ANÁLISIS DE

INFORMACIÓN
FINANCIERA
INTEGRANTES Y TEMAS

2
CONCEPTOS BÁSICOS

Análisis e interpretación de estados financieros

▰ Es el conocimiento que se hace de una entidad a través de
sus estados financieros, para conocer la base de sus
principios y elementos (operaciones) que nos permiten
obtener conclusiones para dar una opinión (explicar o
declarar) sobre la buena o mala conducción o administración
de una empresa.

3
200314984 Jorge Lima
 BASES PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO

Para lograr una mejor comprensión al realizar un análisis financiero se deben de

tomar bases comunes en función al estado financiero que se está analizando.

▰ Estado de resultados Ventas netas

▰ Estado de situación financiera Total del activo o capital en giro

▰ Utilidades acumuladas El saldo inicial

▰ Flujo de efectivo Total de actividades en operación

▰ Notas a los E/F El total de la nota sujeta a examen

4
200314984 Jorge Lima
OBJETIVOS

▰ Medición de nivel de solvencia, liquidez, rentabilidad y en

general la situación financiera de la empresa.

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200314984 Jorge Lima
EJEMPLO
ANÁLISIS DE CONTROL
PRESUPUESTAL.
DATOS REALES

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200314984 Jorge Lima
DATOS PRESUPUESTADOS

8
200314984 Jorge Lima
DATOS PRESUPUESTADOS

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200314984 Jorge Lima
EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA

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200314984 Jorge Lima
EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA

11
200314984 Jorge Lima
ESTADO DE VARIACÍON DE
LA GANANCIA BRUTA

200721764 Rosa Pirir

EJEMPLO ESTADO DE VARIACIÓN DE
GANANCIA BRUTA

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200721764 Rosa Pirir
ESTADO DE VARIACIÓN DE
LA GANANCIA NETA

200721764 Rosa Pirir

EJEMPLO ESTADO DE VARIACIÓN DE LA
GANANCIA NETA

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200721764 Rosa Pirir
DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO PARA EL MES DE
ABRIL SOBRE LA BASE DE LO
PRESUPUESTADO
 BASE DE LO PROSUPUESTADO
Seminario Integrador, S.A.
DETERMINACION DE LOS GASTOS FIJOS

gastos ventas 28,287.20

gastos admon 14,500.00
42,787.20 Procedemos a
determinar los
Gastos fijos,
A (-) Gastos variables tenis altos
6% comisiones 4,920.00 restando los Gastos
40% prestaciones 1,968.00 6,888.00 Variables de ambos
productos
(-) Gastos variables tenis bajos
6% comisiones 4,428.00
40% prestaciones 1,771.20 6,199.20

Total Gastos Fijos 29,700.00

17
200914360 Abner Son
 BASE DE LO PROSUPUESTADO
Seminario Integrador, S.A.
PORCENTAJE DE GANANCIA MARGINAL POR PRODUCTO
Tenis alto %
Ventas 82,000.00 100
Gastos variables
costo de Ventas 45,415.70
comisiones 4,920.00 Procedemos a
prestaciones 1,968.00 52,303.70 0.63785 calcular la Ganancia
B Ganancia bruta en ventas 29,696.30 0.362150
Marginal por
Tenis bajo % Producto:
Ventas 73,800.00 100
Gastos variables
costo de Ventas 40,274.30
comisiones 4,428.00
prestaciones 1,771.20 46,473.50 0.6297222
Ganancia bruta en ventas 27,326.50 0.370278

18
200914360 Abner Son
 BASE DE LO PROSUPUESTADO
Determinados los
Seminario Integrador, S.A. gastos fijos y la
Ganancia marginal
PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES
por productos se
P . E. Q. Gastos fijos procede con el
% ganancia marginal cálculo de:
Tenis alto 29,700.00 82,010.22
0.362150

C Tenis bajo 29,700.00

0.370278
80,210.05
P.E.Q= VALORES
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
P.E.U= UNIDADES
CV = COSTO VARIABLE
P . E. U. P . E. Q. CF= COSTO FIJO
Precio de venta

Tenis alto 82,010.22 410.05

200.00

Tenis bajo 80,210.05 445.61

180 19
200914360 Abner Son
 BASE DE LO PROSUPUESTADO
Seminario Integrador, S.A.
PUNTO DE EQUILIBRIO GLOBAL

PRODUCTO VENTA PARTICIPACIÓN

tenis alto 82,010.22 0.50555
tenis bajo 80,210.05 0.49445
Determinado el
Total ventas 162,220.27 1.00 cálculo del punto de
equilibrio en valores y
PONDERACIÓN DE LA GANANCIA MARGINAL
unidades
D PRODUCTO % Participación % Ganancia marginal % Ganancia ponderada
procedemos a
tenis alto 0.50555 0.362150 0.18308440 calcular:
tenis bajo 0.49445 0.370278 0.18308440
TOTAL 0.366169

CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES GLOBALES

P . E. Q. Gastos fijos
% ganancia marginal ponderada

P . E. Q. 29,700.00 81,110.13
0.366169
20
200914360 Abner Son
 BASE DE LO PROSUPUESTADO
Seminario Integrador, S.A.
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO POR PRODUCTO

PRODUCTO % Participacion Ventas PEQ Ventas

tenis alto 0.50555 81,110.13 41,005.11
tenis bajo 0.49445 81,110.13 40,105.03 Determinado:
81,110.13
El punto de equilibrio
Global
E
PUNTO DE EQUILIBRIO GLOBAL EN VENTAS
La ponderación G.M
Precio de venta
Producto P.E.Q.
Presupuestadas
Unidades
Cálculo del P.E. en
tenis alto 41,005.11 Q 200.00 205 valores Globales
tenis bajo 40,105.03 Q 180.00 223

NUEVO COSTO VARIABLE

tenis alto 52,303.70 Q 127.57

unidades presupuestadas de abril 410

tenis bajo 46,473.50 Q 113.35

unidades presupuestadas de abril 410 21
200914360 Abner Son
 BASE DE LO PROSUPUESTADO
Seminario Integrador, S.A.
PRUEBA DE RESULTADOS
Posterior al:
Productos unidades Precio venta Cálculo del P.E. por
tenis alto 205 Q 200.00 Q 41,005.11
Producto
tenis bajo 223 Q 180.00 Q 40,105.03 P.E. global en ventas
F Total ventas Q 81,110.13 Nuevo Costo Variable

Costo unidades Costo variable

tenis alto 205 Q 127.57 Q 26,155.11 Esto quiere decir que
tenis bajo 223 Q 113.35 Q 25,255.03
Total costo Q 51,410.13
con la venta de 205 y
223 unidades se cubre
Ganancia bruta en ventas Q 29,700.00 los Costos

(-) Gastos Fijos (29,700.00)

Diferencia en punto de equilibrio Q - 22
200914360 Abner Son
¿QUE ES EL PUNTO DE EQUILIBRIO?

23
GRAFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO?

24
EJEMPLO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

25
PUNTO DE EQUILIBRIO

26
PUNTO DE EQUILIBRIO

27
PUNTO DE EQUILIBRIO

28
PUNTO DE EQUILIBRIO

29
PUNTO DE EQUILIBRIO

30
PUNTO DE EQUILIBRIO

31
PUNTO DE EQUILIBRIO

32
PUNTO DE EQUILIBRIO

33
ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS CON
RAZONES SIMPLES
ESTADOS FINANCIEROS

35
ESTADOS FINANCIEROS

36
ESTADOS FINANCIEROS

37
ESTADOS FINANCIEROS

▰ Información adicional
▰ Las compras del año ascendieron a Q 225,000.00, 95 % fue
al crédito.
▰ La política de crédito a los clientes es de 90 días y el año
comercial de la empresa es de 360 días.
▰ De las ventas netas el 40 % fue al contado y el 60 % al
crédito.

38
RAZONES DE SOLVENCIA

▰ Solvencia

▰ Liquidez (Prueba del Acido)

▰ Solvencia inmediata

▰ Capital de trabajo

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201605312 Elizardo Vásquez
 SOLVENCIA

‫ܣ ݅ ݁ݐ ݊ݒ ݅ ݁ݐ‬
݁‫ݎݎ‬
ܿ ‫ܿݐ‬݁‫ݐ‬ ‫݋‬
ACTIVO CORRIENTE 355,000.00 ‫ݒ‬
ܵܽ
ܽ݅ܿ݊݁‫ݒ‬
݅ ܿ ݊ ݁ ݈‫݋‬
݈ ൌ
‫݁ݐ ݋ܽܲ ݅ݏ ݒ‬ ݁‫݁ ݐ‬ ‫ܥݎݎ݅ ݁ ݊ ݋‬
Inventarios 150,000.00
Funcionarios y Empleados 5,000.00
Documentos por Cobrar 32,740.00 Interpretación/evaluación
Valores Negociables 25,000.00
Caja y Bancos 67,260.00 2.57 BUENA
Cuentas por Cobrar 75,000.00
Porque puede cubrir sus deudas a corto
PASIVO CORRIENTE 138,390.00 plazo 2.57 veces
Cuentas por Pagar 85,000.00
ISR por Pagar 46,125.00
IGSS por Pagar 2,140.00
Intereses por Pagar 5,125.00

40
201605312 Elizardo Vásquez
 LIQUIDEZ (PRUEBA DEL ACIDO)

ACTIVO CORRIENTE 355,000.00 ‫݅ݒ ݁݋‬

݊‫ݐ‬
‫ݎݎ݁݅ ݅ ݁ݐ‬
‫ܣ‬
ܿ ‫ܿݐ‬
݁‫ݐ‬ ‫݋‬െ
‫ݒ݁݊ݐܽݎ݅ݒ ݐ݋‬
ܽ ݊ ݁ ‫݊ܫ‬
Inventarios 150,000.00
Liquidez (Prueba del Acido) ൌ
‫݁ݐ ݒ݋ܽܲ ݅ݏ‬
݁‫݁ ݐ‬ ‫ܥݎ ݅ݎ ݁ ݊ ݋‬
Funcionarios y Empleados 5,000.00
Documentos por Cobrar 32,740.00 Interpretación/evaluación
Valores Negociables 25,000.00
Caja y Bancos 67,260.00 1.48 BUENA
Cuentas por Cobrar 75,000.00

PASIVO CORRIENTE 138,390.00

Cuentas por Pagar 85,000.00
ISR por Pagar 46,125.00
IGSS por Pagar 2,140.00
Intereses por Pagar 5,125.00

41
201605312 Elizardo Vásquez
 SOLVENCIA INMEDIATA

ா ௧௩
௙௘௖௧௜௩௢ା௏௔௟௢௥௘௦ ே ௘௚௢௖௜௔௕௟௘
Solvencia Inmediata ൌ
ACTIVO CORRIENTE 355,000.00 ௉௔௦௩
௜௩௢ ஼௢௥௥௜௘௡௧௘
Inventarios 150,000.00
Funcionarios y Empleados 5,000.00
Documentos por Cobrar 32,740.00 Interpretación/evaluación
Valores Negociables 25,000.00
Caja y Bancos 67,260.00 0.67 DEFICIENTE
Cuentas por Cobrar 75,000.00

PASIVO CORRIENTE 138,390.00

Cuentas por Pagar 85,000.00
ISR por Pagar 46,125.00
IGSS por Pagar 2,140.00
Intereses por Pagar 5,125.00

42
201605312 Elizardo Vásquez
 CAPITAL DE TRABAJO

Capital de trabajo ൌ
‫ݐ݅ݒ݋‬
‫ܣ ݅ ݐ‬
ܿ ‫ܥ‬Ǥ
‫ݏ݅ ݒ‬െܲܽ‫݋‬ ‫ܥ‬Ǥ
ACTIVO CORRIENTE 355,000.00
Inventarios 150,000.00
Funcionarios y Empleados 5,000.00
Documentos por Cobrar 32,740.00 Interpretación/evaluación
Valores Negociables 25,000.00
Caja y Bancos 67,260.00 216,610.00 DINERO OCIOSO
Cuentas por Cobrar 75,000.00

PASIVO CORRIENTE 138,390.00

Cuentas por Pagar 85,000.00
ISR por Pagar 46,125.00
IGSS por Pagar 2,140.00
Intereses por Pagar 5,125.00

43
201605312 Elizardo Vásquez
RAZONES DE ACTIVIDAD

▰ Rotación de inventarios

▰ Rotación de cuentas por cobrar

▰ Rotación de cuentas por pagar

▰ Rotación de activos totales

44
201606331 Yonatán Chávez
RAZONES DE ACTIVIDAD

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201606331 Yonatán Chávez
RAZONES DE ACTIVIDAD

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201606331 Yonatán Chávez
RAZONES DE ACTIVIDAD

47
201606331 Yonatán Chávez
RAZONES DE ACTIVIDAD

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201606331 Yonatán Chávez
RAZONES DE ACTIVIDAD

49
201606331 Yonatán Chávez
RAZONES DE ACTIVIDAD

50
201606331 Yonatán Chávez
RAZONES DE ESTABILIDAD

▰ Solidez

▰ Apalancamiento

▰ Deuda corto plazo

201606551-Leonardo Orozco 51
 RAZONES DE ESTABILIDAD

▰ Solidez

Pasivo total Q 548,390 *

60.1569892
Activo Q 911,598 100
Total

La deuda esta
controlada
52
201606551-Leonardo Orozco
 RAZONES DE ESTABILIDAD

▰ Apalancamiento

Pasivo total Q 548,390

1.509851
Capital Q 363,208
Contable

El indicador optimo debe

ser >1
53
201606551-Leonardo Orozco
 RAZONES DE ESTABILIDAD

▰ Deuda a corto plazo

Pasivo c/p Q 138,390 *

15.181033
Activo total Q 911,598 100

El total del activo ha sido

financiado con este porcentaje
54
201606551-Leonardo Orozco
 RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen de Utilidad = Utilidad Neta

Ventas

Margen de Utilidad = Q 131,293.00 = 0.26 *100 = 26%

Q 500,000.00

Utilidad de la Inversión = Utilidad Neta

(Rendimientos sobre activos) Activos Totales

Utilidad de la Inversión = Q 131,293.00 = 0.14 *100 = 14%

(Rendimientos sobre activos) Q 911,598.00

55
201704649 - Edith Rivera
 RAZONES DE RENTABILIDAD

Rendimiento sobre capital = Utilidad Neta

Capital Social

Rendimiento sobre capital = Q 131,293.00 = 0.83 *100 = 83%

Q 158,348.00
Tasa de Rendimiento = Utilidad Neta
Capital Contable

Tasa de Rendimiento = Q 131,293.00 = 0.36 *100 = 36%

Q 363,208.00

56
201704649 - Edith Rivera
57