Petti - Mediciones Contables

Ana Mara P etti
Danya V Tavela; Paula Longui

Diana L. Fonseca; Norma B. Gambetta
Medicion
Contabf
Ajuste y Valuacin
Moneda Homogenea
Valores Corrientes
Casos prcticos con soluciones propuestas
Osmar D. Buyati
LIBRRIA EDITORIAL
MEDICIONES CONTABLES
INDICE
Palabras prelitninares .. .. . . .. ...... ...... ......... .. .. . .. ... .. ... ... .. ....... ........ .. ... . ... . ..... .. . 7
CAPTULO 1
MODELOS CONTABLES
l. Conceptos bsicos. Parmetros para su determinacin .................... 13
2. La unidad de medida a emplear ........................................................... 14
3. La moneda homognea ........................................................................ 16
4. La moneda nominal o heterognea. Distorsiones que produce
su aplicacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
5. El concepto de capital a mantener ....................................................... 19
6. Capital a mantener fnanciero . ... . .. ... .. .. ... .. .. . .. ... .. .. .. .. .... .. . . ... .... ........ .. .. 20
7. Capital a mantener fsico u operativo ................................................... 22
8. Los criterios de medicin a emplear ................................................... 26
9. Medicin al costo histrico o de origen ................................................ 27
10. Medicin a valores corrientes .............................................................. 27
Costo de reposicin o de reproduccin .. . .. .... .. . ... . . .. ...... .. .... .. . . . .. ....... ... 28
Valor neto de realizacin . . . .. ... . . . . ........ .. . . .. . .... .. . ...... ........ ...... .. .... .. .. .. . .. . 28
Importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual) ...... 29
Porcentaje de participacin sobre las mediciones contables
de bienes o del patrimonio de otros entes . .. . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Costo de cancelacin............................................................................ 31
Importe descontado del fujo neto de fondos a
desembolsar (valor actual) ........................................... ........................ 31
:ditorinl O.mur D. H11y111ti 9
Ajuste y Valuacin
11. El valor lmite de los activos ................................ . ..................................
12. La definicin del modelo y la determinacin de los resultados . . . . . ..... .
13. Distintas combinaciones de modelos contables ....................................
14. La defnicin del modelo en las distintas etapas de la evolucin
de la doctrina y las prcticas contables . . . . . .. . . .... ............... . .. . . . . . . . .. . . . .. . . .
Casos de aplicacin prctica .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . ......... ...................... ......... ......... ..
Unidad de Medida ................................................................................
Capital a Mantener . . .. . . . . . . . ......... . . . . ... . . ............ . . . ................ ................. ..
Criterios de valuacin .......... . . . . ........... ... ............ . ........... .......................
Distintos modelos contables .................................................................
CAPTULO 2
RECONOCIMIENTO Y APROPIACIN
DE RESULTADOS
32
34
34
35
38
38
50
68
97
l. El resultado del ejercicio. Su determinacin...... .... ....... .. . . . .. . .. ......... . . . .. 133
2. L variacionespatmoniales que geean rsutados .. .. . .. . . . ... . . . . .. . . . . . . . . . . .. . . . . 134
3. Alterativas para la apropiacin de ingresos ........................................ 137
4. Mtodo segn el grado de avance de la obra ................................ ... ... 139
5. Consideracin de hechos contingentes .............................. ........... ........ 143
6. Costo como medicin primaria de activos ...................................... ...... 144
7. Componentes financieros implcitos .............................................. ....... 147
8. Costos fnancieros .................................................... ............................
9. Inters del capital propio .. ......... ............ ............................................. . .
1 O. Consideracin de hechos posteriores a la fecha de los
estados contables ...... ........................................................................... .
11. Modificaciones DE resultados de ejercicios anteriores . .................. ..
Casos de aplicacin prctica ................. ........ .. .... .. . . .. .. . . . .... . . . . . . . . .. ..... . . . .. . . . . .
148
150
152
153
155
10 Ana Mara Petti y colaboratlores
l.
2.
3.
4.
CAPTULO 3
REEXPRESIN DE ESTADOS
CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA
AJUSTE INTEGRAL
La unidad de medida y el efecto de la inflacin sobre la misma.. . . ...... 191
Caractersticas del entoro econmico para que se consider
el efecto de la infacin. . . . ..... . . . . . ..................... ......... . . ................ ........... 193
Efectos de la omisin de los ajustes por infacin ................................ 193
Procedimiento para la reexpresin de partidas. Tcnicas alterativas
para la determinacin del REI 1 RECPAM 1 REVPAM ........ ..... .. .. ... 194
5. Metodologa de reexpresin: Proceso secuencial ................................ 198
6. Aplicacin de alternativas de reexpresin de resultados ............... 204
7. Registracin contable de la reexpresin ............... ....... ... ..... ...... ........... 205
8. Normas contables argentinas aplicadas .......................................... ..... 205
9. Suspensin y reanudacin del ajuste por infacin .................. ......... .... 207
10. Resea del contenido de la RT N 6 ................................................... . 207
Casos de aplicacin prctica .... .................................. ................................. 208
Edltorlnl o.mur /). HII,VUIII
11
Ajuste y Valuacin
12
Ann Mnrin Pctti y olahoradnr"'
CAPTULO 1
MODELOS CONTABLES
l. CONCEPTOS BSICOS. PARMETROS PARA SU DETERMI
NACIN
El Diccionario de la Real Academia Espaola, defne al vocablo modelo
como: la representacin en pequeo de alguna cosa. O sea que puede expre
sarse que un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder
explicar su comportamiento o evolucin.
Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, econ
mica y fnanciera de las empresas, as como su evolucin a lo largo del tiempo;
por lo tanto los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen
un modelo contable.
El modelo contable es la estructura bsica que concentra concep
tualmente los alcances generales de los criterios y normas de medicin del
patrimonio y resultados.
Un modelo contable consta de tres defniciones bsicas (parmetros):
La unidad de medida a emplear.
El concepto de capital a mantener.
Los criterios de medicin contable a aplicar.
Tambin se lo defne como una combinacin determinada de tcnicas de
medicin y exposicin cuya aplicacin permite lograr informacin econmica
(principalmente de tipo patrimonial y acerca de los resultados), respecto de un
ente. En general los modelos contables permiten obtener informacin cualitativa
y cuantitativa con distinto grado de acercamiento a la realidad econmica de los
valores del patrimonio y de los resultados de un ente.
Edltorlnl 0.mur /). Huyulli 1.1
Ajuste y Valuacin
Al no existir un nico conjunto de criterios irreftables para elaborar esta
dos contables, se sostienen diversas posturas, lo que hace que existan diferentes
modelos contables y que, en consecuencia, el patrimonio de una empresa y sus
resultados puedan expresarse con distintas cifras, segn el modelo que se adopte.
A continuacin se analizarn los parmetros o factores que determinan la
existencia de distintos modelos contables, para luego brindar algunos argumen
tos a favor y en contra de cada uno de ellos.
2. LA UNIDAD DE MEDIDA A EMPLEAR
A los mltiples elementos heterogneos que componen el patrimonio de un
ente, se los reduce mediante un recurso que hace factible agruparlos y comparar
los fcilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar
los diversos componentes del patrimonio asignndoles un precio a cada unidad.
Generalmente, se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene cur
so legal en el pas dentro del cual funciona el ente. El IASB, para definir a la
moneda del entoro econmico principal en el cual opera la entidad, utiliza el
trmino moneda funcional.
En nuestro pas para medir el valor econmico de los elementos del patri
monio de un ente y los actos o hechos econmicos que lo modifcan, se utiliza
como unidad de medida la moneda -peso ($)- por la ferte incidencia moneta
rista de la legislacin argentina y de la doctrina contable.
Se dice entonces que valor, es la cantidad de unidad monetaria - mone
da- que corresponde a determinados elementos o variaciones patrimoniales. Sig
nifca por lo tanto que medicin es la asignacin de determinada cantidad de
pesos a un bien, derecho, deuda, aporte, o resultado.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay
inconveniente alguno en tomarla como unidad de medida. Pero lo habitual es
que esto no suceda, siendo la tendencia universal que el dinero pierda su poder
adquisitivo.
Cuando ello ocurre, o sea, cuando la moneda pierde valor, hay dos posi-
bles opciones:
14
No tomar en cuenta la existencia de dicha prdida de valor en las medi
ciones contables y emitir los informes contables como si la misma no
existiera. Esta actitud provoca distorsiones sobre la inforacin contable.
Tomar en consideracin los efectos de las variaciones en el poder
Ana Mara Petti y colaboradores
adquisitivo de la moneda, y ajustar o corregir integralmente los valo
res del patrimonio.
No obstante existen soluciones parciales mediante las cuales se corrigen
unas pocas cifras de los estados contables, que no son ms que parchs. El
IASB considera en documentos en estudio, a dichas solucwnes como ajustes
por infacin limitados.
. ,
En el primer caso la moneda empleada es la nomal: monea heerogenea.
En el segundo, se trata de moneda homognea, constderando el ajuste mtegra.
La prdida persistente de poder adquisitivo e la moneda s denomma
inflacin. Ante el aumento del nivel general de prectos, la moneda pterde poder
de compra. .
Existe infacin entonces, cuando hay un aumento continuo en
_
1 mvel
general de los precios correspondientes a los insu
_
mos, pro
,
ductos y servtctos a lo
largo de un perodo determinado y en un determmado pats .
.
Si el aumento en el nivel general de precios no es contmuo, no se trata de
infacin. Como tampoco lo es, si el aumento se da solo en un producto o en
varios y no a nivel general.
'
Esto signifca que el dinero, en vez de ser un
_
p
_
arn establ de
_
valor, de
mantener a lo largo del tiempo el mismo poder adqutstttvo, lo va d
smmu
endo.
Si la moneda pierde poder de compra har falta cada ve
_
z mas
_
anttdad de
dinero para adquirir las mismas cosas. Es decir, cuando hay mfacton, os pre
cios aumentan de forma general y sostenida. Pero n todos los pre
_
ctos van
aumentando en la misma proporcin; por diversos mottvos, algunos btenes au-
mentan ms que otros.
Si con el transcurso del tiempo se produce el aumnto
,
constante en
1
nivel general de precios de los bienes y servicios, se
_
necesttara ada vez as
cantidades de dinero para intercambiar con iguales btenes y servtcws, generan-
dose una prdida en el poder adquisitivo de la moneda.
. .
Cuando el poder adquisitivo de la moneda cambia, lo
,
valores
_
ongmales
de los bienes 0 servicios ya sea al momento de su incorpoacton al acttvo o de su
reconocimiento contable, se referen a unidades monetanas con poder de com-
pra distinto.
,
,
.
Para calcular el incremento promedio, deben ela
orars
,
numeros mdt
_
ce
del nivel de precios, los que tendran que tomar en constderacwn :odos los
nes y servicios que se transan en la economa, ponderando ademas, su partiCI-
pacin relativa.
. . . .
En nuestr pas dentro de los ndices dtspombles pueden mencwnarse.
Editorinl O.,mtu 11. lluttlltl
15
Ajuste y Valuacin
o
ndices de precios al consumidor, tambin llamados de costo de vid
o
Indices de precios mayoristas. Son los ms apropiados a efectos c:ta
bles, dado que es en ese mercado donde predominantemente se desen
vuelven las empresas.
Como se
.
expres anteriormente, las alterativas que pueden adoptarse
respecto a la umdad monetaria a emplear son:
o
Utilizar la unidad monetaria de cada momento de medicin que d
t
.
infl

d
. .
, e exis Ir
.
acwn
.
osee Istmtos poderes de compra y genera distorsiones en la
mformacwn contable.
o
Utiliza 1 unidad monetaria correspondiente a un nico momento, 0 sea
con un umco pder de compra. Dicho momento, la profesin y las normas
contables cosideraron debe ser la fecha de lectura de la informacin
contable o
.
cierre del ejercicio econmico. Para ello se multiplican los
datos edidos en m?eda distnt a la de cierre por coefcientes repre
setatlvos de la relac10n de los mdices nivel general entre el momento de
ongen y el de lectura de la informacin.
E Argentina, 1 Resolucin Tcnica N" 16 de la FACPCE es la que define
1 un
d
lda
_
d de
l
medida en la cual deben expresarse los estados contables
s1en o esta a moneda homognea.
'
Por otro lado, la Resolucin Tcnica N" 17 de la FACPCE e t bl
un contexto de inflacin o deflacin, los estados contables de:n =r=r::
en moneda de pder adquiitivo de la fecha a la cual corresponden. Asimis
mo agrega que d1cho organ1smo evaluar en forma permanente la existencia
o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas.
3. LA MONEDA HOMOGNEA
.
f
.
:uede mostrarse un ejemplo que explica el reconocimiento del efecto de la
m acwn en la inormac
.
in contable, o sea su medicin en moneda homognea.
Ante la existencia al 31/12/x9 de dos unidades de un determinad b
una de ells adquirida el Ol/Ol/x9 en$ 1.000 y la otra el31112/x9 en$ 1
I
'
?arec
.
a simple vista que el esferzo que se hizo ha sido diferente pero
.
si 1
mflacwn fe del 10% entre ambas fechas, el esferzo ha sido el mi;mo.
.
e mide el esferzo fnanciero que costara al31112/x9 poseer la unidad
adqumda antes. Ambas representan igual sacrifcio al 31 /12/x9 t 1 t

t
. .
.
, a SI uacwn se
mues ra a contmuacwn:
16
o
Costo original de la unidad adquirida en enero:
Coeficiente de inflacin
Costo original en moneda homognea de diciembre:
El clculo es: $ 1.000 x 1,10 = $ 1.100
Costo original de la unidad adquirida en diciembre:
Se trata de pesos en moneda homognea de diciembre
Coefciente de inflacin
o
Costo original en moneda homognea de diciembre:
El clculo es: $ 1.100 x 1 ,00
$1.000
1,10
$ 1.100
$ 1.100
1,00
$ 1.100
De este ejemplo surge que ambas unidades implicaron igual esferzo en
moneda homognea del mes de diciembre.
Para la informacin contable, la inflacin es un dato del cual la empresa
toma conocimiento pero no puede combatir. Lo que s puede es tomar medidas
para considerar los efectos que la misma tiene sobre la estructura patrimonial,
los resultados y los recursos fnancieros.
Con el fn de considerar los efectos de la inflacin en la informacin
contable, se deben seleccionar los activos y pasivos que estn expuestos a los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda (dinero en moneda nacional, cuen
tas a cobrar en la misma moneda y deudas que se cancelarn en moneda nacio
nal), que generan prdidas o ganancias a quienes los poseen. Su reexpresin
permite cuantifcar el Resultado por Exposicin a la Inflacin (RE/).
Esta forma de determinar el efecto por variacin en el poder adquisitivo
de la moneda a travs de la reexpresin de las partidas expuestas, llamado
generalmente mtodo directo, se diferencia del mtodo indirecto, en el cual se
ajustan aquellas partidas expresadas en moneda que no se corresponde con la
moneda de cierre.
El resultado por la variacin en el poder adquisitivo de la moneda, que se
obtiene mediante la reexpresin de los activos y pasivos expuestos (mtodo
directo), es coincidente al obtenido por la correccin de todos los activos y pasi
vos nQ expresados en moneda de cierre, el patrimonio neto y los resultados
(mtodo indirecto). La obtencin del RI bajo esta ltima modalidad, es slo
una tcnica, y la aplicacin de ella, no lo desvirta, pues el mismo es consecuen
cia del mantenimiento de activos y pasivos expuestos .
An en una situacin casual en la cual el ente no realiz operaciones
durante un perodo, y donde su patrimonio se compone de activos y/ o pasivos
expuestos, existe en el periodo un resultado que es el proveniente de la exposi-
17
Kdltorlnl 0.\.1111/f /). 1111.1'11111
Ajuste y Valuacin
cin al cambio e el poder adquisitivo de la moneda del capital expuesto (activos
expuestos- pasivos expuestos).
Se muestra un ejemplo de ello:
Situacin patrimonial inicial:
Caja $ 10. 000
Capital $ 10.000
Durante el perodo la inflacin ascendi al30 %. Se procede a determinar
el REI sobre las partidas expuestas:
Caja $ 10.000 x 0.30 = $ 3.000
' los efect s de presentar la informacin en moneda homognea, deben
corregirse las parttdas expresadas en moneda distinta de la fecha de medicin.
Capital $ 10. 000 x 1.30 = $ 13.000
Diferencia: $ 13.000-$ 10.000 = $ 3.000
. . .
Esta diferencia es el resultado por exposicin a la prdida del poder ad
qmslttvo de la moneda.
La situacin patrimonial final es:
Caja
Capital
Ajuste al Capital
Resultado del ejercicio
$ 10.000
$ 10.000
$ 3.000
($ 3.000)
.
Consecuencia de mantener activos monetarios, se genera un resultado
negativo de $ 3000 (REI).
4. LA MONEDA NOMINAL O HETEROGNEA. DISTORSIONES
QUE PRODUCE SU APLICACIN
La falta de
.
onsiderac
.
in de la inflacin en la informacin contable, pro
duce la deformacwn de la mtsma, alterando sus atributos .
.
Pierde la informacin contable eficiencia y confabilidad por parte de los
usuanos, tomando stos decisiones errneas.
La infacin genera mayores distorsiones en la informacin contable en la
1!
Ana Mara Pctti y colaboradores
medida que los elementos monetarios sean significativos respecto de la totalidad
de activos y pasivos, y/o en la medida que la tasa de inflacin sea superior.
Si el contexto es estable, la informacin contable medida en unidad de
medida de cada momento, o sea en moneda nominal, no genera problema algu
no, pero si el contexto es inestable - infacin - la inforacin contable al no
reconocerse la disminucin del poder adquisitivo de la moneda, quedara medida
en moneda con distintos poderes de compra.
Las distorsiones que en la informacin contable se generan, si en un con
texto inestable se utiliza moneda nominal, entre otras, podran ser:

Afecta la acumulacin de datos referidos a elementos activos y pasivos
que tienen distintas fechas de origen.

Afecta la cuantifcacin de resultados, al contener los ingresos, los costos
y gastos, datos de distintos momentos y por ende medidos en monedas de
diverso poder de compra.

Afecta el clculo de la rentabilidad al comparar el resultado obtenido por
operaciones del perodo con un capital aportado en aos anteriores.

Afecta la distribucin de las utilidades, pues puede ocurrir que se distribu
ya ganancia y realmente se trate de prdida si se tomaran datos en mone
da del mismo poder de compra.
Si se mantiene la moneda nominal, la informacin contable contendr:

Informacin a precios del momento de lectura de la misma. Es el caso del
dinero o saldos bancarios en moneda de curso legal -el peso-, tambin el
caso de otros bienes, derechos y deudas que si bien no representan dinero se
incorporaron al patrimonio en el momento de ciere de ejercicio. Adems tal
informacin incluye los resultados correspondientes a dicho momento.

Informacin a precios del pasado. Es el caso de bienes, derechos y deu
das que no representan dinero y se incorporaron al patrimonio en un mo
mento diferente al de cierre de ejercicio.
5. EL CONCEPTO DE CAPITAL A MANTENER
La legislacin comercial argentina, al igual que la de otros pases, slo
permite la distribucin de utilidades cuando la misma se efecta sobre la base de
ganancias realizadas y lquidas.
1 ,o que se pretende remarcar, es que uno de los objetivos bsicos perst
Edilorinl O.mwr /1. IIIII'HIII
19
Ajuste y Valuacin
guidos por este tipo de disposiciones, consiste en preservar al capital, en res
guardo de la propia subsistencia del nte y a fin de salvaguardar el inters de los
acreedores, de los inversores y de los dems interesados en la empresa.
Para alcanzar el objetivo sealado, se requiere adoptar un criterio satis
factorio para la medicin del capital y, como consecuencia de ello, para la deter
minacin del resultado de cada perodo.
Existen para tal fin dos posiciones doctrinarias:
Mantenimiento de capital financiero, o sea el invertido en moneda.

Mantenimiento de capital fsico u operativo, o sea el que define un deter
minado nivel de actividad.
.
Si
_
el total de patrimonio neto se conforma del capital o aportes de los
prop1etanos y de los resultados acumulados, cuanto mayor sea el capital, menor
ser 1 magnitud de resultados, y cuanto menor sea el capital, mayor ser la
magmtud de resultados.
Ante el supuesto de un patrimonio de una empresa imaginaria al31/12/x9
de $ 100.000, donde el activo es de $ 180.000 y el pasivo de $ 80.000, si al
capital se le asigna un valor de$ 100.000, el resultado del perodo fnalizado el
31/12/x9 ser de $ O. Si se considera que el capital es de $ 80.000, el resultado
del perodo ascender a$ 20.000 y ser una ganancia. Si en cambio se considera
que el capital es de$ 130.000, el resultado del perodo ser negativo de$ 30.000.
.
Lo explicado se puede resumir de la siguiente manera: segn sea el crite-
no adoptado para definir el capital que debe conservarse, ser la magnitud del
resultado de un perodo.
6. CAPITAL A MANTENER FINANCIERO
El concepto de capital financiero es el que se ha aplicado en la prctica
contable y ha sido sostenido por la doctrina especializada en forma casi unni
me, hasta el presente.
Bajo este criterio, la determinacin del capital se efecta en fncin del
mantenimiento de los aportes efectivamente realizados -se entiende tambin como
aportes las ganancias capitalizadas provenientes de incrementos patrimoniales-.
.
Si la moneda pierde valor, el capital debe corregirse transformndose el
1mport
_
e necesario para su mantenimiento en trminos fnancieros, en el valor
coregido o reexpresado.
20 Ana Mara Petti y colaboradores
Cuando existiera estabilidad monetaria, el capital nominal responde a este
concepto. Este enfoque pone nfasis en los pesos invertidos por los propietarios
y su mantenimiento en moneda constante. Aqu se analiza la medicin del capi
tal desde el punto de vista del inversor. El valor del capital es independiente de
los bienes en que la empresa ha invertido el aporte.
El criterio del capital financiero es compatible tanto con el empleo d
unidad monetaria nominal como tambin con unidad monetaria homognea. _
A modo de resumen se expresa que bajo el concepto de mantenimiento
de capital fnanciero, existe ganancia si el patrimonio se increment no siendo la
causa nuevos aportes de los propietarios.
Se muestra a continuacin un ejemplo de lo expresado:
Al 31112/x8 el activo de la empresa XX es de $ 10.000, no existiendo
pasivos. Por lo tanto el capital es de$ 10.000.
Al31/12/x9 el activo es de$ 20.000 y el pasivo de$ 5.000. Por lo tanto el
patrimonio neto es de$ 15.000.
A no existir en el perodo comprendido entre ambas fechas aportes ni retiros
de los propietarios, y al ser el patrimonio al momento inicial de$ 10.000 y al
momento fnal de$ 15.000, la ganancia del perodo ha sido de$ 5.000.
PN 31/12/x9
PN 31/12/x8
Aumento del PN (ganancia)
$ 15.000
$ 10.000
$ 5.000
Si al31112/x9 el activo hubiera sido de$ 10.000 y el pasivo de$ 5.000, o
sea el patrimonio neto de$ 5.000 y bajo igual supuesto de inexistencia de apor
tes y retiros, durante el perodo se hubiera producido una prdida de$ 5.000.
PN 31/12/x9 $ 5.000
PN 31/12/x8
Disminucin del PN (prdida)
$ 10.000
$ 5.000
Este ejemplo est basado en un contexto de estabilidad monetaria.
Bajo este concepto de mantenimiento de capital, el resultado de un ejercicio
ser cero o nulo si el capital a mantener cuantifcado para el inicio se mantiene en
igual magnitud al cierre y es coincidente con el patrimonio neto a este momento.
El resultado, al ser la diferencia entre dos riquezas consecutivas, se obtie '
nc comparando la magnitud del capital a mantener y el patrimonio neto al !rre
ldltorlnl o.,mar /). Huyalli
21
Ajuste y Valuacin
del perodo bajo estudio. Para efectuar esta comparacin, no deben considerar
se los aportes y los retiros, de forma tal que l a variacin est originada exclusi
vamente por los ingresos, costos y gastos del perodo.
Bajo esta concepcin se desea mantener la capacidad de compra de los
aportes y reinversiones de los propietarios.
Si la infacin existiera y se reconocen sus efectos, lo que debera mante
nerse es el equivalente al poder de compra del capital originalmente invertido. O
sea el valor del capital originalmente aportado reexpresado por el o los coef
cientes que representan la prdida del poder de compra del dinero.
- Al31/12/x8 el activo de la empresa Y es de$ 10.000 siendo todos sus
elementos expuestos a la inflacin. Al no existir pasivos, el patrimonio es
de$ 10.000 constituido por el capital aportado.
- Al31/12/x9 el activo es de$ 15.000 tambin expuesto en su totalidad y el
pasivo de$ O. Al no existir en el perodo comprendido entre ambas fechas
aportes ni retiros de los dueos, y al ser el patrimonio al momento inicial
de$ 10.000 y al momento fnal de$ 15.000, para determinar el capital
mantenido ste debe reexpresarse.
La inflacin desde 12/x8 hasta 12/x9 es del 20 %.
Capital inicial en moneda de 12/xS: $10.000
Capital inicial en moneda de 12/x9:
$ 10.000 X 1.20 = $12.000
Ello implica que el capital fmanciero a mantener al31/12/x9 es de $ 12.000.
Si el patrimonio asciende a dicha fecha por diferencia entre activos y pasivos a
$ 15.000, el incremento del mismo, que segn se expres no obedece a nuevos
aportes, constituye el resultado del ejercicio($ 15.000 -$ 12.000 = $ 3.000).
7. CAPITAL A MANTENER FSICO U OPERATIVO
Bajo esta alterativa, el capital a mantener corresponde al valor de los
bienes que determinan la capacidad operativa normal de la empresa.
Este enfoque pone acento no tanto en los pesos invertidos por los propie
tarios sino en los bienes que han sido adquiridos con dicho aporte, para permitir
desarrollar las actividades operativas. Es por ello que se lo denomina enfoque
operativo, capital econmico y tambin capital fsico.
22
Ana Mara Pclli y colaboradores
Existir ganancia bajo este enfoque si la capacidad operativa de la em
presa es mayor al fnal de un perodo que la existente al inicio del mismo. O sea
si existe excedente monetario luego de reponer los activos que se vendieron o
que se consumieron al producir bienes o al prestar servicios.

Las tcnicas que se emplean para la medicin del capital consisten prin
cipalmente en computar como "ajuste al valor del capital", generalmente a tra- (
vs de una reserva para mantenimiento de capital, la valorizacin o desvalorzacin '
de los bienes que deterinan la capacidad operativa normal.

- Al l /Ollx9 el patrimonio de la empresa ZZ asciende a$ 20.000; al no
existir pasivo, el activo es de$ 20.000. Al ser dicha fecha la del inicio de
la actividad de la empresa, el capital resulta de$ 20.000.
Se considera que durante el perodo iniciado el Ol /01/x9 y fnalizado el
31/12/x9, los propietarios no efectan nuevos aportes ni retiros.
- Al fin del mismo, el activo es de$ 30.000 y no existen pasivos, siendo en
consecuencia el patrimonio de$ 30.000.
Si bien el patrimonio aument en$ 10.000, no representa una ganancia
pues el valor del activo necesario para mantener la capacidad operativa
de la empresa asciende a $ 30.000, siendo ste el capital a conservar, y
por lo tanto el resultado de$ O.
El aumento de valor de los activos necesarios para mantener la capaci-,
dad operativa de la empresa es un mayor importe de capital y no una ganancia ..
Ello signifca que la ganancia se obtiene por el excedente monetario que
se logra una vez que se determina el valor de los activos necesarios para man
tener la capacidad operativa de la empresa. Esto implica que al cierre del ejer
cicio debe determinarse el valor corriente de las partidas patrimoniales vinculadas
con el mantenimiento de la capacidad operativa, tales como bienes de cambio,
bienes de uso, efectivo, etc. No obstante, si al inicio del ejercicio existieran
elementos patrimoniales no imprescindibles para mantener la capacidad de ope
racin del negocio, su importe tambin formar parte del capital fnal. La nece
sidad de utilizar valores corrientes, hace que el concepto de mantenimiento de
capital fsico u operativo no resulte compatible con valores de costo.
_ j
Mantener el capital fsico u operativo implica que, las variaciones en los;
valores corrientes de los elementos patrimoniales afectados al giro del negocio,
representan como contrapartida un aumento o una disminucin del capital, se
gn el caso. Dicho aumento o disminucin se reconoce contablemente en una j
l:ditorlnl 0.\nrur /), /luyuttl 23
Ajuste y Valuacin
cuenta que regulariza el importe del capital: ajuste por mantenimiento del capital
o ajuste del capital por reevaluaciones, o bajo otra denominacin.
Ejemplo:
Se considera la siguiente situacin al inicio del ejercicio 01/01/x9:
Caja y Bancos $ 10.000
Mercaderas
Pasivos
$ 10.000 ( 100 heladeras industriales de$ 100 c/u.)
$ o
Durante el ejercicio, el 10/06/x9, se vendi el 50 %de las unidades en
stock en$ 15.000.
Se conoce que reponer las unidades vendidas en el mes de su venta
implica un esfuerzo de$ 6.000. Las unidades fueron repuestas en agosto sien
do el costo incurrido de $ 6.500 y reponer el total de unidades existentes al
cierre 31/12/x9, representa un costo de reposicin de$ 14.000 ( 1 00 heladeras).
24
A) Unidades en existencia al cierre:
50 heladeras adquiridas a$ 5.000
50 heladeras adquiridas a$ 6.500
Si reponerlas implica erogar$ 14.000, el aumento de capital es de$ 2.500
($ 14.000-$ 11.500)
sto implica reconocer un incremento en las Mercaderas y un Ajuste al
Capital por dicho importe.
B) Unidades vendidas durante el ejercicio pero no repuestas a ese momento:
50 heladeras adquiridas a $ 5.000, que reponerlas al venderlas hubiera
implicado un costo de$ 6.000.
El aumento de capital es de $ 1.000 ($ 6.000- $ 5.000) e implica un
incremento del Costo de Ventas.
C) Unidades vendidas y repuestas luego de la venta, habiendo variado su
costo entre ambos momentos:
50 heladeras vendidas siendo el costo a ese momento de $ 6.000 y al
momento de la reposicin de$ 6.500. La diferencia aumenta el capital,
pero su contrapartida no es Mercaderas ( punto A) ni Costo de Merca
deras Vendidas ( punto B). Se trata de un Resultado monetario y repre-
Aun Mnrn 1'111 y ol11horadores
senta la prdida por no haber adquirido las unidades vendidas cuando su
costo era de $ 6.000, y haberlo hecho cuando era de$ 6.500: Resultado
monetario $ 500.
En base a los datos brindados, el capital a mantener al 31/12/x9 as
ciende a $ 24.000 formado por el valor corriente al cierre de las 100 helade
ras-$ 14.000- ms $ 10.000 del efectivo que conformaba el saldo al inicio
del ejercicio, que representan los bienes necesarios para mantener la capa
cidad operativa de la empresa.
El capital al31/12/x9 no est representado por los$ 20.000 invertidos; lo
est por$ 24.000, por lo cual debe ser incrementado en $ 4.000.
La ganancia ser el excedente que quede despus de reponer los bie
nes. En el ejemplo el patrimonio neto es de $ 32.500, formando parte del
mismo $ 24.000 de capital y$ 8.500 de ganancia.
Al31/12/x9, la estrctura patrimonial es la siguiente:
Caja y Bancos $18.500
Mercaderas
Pasivos
Capital (*)
Resultado del ejercicio(**)
(*)Capital Nominal:
Ajuste
(**)Ventas
CMV
Rdo. Monetario
$ 14.000
$ o
$24.000
$ 8.500
$20.000
$ 4.000
$ 15.000
$ 6.000
($ 500)
El ajuste por mantenimiento del capital de$ 4.000 se forma de:

$ 2.500 por revaluacin de mercaderas sin vender

$ 1.000 por revaluacin de mercaderas vendidas hasta su venta.
$ 500 por revaluacin de mercaderas vendidas desde su venta hasta su

reposicin.
Edllnrl11l 0.11r /). 111.1'11111 25
Ajuste y Valuacin
En Argentina, la Resolucin Tcnica W 16 de la FACPCE considera capital
a mantener al financiero, o sea al invertido en moneda.
Por otro lado, la Resolucin Tcnica No 17 de la FACPCE define que para
la determinacin de los resultados acumulados y de la ganancia o prdida de
cada perodo, se considera capital a mantener al financiero.
8. LOS CRITERIOS DE MEDICIN A EMPLEAR
Las mediciones contables peridicas de los elementos patrimoniales tie
nen gran importancia pues determinan la magnitud del patrimonio neto y en
consecuencia la de los resultados.
Existen respecto a los criterios de medicin, dos posturas extremas:
Utilizar para los activos los costos de adquisicin o produccin originales y
para los pasivos sus importes originales. Es decir, en ambos casos se trata
de valores histricos o del pasado, obedeciendo al criterio tradicional.
Aplicar valores corrientes, es decir, valores del presente.
En la alterativa primera, si un bien cost $ 1.000 diez meses antes de la
fecha de los estados contables, se conserva ese valor al informar sobre la exis
tencia de dicho bien al cierre. Si el mismo se vendi antes, el costo original se
mantiene hasta ese momento.
En la segunda alterativa, se le asigna al bien lo que costara reponerlo, o
sea volver a comprarlo al momento en que se practica la medicin, es decir al
cierre del ejercicio. Se trata por lo tanto de un valor presente. Si el mismo se
vende antes del cierre, se computa su costo de venta al valor corriente del
momento de la venta.
Segn se aplique valores corrientes o valores de costo, el momento en
que se reconocen los resultados es diferente. De tratarse de un activo:
26
Al aplicar costo, el resultado entre el precio de venta del bien y el de
compra, se reconoce en su totalidad en el perodo en que se lleva a cabo
la venta.
Al aplicar valor corriente, si bien la diferencia entre el precio de venta y el
costo de compra es la misma, tal diferencia se desagrega en dos tipos de
resultados que se reconocen en diferentes perodos: resultado por
tenencia y resultado por venta.
Ana Muria J>eui y colaboradores
9. 'MEDICIN AL COSTO HISTRICO O DE ORIGEN
Tradicionalmente se ha aceptado como tcnica vlida de valuacin el
empleo de los costos incurridos para obtener un activo y para los pasivos su
importe original.
Se entiende por costo al sacrifcio econmico necesario para obtener y
isponer de un recurso medido en unidades monetarias.
En perodos de estabilidad monetaria, los precios de costo del pasado, son
en general, representativos de los valores de los bienes del presente, excepto en
casos aislados de bienes que hayan registrado variaciones en sus precios espe
cfcos. En cambio, en perodos infacionarios ello no ocurre.
Si se adopta el criterio de valores de costo, y al cierre del ejercicio el valor
recuperable de un activo (el mayor entre el valor neto de realizacin y el valor
de uso) supera al mismo, no se genera reconocimiento de ganancia alguna. Si al
cierre del ejercicio el valor recuperable es menor que el costo, se reduce el
importe del activo y se reconoce una desvalorizacin. Ello por la necesidad de
no valuar un activo por encima de su valor recuperable.
Si de crditos y deudas se tratara, la determinacin de su valor actual
calculado a la tasa de la medicin inicial, constituye su costo histrico.
... , "'
\ lO.)MEDICIN A VALORES CORRIENTES
.,_,t
Un criterio alterativo al tradicional es el de reflejar los recursos sean
stos consumidos o no y los pasivos, aplicando tcnicas que provean una medicin
ms representativa del valor econmico de los mismos a la fecha de valuacin.\
Estas tcnicas de medicin constituyen los denominados valores corrien-
tes y se basan en el principio de practicar una valuacin contable ms realista.

Diversos son los valores basados en este criterio, que para los activos
podan ser:
Costo de reposicin o de reproduccin.

Valor neto de realizacin.
Importe descontado del fujo neto de fondos a percibir (valor actual).
Porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o

del patrimonio de otros entes.
J:dltorial 0.\"fiUr 1>. Buyutti
27
Ajuste y Valuacin
A continuacin se brinda una explicacin conceptual de cada uno de ellos.
Costo de reposicin o de reproduccin
Se entiende por tal lo que costara volver a adquirir up bien o volver a
fabricarlo, sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la
medicin.
El costo de reposicin de un elemento se establece en consecuencia acu
mulando todos los conceptos que integran su costo original, expresados cada
uno de ellos en trinos de su reposicin, a la fecha de su medicin.
Deben utilizarse precios de contado correspondientes a volmenes habi
tuales de compra, cercanos al cierre.
Dichos precios pueden obtenerse de fuentes directas confiables, por
ejemplo de cotizaciones de proveedores, de costos de adquisicin y produc
cin reales, de cotizaciones que resulten de publicaciones en boletines, peri
dicos o revistas.
Cuando no sea factible aplicar lo indicado en el prrafo anterior, podrn
emplearse aproximaciones basadas en la reexpresin con ndices especfcos de
los costos incurridos, o de los insumos que componen su costo.
El costo de reposicin o de reproduccin suele ser utilizado para aquellos
activos cuyo destino fnal es la venta, pero que requieren todava un esfuerzo
para concretarla. Por ejemplo, la mayora de las mercaderas de reventa y de
productos elaborados, los que pueden requerir publicidad, ser expuestos en vi
driera, dar financiacin o aceptar tarjetas de crdito, tener equipos de promoto
res o vendedores, etctera.
Valor neto de realizacin
Es el precio de venta del bien menos los costos directos que requiere su
enajenacin. Se consideran integrantes de tales costos, los ingresos adicionales
no atribuibles a la fnanciacin, que la venta genera por si. Tal el caso de los
reembolsos de exportacin.
El precio de venta referido debe ser de contado y correspondiente a tran
sacciones no forzadas entre partes independientes, en las condiciones habitua
les de negociacin.
Los costos directos de venta son los que se identifican con cada venta en
21 Ana :tarn Pltli y colnboradores
particular, es decir que no se incurren si no se efecta esa enajenacin; por
ejemplo, comisiones de vendedores.
El valor neto de realizacin resulta apropiado para aquellos activos que no
requieren esferzo de comercializacin, esto es, que pueden ser colocados en el
mercado con facilidad. Por ejemplo, la tenencia en cantidades moderadas de
moneda extranjera, de ttulos pblicos con cotizacin en bolsa, de acciones con
cotizacin y mercado amplio, de metales preciosos, cereales tipificados, etc.
Importe descontado del fujo neto de fondos a percibir (valor actual)
Se entiende como tal al valor hoy de un importe a percibir en el futuro.
Para obtener ese valor se deduce de la suma a recibir en el fturo los intereses
por el perodo que media hasta su liquidacin. Es de aplicacin a crditos y parte
del supuesto lgico que una cantidad de dinero a recibir dentro de un tiempo vale
menos que el mismo importe disponible hoy.
Dicho valor actual ser calculado con la tasa de inters al momento de la
meicin.
Porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bie
nes o del patrimonio de otros entes
Cuando se ejerce control, control conjunto o influencia signifcativa en
otros entes, la medicin de dichas participaciones permanentes se efecta al
Valor Patrimonial Proporcional -VPP-.
Resulta importante iniciar el estudio del mtodo referido, brindando algu-
nas defniciones:
Control: Es el poder de goberar las polticas financieras y operativas de
una entidad para benefciarse con sus actividades. Una sociedad controla a
otra cuando: Posee un nmero de votos, suficientes para su manejo, aunque
no cuente con mayora de capital. Implica poseer ms del 50 % de los
votos. La mayora de votos puede obtenerse en fora directa o indirecta y
ser consecuencia de la tenencia de acciones de votos mltiples.
Ejemplo:
La empresa A posee el 80 % de las acciones de la empresa B- de un voto
cada una- y el 30 % de las acciones de C, tambin de un voto cada una.
La empresa B posee el 30 % de las acciones de C.
Po lo tanto, A ejerce el control en forma directa sobre B y el control en
ldllorinl Ow11ar /). lluyclffi 29
Ajuste y Valuacin
forma indirecta sobre C, pues los votos de B -30 %-sumados a los pro
pios -30 %- superan el 50 %.
Control conjunto: Existe cuando las decisiones del ente participado re
quieren el acuerdo expreso de dos o ms socios, de modo que ninguno de
ellos puede manejarlo unilateralmente.
Ejemplo:
A, By C son socios de ABC S.A., A posee el60% del capital, B el35 %
y C el 5 %. Si el estatuto requiere que las decisiones del directorio se
adopten con el 80 % de votos y los directores son 3 de A y 3 de B, la
sociedad est sujeta al control conjunto de A y de B. Aunque A posea la
mayora de capital, no ejerce control.
Dicho convenio debe surgir de un acuerdo contractual.
Infuencia signifcativa: Es el poder de participar en las decisiones de
una empresa sin llegar a tener su control o su control conjunto.
Se presume existe influencia significativa si se posee el20 % o ms de los
derechos de voto de la emisora. No obstante la RT N 21 expresa que,
an con dicho porcentaje puede demostrarse falta de influencia.
A la inversa, se presume que no se ejerce influencia si se posee menos
del 20 % de los derechos a voto, salvo que la inversora demuestre que
existe. Se consideran formas de poner en evidencia la infuencia signifi
cativa, a modo de ejemplo:
La representacin de la inversora en el directorio.
La existencia de operaciones importantes entre la emisora y la
mversora.
La dependencia tcnica de la emisora respecto de la inversora.
La medicin de la inversin segn el mtodo de VPP va a representar la
proporcin del patrimonio neto de la empresa emisora que le corresponde a la
empresa tenedora. Cuando se realiza una inversin de este tipo, es muy proba
ble que el costo de la inversin incluya:
:0
El VPP, que responde al porcentaje de participacin sobre el patrimonio
neto contable de la empresa participada.
Las diferencias entre los valores corrientes de los activos y pasivos de la
participada y los importes que fguran en la contabilidad de dicha empresa.

Un valor llave de negocio (plusvala) que no forma parte de los Estados
Contables de la empresa participada.
Ana Mnrn l'lltl y colaboradores
El mtodo del Valor Patrimonial Proporcional, tambin llamado mtodo
de la participacin, es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se
reconoce inicialmente al costo determinado segn este mtodo, modificndose
luego dicho valor, para reconocer la parte que le corresponde a la empresa
inversora en las prdidas o ganancias obtenidas por la empresa emisora, des
pus de la fecha de adquisicin.
Las distribuciones de ganancias acumuladas -salvo dividendos en accio
nes- que se reciben de la empresa emisora, reducen el valor de la inversin.
Dicho valor puede tambin ajustarse por existir cambios de la participacin de la
inversora en el patrimonio neto de la emisora, que no hayan incidido en los
resultados de sta. Ejemplo de ello seran los aumentos o disminuciones por
aportes de capital.
Para los pasivos, las mediciones contables peridicas basadas en valores
corientes podran ser:
Costo de cancelacin.
Importe descontado del fujo neto de fondos a desembolsar (valor actual).
A continuacin se brinda una explicacin conceptual de cada uno de ellos.
Costo de cancelacin
El costo de cancelacin de una obligacin, es la suma de todos los costos
necesarios para liberarse de ella, o sea resulta de sumar los valores corrientes de
los activos de los que el ente debera desprenderse para cancelar tal obligacin.
Importe descontado del fujo neto de fondos a desembolsar (valor
actual)
Se entiende como tal al valor hoy de un importe a desembolsar en el
futuro. Para obtener ese valor se deduce de la suma a pagar en el fturo los
intereses por el perodo gue media hasta su liquidacin. Este criterio parte del
!lpuesto lgico de que una cantidad de dinero a entregar dentro de un tiempo
vulc menos que el mismo importe disponible hoy.
Dicho valor actual ser calculado con la tasa de inters al momento de la
medicin.
l<dllorlnl Ontwr D. /luytttl :1
Ajuste y Valuacin
En Argentina, la Resolucin Tcnica N' 16 de la FACPCE considera que
los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en el destino ms
probable de los activos y la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata
de los pasivos.
La Resolucin Tcnica W 17 de la FACPCE expresa acerca de la medi
cin de los activos, que ninguno de ellos o grupo homogneo de ellos podr
presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor
recuperable, entendido ste como el mayor valor entre:
a) su VNR;
b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos
de fondos que deberan surgir del uso de los bienes y de su disposicin al
final de su vida til o de su venta anticipada.
11. EL VALOR LMITE DE LOS ACTIVOS
La doctrina ha sido unnime respecto a que los activos no deben sobreva
luarse, pero no ha existido consenso sobre a cual es el valor lmite por encima
del que se considera que las diversas partidas estn sobrevaluadas. O sea, se
entiende por valor lmite aquel que no debe ser excedido cuando se realiza la
accin de asignacin de valor.
En relacin a este tema, se desarrollaron dos concepciones: valor de
mercado como valor lmite o valor recuperable. Cualquiera que fere el elegido,
al cierre del ejercicio, si el valor contabilizado fere mayor, debe reconocerse
una prdida por desvalorizacin.
Tradicionalmente, en el modelo basado en valores de costo, el valor de
mercado se asoci con el costo de reposicin. No obstante en el caso de bienes
de fcil comercializacin como ttulos y acciones que cotizan en bolsas de valo
res, y moneda extranjera, el valor neto de realizacin resulta menor al costo de
reposicin, y por lo tanto constituye el lmite de valuacin.
A modo de ejemplo, se consideran acciones adquiridas en$ 125, cuyo
costo de reposicin al cierre est dado por la cotizacin ms los gastos directos
de compra-comisin al agente de bolsa interviniente- que en nuestro ejemplo se
considera de$ 120 y$ 2 respectivamente, lo que representa un costo de reposi
cin de $ 122. El valor neto de realizacin de las acciones ser el valor de
cotizacin menos dichos gastos, o sea $ 118. Es el V:TR el lmite por ser el
menor. Se reconoce en el ejemplo una prdida por desvalorizacin de$ 7.
De tratarse de moneda extranjera, si bien no se incurre en gastos directos
en su compra o venta, existen dos tipos de cambio: vendedor y comprador. El
.u Ana Maru l'llll y colaboradores
vendedor es el precio al cual el banco o ente autorizado vende (costo de reposi
cin para la empresa), y el comprador es el precio al cual dichas entidades
compran la moneda extranjera (V para la empresa). El tipo vendedor es
mayor al comprador y constituye la ganancia para el banco o agencia autoriza
da. Por lo tanto para valuar la tenencia de divisa una empresa lo har al lmite
que es el tipo comprador.
De lo expresado resulta que el valor de mercado tenga como tope el
V, para que el activo no quede sobrevaluado.
Cuando el modelo adoptado aplica valores corrientes, dichos valores al
cierre coinciden con el valor lmite basado en el valor de mercado -costo de
reposicin o valor neto de realizacin-. Por ello se desarroll doctrinariamente y
normativamente un concepto diferente de valor tope de los activos, dado por su
valor recuperable.
El trmino valor recuperable da la idea de ser un valor que se podra
obtener o recuperar vendiendo o usando un bien.
Se entiende por valor recuperable al mayor entre el valor neto de realiza
cin y el valor de utilizacin econmica de un bien. En otros trminos, sera el
mayor entre el valor de venta o de cambio y el valor de uso del activo respectivo.
El valor de utilizacin econmica-VUE-se mide en general mediante el
valor actual de los ingresos netos probables que, directa o indirectamente, pro
ducir dicho activo.
En el caso de mercaderas, poseen VR, pero su valor de utilizacin
econmica o valor de uso es cero o a lo sumo es un importe muy bajo, por lo
tanto el lmite lo determina el VR que es mayor.
Para los bienes de uso, pueden existir ambos valores, y en general el valor
de uso es mayor. Por ejemplo, para los rodados, el VNR puede superar al valor
de uso.
Usar el mayor entre los valores indicados, implica considerar que el em
presario puede elegir la alterativa ms rentable.
El valor recuperable no es un criterio de valuacin; es un valor lmite de
comparacin que evita sobrevaluar activos.
El valor recuperable como valor lmite de los activos viene expresado
como tal en el texto anterior de la RT N 6, o sea antes de ser el prrafo respec
tivo eliminado por la RT N 19.
:dltorial Osmar /J. Huyatt/ 33
Ajuste y Valuacin
La RT 17 se refiere al tema de la siguiente manera: ningn activo (o
grupo homogneo de activos) podr presentarse en los Estados Contables
por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor
importe entre:
a) su VNR;
b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos
de fondos que deberan surgir del uso de los bienes y de su disposicin al
final de su vida til (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta).
La RT referida brinda normas para su determinacin, indicando como
debe calcularse la estimacin de los flujos de fondos y las tasas de des
cuento a emplear. Tambin se refiere a las situaciones en que deben
reversarse las prdidas por desvalorizacin.
12. lA D1I1N1C1N D1l MOD11O Y lA D1T1RM1NAC1N D1
lO5 R15llTADO5
La medicin del resultado del perodo es uno de los objetivos bsicos del
sistema de informacin contable. La magnitud del mismo depende y es funcin
de activos (menos) pasivos (menos) capital.
Es evidente entonces que las tcnicas a adoptar para la medicin del
activo, pasivo y del capital estn ntimamente relacionadas con un criterio de
reconocimiento de resultado. Es decir el resultado no solo va a depender de
cuanto venda la empresa sino de como ha manejado sus activos.
Es as como, por ejemplo, si el modelo consiste en moneda homognea,
capital financiero a mantener y criterios de medicin valores corrientes, los re
sultados podrn tener distintas causas y sern:
Consecuencia de transacciones.
Consecuencia del efecto de la infacin.
Consecuencia de cambios en los valores relativos de activos y pasivos.
13. D15T1^TA5 COMB1NAC1ON15 D1 MOD1lO5 CONTAB115
En prrafos anteriores se enunciaron diversos parmetros o criterios que
permiten determinar diferentes modelos contables. Con tres parmetros podran
formularse ocho combinaciones, pero no todas ellas presentan un inters que
justifque su estudio.
34
Ana Mara l'(ti .V colaboradores
E. .mer lugar se enuni'nlos modelos basados en el mantenimiento
,n pr
r- . . 1 g@| financiero [orl_e!Jel qu' nante
ente)se ha
9tic copc _t
a
Ql_Q_(_
s
l
_
nu
t
(p_
a
l
s
, !_
m1e_n en el resto del muo:
Es as que en base a lo expresado, resulta:
Modelos
parmetros
A B e D
Unidad de medida Nominal Homognea Nominal Homognea
Capital a mantener Financiero Financiero Financiero Financiero
Criterio de valuacin Costo Costo Valor corriente Valor Corriente
En segundo lugar se muestran los modelos basados en el mantenimiento
del capital fsico.
En base a ello resulta:
Parmetros
Modelos
A B e D
Unidad de medida Nominal Homognea Nominal Homognea
Capital a mantener Fsico Fsico Fsico Fsico
Criterio de valuacin Costo Costo Valor corriente Valor Corriente
14. A D1I1N1C1N D1l MOD1lO1N lA5 D15T1NTA5
1TAPA5
D1 lA1VOllC1N D1 lA DOCTR1NA Y lA5 PRACT1CA5
CONTABl15
En nuestro pas hasta principios de la dcada de 1970, se aplic el
modelo que combina:
Moneda nominal.
Capital financiero.
Medicin a costo histrico.
La condicin para reconocer los ingresos era que provengan de operacio
nes concluidas defnitivamente en el aspecto jurdico y prcticas comerciales.
No obstante aplicarse costo para valuar al ciere, se estableca la comparacin
entre dicho valor y el de mercado, tomndose en definitiva el menor -pruden
cia-. Si bien principios contables aprobados en 1969 indicaban que si la mone
da no era un patrn estable de valor, podan corregirse los importes mediante
E!liturinl 0,\'lllllr /). 1111y1111i JS
Ajuste y Valuacin
mecanismos adecuados de ajuste, no se explicitaba cules eran eqS mecanis
mos, ni se exiga su aplicacin.
Se reconoce como la primera nonna contable profesional que establece
un ajuste integral por inflacin al dictamen 2 del ITCP de noviembre de 1972
aunque nunca tuvo aplicacin prctica en su totalidad. La RT N 2 del CEC
de diciembre de 1976, no se apart mayorente de los conceptos del dictamen
mencionado.
Al tener reconocimiento legal el concepto de moneda constante - mo
difcacin a la LSC por ley 22.903 - la profesin contable emiti en mayo de
1984 la RT No 6 que como norma de ajuste por inflacin brind mecanismos
para las correcciones. Su antecedente fe el mencionado dictamen 2.
Hasta que entr en vigencia la nora contable emitida por la FACPCE
en 1992, la Resolucin Tcnica (RT) N 10, cuestin que no ocurri en forma
uniforme en el pas, se aplic el modelo que combina:
Moneda homognea.
Capital fnanciero.
Medicin a costo histrico con admisin del uso de valores corrientes
para determinados activos.
La referida resolucin tcnica estableci que deba utilizarse una unidad
de medida homognea bajo la aplicacin de la RT N 6, afianzando los valores
corrientes como criterio para las mediciones de activos y pasivos. Si bien antes
de aparecer la RT N 1 O, la obligatoriedad de emplear valores corrientes no
estaba en ninguna norma, la RT N 6 brindaba una enumeracin de criterios
para valuar, admitiendo para la mayora de los elementos patrimoniales la posi
bilidad de utilizar valores corrientes.
De esta forma en Argentina, los lineamientos del modelo aplicable -RT
N 10- feron:
Moneda homognea.
Capital financiero.
Medicin a valores corrientes.
Entre los aos 1984 y 1995 en Argentina exista la obligacin legal de
aplicar moneda homognea o constante. Fue en 1995 cuando las normas
legales- Decreto 316- y en 1996los pronunciamientos de la profesin- Resolu
cin 140 de FACPCE-, discontinuaron la aplicacin del concepto de moneda
homognea o constante, pasando a ser el modelo el representado por:
Moneda nominal.
Capital fnanciero.
Medicin a valores corrientes.
La citada resolucin estableca que no era necesario realizar el ajuste por
infacin cuando el incremento del ndice de precios no excediera el 8 % en el
ejercicio.
La reanudacin del ajuste por inflacin no tard y fe en el ao 2001
cuando el parmetro pas a ser moneda homognea. No obstante, a partir del
ao 2003 nuevas disposiciones legales -Decreto 664- y profesionales -Reso
lucin 287 de F ACPCE- retrocedieron a moneda nominal.
Respecto a la valuacin, la RT N 1 7 sancionada en diciembre del 2000,
mantuvo el criterio de medicin a valores corrientes, pero no aplicable a todo el
patrimonio. Esta nora derog a partir de su vigencia la RT N 1 O y estableci
que deba utilizarse una unidad de medida homognea bajo la aplicacin de la
RT N 6 en la medida de la evaluacin que efectuase la FAPCE respecto a la
existencia o no de inestabilidad monetaria. Por lo tanto, en un contexto moneta
riamente estable deba utilizarse la moneda nominal como moneda homognea.
Hoy, Octubre de 2009 sigue vigente la resolucin de la FACPCE 287
que consider a partir del 1 de octubre de 2003 existencia de contexto mone
tariamente estable y por lo tanto suspendido el ajuste integral por infacin. En
consecuencia, el modelo vigente se conforma de la siguiente manera:
Moneda homognea (que es la moneda nominal).

Capital financiero.
Medicin a valores corrientes (segn el tipo de elemento patrimonial, es

decir con aplicacin de costo en determinadas circunstancias).
adllorlnl Omur D. Huy1111i
.H
Ajuste y Valuacin
CASOS DE APLICACIN PRCTICA
UNIDAD DE MEDIDA
CASO DE APLICACIN 1
Determinar si los siguientes elementos patrimoniales que existen al cierre
del ejercicio de una empresa, estn o no expresados en moneda de poder adqui
sitivo de dicha fecha y si en caso de existir contexto infacionario, generan o no
resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
J!
l . Dinero en efectivo en pesos
2. Deudas en moneda de curso legal sin actualizaciones
3. Capital comprometido por los propietarios en un mes anterior al de cierre
y no integrados a esa fecha (capital suscripto)
4. Cuentas por cobrar por servicios realizados sin actualizaciones
5. Alquileres abonados por adelantado en moneda de curso legal
6. Documento a pagar en pesos sin actualizaciones
7. Dinero depositado en cuenta corriente bancaria en pesos
8. Local propiedad de la empresa donde fnciona el local de ventas adquiri
do con anterioridad al cierre del ejercicio
9. Moneda extranjera depositada en un mes anterior al cierre en la cuenta
corriente bancaria
l.Reserva para renovacin de equipos constituida antes del mes de cierre
11. Inversin en acciones de otras sociedades efectuada el ltimo da del
ejercicio
12.Inversin en acciones de otras sociedades efectuada en un mes previo al
de cierre del ejercicio
13.Deudas en moneda de curso legal con actualizaciones
14. Mquina propiedad de la empresa adquirida en el mes de ciere
15.Anticipo entregado a un proveedor de mercaderas para fijar precio de
los productos en un mes anterior al cierre
16.Anticipo recibido de un cliente a cuenta de ventas a realizar a los valores
unitarios pactados en un mes anterior al cierre
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta
l . Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo
Monetario. Genera REI (Resultado por exposicin a la infacin) o RE
CPAM (Resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda)
2. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Pasivo
Monetario. Genera REI o RECP.t\1
3. No est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es Patri
monio Neto es No monetario. No genera REI o RECPAL\
4. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Activo
Monetario. Genera REI o RECPAM
No Monetario. No genera REI o RECPAM
No Monetario. No genera REI o RECPAM
1 O. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es Patrimonio
Neto es No Monetario. No genera REI o RECPAM
11. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad
quiri el ltimo da del ejercicio. Es un Activo No Monetario. No genera
REI o RECPAM
12.No est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac
tivo No Monetario. No genera REI o RECPAM
No Monetario porque tiene actualizaciones. No genera REl o RECPAM
14. Est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre porque se ad
quiri en el mes de cierre. Es un Activo No Monetario. No genera REI o
RECPAM
15. No est expresado en moneda de poder adquisitivo de cierre. Es un Ac
tivo No Monetario, porque fja precio. No genera REI o RECPAM
ldllorlul 0.1'/ttr /), lluytllli )9
Ajuste y Valuacin
16.No est expresado en moneda de poder adquisitivo de ciere. Es un Pasi
vo No Monetario, porque fi ja precio. No genera REI o RCPAM
CASO DE APLICACIN 2
En base a los datos que se enuncian a continuacin, calcular el coefcien
te corrector que corresponde en cada caso y reexpresar el valor de las ventas
en moneda homognea.
40
La empresa Primera S.A. realiza las siguientes ventas:
Febrero $ 5.000
Mayo
Agosto
Noviembre
$ 10.000
$ 15.000
$20.000
Los IPIM de cada mes son los siguientes:
Febrero 150
Mayo 200
Agosto
Noviembre
Diciembre
240
270
300
Fecha de cierre del ejercicio 31/12 de cada ao.
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta a lo planteado:
Para calcular el coeficiente corrector se utiliza la siguiente frmula:
Coeficiente corrector ndice (IPIM) del mes de cierre
ndice (IPIM) del mes de origen de la parida
Mes de origen Frmula Coeficiente corrector
Febrero
300
150
2,00
Mayo
300
1,50
200
Agosto
300
1,25
_
Noviembre
300
1,11
270
Diciembre
300
1,00
300
Para reexpresar las ventas de distinta fecha en moneda de diciembre,
mes de cierre del ejercicio, se procede de la siguiente forma:
Coeficiente
Clculo
Monto de Venta
Mes de origen Monto de Venta
corrector reexpresado
Febrero 5.000 2,00 5.000 X 2 10.000
Mayo 10.000 1,50 10.000 X 1,50 15.000
Agosto 15.000 1,25 15.000 X 1 ,25 18.750
Noviembre 20.000 1,11 20.000x 1,11 22.200
Total 50.000 65.950
Monto de ventas reexpresado - Monto de ventas a valor de origen = REI
65.950- 50.000 = 15.950 REI
El registro contable de reexpresin de la cuenta de Ventas sera:
Fecha Concepto Debe Haber
31/ 12/xx REI 15.950
Ventas 15.950
CASO DE APLICACIN 3
En base a considerar la unidad de medida homognea y teniendo en
cuenta que la inflacin del perodo 09/x9- 12/x9 fe del 4%:
u) Registrar las operaciones durante el ejercicio en el Libro Diario.
Idltorhtl O.wwr /. lluy1111i 41
Ajuste y Valuacin
b) Determinar la situacin patrimonial a l 311 12/x9, fecha de cierre del ej erci
cio (irregular) y el resultado del perodo septiembre-diciembrex9.
e) Determinar el resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo
de la moneda mediante las partidas que lo generan.
La empresa Estados S.C. inici sus actividades el O 1/09/x9 con un capital
de$ 8.000. En la misma fecha el socio J. Garca apor mercaderas por valor
de$ 3.000 y el socio R. Gonzlez un terreno por valor de$ 5.000. No existieron
operaciones durante el ejercicio.
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta al caso:
Las registraciones en el Libro Diario de la empresa Estados S.C. son:
1/09/x9 Socio Garca cuenta aporte 3.000
Socio Gonzlez cuenta aporte 5.000
Capital Social 8.000
1/09/x9 Mercaderas de reventa 3.000
Terreno 5.000
Socio Garca cuenta aporte 3.000
Socio Gonzlez cuenta aporte 5.000
Situacin Patrimonial al 31/12/x9 en moneda nominal
Activo Patrimonio Neto
Mercaderas de reventa 3.000 Capital Social 8.000
Terreno 5.000 Total Patrimonio Neto 8.000
Total Activo 8.000 Total Pasivo y P. N. 8.000
Se analizan las partidas que integran el patrimonio de la empresa mencio
nada, para determinar aquellas que estn en moneda de ciere y las que no
estn en dicha moneda, para reexpresarlas por el coeficiente de inflacin del
perodo.
42 Ana Mara Pctti y colaboradores
Mercaderas de reventa: Activo No Monetario
Terreno:
Capital Social:
Activo No Monetario
Patrimonio Neto No Monetario
Las tres partidas deben reexpresarse por la infacin del perodo, para
que queden expresadas en moneda de poder adquisitivo de fecha de cierre.
La inflacin del perodo es del 4% por lo tanto el coeficiente corector es
1 ,04, el cual surge de:
1 + 0,04 = 1,04 (0,04 es el porcentaje de inflacin expresado de modo
decimal)
Mercaderas de reventa
Valor de costo= 3.000
Coeficiente corrector= 1 ,04
Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,04 = 3.120
Valor de costo reexpresado - Valor de costo = RI
3.120 3.000 = 120
El registro a efectuar es:
Fecha Concepto 1
31/12/x9 Terreno
RE!
Capital Social
Valor nominal= 20.000
Coeficiente corrector = 1,04
Debe
400
Valor nominal reexpresado = 20.000 x 1,04 = 20.800
Valor nominal reexpresado -Valor nominal= RI
20.800 20.000 = 800
Idltorlul O.w1111r /). llllyttfll
Haber
400
4J
Ajuste y Valuacin
El registro de la reexpresin es:
Fecha Concepto 2 Debe Haber
31/12/x9 REI 800
Ajuste de Capital 800
Libro Mayor de la cuenta: REI
Fecha Concepto Debe Haber S.D. S.A.
31/12/x9 Asiento N 1 400 400
31/12/x9 Asiento N 2 800 400
Como puede observarse el saldo de la cuenta RI es 400 deudor (negativo).
Situacin Patrimonial al 31/12/x9 reexpresada (en moneda
homognea)
Caja 10.000 Capital Social 20.000
Terreno 10.400 Ajuste de Capital 800
Total Activo 20.400 Resultado del Ejercicio (400)
Total Patrimonio Neto 20.400
Total Pasivo y P. N. 20.400
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/09/x9 y fnali
tado el 31/12/x9
REI
Prdida del ejercicio
Existe un resultado por exposicin a la infacin de $ 400 negativo por la
tenencia de activos monetarios (dinero) expuestos a la infacin.
Al ser la partida Caja un Activo Monetario, si aplicamos el mtodo direc
lf o sea, reexpresar los activos expuestos, en lugar del mtodo indirecto que
recxprcsa las partidas no monetarias, resulta lo siguiente:
.. Ana Mara Pctli y colaboradores
Caja
Valor nominal = 10.000
Coefciente corrector= 1,04
Valor reexpresado = 10.000 x 1,04 = 10.400
Valor nominal reexpresado -Valor nominal= RI
10.400 10.000 = 400
Se concluye que el activo expuesto (Caja) de$ 10.000 gener$ 400 de
prdida por inflacin, dado que para mantener el poder adquisitivo del mismo al
cierre, se necesitan$ 10.400. Como el efectivo al cierre es$ 10.000, el poder de
compra disminuy$ 400.
CASO DE APLICACIN 4
Bajo los supuestos de:
a) Unidad de medida nominal
b) Unidad de medida homognea
l . Registrar en el Libro Diario las operaciones durante el ejercicio y los
ajustes al cierre que estime conveniente.
2. Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al
31/12/x9, fecha de cierre del ejercicio (irregular).
La empresa Econmica S.A. inicia sus actividades el l /3/x9 con un capi
tal de $ 10.000 (1 0.000 acciones valor nominal $ 1 cada una), suscripto e in te
arado totalmente en efectivo en esa fecha.
Durante el ejercicio se realizaron las siguientes operaciones:
a) 1/04/x9: Compra en efectivo de mercaderas por$ 4.000.
b) 1/07 /x9: Emisin de 2000 acciones, valor nominal $ 1 cada una, integrn
dose en efectivo el 50% en el momento y el resto el l /10/x9.
e) 31/12/x9: Compra de un terreno en$ 10.000, frando un documento por
$ 8.100 que incluye$ 100 de intereses por los 60 das de fnanciacin y el
resto se abon en efectivo.
ldlloriRI Omar /), H11yattl
45
Ajuste y Valuacin
Coefcientes correctores:
Solucin propuesta
03/x9 1,25
04/x9 1,20
07/x9 1,10
10/x9 1,05
12/x9 1,00
Las registraciones correspondientes a las operaciones realizadas durante
el ejercicio de la empresa Econmica S.A. feron las siguientes:
1/03/x9 Accionistas 10.000
Acci ones en circulacin 10.000
1/03/x9 Caja 10.000
Acci onistas 10.000
Caja 4.000
Acciones en circulacin 2.000
1/07/x9 Caja 1.000
Accionistas 1.000
1/1 O/x9 Caja 1.000
Accionistas 1.000
31/12/x9 Terreno 10.000
lnt. no devengados doc. a pagar 100
Caja 2.000
Documentos a pagar 8.100
Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los saldos de
las cuentas utilizadas
,
son los que se detallan a continuacin:
Cuentas
Saldo Deudor Saldo Acreedor
Accionistas
Acciones en circulacin
12.000
Caja
6.000
Mercaderas de reventa 4.000
Terreno 10.000
Intereses no devengados
de documentos a pagar 100
Documentos a pagar
8.100
A continuacin se muestra la situacin patrimonial al cierre del ejercicio,
antes de proceder a la recxpresin de las partidas correspondientes.
Situacin Patrimonial al 31112/x9 en moneda nominal
Activo Pasivo
Caja 6.000 Documentos a pagar 8.100
Mercaderas
4.000
Intereses no
de reventa
devengados doc. a pagar
(1 00)
Terreno 10.000 Total Pasivo 8.000
Total Activo 20.000 Patrimonio Neto
Se analizan las partidas del patrimonio de Econmica S.A. para determi
nar aquellas que estn expresadas en moneda de ciere y aquellas que no lo
estn y deben ser reexpresadas.
Caja: Activo Monetario
Mercaderas de reventa: Activo No Monetario
Terreno:
Documentos a pagar:
Activo No Monetario
Pasivo Monetario
Acciones en circulacin: Patrimonio Neto No Monetario
Kdllorlul Osmur /). Huya/l/
47
48
Ajuste y Valuacin
Coeficiente corrector= 1,20 (fecha de origen de la partida abril x9)
Valor de costo reexpresado - Valor de costo = RI
4.800 4.000 = 800
La reexpresin de la partida implica el siguiente registro contable:
Fecha Concepto 1
Debe Haber
31/12/x9 Mercaderas de reventa 800
RE!
800
Terreno
Coefciente corrector= 1 (orque fe adquirido el mes de cierre 31!12/x9)
Valor de costo reexpresado = 10.000 x 1 = 10.000
Valor de costo reexpresado - Valor de costo = REI
10.000 10.000 = o
$ 10.000 suscriptas el l /03/x9 y$ 2.000 suscriptas ell/07/x9
Para reexpresar se aplica el coefciente corrector correspondiente a cada
mes de suscripcin del capital.
Coefciente corrector de marzo = 1 25 ,
Coefciente corrector de julio = 1,1 O
Valor nominal reexpresado
10.000 x 1,25= 12.500
2. X 1,10 = 2.200
12.000 14.700
Valor nominal reexpresado - Valor nominal = RI
14.700 12.000 2.700
Ann Murfn Pt111 y colaboradores
31/12/x9 RE!
Ajuste de Capital 2.700 2.700
31 /12/x9 Asiento N 1 800 800
31 /12/x9 Asiento N 2 2.700 1.900
Como puede observarse el saldo de la cuenta REI es 1.900 deudor
(negativo).
A continuacin se muestra la situacin patrimonial y la estructura de
resultados al cierre del ejercicio, luego de la reexpresin de las partidas corres
pondientes.
Situacin Patrimonial al 31112/x9 reexpresada (en moneda ho
mognea)
Acivo Pasivo
Caja 6.000 Documentos a pagar 8.100
Mercaderas de 4.800 Intereses no devengados (1 00)
reventa doc. a pagar
Ajuste de Capital 2.700
Resultado del Ejercicio (1.900)
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/03/x9 y fnali
lldo el 31/12/x9
REI (1.900)
Prdida del ejercicio (1.900)
ldltorlnl o.,mtr 1>. Huytttl
49
Ajuste y Valuacin
CAPITAL A MANTENER
CASO DE APLICACIN 1
En base a la aplicacin de los siguientes modelos:
Modelo
Unidad de medida
Capital a mantener
Criterio de valuacin
A
Nominal
Financiero
Valores Corrientes
B
Nominal
Fsico
Valores Corrientes
1) Efectuar las registraciones que corespondan durante el ejercicio.
2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del ejercicio.
3) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de los resultados al
30/06/x9 para cada uno de los modelos indicados.
El 2/0l/x9 se constituye la empresa UNO S.A. que se dedicar a la
comercializacin de equipos de aire acondicionado. Se establece el capital en
$ 100.000 que los accionistas suscriben e integran en efectivo en el acto.
El 1 0/04/x9 compra 100 equipos a $ 1.000 c/u en efectivo.
El 20/04/x9 vende en efectivo 20 equipos a $ 1.500 c/u. El costo de repo
sicin en el momento de la venta es de $ 1.200 cada unidad.
El 30/06/x9 cierra su primer ejercicio econmico. A dicha fecha se cuen
ta con la siguiente informacin:
Costo de reposicin de cada equipo $ 1.300 c/u. VR: $ 1.800 c/u.
Para el mantenimiento de la capacidad operativa de la empresa se re
quiere el equivalente a 100 equipos de aire.
Solucin propuesta
A continuacin se procede a desarrollar el caso.
Los asientos de las operaciones realizadas por UNO S.A. durante el ejer
cicio son los siguientes:
50
Ana Madn J'lfi .V colaboradores
Fecha Conce_to Debe Haber
2/01/x9 Caja 100.000
Accionistas 100.000
1 0/04/x9 Mercaderas de reventa 100.000
Caja 100.000
20/04/x9 Caja 30.000
Ventas 30.000
20/04/x9 Costo de Mercaderas Vendidas 20.000
Luego de las registraciones efectuadas en e Libr?
,
Diario, los saldos de
las cuentas utilizadas son los que se detallan a contmuacwn:
Cuentas Saldo Deudor Saldo Acreedor
Accionistas
Caja 30.000
Ventas 30.000
Costo de Mercaderas Vendidas 20.000
A continuacin se procede a efectuar los ajustes de valuacin correspon
dientes al cierre del ejercicio, segn los modelos indicados en el caso.
Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero - Valores co
rrientes
Compra 100 equipos
Venta (20) equipos
Existencia Final 80 equipos
ldllorlnl 0.\mur /). Huyutti 51
Ajuste y Valuacin
Valor de costo= 80 x 1.000 = 80.000
Valor corriente= 80 x 1.300 = 104.000
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderas
104.000 - 80.000 24.000
Valor lmite= V.N.R. = 1.800 (80 x 1.800= 144.000) es mayor que el
costo de reposicin (1 04.000), por lo tanto el activo queda valuado a costo de
reposicin.
El registro que corresponde efectuar es:
Fecha Concepto
30/06/x9 Mercaderas de reventa
Resultado por Tenencia
Mercaderas
Costo de Mercaderas Vendidas
Valor de costo = 20 x 1.000 = 20.000
Debe
24.000
Valor de reposicin del momento de la venta = 1.200
Haber
24.000
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia CMV
24.000 20.000 4.000
El registro correspondient e es:
Fecha Concepto
30/06/x9
Resultado por Tenencia CMV
Debe Haber
4.000
4.000
resultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.
52
Ana Mnrin Pllfl y colaboradores
Situacin Patrimonial al 30/06/x9
Acivo
Patrimonio Neto
30.000 Acciones en circulacin 100.000
Caja
Resultado del Ejercicio 34.000
Total Activo 134.000 Total Patrimonio Neto 134.000
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l!Ollx9 Y finali
zado el 30/06/x9
Ventas
Resultado Bruto
Resultado por Tenencia Mercaderas
Ganancia del ejercicio
30.000
(24.000)
6.000
24.000
4.000
34.000
Modelo B: Moneda nominal - Capital Fsico - Valores corrientes-
Capital
Valor coriente de la capacidad operativa= 100 x 1.300 = 130.000
Valor corriente _Valor nominal = Ajuste por Valuacin del Patimonio Neto
130.000 100.000 30.000
Valor de costo= 80 x 1.000 = 80.000
Valor corriente= 80 x1.300 = 104.000
Valor corriente _Valor de costo = Ajuste por Valuacin del Patrimono Neto
140.000 80.000 24.000 aumento de Mercaderas
de reventa

Edltorlnl (.mar n. H11y11ttl
53
Ajuste y Valuacin
Valor de costo = 20 x 1.000 = 20. 000
Valor coriente del momento de la venta= 20 x 1.200 = 24.000
Valor corente Valor de costo =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
24.000 20.000 = 4.000 aumento de Costo de
Mercaderas Vendidas
Resultado Monetario
La capacidad operativa no se mantuvo, ya que al cierre del ejercicio la
empresa tiene 80 unidades y no las 1 00 unidades que tena, las 20 restantes se
vendieron pero no se repusieron, por lo tanto:
20 x 100 (*) = 2.000 Resultado Monetario por no haber repuesto las
unidades para mantener la capacidad operativa.
(*) 1.300 1.200 = 100 es la diferencia entre el valor de reposicin de las
mercaderas al cierre del ejercicio y el valor de reposicin de las merca
deras en el momento de la venta.
El registro que corresponde efectuar segn los ajustes recientemente in
dicados es:
Resultado Monetario 2.000
Auste por Valuacin del
Patrimonio Neto 30.000
A continuacin se muestra la situacin patrimonial y la estructura de re
sultados al ciere del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.
Caja 30.000 Acciones en circulacin 100.000
Mercaderas de reventa 104.000 Ajuste por Valuacin P. N. 30.000
Total Activo 134.000 Resultado del Ejercicio 4.000
54 Ann Muria Pctti y colaboradores
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0llx9 y fnali
zado el 30/06/x9
Ventas
Resultado Bruto
Resultado Monetario
CASO DE APLICACIN 2
30.000
(24.000)
6.000
(2.000)
4.000
Considerando que la empresa ROLO N S.A., utiliza el modelo:
Moneda nominal, Capital fsico, y Valores corrientes:
1) Registrar los ajustes que correspondan al 31/12/x9 sabiendo
.
que RO
LON S.A. para mantener la capacidad fsica necesita 1.500 umdades de
mercaderas.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructua de resultados al31112/x9.
La empresa presenta la siguiente informacin al 31 /12/x9 (ciere dell er.
ejercicio irregular iniciado el O 111 O/x9), antes de efectuar los ajustes por valua
cin correspondientes.
Situacin Patrimonial al 31112/x9
Activo Pasivo
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja 2.500 Proveedores 500
Mercaderas de reventa 3.000 Total Pasivo 500
Resul tados No Asignados 500
ldllorlul 0.\wr /). lluy1111l
SS
56
Ajuste y Valuacin
zado el 31112/x9
Ventas
Resultado del Ejercicio
Datos adicionales:
2.000
(1.500)
500
- En octubre de x9 se compraron 1.500 unidades de mercaderas a $ 3 c/u.
En el mismo mes se vendieron 500 unidades, siendo las nicas operacio
nes del ejercicio.
Al31/12/x9 el valor de reposicin de cada unidad de mercadera es de$ 4.
Solucin propuesta
A continuacin se procede a desarrollar el caso.
Capital
Valor corriente de la capacidad operativa= 1.500 x 4 = 6.000
Valor coriente-Valor nominal= Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
6.000 4.500 1.500
Valor de costd = 1.000 x 3 = 3.000
Valor corriente= 1.000 x 4 = 4.000
Valor coriente-Valor de costo = Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
4.000 3.000 = 1.000 aumento de Mercaderas de
reventa
Valor de costo = 500 x 3 = 1.500
Valor corriente= valor de reposicin al momento de la venta es$ 3.
Valor corriente= 500 x 3 = 1.500
Valor corriente-Valor de costo =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
1.500 - 1.500 o
Ana Mara Pelli y l'Oinboradores
Resultado Monetario
La capacidad operativa al cierre es menor a la establecida, ya que existen
1.000 unidades y se requieren 1.500; las restantes 500 unidades se vendieron y
no se repusieron; por lo tanto:
500 x 1 (*) = 500 Resultado Monetario por no haber repuesto las unida
des que se vendieron y que conformaban la capacidad operativa de la
empresa.
(*) 4 - 3 = $ 1 es la diferencia entre el valor de reposicin de las merca
deras al cierre del ejercicio y el valor de reposicin de las mercaderas en
el momento de la venta.
dicados es:
Resultado Monetario 500
Ajuste por Valuacin
1.500
del Patrimonio Neto
sultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar los ajustes de valuacin corres
pondientes.
Activo Pasivo
Caja 2.500 Proveedores 500
Mercaderas de reventa 4.000 Total Pasivo 500
Ajuste por Valuacin P. N. 1.500
Resultado del Ejercicio o
Editorinl 0.mar /). 1111.1'11111 57
Ajuste y Valuacin
zado el 31/12/x9
Ventas
Resultado Bruto
Resultado Monetario
CASO DE APLICACIN 3
2.000
(1.500)
500
(500)
o
Modelo Unidad de medida Capital a mantener Criterio de valuacin
A Nominal Financiero Valores Corrientes
B Nominal Fsico Valores Corrientes
1) Efectuar las registraciones que correspondan durante el ejercicio.
2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del ejercicio.
30/11/x9 para cada uno de los modelos indicados
La sociedad MDANOS S.R.L. dedicada a la comercializacin de puertas
metlicas, inicia su sexto ejercicio econmico ell/12/x8 con un capital de$ 48.000
y dinero en efectivo por el mismo importe, como nico elemento del activo.
El l/12/x8 compra 400 puertas a$ 120 la unidad en efectivo.
El 10/05/x9 aumenta el costo de las puertas a$ 150 cada una.
El l/06/x9 vende 300 puertas en $ 350 cada una en efectivo.
El 20/09/x9 repone las 300 puertas vendidas, pagando $ 180 cada una en
efectivo.
Al30/lllx9, cierre del ejercicio econmico, reponer cada puerta implica
ra un desembolso de $ 250 por unidad.
La empresa requiere para mantener la capacidad operativa el equivalen
te a 400 puertas.
58
Ana Marn l'tlfl y tulnhoradorcs
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta al caso.
Las registraciones que realiz MDANOS S.R.L. durante el ejercicio
feron:
Fecha Concepto
Debe Haber
Caj a
48.000
1/06/x9 Caj a
105.000
Ventas
105.000
36.000
Caj a
54.000
las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuacin:
Cuentas
Caia
51.000
Capital Suscripto
48.000
66.000
Ventas
105.000
Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero - Valores corrientes
Valor de costo
100 unidades x 120 = 12.000
300 unidades x 180 = 54.000
400 66.000
Kdltorlnl O.w1111r O. luy1111i
59
Ajuste y Valuacin
Valor corriente = 400 unidades x 250 = 100.000
100.000 66.000 = 34.000
El asiento contable a registrar es:
Fecha Concepto
Mercaderas
Costo de mercaderas vendidas
Valor de costo= 300x 120=36.000
Debe Haber
34.000
34.000
Valor corriente del momento de la venta=300x150=45.000
Valor corriente-Valor de costo= Resultado por tenencia CMV
45.000 36.000 9.000
El registro correspondiente es:
30/11/x9 Costo de Mercaderas vendidas 9.000
Resultado por Tenencia CMV 9.000
sultados al ciere del ejercicio, luego de efectuar los ajustes de valuacin corres
pondientes.
Caja 51.000 Capital Suscripto 48.000
Mercaderas de reventa 100.000 Resultado del Ejercicio 103.000
60 Ana Mara Pl'ttl y ,olnboradorcs
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1112/xS y fnali
zado el 30/11/x9
Ventas
Resultado Bruto
105.000
(45.000)
60.000
34.000
9.000
103.000
Valor corriente de la capacidad operativa = 400 x 250 = 100.000
Valor corriente-Valor nominal = Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
100.000 48.000 52.000
Valor de costo
100 unidades x 120 = 12.000
300 unidades x 180 = 54.000
400 66.000
Valor corriente = 400 unidades x 250 = 100.000
Valor corriente -Valor de costo =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
reventa
Valor de costo = 300 x 120 = 36.000
Valor de reposicin del momento de la venta = 150
Valor corriente al momento de la venta = 300 x 150 = 45.000
Valor coriente-Valor de costo =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
45.000 36.000 = 9.000
ldltorlnl O.fmur /). /luy11111
61
Ajuste y Valuacin
Resultado por cambio en el valor corriente de mercaderas vendi
das y luego repuestas
La capacidad operativa se mantuvo, pero el valor de reposicin de las
mercaderas en el momento de la venta es menor al valor de reposicin al mo
mento de la reposicin, por tal motivo se genera un resultado monetario.
Unidades vendidas y posteriorente repuestas= 300
Valor de costo al momento de la reposicin = 180
Valor de reposicin al momento de la venta= 150
300 x 30 (*) = 9.000 Resultado por haber repuesto las unidades a un
valor mayor al que hubiere correspondido en el momento de la venta.
(*) 180 - 150 = 30 es la diferencia entre el valor de reposicin de las
mercaderas en el momento de la reposicin (costo) y el valor de reposicin de
las mismas en el momento de la venta.
El registro que coresponde efectuar segn los ajustes recientemente in
dicados es:
Ajuste por Valuacin del
Patrimonio Neto 52.000
sultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar los ajustes de valuacin cores
pondientes.
Caja 51.000 Capital Suscripto 48.000
Mercaderas de reventa 100.000 Ajuste por Valuacin P. N. 52.000
62 Ana Mara Pctli )' l"Oinhoradorls
zado el 30/11/x9
Ventas
Resultado Bruto
Resultado Monetario
CASO DE APLICACIN 4
105.000
(45.000)
60.000
(9.000)
51.000
A Nominal Financiero Valores Corrientes
B Nominal Fsico Valores Corrientes
1) Efectuar las registraciones que correspondan durante el ejercicio.
2) Practicar los ajustes que correspondan, al cierre del primer ejercicio.
30/lllx9 para cada uno de los modelos indicados
La empresa KAOS S.C. inicia sus actividades el 111 0/xS, aportando los
socios$ 160.000 en efectivo. El primer ejercicio irregular cierra el 31103/x9,
siendo la actividad la comercializacin de heladeras industriales.
La empresa requiere para mantener la capacidad operativa el equivalen
= te a 100 heladeras y 100 acciones de Maltesa S.A..
J
Las operaciones efectuadas durante el primer ejercicio feron las siguientes:
2110/xS adquiere 100 heladeras a$ 1.500 cada una en efectivo.
3/1 0/xS adquiere 100 acciones de Maltesa a $ 100 cada una en efectivo.
10/12/xS vende 25 heladeras a$ 2.000 cada una, recibiendo un pagar
a 90 das sin intereses. En la fecha el costo de reposicin por unidad es
de$ 1.500.
- 31/03/x9 el costo de reposicin de cada heladera es de $ l. 700.
--
31 /03/x9 la cotizacin de cada accin de Maltesa neta de gastos de venta
es de$ 90.
:dilol"inl lhmur /). lltty1111i
Ajuste y Valuacin
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta.
Los asientos contables registrados por KOS S. C. durante el ejercicio
feron:
1/1 O/x8 Caja 160.000
2/1 O/x8 Mercaderas de reventa 150.000
Caja 150.000
3/1 O/x8 Acciones de otras sociedades 10.000
Caja 10.000
10/12/x8 Documentos a Cobrar 50.000
Ventas 50.000
1 0/12/x8 Costo de Mercaderas Vendidas 37.500
Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los sal
dos de las cuentas utilizadas son los que se detallan a continuacin:
Caja
- -
Acciones de otras sociedades 10.000
Documentos a Cobrar 50.000
Ventas 50.000
Costo de Mercaderas yendidas 37.500
64 Ana Mara Pctti y ,olaboradores
Modelo A: Moneda nominal - Capital Financiero - Valores co
rrientes-
Compra 1 00 heladeras
Venta @ heladeras
Existencia Final 75 heladeras
Valor de costo = 75 x 1.500 = 112.500
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia de Mercaderas
127.500 112.500 = 15.000
Fecha Concepto
Mercaderas
Acciones de otras sociedades
Valor de costo= 100 x 100 = 10.000
Debe Haber
15.000
15.000
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Acciones
9.000 10.000 = (1.000) negativo
Fecha Concepto
31/03/x9 Resultado por Tenencia Acciones
Valor de costo = 25 x 1.500 = 3 7.500
Debe
1.000
Valor corriente del momento de la venta= 1.500
Fditorinl 0.nlr /J. Juyu/1/
Haber
1.000
65
Ajuste y Valuacin
Valor corriente= 25 x 1.500 = 3 7.500
Valor coniente Valor de Costo = Resultado por Tenencia CMV
37.500 37.500 o
pondientes.
Acciones de otras 9.000 Capital Social 160.000
sociedades
Documentos a Cobrar 50.000 Resultado del Ejercicio 26.500
Mercaderas de reventa 127.500 Total Patrimonio Neto 186.500
Total Activo 186.500
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/10/xS y finali
zado el 31/03/x9
66
Ventas
Resultado Bruto
Resultado por Tenencia Acciones
50.000
(37.500)
12.500
15.000
(1.000)
26.500
Valor corriente para la capacidad operativa

Heladeras 100 x l. 700 = 170.000
Acciones 100 x 90 = 9.000
179.000
Valor corriente Valor nominal =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
179.000 160.000 19.000
Ana Mara Petti y tolnhoradorcs
ercaderas de reventa
Valor de costo= 75 x 1.500 = 112.500
Valor corriente = 7 5 x l. 700 = 127.500
Valor corriente-Valor de costo= Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
reventa
Valor de costo= 25 x 1.500 = 37.500
Valor corriente= 25 x 1.500 = 37.500 se mantiene al momento de
la venta el mismo valor de reposicin.
Valor de costo = 100 x 100 = 10.000
Valor corriente = 1 00 x 90 = 9.000
Valor corriente-Valor de costo =Ajuste por Valuacin del Patrimonio Neto
9.000 10.000 = (1.000) disminucin de Acciones de
otras sociedades
Resultado por cambio en el valor corriente de mercaderas vendi
das y luego no repuestas hasta el cierre
La empresa al cierre del ejercicio no mantiene su capacidad operativa,
posee 7 5 heladeras en lugar de 100, ya que vendi 25 que an no repuso. Por lo
tanto resulta:
25 x 200 (*) = 5.000 Resultado por no haber repuesto las unidades que se
vendieron y que formaban parte de la capacidad operativa de la empresa.
(*) l. 700 1.500 = 200 es la diferencia entre el valor de reposicin de las
mercaderas al ciere del ejercicio y el valor de reposicin de las mismas
en el momento de la venta.
dicados es:
Ellilorinl 0.\"fllllr /). lluyfllll
Ajuste y Valuacin
31 /03/x9 Mercaderas de reventa 15.000
Acciones de otras sociedades 1.00(
Ajuste por Valuacin del
Patrimonio Neto 19.00(
Acciones de otras 9.000 Capital Social 160.000
sociedades
Documentos a Cobrar 50.000 Ajuste por Valuacin P. N. 19.000
zado el 31!03/x9
Ventas
Resultado Bruto
Resultado Monetario
Ganancia del Eiercicio
50.000
(37.500)
12.500
(5.000)
7.500
CRITERIOS DE VALUACION
CASO DE APLICACIN 1
Bajo el supuesto de inexistencia de inflacin y de utilizacin de las si
guientes alterativas de criterios de valuacin:
68
a) Valores de Costo
b) Valores Corrientes
1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera
el31/12/x9.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados a la
misma fecha.
Ana Mara Pctti y l"nlnhoradorcs
MEDIC!OlES CONTABLES
La empresa Estados S.C. inici sus actividades ell/09/x9 con un capital de
S 8.000 aportado en efectivo en dicho mes por los socios J. Garca y R. Gonzlez.
En el2/09la empresa adquiere en efectivo mercaderas a$ 3.000 (200 unida
des del producto A a S 1 O c/u. y 50 unidades del producto B a$ 20 la unidad).
En el 1 0/09 con el efectivo existente adquiere 50 acciones de Modelos S.A.
Al31112, cierre del ejercicio irregular, se conoce la siguiente informacin:
El costo de reposicin de cada unidad de mercadera A es de $ 12 y de la
unidad B de$ 17.
El valor de mercado (valor de cotizacin menos gastos de venta) de cada
accin asciende a $ 98.
Solucin propuesta
Las registraciones de las operaciones realizadas por la empresa Estados
S.C. desde ell/09/x9 al31/12/x9 son las siguientes:
1/09/x9 Caja 8.000
Caja 3.000
1 0/09/x9 Acciones de otras sociedades 5.000
Caja 5.000
a) Criterio de Valuacin: Costo
Es sabido que los activos no pueden valuarse por encima de su valor
recuperable, siendo ste el mayor entre el valor neto de realizacin (VNR) y el
valor de utilizacin econmica (VUE).
De acuerdo a lo expuesto, bajo este modelo, el nico ajuste de valua
cin que al cierre del ejercicio debe realizarse corresponde a las acciones de
Modelos S.A.
Valor de costo unitario= S 100 ($ 5.000/50 acciones)
Valor lmite (recuperable) unitario=$ 98
Editorinl o.,mu /J. /lulf/ 69
Ajuste y Valuacin
Valor de costo total= 50 x 100 = 5.000
Valor lmite total= 50 x 98 = 4.900
Valor lmite Valor de costo = Desvalorizacin de Acciones
4.900 5.000 (100)
31/12/x9 Desvalorizacin de acciones 100
Acciones de otras sociedades 100
En lugar de disminuir en forma directa la cuenta Acciones de otras socie
dades puede utilizarse la cuenta Previsin para desvalorizacin de Acciones
(PASA). La composicin del saldo sera:
Previsin para desvalorizacin de acciones
i
4.900
sultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar el ajuste de valuacin corres
pondiente.
Acciones de otras
4.900 Resultado del Ejercicio (100)
sociedades
zado el 31112/x9
70
Desvalorizacin de Acciones ( 1 00)
Prdida del ejercicio (100)
Ana Muria Pctti y tnlnhnrndons
,
'

MEDICIONES CO:TABLES
b) Criterio de Valuacin: Valores Corrientes
Valor de costo:
Producto A 200 unidades x 1 O= 2.000
Producto B 50 unidades x 20 = 1.000
3.000
Valor corriente: costo de reposicin
Producto A 200 unidades x 12 = 2.400
Producto B 50 unidades x 17 _
3.250
Valor corriente Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderas
3.250 3.000 250
Fecha Concepto
Mercaderas
Valor de costo= 50 x 100 = 5.000
Valor corriente= V.N.R. = 98
Debe
250
Haber
250
Valor coriente Valor de costo = Resultado por Tenencia Acciones
4.900 5.000 (100)
Fecha Concepto Debe
31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones 100
Editorial 0.11r /J. lllyllttl
Haber
100
71
Ajuste y Valuacin
pondientes.
Acciones de otras
4.900 Resultado del Ejercicio 150
sociedades
zado el 31/12/x9
Resultado por Tenencia Mercaderas 250
Resultado por Tenencia Acciones (1 00)
Ganancia del ejercicio 150
CASO DE APLICACIN 2
Bajo el supuesto de inexistencia de infacin y de utilizacin de Valores
corrientes como criterio de valuacin:
1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el31/12/x9.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al cierre
del ejercicio.
Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31 /12/x9 segn el
Libro Mayor General perteneciente a la empresa DOS S.A., son los siguientes:
72 Ana Mara Plll i y l"nlnhurndorcs
:ED!CIONES COBLES
Saldo deudor Saldo acreedor
Caja (moneda nacional) 400
Mercaderas de reventa 200
Terrenos 300
Prstamos en Dlares 300
Anticipo de clientes (congela
el 100% del precio)
50
Proveedores (en moneda
nacional)
100
Acciones en circulacin 100
Ventas
450
Costo de Mercaderas Vendidas 100
Adems se cuenta con la siguiente informacin al ciere del ejercicio:
Se estima que el valor del terreno segn el revalo tcnico practicado por
expertos asciende a$ 1.050.

El costo de reposicin de las mercaderas en stock asciende a $ 400 y el
V.N.R. a $ 320.

El costo de reposicin de las mercaderas por la que se recibi sea de los
clientes asciende a$ 200.

En la fecha en que se vendi la mercadera cuyo costo fe de $ 100, el
costo de reposicin era de de $ 180.

El prstamo consiste en la obligacin de pagar 100 dlares, cuyo tipo de
cambio es 1 dlar= $ 3,09
Solucin propuesta
Terreno
Valor de costo = 300
Valor corriente = 1.050
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Terreno
1.050 300 750
Edilnrinl 0.mar /). lluyuttl
7:
Ajuste y Valuacin
Fecha Concepto
31/12/x9 Terreno
Resultado por Tenencia Terreno
Valor de costo = 200
Valor corriente = 400
Debe Haber
750
750
Valor conicnte -- Valor de costo = Resultado por Tenencia Mercaderas
400 200 200
De acuerdo a lo dicho, al comparar en este caso, el valor corriente con el
valor recuperable de las mercaderas, debe realizarse un ajuste ya que el V.N.R.
es de$ 320.
Valor recuperable - Valor corriente = Desvalorizacin de Mercaderas
320 400 80
Los asientos contables a efectuar son los siguientes:
Fecha Concepto Debe
Mercaderas
31/12/x9 Desvalorizacin de Mercaderas 80
Haber
200
80
Pudo haberse registrado directamente un aumento en las mercaderas
de$ 120.
74
Anticipo de Clientes
Valor de costo = 50
Valor corriente = 200
Valor coriente-Valor de Costo = Result.por Tenencia Anticipo de Clientes
200 50 = 150 es negativo por representar
para la empresa un aumento de la
obligacin de entregar bienes por los
cuales recibi el anticipo que fija precio.
Ana Mara J'tl y ul11hurndorcs
Fecha Concepto
31/12/x9 Resultado por Tenencia Anticipo
de Clientes
Prstamos en Dlares
Valor de costo = 100 x 3 = 300
Valor corriente= 100 x 3,09 = 309
Debe Haber
150
150
Valor corriente-Valor de costo = Result. por Tenencia de Prstamos en u$s
309 300 = 9 es negativo porque implica aumento
de la deuda para la empresa por
incremento del tipo de cambio del dlar.
Fecha Concepto
31/12/x9 Resultado por Tenencia
Prstamos en Dlares
Prstamos en Dlares
Valor de costo = 1 00
Debe Haber
9
9
Valor corriente = Costo de reposicin en el momento de la venta = 180
180 100 80
Fecha Con ce oto Debe
31/12/x9 Costo de Mercaderas Vendidas 80
Editorinl O.m111r /J. 1111.1'11fli
Haber
80
7S
Ajuste y Valuacin
pondientes.
Activo Pasivo
Caja 400 Proveedores 100
Mercaderas de reventa 320 Prstamos en Dlares 309
Terreno 1.050 Anticipo de Clientes 200
Total Activo 1.770 Total Pasivo 609
Patrimonio Neto
Acciones en circulacin 100
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ol/x9 y fnali
zado el 31112/x9
Ventas
Resultado Bruto
Desvalorizacin de Mercaderas
Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes
Resultado por Tenencia Prstamo en Dlares
Ganancia del Ejercicio
450
(180)
270
750
200
(80)
(150)
80
(9)
1.061
CASO DE APLICACIN 3
Bajo el supuesto de inexistencia de inflacin y de utilizacin de Valores
corrientes como criterio de valuacin:
76
1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el 31/12/x9.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados a igual
fecha.
Ana Mara l'ctti ) nlnhnnnlorcs
Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31112/x9 segn
el Libro Mayor perteneciente a la empresa Acos Dorados S.A., antes de efec
tuar los ajustes de valuacin que correspondan, son los siguientes:
saldo deudor saldo acreedor
Caja (moneda nacional) 4.000
Terreno 15.000
Anticipo de clientes (congela
2.000
precio por el 100%)
Proveedores en pesos 4.000
Ventas 12.000
Al cierre del ejercicio se cuenta con la siguiente informacin:
Se estima que el valor actual del terreno segn revalo tcnico practicado
por expertos al cierre asciende a $ 18.000.
El costo de reposicin de las mercaderas en stock asciende a $ 10.000.
El costo de reposicin del 100% de las mercaderas por la que se recibi

sea de los clientes asciende a$ 2.600.
En la fecha de la venta de la mercaderas reponer lo vendido costaba

$ 8.500.
Solucin propuesta
Terreno
Valor corriente= 18.000
18.000 15.000 3.000
El asiento a registrar es:
Editoriul Osmar /), 1111,1'11111
77
78
Ajuste y Valuacin
Fecha Concepto
31/12/x9 Terreno
Valor de costo = 8.000
Debe Haber
3.000
3.000
10.000 8.000 2.000
Fecha Concepto
Mercaderas
Debe
2.000
Haber
2.000
Valor corriente-Valor de costo= Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes
2.600 2.000 600 negativo
31/12/x9 Resultado por Tenencia Anticipo
de Clientes
600
600
Valor coriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia CMV
8.500 7.000 1.500
Ana Mara P1tti y nlnhnnulorcs
YED!CIONES CONTABLES
pondientes.
Activo Pasivo
Caja 4.000 Proveedores en pesos 4.000
Mercaderas de reventa 10.000 Anticipo de Clientes 2.600
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0llx9 y finali
zado el 31/12/x9
Ventas
Resultado Bruto
Resultado por Tenencia Anticipo de Clientes
CASO DE APLICACIN 4
12.000
(8.500)
3.500
3.000
2.000
(600)
1.500
9.400
Bajo el supuesto de inexistencia de infacin y de utilizacin de las siguien
tes altcmativas de critl'rios de valuacin:
Edilnrinl 0.\111111' n. lluy11ttl 79
Ajuste y Valuacin
a) Valores de Costo
1) Registrar los ajustes necesarios al cierre del ejercicio que opera el
31/12/x9.
2) Deten1inar la situacin patrimonial y la estructura de resultados a la
misma fecha.
Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados al31/12/x9 segn
el Libro Mayor de la empresa Bases S.C., son los siguientes:
80
Caja (moneda nacional) 2.000
Caja Moneda Extranjera
2.400
(800 U$S a$ 3 c/u.)
Ttulos Pblicos ( 100 ttulos
2.000
a$ 20 c/u.)
Proveedores en pesos 1.000
Impuestos a pagar 600
Ventas 2.000
Al cierre del ejercicio se cuenta con la siguiente informacin:

El valor de cotizacin del dlar es 1 U$ S= $ 3,1 O.

El valor de cotizacin de cada ttulo pblico es de $ 25 cada uno. Se
conoce que los gastos de venta del total de los ttulos pblicos ascienden
a$ 200.
El costo de reposicin de las mercaderas en stock asciende a $ 4.950.
En la fecha de venta de las mercaderas reponer lo vendido costaba$ 1.400.
Solucin propuesta
Ann Mnra f'lfi y ulnhuradons
Ningn activo se encuentra valuado por encima de su valor recuperable,
por tal motivo no deben practicarse ajustes de valuacin.
sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al criterio solicitado.
Activo Pasivo
Caja 2.000 Proveedores 1.000
Caja Moneda Extranjera 2.400 Impuestos a pagar 600
Ttulos Pblicos 2.000 Total Pasivo 1.600
Mercaderas de reventa 5.000 Patrimonio Neto
Total Activo 11.400 Capital Social 9.000
Resultado del Ejercicio 800
zado el 31/12/x9
Ventas
b) Criterio de Valuacin: Valores corrientes
Caja Moneda Extranjera
Valor corriente= 800 x 3,1 O= 2.480
2.000
(1.200)
800
Valor corriente- Valor de costo = Resultado por Tenencia Caja M.E.
2.480 2.400 80
Etlilorial O.mwr IJ. Huy1111/ 81
82
Ajuste y Valuacin
31/12/x9 Caja Moneda Extranjera 80
Resultado por Tenencia M.E. 80
Ttulos Pblicos
Valor corriente = V.N.R.
V.N.R. = valor de cotizacin - gastos de venta
Gastos de venta = S 200 = $ 2 por cada ttulo pblico
100 ttulos
VN.R. = 25 - 2 = 23
Valor coniente = 100 x 23 = 2.300
Valor corriente-Valor de costo= Resultado por Tenencia Ttulos Pblicos
2.300 2.000 300
Fecha Concepto
31/12/x9 Ttulos Pblicos
Resultados por Tenencia
Ttulos Pblicos
Valor coriente = 4.950
Debe
300
Haber
300
4.950 5.000 = 50 negativo
Mercaderas 50
Ann Mnrn 1'111 y ulnhorndorcs
1.400 1.200 200
Fecha Concepto
31/12/x9 Costo de Mercaderas Vendidas
Mercaderas
Debe Haber
200
200
sultados al cierre del ejercicio, luego de efectuar los ajustes de valuacin cores
pondientes.
Activo Pasivo
Caja 2.000 Pr oveedores 1.000
Caja Moneda Extranjera 2.480 Impuestos a pagar 600
Ttulos Pblicos 2.300 Total Pasivo 1.600
Total Activo 11.730 Capital Social 9.000
Edilorinl 0.1'11/llr /, lluyafll HJ
l,
Ajuste y Valuacin
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y fnali
zado el 31/12/x9
Ventas
Resultado bruto
2.000
( 1.400)
600
Resultado por Tenencia Caja M.E. 80
Resultado por Tenencia Ttulos Pblicos 300
Resultado por Tenencia Mercaderas (50)
Resultado por Tenencia CMV 200
Ganancia del Ejercicio 1.130
CASO DE APLICACIN 5
Bajo el supuesto de: Unidad de medida Moneda homognea y criterio
de valuacin Valores Corrientes:
84
1) Registrar las operaciones que se indican a continuacin y los ajustes ne
cesarios al cierre del ejercicio en el Libro Diario General.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al31/12/x9
El30/11/x9 se constituye la sociedad lamos S.A. con un capital de$ 150.000
(1.500 acciones de VN. $ 100 c/u.) que los accionistas suscriben e integran
en efectivo en el mismo momento.
El30/11/x9 compra mercaderas por$ 100.000 en efectivo.
El30/11/x9 compra 3.000 dlares a$ 4 c/u. en efectivo.
El30/11/x9 realiza un depsito a plazo fijo en el Banco Nacin por$ 15.000
en efectivo con vencimiento el 31112/x9 a una tasa de inters del 1 O %
mensual.
Informacin adicional al cierre del ejercicio 31/12/x9:

La infacin del perodo es del8%.
El valor de reposicin de las mercaderas es de$ 110.000.

El tipo de cambio del dlar es 1 USS = $ 4,20.
Ana Mara Pllli .v l'nlnhonulorcs
Solucin propuesta
Las registraciones de las operaciones realizadas por la empresa lamos
S.A. durante el ejercicio son las siguientes:
30/11/x9 Caja 150.000
Accionistas 150.000
Caja 100.000
30/11/x9 Moneda Extranjera 12.000
Caja 12.000
30/11/x9 Banco Nacin Plazo Fijo 16.500
Caja 15.000
Intereses no devengados
de Plazo Fijo 1.500
31/12/x9 Intereses no devengados
de Plazo Fijo 1.500
Intereses Ganados 1.500
Accionistas
-------- --------
Caja 23.000
Moneda Extranjera 12.000
Banco Nacin Plazo Fijo 16.500
Intereses no devengados de
Plazo Fijo
------- -------
Intereses ganados 1.500
Editorial 0.1'11/tll' J>. llt'.l'lllfi
Ajuste y Valuacin
A continuacin se procede a clasificar las partidas en monetarias y no mo-
netarias para reexpresarlas de acuerdo a su comportaiento frente a la inflacin.
Caja: Activo Monetario.
Mercaderas de reventa: Activo No Monetario.
Moneda Extranjera: Activo No Monetario.
Plazo Fijo: Activo No Monetario.
Intereses Ganados: Resultado Positivo No Monetario.
Coeficiente corrector a aplicar es 1,08 (1 + 0,08 porcentaje de inflacin)
En primer lugar se procede a reexpresar en moneda homognea y poste-
riormente se aplican valores corrientes.
Coefciente corrector= 1 ,08
Valor de costo reexpresado -Valor de costo = REI
108.000 100.000 = 8.000
Valor corriente - Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia
Mercaderas
110.000 108.000 = 2.000
El asiento contable que corresponde efectuar es el siguiente
REI 8.000
2.000
Mercaderas
El aumento de las Mercaderas de reventa es de $ 10.000 (valor co
rriente-valor de costo= 110.000 -100.000= 10.000)
86 Ana Mara Pclti y wlnhnnulorcs
MED!C!OlES COTABLES
Moneda Extranjera
Valor de costo= 3.000 x 4 = 12.000
Coefciente corector= 1,08
Valor de costo reexpresado -Valor de costo = REI
12.960 12.000 = 960
Valor corriente= 3.000 x 4,20 = 12.600
Valor corente- Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia M.E.
12.600 12.960 = 360 negativo
Fecha Concepto2 Debe Haber
31/12/x9 Moneda Extranjera 960
REI
960
3
31/12/x9 Resultado por Tenencia M.E. 360
Moneda Extranjera 360
La variacin positiva de la Moneda Extranjera es de $ 600 (valor co
rriente- valor de costo = 12.600 -12.000 = 600)
Banco Nacin Plazo Fijo
El valor del Plazo Fijo al31/12/x9 es S 16.500 ya que los intereses de$ 1.500
estn devengados al31/12/x9.
Se debe determinar el inters real del plazo fjo, a fn de contemplar la
infacin del perodo.
Para calcular el inters real se compara el inters nominal con la infacin
acontecida hasta el cierre del ejercicio.
Monto del plazo fjo al30/11/x9 = 15.000
Coefciente de inflacin= 1,08
Valor reexpresado = 15.000 x 1,08 = 16.200
16.200 - 15.000 = 1.200 REI
Inters nominal - efecto de la inflacin= Inters real
1.500 1 .200 300
Edilnrinl o.,.,,,. /), ll11yu111
H7
Ajuste y Valuacin
El asiento contable a registrar a f de que la cuenta Intereses Ganados
contenga slo el inters real y se identifique el efecto inflacionario es el siguiente:
Fecha Concepto4
31/12/x9 Intereses Ganados
REI
Coefciente corrector= 1 ,08
Debe Haber
1.200
1.200
Valor nominal reexpresado = 150.000 x 1 ,08 = 162.000
Valor nominal reexpresado-Valor nominal= REI
162.000 150.000 = 12.000
Fecha ConceptoS
Debe
31/12/x9 REI
12.000
Ajuste de Capital
Libro Mayor de cuenta: RI
Fecha Con ce oto Debe Haber S. D.
31/12/x9 Asiento N 1 8.000
31/12/x9 Asiento N 2 960
Haber
12.000
S.A.
8.000
8.960
31/12/x9 Asiento N 4 1.200 10.160
31/12/x9 Asiento N 5 12.000 1.840
Como puede observarse el saldo de la cuenta REI es 1.840 deudor (negativo).
resultados al cierre del ejercicio, luego de la reexpresin de las partidas corres
pondientes y de la aplicacin de valores corientes.
88
Ana Maria l'ltti )' l'ctlllhurndorls
MEDICIONES CO:BLES
Situacin Patrimonial al 31!12/x9
Activo Pasivo
Total Pasivo
Caja 23.000 Patrimonio Neto
Moneda Extranjera 12.600 Acciones en circulacin 150.000
Banco Nacin Plazo Fijo 16.500 Ajuste de Capital 12.000
Mercaderas de reventa 110.000 Resultado del Ejercicio 100
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 111 llx9 y fnalizado
el31/12/x9
Intereses Ganados
REI
Resultado por Tenencia M.E.
300
(1.840)
2.000
(360)
100
CASO DE APLICACIN 6
Bajo el supuesto de inexistencia de inflacin y de utilizacin de las si
guientes alterativas de criterios de valuacin:
a) Valores de Costo
1) Registrar las operaciones que se indican a continuacin y los ajustes
necesarios al cierre del ejercicio que opera el31/12/x9.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados a la
misma fecha.
La firma Rosa y Blanco S .A. inicia su primer ejercicio econmico el 1 /01 /x9
con la siguiente situacin patrimonial:
Caja y Bancos 10.000
Inversiones 3.750 (500 acciones a S 7,50 c/u.)
Crditos 5.625 (Deudores por Ventas)
Bienes de Cambio 12.500 (500 unidades a S 25 c/u.)
Bienes de Uso 10.000 (Instalaciones)
Deudas en Moneda Extranjera 3.875 (1.250 dlares a S 3,10 c/u.)
Editorinl 0.\lr O. Jluyulll
Ajuste y Valuacin
Durante el ejercicio la empresa Rosa y Blanco S.A. realiz las siguientes
operacwnes:
90
El 1 0/04/x9 vende 200 unidades de mercaderas a $ 50 c/u. en efectivo. El
costo de reposicin de estas unidades al momento de su venta es de $ 30 c/u.
El 15/06/x9 compra 50 unidades de mercaderas a $ 30 c/u. abonando en
efectivo.
Al cierre del ejercicio se dispone de la siguiente informacin:

La depreciacin de las instalaciones se realizar en forma lineal constante
durante una vida til estimada en 1 O aos.
Las acciones cotizan a $ 8 c/u. netas de gasto de venta.

El costo de reposicin de los bienes cambio es de$ 35 cada unidad.
El valor corriente de las instalaciones nuevas, similares a las que posee la
empresa es de$ 10.500.
El dlar tipo vendedor cotiza a$ 3,20 cada unidad.
Solucin propuesta
1/01/x9 Caja 10.000
Deudores por Ventas 5.625
Instalaciones 10.000
Deudas en Moneda Extranjer 3.875
10/04/x9 Caja 10.000
Ventas 10.000
Caja 1.500
31/12/x9 Depreciacin Instalaciones 1.000
Depreciacin Acumulada
1.000
1 nstalaciones
Ana Mara l'tlli y tnlnhnratdorcs
El tipo de cambio del dlar ha aumentado y por tratarse de una deuda la
empresa debe abonar ms. Bajo este criterio, se reconoce la diferencia de ca
bio negativa y el mayor valor del pasivo.
Cantidad de dlares = 1.250
Valor del pasivo= 3.875
Tipo de cambio del dlar al ciere del ejercicio = 3,20
1.250 X 3,20 = 4.000
4.000- 3.875 = 125 Diferencia de cambio negativa
Fecha Concepto
Debe
31/12/x9 Diferencia de cambio
125
Deuda en Moneda Extranjera
Haber
125
Luego de las registraciones efectuadas en el Libro Diario los saldos de
'
Cuentas
Caja
18.500
Deudores por ventas
5.625
9.000
Instalaciones
10.000
Deudas en Moneda Extranjera
4.000
38.000
Ventas
10.000
Depreciacin Instalaciones
1.000
Instalaciones
1.000
Diferencia de cambio
125
Editnrinl O.mar /). Huya/l/
91
Ajuste y Valuacin
Activo Pasivo
Caja 18.500
Deudas en Moneda
Extranjera
4.000
Acciones de otras
sociedades
3.750 Total Pasivo 4.000
Deudores por Ventas 5.625 Patrimonio Neto
Mercaderas de reventa 9.000 Acciones en circulacin 38.000
Instalaciones * 9.000 Resultado del Ejercicio 3.875
* Se informa por su valor residual.
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y fi
nalizado el 31/12/x9
92
Ventas
Resultado Bruto
Diferencia de cambio
b) Criterio de Valuacin: Valores corrientes
Valor de costo= 500 x 7,50 = 3.750
10.000
(5.000)
5.000
(1.000)
(125)
3.875
Valor corriente - Valor de costo =o Resultado por Tenencia Acciones
4.000 3.750 250
Ana Maru l'llll y l'oinhorndorls
Fecha Concepto
31/12/x9 Acciones de otras sociedades
Resultado por Tenencia de
Acciones
Unidades
Existencia Inicial
Compras
500 a $ 25 c/u.
50 a S 30 c/u.
(200) a $ 25 c/u.
350 Unidades
Ventas
Existencia Final
Debe Haber
250
250
Valuacin de la existencia fnal al costo utilizando el mtodo de costeo PEPS.
50 X 30 = 1.500
300 X 25 = 7.500
9.000 Valor de costo
Valor de reposicin= 35
12.250 9.000 3.250
Fecha Concepto
Debe
Resultado por Tenencia 3.250
Mercaderas
Editorinl 0.\lr /J. luy1111i
Haber
3.250
'1
]
94
Ajuste y Valuacin
Valor de reposicin de la mercadera en el momento de la venta= 30
6.000 5.000 1.000
Fecha Concepto
Instalaciones
Valor de costo:
Instalaciones V.O.
Depreciacin Acumulada Instalaciones
Valor residual
Valor corriente:
Instalaciones
Depreciacin Acum. Instalaciones (10%)
Valor residual corriente
Debe
1.000
10.000
(1.000)
9.000
10.500
(1.050)
9.450
Haber
1.000
Valor corriente - Valor de costo = Resultado por Tenencia Instalaciones
10.500 10.000 500
Fecha Concepto
31/12/x9 Instalaciones
1 nstalaciones
Debe Haber
500
500
Ana Mar-n l'tlll tnlnhnrndorcs
1.050- 1.000 = 50
Depreciacin Acumulada Instalaciones
1.050 - 1.000 = 50
El asiento contable del cargo por depreciacin es:
Fecha Concepto
31/12/x9 Depreciacin Instalaciones
Instalaciones
Valor de origen= 1.250 x 3,1 O= 3.875
Tipo de cambio del dlar= 3,20
Debe
50
Haber
50
Valor corriente - Valor de origen = Resultado por Tenencia Deudas
en Moneda Extranjera
4.000 3.875
= 125 negativo, significa que son
necesarios ms pesos para cancelar
la deuda.
Fecha Concepto
Debe Haber
31/12/x9
Resultado por Tenencia Deudas
125
en Moneda Extranjera
125
sultados al ciere del ejercicio, luego de efectuar los ajustes de valuacin corres
pondientes.
Edilorial 0.1-1ur O. 1/uyulli
9S
Ajuste y Valuacin
Activo Pasivo
18.500
Deudas en Moneda
4.000 Caja
Extranjera
Acciones de otras
sociedades
Deudores por Ventas 5.625 Patrimonio Neto
Mercaderas de reventa 12.250 Acciones en circulacin 38.000
1 nstalaciones 9.450 Resultado del Ejercicio 7.825
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l!Ol/x9 Y finali
zado el 31!12/x9
96
Ventas
Resultado Bruto
Resultado por Tenencia Instalaciones
Resultado por Tenencia Deudas en M.E.
10.000
(6.000)
4.000
(1.050)
250
3.250
1.000
500
(125)
7.825
Ana Mara J'(ltl ,nlnhoradons
DISTINTOS MODELOS CONTABLES
CASO DE APLICACIN 1
En base a la combinacin de parmetros que conforman los siguientes
modelos contables:
A Nominal Financiero Costo
B Homognea Financiero Costo
e Nominal Financiero Valores Corrientes
o Homognea Financiero Valores Corrientes
1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones que se indican a
continuacin y los ajustes necesarios.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados al cierre
del ejercicio.
Ell/06/x9 se constituye la empresa EECC S.A. con un capital$ 50.000,
aportado en el acto por los seores accionistas en efectivo.
El 10/07 /x9 compra 1.000 unidades de mercaderas a $ 40 c/u en efectivo.
Al30/09/x9, fecha de cierre del primer ejercicio econmico iregular, se
conoce la siguiente informacin:

El costo de reposicin de las mercaderas es de $ 60 c/u y su valor neto de
realizacin (VN.R.) de $ 100 por unidad. Se trata de bienes para cuya
venta existe esfuerzo significativo.

Los ndices de Precios (IPIM) son los siguientes:
06/x9 = 1000
07/x9 = 1047
09/x9= 1100
Solucin propuesta
Las registraciones de las operaciones realizadas durante el ejercicio por
la empresa EECC S.A. son las siguientes:
Edilorinl Osm1r /). /luytl/1/
97
Ajuste y Valuacin
Fecha Concepto
Debe Haber
1/06/x9 Caja
50.000
50.000
40.000
Caja
40.000
las cuentas utilizadas son los que se detallan:
Cuentas
Caja
10.000
50.000
40.000
A continuacin se procede a analizar cada uno de los modelos indicados
en el caso.
Modelo A: Moneda Nominal- Capital Financiero- Valuacin Costo
Al no considerarse el efecto de la infacin y mantenerse los valores de
costo, la situacin patrimonial y la estructura de resultados al cierre del ejerci
cio, aplicando el modelo solicitado, es la siguiente:
Activo
Patrimonio Neto
Caja
10.000 Acciones en circulacin
50.000
40.000
Total Patrimonio Neto
50.000
Total Activo
50.000
Con respecto a resultados, no existen bajo este modelo analizado.
98
Ann Mnrn l'1lll y l'olnhorndorcs
Modelo B: Moneda Homognea - Capital Financiero - Valuaci"o'n
Costo
Valor de costo= 1.000 x 40 = 40.000
Coefciente corrector= 1.100 = 1 05
'
1.047
Valor de costo reexpresado = 40.000 x l,05 = 42_000
42.000 40.000 = 2.000
El valor lmite VN.R. = 100.000 (1.000 x 1 00) supera el valor de costo
reexrsado ( 42.000), por tal motivo las mercaderas deben quedar valuada
este ultimo.
s a
Fecha Concepto 1
REI
Coefciente corrector = 1.1 00 = 1 , 1 o
1.000
Debe
2.000
Valor nominal reexpresado = 50.000 x 1,10 = 55_000
Valor nominal reexpresado - Valor nominal = REI
55000 50.000 = 5.000
Fecha Concepto2
Debe
30/09/x9 REI
5.000
Ajuste de Capital
Editorinl Omur /). flli.l'lllfi
Haber
2.000
Haber
5.000
99
Ajuste y Valuacin
30/09/x9 Asiento N 1
2.000 2.000
30/09/x9 Asiento N 2 5.000 3.000
resultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.
Activo
Patrimonio Neto
Caja
42.000 Ajuste de Capital
5.000
Total Activo
52.000 Resultado del Ejercicio (3.000)
52.000
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado ell/06/x9 y finalizado el
30/09/x9
REl
(3.000)
(3.000)
Modelo C: Moneda nominal -Capital Financiero- Valores corrientes
Merca deras de reventa
Valor de costo= 1.000 x 40 = 40.000
60.000 40.000 = 20.000
El valor lmite V.N.R. = 100 (1.000 x 100 = 100.000) supera al valor de
reposicin (60.000), por tal motivo las mercaderas quedan valuadas a este ltimo.
100
Ana Marin J'ttl )' ulnhoradorcs
El registro a efectuar es el siguiente:
Fecha Concepto
Debe Haber
20.000
Mercaderas
20.000
Se valan las mercaderas a valores corrientes, y consecuencia de ello se
reconoce resultado por tenencia, en base al mantenimiento de capital financiero.
sultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo solicitado.
Activo
Patrimonio Neto
Caja
Total Activo
70.000 Total Patrimonio Neto 70.000
Estructura de Resultados del ejercicio i nici ado el 1/06/x9 y fi
nalizado el 30/09/x9
Modelo D: Moneda Homognea - Capital Financiero - Valores
Corrientes
Valor de costo= 1.000 x 40 = 40.000
Coeficiente corrector= 1.100 = 1,05
1.047
42.000 40.000 = 2.000
Valor corriente., 1.000 u x 60 = 60.000
Editorial Osmur /). lluy1111l 1n1
Ajuste y Valuacin
Valor corriente-Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia
Mercaderas
60.000
42.000
= 18.000

1'
.
VN R = 100 OOO (1.000 x 100) supera el costo de reposi-
El valor 1m1te
,
d 1 adas a este ltimo.
cin (60.000), por tal motivo las mercadenas que an va u
Fecha Concepto
REI
Mercaderas
Coefciente corrector = 1.100 = 1 '1 0
1.000
Debe
20.000
Valor nominal reexpresado-Valor nominal= RI
55.000 50.000 = 5.000
Con ce oto
Debe
Fecha
30/09/x9 REI
5.000
Ajuste de Capital
Haber
2.000
18.000
Haber
5.000
A continuacin se muestra la situacin patrimoil y la estructura de re
sultados al cierre del ejercicio, aplicando el modelo sollcltado.
Ann Mnrn l'tlll y tulathorndons
102
Activo
Patrimonio Neto
Caja
10.000
50.000
60.000 Ajuste de Capi tal
5.000
Total Activo
70.000
15.000
70.000
zado el 30/09/x9
REI
18.000
(3.000)
15.000
Bajo la concepcin de mantenimiento de capital financiero, se reconoce
resultado por tenencia, luego de la determinacin del REI.
CASO DE APLICACIN 2
En base a la combinacin de parmetros que conforan los siguientes
modelos contables:
M
Unidad de Medida Capital a mantener Cri terio de valuacin
Heterognea
Homognea Financiero Fsico Costo V. Corrientes
A X
X
X
8
X
x X
e X
X
X
D
X
X
X
E X
X
X
1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones que se indican a
continuacin y los ajustes necesarios.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estrctura de resultados al cierre
del ejercicio.
El2/0llx9 I !OCiAR S.A. inicia sus actividades, dedicndose a la comer-
Edilorinl Osmur /). Ht(l'tlfli
111
Ajuste y Valuacin
cializacin de artculos para el hogar. En la fecha, los accionistas efectivizan su
compromiso de aporte de $ 180.000 en efectivo.
El 10/0 1/x9 adquiere 180 televisores a $ 1.000 c/u., abonando $ 100.000
en efectivo y el resto a crdito.
El 31108/x9 adquiere en efectivo 2.000 acciones de BHC S.A. a $ 24 c/u.
El 31112/x9 vende 70 televisores a$ 1.600 c/u. cobrando en efectivo.
Al 31/12/x9, cierre del ejercicio econmico, se cuenta con la siguiente
informacin:

La infacin desde enero a diciembre de x9 fe del 8% y la de agosto a
diciembre de x9 fue del 4%.
El valor corriente (costo de reposicin) de cada televisor es de $ 1.200

Las acciones de BHC S.A. cotizan a S 20 c/u. neto de gastos de venta.
Para mantener la capacidad operativa o productiva al cierre del ejercicio,

la empresa requiere el equivalente a 180 televisores.
Solucin propuesta
Las registraciones de las operaciones del ejercicio son:
1/01/x9 Caj a 180.000
Accionistas
180.000
1 0/01/x9 Mercaderas de reventa 180.000
Caja
100.000
Proveedores 80.000
31/08/x9 Acciones de otras sociedades 48.000
Caja 48.000
31/12/x9 Caja 112.000
Ventas
112.000
Ann Mnrn 1'111 tulnhorndorrs
104
Cuentas
Saldo Deudor
Saldo Acreedor
Accionistas
-------- --------
180.000
Caj a
144.000
110.000
48.000
Proveedores
80.000
Ventas
112.000
70.000
.
A co
tinuacin se procede a efectuar los ajustes de valuacin corespon-

Modelo A: Moneda Heterognea - Capital Financiero - Valua
cin Costo
Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000
Valor lmite V.N.R. = 20
VN.R. = 2.000 X 20 = 40.000
El valor recuperable es menor al costo, por lo tanto debe efectuarse el
ajuste correspondiente.
Valor recuperable - Valor de costo = Desvalorizacin de Acciones
40.000 48.000 = 8.000
El registro a efectuar utilizando la cuenta principal (forma directa) es:
Fecha Concepto
Debe Haber
31!12/x9
Desvalorizacin de Acciones
8.000
8.000
La registracin anterior tambin puede efectuarse, utilizando la cuenta Pre
visin para desvalorizacin de acciones que regulariza el valor del activo.
Editorinl 0.\mur O. /luyulll
I!
Ajuste y Valuacin
Activo
Pasivo
Acciones de otras
sociedades
Total Activo 294.000 Acciones en circulacin 180.000
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1101/x9 Y fnali
zado el 31/12/x9
Ventas
Resultado Bruto
112.000
(70.000)
42.000
(8.000)
34.000
Mdelo B: Moneda Homognea - Capital Financiero - Valuacin
Costo
106
Compra 180 televisores
Venta (70) televisores
Existencia Final 11 O televisores
Valor de costo= 11 O x 1.000 = 110.000
Coefciente corrector = 1,08 (1 + 0,08) mes de origen enero
118.800 110.000 = 8.800
Ana Marn l'ltti )' l'nlnhoradorcs
El asiento contable es:
Fecha Concepto 1
REI
Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000
Debe Haber
8.800
8.800
Coeficiente corrector= 1,04 (1 + 0,04) mes de origen agosto
49.920 48.000 = 1.920
Fecha Concepto2
Debe
31/12/x9
1.920
REI
Haber
1.920
El valor lmite a tener en cuenta en este caso es el VN.R. de $ 20.
VN.R. = 2.000 X 20 = 40.000
Valor lmite-Valor de costo reexpresado =Desvalorizacin de Acciones
40.000 49.920 9.920
Fecha Concepto3
Debe
31/12/x9 Desvalorizacin de Acciones
9.920
Editorial O.wiUr /). lluylllfl
Haber
9.920
17
IH
Ajuste y Valuacin
Coeficiente corrector = 1 ,08 mes de origen enero
Valor nominal reexpresado-Valor nominal = REI
194.400 180.000 = 14.400
Fecha Concepto4
Debe
31/12/x9 REI
14.400
Ajuste de Capital
Ventas
Valor de origen= 70 x 1.600 = 112.000
Haber
14.400
Coeficiente corrector = 1 ,00 la venta se produce en el mes de diciembre
(cierre de ejercicio) por lo tanto est en moneda de poder adquisitivo de
c1erre.
Valor de origen reexpresado = 112.000 x 1,00 = 112.000
Valor de origen reexpresado - Valor de origen = REI
112.000 112.000 = o
Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000
Coefciente corrector= 1,08 las mercaderas que se vendieron fueron
adquiridas en el mes de enero.
75.600 70.000 = 5.600
Fecha Concepto 5
Debe
REI
Haber
5.600
Fecha Concepto Debe Haber S. D. S.A.
31/12/x9 Asiento N 1 8.800 8.800
31/12/x9 Asiento N 2 1.920 10.720
31/12/x9 Asiento N 4 14.400 3.680
31/12/x9 Asiento N 5 5.600 1.920
sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al modelo solicitado.
Activo Pasivo
Acciones de otras
sociedades
Ajuste de Capital 14.400
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el l/Ollx9 y fnali
zado el 31/12/x9
Ventas
Resultado Bruto
REI
Editorial Osmur /. Buyulli
112.000
(75.600)
36.400
(9.920)
1.920
28.400
19
Ajuste y Valuacin
Modelo C: Moneda Heterognea - Capital Financiero - Valores
Corrientes
110
Venta . televisores
Valor de costo= 11 O x 1.000 = 110.000
Valor corriente= 11 O x 1.200 = 132.000
132.000 10.000 = 22.000
Fecha Concepto
31/12/x9
Mercaderas
Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000
Debe Haber
22.000
22.000
40.000 48.000 = (8.000)
Fecha Concepto
31/12/x9
Debe Haber
8.000
8.000
Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000
Valor corriente = Costo de reposicin de las mercaderas al momento
de la venta $ 1.200
84.000 70.000 14.000
Fecha Concepto
31/12/x9 Costo Mercaderas Vendidas
Debe Haber
14.000
14.000
A con
.
tinuacin se muestra la situacin patrimonial y la estructura de re
Activo Pasivo
Acciones de otras
sociedades
Editol"inl O.mwr /). llllylllli
111
Ajuste y Valuacin
zado el 31112/x9
Ventas
Resultado Bruto
112.000
(84.000)
28.000
(8.000)
22.000
14.000
56.000
Modelo D: Moneda Homognea - Capital Financiero - Valores
Corrientes
112
Venta . televisores
Valor de costo= 11 O x 1.000 = 110.000
Coeficiente corrector= 1,08 (1 + 0,08) mes de origen enero
Valor de costo reexpresado = 11 O .000 x 1, 08 = 118.800
118.800 110.000 = 8.800
Valor corriente = 11 O x 1.200 = 132.000
Mercaderas
132.000 118.800 = 13.200
REI 8.800
Mercaderas
13.200
Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000
Coeficiente corrector= 1,04 (1 + 0,04) mes de origen agosto
49.920
48.000
= 1.920
Acciones
40.000
49.920
9.920 negativo
Los asientos contables a registrar son:
Fecha Concepto
Debe Haber
31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones 9.920
REI
1.920
8.000
La d
.
isminucin de la cuenta Acciones de otras sociedades es de$ 8000.
( valor comente- valor de costo= 40.000 - 48.000= 8.000)
Coeficiente corrector = 1,08 mes de origen enero
194.400 180.000 = 14.400
Fecha Con: epto
Debe
31/12/x9 REI
14.400
Ajuste de Capital
Editoriul Osm1r /). /luylf/1
Haber
14.400
IIJ
Ajuste y Valuacin
Ventas
Valor de origen= 70 x 1.600 = 112.000
Coefciente corrector= 1,00 la venta se produce en el mes de diciem
bre (cierre de ejercicio) por lo tanto est en moneda de poder adquisiti
vo de cierre.
112.000 112.000 = o
Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000
Coefciente corrector = 1,08 las mercaderas que se vendieron feron
adquiridas en el mes de enero.
75.600 70.000 = 5.600
El valor corriente es el valor de reposicin de las mercaderas en el mo
mento de la venta el cual es de 1.200
Valor coriente = 70 X 1.200 = 84.000 (84.000 X 1,00 = 84.000) como la
venta se produce en el mes de ciere, el costo de reposicin de las mercaderas a
dicha fecha est expresado en moneda de cierre, por ello el coeficiente es 1,00.
Valor corriente-Valor de costo reexpresado = Resultado por Tenencia CMV
84.000 75.600 = 8.400
Fecha Concepto Debe
31/12/x9 Costo de Mercaders Vendidas 14.000
REI
Haber
5.600
8.400
Activo
Pasivo
Caja
144.000
Proveedores
80.000
Acciones de otras
sociedades
40.000 Total Pasivo
80.000
132.000 Patrimonio Neto
Total Activo
316.000
180.000
Ajuste de Capital
14.400
41.600
236.000
Total Pasivo y P. N.
316.000
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/01/x9 y f r-
zado el 31/12/x9
ma 1
Ventas
Resultado Bruto
Resultado por Tenencia de Acciones
RE!
112.000
(84.000)
28.000
13.200
8.400
(9.920)
1.920
41.600
Modelo E: Moneda Heterognea - Capital Fsico - Valores Corrientes
La capacidad operativa de la empresa est deterinada por 180 televisores
Valor corriente = 180 x 1.200 = 216.000
.
Valor de costo= 180 x 1.000 = 180.000
Valor coriente- Valor de costo= Ajuste Valuacin Patrimonio Neto
216.000 180.000 = 36.000
Valor de costo= 11 O x 1.000 = 110.000
Valor corriente= 11 O x 1.200 = 132.000
Editorial 0.1mar /). H11yatfl
lit
Ajuste y Valuacin
Valor corriente- Valor de costo= Ajuste Valuacin Patrimonio Neto
132.000
110.000 = 22.000 aumento de Mercaderas de
reventa
La capacidad operativa no se mantiene, ya que la empresa vendi 70
televisores que al cierre no ha repuesto.
Valor de costo= 70 x 1.000 = 70.000
Valor corriente- Valor de costo= Ajuste Valuacin Patrimonio Neto
84.000
70.000 = 14.000 aumento de Costo
Mercadera Vendida
Fecha Concepto
Debe Haber
22.000
Ajuste Valuacin P.N.
36.000
No existe resultado monetario, ya que el valor de reposicin de las mer
caderas al cierre coincide con el costo de reposicin de las mercaderas al
116
Valor de costo= 2.000 x 24 = 48.000
40.000
48.000 = 8.000 negativo
Fecha
Concepto
Debe Haber
31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones 8.000
8.000
Ana Marn l'tlli y olnhorndorcs
A coninuacin se muestra la situacin patrimonial y la estructura de re
Activo Pasivo
Acciones de otras
sociedades
Ajuste Valuacin P.N. 36.000
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0llx9 y fnali
zado el 31/12/x9
Ventas
Resultado Bruto
CASO DE APLICACIN 3
112.000
(84.000)
28.000
(8.000)
20.000
En base a la combinacin de parmetros que conforman los siguientes
modelos contables:
A Homognea Financiero Cost o
B Homognea Fi nanciero Valores Cor rientes
1) Registrar en el Libro Diario General las operaciones de los meses de
enero y febrero y los ajustes necesarios.
2) Determinar la situ:1cin patrimonial y la estructura de resultados al28/02/x9
Edilorial O.wuur /. /luyt/11
Ajuste y Valuacin
La empresa Penlope S.A. dedicada a la comercializacin de ventilado
res, posee la siguiente situacin inicial al l /Ollx9:
Acivo
Patrimonio Neto
Acciones en circulacin \ 180.000
Caja
\ 180.000
Total Activo
180.000 Total Patrimonio Neto 180.000
Durante los meses de enero y febrero ha realizado las siguientes
operaciones:
- 2/0l/x9 alquila un local que destinar a la venta de ventiladores por un
valor de $ 600 por mes. En el momento, abona el mes de enero y en
concepto de depsito en garanta$ 1.200 en efectivo, el cual ser reinte
grado a la finalizacin del contrato; de acuerdo a lo pactado, no devenga
intereses ni est sujeto a indexaciones.
-
5/0l/x9 compra 50 ventiladores a$ 300 c/u. a crdito a 1 O das sin intereses.
15/0l /x9 cancela la deuda existente con el proveedor en efectivo.
- 1/02/x9 abona el alquiler del mes de febrero en efectivo.
- 18/02/x9 adquiere en efectivo 20 ventiladores a $ 350 c/u.
- 20/02/x9 vende 40 ventiladores a $ 500 c/u. a 30 das sin intereses.
- 28/02/x9los accionistas suscriben un aumento de capital de$ 20.000 que
es integrado en efectivo en la fecha.
Informacin adicional:

La empresa utiliza el sistema de inventario permanente, siendo el mtodo
de costeo PEPS.

Coefciente de infacin: enero = 1 ,20
febrero = 1 ,00

Costo de reposicin de los ventiladores al 20/02/x9 $ 365 c/u

Costo de reposicin de los ventiladores al 28/02/x9 $ 370 c/u.
Solucin propuesta
Las registraciones que realiza la empresa Penlope S.A. de las operacio-
nes del ejercicio son:
Ana Mara Pctli y lolaboradorcs
118
2/01/x9 Alquileres pagados por
adelantado
600
Depsito en garanta 1.200
Caja 1.800
Proveedores 15.000
15/01/x9 Proveedores 15.000
Caja 15.000
31/01/x9 Alquileres cedidos 600
Alquileres pagados por
adelantado
600
1/02/x9 Alquileres pagados por
adelantado
600
Caja 600
Caja 7.000
20/02/x9 Deudores por Ventas 20.000
Ventas 20.000
28/02/x9 Caja 20.000
28/02/x9 Alquileres cedidos 600
adelantado
600
1
Luego las registraciones efectuadas en el Libro Diario, los saldos de
as cuentas utilizadas son los que se detallan a continuacin:
Editorial Osmar I. Huyatti 119
Ajuste y Valuacin
Cuentas
Saldo Deudor
Saldo Acreedor
Caja
175.600
200.000
Alquileres pagados por adelantado
------
Depsito en garanta
1.200
10.000
Proveedores
-----
Alquileres cedidos
1.200
Deudores por Ventas
20.000
Ventas
20.000
12.000
Modelo A: Moneda Homognea -Capital Financiero - Valuacin
Costo
120
Compra 70 ventiladores
Venta 0 ventiladores
Existencia Final 30 ventiladores
20 X 350 = 7.000
30 10.000
Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,20 = 3.600 (enero)
7.000 x 1,00 = 7.000 (febrero)
10.000 10.600
10.600 10.000 = 600
Ana Mara l>llti y olnhoradorcs
Fecha Concepto 1
REI
Valor nominal= 180.000 (enero)
20.000 (febrero)
200.000
Debe
600
Haber
600
20.000 x 1,00 = 20.000 (mes de cierre)
200.000 236.000
Valor nominal reexpresado- Valor nominal = REI
236.000 200.000 = 36.000
Fecha Concepto2
28/02/x9 REI
Ajuste de Capital
Alquileres Cedidos
Valor de origen = 600 (enero)
600 (febrero)
1.200
Debe
36.000
Valor de origen reexpresado = 600 x 1 ,20 = 720
600 X 1,00 = 600
1.200 1.320
1.320 1.200 = 120
Edilorinl 0\'1tlr /), /uy1111i
Haber
36.000
121
122
Ajuste y Valuacin
Fecha Concepto3
Debe
28/02/x9 Alquileres Cedidos
120
REI
Ventas
Valor de origen= 20.000
Coefciente corrector= 1,00 (mes de febrero)
20.000 20.000 = o
Valor de costo= 40 x 300 = 12.000
Haber
120
Coefciente corrector = 1 ,20 mes de enero es el origen de la mercadera
que se vende
Valor de costo reexpresado = 12.000 x 1 ,20 = 14.400
14.400 12.000 = 2.400
Fecha Concepto4
Debe
REI
Fecha Concepto Debe Haber S.D.
28/02/x9 Asiento N 1 600
28/02/x9 Asiento N 2 36.000 35.400
28/02/x9 Asiento N 3 120 35.280
28/02/x9 Asiento N 4 2.400 32.880
Haber
2.400
S. A.
600
Ana Mnrin l'llli y l'olnhorndorrs
Activo
Pasivo
Total Pasivo .. ___
Caja
175.600 Patrimonio Neto
Deudores por Ventas 20.000 Acciones en circulacin 200.000
Depsito en garanta 1.200 Ajuste de Capital 36.000
Mercaderas de reventa 10.600 Resultado del Ejercicio (28.600)
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1/0l/x9 y fnali
zado el 28/02/x9
Ventas
Resultado Bruto
Alquileres Cedidos
REI
20.000
(14.400)
5.600
(1.320)
(32.880)
(28.600)
Modelo B: Moneda Homognea - Capital Financiero - Valores
Corrientes
Compra 70 ventiladores
Venta ( 40) ventiladores
Existencia Final 30 ventiladores
20 X 350 = 7.000
30 10.000
Valor de costo reexpresado = 3.000 x 1,20 = 3.600 (enero)
7.000 x 1,00 = 7.000 (febrero)
Editorial 0.'mur /J. Huy1ttl
10.000 10.600
12:
Ajuste y Valuacin
10.600 10.000 = 600
Valor corriente= 30 x 3 70 = 11.100
Mercaderas
11.100 10.600 = 500
REI 600
500
Mercaderas
El aumento de la cuenta Mercaderas de reventa es de $ 1.100 (valor
corriente -valor de costo= 11.100 - 10.000 = 1.1 00)
124
Valor nominal = 180.000 (enero)
20.000 (febrero)
200.000
20.000 x 1,00 = 20.000 (mes de cierre)
200.000 236.000
Valor nominal reexpresado- Valor nominal = REI
236.000 200.000 = 36.000
Fecha Concepto Debe
28/02/x9 REI 36.000
Ajuste de Capital
Haber
36.000
Ana Maria Pctti ' l"nlnhnnulnrcs
Alquileres Cedidos
Valor de origen = 600 (enero)
600 (febrero)
1.200
600 X 1,00 = 600
1.200 1.320
1.320 1.200 = 120
Fecha Concepto
Debe
28/02/x9 Alquileres Cedidos
120
REI
Ventas
Coefciente corrector = 1,00 (mes de febrero)
20.000 20.000 = o
Valor de costo = 40 x 300 = 12.000
Haber
120
Coeficiente corrector= 1,20 mes de enero es el origen de la mercadera
que se vende.
14.400 12.000 = 2.400
Valor corriente = 365 es el costo de reposicin de las mercaderas en el
Editorial omur /. 1111,1'11111
125
Ajuste y Valuacin
Valor corriente = 40 x 365 = 14.600 est en moneda del mes de ciere
(14.600 X 1,00 = 14.600)
Valor coriente-Valor de costo reexpresado =Resultado por Tenencia CMV
14.600 14.400 = 200
El registro contable a efectuar es:
Fecha Concepto Debe
REI
Haber
2.400
200
El aumento de la cuenta Costo de Mercaderas Vendidas es de $ 2.600
(valor corriente- valor de costo= 14.600- 12.000 = 2.600)
Activo Pasivo
Total Pasivo
-----
Caja 175.600 Patrimonio Neto
Deudores por ventas 20.000 Acciones en circulacin 200.000
Depsito en garanta 1.200 Ajuste de Capital 36.000
Mercaderas de reventa 11.100 Resultado del Ejercicio (28.1 00)
zado el 28/02/x9
126
Ventas
Resultado Bruto
Alquileres Cedidos
REI
20.000
(14.600)
5.400
(1.320)
(32.880)
500
200
(28.1 00)
Ana Mara l'llli y \"nlnhorndorcs
CASO DE APLICACIN 4
Deteinar la situacin patrimonial al cierre del ejercicio que opera el
31/12/x9, temendo en cuenta que la empresa SUMA S A l
.
1 d 1
.
. ap 1ca e mo e o de

Umdad de Medida: Moneda Nominal.

o
Capital a Mantener: Financiero.
o
Criterio de Valuacin: Valores Corrientes.
La sitacin patrimonial al31112/x9 segn valores de costo es la siguiente:
Activos
Caja
Bancos cta. cte.
Ttulos Pblicos
Clientes del exterior
Terreno
Total Activo
Pasivo
Proveedores del exterior
Anticipo de clientes
Acreedores varios
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Reservas
Resultados no asignados
Total Pasivo y Patrimonio Neto
Informacin complementaria:
14.000
9.882
10.500
29.000
8.568
6.450
78.400
15.500
2.268
2.418
20.186
37.000
2.050
19.164
58.214
78.400
o
E

tipo de cambi al 2/02/x9, fecha en que se realiz la operacin con los
clientes del extenor era U$S 1 = $ 2,90.
Editorinl O.fnwr /. lluylrtl
127
l28
Ajuste y Valuacin

El 4/04/x9, fecha en que se efectu la operacin con los proveedores del
exterior, el tipo de cambio era de U$S 1 = $3,10.

El tipo de cambio al cierre del ejercicio es de U$S 1 = $ 3,00.

Los ttulos pblicos corresponden a la tenencia de 100 ttulos. Al cierre
del ejercicio la cotizacin de cada ttulo es cie $150 cada uno y los gastos
de venta son del 2%.

Las mercaderas de reventa al inicio del ejercicio ascendan a $ 10.000
(200 unidades a$ 50 cada una), han sido vendidas en su totalidad durante
el ejercicio segn el siguiente detalle:
Ventas en llx9: $7.000 CMV $ 2.500
Ventas en 5/x9: $ 12.500 CMV $ 4.500
Ventas en 10/x9: $ 5.500 CMV $ 3.000.

Las mercaderas que se mantienen en stock al cierre del ejercicio feron
adquiridas 08/x9 por $4.968 y en 12/x9 por $3.600.

El costo de reposicin de las mercaderas tuvo la siguiente evolucin:
En 01/x9: $52
Desde 04/x9 hasta 08/x9: $ 54
Desde 09/x9 hasta 11/x9: $55
En 12/x9: $ 60
El precio de mercado -valor de realizacin -al cierre es de$ 65 menos el
5% por gastos de venta.

El terreno al cierre del ejercicio tiene un valor de reposicin directo de
$6.000.

El anticipo de clientes corresponde a una sea para la compra de 20
unidades de mercaderas que fue cobrado en 11/x9.

Los Resultados no asignados corresponden:
$ 15.000 al ejercicio (Ventas$ 25.000; Costo de Ventas$ 10.000)
$ 4.164 a ejercicios anteriores.
Solucin propuesta
A continuacin se procede a dar respuesta al caso.
Clientes del Exterior
Valor de costo= 10.000 x 2,90 = 29.000
Valor coriente= 10.000 x 3,00 = 30.000
Ana Mara l'ltti y tulnhorndores
MEDJCIONES CONTABLES
Valor corente-Valor de costo= Resultdo por Tenencia Clientes del Exteror
30.000 - 29 000 = 1 000
. .

es
_
positivo, ya que al aumentar el tipo
de cambw, se recibir mas del cliente
Proveedores del Exterior
Valor de costo= 5.000 x 3,10 = 15_500
Valor coriente= 5.000 x 3,00 = 15_000
Valor coriente-Valor de Costo = Resultado por Tenencia Proveedores
del Exterior
15.000
15.500 500 es positivo, ya que al disminuir
el tipo de cambio, se debe abonar
menos al proveedor.
Ttulos Pblicos
Valor de costo por ttulo =Valor de incororacin
Cantidad de ttulos
Valor de costo por ttulo= 10.500 = 105
100
VN.R. = valor de cotizacin _ gastos de venta
gastos de venta= 150 x 2% = 3
VN.R. = 150- 3 = 147
Va1or de costo= 100 x 105= 10_500
Valor corriente= 100 x 14 7 = 14_ 700
Valor corente - Val o d t R
r e cos o= esultado por Tenencia Ttulos Pblicos
14.700
10.500 = 4.200
Para determinar la cantidad de unidades ad
. .
de diciembre se procede a dividir el valor total d
qumdas en el mes de agosto y
el precio unitario resultando 1
. .
e la compra en cada fecha por
o sigUiente:
Editorial Osmur n. Buy111
129
Ajuste y Valuacin
Agosto= 4.968 = 92 unidades
54
60 X 60 = 3.600
152 8.568
Diciembre= 3.600 = 60 unidades
60
9.120 8.568 = 552
El valor lmite ( valor recuperable) en este caso el VN.R. es de $65 me
nos los gastos de venta (65 x 5% = 3,25), es decir 65-3,25 = 61,75.
El VN.R. o valor recuperable ($ 61, 75) es mayor que el costo de reposi
cin ($ 60), por lo tanto las mercaderas quedan valuadas a este ltimo.
El valor de costo de las mercaderas vendidas (200 unidades) correspon
de al valor de la existencia inicial que es de $ 50 cada unidad.
El valor corriente corresponde al valor de reposicin de las mercaderas
de cada momento de venta, es decir enero$ 52, mayo$ 54 y octubre$ 55.
Para calcular la cantidad de unidades vendidas, se divide el costo total de
cada venta por el valor de costo unitario:
1/x9 = 2.500 = 50 unidades 5/x9 = 4.500 = 90 unidades 10/x9 3.000 = 60 unidades
DO
50
50
50
Valor de Costo
llx9 50 x 50 = 2.500
5/x9 90 x 50= 4.500
10/x9 60 x 50= 3.000
200 10.000
Valor Corriente
50 X 52 = 2.600
90 X 54 = 4.860
60 X 55= 3.300
200 10.760
10.760 10.000 = 760
Ana Mnrn l'tlli y tnhahnraulorcs
Terreno
6.000 6.450 = ( 450) negativo
Valor coriente = 20 x 60 = 1.200
Valor coriente-Valor de costo= Resultado por Tenencia de Anticipo de
Clientes
1.200 2.268 = 1.068 positivo, ya que disminuy el
valor de los bienes a entregar para
cancelar la deuda en mercaderas.
Los ajust. s de valuacin a realizar en el Libro Diario para valuar a valo
res corrientes son los siguientes:
31/12/x9 Clientes del Exterior 1.000
Clientes del Exterior 1.000
31/12/x9 Proveedores del Exterior 500
Proveedores del Exterior 500
31/12/x9 Ttulos Pblicos 4.200
Ttulos Pblicos 4.200
Mercaderas 552
31/12/x9 Costo de Mercaderas Vendidas 760
Resultado por Tenencia CMV 760
31/12/x9 Resultado por Tenencia Terreno 450
Terreno 450
31/12/x9 Anticipo de Clientes 1.068
Anticipo do Clientes 1.068
:dilorial Osmur D. Huyuttl IJ 1
Ajuste y Valuacin
sultados al cierre del ejercicio, de acuerdo al modelo solicitado
Activo Pasivo
Caja 14.000 Proveedores del Exterior 15.000
Banco c/c 9.882 Acreedores Varios 2.418
Ttulos Pblicos 14.700 Anticipo de Clientes 1.200
Clientes del Exterior 30.000 Total Pasivo 18.618
Terreno 6.000 Acciones en circulacin 37.000
Total Activo 83.702 Reservas 2.050
Resultado de Ejercicios
4.164
Anteriores
Estructura de Resultados del ejercicio iniciado el 1101/x9 Y finali
zado el 31112/x9
132
Ventas
Resultado Bruto
Resultado por Tenencia Clientes del
Exterior
Resultado por Tenencia Proveedores
del Exterior
Resultado por Tenencia Ttulos Pblicos
Resultado por Tenencia Anticipo de
Clientes
25.000
(10.760)
14.240
1.000
500
4.200
552
760
(450)
1.068
21.870
Ana Maria Pctti y l"olnhorndores
MEDICIOJES CONTABLES
CAPTUL02
RECONOCIMIENTO Y APROPIACIN
DE RESULTADOS
l. EL RESULTADO DEL EJERCICIO. SU DETERMINACIN
Uno de los objetivos de la Contabilidad, es medir la magnitud del resultado
de las operaciones y hechos ocurridos que afectan el patrimonio del ente duran
te un perodo. O sea cuantifcar la ganancia o prdida del perodo. Ello puede
lograrse comparando el importe del patrimonio neto final de un perodo con el
del patrimonio neto inicial. De esta manera, excepto que existan aportes adi
cionales o retiros de los propietarios, habr un resultado positivo-ganancia- si el
patrimonio neto fnal es mayor al patrimonio neto inicial o un resultado negativo
prdida- si el patrimonio neto fnal es menor al patrimonio neto inicial. Ello bajo la
concepcin de mantenimiento de capital fnanciero, que ser el enfoque de aqu en
ms adoptado, sobre el concepto de ganancia o prdida de un perodo.
Las expresiones ganancia y prdida se usan en esta instancia para hacer
referencia al resultado que arroja un perodo dado.
Esta manera de determinar el resultado de un perodo, se denomina por
diferencia patrimonial, la cual no permite conocer las causas de ese resultado
ni los momentos en que se produjeron, es decir, cules feron las operaciones o
hechos que dieron lugar a los aumentos o las disminuciones del patrimonio neto.
La lectura del patrimonio puede hacerse en cualquier momento en el tiem
po, pero la informacin de carcter general, el ente debe emitirla con una deter
minada periodicidad. Para ello la vida del mismo, es dividida en perodos de
igual duracin -regulares en el tiempo-llamados ejercicios econmicos.
Editorinl Osmur IJ. luyutt/
I.U
Ajuste y Valuacin
Se denomina ejercicio econmico al perodo de igual duracin que
existe entre una determinacin del patrimonio y esa misma determinacin
en un momento posterior.
Al estar el ejercicio econmico inserto en el proceso continuo que genera la
empresa en marcha, el cierre o fin de un ejercicio anterior constituye el inicio del
actual, y el cierre del actual constituye el inicio del ejercicio econmico posterior.
Determinadas sociedades en virtud de regulaciones especfcas de sus
organismos de contratar, deben brindar informacin en perodos trimestrales.
Los doce meses se consideran el lmite mximo sobre la mejor informa
cin respecto a la evolucin del patrimonio de un ente. No obstante, la misma
puede brindarse mensualmente, semanalmente o con otra frecuencia en base a
los requerimientos de los usuarios, especialmente los administradores.
2. LA VAIACIONES PATONIAES QU GENERAN RESUTADOS
Importante resulta defnir el momento, perodo o ejercicio econmico
del reconocimiento contable o sea, el de la asignacin o apropiacin de las varia
ciones patrimoniales que generan resultados.
Los resultados se asignan a un determinado ejercicio econmico, con la
fnalidad de cuantificar la ganancia o prdida del mismo y de fijar una correla
cin entre los ingresos y los respectivos costos y gastos que contribuyeron a su
obtencin. Esto se realiza en base al criterio o concepto de devengado.
Si bien los trminos devengado y devengamiento no forman parte del
idioma espaol, se emplean sin usar otras palabras que representen dicha ex
presin, dada su generalizada utilizacin.
Tanto la doctrina como las normas contables consideran que los resulta
dos deben reconocerse en los perodos en que se generan, sin tener en cuenta si
afectaron los fondos de la empresa.
Una variacin patrimonial cuantitativa no proveniente de aportes o reti
ros, o sea un resultado, se reconoce en el perodo al cual corresponde. Y una
variacin de este tipo corresponde al perodo en el que se produzcan los hechos
sustanciales generadores de las correspondientes variaciones patrimoniales,
siempre y cuando:
134
Exista posibilidad de medir objetivamente su incidencia patrimonial.
Exista cierta seguridad de concrecin del hecho, acto u operacin.
Ana Mnrin l'llll y wlnhoradorcs
Los resultados pueden provenir de:
la gestin del ente donde existe intercambio con terceros, o sea tran
sacciOnes, o
acrecentamientos, valorizaciones o desvalorizaciones provenientes de
acontecimientos interos o exteros al ente, que motiven cambios en
las mediciones contables de activos o pasivos.
Segn se trate de un Ingreso, Costo, Gasto, Ganancia o Prdida, existen
pautas para el reconocimiento contable de los mismos.
Resulta entonces necesario, brindar los conceptos de cada uno de los
distintos tipos de resultados mencionados, para luego abordar los momentos de
su reconocimiento.
Ingresos: Representan un incremento patrimonial bruto, pues se consi
deran con independencia de las reducciones patrimoniales en que se incurre
para obtenerlos (costos y gastos). Esta es la acepcin doctrinaria amplia.
Bajo la concepcin ms restringida, adoptada por la RT N 16, son los
que se generan a causa de las actividades principales econmico- productivas
del ente. Puede citarse como ejemplo, el producido por la venta de bienes o por
la prestacin de servicios, sea al contado o a crdito, o ser el resultado del
crecimiento natural de activos biolgicos.
Costos: Son disminuciones patrimoniales que constituyen el esferzo
necesario para la obtencin de los ingresos, razn por la cual estn directamen
te vinculados o relacionados con algn ingreso. Se incurre en ellos para su
obtencin. Son ejemplos, el costo de los bienes vendidos y el costo de los servi
cios prestados. Si se los identifica con ingresos a producirse, constituyen un activo
y no un resultado. Es el caso del costo de compra de un bien que an pertenece al
activo por no haber sido vendido, entregado en la prestacin de un servicio, o
consumido en un proceso productivo.
Gastos: Generan disminuciones patrimoniales brutas con cierta utilidad
para el ente. Se incurre en ellos aunque no existan ingresos, por lo cual no se
relacionan directamente con ellos. Puede mencionarse como ejemplo, los suel
dos y remuneraciones del personal, la papelera consumida, etc.
Los gastos pueden provenir del uso de servicios que prestan terceros, y
surgir de reducciones de activos y/o de aumentos de pasivos.
Los gastos se refieren a una actividad particular: administracin, comer
cializacin, financiacin, etc.
La RT No 16 considera gastos a las disminuciones del patrimonio neto
Editorinl O.fmur 1>. lluy11111
Ajuste y Valuacin
relacionadas con los ingresos, sin hacer la distincin anteriormente mencionada
entre costo y gasto. O sea adopta un criterio ms amplio.
Ganancia: Es un aumento patrimonial neto producido por hechos o actos
ajenos a la actividad o gestin del ente. Un ejemplo caracterstico lo constituyen
las donaciones recibidas. No suponen un esferzo para su obtencin. Tal es la
acepcin que brinda la RT N 16.
No obstante lo expresado, estos aumentos patrimoniales estn incluidos
en la concepcin amplia de ingreso.
Prdida: Es una disminucin patrimonial neta producida por operaciones
secundarias o accesorias o hechos incidentales o del contexto, que no poseen
valor compensatorio para el ente en el perodo actual ni tampoco representan
posibilidad de obtener ingresos en el fturo. Como ejemplo puede citarse, el
robo de una computadora propiedad de la empresa que no se encontraba asegu
rada, incobrabilidades de crditos, cambios en los precios de los activos del
ente. Tal es la acepcin que brinda la RT N 16.
No obstante, estas disminuciones patrimoniales estn incluidas en la con
cepcin amplia de gastos.
La RT N 16 concluye indicando que mientras los ingresos tienen gastos,
las ganancias no los tienen y las prdidas no estn acompaadas por ingresos.
Habiendo considerado en la presente obra la separacin terminolgica y
conceptual entre costos y gastos, diversos autores y las normas contables brin
dan distintas opiniones sobre el tema.
Por ejemplo R. Anthony, considera gastos a lo visto como costos y consi
dera costos a los no consumidos o sea a los que se mantienen en el activo.
E. Fowler Newton considera costos a lo visto en prrafos anteriores como
costos y gastos.
Conceptualizados los distintos tipos de resultados, se proceder a brindar
las pautas de reconocimiento de los mismos, basadas en la doctrina y normas
contables vigentes.
Los ingresos se reconocen en el perodo en que el hecho generador de
la variacin patrimonial acontece.
En cuanto a los costos al identifcarse directamente con los ingresos, solo
basta saber si lo son con ingresos producidos o ingresos a producirse. Se apro
pian como resultado en el mismo perodo en que los ingresos se reconocen.
Si no se identifcan o conectan directamente con un ingreso determinado,
pero s con un perodo, deben ser cargados al resultado de ste. Se trata de
gastos que se considera benefician al negocio.
Si no se da ninguna de las dos situaciones anteriores, deben ser cargados
IJ6 Ann Mnrin l'tltl . tnlnhoradorc
al resultado de inmediato. Se trata de gastos no vinculados a ingresos, ni al
tiempo, tampoco dependen de un hecho sustancial, por lo tanto se reconocen
como resultado en fncin propia.
A continuacin se resumen las reglas enunciadas de apropiacin de cos-
tos y gastos:
Si se identifican con ingresos se asignan al perodo del ingreso directamen
te, y se atribuyen al perodo indirectamente (Costo de servicios prestados).
Si no se identifican con ciertos ingresos se atribuyen directamente al
perodo. Se imputan indirectamente contra los ingresos (Gastos de Ad
ministracin).
Si no se identifcan ni con ingresos determinados ni con el tiempo, se
asignan cuando se los conoce.
Si se identifcan con ingresos fturos son activos, en la medida que:
La obtencin de los mismos se estime razonable y objetiva.
Se considere recuperable la erogacin.
3. ALTERNATIVAS PARA LA APROPIACIN DE INGRESOS
Santiago C. Lazzati indica en Ensayos sobre Teora Contable, que los
momentos que suceden en la obtencin de un ingreso vinculado con la venta de
bienes o prestacin de servicios son tres:
Momento l. Incremento de valor del activo invertido para la obtencin
del ingreso sin que medie transaccin con terceros.
Momento 2. Ejecucin de la venta del bien o de la prestacin del servicio.
Momento 3. Cobranza de la venta del bien o del servicio.
Si se reconociera el ingreso en el momento 1, sera necesario recurrir a
valores de mercado u otros elementos de juicio.
Si se reconociera en el momento 2, ya se dispone del valor cierto que
surge de la realizacin de la venta, el cual es confrmado definitivamente cuando
sobreviene el momento 3, o sea el cobro.
Los criterios para la apropiacin de los ingresos que la doctrina tradicio
nalmente ha aceptado son:
. Para venta de bienes muebles y la prestacin de servicios: el ingreso
Editorial 0,\"mar IJ. /Juyalll 17
131
Ajuste y Valuacin
se atribuye al perodo en que se ejecuta la venta o el servicio \mom
_
ento
2). Por lo tanto se prescinde de reconocer los incrementos patnmomales
en el momento 1 y no se espera el momento 3. En la prctica comercial
sera la entrega del bien mueble y la prestacin del servicio.
. En determinadas ventas, producida la entrega del bien o la prestacin
del servicio, subsisten cuestiones pendientes en cuanto al perfecciona
miento de la operacin; por ejemplo, la venta de un inmueble en donde ya
existe boleto de compra venta y la transferencia de la posesin, pero no
se frm la escritura traslativa de dominio. En estos casos existen opinio
nes dispares en cuanto a esperar o no la formalizacin de la operacin
para reconocer el ingreso.
. En el caso de ventas donde se van efectuando cumplimientos parciales
en la entrega del bien o en la prestacin del servicio -costrucciones
_
a
largo plazo-, se plantea la disyuntiva si la venta puede cons1derare eall
zada con las entregas parciales o si es necesario esperar el cumplimiento
total a efectos de reconocer el ingreso. En general es aceptado el recono
cimiento parcial del ingreso, acorde a lo explicado en el punto siguiente
(mtodo de avance de obra).
Como excepcin al momento de apropiacin recientemente indicado, puede:
Reconocer el ingreso en el momento 1, si se tratare de bienes cuya
venta no representa el hecho generador del ingreso y adems existiere
un mercado para dichos bienes en el cual se conoce el precio que se
obtendr por la venta;
reconocer el ingreso en el momento 3, de tratarse de cobros de crditos
por ventas de operaciones a largo plazo.
Pretendiendo vincular lo expresado con la RT W 17, sta, respecto al
reconocimiento de los resultados positivos -ingresos y ganancias-, de
termina:
Los resultados deben reconocerse en los perodos en que se pr?duzcan
los hechos sustanciales generadores de las correspondientes vanac1ones
patrimoniales. A estos efectos la sustancia y la realidad econmica de los
hechos y operaciones deber primar por sobre su forma legal.
Los resultados de las operaciones de intercambio se reconocern cuan
do pueda considerrselas concluidas desde el punto de vista de la realidad
econmica.
Los resultados por acrecentamientos o valorizaciones provenientes de
acontecimientos internos o externos al ente que motiven cambios en las
mediciones contables de activos y pasivos, se reconocern de acuerdo con
los criterios establecidos en la mencionada RT.
Ana Mara l'ltll y l'olahorndores
4. MTODO SEGN EL GRADO DE AVANCE DE LA OBRA
Si se trata de venta de bienes, el hecho sustancial que revela la existcnc
del ingreso, es la entrega con el consentimiento del comprador. No obstante, 1<
factura o documentacin equivalente brinda legalidad al hecho .
Si se trata de locacin de obra, donde el objeto es el resultado del trabajo
el ingreso ser apropiado al concluirse la obra. Es, por ejemplo, el caso de h
elaboracin de un software y el hecho sustancial existir si dicho sistema cstt
elaborado e instalado en las PC 's del adquirente.
Si se trata de locacin de servicios, donde una actividad determinada es e
objeto de la misma, la prestacin defne el momento de apropiacin .
No obstante, existen excepciones a las reglas indicadas. Por ejemplo con
tratos a largo plazo, donde la entrega o posesin seran los hechos generadore
pero se reconoce el ingreso a medida que la obra avanza y no con la termina
cin de la misma.
Para reconocer este avance de obra como ingreso, o sea para recono
cer la ganancia al avanzar la obra, es necesario que:
No exista incertidumbre acerca de la venta y de la concrecin de l11

ganancia.
El avance de la obra guarde relacin con los costos que para ello se
incura.
El avance del proceso de generacin del resultado pueda ser medido
objetivamente
Los ingresos y costos a apropiar son los asignables a la parte ejecutada
de la obra contratada.
Si se trata de construccin de obras como pueden ser puentes, pavimen
tos, diques, tneles, etc., existe un contrato y puede sealarse que el ingreso
est prcticamente asegurado. Ello habilita, en base al mtodo de avance de
obra, o basado en el grado de completamiento de la misma, a reconocer los
resultados por construccin por contrato a medida que dicha obra avanza.
Para ello se determina el costo real incurrido al cierre del ejercicio en el
cual se apropiar parte del resultado, como as tambin el faltante hasta la culmi
nacin de la obra. Se obtiene el porcentaje de avance con el siguiente cociente:
Edlturinl 0.\1r /. 1111.1'11111
l.\1
Ajuste y Valuacin
Costos reales
Costos estimados totales
El porcentaje obtenido del mismo, se aplica al valor neto de realizacin
-VNR- del total del contrato y as se obtiene el ingreso a reconocer.
Si el objeto del contrato fuera la construccin de buques, aviones, vivien
das, etc.; -es decir bienes de cambio para la constructora- y los mismos no
estubiesen terminados, sera adecuado calcular dicho porcentaje de avance del
proceso constructivo y aplicarlo al VNR que se espera obtener de los bienes
terminados -valor determinado en el contrato-, de modo de distribuir el resulta
do total atribuible a la construccin entre los distintos perodos en que la misma
se lleva a cabo.
En resumen, se trate de construcciones bajo contrato a largo plazo que
impliquen la produccin o contruccin de un bien -buque, avin- o la ejecucin
de una obra -puente, dique-, la aplicacin adecuada del concepto de devenga
miento, requiere el empleo de criterios que respeten la idea general que los
resultados deben reconocerse en fncin del avance del correspondiente proce
so de generacin de ganancias. El mtodo de avance de obra visto, resulta el
ms adecuado aunque no siempre es sencilla su aplicacin.
Se muestra lo expresado en un ejemplo:
La empresa UNDER acuerda la construccin de un tnel subterrneo
frmndose el contrato a fines del x8. El perodo de ejecucin se prev abarcar
desde el x9 y hasta fines del x10.
El precio total convenido es de$ 120.000 a cobrar en 24 cuotas mensuales
de$ 5.000 cada una desde el mes de diciembre de x8 y hasta noviembre de x10.
En el ao x8 slo se cobr la cuota convenida, $ 5 .000, no habiendo inicia-
do la construccin.
140
A fines de x9, se conoce:
Cobrado: $ 60.000 ( 12 cuotas)
Costos incurridos:$ 52.000
Presupuesto total de costos:$ 100.000
Costos pendientes para finalizar la obra:$ 48.000
A fines de x10, se conoce:
Cobrado: $ 55.000 (11 cuotas)
Costos incurridos:$ 49.500
Ana Marn l'tti l'nlnhorndorcs
r
Total de costos incurridos:$ 101.500 ($ 52.000 + $ 49.500)
Total cobrado:$ 120.000
.
En base a los datos anteriores, el resultado total por la ejecucin del tnel
asctende a la diferencia entre el precio convenido y el total de costos incurridos:
$ 120.000-$ 101.500 = $ 18.500
De acuerdo al mtodo de avance de obra, el resultado a apropiar en el x9 es:
Costos: $ 52.000
Costos presupuestados: $ 100.000
Avance de la obra en porcentaje:
52.000 =52%
100.000
El avance del ingreso es entonces igual a:
52% sobre$ 120.000 = $ 62.400
El resultado de$ 10.400, del ao x9 resulta de:
Ingreso $ 62.400
Costo $ 52.000
El resultado a apropiar en el x10 es:
Ingreso total: $ 120.000
Costos totales acumulados: $ 1 O 1.500
Resultado neto final:$ 120.000-$ 101.500 = $ 18.500
Si en el ao x9 se reconocieron $ 10.400, en este ao se reconoce la
diferencia:
$ 18.500 -$ 10.400 = $ 8.100
Ao Cobrado Ingreso Costo Resultado
x 5.000 o o o
x 60.000 62.400 52.000 10.400
x10 55.000 57.600 49.500 8.100
Total 120.000 120.000 101.500 18.500
Edllol"inl 0.\'IUr /). /lulll/ 141
Ajuste y Valuacin
De haberse tratado de la produccin o contruccin a largo plazo de un
bien de cambio, la medicin contable a brindar al mismo es compatible con lo
expresado.
Considerando la misma informacin del ejemplo anterior, pero presumiendo
se trate de un bien de cambio, a continuacin se efecta su medicin, recono
cindose el correspondiente resultado por valuar al VNR.
El resultado a apropiar en el x9 y el xl O surge de la siguiente explicacin:
Al cierre del ejercicio x9, al ser el total de costos incurridos e incorporados
al bien de cambio de $ 52.000 y el VNR proporcionado en base al grado de
avance de la construccin de$ 62.400-52% del total del contrato-, correspon
de incrementos el activo, reconociendo un resultado positivo de $10.400.
Al cierre del ejercicio x 1 O, el activo queda medido a su VNR segn
contrato:
142
Saldo proveniente del ejercicio x9: $ 62.400
Costos incurridos en el ejercicio xl 0: $ 49.500
Resultado por valuar al VNR:
Precio segn contrato:
$ 8.100
$ 120.000
Ao Resultado por valuar al VNR
x8 - ----
x9 10.400
x10 8.100
Total 18.500
La FACPCE no ha dictado normas contables para las construcciones bajo
contrato a largo plazo, pero si lo ha hecho respecto a la medicin contable de
los bienes de cambio en produccin o contruccin mediante un proceso pro
longado la cual se efectuar a su VNR proporcionado de acuerdo con el grado
de avance de la produccin o contruccin, condicionado a que se cumpla:
a) se hayan recibido anticipos que fijen precios;
b) las condiciones contractuales aseguren la concrecin de la venta;
e) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y
d) exista certidumbre respecto a la concrecin de la ganancia.
Ana Mara l'tfi y ulnhorndons
(
5. CONSIDERACIN DE HECHOS CONTINGENTES
Al existir falta de certeza- incertidumbre- en la determinacin del patri
monio y en el resultado del perodo, la actitud podra consistir en no considerarla
en las mediciones contables o bien considerarla, midiendo su efecto en base a
estimaciones confiables basadas en la mejor informacin disponible a la fecha
de la medicin.
Las incertidumbres existentes para la determinacin del valor de los acti
vos o pasivos pueden originarse en:

Incertidumbre acerca del valor de recupero de los activos o de los re
cursos necesarios para cancelar las obligaciones en especie.

Incertidumbre acerca de la existencia de activos o pasivos, se trate de
un derecho o de una obligacin, cuya confirmacin defnitiva est supedi
tada a la concrecin o no, de hechos futuros inciertos, a la fecha de for
mulacin o presentacin de los estados contables.
stas ltimas dan lugar a activos y pasivos contingentes.
Las situaciones contingentes pueden clasifcarse en base a distintas pti
cas que resultan relevantes a los efectos de determinar el tratamiento contable
a dispensarles. Las alterativas posibles a considerar son:
Reconocimiento contable y exposicin en la informacin complementaria
a los estados contables de las circunstancias relevantes.
Solo exposicin en la informacin complementaria.
Omisin de reconocimiento contable y de exposicin.
Se considera que una contingencia es de ganancia cuando implica au
mentos de activo o reducciones de pasivo, siendo las de prdida las que produ
cen efectos inversos en el activo y en el pasivo.
Es importante distinguir a las contingencias cuanticables de las no
cuantiicables, ello en virtud de que el efecto esperado pueda o no estimarse
objetivamente.
Es en base al grado de probabilidad de ocurrencia o no del hecho incierto,
que pueden clasifcarse en: contingencias con elevada probabilidad de ocu
rrencia, con probabilidad intermedia y contingencias remotas o sea con pro
babilidad baja.
Editorinl O.mtll" O. lluytlll/
14.
Ajuste y Valuacin
Segn la RT N" 17 los efectos patrimoniales que pudieren ocasionar la
posible concrecin o falta de la misma de un hecho fuuro
:
-
.
no cotrolable por
el ente- se reconocern cuando derivando de una s1tuac1on o c1rcunstanc1a
existente a la fecha de los estados contables:
Sean desfavorables.
La probabilidad de materializacin de tales efectos sea alta.
Sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada.
En cuanto a los favorables, solo se reconocern si son consecuencia de
aplicar el mtodo de impuesto diferido.
El siguiente cuadro resume el tratamiento contable de los distintos tipos
de contingencias:
Segn efecto monetario
Segn probabilidad
cuantificable no cuantificable
de ocurrencia
1
se registra y se expone no se registra y se expone
de ganancia en notas (solo en notas (solo excepcin
probable excepcin RT No 17) RT No 17)
de prdida
se registra y se no se registra y se
expone en notas expone en notas
de ganancia
no se registra no se registra
remota no se expone no se expone
de prdida
no se registra no se registra
no se expone no se expone
no se registra y se no se registra y se expone
ni probable de ganancia expone en notas (solo en notas (solo excepcin
ni remota excepcin RT No 17) RT N" 17)
de prdida
no se registra y se no se registra y
expone en notas se expone en notas
6. COSTO COMO MEDICIN PRIMARIA DE ACTIVOS
En cuanto a los momentos en que se practican mediciones en el patrimo
nio de una empresa pueden distinguirse bsicamente:
144 Ann Mnrin l't111 y l'nlnhorndorcs
Su constitucin o creacin.
La incorporacin de activos al patrimonio.
El cierre de cada ejercicio econmico.
La disolucin de la empresa.
En este captulo se har referencia a la medicin primaria, o sea al mo
mento de la incororacin de los diferentes elementos del activo. Es as como
resulta importante en esta instancia, hacer referencia al valor de costo, pues es
con l que dichas mediciones se llevan a cabo, salvo raras excepciones.
Costo es el sacrificio econmico que demanda la obtencin de un ele
mento del activo, ya sea porque se efecta su pago o porque se entrega otro
activo o se asume un pasivo.
Dicho costo al tratarse de adquisicin de un activo, se deterina en
base al precio de compra ms las erogaciones necesarias para que el bien est
en condiciones de ser vendido, usado, etc, segn sea el destino probable del
mismo, y menos las rebajas o quitas en el precio por razones comerciales.
Intentando ampliar lo expresado, si el precio de compra fera el fnancia
do por as convenirse la operacin, deben deducirse los descuentos ofrecidos
por pago al contado. Esto es los intereses implcitos contenidos en el precio a
plazo. Sin dudas el tratamiento de los intereses explcitos -exteriorizados por ser
pactados o convenidos- debe ser el mismo: no forman parte del costo del bien
adquirido.
Si en el precio de compra estuviesen incluidos importes que el ente pueda
recuperar, ellos no integran el costo del bien, sino que constituyen cuentas a
cobrar o reducen importes a pagar. Ejemplo de ello lo constituye el impuesto al
valor agregado que el proveedor incluye en el importe total de la operacin.
No slo los impuestos pueden constituir importes susceptibles de recupe
ro, pueden existir conceptos que se pagan y conforman erogaciones necesarias
para la concrecin de una compra y tienen igual tratamiento contable: por ejem
plo los importes que por traslado el adquirente abona, habiendo sido lo conveni
do que lo haga el vendedor.
Todas las quitas o bonifcaciones en el precio de compra sea por volumen,
defectos detectados en los bienes, caractersticas del cliente, etc, reducen el
costo de incororacin al activo.
A continuacin se brinda un ejemplo de determinacin del costo de adqui-
Edl1orlnl Omur /, lluyuttl
14
Ajuste y Valuacin
sicin de bienes destinados a ser usados en la actividad, tal el caso de cocinas
industriales:
El precio de compra asciende a$ 60.500 ($ 50. 000 + IVA 1 %) siendo la
condicin de la operacin pago a los 120 das. Se conoce el precio de contado Y
representa neto de IVA $ 48. 400
Las cocinas son trasladadas hasta la empresa adquirente-RES TOBAR
COCIDO SC- por una empresa de fetes, siendo el costo del trasl
_
ado d

$1.000,
a cargo del comprador, existiendo erogaciones de puesta en fnc10nm1ento
_
or
expertos enviados por el fabricante de $ 500. Antes de efectuar la mstalac10n,
se desinfect y limpi adecuadamente el lugar siendo de $ 50 el
_
costo e
_
los
productos utilizados para ello y se pint el espacio abonando a qmen realizo la
tarea, incluyendo pintura,$ 800. Todas las erogaciones se abonan en el momento.
Determinacin del costo de adquisicin de las cocinas -instalaciones-:
Precio de compra contado
Flete
Puesta en funcionamiento
Total del costo de incorporacin al activo
$48.400
$ 1.000
$ 500
$49.900
Constituyen gastos apropiables al periodo: los de limpieza de O Y los de
pintura de $ 800 por no ser necesarios a la operacin de o
.
mpra m vmculados
directamente a ella. El IVA de$ 10.500 representa un credlto fiscal.
El reconocimiento de la compra y su respectivo costo se efecta a travs
de la siguiente registracin:
Concepto
Debe Haber
Instalaciones
49.900
IVA Crdito Fiscal
10.500
Gastos de Mantenimiento
850
Intereses no devengados Acreedores 1.600
Caja
2.350
Acreedores compra Instalaciones
60.500
14(i
Ann Mal'in l'rll i y colnhonulorcs
7. COMPONENTES FINANCIEROS IMPLCITOS
Cuando el importe facturado por una venta es el pagadero a plazo, debe
diferenciarse contablemente:

El precio de contado (ingreso por venta para quien vende o costo para
quien compra) expresado en moneda del momento.
El componente fnanciero contenido en el importe facturado, que repre
senta una diferencia entre un importe en moneda del momento y otro en
moneda de la fecha estipulada como vencimiento para el pago (la suma a
cobrar o a pagar).
Esta cuestin se vincula con los criterios de medicin contable de costos
e ingresos y no con la eleccin de la unidad de medida, pero cuando no se
discrimina el precio de contado de los componentes financieros, el ingreso por la
venta o el costo de incororacin, segn el caso, no quedan expresados en mo
neda de la fecha de la operacin, sino en una de un momento posterior.
Si la modalidad consistiera en individualizar en la factura o comprobante
que corresponda, el precio de contado y el componente financiero, se trata de
intereses explcitos, y stos se reconocen como tales. No hay razn para otor
gar un tratamiento diferente si se trata de intereses implcitos.
Las tasas de inters explcitas o implcitas que pudieren contener los pre
cios facturados, suelen ser mayores cuando la inflacin es ms alta, por ende a
mayor tasa de infacin y a igualdad en el plazo de financiacin, mayor ser la
proporcin del inters implcito contenido en un precio a plazo.
Un caso habitual de existencia de intereses implcitos se origina cuando el
vendedor factura un bien llamando precio a lo que el comprador debera pagar si
hiciera uso del plazo mximo de financiacin admitido y ofrece simultneamente
descuentos por pago anticipado al comprador que cancele la operacin an
tes de que dicho plazo se cumpla.
Ejemplo:
Precio convenido a pagar a 90 das
Descuento 1 O % por pago contado
Descuento 5 % por pago a 30 das
Etc.
Editorinl 0.\IIIUr /), lluyulll
$ 1.000
147
Ajuste y Valuacin
La RT N" 17 respecto a los componente financieros implcitos (CFI) esta
blece que deben segregarse y tratarse como ingresos o costos financieros.
En caso de que el precio contado no fuere conocido, o sindolo no existieran
operaciones basadas en l, se lo estimar aplicando una tasa de inters que
refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
riesgos especficos de la operacin en el momento de efectuar la medicin.
Las noras contables argentinas vigentes, permiten que determinados
entes (pequeos) realicen la segregacin de los componentes fnancieros impl
citos nicamente sobre los saldos de activos y pasivos a la fecha de los estados
contables. De esta manera si bien la ganancia (o prdida) del ejercicio no se ve
alterada en su magnitud, s lo estar en su composicin.
8. COSTOS FINANCIEROS
Se consideran costos fnancieros los causados por la financiacin de ac-
tividades de la empresa, pudiendo incluir:
intereses, explcitos o implcitos,
diferencias de cambio,
actualizaciones monetarias,
otros conceptos similares.
Todos ellos debiesen ser netos de los correspondientes resultados por
exposicin a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda, o sea estar medi
dos en trminos reales.
Los costos fnancieros surgen por diferencia entre dos mediciones del
pasivo calculadas a distintas fechas. Para determinar el costo fnanciero total
ocasionado por un pasivo durante un perodo:
Se considera la fecha inicial del mismo, o sea la de asuncin del pasivo o
la del cierre anterior si proviene de perodos anteriores.
Se considera la fecha final, o sea la del cierre del perodo si an existe, o
la de cancelacin si sta ya ocurri.
Al surgir los costos fnancieros de la diferencia entre importes medidos
en moneda de distinto poder de compra, de existir inflacin, para que se trate de
costos fnancieros en trminos reales, las distintas mediciones deben reexpre
sarse en moneda homognea.
148 Ana Mnriu l'tlll y tnlnhoradores
Se muestra un ejemplo de lo recientemente explicado:
Se obtiene u prstamo el l/01/x9 de$ 100.000 con vencimiento el l/04/x9.
La fecha de cierre es el 31/03/x9.
E.l inters convenido es del 1 % mensual. La inflacin de enero a marzo
del 2 %.
Si el inters se calcula en forma lineal-significatividad- :
El pasivo al cierre es de:$ 100.000 + $ 3.000
(3 % sobre $ 1 00.000):
Si el pasivo al obtenerlo representa:
La diferencia son los costos financieros nominales:
El pasivo inicial en moneda homognea de cierre
($ 100.000 x 1 ,02) es:
El pasivo al cierre es de:
La diferencia entre ambas mediciones
constituye los costos financieros reales:
$ 103.000
$ 100.000
$ 3.000
$ 102.000
$103.000
$ 1.000
La diferencia entre los costos financieros nominales y los costos financie
ros reales, constituye la correccin monetaria de $ 2.000 ($ 3.000 - $ 1.000).
Asimismo $ 2.000 es el REI que surge de la diferencia entre el pasivo inicial en
moneda homognea y el pasivo de origen ( $ 102.000- $ 1 00.000).
Puede ocurrir que el costo financiero nominal sea compensado en su
totalidad por el efecto infacionario, y que el costo financiero real sea de $ O
hasta puede ocurrir que se genere una ganancia por obtener financiacin.
Segn la RT No 17, los costos financieros (CF) deben reconocerse como
gastos del perodo en que se devengan, siendo ste el tratamiento preferible.
No obstante la regla general enunciada es la aceptada por la doctrina, algu
nos autores y determinadas normas contables admiten tratamientos alterativos.
Eclllnrlnl O.mwr /), H11ytllll
14'
,j
Ajuste y Valuacin
La RT N" 17 permite que parte de los costos financieros se reconozca
integrando el costo de produccin, construccin, montaje o terminacin de
bienes cuyos procesos sean prolongados en razn de su naturaleza si se
cumplen determinadas condiciones.
Dichas condiciones son:
Que los procesos no estn interrumpidos.
Que el perodo de tal proceso no exceda el tcnicamente requerido.
Que las actividades para que el bien pueda usarse o venderse no estn
sustancialmente completas.
Que el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produc
cin de otros o puesto en marcha.
Que la imputacin se efecte mensualmente, admitindose perodos ms
largos si no produce distorsiones significativas.
Que dichos CF no excedan a los incurridos durante el perodo.
Del total de los CF:
Primero se activarn los correspondientes a las financiaciones totales o
parciales especficas de los bienes indicados
Luego para deudas no identificadas especficamente, el CF se calcular
con una tasa promedio mensual de las mismas que se aplicar a los
activos en produccin, construccin, etc. que mensualmente estn en esa
situacin excluidos los que hayan recibido CF por haber contado con fi
nanciacin especfica. Los CF que resulten activados no deben exceder a
los incurridos durante el perodo.
9. INTERS DEL CAPITAL PROPIO
Una cuestin que tiene distintas alterativas de resolucin, es si el inters
del capital propio, una especie de retribucin al patrimonio invertido, debe reco
nocerse contablemente y de hacerlo, cmo medirlo y de que manera imputarse.
Su posible reconocimiento no es aceptado por toda la doctrina y en cuan
to a las normas contables, ellas (dmiten su consideracin en ciertos casos rela
cionados con procesos productivos o constructivos prolongados.
Entre los defensores de su reconocimiento se encuentra S. Lazzati y en
tre los opositores a su consideracin contable, E.F.Newton.
Si los costos fnancieros del pasivo se activasen en el costo de determina
dos bienes, por ejemplo los que surgen de un proceso prolongado de produccin,
montaje o construccin, tambin debiesen imputarse los del patrimonio. No se
ra razonable que se llegue a mediciones de costos de activos diferentes debido
a que la estructura fnanciera difera.
Si se trata de procesos prolongados, las opciones podran ser:
Considerar el concepto de universalidad del pasivo o sea activar los cos
tos fnancieros de terceros y los propios prorrateando sobre alguna base.
Considerar que el activo primero se financia con el pasivo y luego con el
patrimonio, y en ese orden considerar la activacin.
Considerar primero que la fnanciacin se lleva a cabo con el patrimonio
y luego con el pasivo, (no se conocen normas contables que hayan adhe
rido a este supuesto).
Considerar en primer lugar los costos fnancieros que corresponden a
pasivos vinculados especfcamente con la incororacin del activo, lue
go el resto de costos financieros de otros pasivos y recin computar los
intereses del capital propio.
Cualquiera fese el orden de fnanciacin adoptada, si el inters del capi
tal propio se aceptase, debera medrselo para lo cual habra que aplicar una tasa
sobre el patrimonio inicial y sobre los aportes y retiros ocurridos durante el pe
rodo. La eleccin de dicha tasa parece no ser un tema sencillo.
Otra cuestin a resolver es en qu casos y bajo qu condiciones se deter
minan esos intereses.
La ltima versin de la RT N" 17 indica que podran considerarse como
integrantes del costo de un activo que se encuentre en produccin, construc
cin, montaje o terminacin y los procesos por su naturaleza sean prolonga
dos, los costos financieros provenientes de la financiacin con capital propio
inverido, si se cumplen determinadas condiciones.
Dichas condiciones son:
Que el ente no cotice pblicamente sus acciones o ttulos de deuda.
-
Que el perodo de tal proceso no exceda el tcnicamente requerido.
-
Que los procesos no estn interrumpidos.
-
Que las actividades para que el bien pueda usarse o venderse no estn
sustancialmente completas.
-
Que se considere en primer lugar todos los costos financieros de la finan
ciacin ajena, y solo los del capital propio si hubiera excedente del activo
elegible sobre el pasivo.
-
Que la tasa sea la del mercado en trminos reales.
-
Que se reconozca un resultado positivo por el importe determinado Inte-
rs del capital propio.
Edltorlnl 0,\'lUr O. lluy11111
l!l
Ajuste y Valuacin
Un breve y simple ejemplo ilustra l o indicado:
La Bodega VIO S.A. posee vinos en aejamiento en su activo, tenien
do invertido hasta el31/12/x8 $ 100.000. Su patrimonio neto es de$ 200.000,
siendo el saldo en cuentas bancarias de$ 100.000.
La pretensin, dndose las condiciones requeridas para optar por ha
cerlo, es computar el inters del patrimonio neto. Dicho inters al31112/x9 es
de$ 20.000. (10% anual)
No habiendo otras operaciones a reconocer, la estructura patrimonial al
31/12/x9 de VIO S.A. es la siguiente:
Activo Pash;o y Patrimonio Neto
Activo Corriente 100.000 Patrimonio Neto 210.000
Activo no Corriente 110.000
Total 210.000 Total 210.000
El inters del patrimonio neto se calcul en$ 20.000, pero solo se reconoce
el 50 % o sea $ 10.000 que coresponde a la inversin prolongada en el tiempo.
Se increment el activo en $ 10.000 pues el inters pasa a formar parte
de su costo y por igual medida se reconoci un resultado positivo que provoc el
incremento en el patrimonio neto.
Si los activos a los cuales puede incororarse el inters referido, se miden
al cierre a valor corriente, dicha activacin pierde importancia pues solo produ
cira una diferencia en la forma de exponer los resultados.
10. CONSIDERACIN DE HECHOS POSTERIORES A LA FECHA
DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los efectos de los hechos y circunstancias que, habiendo ocurrido entre
la fecha a la que se refieren los estados contables y la de su emisin dada por la
aprobacin de su difusin pblica, competencia de los administradores, pueden
tipificarse de la siguiente manera:
\ 152
Los que proporcionan evidencias confirmatorias de situaciones exis

tentes a la fecha de los estados contables, o permiten perfeccionar esti
maciones corespondientes a la informacin en ellos contenida. Se trata
de hechos que brindan elementos de juicio adicionales pero sobre condi-
ciones que ya existan a la fecha de los estados y que afectan las estima
ciones que para su preparacin son necesarias.
Los que son nuevos y no estn relacionados con situaciones existen

tes a la fecha de cierre.
En el primer caso, el efecto de los mismos se considera contablemente en
el ejercicio cerado, o sea afectan patrimonialmente al ente a esa fecha y de esa
fora se perfeccionan las mediciones efectuadas. Ello consecuencia de la apli
cacin del concepto de devengamiento.
En el segundo caso, no deben contabilizarse en el ejercicio cerrado. Si
esos hechos tuvieran efectos significativos deberan mostrarse en la informa
cin complementaria de los estados contables.
, 11. MODIFICACIONES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS AN
TERIORES
Es sabido que el resultado de un periodo es igual a la diferencia entre el
patrimonio inicial y el final, previa consideracin de los aportes y retiros de los
propietarios.
Por lo tanto en caso de detectarse errores en la medicin del patrimo
nio inicial o se cambiase el criterio para su medicin contable, no corres
pondera distorsionar el resultado del perodo, sino coregir dicho patrimonio inicial
por medio de ajustes de resultados de ejercicios anteriores.
Existe consenso y ello es compatible con las normas vigentes, que se
deben reconocer ajustes de resultados de ejercicios anteriores (AREA) a los
efectos de:
Efectuar correcciones de errores en la medicin de los resultados in

formados en estados contables de ejercicios anteriores, o sea en la medi
da asignada al patrimonio inicial que no se vincule con transacciones con
los propietarios.
Reconocer el efecto de un cambio en el criterio para su cuantificacin

por aplicacin de una norma de medicin contable distinta de la utilizada
en el ejercicio anterior. El cambio referido motiva la correccin de los
saldos al comienzo del ejercicio y el consiguiente cmputo de ajustes de
resultados de cjcn.;icios anteriores.
llllorlal 0,\'IIIUI" /). lluyllfll
l!.l
Ajuste y Valuacin
En cuanto al primer motivo de ajustes, estos errores son los que se
originan en el mal uso de informacin disponible a la fecha de preparar los
estados y en general son:
Errores de clculo.
Errores por mala aplicacin de una norma contable o del mtodo para
llevarla a la prctica.
Erores por no considerar informacin existente.
Si bien el segundo motivo de ajuste se refiere al cambio de criterio de
medicin, tambin se consideran los cambios de mtodos contables que afectan
las mediciones. Existe ms de un mtodo para aplicar la misma norma contable
de medicin. Por ejemplo, para medir al costo histrico un bien de cambio, pue
den aplicarse varios mtodos de asignacin de mediciones a las salidas: UEPS,
PEPS, CPP.
Todo cambio de criterio o mtodo debiese computarse en base a lo expre
sado con efecto retroactivo, no obstante, las normas contables suelen admitir o
requerir que ante una nueva regla, ella se aplique a fturo sin volver a medir el
patrimonio inicial ni computar ningn AREA.
En el caso de tratarse de correcciones de estimaciones contables, no
se modifican los resultados anteriores. Ello se debe a que al cierre no se dispo
na de informacin contable que s resulta disponible con nuevas evidencias que
permiten efectuar dichas correcciones. Por lo tanto estas correcciones no tie
nen efectos retroactivos, sino efectos futuros. As lo considera la RT No 17.
En el siguiente cuadro se combinan el tratamiento de hechos posteriores
al cierre y AREA:
Que confirman acontecimientos o Ajustan al ejercicio
condiciones existentes al cierre del cerrado, salvo que
ejercicio anterior o permitan no exista
perfeccionar estimaciones significatividad
correspondientes a la informacin en
ellos contenida. (Hecho sustancial
ocurri en el ejercicio anterior).
Hechos ocurridos
Brindan elementos de juicio
entre la fecha de
cierre y la fecha de
adicionales sobre condiciones
emisin de los
existentes al cierre
EECC
Acontecimientos nuevos. Al cierre No se realiza ajuste
anterior no existan evidencias. El al ejercicio cerrado:
resultado debe imputarse en el Nota a los EECC si
ejercicio en que el hecho es un hecho
aconteci.(Hecho sustancial del nuevo trascendente
ejercicio)
Hechos ocurridos Hecho sustancial ocurri en el ejercicio Ajuste de
con posterioridad a cerrado. Proporcionan evidencias Resultados de
la fecha de emisin respecto de condiciones existentes. Ejercicios
de los EECC, o sea Anteriores
entre sta y el cierre
del ejercicio Hecho sustancial pertenece al actual Resultado del
siguiente ejercicio. ejercicio siguiente
CASO DE APLICACIN 1
Hechos Posteriores a la fecha de los Estados Contables
Informacin con la que se cuenta:
Se trata de una empresa hipottica, cuyos estados contables correspon
dientes al ejercicio econmico x8, con cierre 31112/xS, han sido emitidos con
fecha 15/03/x9. La asamblea de accionistas ha tenido lugar el 20/03/x9.
El supuesto que se considera es la existencia de un contexto estable (inexis
tencia de inflacin) y respecto a los criterios de medicin a utilizar son los
basados en el destino ms prbable de los activos.
1llltorlnl Omtlr /). lluytlltl
\
Ajuste y Valuacin
Se analizan a continuacin, los siguientes acontecimientos:
l . Con fecha 20/01 /x9 se produce un incendio en el depsito propiedad de la
empresa, donde se almacenaban mercaderias destinadas a la venta por un
importe de $ 250.000, el cual se destruy totalmente. Se tiene conocimiento
que la pliza de seguro venci el 31/l O/x8 y no haba sido renovada.
Tratamiento contable
Se trata de un hecho nuevo, ocurrido a posteriori del cierre del ejercicio
econmico. Por aplicacin del principio de devengado no puede modifcarse la
medicin del patrimonio ni de los resultados al cierre del ejercicio 31/12/xS; en
consecuencia, corresponde su apropiacin al nuevo ejercicio.
Sin embargo, se trata de un hecho signifcativo, por lo cual es necesario
que los destinatarios de los informes contables, en este caso los Estados Conta
bles, tomen conocimiento del mismo. El tratamiento contable a dispensar es la
inclusin de una nota a los Estados Contables cerrados el 31 /12/xS, como se
muestra a continuacin:
Nota ... Hechos Posteriores al cierre
Se ha tomado conocimiento que con fecha 20/0llx9, ha ocurrido un
siniestro en el depsito de la empresa que almacena mercaderas valuadas en
$ 250.000 se ha destruido en su totalidad. A la fecha del mismo no exista
pliza de seguro vigente.
2. Con fecha 20/02/x9, la empresa ha obtenido la representacin con exclu
sividad de un nuevo producto, que de acuerdo a un estudio de mercado
realizado, ser muy redituable para la misma.
Tambin en este caso, se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre
del ejercicio econmico. Por su signifcatividad resulta necesario informarlo a los
destinatarios de la informacin contable, con lo cual el tratamiento a dispensar es
la inclusin de una nota a los Estados Contables cerrados el 31 /12/xS, como se
muestra a continuacin:
Nota ... Hechos Posteriores al cierre
Con fecha 20/02/x9, la empresa firm un contrato de exclusividad para la
l!6 Ana Mara Pctti y colaboradores
venta del producto, nuevo en el mercado, y que de acuerdo al asesoramiento
recibido, el mismo traer importantes benefcios a la frma.
3. Con fecha 03/03/x9, uno de los principales clientes de la empresa se pre
senta en Concurso Preventivo de acreedores. Tal situacin fue motivada
por una cancelacin de contratos que posea con el Estado y la imposibi
lidad de afrontar, en consecuencia, los compromisos asumidos a la fecha.
El cliente ha efectuado operaciones con la firma por ms de 1 O aos en
forma ininterrumpida, perodo durante el cual no haba presentado atrasos
en sus pagos. Al 31112/x8 el saldo adeudado a la empresa es de$ 300.000
y la probabilidad de que pueda afrontar el mismo es prcticamente nula,
no habindose constituido previsin alguna.
Se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio econ
mico. Por aplicacin del principio de devengado no puede modifcarse la medi
cin del patrimonio ni de los resultados al cierre del ejercicio 31/12/xS; en
consecuencia, coresponde su apropiacin al nuevo ejercicio.
Sin embargo, se trata de un hecho signifcativo, por lo cual es necesario que los
destinatarios de la informacin contable tomen conocimiento del mismo. El tra
tamiento contable a dispensar es la inclusin de una nota a los Estados Conta
bles cerrados el 31/12/xS, como se muestra a continuacin:
Nota ..... Hechos Posteriores al cierre
Con fecha 03/03/x9 se toma conocimiento que uno de los principales
deudores de la empresa se ha presentado en Concurso Preventivo de acree
dores. La suma que el mismo adeudaba a la firma al cierre del ejercicio as
cenda a $ 300.000.
4. Con fecha 1 0/03/x9, uno de los clientes de la empresa se presenta en
Concurso Preventivo de acreedores. A la fecha de cierre de los Esta
dos Contables 31112/xS existan indicios que hacan presumir este he
cho, sin embargo no se constituy previsin alguna, a pesar de la alta
probabilidad de ocurrencia que se consideraba. El saldo adeudado as
cenda a$ 10.500.
Kdllorlnl 0,\'llltlr 1. llu,l'llfll l!7
Ajuste y Valuacin
Si bien se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio
econmico, al fin del mismo ya existan elementos de juicio que hacan presumir
este desenlace. Por aplicacin del principi o de devengado el resultado debe
apropiarse al ejercicio cerrado con fecha 31/12/x8, dado que se dan las siguien
tes condiciones:
Es un hecho que se vincula al ejercicio que se cierra.
Existe alta probabilidad de ocurrencia del suceso.
El mismo es cuantifcable.
En consecuencia, debern ajustarse los resultados del ejercicio x8, efec
tuando la siguiente registracin:
31/12/x8 Deudores Incobrables 10.500
Previsin p/ Deudores
Incobrables 10.500
5. Con fecha 22/02/x9, se procede a la apertura de una nueva cuenta co
rriente bancaria en el Banco Citibank, depositando el importe de $ 2.000
en efectivo.
Tatamiento contable
Se trata de un hecho nuevo, ocurrido luego del cierre del ejercicio econ
mico. Pero a diferencia de los casos vistos anteriormente, el mismo no es signifi
cativo, sino un hecho normal dentro de la operatoria del ente y por lo tanto debe
registrarse en el ejercicio x9, no afectando de manera alguna el ejercicio x8.
CASO DE APLICACIN 2
Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores (AREA)
Se tiene en cuenta la misma informacin y supuesto que en el Caso 1, es
decir: los Estados Contables correspondientes al ejercicio econmico x8, han
15!
sido emitidos con fecha 15/03/x9. No existe contexto inflacionario y los criterios
de medicin a utilizar sern segn el destino ms probables de los activos.
Se analizan a continuacin, los siguientes acontecimientos:
l. Con fecha 20/03/x9, se toma conocimiento que al momento de efectuar
un recuento fsico de los bienes destinados a la venta, se omiti conside
rar mercaderas que al 31112/x8 eran propiedad del ente, pero que por
cuestiones de espacio fsico se haban dejado en custodia de un provee
dor. Se estima que el valor de dichos bienes al cierre del ejercicio econ
mico era de $15.000, representando el 1 0% del total de los bienes.
Se trata de un hecho del que se tuvo conocimiento una vez emitidos los
estados contables, en consecuencia, los mismos no pueden ser modificados. Sin
embargo es necesario subsanar el error y para ello, se deben modifcar los
resultados de ejercicios anteriores, efectuando el correspondiente ajuste.
En consecuencia, debern ajustarse los resultados no asignados del ejer
cicio x8, efectuando la siguiente registracin:
AREA 15.000
El ajuste indicado, surge por haber registrado en los Estados Contables
cerrados el 31/12/x8 un costo de venta mayor al que corresponda, y como
consecuencia de ello haber obtenido un resultado del ejercicio menor.
2. Con fecha 02/05/x9, en oportunidad de confeccionar la declaracin jura
da correspondiente al Impuesto a las Ganancias del ao x8, la empresa
detecta que consecuencia del error involuntario en el recuento de la mer
cadera mencionado en el punto 1., el cargo por dicho impuesto reflejado
en los Estados Contables debi ser mayor. Dicho importe debi incre
mentarse en S 5.250 ($15.000 x 35%). Se sabe que el vencimiento de la
presentacin de la declaracin jurada del impuesto en cuestin es el 15/
05/x9 y que la empresa aplica desde el ao x7 el mtodo del impuesto
diferido.
l:dltorlul O,\mur 11. 1111,1'11111 159
Ajuste y Valuacin
Al igual que el tratamiento visto en el punto 1., se debe proceder a reco
nocer el mayor valor adeudado a la AIP- DGI, al cierre del ejercicio x8, de la
siguiente manera:
02/05/x9 AREA 5.250
impuesto a las Ganancias
a Pagar 5.250
3. Hasta el cierre 31/12/x7, la empresa valuaba su tenencia de ttulos pbli
cos a valores corrientes. Sin embargo ha manifestado su intencin de
mantenerlos hasta su rescate. Considerando recientes cambios en las
normas de medicin, para la valuacin de dicha tenencia, se debe aplicar
el criterio de costo, a partir de los ejercicios iniciados el O 1/0l /x8. El valor
de costo de los ttulos pblicos al momento de su adquisicin, 10/1 O/x7 era
de $10.400. El valor corriente de los mismos al cierre del ejercicio x7 era
de $12.400.
Se trata de un cambio en la aplicacin de las normas contables de medi
cin. Corresponde entonces el registro de un Ajuste de Resultados de Ejercicios
Anteriores. El mismo se imputa al ejercicio x8.
160
Registracin al 31/12/xS
31/12/x8 AREA 2.000
Ttulos Pblicos 2.000
4. En los Estados Contables correspondientes al ejercicio x7, la empresa
utiliz como mtodo de costeo U.E.P.S. Pero para su cierre de ejercicio
x8, se ha decidido por unanimidad, cambiar por el mtodo de asignacin
de salidas P.E.P.S. La infonnacin con la que se cuenta es la siguiente:
Ana Mara 1'lti y colaboradores

Mtodo x7 x8
U.E.P.S
Existencia inicial 1.500 1.600
Compras 7.000 8.000
Existencia Final 1.600 1.700
P.E. P. S
Existencia inicial 1.200 1.400
Compras 7.000 8.000
Existencia Final 1.400 1.500
Se sabe que la empresa no ha efectuado an el registro del costo de
ventas corespondiente al ejercicio x8.
Tatamiento contable
Se trata de un cambio en la aplicacin de un mtodo de costeo, con lo cual
la empresa debe modifcar la medicin inicial de las existencias correspondien
tes al ejercicio x8. Corresponde el registro de unAREA. El mismo es imputable
al ejercicio x8.
En el ao x7 la empresa determin el Costo de Venta en base a U.E.PS
de la siguiente manera:
Existencia inicial
(mas)Compras
(menos) Existencia Final
Costo de ventas
1.500
7.000
0.600)
6.900
La existencia inicial al emplear el mtodo de costeo P.E.P.S debe ser
modifcada en base al siguiente clculo:
Existencia inicial (fnal x7) P.E.P.S
Existencia inicial (final x7) U.E.P.S
Ajuste resultados ejercicios anteriores
1d11orln1 0.1,,, /). llllyllttl
1.400
1.600
(200)
161
Ajuste y Valuacin
El efecto consiste en una disminucin a los resultados no asignados.
Registracin del ajuste al31/12/x8:
31/12/x8 AREA 200
Una vez corregido el importe de la existencia inicial de mercaderas por el
ejercicio x8, se procede a determinar el costo de ventas, de la siguiente manera:
Determinacin del costo de ventas utilizando P.E.P.S para ejercicio x8:
Existencia inicial
Compras
- Existencia Final
Costo de Ventas
1.400
8.000
(1.500)
7.900
Registracin del Costo de Ventas al 31/12/xS:
Fecha Concepto
Debe Haber
7.900
7.900
5. La empresa ha decidido destinar un escritorio que mantena afectado
como bien de cambio, a formar parte de los bienes de uso de la nueva
ofcina. El mismo tena asignado un valor de costo de $ 1.200. Su valor de
reposicin al 311 12/xS era de $ 1.400. La vida til asignada como bien de
uso es de 1 O aos.
Se trata de un simple cambio de destino del bien La diferencia en la
medicin contable afectara el resultado del ejercicio. No corresponde por lo
tanto modifcar los resultados de ejercicios anteriores.
162 Anu Murin l'etti y colaborudores
CASO DE APLICACIN 3
Apropiacin de resultados
A partir de la informacin brindada a continuacin, se propone determinar
que resultados corresponde imputar al perodo x8.
Se trata de una empresa hipottica, dedicada a la venta de fertilizantes,
cuyo cierre de ejercicio opera el 31/12 de cada ao. Por el perodo 01/11/xS a
31/03/x9, ha efectuado las operaciones que se presentan ms adelante.
Asimismo, se sabe que:

De acuerdo al ltimo estado contable presentado, dentro del rubro bienes
de cambio, haba una existencia de fertilizantes de$ 5.000, conforada
por 1 00 bolsas a $ 50 cada una.

Durante el perodo, y hasta el mes de octubre, se han efectuado compras
en los meses de Febrero y Septiembre por un importe de $ 10.000, co
rrespondiente a 200 bolsas de fertilizantes.

Al31112/x8, de acuerdo al recuento fsico, surge que la existencia fnal de
fertilizantes es de 350 bolsas en el depsito de la empresa.

La empresa tiene como criterio calcular las depreciaciones de los bienes
de uso de acuerdo al mtodo lineal, con base mensual.

Utiliza el sistema de inventario peridico, y el mtodo de asignacin de las
salidas PEPS.
Operaciones de la empresa
a) Con fecha 01111/xS, se adquieren 800 bolsas de fertilizantes, siendo su
precio de contado de $ 50 cada una. La misma se perfecciona con un
documento, pagadero a 90 das, cuyo importe es de$ 41.500.
b) Con fecha 07/11/xS, se recibe la factura correspondiente a los gastos de
seguro y fetes de los fertilizantes adquiridos el da 1/11/xS, los cuales
ascienden a$ 2,50 y$ 7,50 por bolsa de fertilizante respectivamente. La
misma es abonada en efectivo.
e) La empresa alquila un local que utiliza como depsito de mercaderas,
por el cual abona un alquiler de $ 2.000 mensuales. Con fecha 1 0111/xS,
ldllorlul 0.,.,,, O Hll.l't/111
164
Ajuste y Valuacin
se abonan $6.000 en efectivo, corespondientes a los meses de Noviem
bre y Diciembre de x8 y Enero de x9.
d) Con fecha 14/11/xS, la empresa compra un nuevo rodado para realizar los
fetes. Se trata de una camioneta FORD F 100, adquirida en$ 40.000 con
cheque del Banco de la Provincia de Buenos Aires. No se le asign al
mismo valor de recupero, la vida til se estim en 5 aos.
e) Con fecha 19/l llx8, se recibe comunicacin de la AFIP- DGI, en la cual
se reclama a la empresa una deuda de $ 1.950, correspondiente a un
ajuste practicado en la determinacin del Impuesto a las Ganancias del
perodo x7.
t Con fecha 28/11/xS, se emite un recibo de $ 15.000, a favor de la frma
SOJA S.A., por la recepcin de un cheque a cuenta de fturas compras.
g) Con fecha 29/11/xS, se entregan 150 bolsas de fertilizantes a la frma
SOLO TRIGO S.A. El precio pactado es de$ 80 por cada una. El cliente
las retir ese mismo da del depsito de la frma junto con el remito y la
factura, con leyenda pago a 10 das factura. No se pactaron intereses.
h) Con fecha 10/12/xS, la frma SOJA S.A., emite orden de compra por
400 bolsas de fertilizantes. El precio pactado a plazo es de $ 80 cada
una, en cuenta corriente. Las bolsas de fertilizantes son enviadas con
fecha 12/12/xS junto con el remito y la factura siendo la documentacin
recepcionada en la empresa con fecha 14/12/x8.
i) El 29/12/x8 se vende a la frma EL ESTABLO S.A., 200 bolsas de ferti
lizantes a crdito a 30 das a partir de la fecha de recepcin de las mis
mas. Las mercaderas son enviadas con fecha 30/12/xS junto con el remito
y la factura.
j) Con fecha 03/01/x9, se recibe el remito conformado de la frma EL ES
TABLO S.A., de fecha 02/01/x9.
Solucin Propuesta
a) Registracin de la adquisicin del fertilizante:
01/11/x8 Fertilizantes 40.000
Intereses No Devengados 1.500
Documentos a Pagar 41.500
No existe al comprar resultado a reconocer.
b) Registracin de los fetes y seguros:
07/11/x8 Ferilizantes 8.000
Caja 8.000
N o existe al 71 11 resultado a reconocer.
e) Registracin del pago de los alquileres:
10/11/x8 Alquileres Cedidos 2.000
adelantado 4.000
Caja 6.000
El resultado a reconocer es un gasto de$ 2.000
d) Registracin de la compra del rodado
Fecha Concepto Deb Haber
14/11/x8 Rodados 40.000
Banco Provincia c/c 40.000
No existe resultado a reconocer.
e) Registracin del ajuste practicado por la AFIP -DGI:
19/11/x8 AREA 1.950
Impuesto a las Ganancias
a Pagar 1.950
Dado que el resultado del perodo x7, ha sido determinado en exceso
corresponde efectuar el ajuste utilizando el concepto de AREA, ya estudiad
anteriorente. Por lo tanto no existe resultado a reconocer.
Kdllul"llll 0.11r /. luy1111/ 165
Ajuste y Valuacin
f Registracin de la recepcin del anticipo de clientes:
28/11/x8 Caja 15.000
Anticipo de Clientes 15.000
No existe resultado a reconocer.
g) Registracin de la venta de fertilizantes:
29/11/x8 Deudores por Ventas 12.000
Ventas 12.000
Existe en el perodo un ingreso de$ 12.000.
Registracin del devengamiento de intereses de la operacin a)
30/11/x8 Intereses Perdidos 500
Intereses No Devengados
Documentos a Paoar 500
Existe en el perodo un gasto de$ 500.
h) Registracin de la venta de fertilizantes:
14/12/x8 Deudores por Vents 32.000
Ventas 32.000
Existe en el perodo un ingreso de$ 32.000.
La operacin efectuada con el cliente EL ESTALO S.A. ( inc. i e inc. j),
corresponde imputarla al perodo x9.
Registracin del costo de ventas corespondiente al ao x8 por la venta
de fertilizantes:
166 Ana Mara Pctti y tolaboradorcs
Fecha Concepto
Debe Haber
31/12/x8
Costo de Ventas
30.000
Fertilizantes
30.000
Existe en el perodo u costo de ventas de$ 30.000. El mismo, se calcul de
lafora que se indica a continuacin y en base al sistema de inventario peridico:
Existencia inicial + Compras - Existencia Final = Costo de Ventas
Reemplazando:
Existencia inicial $ 5. 000.
Compras $ 10.000.
Costo unitario $ 50
Costo unitario $ 50
Compras
$48.000.
Costo unitario $ 60 ($ 48.0001800 bolsas)
L existencia fnal de 550 bolsas se fora de: 350 en depsito y 200 que feron
enviadas al cliente EL ESTALO S.A ..
La existencia fnal, en consecuencia quedar valuada en $ 60 cada una:
550 unidades x $ 60 /u=$ 33.000.
Finalmente se obtiene el siguiente costo de ventas:
Existencia inicial + Compras - Existencia Final = Costo de Ventas
$ 5.000 + $ 58.000 -$ 33.000 = $ 30.000
Asimismo, corresponde imputar al perodo x8, el inters del documento
frado con fecha 01/l llx8 que corresponde al perodo y la depreciacin del
bien de uso.
Registracin del devengamiento de intereses de la operacin a)
Fecha Concepto
Debe Haber
30/12/xB
Intereses Perdidos
500
Intereses No Devengados
Documentos a Pagar
500
ldllorlnl Our /), H1ytltll
167
Ajuste y Valuacin
Existe en base a lo anteror un resultado negativo de $ 500.
Registracin de la depreciacin del rodado:
30/12/x8 Depreciacin Rodados 1.334
Rodados 1.334
Existe en el perodo un gasto de $ 1.334
El importe de la depreciacin registrado anteriormente, surge del siguien
te clculo:
Cuota de depreciacin anual= $ 40.0001 5 aos=$ 8.000.
Pero al ser la base mensual, el importe de la depreciacin a imputar en el
perodo x8, es el siguiente:
$ 8. 0001 12 meses x 2 meses=$ 1.334
CASO DE APLICACIN 4
Mtodo de Avance de Obra. Mtodo de Obra Terminada
A continuacin se presenta un caso de reconocimiento de resultados, en el
cual se aplicar como criterio de asignacin de los mismos: avance de obra y en
contraposicin, se lo desarollar de acuerdo al mtodo de obra terminada.
CONSTRUCCIONES S.R.L., se dedica a la construccin de puentes.
El municipio de un pequeo poblado, la contrata a fn de que efecte la cons
truccin de un puente que unir dos pueblos muy pequeos del interior del
pas. El contrato tiene un plazo de duracin de 24 meses. El precio total con
venido es de$ 2.100.000.
161
Ana Mara Petti y colaborado res
i

La forma de pago pactada es la siguiente:
El 20/03/x8: un anticipo de$ 900.000
El resto en 6 cuotas trimestrales de $ 200.000 cada una. La primera de
ellas vence el da O 1 /04/x8.
CONSTRUCCIONES S.R.L., cierra su ejercicio el 31112 de cada ao.
La construccin del puente se llevar a cabo durante los ejercicios x8 y x9,
siendo la fecha prevista para la finalizacin de la obra el Ol/10/x9. Durante
estos perodos, las erogaciones relacionadas son las siguientes:
Concepto x8 x9 Total
Maquinaria 03/x8 200.000 200.000
Materiales 510.000 200.000 710.000
Mano de Obra 200.000 280.000 480.000
Gastos Generales 90.000 100.000 190.000
1.000.000 580.000 1.580.000
La vida til de la maquinaria se ha estimado en 1 O aos. Se ha decidido
depreciarla mediante el mtodo de lnea recta, sobre base mensual. No se ha
asignado valor de recupero.
Los materiales adquiridos durante el ejercicio x8, han sido utilizados en la
obra en un 50%. El 50% restante ha sido utilizado en el ejercicio x9, junto con
los comprados en dicho perodo.
El costo total de construccin se estim en $ 1.411.666, 70.
El presupuesto pendiente de ejecucin al ciere del ejercicio x8 es de$ 850.000.
Se supone que los cobros y pagos han sido efectuados en efectivo.
Solucin Propuesta
Mtodo de Avance de Obra
A continuacin se registrarn cada una de las operaciones correspon
dientes al perodo x8:
;dllorlal O.wwr /). llll,l'ttlll 16'
Ajuste y Valuacin
Registracin del anticipo recibido:
20/03/x8 Caja 900.000
Anticipo de Clientes 900.000

Registraciones de las adquisiciones de bienes y del pago de servicios:
Fecha Concepto Debe
03/x8 Maquinaria 200.000
Caja
.. ./x8 Materiales 510.000
Caja
.. ./x8 Mano de Obra 200.000
Caja
.. ./x8 Gastos Generales 90.000
Caja

Registraciones de los cobros de los anticipos:
Fecha Concepto Debe
01/04/x8 Caja 200.000
01/07/x8 Caja 200.000
01/10/x8 Caja 200.000
Registracin de la depreciacin de la maquinaria:

Fecha Concepto Debe
31/12/x8 Depreciacin Maquinarias 16.666,70
Maquinarias
Haber
200.000
510.000
200.000
90.000
Haber
200.000
200.000
200.000
Haber
16.666,70
A los efectos de realizar la registracin anterior, se ha efectuado el si
guiente clculo:
170 Anu Murn l'cttl y colaboradores
Valor de adquisicin de la maquinaria: $ 200.000
Valor de recupero: $ 0,00
Vida til asignada: 1 O aos
Mtodo lineal, base mensual
Clculo:
$ 200.0001 10 aos=$ 20.0001 ao
$ 20.0001 12 meses=$ 1.666,67 1 mes
Meses transcurridos desde 03/x8 a 12/x8: 10 meses
$ 1.666,671 mes x 10 meses=$ 16.666,70
Registracin de la Obra en Curso:
Fecha Concepto Debe
31/12/x8 Obras en Curso 561.666,70
Materiales
Mano de Obra
Gastos Generales
Depreciacin Maquinarias
Haber
255.000
200.000
90.000
16.666,70
A los efectos de poder asignar los resultados de acuerdo al mtodo de
avance de obra, se toma necesario deterinar el grado de completamiento de la
misma. A tal efecto, se realizan a continuacin los siguientes clculos:
Clculo del porcentaje de avance:
Costo real 1 Costo total estimado
$561.666,70 /$1.411.666,70=0,40
Es decir, que al 31/12/x8, existe un avance del 40%. En consecuencia,
corresponde imputar los ingresos en tal medida, como lo estn los costos.
:dltorlll o.,mllr /). llll,l'lfll 171
Ajuste y Valuacin

Registracin del Ingresos del perodo:
Fecha Concepto
31/12/x8 Anticipo de Clientes
Ingresos por Ventas
Debe Haber
840.000
840.000
El clculo efectuado a fin de poder registrar el ingreso del periodo es el
siguiente:
Precio total convenido $2.100.000 x 0,40= $840.000

Registracin del Costo de Ventas del perodo:
Fecha Concepto Debe
31/12/x8 Costo de Ventas 561.666,70
Haber
Obras en Curso 561.666,70
De la misma manera, a continuacin se registrarn cada una de las ope
raciones correspondientes al perodo x9:
172

Fecha Concepto Debe
01/01/x9 Caja 200.000
01/04/x9 Caja 200.000
01/07/x9 Caja 200.000
Haber
200.000
200.000
200.000

Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de servicios:
Caja 200.000
.. ./x9 Mano de Obra 280.000
Caja 280.000
Caja 100.000

Registracin de la depreciacin de la maquinaria: 200.000/10 = 20.000
por ao
Se proporciona el uso de la maquinaria hasta la fnalizacin de la obra.
20.0001 12 meses= 1.666,67 (por mes) x 9 meses= 15.000
Fecha Concepto
30/09/x9 Depreciacin Maquinarias
Maquinarias

Fecha Concento
31/12/x9 Obra en Curso
Materiales
Mano de Obra
Gastos Generales
Depreciacin Maquinarias
Debe Haber
15.000
15.000
Debe Haber
850.000
455.000
280.000
100.000
15.000
De la misma manera, en el perodo x9, corresponde calcular nuevamente
el grado de avance, el cual por haber fnalizado la obra deber ser de la diferen
cia hasta completar al 100%.
Clculo del porcentaje de avance:
Costo real 1 Costo total estimado
$ 850.0001$ 1.411.666,70 = 0,60
O de otra forma:
Costo real xR t Coso rl x9
=
Costo total
ldltorlnl Omar /), Hll.l'llll 17J
Ajuste y Valuacin
$ 561.666,70 + $ 850.000 1 1.411.666,70 = 1
El porcentaje de avance correspondiente a este ejercicio ser el siguiente:
100 % - 40 % = 60 %
Es decir, que al31/12/x8, resta completar la obra en un 60%. En conse
cuencia, corresponde imputar los ingresos en tal medida, como as tambin los
costos.

Fecha Concepto
31/12/x9 Anticipo de Clientes
Ingresos por Ventas
Debe Haber
1.260.000
1.260.000
El clculo efectuado a fin de poder registrar el ingreso del perodo es el
siguiente:
Precio total convenido $ 2.100.000 X 0,60 = $ 1.260.000

Fecha Concepto Debe
01/10/x9 Costo de Ventas 850.000
Obra en Curso
Haber
850.000
Con esta forma de asignar los resultados, los mismos son imputados pro
porcionalmente a cada uno de los perodos en que se han generado.
174
Registracin de la depreciacin de Maquinaria del 1/1 O/x9 al31112x9:

200.000/10 = 20.000/12 =1.666,67
1666,67 x 3 meses = 5.000
31/12/x9 Depreciacin Maquinaria 5.000
Maquinaria 5.000
Mtodo de obra terminada
Este mtodo de asignacin de los resultados, implica el reconocimiento
del ingreso por venta y del costo de l a misma, en el perodo en que la obra es
terminada. En consecuencia, no existe necesidad de efectuar prorrateo alguno.
Las registraciones a efectuar durante el perodo x8, seran las siguientes:
Registracin del anticipo recibido:

Fecha Concepto
20/03/x8 Caja
Debe Haber
900.000
900.000
Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de servicios:

Fecha Concepto Debe
03/x8 Maquinaria 200.000
Caja
Caja
.. ./x8 Mano de Obra 200.000
Caia
Caja

Fecha Concepto Debe
01/04/x8 Caja 200.000
01/07/x8 Caja 200.000
01/1 O/x8 Caja 200.000
ldlturinl 0.1"111r O. luy11111
Haber
200.000
510.000
200.000
90.000
Haber
200.000
200.000
200.000
17S
Ajuste y Valuacin
Registracin de la depreciacin de la maquinaria:

Fecha Concepto
31/12/x8 Depreciacin Maquinaria
Maquinaria

Fecha Concepto
31/12/x8 Obras en Curso
Materiales
Mano de Obra
Gastos Generales
Depreciacin Maquinaria
Debe
16.666,70
Debe
561.666,7(
Haber
16.666,70
Haber
255.000
200.000
90.000
16.666,70
Como puede observarse, en el perodo x8, no existen resultados a apro
piar corespondientes a ingresos por ventas, ni a sus respectivos costos.
Durante el perodo x9, corresponder efectuar las registraciones que se deta
llan a continuacin, con ms la asignacin de los ingresos y costos respectivos.
176

Fecha Concepto Debe
01/01/x9 Caja 200.000
01/04/x9 Caja 200.000
01/07/x9 Caja 200.000
Haber
200.000
200.000
200.000
Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de ser vicios:

Fecha Concepto Debe
Caja
.. ./x9 Mano de Obra 280.000
Caja
Caja

Registracin de la depreciacin de la maquinaria
f
f

.
.

!
'
. "
:
"
Fecha Concepto
30/09/x9 Depreciacin Maquinaria
Maquinaria

Fecha Concepto
Materiales
Mano de Obra
Gastos Generales

Fecha Concepto
01/1 O/x9 Anticipo de Clientes
Debe
15.000
Debe
850.000
Debe
2.100.000
Haber
200.000
280.000
100.000
Haber
15.000
Haber
455.000
280.000
100.000
15.000
Haber

Ingresos por Ventas 2.100.000
Edllorlal (,,mur /J. Hll.l'lllli
177
Ajuste y Valuacin
o
01/10/x9 Costo de Ventas 1.411.666,70
Obra en Curso 1.411.666,70
o
Depreciacin de Maquinaria del 111 O/x9 al 31/12x9:
200.000/1 O= 20.000112= 1.666,67
1666,67 x 3 meses= 5.000
Fecha Concepto Debe
31/12/x9 Depreciacin Maquinarias 5.000
Maquinarias
Haber
5.000
CASO DE APLICACIN 5
Tratamiento de los componentes fnancieros implcitos
Se propone a continuacin, determinar el impacto en los resultados de un
perodo, en cuanto a la segregacin o no de los componentes financieros implci
tos (CFI). Para ello:
Efectuar las registraciones pertinentes al perodo 01/10/x8 al 31/12/x8,
suponiendo que:
a) La empresa segrega los componentes fnancieros implcitos en las medi
ciones iniciales.
b) La empresa no segrega los componentes financieros implcitos
e) La empresa segrega dichos componentes pero al cierre del ejercicio.
Asimismo, para cada uno de los supuestos, determinar el resultado del
perodo.
Se trata de una empresa hipottica, la cual ha efectuado las siguientes
operactones:
171
a) Con fecha 01/10x8, adquiere 100 unidades del producto ALFA en $ 40
cada una. Se conviene con el proveedor el pago a 30 das. Se sabe que el
precio de contado de tales artculos es de$ 35 cada uno.
b) Con fecha 3111 O/x8, se abona al proveedor de la operacin anterior lo
adeudado en efectivo.
e) El Ol/11/x8, se venden 50 unidades del productoALFAen $ 80 cada una.
La operacin es pactada a 60 das. Si la operacin se hubiera efectuado
al contado, el valor de las mismas hubiera sido de $ 70 cada una.
Supuesto: No existe contexto inflacionario. Y las indicadas, son las nicas
operaciones efectuadas por la empresa.
Alternativa a) La empresa segrega los componentes financieros
implcitos en las mediciones iniciales.
o
Registracin de la adquisicin de las mercaderas:
Fecha Concepto Debe
C.F.I. No Devengados 500
Proveedores
Haber
4.000
o
Registracin del devengamiento de los componentes financieros implci
tos de la deuda a favor del proveedor:
Fecha Concepto
31/10/x8 Intereses Perdidos
C.F.I. No Devengados
o
Registracin del pago al proveedor:
'
Fecha Concepto
31/10/x8 Proveedores
Caj a
o
Registracin de la venta de las mercaderas:
Fecha Concepto
01/11/x8 Deudores por Ventas
Ventas
C.F.I. No Devengados
l<&liturinl 0.\mur 1>. /luyt/111
Debe Haber
500
500
Debe Haber
4.000
4.000
Debe Haber
4.000
3.500
500
179
180
Ajuste y Valuacin

Registracin del costo de ventas:
Fecha Concepto
01/11/x8 Costo de Mercadera Vendida
El clculo del costo de ventas, es el siguiente:
50 unidades x $ 35 e/ u=$ 1.750
Debe Haber
1.750
1.750

Registracin del devengamiento de los componentes fnancieros implci
tos de noviembre correspondiente al crdito:
30/11/x8 C.F.I. No Devengados 250
Intereses Ganados 250

Registracin del devengamiento de los componentes fnancieros implci
tos de diciembre correspondientes al crdito:
30/12/x8 C.F.!. No Devengados 250
Determinacin del resultado del perodo:
Ventas $ 3.500
Costo de Ventas $ (1.750)
Resultado Bruto $ 1.750
Intereses Ganados $ 500
Intereses Perdidos $
(500)
Resultado del perodo $ 1.750
Alternativa b) La empresa no segrega los componentes financie
ros implcitos:

Fecha Concepto
Proveedores

Fecha Concepto
31/10/x8 Proveedores
Caja

Fecha Concepto
01/11/x8 Deudores por Ventas
Ventas

Fecha Concepto
50 unidades x $ 40 el u= $ 2.000
Ventas
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Resultado del perodo
Fdltorlnl Owwr /). llll.l'tltll
$ 4.000
$ (2.000)
$ 2.000
$ 2.000
Debe
4.000
Debe
4.000
Debe
4.000
Debe
2.000
Haber
4.000
Haber
4.000
Haber
4.000
Haber
2.000
181
Ajuste y Valuacin
Como puede observarse, sta no constituye una alterativa de aplicacin
que brinde informacin til.
Alternativa e) La empresa segrega los componentes fnancieros
implcitos al cierre del perodo:

Fecha Concepto
01/10/xB Mercaderas de reventa
Proveedores

Fecha Concepto
31/1 O/x8 Proveedores
Caja

Fecha Concepto
01/11/xB Deudores por Ventas
Ventas

Fecha Concepto
50 unidades x $ 40 e/ u= $ 2.000
Debe
4.000
Debe
4.000
Debe
4.000
Debe
2.000
Haber
4.000
Haber
4.000
Haber
4.000
Haber
2.000
Hasta aqu, se utiliza el mismo criterio que en la alterativa b ), que como
se mencion no es de utilidad aplicar. Para que sea una alterativa vlida, es
necesario, efectuar algunos ajustes al cierre del perodo.
IK2 Ana Mara Pctti y colaboradores
. \
Para ello se deben corregir los saldos de los activos y pasivos, a fn que
los mismos no queden sobrevaluados o subvaluados respectivamente.
Saldo de los Deudores por Ventas al cierre $ 4.000
Saldo de las Mercaderas al cierre $2.000
En el primer caso, saldo de los Deudores por Ventas, como los intereses
contenidos en el mismo se encuentran totalmente devengados, el saldo que pre
senta es correcto.
Respecto de las mercaderas, las mismas se encuentran valuadas por un
valor superior al que hubiera correspondido dado que:
Costo de adquisicin de contado $ 35 cada una
Costo de adquisicin a plazo $ 40 cada una
Es decir, que existen $ 5 por unidad de sobrevaluacin. En consecuencia es
necesario corregir el mismo, lo cual se puede efectuar de la siguiente manera:
Saldo correcto de las mercaderas: $ 35 x 50 unidades= $ 1.750
Saldo contable: $ 40 x 50 unidades= $ 2.000
Diferencia: $ 250
Tal diferencia resulta necesaria ajustarla de la siguiente manera:
Registracin de la correccin del saldo de las mercaderas:
Fecha Concepto
31/12/x8 Intereses Perdidos
1
Mercaderas
Ventas
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Intereses Perdidos
ldltorlall o . mar /). "".l'llffl
$ 4.000
$ (2.000)
$ 2.000
$ (250)
$ 1.750
Debe Haber
250
250
IHJ
Ajuste y Valuacin
Como puede observarse, el resultado bruto generado por los ingresos por
ventas y el costo de las mismas, presenta un importe en exceso respecto de la
alterativa a). Sin embargo, el resultado del ejercicio no se ve afectado, dado
que aroja la misma cuanta, $ 1.750, y los saldos de los activos y pasivos al
cierre son correctos. Esta si es una alterativa vlida de utilizacin, aunque la
inforacin que brinda posee limitaciones.
CASO DE APLICACIN 6
Tratamiento de los costos financieros
Alternativa a) Activacin de los costos por la financiacin ajena
especfica
Se propone a continuacin, determinar el impacto de los costos fnancie
ros, en el resultado del perodo. Para ello:
l. Efectuar las registraciones correspondientes al perodo comprendido en
tre el O 11 1 O/x8 y el31112/x8.
2. Suponer que la empresa opta por activar el costo financiero proveniente
de fentes ajenas.
3. Determinar la estructura patrimonial al31/12x8, suponiendo que no exis
tieron otras operaciones.
Se trata de una empresa hipottica, dedicada a la construccin de bu
ques. A los fines de poder terminar la construccin de un buque, se ha decidi
do recurrir a una fnanciacin bancaria. La misma se ha obtenido con fecha
31/10/x8 por$ 500.000. La tasa de inters pactada es del 1,2% mensual sobre
saldo.
El total de cuotas convenidas es de 50, siendo ellas iguales, mensuales y
consecutivas. La primera cuota tiene vencimiento el da 30/lllx8, junto con el
inters de dicho mes.
El prstamo es acreditado en una cuenta bancaria a nombre de la em
presa. Los gastos de comisin y sellados ascienden al 0,5% del importe del
prstamo.
La estrctura patrimonial presentada por la fra a la entidad bancaria a
los fnes de la obtencin de la fnanciacin, era la siguiente:
Activo Pasivo
Crditos por ventas 50.000 Proveedores 190.000
Obras en curso 600.000 Total Pasivo 190.000
Inmuebles 700.000 Patrimonio Neto 1.560.000
Total Activo 1.750.000 Total Pasivo ms P. N. 1.750.000
Los$ 600.000 invertidos inicialmente, han sido financiados con un pasivo,
que a la fecha se encuentra totalmente cancelado, cuyos costos fnancieros
feron integramente activados.
Registracin de la obtencin del prstamo:

Fecha Concepto
31/10/x8 Banco X c/c
Comisiones y Sellados
Prstamos Bancarios a Pagar
Registracin de la inversin en la obra:

Fecha Concepto
Banco XX c/c
Debe
497.500
2.500
Debe
497.500
Registracin del devengamiento de los intereses:

Fecha Concepto Debe
30/11/x8 Intereses Bancarios 6.000
Clculo del inters registrado:
Saldo adeudado$ 500.000 x 1,2% = $ 6.000
:dltorlnl o.,mllr /), llll.l'llttl
Haber
500.000
Haber
497.500
Haber
6.000
18!
Ajuste y Valuacin

Registracin del pago de la primera cuota y de los intereses:
Fecha Concepto Debe
30/11/x8 Prstamos Bancarios a Pagar 16.000
Caja

Registracin del devengamiento de los intereses:
Fecha Concepto Debe
30/12/x8 Intereses Bancarios 5.880
Clculo del inters registrado:
Saldo adeudado$ 490.000 x 1,2% = $5.880
Haber
16.000
Haber
5.880
Registracin del pago de la segunda cuota y de los intereses:
30/12/x8 Prstamos Bancarios a Pagar 1 5.880
Caja 15.880
Dado que la empresa ha utilizado la fnanciacin de terceros para la rea
lizacin de la obra en su totalidad, y que el bien para su construccin tiene un
proceso productivo prolongado en el tiempo, opt por activar los intereses
provenientes de la fnanciacin ajena.
En consecuencia, resulta necesario efectuar los siguientes ajustes:

Registracin a efectos de otorgar el tratamiento de activo a los intereses
por la fnanciacin ajena:
30/12/x8 Obras en Curso 11.880
Intereses Bancarios 11.880
Consecuencia del reconocimiento efectuado, se muestra al 31 112/x8 la
estructura patrimonial de la empresa, considerando que de acuerdo a la tasa
mensual promedio de los costos financieros de las deudas comerciales, se de
vengaron interes de$ 10.000:
Acivo Pasivo
Crditos por ventas 50.000 Proveedores
Obras en curso 1.109.380 Deudas Bancarias
Inmuebles 700.000 Total Pasivo
Total Activo 2.227.500 Patrimonio Neto
Determinacin de los resultados:
Intereses proveedores
Comisiones y Sellados
Total Pasivo ms P. N.
$ (10.000)
$ (2.500)
$ (12.500)
200.000
480.000
670.000
1.547.500
2.227.500
Como puede observarse, el patrimonio neto disminuy en$ 12.500, conse
cuencia de los gastos provenientes del prstamo bancario obtenido($1.560.000-
$ 1.557.500) y de los intereses devengados de los proveedores.
Asimismo, la partida Obras en curso presenta un saldo al 31112/x8 de
$ 1.109.380, producto de las siguientes inversiones:
Obra en curso al momento de la obtencin del prstamo $ 600.000
Inversiones consecuencia del prstamo obtenido
Costo de la fnanciacin ajena especfca
Total obras en curso
$ 497.500
$ 11.880
$1.109.380
De no haber utilizado toda la financiacin bancaria en la obra en curso, la
activacin de los componentes fnancieros (intereses), se hubiera efectuado en
la proporcin afectada al bien con proceso productivo prolongado en el tiempo.
Alternativa b) Activacin de los costos de la fnanciacin ajena y
propia.
En esta oportunidad, se considera que al comienzo del ejercicio econmi
co x8 de Capitales S.A., el capital es de$ 200.000 y los prstamos de$ 100.000
que no feron aplicados a ningn fn especfco, devengando el 1 O % de inters
anual.
Fdllorlnl O.mur /). Hll,l'lllll IH7
Auste y Valuacin
Los activos a igual fecha, son:
Vinos en proceso de aejamiento por
Saldo en cuentas bancarias por
$250.000
$ 50.000
Al cierre, 31112/xS, los intereses del prstamo ascendieron a $ 10.000.
Se conoce adems, que la tasa de inters que ofrecen los bancos para coloca
ciones a plazo fjo es del 5% anual.
Se deterina el inters aplicado a la inversin, que supuestamente fue
financiada por el capital propio, de la siguiente manera:
Activo de produccin prolongada
Financiacin ajena
Financiacin propia
Inters de Capital Propio- 5%-
$250.000
$ 100.000
$150.000
$ 7.500
Las registraciones a efectuar son las siguientes:
Fecha Concepto Debe
31/12/x8 Produccin en proceso- Vinos
en aejamiento 10.000
Prstamos
31/12/x8 Produccin en proceso- Vinos
en aejamiento 7.500
Inters de Capital propio
Haber
10.000
7.500
Como puede observarse, la contrapartida a la activacin del inters del
P.N. es una cuenta de resultados.
Se presume que el activo de produccin prolongada es fnanciado en pri
mer lugar por el pasivo especfico - en este supuesto no existe- luego por el
resto de deudas y por ltimo por el P.N. En consecuencia, se activan$ 17.500.
De acuerdo a lo expuesto, la estructura patrimonial al ciere del ejercicio,
bajo el supuesto de inexistencia de otras operaciones, sera:
188 Ana Marfa Petti y colaboradores

Activo
Caja y Bancos
Bienes de cambio
Obras en curso
Pasivo
50.000 Prstamos
267.500 Total Pasivo
317.500 P. Neto
Total Pasivo ms P. N.
La composicin del P.N. es la siguiente:
Capital
Inters de Capital Propio
$200.000
$ 7.500
$ 207.500
110.000
110.000
207.500
317.500
En el ejemplo visto recientemente, la activacin se realiza a fn del ejerci
cio. La RT N 17 expresa que la imputacin de los costos financieros debe
efectuarse mensualmente, aplicando una tasa promedio mensual de los costos
fnancieros sobre los montos promedios de los activos en proceso de produc
cin; construccin, montaje o terminacin, excluidos aquellos que hayan recibi
do costos financieros por fnanciacin especfca.
Edllorlal Onwr /), 1111,1'11111
189
Ajuste y Valuacin
CAPTUL03
REEXPRESIN DE ESTADOS
CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA
AJUSTE INTEGRAL
l. LA UNIDAD DE MEDIDA Y EL EFECTO DE LA INFLACIN
SOBRE LA MISMA
A los efectos que la moneda sea, an en pocas de procesos infaciona
rios, el comn denominador de las mediciones contables, es necesario adoptar
algn mecanismo de correccin a fn de homogeneizarla. Para poder lograrlo, la
doctrina ha aceptado la utilizacin de ndices estadsticos descriptivos de la pr
dida del poder adquisitivo de la moneda.
Acorde a ello, existen principios generales vinculados con la temtica que
estn incluidos en leyes de fondo. As, el Cdigo de Comercio establece que
Todos los balances debern expresar con veracidad y exactitud compati
ble con su fnalidad, la situacin financiera a su fecha ...
De igual modo, las normas propuestas por la F.A.C.P.C.E., como la R.T.N
16 (Marco Conceptual de las Normas Contables), se refieren al tema, por
ejemplo, al describir los atributos que la informacin contenida en los estados
contables debera reunir para ser til a los usuarios. Especfcamente parece
importante destacar los siguientes:
Aproximacin a la realidad
Integridad
Comparabilidad
Editorinl (,,.,,, D. Buyatti 191
Ajuste y Valuacin
De existir hechos econmicos medidos en moneda de momentos diferen
tes, y no considerar el cambio en el poder adquisitivo de la misma, la aroxiacn
a la realidad, la integridad y la comparabilidad, como atributos de la mformac10n
contable, se ven vulnerados y los informes contables pierden utilidad.
La confeccin de estados contables en moneda homognea constitu
ye una tcnica cuya aplicacin resulta necesaria cuando existen procesos
inflacionarios.
En nuestro pas, el problema que trae aparejado la inflacin respecto de la
informacin contable no es nuevo. A lo largo de la historia, han existido diversos
procesos inflacionarios que hicieron necesaria la adopcin de algna tcnic
_
a
_
a
fn de poder reflejar contablemente el resultado por la prdida del mvel adqulSl
tivo de la moneda.
Teniendo en cuenta la normativa tcnica propuesta respecto de los as
pectos generales para la confeccin de los estados contables, la R. T. No 8 (Nor
mas Generales de Exposicin Contable) establece que los estados contables
deben expresarse en moneda homognea.
Tal como se expres en el captulo 1, la R. T. N 1 7 se refere a expresin
en moneda homognea de la siguiente forma:
En un contexto de inflacin o defacin, los estados contables deben
expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresp
den. A este efecto deben aplicarse las normas contenidas en la Resoluczon
Tcnica 6 (Estados Contables en Moneda Homognea) (R. T. No 17, segunda
parte, apartado 3.1)
El tema de la unidad de medida est previsto en la R.T. No 16, la que
establece que los estados contables deben expresarse en moneda homognea, o
sea moneda de poder adquisiti-o de la fecha de cierre del perodo al cual corres
ponden, de la siguiente manera:
192
Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder
adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad
monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal. (R. T. No
16, segunda parte, apartado 6.1)
2. CARACTERISTICAS DEL ENTORNO ECONOMICO PARA QUE
SE CONSIDERE EL EFECTO DE LA INFLACION
La FACPCE considera que si ocurren, entre otros, los hechos que se
enuncian a continuacin, existe contexto de inflacin en el pas. Se trata de:
La existencia de una brecha muy relevante entre la tasa de inters por
colocaciones en moneda argentina y la tasa por operaciones en moneda
extranjera.
La inversin inmediata de los fondos en moneda argentina para mantener
su poder adquisitivo.
La preferencia de la poblacin de mantener activos no monetarios o en
una moneda extranjera relativamente estable.
La existencia de aumentos generalizados en los precios y/o en los sala
rios. Esto significa que la tasa de infacin acumulada durante un determi
nado periodo supera un deterinado porcentaje.
Los indicadores expuestos enunciados por la R. T. N 17, excepto el men
cionado en ltimo trmino, son difciles de monitorear y en general su presencia
es consecuencia del alto ndice de infacin.
La infacin es una causa extera a las variaciones del patrimonio que
debe reconocerse contablemente as como otros hechos exteros.
No existe consenso respecto a cual es la tasa de inflacin a partir de la
cual se deben reexpresar los estados contables.
Respecto a las normas interacionales, la lAS 29 defne como lmite una
tasa de inflacin del 1 00 % en tres aos, lo que equivale a un 26 % anual. Es
decir, el ajuste se considera solamente en un contexto de hiperinflacin.
No obstante lo indicado en el prafo nterior, actualmente el organismo
emisor de las normas interacionales, el IASB, est reconsiderando sus normas
para el reconocimiento de los efectos de la infacin si la tasa acumulada para
los ltimos doce meses no sea inferior al 10%. Por otro lado tambin est estu
diando la realizacin de austes por inflacin limitados.
3. EFECTOS DE LA OMISIN DE LOS AJUSTES POR INFLACIN
Las distorsiones que en la informacin contable se generan, si en un con
texto inestable se utiliza moneda nominal, entre otras, podran ser:
Editoriul 0.\'tar D. Buyatti
19J
Ajuste y Valuacin
Afecta la acumulacin de datos referidos a elementos activos y pasivos que
tienen distintas fechas de origen. Por ejemplo: si una unidad de mercadera se
adquiri en febrero a un costo de $ 1 O de ese momento y otra en agosto a $ 1 8
de costo en pesos del nuevo momento, acumular ambos importes produce un
total de$ 28 que carece de una unidad de medida defmida, pues no son pesos
de febrero ni pesos de agosto. Si el costo se calculara por promedio, el mismo
seria de $ 1 4 y la conclusin sera la misma.
Afecta la cuantifcacin de resultados, al contener los ingresos, los costos
y gastos, datos de distintos momentos y por ende medidos en monedas de
diverso poder de compra. Por ejemplo: si la nica venta se efectu en
noviembre y es de $ 100, siendo el costo de la misma por corresponder a
unidades adquiridas en enero de $ 40, el resultado del periodo, de no
existir otras operaciones es de $ 60, pero no est expresado en moneda
de un determinado poder de compra.
Afecta el clculo de la rentabilidad al comparar el resultado obtenido por
operaciones del perodo con un capital aportado en aos anteriores.
Afecta la distribucin de las utilidades, pues puede ocurir que se distribu
ya ganancia y realmente se trate de prdida, si se tomaran datos en mo
neda del mismo poder de compra.
El ajuste integral por inflacin impide que los administradores retengan
informacin intera, siendo los estados contables ajustados ms completos
que los estados contables sin ajustar, pues entre otras bondades, reconoce
_
las ganancias y prdidas generadas por la infacin sobre las partidas de actl
vo y pasivo expuestas, siendo irrelevante el costo adicional requerido para
computar los ajustes en comparacin con el costo total de mantener un siste
ma contable, pues las tareas ms importantes pueden ser computarizadas.
Ese costo adicional agrega a la informacin contable un primordial valor que
lo compensa ampliamente.
4. PROCEDIMIENTO PARA LA REEXPRESIN DE PA
TIDAS.
TCNICAS ALTERNATIVAS PARA LA DETERMINACION DEL
REI 1 RECPAM 1 REVPAM.
La medicin de la informacin en moneda homognea, trae aparejado el
problema de la determinacin del resultado generado por la tenencia de los ac-
194
tivos y pasivos expuestos a la variacin en el poder adquisitivo de la moneda.
Para ello, a travs de indicadores, se reexpresa el capital expuesto.
Se tora necesario entonces, defnir respecto de cada partida, si la misma
est expuesta o no a la desvalorizacin monetaria.
[on <Qti--_puestos a la misma, todos aquellos que representan te
nencil de dinero en mone4< gacional o cuentas a cobrar en la misma moneda, y
iyps exestQs aquelJQ_qy_reQJtStn!an <eudas que se cancelarn en mone
da nacionaL La tenencia de los mismos genera, respectivamente, prdidas y __
---- -
g_(nani-_ mjenes los poseen.
Esta forma de deterinar el efecto por variacin en el poder adquisitivo de
la moneda,es decir, a travs<ela reexpresin <e laspartidas expuetas, llamado
gerieralmete mtod directo, se diferencia del indicado por la R. T. No 6 (Estados
Cotables en Mouda Homogne), que suele denominarse mtodo indirecto.
Mediante este ltimo, se ajustan aquellas partidas expresadas en moneda que no
----- - .. . --------- - - --
se_
f
sponde con la mo
cierre.
El resultado por la variacin en el poder adquisitivo de la moneda, que se
obtiene mediarelareexpre-sinde-los activos y pasivos expuestos, -es coinci:
denie-alobten!dopol reexpridttiys y pasivos no eesa
d'eniioneda de Ciere; efpri o to y los resultados.
Cabe aclarar que la obtencin del resultado por variacin en el poder
adquisitivo de la moneda bajo esta ltima modalidad, es slo una tcnica, y la
aplicacin de ella, no lo desvirta, pues el mismo es consecuencia del manteni
miento de activos y pasivos expuestos.
Como se mencion, el mtodo de reexpresin adoptado por la R. T. N 6,
es el denominado generalmente mtodo indirecto, porque por aplicacin del mis
mo se obtiene el resultado por exposicin a la variacin en el poder adquisitivo
de la moneda, ajustando las partidas de activos y pasivos no expuestas, el patri
monio neto y los resultados, siendo que en realidad el mismo es generado por los
activos y pasivos que s estn expuestos a dicho cambio.
Antes de abordar el procedimiento de ajuste de estados contables esta
blecido por la normativa profesional, se desarrollarn las tcnicas de reexpre
sin de las distintas partidas de activos y pasivos no expuestos, patrimonio neto
y resultados.
Cabe mencionar que a la fecha de cierre del ejercicio econmico, o fecha
de reexpresin que se trate, pueden existir mediciones contables ya expresa
das en moneda de esa fecha que por lo tanto, no es necesario ajustar. Tal es el
caso, entre otros, de efectivo en caja, deudas con proveedores en moneda
Editorinl (,,.,,,. /). 1111.1'11111
Ajuste y Valuacin
nacional sin clusula de ajuste alguna, apores suscriptos por los propietarios en
el mes de ciere, gastos devengados en el mismo mes.
Por otro lado, a las mediciones contables expresadas en moneda del
pasado, es necesario corregirlas con el coefciente que relaciona el ndice de
precios del mes de cierre con el ndice del mes correspondiente al poder adqui
sitivo de su expresin.
Si la medicin es el resultado de la acumulacin de varios importes, es
necesario reexpresar el importe de cada componente y sumar los valores as
obtenidos, como por ejemplo las existencias de bienes de cambio computadas a
sus costos histricos, los ingresos por ventas de dichas existencias, etc.
Si la medicin resulta de la resta de dos valores, se reexpresan individual
mente los mismos en fncin de sus fechas de origen, como por ejemplo los
resultados ocasionados por venta o baja de bienes de uso, o el valor residual de
dichos bienes.
A los efectos de poder reexpresar las mediciones del pasado, como se
mencion en prafos anteriores, resulta necesario defnir que ndice se tomar
para la determinacin de los coefcientes correctores. Indice de precios es un
nmero que muestra las variaciones de los precios de un conjunto de bienes y
servicios a lo largo del tiempo.
Al dividir el ndice de precios correspondiente a la fecha de los Estados
Contables por el ndice de precios corespondiente a la fecha del poder adquisi
tivo en el cual est expresada una partida, se obtiene un coeficiente.
La R.T. N 6, a tal efecto expresa:
<<lndice a emplear.
El ndice a emplear ser el resultante de las mediciones del ndice de pre
cios interos al por mayor (JPJM) del Instituto Nacional de Estadsticas y
Censos. (R. T N 6, segunda parte, apartado IVB.5).
El Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INDEC), cuenta con un
Sistema de Indices de Precios Mayoristas, con base 1993 = 100, que reemplaz la
serie integrada por el ndice de precios al consumidor y el ndice de precios mayo
rista nivel general (IMG), el cual se encuentra integrado por tres indicadores:
1- El ndice de precios interos al por mayor (IPIM).
2- El ndice de precios interos bsicos al por mayor (IPBM).
3- El ndice de precios bsicos del productor (IPBP).
Dado que el IPIM, mide la evolucin de los precios de los productos de
origen nacional e importados ofrecidos en el mercado intero, incluyendo el
impuesto al valor agregado, los impuestos interos y el impuesto a los combus-
tibies, es segn el INDEC, el que ms se asemeja al IPMNG, utilizado con
anterioridad.
Lo razonable es agrupar las partidas por mes de origen a los efectos de su
reexpresin. No obstante en la medida que no se generen distorsiones signifca
tivas, es aceptable descomponer el saldo de cada una de ellas en perodos ma
yores a un mes. En ste ltimo caso, el coefciente de reexpresin a aplicar a las
partidas de un perodo se determinar tomando como denominador el promedio
de los valores del ndice correspondiente a los meses comprendidos en ese pe
rodo. El numerador ser siempre el ndice correspondiente al ltimo mes del
ejercicio o perodo.
Tal como se expres, los valores contables medidos en trinos del poder
adquisitivo de la moneda a la fecha de cierre de los estados contables, no deben
ajustarse Y las mediciones contables en trminos de poder adquisitivo de la mo
neda a una fecha anterior, se deben ajustar.
Cuando las mediciones contables surgen de la suma de dos o ms importes,
se debe ajustar cada uno de ellos en base a su fecha de origen y luego realizarse la
suma de los importes ajustados. Es el caso de aportes, ingresos, mercaderas, etc.
Para las mediciones contables que surgen de la resta de dos importes, se
debe ajustar cada uno de ellos en base a su fecha de origen y posteriormente
realizar la resta. Se trata de la ganancia o prdida por venta de bienes de uso, de
inversiones, etc.
La fecha del poder adquisitivo en la cual est expresada una partida pue
d

ser la de la transaccin o la fecha de un ajuste por infacin anterior, por
eJemplo la fecha de los estados contables anteriores.
Para realizar los ajustes por infacin, deberan usarse los ndices de pre
cios disponibles ms adecuados que cumplan deterinados requisitos, tales como:

Brindar una representacin razonable de los cambios en el poder adquisi
tivo de la moneda del emisor de los estados contables.
Ser preparados en base a una amplia canasta de bienes y servicios.

Ser preparados y emitidos regularmente por una entidad con independen
cia y seriedad.

Estar disponibles cuando se los necesite.
La R.T. No 6 expresa que el ndice a emplear ser el resultante de las
mediciones del ndice de precios interos al por mayor (IPIM) del Instituto Na
cional de Estadsticas y Censos (INDEC).
Edllorlni 0.1'/llllr /. H11yattl
197
Ajuste y Valuacin
5. METODOLOGA DE REEXPRESIN: PROCESO SECUENCIAL
La norma tcnica, R.T. No 6, contiene como procedimiento de ajuste
basado en el concepto de mantenimiento de capital fnanciero, un proceso se
cuencial de reexpresin de estados contables en moneda de poder adquisitivo de
ciere de ejercicio. Los pasos de dicha reexpresin, de acuerdo a lo establecido
en la segunda parte, captulo IV.B.l.de dicha norma, son los siguientes:
198
a) Determinacin del activo y pasivo al inicio del perodo objeto de ajuste,
en moneda constante de dicha fecha, reexpresando las partidas que los
componen.
b) Determinacin del patrimonio neto al inicio del perodo objeto del ajuste,
en moneda constante de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el
pasivo obtenidos por aplicacin de la norma inmediatamente precedente.
e) Determinacin en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del
perodo objeto del ajuste, reexpresando las partidas que los componen.
(Segn los pasos para la reexpresin de las partidas explicados en el
apartado IV.B.2 explicados ms abajo)
d) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al fnal del pero
do objeto del ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos
por aplicacin de la norma inmediatamente precedente.
e) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al fnal del pero
do objeto del ajuste, excluido el resultado de dicho perodo. Para ello se
reexpresar el importe obtenido por aplicacin del punto b) en moneda de
cierre del perodo, agregando o deduciendo las variaciones experimenta
das por el patrimonio neto durante el transcurso de ste -excepto el re
sultado del perodo- reexpresadas en moneda de cierre.
f Determinacin del resultado final del perodo por diferencia entre los im
portes obtenidos por aplicacin de las normas de los puntos d) y e).
g) Determinacin del resultado final del perodo excluido el resultado por
exposicin a la inflacin (o el resultado fnanciero y por tenencia - inclui
do el resultado por exposicin a la infacin- segn el caso), mediante la
reexpresin de las partidas que componen el estado de resultados del
perodo.
h) Determinacin del resultado por exposicin a la infacin (o el resultado
fnanciero y por tenencia - incluyendo el resultado por exposicin a la
infacin - segn el caso) del periodo por diferencia entre los importes
obtenidos por aplicacin de las normas de los puntos f y g).
El procedimiento establecido, implica trabajar por diferencias sucesivas
las cuales se pueden sintetizar de la siguiente manera:
'
Patrimonio Neto al
Patrimonio Neto al cierre
inicio reexpresado en
reexpresado en moneda de
moneda de cierre
cierre
ms/menos
(Por diferencia entre Activo
variaciones en dicha
reexpresado menos Pasivo
moneda
reexpresado)
D
D
r
Resultado del ejercicio reexpresado
r
(en moneda de cierre)
D
Menos

Reexpresin de las partidas que componen
el estado de resultados
Resultado por exposicin a la inflacin (REI)
(o Resultados Financieros y por Tenencia incluido el
REI)
A continuacin, se ver un sencillo ejemplo en el que se aplica la meto
dologa de los pasos secuenciales explicados anteriormente: _
La. situacin patrimonial al cierre del ejercicio anterior al del ajuste, en
moneda de esa fecha es la siguiente:
Situacin al 31/12/xS:
Caja $ 50
Terreno $ 50
PatrimonioNeto $100
)
ldllorlal (Jnwr /), Hll,l'ltll
199
Ajuste y Valuacin
-Durante el ejercicio se efectuaron las siguientes operaciones:
Prestacin de servicios cobrada en efectivo: $ 100 en junio de x9.
Aumento de capital (suscripcin e integracin) $ 20 en el mismo mes.
Coefciente de reexpresin de junio a diciembre de x9: 1,50
Coefciente de reexpresin anual: 2,00
Consecuencia de las operaciones indicadas, la estructura patrimonial a
diciembre de x9 antes de la reexpresin es la siguiente:
200
Situacin al 31/12/x9:
Caja $ 170 ($ 50 + $ 100 + $ 20)
Terreno $ 50
Capital $ 120 ($ 100 + $ 20)
Resultado del ejercicio $ 100
Siguiendo la secuencia mencionada, se arriba a lo siguiente:
a) Determinacin de activos y pasivos al inicio en moneda de esa fecha:
Activos $ 100
Pasivos $ -
b) Determinacin del Patrimonio Neto al inicio por diferencia:
Activos $ 100
Pasivos $ -
Patrimonio Neto $ 100
e) Determinacin de Activos y Pasivos al cierre en moneda de ciere:
Caja($ 170 x 1 ,00) $ 170
Terreno($ 50 x 2,00) $ 100
Activos $ 270
Pasivos $ -
Ann Mnrn l'cltl y colaboradores
d) Determinacin del Patrimonio Neto al cierre por diferencia:
Activos $ 270
Pasivos $ --
Patrimonio Neto $ 270
e) Patrimonio Neto al inicio y sus variaciones:
- P.N. al inicio del ejercicio en moneda de esa fecha
- Coeficiente anual: 2,00
- P.N. al inicio en moneda de ciere:
- Aumento de capital: ($ 20 x 1 ,50)
- Patrimonio Neto al inicio ms la variacin
f) Determinacin del resultado del ejercicio:
Patrimonio Neto al ciere
- Menos
- Patrimonio Neto al inicio ms la variacin:
- Resultado del ejercicio (ganancia)
g) Reexpresin de resultados:
- Servicios prestados ($ 100 x 1 ,50)
h) Determinacin del REI:
- Resultado del ejercicio
- Menos
- Reexpresin de los resultados
- Resultado por Exposicin a la Inflacin
$ 100
$ 200
$ 30
$ 230
$ 270
$ 230
$ 40
$ 150
$ 40
$ 150
($ 110)
En el ejemplo anterior el REI determinado, de $ 11 O, corresponde al efecto
del cambio en el poder adquisitivo de la moneda sobre las partidas expuestas.
Ello en base al siguiente razonamiento:
Caja al inicio
Cobro de servicios
Integracin en efectivo de capital
Totales
:dilorinl O.w1r /), H11y1ttl
$ 50 X 2,00 = $ 100
$ 100x 1,50= $ 150
$ 20 X 1,50 = $ 30
$ 170 $ 280
201
Ajuste y Valuacin
Por diferencia entre $ 280, que representa el efectivo que debiese man
tenerse al cierre, y $ 170 que es el efectivo que se posee, surge el REI de $ 11 O.
Se procede a aplicar la tcnica propuesta por l a R.T. No 6, al cierre del
ejercicio x9, reexpresando los elementos no medidos en moneda de cierre.
Situacin al 31/12/x9:
Caja
Terreno
Activo
Capital
$170
$ 50
$220
$120
Resultado del ejercicio $ 100
Pasivo ms Patrimonio Neto $220
En el cuadro siguiente se seleccionaron los elementos a reexpresar o
corregir, a los cuales se les aplic el coeficiente respectivo, para arribar por
diferencia al resultado por exposicin a la infacin.
Elementos vo coeficiente VOR R
Terreno $ 50 2 00 $ 100 $ 50
Capital $ 100 2,00 $200 ($ 100)
Aumento de Capital $ 20 1,50 $ 30 ($ 10)
Servicios prestados $ 100 1,50 $ 150 ($ 50)
Total REI ($ 11 O)
La siguiente registracin permite arribar a los valores en moneda homo
gnea y reconocer el REI.
31/12/x9 Terreno 50
REI 11 o
Ajuste al capital 110
Servicios prestados 50
202 Ana Marn l'elli y colaboradores
Situacin al31112/x9 en moneda homognea de cierre:
Caja
Terreno
Activo
Capital
$170
$100
$270
$120
Ajuste al capital $ 11 O
Resultado del ejercicio $ 40 (*)
Pasivo ms Patrimonio Neto $ 270
(*)El resultado del ejercicio se compone de:
Servicios Prestados
REI
$ 150
($ 11 O)
$ 40
Dado que el REI lo generan las partidas de activo y pasivo expuestas a la
inflacin, se muestra su clculo a travs del capital expuesto.
En el cuadro siguiente se seleccionaron los elementos expuestos, a los
cuales -se les aplic el coefciente respectivo, para arribar por diferencia al re
sultado por exposicin a la inflacin que ellos generan.
Caja
Movimientos coeficiente Importe R
corregido generado
Saldo al Inicio $ 50 2,00 $ 100
Aumento por cobro $ 100 1,50 $ 150
Aumento oor aoorte $ 20 1 50 $ 30
Saldos al cierre $ 170 $280 $ 110
Ello significa que al 31112/x9 en caja se cuenta con $ 170 aunque para
oseer el mismo poder de compra, debiese haber $ 280. La diferencia de $ 11 O
representa la prdida del poder adquisitivo de los pesos mantenidos en caja.
:ditorial (,,., /), Huyati 203
Ajuste y Valuacin
6. APLICACIN DE ALTERNATIVAS DE REEXPRESIN DE RE
SULTADOS
La R. T. N 6 prev alterativas en materia de ajuste de los resultados
vinculadas a la cuantifcacin de los resultados fmancieros y por tenencia incluido
el RI. Ellas proveen de informacin de distinto nivel de calidad, en trminos de su
capacidad de presentar las causas generadoras de los resultados fnancieros.
El anlisis de la R. T. No 6 en materia de ajuste de los resultados en mone
da homognea permite observar que existen dos alterativas bsicas.
La primera de ellas es recomendable porque mejora la exposicin de las
causas que conforman el resultado del perodo.
Bajo esta alterativa, se determinan los resultados fnancieros en trmi
nos reales, los resultados por tenencia y el resultado por exposicin a la infa
cin, individualmente. Su adopcin es recomendable porque tal como la misma
resolucin tcnica lo define, constituye el esquema ms depurado de reexpre
sin del estado de resultados.
Todos los resultados se exponen en moneda de cierre, netos de la porcin
devengada de los componentes fnancieros implcitos de las operaciones. El RI,
REVPA o RECPAM comprender el efecto del cambio en el poder adquisi
tivo de la moneda sobre las partidas expuestas.
En la segunda alterativa, no se determinan los resultados fnancieros en
trminos reales, ni los resultados por tenencia y el resultado por exposicin a la
inflacin en forma individual. La partida resultados fnancieros y por tenen
cia incluyendo resultados por exposicin al cambio en el poder adquisiti
vo de la moneda, en el estado de resultados reexpresado se determina por
diferencia.
O sea dicha partida resulta de restarle al resultado del ejercicio determi
nado por diferencia patrimonial segn el proceso secuencial, el resultado conse
cuencia de reexpresar los distintos resultados, sin incluir los fnancieros y por
tenencia.
No obstante ser este ltimo mecanismo aceptable, no es recomendable
dado que no muestra inforacin acerca de los resultados de la gestin fnan
ciera, lo que imposibilita el anlisis de la posicin econmica en forma global.
204
Ana Mnri11 l'clll y colnhoradores
7. REGISTRACIN CONTABLE DE LA REEXPRESIN
Si los estados contables deben reexpresarse, los ajustes consecuencia de
dicha reexpresin deben registrarse en los libros contables.
A travs de asientos individuales o de un asiento global, deben llevarse los
saldos de las cuentas a sus importes reexpresados. Se utilizan las mismas cuen
tas que se ajustan, salvo cuando razones legales obligan a mantener la medicin
nominal separada del ajuste, en cuyo caso se emplean cuentas que regularizan
las mediciones, tal el caso del capital nominal.
A posteriori de los ajustes por reexpresin, las mediciones contables de
ben ser corregidas, de corresponder, para que no superen el valor recuperable
(para activos) y no estn por debajo del costo de cancelacin (para pasivos).
Los lineamientos generales para la registracin contable de la reexpre
sin pueden resumirse de la siguiente manera:

En cuanto a la oportunidad del registro en el Libro Diario, depende de la
preparacin de los estados contables, momento en que debe mnimamen
te registrarse la reexpresin. No obstante las registraciones pueden rea
lizarse mensualmente, si as se efectu la reexpresin.
Se registnn asientos individuales para cada reexpresin o un asiento global.
Puede anularse el efecto de la registracin del ajuste al inicio del perodo
siguiente, o no y de ello depender la nueva registracin.
8. NORMAS CONTABLES ARGENTINAS APLICADAS
En nuestro pas los ajustes por inflacin se aplicaron con regularidad has
ta 1995, en base al contenido de la R.T. N 6 Estados contables en. Moneda
Constante, emitida por la F.A.C.P.C.E. en 1984, siendo el sostn legal lo regu
laen el art. 62 de la Ley de Sociedades Comerciales (L. 19 .550) y e
_
n los arts.
43 y 1 del Cdigo de Comercio, en este caso para todos los comerciantes.
1 decreto 316/95, instruy a los organismos de control dependientes del
Poder Ejecutivo Nacional, a que no aceptasen balances o estados contables
reexpresados. Acatando dicha instruccin, los organismos de control dictaron
_normas suspendiendo el reconocimiento del efecto de la infacin a posteriori
del 31/08/95, en casi todos los casos.
Por otro lado, la F.A.C.P.C.E., dicta la resolucin 140/96 que, en la
Edllorlul o.,mar /J. 111,1'1111 20!
Ajuste y Valuacin
medida que la infacin (o defacin) no superase al 8% anual, admite no prac
ticar los ajustes.
Entre agosto de 1995 y diciembre de 2001 las variaciones en el poder
adquisitivo de la moneda fueron menores a dicho porcentaje (defacin de alre
dedor del 6%), de acuerdo al ndice de precios interos al por mayor (IPIM).
Ello hizo que los emisores de estados contables, no tuvieran la necesidad de
aplicar la R.T. N 6 y poder estar as en concordancia con la norma del organis
mo de control que corresponda.
Si se analizan las normas contables profesionales resultantes luego de la
reforma introducida por las R. T. N 16 a 19 de la F.A.C.P.C.E., (08/12/2000), la
R.T. No 16 y la R.T. N 17 requieren la reexpresin de los estados contables en
la medida que exista un contexto de inestabilidad monetaria (infacin o defla
cin). Por otro lado, la R.T. N 19 modifca a la R.T. N 6, en cuanto a que
impide la consideracin de la infacin durante el perodo en que no se practi
quen ajustes.
La F.A.C.P.C.E., segn lo establecido en la R.T. No 17, es quien debe
evaluar permanentemente la existencia o no de un contexto inflacionario o de
flacionario, que de existir, requiera la aplicacin del ajuste integral. En cumpli
miento de ello, la Resolucin 229/01 de la F.A.C.P.C.E., de octubre de 2001,
consider la existencia de estabilidad monetaria.
En abril de 2002, la F.A.C.P.C.E., tras la devaluacin monetaria de enero
de 2002 y la reaparicin de la infacin, dispuso en la Resolucin 240/02 la obli
gatoriedad de ajustar los estados contables correspondientes a los perodos ce
rrados en marzo de 2002 (inclua no obstante a los cerrados en enero y febrero
del mismo ao, no emitidos a esa fecha). Dicha Resolucin consider que a
partir del O 1/01/2002, exista un contexto de inestabilidad monetaria en el pas.
En cuanto a la exigencia legal, recin el Decreto 316/95 fue derogado por
el Decreto 1.269/02 de fecha 16/07/02. De esta forma los organismos de control
nacionales, reciban instrucciones para reglamentar la reexpresin de estados
contables en moneda constante.
Fue en el 2003, cuando la FACPCE mediante la Resolucin 287/03 esta
bleci el no reconocimiento contable de los efectos de la infacin posteriores al
30 de septiembre de 2003.
Con respecto a la norma legal, el Decreto 664/03 impidi el cmputo de la
reexpresin de estados contables con posterioridad al 28 de febrero de 2003. En
consecuencia para las empresas la suspensin comenz en marzo de 2003.
9. SUSPENSIN Y REANUDACIN DEL AJUSTE POR INFLACIN
Luego de un perodo de suspensin, consecuencia de la estabilidad mone
taria, y ante la necesidad de reanudar el mecanismo de reexpresin, existen dos
alterativas viables referidas a los efectos de la infacin existente entre el mo
mento de la suspensin y el de la reanudacin del mecanismo de ajuste.
Una de ellas es considerar la infacin acumulada y otra omitir su consi
deracin durante el perodo de suspensin. Esta ltima es la postura adoptada
por las normas contables profesionales argentinas -Resolucin 240/02 -y en vir
tud a ello:

Los ajustes por infacin se suspendieron durante muchos aos, requi
rindose su reanudacin desde enero de 2002, mes a partir del cual co
mienza la inestabilidad monetaria. Ello sin admitir la consideracin de los
efectos de la inflacin existente durante el perodo de estabilidad.
Las cifras hasta el inicio del perodo de inestabilidad se mantienen, y por

consiguiente no se reexpresan a esa fecha.
El origen de todos los movimientos anteriores al perodo de inestabilidad

se unifica al ltimo mes de estabilidad, diciembre de 2001.

La variacin del poder adquisitivo de la moneda hasta el fin de la estabi
lidad no se computa.
La F.A.C.P.C.E. ha considerado que la estabilidad monetaria termin el
31 de diciembre de 2001 (Resolucin 240/02), razn por la cual las mediciones
provenientes del ltimo ajuste por infacin efectuado y las que correspondieron
a transacciones ocurridas durante el perodo de estabilidad, se consideraron
expresadas en moneda del 31 de diciembre de 200 l. Ello implic la no conside
racin de la defacin existente hasta esa fecha.
10. RESEA DEL CONTENIDO DE LA R.T. N 6
/xto actual de la R.T. N 6 modificado por la R.T. N 19 Estados
Contables en moneda homognea se refere a temas, vistos y aplicados en los
partados anteriores y que se transcriben a continuacin:

Proceso secuencial: Son pasos para la reexpresin de partidas.
Indices de precios, coeficientes de reexpresin y agrupamiento de datos.

(Anticuacin).
Edilnl"inl 0\llllll /J, H11,Vulfl
207
Ajuste y Valuacin
Resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

Resultados fnancieros y por tenencia.
Patrimonio neto y resultado del ejercicio. Este apartado explica la aplica

cin del concepto de ganancia basado en el mantenimiento del capital
financiero.
Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes. Esta regla fe incor

porada por la R.T. N 19. Consecuencia de la misma, los ajustes que se
han omitido, ya no volvern a computarse y no se tendr en cuenta el
efecto de la inflacin acumulada del perodo en que el ajuste no se practic.
CASO DE APLICACIN 1
1) Aplicar el mecanismo de Ajuste Integral al31112/x8, conforme lo estable
cido por la R.T. N 6 de la FACPCE, bajo la aplicacin del criterio de
valuacin al costo, considerando que durante el ejercicio 2008 no existi
inflacin.
2) Determinar el REI a travs de la correccin del capital monetario.
3) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados luego de
efectuar el Ajuste Integral.
4) Desarrollar los pasos del proceso secuencial segn lo indicado en la
R.T. No 6.
La informacin extrada de los Estados Contables histricos de la empre
sa ELIDATES S.A. al31/12/x7 y al31/12x8 es la siguiente:
208 Ana Maria l'tlll y tolaboradores
Situacin Patrimonial al:
Activo
Caja
Mercaderas de reventa ( 1)
Mquinas y Equipos (2)
Total Activo
Pasivo
Proveedores (3)
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Acciones en circulacin (4)
Resultados No Asignados
Total Pasivo y P.N.
31/12/xS 31/12/x7
4.000 6.000
4.800 2.000
6.000 8.000
14.800 16.000
14.000
800
o
14.800
14.800
1.200
1.200
14.000
o
800
14.800
16.000
Estructura de Resultados del ejercicio fnalizado el 31112/xS:
Ventas
Costo de Ventas
Resultado bruto
Depreciacin Mq y Eq.
4.000
(2.000)
2.000
(2.000)
1) Durante el ejercicio se efectu una nica compra de mercaderas con
fecha 1 0/08/x8 en efectivo de 96 unidades.
La nica venta de mercaderas se realiz e11/04/x8 en efectivo, corres
pondiendo en su totalidad a las mercaderas existentes al inicio del ejerci
cio (50 unidades).
2) Los bies<e uso feron adquiridos en el ao x7 en$ 10.000. La vida til
asignada de 5 aos y el mtodo de depreciacin lnea recta.
3) La deuda co los proveedores fe cancelada en agosto de x8 en efectivo.
4) El total del aporte del capital fe suscripto e integrado en enero de x7.
ditorinl o.mur n. Buyutti
20'
Ajuste y Valuacin
5) Los coefcientes representativos de la infacin a partir del 12/x7 son los
siguientes:
12/x7 1,80
03/x8 1,60
04/x8 1,40
08/x8 1,20
12/x8 1,00
Solucin propuesta
A continuacin se da respuesta al caso, en base al siguiente procedimiento:
1) Reexpresin de las partidas de Activos y Pasivos no monetarios.
2) Reexpresin de las partidas del Patrimonio Neto: Capital (Acciones en
Circulacin) y Resultados N o Asignados al31 /12/x7 por coeficientes hasta
el31/12/x8.
3) Reexpresin de las partidas de Resultados.
1) Reexpresin de las partidas de Activos y Pasivos no monetarios
Las partidas a reexpresar al 31/12/x8 son:
Mquinas y Equipos
Una vez identifcadas las partidas objeto de reexpresin, se deber pro
ceder a la anticuacin de las mismas, a efectos de aplicar los coeficientes
correctores.
21
Valor de costo= 96 x 50= 4. 800
Coefciente aplicable= 1 ,20 (08/x8)
Valor de costo reexpresado = 4.800 x 1, 20 = 5.760
5.760 4.800 = 960
Fecha Concepto 1
REI
Mquinas y Equipos
Valor de origen
Depreciacin Acumulada al x7
Depreciacin del Ejercicio x8
Total depreciaciones acumuladas
Valor residual
Valor de costo
10.000 X 1,80 =
(2.000) X 1,80
(2.000) X 1 ,80
(4.000)
6.000
Fecha Concepto 2
31/12/x8 Mquinas y Equipos
REI
3
31/12/x8 REI
Mquinas y Equipos
Debe Haber
960
960
Valor de costo
reexpresado
18.000
(3.600)
(3.600)
(7.200)
10.800
Debe Haber
8.000
8.000
3.200
3.200
R
8.000
(3.200)
2) Reexpresin de las partidas del Patrimonio Neto: Capital (Acciones
en Circulacin) y Resultados No Asignados al 31112/x7, por coefcien
tes hasta 31112/xS.
Acciones en Circulacin
Valor no i/l= 14.000
Coefciente plicable = 1, 80 (12/x7)
Valor nomina reexpresado = 1 4.000 x 1, 80 = 25.200
25.200 14.000 = 11.200
Editorlnl 0.1'"'"' /, BIVItll 211
Ajuste y Valuacin
Fecha Conceoto4
31/12/x8 REI
Ajuste al Capital
Resultados No Asignados:
Saldo al cierre en moneda nominal = 800
Coefciente aplicable: 1 ,80 (12/x7)
Debe Haber
11.200
11.200
Saldo al cierre en moneda homognea= 800 x 1,80 = 1.440
Saldo al ciere en m. nominal-Saldo al cierre en m. homognea = REI
1.440 800 = 640
Fecha ConceptoS Debe Haber
31/12/x8 REI 640
Resultados No Asignados 640
3) Reexpresin de las partidas de Resultados
Las partidas a reexpresar al 31/12/x8 son:
Ventas

Depreciacin Mquinas y Equipos
Una vez identifcadas las partidas objeto de reexpresin, se deber pro
ceder a la anticuacin de las mismas, a efectos de aplicar los coefcientes
correctores.
212
Ventas
Valor al cierre en moneda nominal= 4.000
Coefciente aplicable: 1 ,40 (04/x8)
Valor al cierre en moneda homognea= 4.000 x 1,40 = 5.600
Ana Maria Petti y colaboradores
Valor en moneda homognea-Valor en moneda nominal = REI
5.600 4.000 = 1.600
Fecha ConceptoS
31/12/x8 REI
Ventas
Coefciente aplicable= 1,80 (12/x7)
Debe
1.600
3.600 2.000 = 1.600
Fecha Concepto7
REI
Saldo al cierre en moneda nominal = 2.000
Coefciente aplicable: 1,80 (12/x7)
Debe
1.600
Haber
1.600
Haber
1.600
Saldo al cierre en moneda homognea= 2.000 x 1,80 = 3.600
Saldo en moneda homognea- Saldo en moneda nominal = REI
3.600 2.000 = 1.600
_
-
Fecha !'Concepto 8 Debe Haber
31/12/x8 Depreciacin Mquinas y
Equipos 1.600
REI 1.600
Edilorinl O.mwr /). B11yutl 21J
Ajuste y Valuacin
El REI obtenido de las correcciones efectuadas es negativo de $ 4.480,
siendo los movimientos que permitieron arribar a dicho saldo los siguientes:
31/12/x8 Asiento N 1 960 960
31/12/x8 Asiento N 2 8.000 8.960
31/12/x8 Asiento N 3 3.200 5.7(_
31/12/x8 Asiento N 4 11.200 5.440
31/12/x8 Asiento N 5 640 6.080
31/12/x8 Asiento N 6 1.600 7.680
--
31/12/x8 Asiento N 7 1.600 6.080
31/12/x8 Asiento N 8 1.600 4.480
Considerando que el REI es generado por las partidas expuestas a la
infacin (solo las monetarias), a continuacin se lo determina aplicando los co
eficientes correctores de cada uno de los movimientos que durante el ejercicio
x8 han evidenciado las mismas, pudiendo observarse que representa el equiva
lente a las diferencias de ajustes de los saldos medidos en moneda del pasado.
214
Efectivo en caja:
Saldo al inicio
Cobro por ventas
Pagos por compras
Pago a proveedores
Saldo al ciere
REI generado por
el efectivo:
Proveedores:
Saldo al inicio
Pagos
Saldo al ciere
Movimiento
6.000
4.000
(4.800)
(1.200)
4.000
Coefciente Saldos reexpresados
1,80 10.800
1,40 5.600
1,20 (5.760)
1 ,20 (1.440)
9.200
(5.200)
Moviiento Coeficiente Saldos reexpresados
2.160 1.200 1,80
(1.200) 1,20
o
(1.440)
720
REI generado por el saldo de proveedores: 720
(4.480) TOTAL REI
Como puede observarse de esta manera se ha arribado al mismo importe
del REI que reexpresando las partidas no monetarias.
sultados del ejercicio finalizado el 31/12/x8 en moneda homognea.
Situacin patrimonial al 31/12/xS
Activo Pasivo
Caja 4.000 Total Pasivo
Mquinas y Equipos 10.800 Acciones en circulacin 14.000
Total Activo 20.560 Ajuste de Capital 11.200
Resultados No Asignados 1.440
Estructura de Resultados del ejercicio fnalizado el 31/12/xS:
Ventas
Resultado Bruto
REI
Prdida del Ejercicio
5.600
(3.600)
2.000
(3.600)
( 4.480)
(6.080)
4) Pasos del proceso secuencial segn procedimiento indicado en la
R.T. N 6
1- Patrimonio Neto al inicio en moneda de inicio=
2- Coefciente aplicable= 1,80
3- Pato de inicio en moneda de ciere= 14.800 x 1,80 =
4- VariacionesCuantitativas en el patrimonio neto
5- Patrimonio Neto al inicio en moneda de cierre
6- Patrimonio Neto al cierre en moneda de cierre x8
(por diferencia entre activos y pasivos reexpresados al cierre)
:ditorial O.n1r n. Hll,l'lllll
14.800
26.640
26.640
20.560
21
Ajuste y Valuacin
7- Resultado del ejercicio (negativo) (6 - 5)
8- Resultado final excluido el REI
(por reexpresin de las partidas de resultados)
9- Resultado por Exposicin a la Inflacin (7 - 8)
(6.080)
(1.600)
(4.480)
CASO DE APLICACIN 2
1) Aplicar el mecanismo de Ajuste Integral al31112/x9, confore lo estable
cido por la RT N 6 de la FACPCE, bajo la aplicacin del criterio de
valuacin al costo para los Bienes de Uso e Intangibles y valores corrien
tes para el resto de los elementos patrimoniales. Considerar que los sal
dos al ciere del ejercicio anterior, 31/12/x8 no feron reexpresados en
moneda de dicha fecha, efectundose su correccin previo al ajuste al
ciere del ejercicio x9.
2) Determinar la situacin patrimonial y la estructura de resultados luego de
efectuar el Ajuste Integral.
El supuesto indicado en el presente caso de aplicacin, y su resolucin no
se corresponde con lo expresado en la R. T. N 6 en su ltima versin, en la cual
no se considera la variacin en el poder adquisitivo de la moneda acumulada
desde la ltima aplicacin del ajuste.
La informacin extrada de los Estados Contables histricos de la empre
sa EL CONCURSO S.R.L. al31112/x8 y al31112x9 es la siguiente:
Situacin Patrimonial al: 31112/x9 31/12/x8
Activo
Caja
8.950 10.200
Banco Nacin Cta. Cte. 490 500
Acciones de Otras Sociedades (1) 1.000 ---------
Mercaderas de reventa (2) 500 1.800
Anticipo a Proveedores (3) 500 ---------
Rodados (4)
3.000 4.000
Inmuebles (5)
11.800 ---------
Licencias ( 6)
1.800 2.400
Total Activo 28.040 18.900
216
Ana Marin l'llti y colaboradores
Pasivo
Proveedores
Documentos a Pagar
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Acciones en Circulacin (7)
Dividendos en Acciones (9)
Primas de Emisin (8)
Reservas (9)
Total Pasivo y P.N.
1.000
5.000
6.000
11.000
100
200
50
10.690
22.040
28.040
1.000
1.000
10.000
----------
----------
----------
7.900
17.900
18.900
Estructura de Resultados del ejercicio fnalizado el 31!12/x9:
Ventas (10)
Costo de Mercaderas Vendidas (1 O)
Resultado Bruto
Gastos Bancarios (11)
Gastos Servicios ( 11)
Depreciacin Rodados
Depreciacin Licencias
Depreciacin Inmuebles
7.000
(1.800)
5.200
(10)
(400)
(1.000)
(600)
(200)
2.990
1) Las acciones feron adquiridas en 09/x9, con la intencin de mantener
las temporariamente. Corresponde a 1000 acciones a $ 1 cada una de
co
to incurrido. La cotizacin neta al cierre del ejercicio es de $ 0,95

cad accin.
\
2) Las tercaderas en existencia al 31112/xS provienen de compras efec
tuadas en 05/x8 (180 unidades a$ 1 O c/u). El costo de reposicin total al
31/12/xH es de $1.836.
ldltorlnl O.wtlr /J, Hll,l'lttl
217
218
Ajuste y Valuacin
Durante el ao x9 la nica compra efectuada fe en 02/x9 por $ 500 (25
unidades a$ 20 c/u). El costo de reposicin de las mercaderias al 31/12/x9
(25 unidades) asciende a $ 25 cada una. Para la medicin del costo de
ventas la empresa utiliza costo reexpresado. Para las existencias costo de
reposicin.
3) El anticipo fue entregado en 11/x9, habiendo abonado el 100% del pre
cio de 25 unidades del nico producto que la empresa comercializa. Las
unidades de mercaderias no feron recibidas ni facturadas al cierre del
ejercicio.
4) El rodado fe aportado en 02/x8 a un valor de $ 5.000. La vida til
estimada es de 5 aos, siendo el mtodo aplicado lnea recta tomando
ao de alta completo.
5) El inmueble fe adquirido en 07/x9 en$ 12.000, siendo el valor del terre
no de$ 2.000. La vida til estimada es de 50 aos y el mtodo de depre
ciacin aplicado lnea recta computando ao de alta completo.
6) La licencia fe adquirida en 01/x8 en$ 3.000 y se decidi depreciarla en
5 aos.
4), 5) y 6) Los bienes de uso e intangibles se valan al cierre a su costo
deducidas las depreciaciones.
7) El capital fe aportado de la siguiente manera:
01/x8 5.000
02/x8 5.000
05/x9 1.000
8) La Prima de emisin corresponde al aporte de 05/x9.
9) Con fecha 04/x9 se realiz la siguiente distribucin de resultados en
pesos de poder adquisitivo de dicha fecha:
Dividendos en Acciones 100
Reservas 50
Dividendos en Efectivo 50
1 O) Las ventas se efectuaron en 05/x9 y corresponden a las unidades adqui
ridas en 05/x8 (180 unidades).
11) Se han devengado y abonado en 1 0/x9.
12) Los coeficientes representativos de la infacin a partir del 12/x7 son los
siguientes:
Ana Mnrin l'llt 1 y colaboradores
Mes
12
01
02
03
0
05
06
07
08
09
10
11
12
Solucin propuesta
Ao x8
1,08
1,06
1,02
1,00
Ao x9
2,50
2,45
2,40
2,30
2,20
2,10
2,00
1,80
1,50
1,30
1,20
1,10
1,00
Reexpresin del Patrimonio Neto al 31/12/xS -cierre anterior- en
moneda homognea de esa fecha
A tales efectos, se corigen los activos y pasivos no monetarios desde su
respectivo mes de origen y el capital desde la fecha del compromiso de aporte,
hasta el 31/12/x8. Por diferencia patrimonial, surgen los resultados no asignados
en moneda de dicha fecha. La contrapartida de todos los ajustes para arribar a
saldos en moneda de fecha de cierre anterior, la constituyen los resultados no
asignados.
(2) Mercaderas
Valor de costo= 180 x 1 O= 1.800
Valorde costo reexpresado = 1.800 x 1,02 = 1.836
Valor de costo reexpresado-Valor de costo= Resultados No Asignados
1.836 - 1.800 = 36
Valo de reposicin al cierre 31/12/x8 = 1.836
1
t:ditorinl O.nu1r /J, 111.1111 21 '
Ajuste y Valuacin
(4) Rodados
El criterio de valuacin al cierre es el valor residual, sin estimar valor de
recupero.
220
Valor de origen Valor de origen
reexpresado
Valor origen
1 era.cuota depreciacin acumulada
Valor residual
Rodados
5.000
(1.000)
4.000
X 1,06 = 5.300
X 1,06 = (1.060)
4.240
Valor de origen reexpresado- Valor de origen= Resultados No Asignados
5.300 5.000 300
Depreciacin Acumulada Rodados
Valor de origen reexpresado-Valor de origen= Resultados No Asignados
1.060 1.000 60
Fecha Concepto2 Debe
31/12/x9 Rodados 300
Depreciacin Acumuladas
Rodados
(6) Licencias
El criterio de valuacin al cierre es al valor residual.
Haber
240
60
Ana Murlu l'llll y colboradores
reexpresado
Valor de origen
1 era.cuota depreciacin acumulada
Valor residual
Licencias
3.000
(600)
2.400
X 1,08 = 3.240
X 1 ,08 = ( 648)
2.592
Valor de origen reexpresado-Valor de origen= Resultados No Asignados
3.240 3.000 240
Depreciacin Acumulada Licencias
Valor de origen reexpresado -Valor de origen = Resultados N o Asignados
648 600 48
31/12/x9 Licencias 240
Licencias 48
(7) Acciones en circulacin
Debe reexpresarse desde el momento del compromiso de aporte.
Valor nominal
5.000
5.000
10.000
X 1,08 = 5.400
X 1,06 = 5.300
10.700
Valor nominal reexpresado-Valor nominal= Resultados No Asignados
10.700 10.000 700
Edilorlul O.lUr n. Buyuti 221
Ajuste y Valuacin
31/12/x9 Resultados No Asignados 700
Ajustes al Capital 700
Luego de registrar los ajustes mencionados, los Resultados No Asignados
arrojan un saldo en moneda homognea de 12/x8 de$ 7.668, siendo los movi
mientos que lo determinan los siguientes:
Libro Mayor de la cuenta: Resultados No Asignados
31/12/x9 Saldo 7.900
31/12/x9 Asiento N 1 36 7.936
31/12/x9 Asiento N 2 240 8.176
31/12/x9 Asiento N 3 192 8.368
31/12/x9 Asiento N 4 700 7.668
La situacin patrimonial al 31/12/x8 reexpresada en moneda de dicha
fecha es la siguiente:
222
Activo
Caja
Banco Nacin Cta. Cte.
Mercaderas de reventa (2)
Rodados (4)
Licencias (6)
Total Activo
Pasivo
Proveedores
Documentos a Pagar
Total Pasivo
10.200
500
1.836
4.240
2.592
19.368
1.000
1.000
Ana Mara Pctli y colaboradores
Patrimonio Neto
Acciones en Circulacin (7)
Ajustes al Capital
Total Pasivo y P.N.
10.000
700
7.668
18.368
19.368
Reexpresin de Activos y Pasivos no monetarios y Patrimonio
Neto al 31!12/x9 y de los resultados del ejercicio cerrado en esa fecha y
posterior aplicacin de los valores que correspondan.
Se procede a corregir los Activos y Pasivos no monetarios, partidas del
Patrimonio Neto considerando para ello sus meses de origen, pudiendo ser el
mes del cierre anterior si se tratase de elementos provenientes de ejercicios
anteriores.
Asimismo se reexpresan los rubros que conforman la estructura de
resultados.
(1) Acciones de otras Sociedades
Valor de costo = 1.000 x 1 = 1.000
Coeficiente corrector = 1 ,30 (09/x9)
Valor de costo reexpresado = 1.000 x 1 ,30 = 1.300
1.300 1.000 = 300
Valaf corriente= 1.000 x 0,95 = 950
Acciones
950 1.300 = 350 negativo
/
31/12/x9 Resultado por Tenencia Acciones 350
Acciones Otras Soci edades 50
REI 300
Editoriul o.,,,,. O. Hll,l'llttl 223
Ajuste y Valuacin
(2) Mercaderas de reventa
Valor de origen
El: 1836 X 2,50
C: 500 X 2,40
EF: (500) X 2,40
CMV 1.836
Valor de costo= 25 x 20 = 500
Valor de costo reexpresado = 1.200
=
=
=
Valor de origen
reexpresado
4.590
1.200
(1.200)
4.590
1.200 500 = 700
Valor corriente = 25 x 25 = 625
Mercaderas
625 1.200
= 575 negativo
4.590 1.836 = 2.754
Los asientos contables para ajustar las mercaderas y su costo de ventas
son los siguientes:
224
Fecha Concepto 6
7
Mercaderas
REI
8
REI
(3) Anticipo a Proveedores
Valor de costo= 25x 20 = 500
Coeficiente a aplicar= 1,1 O ( 11 /x9)
Debe
36
575
125
2.754
Valor de costo reexpresado = 500 x 1,10 = 550
550 500 = 50
Valor corriente = 25 x 25 = 625
Haber
36
700
2.754
Anticipo a proveedores
625 550 75
31/12/x9 Anticipo a Proveedores 125
Anticipo a proveedores 75
REI 50
/
Editorinl 0.\lllflr /1. H11yt111i 22
(4) Rodados
Ajuste y Valuacin
reexpresado al 31/12/xS reexpresado al 31/12/x9
Valor de origen 5.300 x 2,50 = 13.250
Depreciacin Acumulada (1.060) x 2,50 = (2.650)
La Depreciacin del ejercicio x9 de $ 1.000 expresada en moneda de
fecha 2/x8 en la cual se adquiri el rodado, al31/12/x8 representa$ 2650
($ 1000 X 1,06 X 2,50)
Rodados
Valor de origen reexpresado al 31/12/x8 = 5.300
13.250 5.300 = 7.950 REI
Depreciacin Acumulada Rodados al 31/12/xS
Valor de origen reexpresado al31/12/x8 = 1.060
2.650 1.060 = 1.590 REI
Los registros contables a efectuar considerando la depreciacin del x9
fe contabilizada por $ 1000 son:
Fecha Concepto 10
Debe Haber
31/12/x9 Rodados VO
7.950
REI
7.950
11
31/12/x9 REI
1.590
Rodados
1.590
12
31/12/x9 Depreciacin Rodados
1.650
Rodados
1.650
226
(5) Inmuebles
reexpresado
Valor de origen
Depreciacin del Ejercicio
12.000
(200)
11.800
x 1,80= 21.600
X 1,80 = (360)
Inmuebles
Valor de origen reexpresado = 21.600
21.600 12.000 = 9.600
Depreciacin del ejercicio
Valor de origen = 200
Valor de origen reexpresado = 360
360 200 = 160
Los asientos a registrar son:
Fecha Concepto 13 Debe
31/12/x9 Inmuebles 9.600
REI
14
31/12/x9 Depreciacin Inmuebles 160
Inmuebles
(6) Licencias
Valor reexpresado
Vqlor de origen
epreciacin Acumulada
:dllorl11l o.,.,,,. /), luyutt/
Valor reexpresado
al 31/12/xS
3.240 X 2,50 =
(648 ) X 2,50 =
21.240
Haber
9.600
160
al 31/12/x9
8.100
(1.620)
227
Ajuste y Valuacin
Licencias
8.100 3.240 = 4.860 REI
Depreciacin Acumulada Licencias al 31/12/xS
Valor reexpresado al 31/12/x8 = 648
Valor reexpresado al 311 12/x9 = l. 620
1.620 648 = 972 REI
La depreciacin del ejercicio x9 de $ 600 expresada en moneda de
fecha 1 /x8 en la cual se adquiri la licencia, al 31/12/x9 representa $ 1.620
($ 600 X 1,08 X 2,50)
Los asientos contables a registrar considerando que la depreciacin del
x9 fue contabilizada por $ 600, son:
Fecha Concepto 15
Debe Haber
31/12/x9 Licencias
4.860
REI
4.860
16
31/12/x9 REI
972
Licencias
972
17
31/12/x9 Depreciacin Licencia
1.020
Licencias
1.020
228
Ann :nrin l'cltl y colnhoradorcs
(7) Acciones en Circulacin
Valor de origen
Aporte original = 10.000
Ajuste al capital = 700
Aporte 05/x9 = 1.000
11.700
X 2,50 =
X 2,50 =
X 2,10 =
Valor nominal reexpresado -Valor nominal = REI
Valor de origen
reexpresado
25.000
1.750
2.100
28.850
28.850 11.700 = 17.150
Fecha Concepto 18
31/12/x9 REI
Ajuste al Capital
(8) Primas de Emisin
Valor nominal = 200
Coeficiente a aplicar= 2, 1 O (05/x9)
Debe
17.150
Valor nominal reexpresado = 200 x 2,1 O= 420
Valor nominal reexpresado-Valor nominal= REI
420 200 = 220
31/12/x9 REI 220
Primas de Emisin
Editurinl o,,,,. /1, lllll'lltfl
Haber
17.150
Haber
220
229
Ajuste y Valuacin
(9) Dividendos en Acciones
Valor nominal = 100
Coefciente aplicar= 2,20 (04/x9) la asignacin de resultados se produce
en pesos de poder adquisitivo de la fecha de dicha asignacin.
Valor nominal reexpresado = 1 00 x 2,20 = 220
220 100 = 120
Fecha Concepto 20
31/12/x9 REI
Dividendos en Acciones
(10) Reservas
Valor nominal= 50
Debe
120
Haber
120
Coefciente aplicar= 2,20 (04/x9) la asignacin de resultados se produce
en pesos de poder adquisitivo de la fecha de dicha asignacin.
230
Valor nominal reexpresado = 50 x 2,20 = 11 O
110
50 60
Fecha Concepto21
Debe
31/12/x9 REI
60
Reservas
Haber
60
Ann Mnl'in l'rttl y colaboradores
(9) Resultados No Asignados
Distribucin de utilidades
reexpresado
7.668
(200)
7.468
X 2,50: 19.170
X 2,20 = ( 440)
18.730
Valor de origen reexpresado - Valor de origen = RI
18.730 7.468 = 11.262
31/12/x9 REI 11.262
(10) Ventas
Coeficiente aplicable= 2,1 O (05/x9)
Valo; de origen reexpresado - Valor de origen = RI
14.700 7.000 = 7.700
El ,'siento contable a registrar es:
lcha Concepto23 Debe
J
/12/x9 REI 7.700
Ventas
l:dllorlnl 0.1mur /). lluyuttl
Haber
11.262
Haber
7.700
2.l
(11) Gastos Bancarios
Valor de origen = 1 O
Ajuste y Valuacin
Coeficiente a aplicar = 1 ,20 ( 1 O/x9)
Valor de origen reexpresado = 1 O x 1 ,20 = 12
12
10 = 2
Fecha Concepto 24
31/12/x9 Gastos Bancarios
REI
(12) Gastos Servicios
Valor de origen = 400
Coefciente a aplicar= 1 ,20 (1 O/x9)
Debe
2
480 400 = 80
Fecha Concepto 25
Debe
31/12/x9 Gastos Servicios
80
REI
Haber
2
Haber
80
Luego de las registraciones de los ajustes mencionados, el REI es nega
tivo de$ 12.778, siendo los movimientos que lo determinan los siguientes:
232
Ann Mnrn l'tlll y tulnhorndorls
\
31/12/x9 Asiento N 5 300 300
31/12/x9 Asiento N 7 700 1.000
31/12/x9 Asiento N 8 2.754 3.754
31/12/x9 Asiento W 9 50 3.804
31/12/x9 Asiento N 1 O 7.950 11.754
31/12/x9 Asiento N 11 1.590 10.164
31/12/x9 Asiento N 13 9.600 19.764
31/12/x9 Asiento N 15 4.860 24.624
31/12/x9 Asiento N 16 972 23.652
31/12/x9 Asiento N 18 17.150 6.502
31/12/x9 Asiento N 19 220 6.282
31/12/x9 Asiento N 20 120 6.162
31/12/x9 Asiento N 21 60 6.102
31 /12/x9 Asiento N 22 11.262 5.160
31/12/x9 Asiento N 23 7.700 12.860
31/12/x9 Asiento N 24 2 12.858
31/12/x9 Asiento N 25 80 12.778
La situacin patrimonial y la estructura de resultados al31 /12/x9 en mo
neda homognea de esa fecha es la siguiente:
Etlilurlnl 0,\'1Ur /. Huyutti 2.
Ajuste y Valuacin
Situacin patrimonial al 31112/x9
Acivo Pasivo
Banco Nacin c/c 490 Documentos a pagar 5.000
Acciones de otras
sociedades
950 Totl Pasivo 6.000
Mercaderas de reventa 625 Patrimonio Neto
Anticipo a Proveedores 625 Acciones en circulacin 11.000
Rodados 7.950 Ajuste de Capital 17.850
Inmuebles 21.240 Dividendos en Acciones 220
Li cencias 4.860 Primas de Emisin 420
Total Activo 45.690 Reservas 11 o
Resultados No Asignado 18.730
Estructura de resultados del ejercicio fnalizado el 31112/x9
Ventas
Resultado bruto
Gastos Bancarios
Gastos Servicios
Depreciacin Rodados
Depreciacin Licencias
REI
Resultado por Tenencia Anticipo
a proveedores
Prdida del Ejercicio
14.700
(4.590)
10.110
(12)
(480)
(2.650)
(1.620)
(360)
(12.778)
(350)
(575)
75
(8.640)
Para el caso visto, se explican los pasos del proceso secuencial estableci
do por la R. T .. N 6
234 Ana Maria l'llfl y colaboradores
P. N. inicial en moneda de inicio =Activo al inicio-Pasivo al inicio

18.368 19.368 - 1.000
P N. fnal en moneda de cierre= Activo al cierre-Pasivo al cierre

39.690 45.690 - 6.000
Patrimonio Neto inicial en moneda de cierre + 1 - Variaciones durante el

ejercicio
PN inicial
Aporte
Prima de Emisin
Reservas
Dividendos en Acciones
18.360 x2,50
1.000 X 2,10
200 X 2,10
50 X 2,20
100 X 2,20
Distribucin de resultados (200) x 2,20
PN inicial en moneda de cierre y
sus vanacwnes
45.920
2.100
420
110
220
(440)
48.330
Resultado del Ejercicio en moneda de cierre= Patrimonio Neto fnal en

moneda de cierre (menos) Patrimonio Neto inicial en moneda de cierre
PN final 39.690
menos
PN inicial
48.330
(8.640)
Los resultados fnancieros y por tenencia incluyendo el REI surgen de:
Resultado del Ejercicio en moneda de cierre (menos) rubros de la estruc

tura de resultados contables reexpresados en moneda de cierre:
Resultado del ejercicio (8.640)
Resultados contables reexpresados (4.988)
Resultados financieros y por tenencia
incluyendo el REI (13.628)
Eclilnrlnl O,,mar D. Huyatti 2.1
Ajuste y Valuacin
Los resultados contables reexpresados de S 4.988 surgen de la siguiente
composicin:
Ventas
CMV
Gastos Bancarios
Gastos por servicios
Depreciacin rodados
Depreciacin Licenci<.s
CASO DE APLICACIN 3
14.700
(4.590)
(12)
(480)
(2.650)
(1.620)
(360)
Efectuar el ajuste integral de los Estados Contables correspondientes al
ejercicio cerrado el 31/12/x9 considerando que los estados correspondientes al
ejercicio anterior ya feron reexpresados a la fecha de su cierre 31 /12/x8 y que
los coeficientes obtenidos de los ndices IPIM, son:
Diciembre x8 1,10
Enero x9 1,09
Marzo x9 1,08
Agosto x9 1,05
Noviembre x9 1,01
Diciembre x9 1,00
Situacin Patrimonial de PASCUAL S.A. correspondiente a los ejer
cicios cerrados al 31/12/x8 y 31!12/x9
31112/x9 31112/x
Activo
Disponibilidades 10.000 (1) 30.000
Inversiones 9.800 (2)
Crditos 65.000 (3) 6.000
Bienes de cambio 110.000(4) 54.000
Bienes de uso 90.000 (5) 80.000
Total Activo 284.800 170.000
236 Ana Maria l'tlfl culnhorntlorcs
Pasivo
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Acciones en Circulacin
Ajuste del Capital
Reservas
Resultados no asignados
Total Pasivo y P. N.
23.800 (6)
23.800
125.000 (7)
30.000
13.000 (8)
93.000 (9)
261.000
284.800
20.000
20.000
100.000
30.000
5.000
15.000
150.000
170.000
Estructura de Resultados correspondiente al ejercicio cerrado al 31112/x9:
Ventas 159.350 (10)
Costo de Mercaderas Vendidas (69.000) (11)
Resultado Bruto 90.350
Depreciacin Maquinaria (10.000) (12)
Intereses bancarios (2.300) (13)
Gastos Generales (6.000) (13)
Diferencia de Cambio 150 (14)
Diferencia de Cotizacin 800 (15)
Resultado Venta Rodado 20.000 (5)
Resultado del ejercicio 93.000
Informacin Adicional:
(1) y (14) El rubro Disponibilidades, se conforma de U$ S 1.000 a un tipo de
cambio al cierre de $ 3 c/u que feron recibidos en el mes de agosto
cuando el tipo de cambio era de $ 2.85 c/u. El otro componente es el
saldo en Cta. Cte. bancaria en pesos de$ 7.000.
(2) y (15) En el mes de marzo se adquiieron acciones deAGU ALF S.A. por un
valor total de$ 9.000, siendo su cotizacin al cierre del ejercicio de$ 9.800.
(3) El saldo de los Crditos al cierre del ejercicio x9 contiene:
-
$ 1 O. 000 por una venta efectuada el 1111 /x9 a cobrar a los 60 das. La
operacin contiene$ 1 00 de componentes financieros implcitos.
Edilurlnl Osmar D. Buyalli B7
238
Ajuste y Valuacin
$ 30.000 por otra venta efectuada ell/12/x9 a igual plazo. La opera
cin contiene componentes financieros implcitos por$ 300.
-
$ 25.000 por operaciones efectuadas el ltimo da del ejercicio a un
plazo de 5 das siendo del mismo importe el precio contado.
(4) y (11) Durante el ejercicio se adquirieron mercaderas al contado por
$ 125.000 en los siguientes meses:
3 /x9 $35.000
8 /x9
11/x9
$40.000
$50.000
El mtodo de costeo utilizado por la empresa es ltimo entrado primero
salido, por lo cual la existencia final queda valuada a las incorporaciones
ms antiguas. A los efectos de valuar las mercaderas se utiliza como
criterio de valuacin valores corrientes. El valor de reposicin de las mer
caderas al cierre es $ 150.000. El valor neto de realizacin de dichas
existencias es de$ 180.000.
(5) y (12) Los bienes de uso estn compuestos por maquinarias adquiridas e
1/0 llx9 en $ 100.000. Se deprecian lnea recta 1 O %anual. El valor resi
dual al cierre del ejercicio x9 es de$ 90.000.
Durante el ejercicio, en el mes de enero, el nico Rodado existente al
cierre del x8 se vendi en$ 100.000, siendo su valor residual a esa fecha
de$ 80.000. El criterio de valuacin de este rubro es el de costo, siendo el
valor recuperable de los mencionados bienes de$ 120.000.-
(6)y (13) El Pasivo se forma de:
Gastos a Pagar $ 1.500
Prstamos Bancarios
Intereses Prstamos
$20.000
$ 2.300
En cuanto a los Gastos generales devengadrresponden $ 1.500 al
mes de diciembre x9 que no feron cance os, $ 1.000 al mes de enero
x9, $ 1.000 al mes de marzo x9, $ 1.500 al mes de agosto x7 y $ 1.000 al
mes de noviembre x9.
(7) Durante el ejercicio en el mes de marzo, se produjo una suscripcin de
acciones por $ 20.000, la que fue integrada en el mismo mes. En agosto
se capitalizaron los dividendos por valor de$ 5 .000.
Ana Mara l'lli y l'olahoradorcs
(8) y (9) En el mes de marzo la asamblea de accionistas decidi la distribu
cin del 1 00% de las utilidades pendientes de asignacin($15.000) de la
siguiente forma:
Reservas $ 8.000
Dividendos en Acciones $5.000
Dividendos en Efectivo $ 2.000
(10) Las ventas feron realizadas en los siguientes meses:
Enero $ 50.000
Marzo
Agosto
Noviembre
Diciembre
Total
$30.000
$ 14.350
$10.000
$55.000
$159.350
(11) El valor de reposicin de las mercaderas al momento de cada venta es
el siguiente:
Enero
Marzo
Agosto
Noviembre
Diciembre
Solucin propuesta
$24.000
$ 19.500
$ 9.500
$ 6.000
$32.000
Reexpresin de Activos y Pasivos no monetarios y Patrimonio
Neto al 31/12/x9 y de los resultados del ejercicio cerrado en esa fecha y
posterior aplicacin de los valores que correspondan.
Se procede a corregir Activos y Pasivos no monetarios, partidas del Patri
monio Neto considerando para ello sus meses de origen, pudiendo ser el mes del
ciere anterior si se tratase de elementos provenientes de ejercicios anteriores.
Asimismo se reexpresan los distintos conceptos que componen la estruc
tura de resultados.
Edllorll O.fmlr D. Buyati 239
Ajuste y Valuacin
Por existir algunos ajustes parciales, se procede a su eliminacin previa.
Del mismo modo se detraen del saldo de crditos, los componentes financieros
implcitos, no segregados a la fecha de cierre.
(1) y (14) Disponibilidades
Moneda extranjera
Valor de costo = 1.000 x 2,85 = 2.850
Coeficiente a aplicar= 1,05 (08/x9)
Valor de costo reexpresado = 2.850 x 1,05 = 2.992,50
2.992,50 2.850 = 142,50
3.000 2.992,50 7,50
Considerando que contablemente la moneda extranjera se encontraba
valuada al tipo de cambio de cierre, habindose reconocido una diferencia de
cambio de$ 150 positiva, resulta necesario eliminar dicho resultado a fn de su
apertura en REI y Resultado por Tenencia.
240
Fecha Concepto 1
31/12/x9 Diferencias de Cambio
REI
Resultado por Tenencia M.E.
) y (15) Inversiones (2
V alor de costo= 9.000
Coefciente a aplicar= 1,08 (03/x9)
Debe
150
\
9.720 9.000 = 720
Haber
142,50
7,50
Ana Mara Petti y colahoradons
MEDICIONES CBLES
9.800 9.720 80
Considerando que contablemente las acciones de AGUALF SAse en
contraban valuadas a la cotizacin de cierre, habindose reconocido una dife
rencia de cotizacin de S 800 positiva, resulta necesario eliminar dicho resultado
a fin de su apertura en REI y Resultado por Tenencia.
31/12/x9 Diferencias de Cotizacin 800
RE! 720
Acciones 80
(3) y (10) Crditos y Ventas
Valor Nominal C.FI. No Valor crdito Inters
crdito devengado al cierre devengado
o 1/11 10.000 o 10.000 100
01/12 30.000 (150) 29.850 150
31/12 25.000 o 25.000 o
Total 65.000 64.850 250
A los efectos de poder contar con saldos depurados, en primer lugar se
segrega la totalidad de los intereses contenidos en las ventas los que ascienden
a$ 400.
En segundo lugar, aquellos componentes financieros que corresponden al
ejercicio, se apropian al mismo reconociendo su devengamiento.
bliloriul 0.\'111111' 11. 1111,1'11111 Hl
Ajuste y Valuacin
31/12/x9 Ventas 400
C.F. l. no devengados de
Crditos 400
4
31/12/x9 C.F.I. no devengados de Crditos 250
Las ventas netas de los CFI en base a cuyos importes proceder la reex-
presin, son las siguientes:
01/11 10.000 - 100 = 9.900
01/12 30.000 -300 = 29.700
31/12 25.000 - o= 25.000
Total 64.600
nominales de $ 250 en sobreprecio de infacin e intereses reales.
A los efectos del clculo del inters real, se discriminan lo\s intereses
242
Valor de origen del crdito del 01111 = 9.900
.
Importe del crdito al31/12/x9 = 10.000
Por lo tanto:
9.999- 9.900 = REI
10.000- 9.999 =Inters Real de Crdito
Valor de origen del crdito dell/12 =
Valor de origen reexpresado = 29.700 x 1,00 =
Importe del crdito al31/12/x9 =
Por lo tanto:
29.700 - 29.700 = REI
29.850 - 29.700 =Inters Real Crdito.
99
1
29.700
29.700
29.850
o
150
Ana Maria l'1lll y olaboradores
E l asiento contable a registrar es:
31/12/x9 Intereses Ganados 250
REI 99
Inters Real Crditos 151
(4) y (11) Bienes de Cambio y CMV
reexpresado
El: 54.000 X 1,10= 59.400
COMPRS:
3/X9 35. 000 X 1,08 = 37.800
8/X9 40.000 X 1,05 = 42.000
11/X9 50.000 X 1,01 = 50.500
125.000
EF: (54.000) X 1,10= (59. 400)
(35.000) X 1.08 = (37. 800)
(21.000) X 1.05 = (22.050)
C.M.V.: 69.000 70.450
Mercaderas
Valor de costo =54.000 + 35.000 + 21.000= 100.000
Valor de costo reexpresado = 59.400 + 37.800 + 22.050= 119.250
119.250 110.000 = 9.250
Valor corriente-Valor de Costo Reexpresado = Resultado por Tenencia
150.000 119.250 30.750
70.450 69.000 = 1.450
Edilorial O.m1r /). Huyati 243
Ajuste y Valuacin
A los efectos de cuantifcar el CMV a valores corrientes, se computan
los costos de reposicin al momento de cada una de las ventas y dichos importes
se reexpresan en moneda de poder adquisitivo de cierre.
244
Ello implica el siguiente clculo:
24.000 X 1,09 = 26.160
19.500 X ] ,08 = 21.060
9.500 X 1,05 9.975
6.000 X 1,01 = 6.060
32.000 X 1,00 = 32.000
95.255
De tal forma, el valor corriente del CMV asciende a$ 95.255
Valor corriente- Valor de Costo Reexpresado = Resultado por Tenencia
95.255 70.450
-
24.805
REI 9.250
Mercaderas 30.750
7
REI 1.450
Ann Mnrln 1'1111 y colnhorndorcs
(5) y (12) Bienes de Uso y Depreciacin Bienes de Uso
Maquinarias
Valor de origen Valor de origen REI
reexpresado
Valor de origen 100.000 X 1,09 = 109.000 9.000
Depreciacin
del Ejercicio (10.000) X 1,09 = (10.900) 900
90.000 98.100
31/12/x9 Maquinarias 9.000
Depreciacin Maquinarias 900
REI 9.000
Maquinarias 900
Rodados
Valor de origen Valor de origen R
reexpresado
Venta del Rodado 100.000 X 1,09 = 109.000
Costo de Vta.
Rodados (80.000) x 1,10= (88.000)
Resuttado Venta 20.000 21.000
21.000 20.000 = 1.000
31/12/x9 RE! 1.000
Resultado Venta Rodados
Edilorinl O.mwr D. Huyati
9.000
8.000
Haber
1.000
245
246
Ajuste y Valuacin
(6) y (13) Prstamos bancarios
El pasivo por el prstamo bancario incluye intereses devengados impagos.
Prstamos Bancaros=$ 22.300 (20.000 + 2.300 intereses devengados)
Clculo del Inters Real del Prstamo
Valor nominal de la deuda al 311 12/xS= 20.000
Valor nominal reexpresada al 31/12/x9 = 20.000 x 1. 1 O= 22.000
Valor nominal reexpresado -Valor nominal = REI
22.000 20.000 = 2.000
Total de Intereses bancarios = 2.300
Inters real= 2.300 - 2.000
=
300
Fecha Concepto 10
31/12/x9 REI
Inters Real Prstamos
Inters Prstamos
(7) Acciones en circulacin
Valor de origen
Suscripcin original 100.0000
Ajuste al capital 30.000
Nueva suscripcin 20.000
Capitalizacin dividendos 5.000
Debe Haber
2.000
300
2.300
Valor de origen
reexpresado
x 1,10= 110.000
X 1,10 = 33.000
X 1,08 = 21.600
x1,10= 5.500
R
155.000 170.100 15.100
31/12/x9 REI 15.100
Ajuste al Capital 15.100
Ann Mnrn J'ttl y ulnhorndorcs
(8) Reservas
Valor nominal
5.000
8.000
13.000
Valor nominal reexpresado REI
X 1 , 1 0 = 5.500
X 1,10
Fecha Concepto 12
31/12/x9 REI
Reservas
(9) Resultados N o Asignados
= 8.800
14.300
Debe
1.300
1.300
Haber
1.300
La asignacin de los resultados no asignados en dividendos en acciones y
en reservas, corresponde a moneda de cierre del ejercicio anterior. Respecto a
la asignacin en dividendos en efectivo, independientemente que se trate de
resultados medidos en la fecha referida, su importe se encuentra expresado en
moneda del mes de la asamblea, por lo tanto es desde ese mes que se reexpresa
hasta el de cierre.
Valor de origen Valor de Origen R
Reexpresado
Saldo ajustados al cierre
ejercicio anterior: 15.000 X 1,10 = 16.500
Distribucin y afectacin
por asamblea: (13.000) X 1,10 = (14.300)
Dividendos en efectivo (2.000) X 1,08 = (2.160)
o 40 40
31/12/x9 REI 40
Editorial Osmar D. Buyatti 241
Ajuste y Valuacin
(10) Ventas
Valor nominal Valor nominal reexpresado RI
50.000 X 1,09 = 54.500
30.000 X 1,08 = 32.400
14.350 X 1,05 = 15.067,50
9.900 X 1,01 = 9.999
29.700 X 1,00 = 29.700
25.000 X 1,00 = 25.000
158.950 166.666,50 7.716,50
31/12/x9 REI 7.716,50
Ventas 7.716,50
(13) Gastos Generales
Valor nominal
1.000
1.000
1.500
1.000
1.500
6.000
X 1,09 =
X 1,08 =
X 1,05 =
X 1,01 =
X 1,00 =
1.090
1.080
1.575
1.01 o
1.500
6.255
31/12/x9 Gastos Generales 255
RE!
RI
255
Haber
255
Luego de las registraciones de los ajustes mencionados, el REI asciende
a S 6.240 negativo, siendo los movimientos que lo deterinan los siguientes:
248
Ana Mnrn J'lll y l'Oinhorndons
MED!ClOES CONTABLES
31/12/x9 Asiento N 1 142 50 142 50
31/12/x9 Asiento N 2 720 862,50
31/12/x9 Asiento N 5 99 961 ,50
31/12/x9 Asiento N 6 9.250 10.211,50
31/12/x9 Asiento N 7 1.450 11.661 ,50
31/12/x9 Asiento N 8 9.000 20.661 50
31/12/x9 Asiento N 9 1.000 19.661,50
31/12/x9 Asiento N 1 O 2.000 17.661 50
31/12/x9 Asiento N 11 15.100 2.561 50
31/12/x9 Asiento N 12 1.300 1.261,50
31/12/x9 Asiento N 13 40 1.221 50
31/12/x9 Asiento N 14 7.716,50 6.495
31/12/x9 Asiento N 15 255 6.240
La situacin patrimonial y la estructura de resultados al 31 /12/x9 en mo
neda homognea de esa fecha es la siguiente:
Situacin patrimonial al 31!12/x9
Activo Pasivo
Disponibilidades 10.000 Total Pasivo 23.800
Inversiones 9.800 Patrimonio Neto
Crditos 64.850 Acciones en Circulacin 125.000
Bienes de cambio 150.000 Ajuste del Capital 45.100
Bienes de uso 98.100 Reservas 14.300
Total Activo 332.750 Resultados no asignados 124.550
Editorinl Osmar D. Huyatti
\
249
Ajuste y Valuacin
Estructura de resultados correspondiente al ejercicio cerrado al
31/12/x9
Ventas
Resultado Bruto
Gastos Generales
Inters Real Crdito
Inters Real prstamo
Resultado por Tenencia Moneda
Extranjera
REI
Resultado Venta Rodado
166.666,50
(95.255)
71.411,50
(10.900)
(6.255)
151
(300)
7,50
80
(6.240)
30.750
24.805
21.000
124.510
Para el caso visto, se explican los pasos del proceso secuencial estable
cido por la R.T. N 6
250

Patrimonio Neto
al inicio en moneda de inicio= Activo al inicio-Pasivo al inicio
150.000 170.000 20.000

Patrimonio Neto
al ciere en moneda de cierre =Activo al cierre -Pasivo al cierre
308.950 332.750 23.800

Patrimonio Neto al inicio a moneda de cierre + - Variaciones
150.000 X 1,10 = 165.000
20.000 X 1,08 21.600
(2.000) X 1,08 (2.160)
168.000 184.440
Ana Mnri11 l'tlll y l"olahoradorcs
Resultado
Patrimonio Neto al cierre - Patrmonio Neto
del Ejercicio en moneda de ciere
124.51 o 308.950
184.440
RI y RT = Resultado del Ejercicio -Reexpresin de los resultados

75.256,50 = 124.510 49.253,50
\
Edilorill o.,mur 1>. Huyutti
251

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Ana Mara P etti

Danya V Tavela; Paula Longui

Mantenimiento de capital financiero, o sea el invertido en moneda.

$ 500 por revaluacin de mercaderas vendidas desde su venta hasta su

tes y se basan en el principio de practicar una valuacin contable ms realista.

Costo de reposicin o de reproduccin.

Porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o

Moneda homognea (que es la moneda nominal).

Medicin a valores corrientes (segn el tipo de elemento patrimonial, es

Valor corriente para la capacidad operativa

El costo de reposicin de las mercaderas en stock asciende a $ 10.000.

El costo de reposicin del 100% de las mercaderas por la que se recibi

En la fecha de la venta de la mercaderas reponer lo vendido costaba

Para mantener la capacidad operativa o productiva al cierre del ejercicio,

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No exista incertidumbre acerca de la venta y de la concrecin de l11

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Registracin de la Obra en Curso:

Registracin del Ingresos del perodo:

Registracin del Costo de Ventas del perodo:

Registracin de la depreciacin de Maquinaria del 1/1 O/x9 al31112x9:

Registracin del anticipo recibido:

Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de servicios:

Registraciones de los cobros de los anticipos:

Registracin de la depreciacin de la maquinaria:

Registracin de la Obra en Curso:

Registraciones de los cobros de los anticipos:

Registraciones de las adquisiciones de bienes y pagos de ser vicios:

Registracin de la Obra en Curso:

Registracin de la adquisicin de las mercaderas:

Registracin de la venta de las mercaderas:

Registracin de la obtencin del prstamo:

Registracin de la inversin en la obra:

Registracin del devengamiento de los intereses:

Las cifras hasta el inicio del perodo de inestabilidad se mantienen, y por

El origen de todos los movimientos anteriores al perodo de inestabilidad

partados anteriores y que se transcriben a continuacin:

Indices de precios, coeficientes de reexpresin y agrupamiento de datos.

Resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

Patrimonio neto y resultado del ejercicio. Este apartado explica la aplica

Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes. Esta regla fe incor

to incurrido. La cotizacin neta al cierre del ejercicio es de $ 0,95

P. N. inicial en moneda de inicio =Activo al inicio-Pasivo al inicio

P N. fnal en moneda de cierre= Activo al cierre-Pasivo al cierre

Patrimonio Neto inicial en moneda de cierre + 1 - Variaciones durante el

Resultado del Ejercicio en moneda de cierre= Patrimonio Neto fnal en

Resultado del Ejercicio en moneda de cierre (menos) rubros de la estruc

RI y RT = Resultado del Ejercicio -Reexpresin de los resultados

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