Scribd
Upload
418 views

Arbitrage in Trading: Buy Nifty March Fut 1 Lot Sell Nifty Apr Fut 1 Lot

1) Arbitrage 100 refers to buying and selling the same index future for different months to create a hedged position with low margin. Arbitrage 90 refers to buying one index future and selling another index future for the same month, creating unhedged positions that require higher margin. 2) There is often a gap or price vacuum between the Nifty and Bank Nifty indices as one moves faster than the other at times. This gap can be exploited to profitably trade arbitrage 90 positions. 3) The strategy involves opening arbitrage 90 positions when a 12-27K gap appears, then closing the profitable position while hedging the remaining position with options until it also becomes profitable or

Uploaded by

prem sagar
Copyright
© © All Rights Reserved
We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.
Available Formats
Download as PDF, TXT or read online on Scribd
418 views

Arbitrage in Trading: Buy Nifty March Fut 1 Lot Sell Nifty Apr Fut 1 Lot

1) Arbitrage 100 refers to buying and selling the same index future for different months to create a hedged position with low margin. Arbitrage 90 refers to buying one index future and selling another index future for the same month, creating unhedged positions that require higher margin. 2) There is often a gap or price vacuum between the Nifty and Bank Nifty indices as one moves faster than the other at times. This gap can be exploited to profitably trade arbitrage 90 positions. 3) The strategy involves opening arbitrage 90 positions when a 12-27K gap appears, then closing the profitable position while hedging the remaining position with options until it also becomes profitable or

Uploaded by

prem sagar
Copyright
© © All Rights Reserved
We take content rights seriously. If you suspect this is your content, claim it here.
Available Formats
Download as PDF, TXT or read online on Scribd
You are on page 1/ 3

 

 
ARBITRAGE IN TRADING 
 

What is arbitrage? What is arbitrage 100, what is arbitrage 90? How to profit from them in trading? 

Let us discuss. 

Arbitrage 100  

It means buying an index Future of one month and selling the same index Future of other month  

Arbitrage 100 in case of Nifty will be  

Buy Nifty March Fut 1 lot 
Sell Nifty Apr Fut 1 lot 
Or vice versa  

So also Arbritage 100 in case of banknifty will be  

Sell Banknifty March 1 lot 
Buy Banknifty Apr 1 lot 
Or vice versa  

Any position like this is a hedged position and margin required is small  

Arbitrage 90 ? 

Buying one index and selling other index of the same month is what we call arbitrage 90  

These are two naked unhedged positions in both different indices and will require more margin  

I think it is clear now, what we mean by Arbitrage 100 & Arbitrage 90  

We  will  elaborate  more  on  the  thought  process  that  goes  behind  the  idea  of  arbitrage  90.  It  is 
consistently profitable way to make handsome profit with great ROI with very little (almost negligible) 
risk. 

The Idea Behind this Arbitrage: 

In the Indian market both nifty and banknifty are two separate indices which are traded on NSE. 

Though they have different composition, about 35% stocks of Banknifty are also a part of Nifty. So 
their movements are related to each other in non linear fashion.  

Some times speed/pace of nifty is higher where as at other times that of Banknifty is higher. (one stops 
where other moves fast, then reverse)  
 
 
This creates gap/vacuum in their prices at 90 degree up and down many times in a month.  

It  is  observed  that  market  momentum  creates  gap  between  these  two  in  the  range  of  12  ‐  27  K 
(average 20 K) per set of position. 12 K gap happens 7‐8 times, 20 K two times in a month while 27 K 
gap happens once in two three months.  

Whenever this vacuum appears in price, usually market reverses the direction from that point. This 
point we call a zero line it is a point where reversal from one to other direction occurs with certain 
amount  of  predictability.  This  predictable  nature  of  the  movement  of  the  market  creating 
gap/vacuum in the prices of nifty and banknifty is what we exploit to make decent profit 

Now it is interesting to note that.. If we take arbitrage 100 positions in both indices but in opposite 
way to each other, they will also become 2 positions of Arbitrage 90  

Like  

Buy March Nifty Fut 1 lot  
Sell Apr Nifty Fut 1 lot  
 
Sell BNF March Fut 1 lot 
Buy BNF Apr Fut 1 lot  
 

These positions taken all together will be hedged one position and will require less margin. 

These positions in the market will soon come to a point where either of the two contracts of same 
month will be in profit of around 20 K. This is what we call line zero from where mostly indices may 
reverse their course. At this point, we book profit and close one position while we continue to hold 
the position with 20 K Loss. 

Here one important thing to remember is closing position in profit will make remaining position naked 
/unhedged there by increasing margin requirement to large extent.  

So before closing profitable position, we buy monthly expiry options on either side to create a hedge. 
Cost  will be about 12‐15 K at the beginning of the  month and about 7‐8 K after 15th day of the 
month.  

These bought options serve two purposes  

1. Reduce margins payable  

2.  Avoid  damage  to  position  in  case  of  wild  swings  of  market,  instead  it  creates  very  profitable 
opportunity where bought options together make net profit by two to three times of their cost  
 
 
After booking the profit in one leg of same month at line zero, we will remain in other leg with hedge 
in loss about 20 K. Now here on with further progression of indices, following things can happen 

1. It may happen sometimes that due to wild swing in the market, our bought options will be giving 2‐
3 times net profit, this is additional bonus. Then book it after creating an another hedge with further 
OTM options. 

2. Or our one position in loss reverses and shows 20 K profit. At this point we close the trade and start 
a new one again. 

3. It may happen that our position in loss of 20 K continues to make further loss increasing up to 27 K. 
In this situation we may add one set of arbitrage at 20, 25‐30 K loss.  

This requires additional margin but also increases the amount of profit because sooner or later the 
indices will reverse and come to zero line when we will have decent profit.  

When this happens we close the trade and start with the new cycle again.  

Actual cycle flow of the trade taken will be updated later. 

You might also like

pFad - Phonifier reborn

Pfad - The Proxy pFad of © 2024 Garber Painting. All rights reserved.

Note: This service is not intended for secure transactions such as banking, social media, email, or purchasing. Use at your own risk. We assume no liability whatsoever for broken pages.


Alternative Proxies:

Alternative Proxy

pFad Proxy

pFad v3 Proxy

pFad v4 Proxy