Projet de Fin d’Etudes

Soutenu le XX / 06 / 2020

Présenté par : Chaoui Hiba Encadré par : Mme Haoudi

Amina

Jury:
Professeur Amina Haoudi
Professeur Abderrazak Elhiri
Professeur Fouad Belhaj
Projet sous thème:

La gestion des risques financiers par les banques

Cas: la banque populaire 

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INTRODUCTION

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problématique Plan de recherche Champs théorique Étude empirique

Problématique Plan de recherche

les question de recherche :

Dans quelle mesure et par quel moyen la banque doit évaluer et gérer son risque
financier ?

Comment peut-on réglementer le système bancaire mondial en vue d’une

meilleure stabilité financière ?
Quels sont les différents risques pour un établissement bancaire ?

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 Plan de la présentation

• Problématique

• La Méthodologie de recherche
• Intérêt de recherche
• Plan de recherche

 Le champs théorique:

• Étude empirique : Modélisation ALM

Conclusion

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Intérêt de recherche Plan de recherche Champs théorique Étude empirique

Intérêt de recherche Plan de recherche

La mesure et le suivi des risques financiers : Pour identifier les risques

encourus dans le bilan de l’établissement et mettre en œuvre les différents
outils pour les mesure
L ’objectif de recherche est d’une part analyser et décrire les réformes
réglementaires avant et après la crise des Subprimes et d’autre part mener
une modélisation ALM pour préserver un niveau acceptable des risques
financier au sein de banque populaire.

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Méthodologie

Méthodologie de recherche Plan de recherche

Notre recherche s'est appuyée sur une méthodologie

quantitative. Suivant cette approche, nous avons
procédé, dans un premier temps à l'examen du champ
théorique
La deuxième phase a consisté à un enchainement des
travaux visant de doter la banque populaire

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Problématique Plan de recherche

Problématique Plan de recherche

Le schéma de la recherche
Le cadre théorique
Les fondement de la banque
théorique et
conceptuel de la Les fondement
banque et la théorique de la
gestion des risques règlementation
financiers dans la bancaire et la GRF
banque
Les modèles
d’évaluation de la
Les pratique de la GRF des banques
Risque financier des gestion des risques
banques financiers dans les
banques Les outils d’analyse
des risques
financiers

Méthodologie et
terrain de recherche
Etude empirique sur
la gestion actif et
passif de la banque
populaire
Modélisation ALM

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Problématique Plan de recherche Champs théorique Etude empirique

Les types de risques financiers :

Le risque de Le risque de Le risque de Le risque

crédit marché liquidité d’insolvabilité

-Le risque de taux

d’intérêt
--Le risque de
change
-Le risque
opérationnel

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Problématique Plan de recherche Champs théorique Etude empirique

Les règles prudentielles

• Amélioration de la stabilité du système financier mondiale

• fonds propres représentent au minimum 8% de ses capitaux propres
• Couverture du risque de crédit:
Bale I • Ratio: cooke

• Exigence minimales de fond propres

• Procédure de surveillance de la gestion des fons propre
• Transparence et discipline de marché
•
Bale II •
Couverture du risque crédit, marché et opérationnel
Ratio: MCDonough

• Crise financiere 2007; 2008

• Amélioration de la qualité des fond propre
• Plus de sécurité des établissement bancaires
Bale III • Ratio de solvabilité

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Problématique Plan de recherche Champs théorique Etude empirique

Les techniques de la gestion des risques bancaires

• La diversification des
risques
• La prise de garantie
la gestion par
les techniques
traditionnelles

La gestion par
Les systèmes
les techniques
d’experts ratios
nouvelles

Les
techniques de • Titrisation
• Rating la gestion des
• Scoring data • La gestion par
risques
minig bancaires les drivés de
crédit
les modèles de les modèles
score économétrique

les impasses de
liquidité

• Le modèle
linéaire
• Les modèles de
logit et probit
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Problématique Plan de recherche Champs théorique Etude empirique

Présentation de la gestion actif et passif

ALM a pour objectif de maitriser et mesurer les conséquences négatives

potentielles des risques financiers qui font l’objet d’une attention
grandissante c’est un outil de contrôle et de pilotage des risques financiers .
ALM consiste à analyser la situation du bilan et son évolution probable sur
un horizon de planification, cherchant à garantir l’équilibre entre les deux
volets du bilan (les actifs et les passifs) en s’assurant que la banque
dispose toujours de ressources financières qui lui permettent d’assumer
ses charges
L’ALM se concentre sur la gestion de trois risques :
Le risque de taux d’intérêt Le risque de liquidité
Le risque de change

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Problématique Plan de recherche Champs théorique Etude empirique

les impasses en liquidité

La méthode des impasses (ou gaps) est l’une des méthodes de mesure du
risque financier elle présente la photographie du bilan échéancé en
compensant les actifs et les passifs.
Nous nous concentrons dans cette recherche sur la construction des gaps
de liquidité́ en statique et en dynamique
L’impasse de liquidité statique :
𝐺𝐴𝑃(𝑇) = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓(𝑇) − 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓(𝑇)

L’impasse de liquidité́ dynamique est définie par:

𝐺𝐴𝑃(𝑇) = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓(𝑇) − 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓(𝑇) + ∑ 𝑃𝑁𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓(𝑡, 𝑇). 𝑆𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓(𝑡, 𝑇) − ∑ 𝑃𝑁𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓(𝑡, 𝑇).
𝑆𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓(𝑡, 𝑇) 𝑡𝑡

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Problématique Plan de recherche Champs théorique Etude empirique

les impasses en liquidité

La démarche de construction des gaps de liquidité:

L’écoulement L’écoulement
prévisionnel des prévisionnel des La Construction
postes du passif du postes de l’actif du des impasses
bilan bilan

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Problématique Plan de recherche Etude empirique conclusion

Modélisation d l’écoulement du compte d’ épargne et du compte courant passif

Résultat de régression selon le Modèle de Selvaggio:

Régression Vitesse d’ajustement

Compte d’épargne 𝐿𝑜𝑔𝐷𝑘=3,5495+0,829∗ 𝜆 =1-0,829 =17,1%
𝐿𝑜𝑔𝐷𝑘−1+0,002089∗𝑇

compte courant passif 𝐿𝑜𝑔𝐷𝑘=9,3054+0,60895 𝜆=1-0,608954= 39,10%.

4∗𝐿𝑜𝑔𝐷𝑘−1+0,001428
∗𝑇

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Problématique Plan de recherche Etude empirique conclusion

Modélisation d l’écoulement du compte d’épargne et du compte courant passif

En utilisant l’équation de la dynamique de l’écoulement : 𝐷𝑡=𝐷∗+(𝐷0−𝐷∗)∗𝑒−𝜆.𝑡

Écoulement du compte d’épargne Écoulement du compte courant passif

Mois DT fraction   Mois DT Fraction  
0 24 491 616 090     0 1 522 858 755    
1 21 665 457 980 11,54% Volatile 1 1 037 518 872    
2 21 665 283 700   volatile
2 1 034 647 329
32,06%
3 21 665 283 600 3 1 034 630 339
4 21 665 283 600     4 1 034 630 239
5 21 665 283 600     5 1 034 630 238
   
6 21 665 283 600 6 1 034 630 238    
   
7 21 665 283 600 7 1 034 630 238    
  Stable
8 21 665 283 600    
88,46% 8 1 034 630 238
   
9 21 665 283 600 9 1 034 630 238
67,94% Stable
10 21 665 283 600 10 1 034 630 238
11 21 665 283 600 11 1 034 630 238
12 21 665 283 600 12 1 034 630 238
……. 21 665 283 600 ……. 1 034 630 238
H 21 665 283 600 H 1 034 630 238 16
Problématique Plan de recherche Etude empirique conclusion

Représentation graphique de l’écoulement des postes du passif du bilan

Cela signifie que 32,06% des dépôts des comptes d’épargne du passif sont volatiles et s’écoulent
sur cinq mois

Cela signifie que 11,54% des dépôts des comptes courants du passif sont volatiles et s’écoulent
les trois premiers mois 17
Problématique Plan de recherche Etude empirique conclusion

Modélisation de la production nouvelle par la méthode de Box & Jenkins:

Objectif: prédire les niveaux futurs de la production nouvelle pour

simuler une évolution dynamique du bilan
alpha tests P value hypothese

• Le test de Dickey- 0,0001 • H1: absence de racine

Fuller: unitaire
Stationnarité 0,05 • Le test de Phillips-
0,0001 • H1: stationnaire
0,051 • H0: stationnaire
Perron
• Le test de KPSS

• Test de Mcleod-li 0,723

Normalité 0,05 • Test de jarque Bera 0,971 H0: Le processus
• Test de Shapiro wilk 0,904 SARIMA 101 est Un
Bruit banc gaussien

Le modèle retenu est AR1 et SMA1 dans une combinaison de SARIMA 1.0.

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 Autocorrélogramme de la production nouvelle PN

On constat que l’existence d’un pic significatif, qui peut traduire la présence d’un effet stochastique
saisonnier.
On suggère plutôt un modèle SARIMA (p,d,q) (P,D,Q).
L’autocorrélation partiel est un processus AR et l’autocorrélation est un processus SMA
On cherche des Pic qui sortent de l’interval de confiance :
Donc on a :
AR1, AR4, AR7, AR11,AR12
SMA1, SMA12
11/18/2020 Option : Commerce International 19
Problématique Plan de recherche Etude empirique conclusion

Modélisation de la production nouvelle par la méthode de Box & Jenkins

Prévision de 12 mois de la production nouvelle :

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Problématique Plan de recherche Etude empirique conclusion

Écoulement du déblocage des crédits : estimation de Kaplan et Meier

Crédits a la consommation Crédits de logement

pour une génération de crédits a la pour une génération de crédits de logement

consommation ayant une ancienneté de 2 ayant une ancienneté de 1 mois, les montants
mois, les montants non encore débloqués le non encore débloqués le seront sur l’horizon des
seront sur l’horizon des 5 futurs mois, à 11 futurs mois, à raison de 61,9%
raison de 33,33%

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Problématique Plan de recherche Etude empirique conclusion

Construction des gaps statique et dynamique

Le graphique suivant montre la projection du gap statique et du gap dynamique pour les
postes du bilan utilisés pour les 12 prochains mois
𝐺𝐴𝑃(𝑇)=𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓(𝑇)−𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓(𝑇)+∑𝑃𝑁𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓(𝑡,𝑇).𝑆𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓(𝑡,𝑇)𝑡−∑𝑃𝑁𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓(𝑡,𝑇).𝑆𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓(𝑡,𝑇)𝑡 Avec:𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓(𝑇)

les impasses de liquidité statiques, pour les postes utilisés, éprouvent un écroulement à cause
du volume total des actifs qui dépassent celui des passifs
l'admission de la production nouvelle dans les gaps de liquidité les rendent excédentaires.
La banque passe donc d’une position sous consolidée à une position parfaitement sur
consolidée.
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Problématique Plan de recherche Etude empirique conclusion

Limites du modèle

• Il est nécessaire de considérer que les encours sont sans échéance ou avec
une échéance incertaine (cf. problèmes spécifiques de la liquidité).

• l'indexation des encours sur des taux sans tenir compte des corrélations
imparfaites entre les différents taux

• On ne traite pas les décalages temporels des flux au sein de chaque période

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CONCLUSION

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