Taller Ratios

Año del Diálogo y Reconciliación Nacional»
UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTÍN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
 ROJAS LÓPEZ YOSUNI

 ALCANTARA BECERRA FANNY
 JUÁREZ GALLARDO FREDY
 CRUZ VÁSQUEZ JEISON
 MUÑOZ RUIZ ESTHER
 ALVARADO ARRASCUE KELLY
ANALISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
CONCEPTO IMPORTANCIA
El análisis de estados
La importancia del análisis de
financieros es el
estados financieros radica en
proceso crítico dirigido
que facilita la toma de
a evaluar la posición
decisiones a los inversionistas o
financiera, presente y
terceros que estén interesados
pasada, y los resultados
en la situación económica y
de las operaciones de
financiera de la empresa.
una empresa.
EL ESTADO LOS ACREEDORES
LOS
LA PROPIATORIOS,
ADMINISTRACION, para conocer el
para la toma de progreso
decisiones financiero y la
PARTES rentabilidad
INTERESADAS
Proporcionar información útil
a inversores y otorgantes de
crédito para predecir,
comparar y evaluar los flujos OBJETIVO
de tesorería
Proporcionar a los usuarios

información para predecir,
comparar y evaluar la
capacidad de generación de
beneficios de una empresa
ANALISIS VERTICAL
El análisis vertical de los estados

Es un análisis estático porque
financieros es muy importante para
estudia la situación financiera en
hacernos una idea de si una empresa
un momento determinado, sin
está realizando una distribución
tener en cuenta los cambios
equitativa y de acuerdo a las
ocurridos a través del tiempo
necesidades financieras y operativas.
OBJETIVO
Determinar qué tanto por ciento

representa cada cuenta del activo dentro
del total del activo, se debe dividir la
cuenta que se quiere determinar, por el
total del activo y luego se multiplica por
cien. Un ejemplo, el total del activo es 400 y el
disponible es 40, tendríamos
(40/400)*100=10%. El disponible
representaría el 10% del total de los
activos.
ANALISIS HORIZONTAL
Es un análisis dinámico que se ocupa de los Es de gran importancia ya que

cambios o movimientos de cada cuenta permite informar los cambios tanto
entre un periodo y otro del Balance general en las actividades y los resultados que
y el Estado de Resultados. se han dado ya sea de forma positiva
Este método relaciona los cambios o negativa, así permitiendo la toma de
financieros que sufrió el negocio de un decisiones.
periodo a otro.
OBJETIVO
Hallar la variación absoluta y la

variación relativa de las cuentas
de los estados financieros durante
varios periodos o años.
APLICACIÓN DEL METODO
1. Solicitar la información de dos estados financieros de dos

periodos diferentes.
2. Registrar los valores de cada cuenta en dos columnas, es
decir cada columna representa un año o periodo
correspondiente.
3. Indicar los aumentos o disminuciones en una tercera columna
(llamada variación absoluta), restando de los valores del año
más reciente los valores del año anterior.
4. Registrar los aumentos o disminuciones del paso anterior en
una cuarta columna (llamada variación relativa) en términos de
porcentaje, dividiendo el valor del aumento o disminución entre
el valor del periodo del año anterior multiplicado por 100.
USO DE RAZONES FINANCIERAS
Son coeficientes o razones que Son muy importantes para la

proporcionan unidades contables y evaluación de fortalezas y
financieras de medida y debilidades de una empresa.
comparación, a través de las cuales, Permite analizar el estado de
la relación por división entre sí de liquidez que tiene una empresa, el
dos datos financieros directos, nivel de apalancamiento o
permiten analizar el estado actual o endeudamiento a corto- Largo
pasado de una organización. plazo, y su nivel de rentabilidad.
LIMITACIONES
• Que no permiten la comparación entre varias empresas

por las diferencias existentes en los métodos contables
de valorización de inventarios, cuentas por cobrar y
activo fijo.
• Siempre están referidos al pasado, por lo que son
meramente indicativos de lo que podrá suceder.
• Al obtener resultados de los ratios, estos no sirven mucho
si no se les da una interpretación económica.
• Evalúan la • Miden la
capacidad de la utilización del
empresa para activo y
atender sus comparan la cifra
compromisos de de ventas con el
corto plazo. activo total.
RATIOS DE
RATIOS DE
GESTION O
LIQUIDEZ
ACTIVIDAD
RATIOS DE RATIOS DE
RENTABILIDAD SOLVENCIA
• Miden la • Ratios que
capacidad de la relacionan
empresa para recursos y
generar riqueza compromisos
(rentabilidad
económica y
financiera).
RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de
corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas.
PRUEBA ACIDA
RATIO DE LIQUIDEZ O RAZON CORRIENTE
Es aquel indicador que al descartar del activo
• >1 Buena capacidad de pago corriente cuentas que no son fácilmente
• =1 Cubre el pago de sus obligaciones. realizables, proporciona una medida más
• <1 Mala capacidad de pago exigente de la capacidad de pago de una
empresa en el corto plazo.
RATIO PRUEBA DEFENSIVA RATIO CAPITAL DE TRABAJO
Nos indica en términos porcentuales, El Capital de Trabajo, es lo que le queda a
la capacidad de la empresa para la firma después de pagar sus deudas
operar con sus activos más líquidos, inmediatas, algo así como el dinero que le
sin recurrir a sus ventas queda para poder operar en el día a día.
exclusivamente.
RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar son activos líquidos sólo en la medida en que puedan
cobrarse en un tiempo prudente. Podemos distinguir dos indicadores:
• Periodo Promedio de Cobranza Rotación de las Cuentas por Cobrar
RATIOS DE GESTIÓN O
ACTIVIDAD
Miden la efectividad y eficiencia de la gestión, en la administración del capital de
trabajo, expresan los efectos de decisiones y políticas seguidas por la empresa, con
respecto a la utilización de sus fondos.
RATIO ROTACIÓN DE CARTERA (CUENTAS POR COBRAR)

El objetivo de este ratio es medir el plazo promedio de créditos otorgados a los clientes
y, evaluar la política de crédito y cobranza.
• Rotación de Cartera
La rotación de la cartera un alto número de veces, es indicador de una acertada política de
crédito que impide la inmovilización de fondos en cuentas por cobrar.
• Rotación anual
Rotación de Inventarios:
ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS

Cuantifica el tiempo que demora la
inversión en inventarios hasta Rotación anual:
convertirse en efectivo y permite
saber el número de veces que esta
inversión va al mercado, en un año y
cuántas veces se repone.
Podemos también calcular la Rotación

de Inventarios, como una indicación de
la liquidez del inventario.
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO
ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS Mide la actividad de ventas de la
Dan una idea sobre la magnitud de la empresa. Dice, cuántas veces
caja y bancos para cubrir días de podemos colocar entre los clientes un
venta. valor igual a la inversión realizada en
activo fijo.
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

Nos indica cuantas veces la empresa puede
colocar entre sus clientes un valor igual a la
inversión realizada.
Nos dice qué tan productivos son los activos
para generar ventas, es decir, cuánto más
vendemos por cada peso invertido.
RATIOS DE SOLVENCIA
Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el
negocio. Permiten conocer qué tan estable o consolidada es la empresa en términos
de la composición de los pasivos y su peso relativo con el capital y el patrimonio.
ESTRUCTURA DEL CAPITAL (DEUDA ENDEUDAMIENTO

PATRIMONIO) el objetivo es medir el nivel global de
Muestra el grado de endeudamiento endeudamiento o proporción de
con relación al patrimonio. fondos aportados por los acreedores.
COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS COBERTURA PARA GASTOS FIJOS
Este ratio nos indica hasta qué punto Permite visualizar la capacidad de
pueden disminuir las utilidades sin poner a supervivencia, endeudamiento y
la empresa en una situación de dificultad también medir la capacidad de la
para pagar sus gastos financieros. empresa para asumir su carga de
gastos fijos.
RATIOS DE RENTABILIDAD
Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones
y políticas en la administración de los fondos de la empresa. Evalúan los resultados
económicos de la actividad empresarial.
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO Ayuda a establecer la efectividad total
mide la capacidad de la empresa de la administración y producir utilidades
para generar utilidad a favor del sobre los activos totales disponibles. Es
propietario. una medida de la rentabilidad del
negocio como proyecto independiente
de los accionistas.
UTILIDAD DE LAS VENTAS
UTILIDAD DEL ACTIVO
Este ratio expresa la utilidad obtenida
Este ratio indica la eficiencia en el uso
por la empresa, por cada sol de
de los activos de una empresa.
ventas.
MARGEN BRUTO Y NETO DE UTILIDAD
Margen bruto
Indica las ganancias en relación con las ventas, deducido los costos de los bienes
vendidos. Cuanto más grande sea el margen bruto de utilidad, será mejor, pues
significa que tiene un bajo costo de las mercancías que produce y/ o vende.
Margen neto
Mide el porcentaje de cada peso de ventas que queda después de que todos los
gastos, incluyendo los impuestos, han sido deducidos.

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Determinar qué tanto por ciento

Es un análisis dinámico que se ocupa de los Es de gran importancia ya que

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1. Solicitar la información de dos estados financieros de dos

Son coeficientes o razones que Son muy importantes para la

• Que no permiten la comparación entre varias empresas

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RATIO ROTACIÓN DE CARTERA (CUENTAS POR COBRAR)

ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS

Podemos también calcular la Rotación

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ESTRUCTURA DEL CAPITAL (DEUDA ENDEUDAMIENTO

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN

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