SISTEMAS FINANCIERO S

CUESTIONARIO
DALLANA MORENO HERNANDEZ YAZMIN MELENDEZ ESCOBAR ALONRA ANGELES ROBLES LIZBETH HERNANDEZ ARENAS 07/09/2012

UNIVERSIDAD POLITECNICA DE TLAXCALA INGENIERA FINANCIERA SISTEMAS FINANCIEROS

1) Defina y explique, que son los mercados financieros, su funcion y objetivos en un

Sistema Financiero. Los mercados nancieros son los foros y conjuntos de reglas que permiten a los participantes realizar operaciones de inversin, nanciamiento y cobertura, a travs de diferentes intermediarios, mediante la negociacin de diversos instrumentos nancieros. El mercado financiero es el lugar real o virtual en donde se intercambian activos financieros, como las deudas y las acciones. Las entidades que requieren dinero para su operacin lo solicitan a los bancos comprometindose a realizar pagos futuros de dinero. A estas entidades se les llama emisores del activo financiero. El poseedor del activo financiero es referido como el inversionista.

2) Mencione cuales son los principales mercados financieros en Mxico

MERCADO DE DEUDA Tambin se les suele denominar mercados de crdito. Los mercados para pedir prestado y prestar dinero. Los mercados de deuda incluyen los mercados para deuda a corto plazo (mercados de dinero) as como los mercados de deuda a largo plazo (bonos) e incluyen tanto la deuda colocada de forma privada como la deuda negociada pblicamente. Los mercados pblicos de deuda a medio y largo plazo (es decir, el mercado de bonos) son un subconjunto de los mercados de capital. MERCADO DE CAPITALES Los mercados para capital de deuda a plazo medio y largo (es decir, pagars y bonos) y para capital social (es decir, acciones). Incluye los mercados primarios y secundarios. Los mercados primarios estn compuestos por los bancos de inversin y los bancos comerciales, mientras que los mercados secundarios estn compuestos por corredores/ agentes. MERCADO DE DIVISAS Tambin conocidos como mercados de cambio extranjero, mercados FOREX y mercados FX. stos son los mercados en los que se cambian las monedas del mundo. Con la excepcin de los mercados de futuros sobre divisas, los mercados de divisas son mercados de agentes creados, en su mayor parte, por los bancos. MERCADO EXTRABURSATIL Mercado cambiario descentralizado en el que se conectan por telfono y computadora agentes de diferentes regiones geogrficas para comerciar con valores no cotizados en las bolsas oficiales , generalmente de empresas pequeas o nuevas que no pueden permitirse los gastos necesarios para ser negociados en un mercado importante. El mercado NASDAQ es un mercado extraburstil de acciones estadounidenses. MERCADOS DE RENTA FIJA El mercado de bonos (tambin conocido como de deuda, de crdito, o mercado de renta fija) es un mercado financiero, donde los participantes compran y venden ttulos de deuda, normalmente en forma de bonos. Los mercados de renta fija, en la mayora de los pases siguen siendo descentralizados, al contrario del mercado de acciones, futuros y del mercado de factores. Esto

ha ocurrido, en parte, porque no hay dos emisiones de bonos exactamente iguales, lo que hace que el nmero de ttulos en el mercado sea inmenso.

3) En relacin al Articulo No. 1 HSBC y el lavado de dinero, mencione 5 problemas o

fallas en los incurrio el Sistema Financiero

Falta de Autonomia Marco regulatorio ineficiente Ignorar las primeras transacciones ilicitas Ausencia de investigacion de la procedencia del dinero de sus clientes

4) Carateristicas del mercado de Deuda

Principales Caractersticas Emisor Sociedades annimas Entidades de la Administracin Pblica Federal Paraestatal Entidades Federativas Municipios, y

 Entidades Financieras cuando acten en su carcter de fiduciarias. Valor Nominal Ser determinado para cada emisin, en el entendido que ser de $100.00 o 100 UDI's cada uno, o en sus mltiplos. Plazo La vigencia del programa es de 12 meses y cada emisin puede ser de hasta 360 das contados a partir de la fecha de cada emisin. Rendimiento La tasa de inters se determinar para cada emisin, pudiendo ser a descuento o a rendimiento (fija o revisable). Amortizacin anticipada El emisor podr establecer las causas de vencimiento anticipado para cada emisin. Garanta La determina libremente el emisor.

5) Caracteristicas del mercado de Capitales

Caratersticas El mercado de capitales est constituido por los activos financieros negociables emitidos a largo plazo, tanto en forma de deuda como de participaciones en el capital de una empresa. Se caracteriza por sus diferentes grados de riesgo y de liquidez. El largo plazo suele referirse a perodos de maduracin, de vencimiento, superiores a un ao.

Principales Instrumentos

a) Acciones
Descripcin: Son ttulos que representan parte del capital social de una empresa que son colocados entre el gran pblico inversionista a travs de la BMV para obtener financiamiento. La tenencia de las acciones otorga a sus compradores los derechos de un socio. El rendimiento para el inversionista se presenta de dos formas: -Dividendos que genera la empresa (las acciones permiten al inversionista crecer en sociedad con la empresa y, por lo tanto, participar de sus utilidades).

-Ganancias de capital, que es el diferencial -en su caso- entre el precio al que se compr y el precio al que se vendi la accin. b) CPOs Descripcin: Ttulos nominativos de crdito a largo plazo emitidos por una sociedad fiduciaria sobre bienes, valores o derechos que tiene en su propiedad los cuales se constituyen como garanta. Se han utilizado para diversos fines; desde el financiamiento de infraestructura, como construccin de carreteras hasta manejo de metales. Caracteristicas Generales Emisor: La Divisin Fiduciaria de una Institucin de Crdito siendo los posibles fideicomitentes empresas pblicas o sociedades annimas que cuenten con los bienes necesarios sobre los cuales se constituya el fideicomiso irrevocable requerido. Garanta: Los bienes muebles o inmuebles fideicomitidos. Monto: Variable. Valor Nominal: Generalmente $100.00 pesos. Plazo: Mnimo de 3 aos. Rendimiento*: Los Certificados de Participacin ofrecen rendimientos de diversas formas: por ejemplo, otorgan rendimientos que se consideran como intereses, con base en el valor ajustado y de acuerdo a la variacin en el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), y segn se especifique en el Acta de Emisin. Puede garantizarse un rendimiento mnimo. Por lo general los intereses se calculan mensualmente y son pagaderos en forma trimestral. La tasa de inters puede establecerse de diversas formas, dependiendo de las condiciones del mercado vigentes en el momento en que se efecte la emisin, as como del valor de amortizacin que se fije. Por lo general, la tasa de inters se determinar en base a la que resulte mayor de entre Cetes, Cedes, PRLV y Bondes, ms una sobretasa que se fija de comn acuerdo entre el fideicomitente y el intermediario financiero colocador de la emisin. Amortizacin: La amortizacin de los Certificados puede efectuarse en un solo pago al vencimiento, o mediante pagos parciales o anticipados con un plazo de gracia de hasta la mitad del plazo de la emisin, para posteriormente liquidar la parte proporcional del principal que resulte del nmero de amortizaciones parciales. Una vez iniciados los pago de capital, los CPs generarn intereses slo sobre los saldos insolutos. Una vez amortizados los ttulos, la propiedad de los bienes fideicomitidos se revierte hacia la empresa fideicomitente. Colocacin: Oferta Pblica. Depsitos en admn.: La custodia est a cargo de S.D. Indeval. Intermediacin: Casas de Bolsa. Posibles Adquirentes: Personas Fsicas y Morales de nacionalidad mexicana o Extranjera.

b) ADR
Descripcin: American Depositary Receipt (ADR) es una accin que negocia en los Estados Unidos y representa un nmero especfico de acciones de una compaa no incorporada en ese pas. Los ADR son comprados y vendidos en elmercado Estadounidense, de la misma forma que lo hace una accin regular. Son negociados y pagan dividendos en dlares. Estos ttulos son patrocinados y emitidos en los Estados Unidos por una entidad financiera local. Por lo general, la patrocinadora es un banco al que se llama Banco depositario.

Caracteristicas:

Es un documento (instrumento negociable) Permite tener certificados de acciones de empresas no Norteamericanas Se requiere la emision de los ADR por parte de un banco depositario de los EE UU Las acciones de respaldo quedan en custodia en un banco local

c) Sociedades de Inversin
Estas sociedades slo pueden invertir en instrumentos de deuda y cuya utilidad y prdida neta se asigna diariamente entre los accionistas. Las primeras de estas sociedades iniciaron su operacin a finales de 1983, y bsicamente se constituyeron como fondos de mercado de dinero, es decir las caractersticas bsicas que ofrecan estas sociedades eran alta liquidez y rendimiento, y por consiguiente su cartera se encontraba invertida en instrumentos de mercado de dinero. Los posibles adquirentes para este tipo de Sociedades de Inversin para personas fsicas son los siguientes: a. Personas morales mexicanas o extranjeras b. Instituciones de crdito . c. Fideicomisos cuyos fideicomisarios sean personas morales d. Entidades extranjeras e. Agrupaciones de personas morales extranjeras f. Dependencias y entidades de la administracin pblica federal y de los estados, g. Municipios h. Fondos de ahorro y pensiones i. Instituciones de seguros y fianzas j. Uniones de crdito k. Arrendadoras Las caractersticas de estas son: a. Representan un instrumento de inversin a bajo riesgo, con atractivos rendimientos y con liquidez. b. Captan recursos adicionales para financiar instrumentos del mercado de dinero y de capitales. c. Por su naturaleza las emisiones adquiridas son tomadas hasta el vencimiento. d. Con las alzas de tasas de inters, al ajustarse los precios de mercado de los instrumentos de inversin, el precio de la sociedad puede disminuir, ajustando al alza sus nuevos rendimientos. e. Reinversin automtica. f. Valuacin constante de sus activos.

d) Warrants
Los warrants son un instrumento financiero representado en valores que otorgan unos derechos a comprar o vender un determinado activo llamado "activo subyacente" a un precio predeterminado conocido como "precio de ejercicio". Precio warrant

El emisor del warrant fija el precio de ejercicio y la prima que se ha de pagar por cada warrant en el momento en que se emite Los ttulos warrant puede son utilizados por las empresas cuando estas tienen un sobrante de capital y desean invertir en ttulos o cuando espera que sus rendimientos futuros esperados basados en los activos obtengan un flujo final positivo frente a la negociacin warrant. Rendimiento Warrant El rendimiento de los ttulos warrant varia en funcin de la evolucin del precio del activo sobre el que estn emitidos. Generalmente los warrants son liquidados por restas y el titular del ttulo tiene el derecho a: Percibir la diferencia entre el precio a que est el activo en el mercado y el precio de ejercicio para los derechos de compra. Recibir la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de liquidacin para los derechos de venta. Negociar los ttulos en los mercados de capitales y financieros hasta su vencimiento. Hacer efectivo el beneficio a travs del ejercicio o la venta del ttulo en la Bolsa de valores. Mercado Global El Mercado Global Bolsa Mexicana es un mecanismo diseado para listar y operar, en el mbito de la Bolsa Mexicana de Valores, bajo el esquema regulatorio y operativo del Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC), valores que no fueron objeto de oferta pblica en Mxico, que no se encuentran inscritos en la Seccin de Valores del Registro Nacional de Valores, y que se encuentran listados en mercados de valores extranjeros que han sido reconocidos por parte de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) (Mercados Extranjeros Reconocidos) o cuyos emisores hayan recibido el reconocimiento correspondiente por parte de la citada Comisin (Emisores Extranjeros Reconocidos). Los ndices Principales de la Bolsa Mexicana de Valores son los siguientes:

ndice de Precios y Cotizaciones (IPC) ndice Mxico (INMEX ndice de la Mediana Capitalizacin (IMC 30) ndice de Vivienda (HABITA) ndice Compuesto del Mercado Accionario (IPC CompMx) ndice de Empresas de Alta Capitalizacin (IPC LargeCap) ndice de Empresas de Media Capitalizacin (IPC MidCap) ndice de Empresas de Pequea Capitalizacin (IPC SmallCap) ndice de Dividendos (IDiv) ndice Mxico-Brasil (IMeBz) BMV-Brasil 15