OPCIN DE VENTA
reembolsar ese instrumento mediante efectivo u otro activo financiero
en el momento de ejercer la opcin.

INSTRUMENTOS, O COMPONENTES DE INSTRUMENTOS, QUE IMPONEN A LA ENTIDAD UNA

OBLIGACIN DE ENTREGAR A TERCEROS UNA PARTICIPACIN PROPORCIONAL DE LOS
ACTIVOS NETOS DE LA ENTIDAD SOLO EN EL MOMENTO DE LA LIQUIDACIN

Incluyen una obligacin contractual para la

entidad emisora de entregar a otra entidad
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
una participacin proporcional de sus activos
netos solo en el momento de la liquidacin.

Porque la liquidacin ocurrir con certeza y fuera del control de la

entidad (por ejemplo, una entidad de vida limitada)
La obligacin surge
porque es incierto que ocurra pero es una opcin del tenedor del
instrumento
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RECLASIFICACIN DE INSTRUMENTOS CON OPCIN DE VENTA E INSTRUMENTOS QUE IMPONEN A LA ENTIDAD UNA OBLIGACIN
DE ENTREGAR A TERCEROS UNA PARTICIPACIN PROPORCIONAL DE LOS ACTIVOS NETOS DE LA ENTIDAD SOLO EN EL
MOMENTO DE LA LIQUIDACIN

Una entidad reclasificar un instrumento financiero desde la fecha en que el instrumento deje de tener todas las caractersticas o
cumplir todas las condiciones establecidas en la presente Norma.

INEXISTENCIA DE UNA OBLIGACIN CONTRACTUAL DE ENTREGAR EFECTIVO U OTRO ACTIVO FINANCIERO

Un elemento clave para diferenciar un pasivo financieros de un instrumento de patrimonio es la existencia de una obligacin
contractual de una parte del instrumento financiero (el emisor) de entregar efectivo u otro activo financiero a la otra parte (el tenedor) o
de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con el tenedor bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables para
el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio puede tener derecho a recibir una parte proporcional de cualquier
dividendo u otras distribuciones del patrimonio, el emisor no tiene una obligacin contractual de hacer estas distribuciones porque no
est obligado a entregar efectivo u otro activo financiero a otra parte.

LIQUIDACIN MEDIANTE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE PATRIMONIO PROPIO DE LA ENTIDAD

Un contrato no es un instrumento de patrimonio por el mero hecho de que pueda ocasionar la recepcin o entrega de los instrumentos
de patrimonio propios de la entidad. Una entidad puede tener el derecho o la obligacin contractual de recibir o entregar una cantidad
de sus propias acciones o de otros instrumentos de patrimonio que vare de tal forma que el valor razonable de los instrumentos de
patrimonio propios a entregar o recibir sea igual al importe del derecho o la obligacin contractual
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 Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo financiero, o bien a
CLUSULAS DE liquidarlo como si fuera un pasivo financiero, en el caso de que ocurra o no ocurra algn hecho futuro incierto (o
LIQUIDACIN en funcin del resultado de circunstancias inciertas) que estn fuera del control tanto del emisor como del
tenedor del instrumento. Ejemplo: los cambios en un ndice burstil de acciones, en un ndice de precios al
CONTINGENTE consumidor, en una tasa de inters o en determinados requerimientos fiscales

Cuando un instrumento financiero derivado d a una de las partes el derecho a elegir la forma de liquidacin.
Ejemplo, cuando el emisor o el tenedor puedan escoger la liquidacin mediante un importe neto en efectivo, o
OPCIONES DE bien intercambiando acciones por efectivo. Ser un activo o un pasivo financiero, a menos que todas las
LIQUIDACIN alternativas de liquidacin indiquen que se trata de un instrumento de patrimonio.

El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluar las condiciones de ste para determinar si contiene
INSTRUMENTOS componentes de pasivo y de patrimonio. Estos componentes se clasificarn por separado como pasivos
FINANCIEROS financieros, activos financieros o instrumentos de patrimonio, de acuerdo con lo establecido en la norma.
COMPUESTOS

Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe de las acciones propias en
ACCIONES cartera se deducir del patrimonio. No se reconocer ninguna prdida o ganancia en el resultado del ejercicio
PROPIAS EN derivada de la compra, venta, emisin o amortizacin de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Estas acciones propias podrn ser adquiridas y posedas por la entidad o por otros miembros del grupo
CARTERA consolidado. La contraprestacin pagada o recibida se reconocer directamente en el patrimonio.
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 INTERESES, DIVIDENDOS, PRDIDAS Y GANANCIAS

Los intereses, dividendos, prdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a un componente , que sea un pasivo
financiero, se reconocern como ingresos o gastos en el resultado del periodo. Las distribuciones a los tenedores de un instrumento
de patrimonio se reconocern por la entidad directamente contra el patrimonio. Los costos de transaccin de una operacin de
patrimonio se tratarn contablemente como una deduccin de ste.

COMPENSACIN DE UN ACTIVO FINANCIERO CON UN PASIVO FINANCIERO

Un activo y un pasivo financiero se compensarn, y su importe neto se presentar en el estado de situacin financiera cuando y slo
cuando la entidad:
(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos;
(b) tenga la intencin de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultneamente.
En la contabilizacin de una transferencia de un activo financiero que no cumpla los requisitos para su baja en cuentas, la entidad no
compensar el activo transferido con el pasivo asociado

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CASO PRCTICO
Se acepta del proveedor tres letras a 30, 60 y 90 das en canje de factura
por pagar de S/.18,000. La operacin incluye S/.108 por concepto de
CTAintereses;
SUB. CTA transcurrido unDENOMINACIN
mes se cancela la primera letra.
DEBE HABER

42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS 18000.00

4212 Facturas emitidas en cartera

37 ACTIVO DIFERIDO 108.00

3731 Interese no devengados en transacciones con terceros

42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS 18108.00

423 Letras por pagar

11
 2. Intereses devengados (30 das)
CTA SUB. CTA DENOMINACIN DEBE HAER

67 GASTOS FINANCIEROS 36

6736 Obligaciones comerciales

37 ACTIVO DIFERIDO 36

3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros

3. Pago de la obligacin (30 das)

CTA SUB. CTA DENOMINACIN DEBE HABER

42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS 6036

4212 Facturas emitidas en cartera

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 6036

1041 cuentas corrientes operativas 12

CASO PRCTICO 2
Emisin de bonos corporativos
La empresa Emprendedora emite bonos corporativos por S/.1,000,000
para financiar capital de trabajo. Para su circularizacin, se incurri en
gastos
CTA
de
SUB. CTA
emisin y colocacin
DENOMINACIN
de S/.10,000. Los
DEBE
citados instrumentos
HABER
financieros generan
67
un inters del 5 % mensual.
GASTOS FINANCIEROS 10.000

6713 Emisin y colocacin de instrumentos financieros

representativos de deuda y patrimonio.

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 10.000

4553 Obligaciones emitidas

13
3. Colocacin de los bonos
CT SUB. DENOMINACIN DEBE HAER
A CTA

10 OTRAS CUENTAS DE ORDEN 1.000.000

DEUDORAS

1041 Bonos emitidos

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.000.000

4531 Bonos emitidos

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4. Inters vencidos en el mes
(5 % de S/.1,000,000 = S/.50,000)
CT SUB. DENOMINACIN DEBE HAER
A CTA

67 GASTOS FINANCIEROS 50.000

6735 Obligaciones emitidas Intereses

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 50.000

45531 Bonos emitidos

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5. Pago de obligaciones
CTA SUB. CTA DENOMINACIN DEBE HAER

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,000.00

455 Costos de financiacin por pagar

10 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 50,000.00

1041 Bonos emitidos

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