Multiple choise questions:

Q1: A
Q2: A
Q3: D
Q4: B
Q5: B
EXERCISE 2: Fill in the blank
Objective of IAS 16
The objective of IAS 16 is to prescribe the accounting treatment for property, plant, and equipment. The
principal issues are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts, and the
depreciation charges and impairment losses to be recognized in relation to them.

EXERCISE 3:
Xóa sổ TSCĐ
Dr PL
Cr Asset
Nhận TSCĐ mới
Dr New Asset
Cr PL

EXERCISE 4: Methods of Depreciation

a) Straight - line
Initical measurement =
Useful life
Depreciation each year for 7 years =
b) Diminishing-balance (rate is 20%) method
Cost 56,00
11,200
1st year depreciation
8,960
2nd year depreciation
7,168
3rd year depreciation
5,734
4th year depreciation
4,588
5th year depreciation
 9,175
6th year depreciation
9,175
7th year depreciation

EXERCISE 5: Property, Plant and Equipment

Fair value = 20,000
Useful life (kilometers) = 224,000
Depreciation each kilometer = 0.09
Year COST Kilometers
20x5 20,000 33,000
20x6 17,053.6 120,000

EXERCISE 6: Cost Model

a) The carrying amount of the machine
1/1/X0 Cost Machine = 200,000
Useful life 5
Depreciation each year = 40,000
Y1 Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x0
200.000 - 40.000 = 160,000
Y2 Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x1
160.000 - 40.000 120,000
Y3 Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x2
120.000 - 40.000 80,000
Y4 Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x3
80.000 - 40.000 40,000
Y5 Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x4
40.000 - 40.000 -
b) Write the necessary jounal entries for the first two year
31/12/20x0 Dr Depreciation expense (PL) 40,000
Cr Acc depreciation 40,000
31/12/20x1 Dr Depreciation expense (PL) 40,000
Cr Acc depreciation 40,000
Variation 1:
Vì sử dụng COST MODEL nên Fair value ở ngày 31/12/20x2 sẽ không được sử dụng. (Trong KT Việt Nam
Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x2
120.000 - 40.000 80,000

EXERCISE 7: Cost Model

a) The carrying amount of the machine
1/7/20X0 Cost Machine = 200,000
 Useful life 5
Depreciation each year = 40,000
Depreciation at 31 Dec, 20x0
40.000 / 2 = 20,000
(Vì 1 Jul 20x0 mới đưa vào sd nên chỉ tính khấu hao cho nửa năm)
X1 Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x0
200.000 - 20.000 = 180,000
X2 Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x1
180.000 - 40.000 140,000
Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x2
140.000 - 40.000 100,000
Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x3
100.000 - 40.000 60,000
Carrying amount of the machine at 31 Dec, 20x4
60.000 - 40.000 20,000
Carrying amount of the machine at 30 Jun, 20x5
20.000 - 20.000 = -
b) Write the necessary jounal entries for the first two year
31/12/20x0 Dr Depreciation expense (PL) 20,000
Cr Acc depreciation 20,000
31/12/20x1 Dr Depreciation expense (PL) 40,000
Cr Acc depreciation 40,000

EXERCISE 8: Revaluation model

Cost 200,000
Useful life 5
Depreciation each year 40,000

31/12/20x0 Cost 200,000

Acc depreciation 20,000 (Vì 1 Jul 20x0 mới đưa vào sd nê
Carrying amount 180,000
Dr Depreciation expense (PL) 20,000
Cr Acc depreciation 20,000
31/12/20x1
Cost 200,000
Acc depreciation 60,000
Carrying amount 140,000
Fair value 192,500 ==> chênh lệch tăng tài sản
devaluation 52,500
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 60,000
 Cr PPE 7,500
Cr Revaluation Surplus [E] 52,500
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 1,5 năm
Fair value 192,500
Useful life 3.5
Depreciation charge 55,000
Dr Depreciation expense (PL) 55,000
Cr Acc depreciation 55,000
Bước 3 Phân bổ revaluation surplus
RS 52,500
Time 3.5
15,000
Dr RS 15,000
Cr RE 15,000
31/12/20x2
Cost 192,500
Acc depreciation 55,000
Carrying amount 137,500
Fair value 20,000 Giảm
Devaluation 117,500 ==> Impairment loss
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 55,000
Dr Revaluation Surplus [E] 37,500
Dr Impairment loss (PL) 80,000
Cr PPE 172,500
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 2,5 năm
Fair value 20,000
Useful life 2.5
Depreciation charge 8,000
Dr Depreciation expense (PL) 8,000
Cr Acc depreciation 8,000
Bước 3: Không còn Revaluation Surplus để phân bổ
31/12/20x3
Cost 20,000
Acc depreciation 8,000
Carrying amount 12,000 8,000
Fair value 60,000 ==> Tăng TS
 Devaluation 48,000
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 8,000
Dr PPE 40,000
Cr Impairment loss (PL) 8,000
Cr Revaluation Surplus [E] 40,000
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 3,5 năm
Fair value 60,000
Useful life 1.5
Depreciation charge 40,000
Dr Depreciation expense (PL) 40,000
Cr Acc depreciation 40,000
Bước 3 Phân bổ Revaluation Surplus
RS 40,000
Time 1.5
26,667
Dr RS 26,667
Cr RE 26,667

EXERCISE 9: Revaluation model

31/12/20x0 Cost 200,000
Acc depreciation 40,000
Carrying amount 160,000
Dr Depreciation expense (PL) 40,000
Cr Acc depreciation 40,000
31/12/20X1
Cost 200,000
Acc depreciation 80,000
Carrying amount 120,000
Fair value 192,500 - 7,500
Devaluation 72,500
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 80,000
Cr PPE 7,500
Cr Revaluation Surplus [E] 72,500
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 2 năm
 Fair value 192,500
Useful life 3
Depreciation charge 64,167
Dr Depreciation expense (PL) 64,167
Cr Acc depreciation 64,167
Bước 3 Phân bổ Revaluation Surplus
RS 72,500
Time 3
24,167
Dr RS 24,167
Cr RE 24,167

31/12/20x2
Cost 192,500
Acc depreciation 64,167
Carrying amount 128,333
Fair value 20,000
devaluation 108,333 ==> Impairment loss
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 64,167
Dr Revaluation Surplus [E] 48,333
Dr Impairment loss 60,000
Cr PPE 172,500
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 3 năm
Fair value 20,000
Useful life 2
Depreciation charge 10,000
Dr Depreciation expense (PL) 10,000
Cr Acc depreciation 10,000
Bước 3 Không còn Revaluation Surplus để phân bổ

EXERCISE 10: Revaluation model

1 Jan 20X0
Cost 60,000
Useful life 6
Depreciation each year 10,000
31/12/20x0
Cost 60,000
 Acc depreciation 10,000
Carrying amount 50,000
31/12/20x1
Cost 60,000
Acc depreciation 20,000
Carrying amount 40,000
Fair value 45,000
devaluation 5,000
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 20,000
Cr PPE 15,000
Cr Revaluation Surplus [E] 5,000
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 6 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 2 năm
Fair value 45,000
Useful life 4
Depreciation charge 11,250
Dr Depreciation expense (PL) 11,250
Cr Acc depreciation 11,250
Bước 3 Phân bổ Revaluation Surplus
RS 5,000
Time 4
1,250
Dr RS 1,250
Cr RE 1,250
31/12/20x3
Cost 45,000
Acc depreciation 22,500
Carrying amount 22,500
Fair value 18,000
devaluation 4,500 ==> Impairment loss
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 22,500
Dr Revaluation Surplus [E] 2,500
Dr Impairment loss 2,000
Cr PPE 27,000
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 6 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 4 năm
Fair value 18,000
 Useful life 2
Depreciation charge 9,000
Dr Depreciation expense (PL) 9,000
Cr Acc depreciation 9,000
Bước 3 Không còn Revaluation Surplus để phân bổ

Year 0 1
Carrying amount 60,000 50,000
Depreciation 10,000 10,000
Carrying amount 50,000 40,000
Fair value 45,000
Adjusted carrying amount 5,000

Case study Y: Revaluation model

31/12/20x0 Cost 200,000 Depreciation each year =
Acc depreciation 20,000 (Vì 1 Jul 20x0 mới đưa vào sd nê
Carrying amount 180,000
Dr Depreciation expense (PL) 20,000
Cr Acc depreciation 20,000
31/12/20x1
Cost 200,000
Acc depreciation 60,000
Carrying amount 140,000
Fair value 192,500
devaluation 52,500
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 60,000
Cr PPE 7,500
Cr Revaluation Surplus [E] 52,500
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 1,5 năm
Fair value 192,500
Useful life 3.5
Depreciation charge 55,000
Dr Depreciation expense (PL) 55,000
Cr Acc depreciation 55,000
Bước 3 Phân bổ revaluation surplus
RS 52,500
Time 3.5
15,000
 Dr RS 15,000
Cr RE 15,000
Variation 1:
a) 31/12/20x2 Fair value is 100.000
Cost 192,500
Acc depreciation 55,000
Carrying amount 137,500
Fair value 100,000
Devaluation 37,500 ==> Impairment loss
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 55,000
Dr Revaluation Surplus [E] 37,500
Cr PPE 92,500
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 2,5 năm
Fair value 100,000
Useful life 2.5
Depreciation charge 40,000
Dr Depreciation expense (PL) 40,000
Cr Acc depreciation 40,000

Bước 3 Không còn Revaluation Surplus để phân bổ

b) 31/12/20x2 Fair value is 40.000

Cost 192,500
Acc depreciation 55,000
Carrying amount 137,500
Fair value 40,000
devaluation 97,500 ==> Impairment loss
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 55,000
Dr Revaluation Surplus [E] 37,500
Dr Impairment loss 60,000
Cr PPE 152,500
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 2,5 năm
Fair value 40,000
Useful life 2.5
Depreciation charge 16,000
 Dr Depreciation expense (PL) 16,000
Cr Acc depreciation 16,000
Bước 3 Không còn Revaluation Surplus để phân bổ

Variation 2:
a) 31/12/20x2 Fair value is 40.000
Cost 192,500
Acc depreciation 55,000
Carrying amount 137,500
Fair value 40,000
devaluation 97,500 ==> Impairment loss
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 55,000
Dr Revaluation Surplus [E] 37,500
Dr Impairment loss 60,000
Cr PPE 152,500
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 2,5 năm
Fair value 40,000
Useful life 2.5
Depreciation charge 16,000
Dr Depreciation expense (PL) 16,000
Cr Acc depreciation 16,000
Bước 3 Không còn Revaluation Surplus để phân bổ

b) 31/12/20x3 Fair value is 70.000

Cost 40,000
Acc depreciation 16,000
Carrying amount 24,000
Fair value 70,000 - 16,000
devaluation 46,000
Bước 1 Ghi nhận nguyên giá sau đánh giá và xóa sổ khấu hao
Dr Acc depreciation 16,000
Dr PPE 30,000
Cr Impairment loss 16,000
Cr Revaluation Surplus [E] 30,000
Bước 2 Ghi nhận khấu hao theo nguyên giá mới
PPE khấu hao theo đường thẳng có thời gian sử dụng 5 năm, tính đến thời điểm đánh giá lại PPE đã khấu h
được 3,5 năm
 Fair value 70,000
Useful life 1.5
Depreciation charge 46,667
Dr Depreciation expense (PL) 46,667
Cr Acc depreciation 46,667
Bước 3 Phân bổ Revaluation Surplus
RS 30,000
Time 1.5
20,000
Dr RS 20,000
Cr RE 20,000
 BÀI TẬP PPE

ant, and equipment. The

ing amounts, and the
Đ

5,000 Đ
5,000

20,000 Đ
20,000

56,000
7
8,000 Đ

56,000

44,800

35,840

28,672

22,937.6

18,350
 9,175

- Đ

Deperciation charge Carrying amount

2,946.4 17,053.6
10,714.3 6,339.3

Cost 200,000
==> ACC Drep: 80,000
CA (31/12/X1) 120,000 TRUE

dụng. (Trong KT Việt Nam, TSCD theo mô hình giá gốc chỉ thực hiện đánh giá lại trong các TH đặc biệt do nhà nước
Jul 20x0 mới đưa vào sd nên chỉ tính khấu hao cho nửa năm)

chênh lệch tăng tài sản - 7,500

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

15,000

172,500
Impairment loss

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

40,000
 Chênh lệch giữa Carrying amount và Cost tại ngày đánh giá

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

Impairment loss

60,000
- 172,500

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

Impairment loss

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

 2 3 4 5
45,000 33,750 18,000 9,000
11,250 11,250 9,000 9,000
33,750 22,500 9,000 -
18,000
4,500
=> Impairment loss

eciation each year = 40,000

Jul 20x0 mới đưa vào sd nên chỉ tính khấu hao cho nửa năm)

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

 37,500

Impairment loss

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

Impairment loss

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

Impairment loss

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

Chênh lệch giữa Carrying amount và Cost tại ngày đánh giá

m đánh giá lại PPE đã khấu hao

TH đặc biệt do nhà nước quy định)