Análisis de riesgo de una empresa

El análisis de riesgo es un factor-clave en el mundo de los negocios. Su

ejecución correcta ayuda a tranquilizar colaboradores, empleados e incluso
inversores, que estarán más seguros al lado de un emprendedor capaz de
prever los posibles errores en su emprendimiento. Pero ¿cómo ejecutar esta
proyección de la manera correcta y cuál es la mejor forma de trabajar con los
riesgos?

Plan de negocios debe prever análisis de riesgo

Un buen plan de negocios debe prever, entre otros elementos cruciales para la
marcha del negocio, un análisis de riesgo. Claro que no siempre es posible
prever todos los acontecimientos y eventos que relacionarán tu
emprendimiento, pero la precaución en estos casos puede ayudar a
evitar sorpresas desagradables.

En artículo publicado en iPlanner, Armin Laidre, co-fundador de la plataforma

de gestión de mismo nombre, explica que identificar y discutir
estos riesgos ayuda a fortalecer el plan, además de aumentar la credibilidad de
la administración y aumentar la confianza de potenciales inversores.

Para Laidre, el análisis de riesgo es especialmente importante para startups y

empresas más pequeñas, que están iniciando su trayectoria en el mundo de los
negocios. De acuerdo con él, empresarios responsables por estas empresas
aún no consiguen identificar los riesgos que pueden venir a perjudicar sus
negocios en el futuro.

Análisis SWOT ayuda a identificar riesgos

El análisis SWOT es una herramienta importante, que puede ayudarte a
identificar los riesgos de tu negocio. La sigla une las iniciales de cuatro
palabras en inglés: strenghts (fuerzas), weaknesses (flaquezas), opportunities
(oportunidades) y threats (amenazas).

Creado en la Universidad de Stanford a finales de la década del 60, el análisis

SWOT es bastante utilizado en el escenario empresarial, pues permite, aún de
manera simple, la lectura y análisis de las más diversas situaciones de gestión.
Cuando el asunto es análisis de riesgo, se debe concentrar principalmente en
las flaquezas y amenazas.

Estos dos puntos ayudan, entre otros factores, a desarrollar

diferentes acciones y estrategias con el objetivo de minimizar efectos
negativos, ya sean ellos internos o externos. También auxilia en la
identificación de desventajas de tu empresa en relación a los concurrentes, y
puede contribuir caso sea necesario un reposicionamiento de la marca en el
contexto del mercado y delante de tu público-objetivo.

Factores para considerar en el análisis de riesgo de

tu negocio
Existen algunos factores importantes a ser considerados durante el análisis de
riesgo, que pueden convertirse en problemas si se dejan de lado. Ve abajo
cuáles son los principales.

Estacionalidad

La estacionalidad es caracterizada por la disminución de la demanda en

determinadas épocas. Es preciso llevar en cuenta cuestiones como fechas
conmemorativas, público-objetivo y el producto que vendes, para entender
cuando la estacionalidad será positiva y cuando el impacto irá a perturbar los
negocios.

Momento de la economía

Impactos económicos afectan todo y cualquier emprendimiento, independiente

del tamaño. Lleva esto en consideración en el análisis de riesgo, y ve que
periodos de recesión pueden ser especialmente conturbados para tus
negocios.

Sectores de tu negocio

El estancamiento de la económica puede en impacto sólo en

determinados sectores. Áreas en recesión pueden disminuir la búsqueda por tu
producto o servicio, así como un área en crecimiento puede generar buena
busca, pero en el futuro se transforma en una burbuja.

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contenido con tus amigos, compañeros y colaboradores, a través de las redes
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RIESGO OPERATIVO
El riesgo operativo es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras,
originadas por fallas o insuficiencias de procesos, personas, sistemas internos,
tecnología, y en la presencia de eventos externos imprevistos.

Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye los riesgos sistemáticos y
de reputación, así también no se toma en cuenta las pérdidas ocasionadas por
cambios en el entorno político, económico y social. Las pérdidas asociadas a
este tipo de riesgo pueden originarse en fallas de los procesos, en la
tecnología, en la actuación de la gente, y también, debido a la ocurrencia de
eventos extremos externos.

Ahora bien se entiende por riesgo legal, la posibilidad de pérdida en que incurre
una compañía al ser multada, sancionada u obligada a reparar daños, como
resultado de haber incumplido normas legales u obligaciones de los contratos.
También se origina en deficiencias en los contratos y transacciones, como
resultado de actuaciones malintencionadas, negligencia o descuido, que
afectan la formalización o ejecución de contratos u operaciones.

Respecto del riesgo reputacional, se entiende como la posibilidad de pérdida

en que incurre una compañía por mala imagen, desprestigio, publicidad
negativa, cierta o no, respecto de la misma y sus negocios, que produzca
pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales.

Sistema de Riesgo Operativo:

El Sistema de Administración del Riesgo Operativo, puede definirse como el

conjunto de elementos tales como políticas, procedimientos, documentación,
estructura organizacional, registro de eventos de riesgo operativo, órganos de
control, plan de continuidad, plataforma tecnológica, divulgación de información
y capacitación, mediante los cuales las compañías identifican, miden, controlan
y monitorean el riesgo operativo.

Las compañías, para una adecuada gestión de sus riesgos, deberían

implementar diferentes sistemas de administración de riesgos (SAR), para
lograr los objetivos propuestos.

Factores de riesgo:

Los siguientes son los principales factores que son fuente del riesgo operativo:

Recursos humanos: Posibilidad de pérdidas financieras asociadas con

negligencia, error humano, sabotaje, fraude, robo, paralizaciones, apropiación
de información sensible, lavado de dinero, inapropiadas relaciones
interpersonales y ambiente laboral desfavorable, falta de especificaciones
claras en los términos de contratación del personal, entre otros factores. Se
puede también incluir pérdidas asociadas con insuficiencia de personal o
personal con destrezas inadecuadas, entrenamiento y capacitación inadecuada
y/o prácticas débiles de contratación.

Procesos Internos: Posibilidad de pérdidas financieras relacionadas con el

diseño inapropiado de los procesos críticos, o con políticas y procedimientos
inadecuados o inexistentes que puedan tener como consecuencia el desarrollo
deficiente de las operaciones y servicios o la suspensión de los mismos.

En tal sentido, podrán considerarse entre otros, los riesgos asociados a las
fallas en los modelos utilizados, los errores en las transacciones, la evaluación
inadecuada de contratos o de la complejidad de productos, operaciones y
servicios, los errores en la información contable, la inadecuada compensación,
liquidación o pago, la insuficiencia de recursos para el volumen de operaciones,
la inadecuada documentación de transacciones, así como el incumplimiento de
plazos y presupuestos planeados.

Tecnología de Información : Posibilidad de pérdidas financieras derivadas del

uso de inadecuados sistemas de información y tecnologías relacionadas, que
pueden afectar el desarrollo de las operaciones y servicios que realiza la
compañía, al atentar contra la confidencialidad, integridad, disponibilidad y
oportunidad de la información.

Se pueden incluir, los riesgos derivados a fallas en la seguridad y continuidad

operativa de los sistemas TI, a errores en el desarrollo e implementación de
dichos sistemas y su compatibilidad e integración, problemas de calidad de
información, inadecuada inversión en tecnología y fallas para alinear la TI con
los objetivos de negocio, entre otros aspectos. Otros riesgos incluyen la falla o
interrupción de los sistemas, la recuperación inadecuada de desastres y/o la
continuidad de los planes de negocio.

Eventos Externos: Posibilidad de pérdidas derivadas de la ocurrencia de

eventos ajenos al control de la empresa que pueden alterar el desarrollo de sus
actividades, afectando a los procesos internos, personas y tecnología de
información. Entre otros factores, se podrán tomar en consideración los riesgos
que implican las contingencias legales, las fallas en los servicios públicos, la
ocurrencia de desastres naturales, atentados y actos delictivos, así como las
fallas en servicios críticos provistos por terceros. Otros riesgos asociados con
eventos externos incluyen: el rápido paso de cambio en las leyes, regulaciones
o guías, así como el riesgo político o del país.

El riesgo financiero es la probabilidad de que un evento adverso o

alguna fluctuación financiera reporte consecuencias negativas en una empresa.
Este riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre producida en el
rendimiento de una inversión, por ejemplo.

Los riesgos financieros, también conocidos como riesgos de crédito o

de insolvencia, hacen, en definitiva, referencia a las incertidumbres en las
operaciones financieras derivadas de la volatilidad de los mercados financieros
y de crédito, mercados que están en constante cambio.
El riesgo financiero está estrechamente relacionado con el riesgo económico,
puesto que los activos que una empresa posee y los productos o servicios que
ofrece juegan un gran papel a la hora de determinar su nivel de
endeudamiento, como es lógico. Cuanto más ingrese una empresa por la venta
de sus productos, más probabilidad de hacer frente a sus deudas y, por ende,
disminuir dicho nivel.
Tipos de riesgos financieros
Los mercados financieros reciben continuas amenazas procedentes de las
diferentes constantes que lo conforman. Ello provoca que sean muchos
los riesgos financieros que debamos tener en cuenta en nuestro día a día.
La medición del riesgo financiero es fundamental para cualquier empresa, sea
del sector que sea, ya que dicho riesgo afecta a todas las empresas en mayor
o menor medida. Además, serán muchos los tipos de riesgos financieros con
los que una empresa puede toparse, debiendo analizarlos de manera detallada
y actuando en consecuencia.
1. Riesgo de crédito
Asociado al hecho de que puedan producirse impagos, incumpliendo el tiempo
y la forma en que debería recibirse el dinero. Ante impagos de créditos, la
empresa puede sufrir pérdidas de intereses, disminución del flujo de caja,
gastos por el proceso de recobro, etc.
2. Riesgo de liquidez
Este tipo de riesgo financiero implica que una de las partes del contrato
financiero no puede obtener la liquidez que necesita para asumir las
obligaciones, a pesar de disponer de activos (que no puede vender) y la
voluntad de querer hacerlo.
Por tanto, el riesgo financiero de liquidez se da en el caso de que a una
empresa le han prestado dinero, pero luego no dispone del líquido suficiente
para saldar dicha deuda. No obstante dispone de activos (locales, viviendas,
automóviles) que, de venderlos, saldarían la deuda. Podemos encontrarlos en
dos vertientes:
o Riesgo de liquidez de activos: queriendo vender un activo, no se
materializa la compra o, de hacerse, se hace a un precio inadecuado.
o Riesgo de liquidez de pasivos: éstos no pueden ser satisfechos en su
fecha de vencimiento o, de hacerse, se hace a un precio inadecuado.
3. Riesgo de mercado
Hace referencia a la probabilidad de que se produzca una pérdida de valor de
una cartera, debido al cambio desfavorable en el valor de los factores de
riesgo de mercado. Los factores de mercado comunes son:
o Riesgos de tipos de interés: asociado al cambio en contra de los tipos
de interés. Para evitar esto, las empresas pueden contratar coberturas
de tipos de interés, productos financieros que les permiten eliminar o, al
menos, reducir el impacto de los cambios en los tipos de interés.
o Riesgos de tipos de cambio o riesgo de la divisa: asociado a las
variaciones de los tipos de cambio al a hora de realizar cambio de
divisas, sobretodo para empresas que trabajan a nivel internacional y
deben operar en multitud de monedas (euros, dólares, yenes, pesos).
Estas empresas suelen tener contratado un seguro para evitar tales
fluctuaciones del mercado y, por ende, del tipo de cambio a la hora de
comerciar.
 o Riesgo de mercado como tal. Hace referencia al cambio en el valor de
instrumentos financieros, tales como bonos, acciones, etc.
4. Riesgo operacional
El riesgo operacional, o riesgo operativo, hace referencia a las posibles
pérdidas en que pueda incurrir la empresa debido a diferentes tipos de errores
humanos, errores en los procesos internos o en los diferentes sistemas
tecnológicos que permiten la actividad diaria de la empresas.
Consulta toda la información sobre el riesgo operacional y los diferentes
factores que intervienen en él.
Gestión de riesgos financieros
Los riesgos financieros forman parte de la gestión diaria de cualquier
empresa. Diariamente, se ofrecen multitud de créditos, necesarios para la
puesta en marcha de diferentes proyectos, se pagan intereses, etc. Pero, todas
estas operaciones conllevan riesgos financieros.
La gestión de riesgos financieros es el proceso de medición del riesgo y de
la elaboración y aplicación de diferentes estrategias para gestionarlo y hacerle
frente, en función de su gravedad y en función de las consecuencias que pueda
tener dentro de la empresa.
Gestionar de manera eficaz el riesgo financiero se traduce en una minimización
del mismo y una rentabilización de los procesos financieros internos de la
empresa. Puesto que, gestionando los riesgos financieros, la empresa
obtiene información constantemente, permitiéndole ello saber en qué invertir,
en qué periodo de tiempo, etc. Igualmente, la empresa deberá tener muy
presente el índice de riesgo financiero, para saber qué dirección tomar, qué
recursos emplear y en qué periodo de tiempo.
La medición de riesgos es fundamental para su adecuada gestión. De ahí la
importancia de tener siempre presente la fórmula de riesgo financiero, que
divide la deuda a medio y largo plazo entre el ahorro bruto. El resultado, habrá
que multiplicarlo por 100.
Índice de Riesgo financiero = (Deuda a medio y largo plazo / Ahorro bruto) x
100
Minimizar riesgos financieros
Las gestión de los riesgos financieros es necesaria para reducir el impacto
negativo que puedan tener en la empresa. Por ello, su continuo control ayudará
a minimizar los daños.
Aquí te mostramos algunos consejos para reducir este tipos de riesgos:
o Controla la rentabilidad de la inversiones y los resultados obtenidos
o Diversifica las inversiones para no jugártelo todo a una carta
o Anticípate a lo que vaya a ocurrir en el mercado
o Proteger activos mediante seguros