Este documento habla sobre el análisis técnico y sus herramientas para la toma de decisiones de inversión. Explica conceptos como tendencias, soportes y resistencias, y diferentes tipos de gráficos y osciladores que usan los analistas técnicos.
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Este documento habla sobre el análisis técnico y sus herramientas para la toma de decisiones de inversión. Explica conceptos como tendencias, soportes y resistencias, y diferentes tipos de gráficos y osciladores que usan los analistas técnicos.
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La charla no constituye asesora, recomendacin u opinin acerca de inversiones y los ejemplos plasmados son de uso acadmico exclusivamente, no reflejan
situaciones actuales o potenciales.
Anlisis Tcnico El primer programa de educacin financiera independiente, impulsado con el apoyo de ms de 70 entidades de la industria financiera.
Queremos contribuir a que los Consumidores Financieros tomen buenas decisiones financieras, conozcan y exijan sus derechos.
No te ofreceremos ningn producto, lo que hacemos es gratuito! El negocio es darte informacin, herramientas y contenidos.
Descarga esta presentacin, conoce nuestro cronograma de charlas educativas y encuentra ms contenidos en:
www.amvcolombia.org.co enlace Educacin Financiera Programa Educacin Financiera para Todos @Educacin_AMV Programa EDUCACIN FINANCIERA PARA TODOS Contenido
1. Objetivo . 2. Anlisis Tcnico.
Objetivo
Para el Programa de Educacin Financiera Para Todos es importante que los inversionistas cuenten con las herramientas necesarias para la correcta toma de decisiones de inversin. Al final de esta presentacin, los asistentes podrn contar con herramientas de anlisis tcnico que les permitan tomar decisiones correctamente. Anlisis Tcnico(AT)
El anlisis tcnico es el estudio de la accin del mercado a travs del anlisis grfico.
Los tres elementos claves para el anlisis de los grficos son:
Precio. Volumen. Tiempo.
El anlisis tcnico se puede aplicar a: acciones, ndices, monedas, futuros, commodities (instrumentos donde el precio sea influenciado por las fuerzas de la oferta y la demanda). Es el estudio detallado de la serie histrica de los movimientos de los precios en un perodo de tiempo determinado, con el fin de pronosticar la tendencia futura. Los principios sobre los cuales se basa son:
1. Todo est descontado en el precio. 2. La historia se repite. 3. Los precios se mueven en tendencias. 4. Las tendencias tienen tres direcciones Anlisis Tcnico(AT)
Incluye el anlisis fundamental (todo se refleja en el precio).
La flexibilidad y adaptabilidad.
No se omite informacin importante que podra afectar el mercado.
Se tiene en cuenta el volumen.
Ayuda a entrar y salir en diferentes momentos de tiempo Ventajas (AT)
El precio de la accin refleja todo lo que se conoce sobre la empresa.
A medida que aparece nueva informacin, los participantes del mercado rpidamente la diseminan y por consiguiente se ajusta el precio de la accin.
Los ndices reflejan todo lo que los participantes conocen sobre el mercado. El Precio lo Descuenta todo (AT)
Un mercado al alza se determina por una serie de picos ms altos que los anteriores y por bajos menos bajos que los anteriores.
Un mercado a la baja es lo opuesto, una serie de bajos ms bajos que los anteriores y picos menos altos que los anteriores.
Un mercado lateral se produce cuando los picos y los bajos son horizontales con respecto a los anteriores. Existen Tres Tendencias en el Mercado(AT)
Grfico de lnea.
Grfico de Barras.
Grfico de Velas Japonesas.
Grfico de Punto y Figura. Tipos de Grficos Comunes(AT)
Grfico de lnea.
Grfico de Barras.
Grfico de Velas Japonesas.
Grfico de Punto y Figura. Tipos de Grficos Comunes(AT)
Es el ms sencillo de los utilizados por los analistas tcnicos y solamente se conforma de los cierres de los precios.
Grfico de Lnea (AT) En la actualidad es el ms usado por los analistas tcnicos, por su facilidad y agilidad en la interpretacin visual.
Este tiene en cuenta el precio de apertura, mximo, mnimo y cierre.
Grfico de Velas Japonesas (AT)
Las velas visualmente son ms eficientes en la identificacin de patrones, que nos ayudan a anticiparnos a los cambios futuros. Las velas se conforma de un cuerpo real y dos sombras.
Grfico de Velas Japonesas (AT)
Es una rea en donde la oferta y la demanda se equilibran parcialmente neutralizando la direccin predominante, generando un rebote en la va opuesta, explicado por la toma de utilidades o iniciacin de una nueva posicin.
Los soportes y resistencias son obtenidos grficamente y basados en la teora del Dow y en patrones de cambio de tendencia, comnmente usados como los doble y triple techos y pisos.
Por lo general los soportes y resistencias salen de proyectar una lnea recta que toque varios precios que pueden ser mximos, mnimos o cierres.
Soportes y Resistencias(AT)
S & R grafico de lnea (AT)
S & R grafico de lnea (AT)
Los Soportes se pueden volver resistencias y viceversa S & R grafico de Velas (AT)
Los Soportes se pueden volver resistencias y viceversa Uso de las Tendencias (AT)
Una vez identificada la tendencia, los soportes y las resistencias, es importante preguntarnos La tendencia puede cambiar?, Es solo un movimiento dentro de la tendencia? .. Cmo identifico un cambio de tendencia? La clave: identificar el punto de ruptura de la tendencia principal y tomar la posicin contraria. Por lo general: los cambios de tendencia se dan siempre con importantes volmenes de negociacin que van acompaados de noticias fundamentales.
Cambio de Tendencia.. Como Actuar ?(AT)
Por lo general, cuando se presenta una ruptura en la tendencia principal, esta tiene una correccin tcnica para tomar ms fuerza e iniciar la nueva tendencia con ms velocidad.
En una tendencia alcista al momento de presentarse la ruptura, la lnea trazada acta como una resistencia, punto en el cual se presentar la correccin y dar el momento propicio para realizar nuevas ventas.
Anlisis de la Tendencia, Correcta Inclinacin
Los analistas tcnicos al estudiar las lneas de tendencia para realizar sus estrategias trazan una lnea de 45 grados para saber si es una tendencia sana o presenta irregularidades.
Una tendencia por encima de los 75 grados es una tendencia que presenta excesiva aceleracin y sobre valoracin, de esta se espera que presente una correccin tcnica y llegue de nuevo a la lnea de 45 grados con el fin de realizar compras.
Si la tendencia es del orden de los 35 grados es una tendencia sospechosa y puede ser un indicativo de cambio de tendencia Osciladores Tcnicos mas Usados
Estos indicadores tcnicos son muy usados por los analistas tcnicos a la hora de generar sus estrategias. Su fcil uso e interpretacin ayudan a la toma rpida de decisiones basados en las tendencias principales y generan alarmas a la hora de un cambio de tendencia.
Dentro de los mas utilizados encontramos:
Promedios Mviles MACD RSI PTPS DMI Bandas de Bollinger Estocsticos
Osciladores Tcnicos (Promedios Mviles)
Un promedio mvil es simplemente un promedio aritmtico dinmico en un perodo de tiempo determinado. El mvil : actualiza estos datos eliminando el primero e introduciendo el ltimo. Existen diferentes promedios mviles, 5 das, 20 das, 60 das , 200 das. Tambin se usan en semanas. Son usados como soportes y resistencias Se usan tambin para mirar cambios de tendencia (Reglas) Si el PM de corto plazo , rompe al hacia arriba el PM de Largo plazo, el mercado se mover al alza y viceversa. Ej : PM 5 das y PM 20 das Los PM son seguidores de la tendencia. Los PM actan tambin como soportes y resistencias Bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger se pueden usar como un medio grfico para determinar el rango de precios probables de un valor (soportes y resistencias). El precio encontrar resistencia cuando llegue a la banda superior y recibir apoyo cuando alcance la banda inferior. Las Bandas de Bollinger son bandas de ancho variable, que se vuelven ms anchas en los periodos de mayor volatilidad.
En la actualidad es el ms usado por los analistas tcnicos, por su facilidad y agilidad en la interpretacin visual.
Este tiene en cuenta el precio de apertura, mximo, mnimo y cierre.
Grfico de Velas Japonesas (AT)
Las velas visualmente son ms eficientes en la identificacin de patrones, que nos ayudan a anticiparnos a los cambios futuros.
Las velas japonesas tienen tanta informacin que no se necesita conocer el emisor , sus fundamentales , las noticias, con solo comprenderlas podremos tomar decisiones de Compra, Venta o Esperar. Grfico de Velas Japonesas (AT)
Los analistas tcnicos estn pendientes de la identificacin de la tendencia principal de los mercados y sus correcciones, pero el momento clave es un cambio de tendencia.
Los patrones tcnicos mediante las velas japonesas van desde los ms simples que corresponden a formaciones de una o dos velas, hasta los ms complejos que son conformados hasta por cinco velas. Patrones que forman las velas(AT)
En una tendencia a la baja cuando se presenta esta formacin nos da la primera seal que la tendencia va a cambiar. Por lo general estas formaciones vienen despus de un fuerte Rally, es importante la interpretacin del cierre para tomar la posicin contraria en la siguiente jornada.
El Hanging Man es una fuerte seal de venta en un mercado al alza, es importante la confirmacin del patrn al da siguiente.
En los dos patrones no importa el color de la vela lo ms importante: las sombras deben ser por lo menos dos veces el largo del cuerpo, entre ms largas las sombras es ms preciso el patrn. Hammer Hanging Man (PR)
Hammer Hanging Man (PR)
Hammer Hanging Man (PR)
A diferencia del hammer y del hanging man este patrn de cambio incluye dos velas. Aqu es importante el color de las mismas en donde deben ser opuestas. Adicionalmente el cuerpo de la vela que envuelve a la que la antecede no necesariamente debe envolver las sombras.
Si el Volumen es alto en la vela envolvente, es mas fuerte el patrn Patrn de Envolvimiento Engulfing Pattern (Alcista Bajista)
Patrn de Envolvimiento Engulfing Pattern (Alcista Bajista)
Este patrn es conformado por dos velas es un patrn de reversa en una tendencia alcista, es necesario que la primera sesin sea alcista y que a la segunda sesin se presente un gap de apertura y/o un nuevo mximo y que el cierre sea cercano al Mnimo de la jornada anterior.
Lo ptimo es que el cierre penetre el 50% de la sesin anterior. Dark Cloud Cover (Bajista)
Dark Cloud Cover (Bajista)
Este patrn de revesa, es conformado por dos velas, es importante que sea una tendencia clara a la baja y que la ltima vela negra sea grande.
La psicologa del patrn: Tendencia a la baja. Ultima vela negra grande. Apertura de la siguiente sesin con gap a la baja. Nuevo mnimo. Cierre de las posiciones cortas en take y stop de las posiciones cortas tomadas ese da. Cierre del mercado por encima del 50% de la vela negra. Cierre cercano a la apertura del da anterior Piercing Pattern _ Patrn de Penetracin (Alcista)
Estos tres patrones parecen ser de reversa, pero se debe tener cuidado, por que un cierre por debajo del 50% o menos de la vela negra anterior puede no ser un cambio de tendencia , si no por lo contrario un descanso para tomar mas fuerza.
Piercing Pattern - Patrn de Penetracin (Alcista)
Piercing Pattern - Patrn de Penetracin (Alcista)
Una ESTRELLA es una formacin tcnica que tiene un pequeo cuerpo y es precedida de una vela con cuerpo grande y presenta una GAP luego de la vela que la precede. Existen varios tipos de estrellas unas en tendencia alcista y otras en tendencias bajistas, el color de la vela no es importante es importante que aparezcan los gaps.
Estas estrellas son buenos indicadores que la tendencia principal puede estar prxima ha terminar
Existen 4 tipos de estrellas 1.DOJI STAR
2.MORNING STAR- ESTRELLA DE LA MAANA
3.EVENING STAR
4.SHOOTING STAR Estrellas
El DOJI es uno de los patrones tcnicos de reversa mas fuertes, el Doji Star es un indicador de equilibrio entre los compradores y vendedores donde el precio de apertura es el mismo de cierre, en una tendencia alcista la aparicin de una Doji Star puede ser inicio del fin de la tendencia.
Existe 3 tipos de Doji
1.Doji de Impulso 2.Doji Star 3.Doji de Gravedad
Estrellas (Doji)
1. 2. 3. Estrellas (Doji)
Este patrn de reversa es formado por tres velas, es importante que tenga las siguientes caractersticas.
Tendencia descendente. Existencia de 2 gaps. Primera vela Negra. Segunda vela de cualquier color. Tercera vela tiene que ser Blanca.
Implicacin: Los alcistas toman el control
Estrella de la Maana
Este patrn de reversa es formado por tres velas, es importante que tenga las siguientes caractersticas.
Tendencia ascendente Existencia de 2 gaps. Primera vela Blanca. Segunda vela de cualquier color. Tercera vela tiene que ser Negra.
Implicacin: Los bajistas toman el control
Estrella de la noche
Es un patrn de revesa tcnica con muchas implicaciones de psicologa en el trading por lo cual no importa el color del cuerpo de la vela.
Tiene las mismas condiciones del martillo.
Lo importante es entender que en una tendencia alcista, cuando aparece este patrn es posible que la tendencia termine es preferible esperar la confirmacin.
Shotting-Star (Martillo Invertido)
Los HARAMIS son patrones de revesa que se forman con dos velas Lo importante en los Haramis son los colores de las velas, la primera vela debe ser del color de la tendencia principal si es alcista debe ser blanca, la segunda vela debe ser de color opuesta y el cuerpo de la vela debe estar metida en el cuerpo de la anterior vela. En los Harami Cross debe tener las mismas caractersticas pero la segunda vela es un Doji y es mejor patrn de reversa
Harami Harami Cross
Harami Harami Cross
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