MASTER DREPT FISCAL

REFERAT

Organizaiile n dificultate i continuitatea exploatrii

(principiul continuitii activitii)

Coordonator:
Prof.univ.dr. BUNGET OVIDIU CONSTANTIN

Masterand:
Ristea (Simion )Mirela

2016

CUPRINS

Conceptul de ntreprindere n dificultate i cadrul de definire.....................................................1

Conceptul de ntreprindere n dificultate in legislatia comunitara europeana...........................3
Conceptul de debitor in dificultate financiara..............................................................................4
Elemente de preventie a insolventei prin mijloace contractuale si individuale...........................5
Interventia statului in crizele financiare ale entitatilor................................................................6
Analiza informaiei contabile - reper n stabilirea strii de dificultate a entitilor....................8
Consideratii privind principiul continuitii activitii -The going concern assumption............9
Dreptul Uniunii Europene. Prevederi relevante din Directiva 2013/34/CE..............................12
Prevederi relevante din legislaia naional................................................................................13
Concluzii.......................................................................................................................................15
Referinte bibliografice..................................................................................................................15

Organizaiile n dificultate i continuitatea exploatrii (principiul

continuitii activitii)
CUVINTE-CHEIE: entitate n dificultate; risc; cauze ale dificultilor; tipologia ntreprinderilor
n dificultate; proces de degradare; depreciere; criz; lichiditate; rentabilitate; echilibru financiar;
stare de insolven; continuitatea exploatrii; faliment; lichidare, on going concern assumption.

Conceptul de ntreprindere n dificultate i cadrul de definire

Pn la data de referin a acestui material, putem aprecia c nu exista o definitie a ceea ce
reprezinta o intreprindere aflata in dificultate,stiina economic fiind prima care a a stabilit
regulile generale ce trebuie urmrite in acest caz.
Cu toate acestea, se considera ca o intreprindere se afla in dificultate in cazul in care nu este
capabila, din resurse proprii sau cu fonduri pe care le poate obtine de la proprietarul/actionarii
sau creditorii sai, sa opreasca pierderile care, fara interventia din exterior a autoritatilor publice,
o vor condamna, aproape sigur, la iesirea din afaceri in termen scurt sau mediu.
In incercarea de a distinge etapele prin care trece o intreprindere in dificultate din momentul
in care se confrunta cu dificultati, Herv Chapaud 1 structurat in trei faze viata unei entitati in
dificultate:
Faza de degradare, care este adesea cauzata de erori de gestiune; aceasta poate dura in
medie 2-4 ani, iar masurile ce pot fi luate sunt de restructurare a activitatii intreprinderii;
Faza de dificultate : in aceasta perioada atinge un grad de vulnerabilitate sporit; cauzele
ce au stat la baza degradarii situatiei economico-financiare au generat efecte multiple care
la randul lor au determinat noi efecte. Situatia se deterioreaza rapid, perioada nu dureaza
decat 2-6 luni in medie, maximum un an, si sunt necesare masuri de redresare deoarece
degradarea suferita este deja evidenta;
Faza de criza (colaps): in aceasta faza se afla pe calea spre faliment; aceasta trece extrem
de repede aproximativ 3 saptamani prin perioada de criza si, de aceea, masurile
necesare a fi luate sunt de salvare a situatiei in mod rapid, pentru ca intreprinderea sa nu
intre in stare de insolventa in faliment, ceea ce ar determina lichidarea totala a firmei,
respectiv incetarea activitatii.
Dificultile entitatilor sunt semnalate de anumii indicatori, iar dac acetia nu sunt
identificai din timp starea de dificultate poate fi accentuat de reacia tardiv i lent a
managerilor, care au un rol major att n determinarea dificultilor ct i n redresarea situaiilor
nefavorabile.
Dificultile de ordin economic se pot defini prin pierderile structurale sau cronice. Adic
entitatea nu mai este rentabil i genereaz un excedent de cheltuieli fa de venituri. Modul cel
mai facil de a detecta non-profitabilitatea unei activiti l constituie utilizarea unui indicator care
analizeaz exploatarea, i anume "excedentul brut de exploatare" (EBE). Indicatorul nu ine
seama de politicile financiare i fiscale i are la baz cuantumul valorii adugate obinute de
1 H. Chapaud Diagnostique de lentreprise en situation de crise, coord. A. Marion, Ed. Economica,
1993, pag. 280;
3

entitate n procesul de producie calculndu-se astfel:E.B.E. = Valoare adugat + Subvenii (Impozite i taxe + Cheltuieli de personal)
Pe cale de consecinta,caracteristicile uzuale ale intreprinderii aflate in dificultate, sunt
reprezentate de :
pierderi si cifra de afaceri in scadere;
stocuri prea mari sau supraproductie;
datorii mari si activ net in scadere sau negativ, nereusind sa se redreseze cu resursele
proprii sau cu fonduri furnizate de proprietari si /sau actionari ;
pe termen scurt sau mediu este in pericol de a iesi din circuitul de afaceri, adica de a
dispare ca ntreprindere, cu tot cortegiul de consecinte nefavorabile asupra stakeholderilor sai.
Capitalurile proprii negative (activ net negativ) ale unei entitati arat un grad mare de
ndatorare a acesteia, nregistrarea unor pierderi contabile mari sau repetate, precum i
imposibilitatea acesteia de a-i acoperi datoriile din fonduri proprii, punandu-se problema
continuitatii activitatii . Continuitatea activitii este nesigur ,aceasta este situaia frecvent,
pentru ntreprinderile aflate n dificultate.
Legea societilor comerciale nr.31/1990, prevede la art.153-24 coroborat cu art.69 ,faptul
c, dac se constat o pierdere a activului net al societii, acesta diminundu-se la mai puin
de jumtatea capitalului social, adunarea general extraordinar va hotr dac societatea
trebuie s fie dizolvat. Dac adunarea general extraordinar nu hotrte dizolvarea societii,
atunci societatea este obligat ca, cel trziu pn la ncheierea exerciiului financiar ulterior celui
n care au fost constatate pierderile i sub rezerva dispoziiilor art.10 din lege, s procedeze la
reducerea capitalului social cu un cuantum cel puin egal cu cel al pierderilor care nu au putut fi
acoperite din rezerve, dac n acest interval activul net al societii nu a fost reconstituit pn la
nivelul unei valori cel puin egale cu jumtate din capitalul social. Problema care apare este
aceea c orice ter interesat poate cere dizolvarea societii, n conformitate cu prevederile
art.237 din lege. Pentru a evita acest neajuns societatea trebuie s-i majoreze capitalul social,
pn ce activul net ajunge la minim jumtate din acesta.
Salvgardarea intreprinderii depinde intr-o mare masura de recunoaterea timpurie a
dificulttilor financiare. Avertizarea asupra situatiei de criza a entitatiii poate proveni din surse
externe (banci, auditori externi) sau din surse interne (informatie contabila, auditori interni sau
cenzori). Bancile si, in general, sistemul financiar-bancar sunt o sursa importanta de informare
asupra dificultatilor financiare ale entitatilor. Sistemul financiar-bancar, cel putin dupa Acordul
Basel II, este construit in asa fel incit sa se asigure el insusi si sa asigure bancile contra riscurilor
de insolventa a clientilor lor. Auditori externi reprezinta o alta sursa de informatii pentru
avertizarea timpurie asupra dificultatilor intreprinderii. Auditorii pot s acorde consultant
societtilor, atunci cnd examinarea situatiilor contabile anuale indic semne de dificultti
financiare sau criza. Procedurile de scoring si cele de rating (evaluarea bonitatii si, respectiv, a
gradului de risc al unei afaceri) sunt, de asemenea, surse importante de informatii pentru
avertizarea timpurie. In functie de pozitia in clasamenetele de rating, intreprinderea analizata
prezinta o credibilitate mai mica sau mai mare pentru investitorii in produsele financiare ale
acesteia, pentru eventualii imprumutatori (prin credite, obligatiuni sau G.D.R-uri) sau pentru
clientela.
Avertizarea timpurie isi poate gasi sursa si in mecanismele interne de functionare a unei
societati comerciale pe actiuni. Legea societatilor comerciale reglementeaza o procedura de
alertare fata de criza, procedura ce se poate derula, in special, prin cenzori sau prin auditorii
4

interni, dar si prin actiunea individuala sau colectiva a actionarilor. De asemenea, consiliile de
administratie care vor fi delegat o parte din atributiile lor catre directori (in sistemul monist),
precum si consiliul de supraveghere (in sistemul dualist), au ca principale atributii controlul si
supravegherea managementului, primul element controlat si supravegheat fiind, desigur,
gestiunea afacerilor societatii. In cadrul acestor consilii, de altfel, pot fi constituite comitete
specializate de audit, care sunt insarcinate cu evaluarea gradului de risc al afacerii societatii si a
atitudinii managerului fata de acest risc.
Din punct de vedere juridic, o intreprindere este considerata in dificultate atunci cand se
afla in stare de incetare de plati, adica atunci cand nu poate face fata datoriilor sale exigibile cu
sumele de bani disponibile. Deprecierea juridica presupune constatarea, din punct de vedere
legal, a insolvabilitatii intreprinderii, insemnand, in multe cazuri, dizolvarea in timp scurt a
intreprinderii ca persoana juridica. Legea prevede in acest caz deschiderea unei proceduri de
insolventa.
n fiecare faz de degradare ntreprinderea nregistreaz o accentuare a dificultilor din
etapele anterioare, dar i noi dificulti. Astfel, falimentul este ultima etap a unui lung proces de
degradare a situaiei economico-financiare a ntreprinderii, avnd, n mod fundamental, o
component juridic.
n dreptul intern, juritii manifest n prezent o oarecare reticen n utilizarea termenului de
faliment, drept accepiune generala.Expresia dreptul falimentului a czut un timp n
desuetudine,fiind abandonat n favoarea expresiei dreptul ntreprinderilor n dificultate sau
dreptul procedurilor colective. Aceast evoluie,proprie dreptului francez, a deplasat cadrul
terminologic pentru a traduce o veritabil transformare a obiectivelor i deci a coninutului
materiei.
Riscul de faliment al entitii, din punct de vedere juridic, nu este dect rezultatul
dificultilor economico-financiare. Acesta sancioneaz incapacitatea entitii de a genera un
excedent de resurse financiare care s remunereze toi factorii implicai n crearea acestuia i de
a-i onora angajamentele la scaden.
Raionnd optimist, se poate afirma c orice entitate care nu este n ncetare de pli
(insolven (2), deci care nu este n reorganizare judiciar sau faliment, va fi prezumat c i
va continua activitatea pe un viitor de nc 12 luni.
Conceptul de ntreprindere n dificultate in legislatia comunitara europeana
O formulare relativ mai clara ne ofera legislatia comunitara europeana in materie de ajutor
de stat (3). Astfel,n Liniile directoare privind ajutorul de stat pentru salvarea i restructurarea
2 Insolvena este acea stare a patrimoniului debitorului care se caracterizeaz prin insuficiena fondurilor
bneti disponibile pentru plata datoriilor certe, lichide i exigibile;
3

. ntreprinderile aflate n dificultate sunt definite dup cum urmeaz:pentru societile mari, punctul 2.1 din Liniile

directoare privind ajutorul de stat pentru salvarea i restructurarea ntreprinderilor aflate n dificultate, Jurnalul Oficial
C 244, 1.10.2004, p. 2-17;
pentru IMM-uri, articolul 1 alineatul (7) privind defini ia din Regulamentul (CE) nr. 800/2008 al Comisiei din 6 august
2008 de declarare a anumitor categorii de ajutoare compatibile cu pia a comun n aplicarea articolelor 87 i 88 din
tratat (Regulamentul general de exceptare pe categorii de ajutoare), Jurnalul Oficial L 241, 9.8.2008;

ntreprinderilor n dificultate (Jurnalul Oficial nr. 244, 1.10.2004, p.), Comisia European
consider c o ntreprindere se afl n dificultate n cazul n care nu este capabil, din resurse
proprii sau cu fonduri pe care le poate obine de la proprietarul/acionarii sau creditorii si, s
opreasc pierderile care, fr intervenia din exterior a autoritilor publice, o vor condamna,
aproape sigur, la ieirea din afaceri n termen scurt sau mediu.
Astfel, n principiu, o ntreprindere este considerat n dificultate, n urmtoarele situaii:
(a) societatea cu rspundere limitat - n cazul n care mai mult de jumtate din capitalul
social a disprut, peste un sfert din acest capital fiind pierdut n ultimele 12 luni;
(b) societatea comercial n care cel puin unii dintre asociai au rspundere nelimitat
pentru creanele societii n cazul n care mai mult de jumtate din capitalul propriu (aa
cum figureaz n contabilitatea societii) a disprut, peste un sfert din acest capital fiind pierdut
n ultimele 12 luni;
(c) indiferent de tipul societii comerciale n cauz - n cazul n care ndeplinete criteriile
prevzute de legislaia naional pentru a face obiectul procedurilor colective de insolven.
Chiar i atunci cnd nici una dintre condiiile de mai sus nu este ndeplinit, o ntreprindere
poate s fie totui considerat n dificultate, n special n cazul n care sunt prezente simptomele
obinuite ale unei ntreprinderi aflate n dificultate, cum ar fi: creterea pierderilor, scderea
cifrei de afaceri, creterea inventarelor pe stocuri, supra-capacitate, flux de capital n declin,
ndatorare crescut, creterea comisioanelor financiare i scderea sau dispariia valorii activului
net. n cazuri foarte grave, o ntreprindere poate s fi devenit deja insolvabil sau poate face
obiectul procedurilor de insolven colectiv prevzute de legislaia naional.
Justificarea strii de dificultate a unei ntreprinderi este esenial, din punctul de vedere al
ajutorului de stat, n vederea acordrii ajutoarelor de stat pentru salvare sau de restructurare. Din
acest punct de vedere, reglementrile comunitare impun dou excepii de la criteriile generale
menionate anterior: Astfel, o ntreprindere nou-creat, aflat n primii trei ani care urmeaz
nceperii operaiunilor n domeniul de activitate respectiv, nu este eligibil pentru acordarea
ajutorului de stat pentru salvare sau pentru restructurare, chiar dac poziia sa financiar iniial
este precar. Acesta este cazul, de exemplu, atunci cnd o ntreprindere nou apare din lichidarea
unei ntreprinderi anterioare sau pur i simplu preia activele unei asemenea ntreprinderi. De
asemenea, n cazul unei ntreprinderi care aparine sau este preluat de un grup de ntreprinderi,
aceasta nu este, n mod normal, eligibil pentru ajutor de salvare sau restructurare, indiferent de
situaia sa financiar. Excepie face cazul n care se poate demonstra c dificultile ntreprinderii
sunt intrinsece i nu sunt rezultatul unei alocri arbitrare a costurilor n cadrul grupului, iar
dificultile sunt prea serioase pentru a fi rezolvate de ctre grup.
Conceptul de debitor in dificultate financiara
In dreptul intern opereaza conceptul de debitor in dificultate financiara.Astfel art. 5.
alin.27 din Legea nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa
statueaza ca:debitor in dificultate financiara este debitorul care, desi executa sau este capabil
sa execute obligatiile exigibile, are un grad de lichiditate pe termen scurt redus si/sau un grad
de indatorare pe termen lung ridicat, ce pot afecta indeplinirea obligatiilor contractuale in
raport cu resursele generate din activitatea operationala sau cu resursele atrase prin
activitatea financiara

La recomandarea Comisiei Europene noua viziune a Codului insolventei( 4 )are in vedere

parghiile pentru acordarea unei noi sanse debitorilor. In acest sens facem distinctie intre
debitorul care se poate salva dar este temporar in dificultate si debitorul care este in mod real in
incapacitate de plata.
Noua legislatie a prevazut modalitati de prevenire a insolventei pentru un debitor in
dificultate financiara asa cum este definit in art. 5 pct. 27 din Legea 85/2014. Mai exact legea a
analizat gradual situatia societatilor aflate la limita desfasurarii activitatii si intrarii in
incapacitate de plata aplecandu-se asupra consecintelor grave ale eliminarii societatii datorita
locurilor de munca asigurate, competitivitatii in piata specifica , efectul in lant al intrarii in
insolventa a societatilor din domenii conexe de activitate,etc
In acest sens procedura Mandatului ad-hoc si Concordatul preventiv au in vedere diligenta
organelor de conducere care, analizand in perspectiva situatia societatii, pot recurge la un plan de
redresare care prevede renegocierea contractelor , esalonarea unor debite, reducerea de personal
si alte modalitati pentru mentinerea pe piata a debitorului.
Mentinerea pe piata va avea in vedere aspecte de natura sociala si de natura evitarii
colapsului financiar sau temporizarea unei activitati care se afla in stransa dependenta de
activitatea unei alte entitati care a intarziat platile, furnizarea materiei prime, finalizarea unei
lucrari de care debitoarea depinde substantial,etc. Urmarea acestor proceduri reprezenta o
temporizare sau o solutie finala pentru redresarea debitorului.
Pentru debitor in sensul definit de legea insolventei, respectiv cel care este in mod real in
incapacitate de plata, Codul insolventei a prevazut modalitatea de deschidere a procedurii
insolventei la cerere ca modalitate de protectie. Efectul deschiderii procedurii insolventei
conform prevederilor art. 75 din Codul insolventei este suspendarea actiunilor judiciare,
extrajudiciare sau a masurilor de executare silita pentru realizarea creantelor asupra debitorului,
ceea ce va permite sansa reala de redresare si reorganizare a debitoarei daca mai este posibil prin
metode specifice.
In concluzie, Codul insolventei acorda atat pentru debitorul in dificultate financiara cat si
pentru debitorul aflat in incapacitate de plata o a doua sansa in fata creditorilor sai.
Elemente de preventie a insolventei prin mijloace contractuale si individuale
Entitatile aflate in dificultate nu trebuie neaparat sa se confrunte cu insolventa. Mijloacele
alternative de solutionare a disputelor, care pun in practica solutii amiabile negociate si semnate
cu fiecare dintre creditori, in mod individual, sau cu colectivitatea acestora, pot fi utilizate in
scopul preventiei insolventei.
Masurile de preventie a insolventei sunt optiuni ale debitorului, care poate sa decida, :
trecerea la un management de criza ori adoptarea uneia sau mai multor modalitati de
evitare a insolventei;
fuziunea cu alte societati sau divizarea in doua sau mai multe societati care sa devina
independente unele de altele ;

4. La 28 iunie 2014 Legea nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa , a fost
publicata in Monitorul Oficial, Partea I, nr. 466 din 25 iunie 2014 (Codul Insolventei)

 cedarea controlului asupra afacerii proprii (preluare) sau a unui pachet semnicativ din
drepturile de vot (equity) catre un tert care se obliga sa finanteze intreprinderea, in
vederea depasirii starii de dicultate financiara.
Unele proceduri de evitare a insolventei, cum sunt negocierea cu creditorii, medierea,
arbitrajul, concordatul etc., presupun atit acordul sau implicarea creditorilor, cit si medierea sau
arbitrajul din partea unui tert, de preferinta un practician. In cazul tranzactiilor extrajudiciare,
costurile implicate sunt mai sczute decit cele antrenate de procedurile oficiale de insolventa, iar
abordrile pe baz de negociere sunt mai flexibile dect procedurile oficiale de faliment.
Concilierea prealabila directa, obligatorie in litigiile comerciale banesti, poate conduce la
evitarea insolventei daca in calitate de conciliator se interpune un tert care va face demersuri in
vederea evitarii formularii unei cereri de deschidere a procedurii insolventei. Legea permite
interpunerea unui mediator in procedura concilierii prealabile si este chiar recomandabil ca
partile sa o faca. Intr-adevar, medierea da un alt continut ideii de conciliere, intrucit partile nu
mai opteaza in acest caz in favoarea concilierii doar pentru a parcurge o procedura legala in
drumul catre litigiu, ci ca sa rezolve disputa inainte de litigiu. Si arbitrajul poate fi utilizat in
scopul evitarii procedurii insolventei, mai ales in cazul arbitrajului ad-hoc. In orice caz, toate
mijloacele extrajudiciare de solutionare a disputelor, de la tranzactia pura si simpla, pina la
mediere, conciliere si arbitraj, precum si concordatul, au la baza acordul de vointe al partilor,
adica debitorul si creditorii sai (5)

Interventia statului in crizele financiare ale entitatilor

Pe planul dreptului comunitar european, interventia statului in crizele financiare ale
intreprinderilor se manifesta fie prin sprijinul acordat intreprinderilor in dificultate, fie prin
incurajarea preluarii intreprinderii in dificultate.
In dreptul nostru, interventia statului in preventia sau tratamentul dificultatilor intreprinderii
se manifesta in cel putin 3 modalitati :

privatizarea ;

moratoriul legal la procedurile de insolventa ;

ajutorul de stat.
Ideea de substanta a privatizarii, in concordanta cu principiile dreptului comunitar european, este
de a da eficienta societatilor de stat sau, dupa caz, de a le scoate din zona dificultatilor financiare
cu care se confrunta, adica de a preveni riscul de insolventa al acestor societati. Privatizarea este,
asadar, in limitele ideilor sale fondatoare, un mijloc de preventie a insolventei. Ajutorul de stat
este o masura de salvgardare a inteprinderilor in dificultate in care, in mod exceptional si in
conditiile restrictive stabilite de legislatia concurentei, statul sau autoritatile publice locale
sprijina financiar inteprinderea, in vederea depasirii starii de dificultate. Ajutoarele de stat nu
sunt interzise de plano de dreptul comunitar european. Pentru a se putea considera ca ajutoarele
de stat nu afecteaza schimburile intre statele membre, ele trebuie sa fie legitime, sa fie facute
publice si sa fie autorizate in prealabil de organismele din domeniul concurentei. In caz contrar,
ajutoarele de stat sunt ilegale si sunt supuse restituirii.

5 .http://www.piperea.ro/;
8

Analiza informaiei contabile - reper n stabilirea strii de dificultate a entitilor

Pentru multe entiti, condiiile actuale de pia au generat riscuri ridicate n ceea ce privete
existena unor incertitudini semnificative care ar putea arunca o umbr de ndoial asupra
capacitii entitii de a-i continua activitatea. Din cauza condiiilor de pia actuale este
necesar o analiz mult mai detaliat cu privire la continuitatea activitii dect n perioadele de
dinainte de apariia crizei financiare. Astfel, conducerea este nevoit s ia n considerare o gam
larg de factori care in de profitabilitatea curent i ateptat, graficul de rambursare a datoriilor
i sursele poteniale de finanare alternativ pentru a se asigura c principiul continuitii este
adecvat.
Conform Cadrului conceptual actual al IASB , caracteristicile calitative fundamentale ale
informatiei financiar-contabile rmn doar dou: relevanta (relevance) si reprezentarea fidel
(faithful representation), spre deosebire de vechiul cadru, care, n par.24,stipula: cele patru
caracteristici calitative principale sunt inteligibilitatea, relevanta, credibilitatea si
comparabilitatea6. Pentru a rspunde cerintei de reprezentare fidel, informatia financiar
contabil trebuie s fie complet, neutr si s nu prezinte erori materiale.Acest concept este
preluat mai nou in legislatia nationala sub denumirea de reprezentare exact.
La nivelul pietei financiare, efectele raportarii unor astfel de informatii pot fi resimtite si
cuantificate prin impactul asupra pretului actiunilor firmei in cauza si implicit asupra capitalizarii
bursiere. In acest sens se pot nota doua situatii, prin a caror manifestare pot conduce la aparitia
asimetriei informationale in ceea ce priveste accesul investitorilor la informatiile privind
respectarea aplicarii principiului continuitatii activitatii: a) ca pietei financiare sa nu i se
transmita toate informatiile necesare pentru evaluarea capacitatii firmei de a-si continua
activitatea; b) ca pietei financiare sa i se transmita informatii care in mod eronat pot conduce la o
denaturare a situatiei privind capacitatea firmei de a-si continua activitatea.
In ceea ce priveste prima situatie, reducerea asimetriei informationale se poate realiza prin
ralierea la IFRS si prin aplicarea IAS 1 (Prezentarea situatiilor financiare). IAS 1 recomanda ca
utilizatorii informatiei financiare si implicit investitorii sa poata beneficia de un set minim de
situatii prin a caror analiza sa poata evalua capacitatea firmei, in care prezinta interese, de a-si
continua activitatea. Astfel, riscul de insolvabilitate sau faliment poate fi evaluat pe baza ratelor
de lichiditate, insolvabilitate, rentabilitate, sau de indatorare.

Consideratii privind principiul continuitii activitii -The going concern

assumption
Principiul continuitii activitii este unul fundamental pentru elaborarea situaiilor
financiare. In literatura de specialitate, acest principiu se regaseste tradus cu ajutorul sintagmei
To continue as a going concern (engleza) sau mai simplu the going concern assumption. Pornind
de la conceptul Concern, denumire utilizata pentru marile firme americane in ani 60-70, si prin
asociarea adjectivului going (cu intelesul de mers continuu) se induce ideea ca o firma sa isi
6. Stefana DIMA (CRISTEA) & Otilia SRMT-Studiu privind evolutiile recente ale cadrului contabil
conceptual al IASB ,Revista Audit Financiar nr. 1/2011;

poata continua activitatea intr-un anumit orizont temporal atunci cand pregateste situatiile
financiare. Din punct de vedere juridic, postulatul continuitii a fost menionat mai nti n
textele anglo-saxone i internaionale.Europa comunitar, la rndul ei, menioneaz acest
principiu n recomandarea Comisiei Europene nr. 4 din 1978 si Directiva contabila.
n baza acestui principiu, o entitate este privit de regul ca avnd o continuitate a activitii
sale n viitorul previzibil, neavnd nici intenia i nici nevoia de a fi lichidat, de a-i suspenda
activitatea sau de a cuta protecie fa de creditori potrivit legislaiei. Aadar, activele i pasivele
sunt nregistrate dup principiul conform cruia entitatea va putea s realizeze activele sale i si sting obligaiile n cursul normal al activitii sale.(7)
Anumite cadre de raportare financiar prevd o obligaie explicit pentru conducere de a face
o evaluare specific a capacitii entitii de a-i continua activitatea, i standarde referitoare la
aspectele ce trebuie analizate i prezentrile de informaii n legtur cu continuitatea activitii.
Cerine detaliate privind responsabilitatea conducerii de a evalua capacitatea entitii de
continuare a activitii i prezentrile aferente de informaii din situaiile financiare pot fi
prevzute n standardele contabile, legislaie sau alte acte normative.
De exemplu, Standardul Internaional de Contabilitate 1 (IAS 1-revizuit) Prezentarea
situaiilor financiare paragrafele 23 i 24 prevede c: Atunci cnd ntocmete situaii
financiare, conducerea trebuie s fac o evaluare a capacitii ntreprinderii de a-i continua
activitatea. Situaiile financiare trebuie ntocmite pe baza principiului continuitii activitii cu
excepia cazului n care conducerea intenioneaz s lichideze ntreprinderea sau s nceteze
activitatea sau atunci cnd nu dispune de o alternativ realist dect aceasta. n cazul n care
conducerea este contient, atunci cnd face evaluarea, de incertitudini semnificative legate de
evenimente sau condiii care pot arunca o umbr semnificativ de ndoial asupra capacitii
ntreprinderii de a-i continua activitatea, incertitudinile respective trebuie prezentate. Dac
situaiile financiare nu sunt ntocmite dup principiul continuitii activitii, acest fapt trebuie
prezentat, mpreun cu principiul de ntocmire a situaiilor financiare i motivele pentru care s-a
considerat c ntreprinderea nu-i va continua activitatea.Atunci cnd evalueaz dac principiul
continuitii activitii este adecvat, conducerea ia n considerare toate informaiile pe care le are
pentru viitorul previzibil, care ar trebui s fie cel puin, dar nu limitat la, 12 luni de la data
bilanului. Perioada de 12 luni pentru evaluarea viitorului entitii este o dispoziie minim.O
entitate nu poate, de exemplu, s i ntocmeasc situaiile financiare n baza continuitii
activitii n cazul n care intenioneaz s nceteze operaiunile la 18 luni de la finalul perioadei
de raportare.
Existena unor ndoieli semnificative n ceea ce privete capacitatea entitii de a-i continua
activitatea nu reprezint un motiv suficient pentru a nu mai ntocmi situaii financiare n baza
continuitii activitii.Situaiile financiare trebuie s fie ntocmite n baza continuitii activitii,
cu excepia cazului n care conducerea intenioneaz fie s lichideze entitatea sau s nceteze
tranzaciile, fie nu are nicio alternativ realist n afar de a proceda astfel. n multe cazuri,
evaluarea posibilitii entitii de a-i continua activitatea va fi o chestiune simpl. O entitate
profitabil fr probleme de finanare aproape n mod sigur i va continua activitatea. n alte
cazuri, conducerea poate avea nevoie s evalueze foarte atent capacitatea entitii de a-i
ndeplini obligaiile la scaden. Previziuni referitoare la fluxul de trezorerie i profit pot fi
necesare astfel nct conducerea sa fie satisfcut c entitatea i poate continua activitatea. n
cazul n care exist ndoieli semnificative cu privire la capacitatea entitii de a-i continua
7. ISA 570 - Standardul Internaional de Audit 570 Principiul continuitii activitii ;
10

activitatea, trebuie prezentate detalii cu privire la respectivele incertitudini, indiferent dac

situaiile financiare continu s fie ntocmite n baza continuitii activitii.
Gradul de analiz depinde de circumstanele fiecrui caz. Dac ntreprinderea are un istoric cu
activitate profitabil i acces facil la resurse financiare, concluzia c principiul contabil al
continuitii activitii este adecvat poate fi tras fr o analiz detaliat. n alte cazuri,
conducerea poate fi nevoit s ia n considerare o gam larg de factori care in de profitabilitatea
curent i ateptat, graficul de rambursare a datoriilor i sursele poteniale de finanare
alternativ pentru a se asigura c principiul continuitii este adecvat.
Un exemplu de situaie n care este obligatorie prezentarea de informaii privind o
incertitudine este prezentat mai jos.
Exemplu Incertitudine privind continuitatea activitii entitii
O entitate a suferit pierderi n ultimii patru ani i datoriile sale curente depesc totalul
activelor. Entitatea i-a nclcat conveniile de mprumut i negociaz cu instituiile financiare
aferente in scopul de a le susine activitatea. Aceti factori ridic ndoieli semnificative cu privire
la faptul c entitatea i va putea continua activitatea. Cum trebuie s prezinte conducerea
informaiile despre incertitudinile care afecteaz capacitatea entitii de a-i continua activitatea?
Conducerea trebuie s indice n mod clar c exist o incertitudine semnificativ n legtur cu
evenimentele sau condiiile care ar putea s pun la ndoial semnificativ capacitatea societii de
a-i continua activitatea i, prin urmare, c poate fi n incapacitatea de a-i realiza activele i de
a-i ndeplini obligaiile n desfurarea normal a activitii. Trebuie s descrie evenimentele i
condiiile care duc la incertitudinea semnificativ, precum i aciunile propuse pentru rezolvarea
situaiei respective. Aceste informaii trebuie prezentate n aceiai not n care este descris baza
pentru ntocmirea situaiilor financiare. Conducerea trebuie s prezinte de asemenea informaii
despre posibilele efecte asupra poziiei financiare, sau c acestea sunt imposibil de evaluat.
Suplimentar, conducerea trebuie s declare dac situaiile financiare includ sau nu orice ajustri
care apar sau ar putea s apar n viitor ca urmare a acestor incertitudini. n cazurile n care
situaiile financiare nu sunt ntocmite n baza continuitii activitii, situaiile financiare trebuie
s prezinte acest fapt, mpreun cu motivele pentru care se consider c entitatea nu mai i poate
desfoar activitatea pe baza principiului continuitii activitii. Trebuie furnizate, de
asemenea, detalii despre noua baz contabil adoptat. n cazurile n care baza contabil privind
continuitatea activitii nu este considerat corespunztoare, IFRS nu prescriu contabilitatea n
baza creia trebuie ntocmite situaiile financiare, cu toate c n multe situaii aceasta ar fi o baz
de lichidare
Alte cadre de raportare financiar pot s nu prevad asemenea cerine explicite pentru
conducere de a face o evaluare specific a capacitii entitii de a-i continua activitatea. Totui,
ntruct principiul continuitii activitii este unul fundamental la ntocmirea situaiilor
financiare, conducerea are responsabilitatea de a evalua capacitatea entitii de a-i continua
activitatea chiar dac cadrul de raportare financiar nu prevede o responsabilitate explicit n
acest sens.
Atunci cnd exist un istoric cu activitate profitabil i acces facil la resurse financiare,
conducerea poate efectua evaluarea sa fr o analiz detaliat.
Evaluarea de ctre conducere a principiului continuitii activitii implic o judecat, la un
moment dat, despre rezultatul ulterior al evenimentelor sau condiiilor care sunt inerent incerte.
Urmtorii factori sunt relevani:
n general, gradul de incertitudine asociat rezultatului unui eveniment sau condiii crete
semnificativ cu ct judecata despre rezultatul evenimentului sau condiiei este fcut mai
11

mult n viitor. Din acest motiv, majoritatea cadrelor de raportare financiar care cer n
mod explicit o evaluare a conducerii specific perioada pentru care conducerea trebuie s
in seama de toate informaiile disponibile.
Orice judecat despre viitor se bazeaz pe informaiile disponibile la momentul la care
este exprimat judecata. Evenimentele ulterioare pot contrazice o judecat care a fost
rezonbil la momentul la care a fost exprimat.
Dimensiunea i complexitatea entitii, natura i starea activitii sale precum i gradul n
care aceasta este afectat de factori externi influeneaz judecata privind evoluia
evenimentelor sau condiiilor;
Indicii ale riscului legat de faptul c presupunerea continuitii activitii agentului economic
poate fi pus la ndoial, pot reiei din rapoartele financiare sau alte surse.
Exemple de evenimente sau condiii care, individual sau colectiv, pot arunca o umbr de
ndoial semnificativ asupra principiului continuitii activitii sunt menionai mai jos. Aceast
enumerare nu este atotcuprinztoare, i nici existena unuia sau mai multor elemente nu
semnific ntotdeauna c exist o incertitudine semnificativ Expresia incertitudine
semnificativ este utilizat n IAS 1 unde se discut despre incertitudinile legate de
evenimentele sau condiiile care pot arunca o umbr de ndoial semnificativ asupra capacitii
ntreprinderii de a-i continua activitatea care ar trebui prezentate n situaiile financiare. n alte
cadre de raportare financiar este folosit o expresie similara.
Elemente financiare:
Datoria net sau situaia datoriei nete curente.
Apropierea scadenei mprumuturilor cu termen fix fr perspective realiste de rennoire
sau rambursare, sau bazarea excesiv pe mprumuturile pe termen scurt pentru finanarea
activelor pe termen lung.
Semne de retragere a sprijinului financiar de ctre debitori i ali creditori.
Fluxuri de numerar operaionale negative indicate de situaiile financiare istorice sau
prognozate.
Indicatori financiari cheie nefavorabili.
Pierderi substaniale din exploatare ori deteriorarea semnificativ a valorii activelor
utilizate pentru generarea fluxurilor de numerar.
Restane sau ntreruperi n plata dividendelor.
Incapacitatea de a plti creditorii la data scadenei.
Dificultate n conformarea cu termenii acordurilor de mprumut.
Schimbarea tranzaciilor pe credit n tranzacii cu plata la livrare cu furnizorii.
Incapacitatea de a obine finanare pentru dezvoltarea de noi produse eseniale sau alte
investiii eseniale.
Elemente de exploatare
Pierderea de membri cheie din conducere fr nlocuirea lor.
Pierderea unei piee principale, a franizei, a licenei sau a unui furnizor principal.
Dificulti cu fora de munc sau deficiene importante n aprovizionare.
Alte elemente
Neconformitatea cu cerinele referitoare la capital sau cu alte cerine legale.
Aciuni n justiie pe rol mpotriva entitii, care, dac au succes, pot avea drept rezultat
obligaii care probabil nu pot fi ndeplinite.
12

 Schimbri legislative sau de politic guvernamental ateptate s aib un impact negativ

asupra entitii.
Semnificaia unor astfel de evenimente sau condiii deseori poate fi redus de ali factori. De
exemplu, efectul incapacitii unei entiti de a-i onora n mod firesc obligaiile de plat poate fi
ponderat de planurile conducerii de a menine un nivel adecvat al fluxurilor de numerar prin
mijloace alternative, cum ar fi vnzarea de active, reealonarea rambursrii mprumuturilor sau
obinerea unui capital suplimentar. n mod similar, pierderea unui furnizor principal poate fi
micorat de disponibilitatea unei surse alternative de aprovizionare8.
O entitate nu trebuie s ntocmeasc situaiile financiare pe baza continuit ii activitii n
cazul n care conducerea determin, dup data bilanului, fie c intenioneaz s lichideze
entitatea sau s nceteze activitatea comercial, fie c nu are nicio alt alternativ realist dect s
procedeze astfel.
Deteriorarea rezultatelor din exploatare i a poziiei financiare ulterior datei bilan ului indic
nevoia de a analiza dac ipoteza continuitii activitii este nc adecvat. Dac ipoteza
continuitii activitii nu mai este adecvat, efectul este att de extins nct prezentul standard
prevede mai degrab o modificare fundamental a bazei de contabilizare, dect o ajustare a
valorilor recunoscute conform bazei originale de contabilizare.
Standardul Internaional de Contabilitate 10 (IAS 10) Evenimente ulterioare datei
bilanului solicit ca o entitate s nu i pregteasc situaiile financiare pe baza principiului
continuitii activitii atunci cnd evenimentele ulterioare datei bilanului indic faptul c acest
principiu nu mai este valabil n cazul entitii respective.
Standardul prevede, de asemenea, c o entitate nu ar trebui s i ntocmeasc situa iile
financiare pe baza unei ipoteze privind continuitatea activitii dac evenimentele ulterioare datei
bilanului indic faptul c aceast ipotez nu este adecvat.Mai mult, evenimentele care au loc
dup perioada de raportare pot arta c entitatea nu i mai poate continua activitatea. n situaia
n care, la sfritul anului, conducerea considera c entitatea i va continua activitatea, ns
evaluarea ulterioar sfritului de an a determinat conducerea s ajung la concluzia c nu i-o va
continua, orice situaii financiare care sunt ntocmite dup evaluarea respectiv (inclusiv
situaiile financiare cu privire la care conducerea face evaluarea) nu trebuie ntocmite n baza
continuitii activitii. Valoarea reportat a activelor i pasivelor va fi evaluat n consecin.
IAS 1 prevede informaii care trebuie prezentate dac:
(a) situaiile financiare nu sunt ntocmite pe baza continuitii activitii; sau
(b) conducerea este contient de incertitudinile semnificative asociate evenimentelor sau
condiiilor care pot pune n mod considerabil la ndoial capacitatea entit ii de a- i continua
activitatea. Evenimentele sau condiiile care necesit prezentarea de informaii pot aprea ulterior
datei bilanului.
De asemenea, acest standard solicit ca o entitate s nu i pregteasc situaiile financiare pe
baza principiului continuitii activitii atunci cnd evenimentele ulterioare datei bilanului
indic faptul c acest principiu nu mai este valabil n cazul entitii respective
O abordare pertinent n contextul continuitii activitii ne ofera legislaia german prin
faptul c impune auditorului extern prezentarea unui raport extins n faa consiliului de
supraveghere. Un atare raport, care nu este disponibil publicului, rezum constatrile
fundamentale ale auditului n mai mare detaliu dect raportul auditorului i trateaz ipoteza
continuitii activitii i sistemele aferente de monitorizare, evoluia viitoare i riscurile la care
8 ISA 570 - Standardul Internaional de Audit 570 Principiul continuitii activitii ;
13

este supus compania, elementele semnificative, iregularitile constatate, metodele contabile

folosite sau tranzaciile de tip window dressing.
Daca ipoteza continuitii activitii este nefondat, adica entitatea nu-i va putea continua
activitatea ntr-un viitor previzibil, situaiile financiare vor fi ntocmite la valoare lichidativ.
Ca o paranteza ,mentionam ca,operaiunea de lichidare poate fi conceput n dou situaii:
entitatea este n dificultate i n conformitate cu procedura legal i nceteaz activitatea.
n acest scop se determin activul net de lichidare ca diferen dintre valoarea evaluat a
tuturor activelor i datoriile (inclusiv costurile lichidrii);
entitatea este n dificultate temporar, dar este redresabil. ntr-o asemenea situaie, se
lichideaz ca firm, dar va continua s funcioneze, prin fuziune cu alt firm sau cu ali
proprietari.

Dreptul Uniunii Europene. Prevederi relevante din Directiva 2013/34/CE

n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. 182 din 29 iunie 2013 (pag. 19-76) a fost
publicat Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 26 iunie 2013
privind situaiile financiare anuale, situaiile financiare consolidate i rapoartele conexe ale
anumitor tipuri de ntreprinderi, de modificare a Directivei 2006/43/CE a Parlamentului
European i a Consiliului i de abrogare a Directivelor 78/660/CEE i 83/349/CEE ale
Consiliului.
Intrucat mediul de afaceri i practicile contabile s-au schimbat i au evoluat ,noua Directiv a
reprezentat o modernizare i o mbuntire a directivelor contabile care au avut aplicabilitate n
Europa nc din anii 80 . Revizuirea directivelor era necesar i din motive de cretere a
comparabilitii situaiilor financiare, astfel noua Directiv a adus o scdere a numrului de
opiuni i de formate prestabilite a acestora, vizndu-se astfel o mai bun armonizare a regulilor
n Europa.
n acest sens, Directiva 2013/34/UE abrog Directivele contabile n vigoare, respectiv:
Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene 78/660/CEE din data de 25 iulie
1978 privind conturile anuale ale anumitor forme de societi comerciale; i
Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene 83/349/CEE din data de 13 iunie
1983 privind conturile consolidate.
Alte directivele europene cu relevan n activitatea contabil sunt: Directiva 2013/34/CE
privind situaiile financiare anuale, situaiile financiare consolidate i rapoartele conexe ale
anumitor tipuri de ntreprinderi (care modific Directiva 2006/43/CE privind auditul legal al
conturilor anuale i al conturilor consolidate), Directiva 2004/109/CE privind armonizarea
obligaiilor de transparen n ceea ce privete informaia referitoare la emitenii ale cror valori
mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, Directiva Serviciilor
2006/123/CE, Directiva 2005/60/CE privind msurile de combatere a splrii banilor, Directiva
2011/83/UE privind drepturile consumatorilor i Directiva 2000/31/CE privind comerul
electronic.
Conform prevederilor directivei contabile ,pentru a asigura comparabilitatea i echivalen a
informaiilor raportate, principiile de recunoatere i evaluare ar trebui s includ
continuitatea activitii, prudena i contabilitatea de angajamente iar informaiile privind
14

politicile contabile reprezint unul dintre elementele-cheie ale notelor explicative la situaiile
financiare. Printre aceste informaii ar trebui s figureze n special metoda de evaluare aplicat
diverselor elemente, o declaraie privind conformarea respectivelor politici contabile la
principiul continuitii activitii, precum i orice modificri semnificative ale politicilor
contabile adoptate.Conform principilor de baza ale raportarii financiare se prezum c
ntreprinderea i desfoar activitatea pe baza principiului continuitii activit ii.(art.6
,alin.1,pct.a).
Prezenta directiv se bazeaz pe principiul a gndi mai nti la scar mic.Este necesar
ca legislaia Uniunii n domeniul contabilitii s stabileasc un echilibru adecvat ntre interesele
destinatarilor situaiilor financiare i interesul ntreprinderilor de a nu fi mpovrat n mod
excesiv cu cerinele de raportare.
Directiva contabila a fost transpusa in legislatia nationala prin Ordinul Ministerului
Finantelor Publice nr. 1802/2014 pentru aprobarea Reglementarilor contabile privind situatiile
financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale consolidate care a fost publicat in
Monitorul Oficial, Partea I, nr. 963 din 30 decembrie 2014.
Prevederi relevante din legislaia naional
n Romnia, dei legea contabilitii- nr. 82/1991, principalul izvor de drept n materia
contabilitii, cu toate actele normative subordonate elaborate n baza prevederilor acestei legi,
nu precizeaz n mod expres despre calitatea informrii financiare, prin prisma prezentrii
principiilor contabile, reglementrile contabile, altele dect legea, dau un rol particular acestui
principiu, situndu-l deasupra tuturor altor reguli.
n plus, trebuie remarcat faptul c, legea contabilitii nu face distincie, n ceea ce privete
imperativul imaginii fidele, ntre o entitate aflat n on going concern i o societate aflat n
procedur de insolven.
Acest principiu este adesea vzut ca un argument justificativ al recursului la costul istoric: n
ipoteza c ntreprinderea i va continua n mod normal activitatea, afacerile n curs se vor derula
n continuare, imobilizrile vor fi utilizate n mod adecvat etc.Regula valorii de pia (valabil n
condiiile opticii lichidative), este implicit eliminat din considerente de pertinen.
ntreprinderea este perceput ca un proces continuu de creare de valori prin transformarea
factorilor de producie n produse i venituri, ca o trecere de la costuri (istorice) la valori.
Principiul continuitii vine s rezolve paradoxul pe care l constituie faptul de a prezenta o
informare periodic asupra unei activiti continue.(9 ).
Legea contabilitii prevede la art. 30 doar ,c Situaiile financiare anuale vor fi nsoite de
o declaraie scris a persoanelor prevzute la art. 10 alin. (1) prin care i asum rspunderea
pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale i confirm c:
a) politicile contabile utilizate la ntocmirea situaiilor financiare anuale sunt n
conformitate cu reglementrile contabile aplicabile;
b) situaiile financiare anuale ofer o imagine fidel a poziiei financiare, performanei
financiare i a celorlalte informaii referitoare la activitatea desfurat;
c) persoana juridic i desfoar activitatea n condiii de continuitate.

9 .Ovidiu Bunget, Alin Dumitrescu - Principiului continuitii activitii i opinia auditorului financiar
extern asupra situaiilor financiare, Revista Contabilitatea,Expertiza i Auditul Afacerilor nr. 10/2005;
15

Asumarea rspunderii pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale presupune, pe lng

respectarea prevederilor de la literele a i b, prezentarea modului n care sunt respectate
condiiile pentru desfurarea activitii n condiii de continuitate. In situatia in care ,entitatile
juridice nregistreaz pierderi, capitalurile proprii fiind negative, aceastea nu i desfoar
activitatea n condiii de continuitate, existnd riscul de a intra n insolvabilitate.
n aceast situaie este necesar ca, odat cu ntocmirea situaiilor financiare anuale, n notele
explicative anexe s fie analizat componena obligaiilor din prisma exigibilitii lor, pentru a fi
stabilite capitalurile permanente i, n funcie de acestea, s fie fcut asumarea rspunderii.
Capitalurile permanente se refer la acele obligaii ale persoanei juridice a cror scaden este
mai mare de un an la data de 31 decembrie a anului pentru care se ntocmesc situaiile financiare
anuale, de exemplu: mprumuturi pe termen mijlociu i lung scadente n anii urmtori,
mprumuturi de la alte entiti dect cele financiare bancare sau nebancare, mprumuturi
comerciale sau n cadrul grupului sau persoane afiliate entitii.
n situaia n care capitalurile permanente sunt pozitive, ntruct n anul ulterior ntocmirii
situaiilor financiare anuale nu vor fi ieiri de trezorerie peste volumul activelor, persoana
juridic i va desfura activitatea n condiii de continuitate.
Sistemul de drept contabil romn face o prezentare, mai complet, a principiilor i
regulilor contabile in Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 1802/2014 pentru
aprobarea Reglementarilor contabile privind situatiile financiare anuale individuale si
situatiile financiare anuale consolidate, unde se statueaza la sectiunea 2.3 , ca informaiile
financiare trebuie s fie relevante i s reprezinte exact ceea ce i propun s reprezinte.,pentru a
fi utile Utilitatea informaiilor financiare este amplificat dac acestea sunt comparabile,
verificabile, oportune i inteligibile.Caracteristicile calitative fundamentale fiind relevana i
reprezentarea exact.
La sectiunea 2.4 stipulandu-se ,Principiul continuitii activitii :
1. Trebuie s se prezume c entitatea i desfoar activitatea pe baza principiului
continuitii activitii. Acest principiu presupune c entitatea i continu n mod normal
funcionarea, fr a intra n stare de lichidare sau reducere semnificativ a activitii.
2. O entitate nu va ntocmi situaiile financiare anuale pe baza principiului continuitii
activitii dac organele de conducere stabilesc dup data bilanului fie
c intenioneaz s lichideze entitatea sau s nceteze activitatea acesteia, fie c nu
exist nicio alt variant realist n afara acestora. Aceste prevederi nu se
aplic situaiilor financiare anuale ntocmite de entitile absorbite n cadrul unui proces
de fuziune sau de divizare, potrivit legii. Deteriorarea rezultatelor din exploatare i a
poziiei financiare, ulterior datei bilanului, indic nevoia de a analiza dac presupunerea
privind continuitatea activitii este nc adecvat.
3. Dac administratorii unei entiti au luat cunotin de unele elemente de
nesiguran legate de anumite evenimente care pot duce la incapacitatea acesteia de ai
continua activitatea, aceste elemente trebuie prezentate n notele explicative. n cazul n
care situaiile financiare anuale nu sunt ntocmite pe baza principiului continuitii,
aceast informaie trebuie prezentat, mpreun cu motivele care au stat la baza deciziei
conform creia entitatea nu i mai poate continua activitatea. Evenimentele sau
condiiile ce necesit prezentri de informaii pot aprea i ulterior datei bilanului.
4. Entitile aflate n lichidare, potrivit legii, prezint acest fapt n declaraia care nsoete
situaiile financiare anuale. n scopul prezentrii bilanului, acestea procedeaz la

16

reclasificarea creanelor pe termen lung n creane pe termen scurt, respectiv a datoriilor

pe termen lung n datorii pe termen scurt.
Tot pe linia on going concern ,conform Legii Societilor nr. 31/1990, activul net /capitalurile
proprii ale unei societi ar trebui s aib o valoare cel puin egal cu jumtate din capitalul
social al acesteia. Dac, la sfritul anului financiar, o entitate nregistreaz un activ net negativ,
sau dac valoarea acestuia este pozitiv, ns mai mic dect jumtate din valoarea capitalului
social, administratorii societii ar trebui s ia anumite msuri pentru a reconstitui valoarea
activului net. Dac administratorii societii nu iau nicio msur, orice parte interesat (inclusiv
autoritile fiscale) poate solicita dizolvarea societii.
In ultima perioada, autoritile fiscale romne au acordat o aten ie sporita pozi iei activului
net al societilor si conformrii la prevederile legale specifice.
Mai multe societi care nregistrau o valoare a activului net negativ sau sub jumtate din
valoarea capitalului social au primit notificri din partea organelor fiscale romne, cu solicitarea
de a prezenta informaii cu privire la situaia activului net i la msurile luate pentru
reconstituirea acestuia. n cazul n care cerinele legale nu sunt ndeplinite, organele fiscale pot
solicita punerea n aplicare a prevederilor referitoare la dizolvarea societ ilor care nu se
conformeaz.

Concluzii
Din studiul literaturii de specialitate precum si din economia reglementarilor legale in
vigoare am ajuns la concluzia c noiunea de entitate n dificultate este vast, avnd valene
economice, juridice, dar mai ales financiare. Nerealizarea obiectivelor de rentabilitate i
lichiditate definete entitatea in dificultate.Dificultile pot avea la baz cauze interne sau
externe, att obiective ct i subiective, ce acioneaz n mod independent sau n intercorelaie
Pot exista dificulti temporare i permanente ,rezultand ca entitatile sunt expuse riscului de a
nu-i mai continua activitatea. Cauzele dificultilor pot fi legate de oricare din aspectele
activitii agentului economic, iar ncetarea plilor constituie efectul ultim al
disfuncionalitilor ntmpinate n activitatea entitatii.
Concluzionam ca informaia contabila prezinta unul din principalele repere n
stabilirea strii de dificultate a entitilor .In acest context,situaiile financiare se elaboreaz
innd cont de dou concepte de baz: contabilitatea de angajament i principiul continuitii
activitii .Prezumtia de continutate este un principiu fundamental pentru intocmirea situatiilor
financiare. ,considerand ca entitatea i va continua n mod normal funcionarea n viitorul
previzibil. Prin urmare, pentru ca situaiile financiare s fie ntocmite n baza continuitii
activitii, entitatea trebuie s nu aib nici intenia i nici nevoia de a-i lichida sau nceta
operaiunile n viitorul previzibil.
Organisme internationale ca IASB i FASB i redirec ioneaz eforturile n direc ia
reglementrii principiului continuitii activitii.
Referinte bibliografice
Ovidiu Bunget, Alin Dumitrescu - Principiului continuitii activitii i opinia
auditorului financiar extern asupra situaiilor financiare, Revista Contabilitatea, Expertiza
i Auditul Afacerilor nr. 10/2005;
17

 Ovidiu Bunget, Alin Dumitrescu. - Aplicarea principiului continuitii activitii in cazul

entitilor aflate in stare de insolven, Revista Phoenix nr. 3/2005;
Stefana DIMA (CRISTEA) & Otilia SRMT-Studiu privind evolutiile recente ale
cadrului contabil conceptual al IASB ,Revista Audit Financiar nr. 1/2011;
N. Feleaga, L. Malciu, Politici si optiuni contabile, Ed. Economica, 2002;
Belverd Needles Jr., Henry Anderson i James Caldewell Principiile de baz ale
contabilitii, Editura Arc, Chiinu, 2000;
Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare;
Legea nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de
insolventa,publicata in Monitorul Oficial, Partea I, nr. 466 din 25 iunie 2014;
Legea nr. 31/1990 privind societatile comerciale, republicata in Monitorul Oficial al
Romaniei, Partea I, nr. 1.066 din 17 noiembrie 2004, cu modificarile si completarile
ulterioare;
Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 1802/2014 pentru aprobarea Reglementarilor
contabile privind situatiile financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale
consolidate, publicat in Monitorul Oficial, Partea I, nr. 963 din 30 decembrie 2014;
Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 26 iunie 2013
privind situaiile financiare anuale, situaiile financiare consolidate i rapoartele conexe
ale anumitor tipuri de ntreprinderi, de modificare a Directivei 2006/43/CE a
Parlamentului European i a Consiliului i de abrogare a Directivelor 78/660/CEE i
83/349/CEE ale Consiliului. ;
Comisia European, Cartea Verde Politica de audit: lectiile crizei, octombrie, 2010
Bruxelles, http://ec.europa,eu/ internal_market/auditing/otherdocs/index_en.htm;
Directiva 2014/56/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 16 aprilie 2014 de
modificare a Directivei 2006/43/CE privind auditul legal al situaiilor financiare anuale i
al situaiilor financiare consolidate;
ISA 570 - Standardul Internaional de Audit 570 Principiul continuitii activitii;
Fundaia Comitetului pentru Standarde Internaionale de Contabilitate IASB, Standarde
Internaionale de Raportare Financiar. IFRS-2011, traducere: CECCAR, colecia:
Traduceri
Liniile directoare privind ajutorul de stat pentru salvarea i restructurarea
ntreprinderilor aflate n dificultate ( Jurnalul Oficial nr. 244, 1.10.2004, p. 2-17.);
Regulamentul (CE) nr. 800/2008 al Comisiei din 6 august 2008 publicat in Jurnalul
Oficial L 241, 9.8.2008;
http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?
uri=CELEX:52004XC1001(01):RO:HTML/;
http://www.pwc.ro/en/tax-online/;
http://www.ajutordestat.ro/;
http://www.unpir.ro/;
http://www.piperea.ro/;

18