Evaluación económica

Tipos de evaluación de proyectos

Económica

Privada

Financiera

Evaluación

Costo Beneficio

Social

Costo Efectividad
 Evaluación privada económica
Perspectiva del inversionista o dueño del proyecto
1 Estime ingresos totales IT (ventas = P * Q, valor residual)

2 Estime los costos totales CT (inversión, producción, O&M)

3 Determine el flujo de caja económico (IT – CT)

4 Estime y compare indicadores de rentabilidad (VAN, TIR, B/C)

5 Seleccione la alternativa de mayor VAN, según sea el caso

6 Efectúe análisis de riesgo de la mejor alternativa

 Evaluación privada económica
Perspectiva del inversionista o dueño del proyecto
1 Estime ingresos totales IT (ventas = P * Q, valor residual)

2 Estime los costos totales CT (inversión, producción, O&M)

3 Determine el flujo de caja económico (IT – CT)

4 Estime y compare indicadores de rentabilidad (VAN, TIR, B/C)

5 Seleccione la alternativa de mayor VAN, según sea el caso

6 Efectúe análisis de riesgo de la mejor alternativa

 Evaluación privada financiera
Perspectiva del banco o del financista
1 Estime ingresos totales IT (ventas = P * Q, préstamo, valor residual)

2 Estime los costos totales CT (inversión, producción, O&M, capital e intereses)

3 Determine el flujo de caja financiero (IT – CT)

4 Estime y compare indicadores de rentabilidad (VAN, TIR, B/C)

5 Seleccione la alternativa de mayor VAN, según sea el caso

6 Efectúe análisis de riesgo de la mejor alternativa

 METODOLOGÍA COSTO - BENEFICIO

La metodología consiste en estimar la rentabilidad social de un proyecto a

partir de la comparación de los beneficios sociales contra los costos sociales.
El análisis se hace a nivel de cada Alternativa de Solución. Para estimar
dicha rentabilidad social se recurre al VALOR ACTUAL NETO SOCIAL
(VANS), y según lo establecido por la SHCP, se usa una Tasa Social de
Descuento (TSD) del 10% Esta es la misma metodología utilizada en la
evaluación económica a precios privados.

FLUJO DE BENEFICIOS
SOCIALES - FLUJO DE COSTOS
SOCIALES = FLUJO DE
BENEFICIOS NETOS
SOCIALES (FBNS)

N VALOR ACTUAL
FBNS t
VANS   NETO SOCIAL

t 0 (1  TSD ) t
 Evaluación social – Enfoque Costo Eficiencia
Asegúrese que no es posible valorar beneficios sociales atribuibles al proyecto
1

2 Estime costos sociales a lo largo del horizonte de evaluación

3 Calcule el valor actual de los costos sociales neto (VACSN)

4 Defina el indicador de eficiencia (IE)

5 Calcule el ratio costo eficiencia (CE)

6 Seleccione la alternativa de menor CE, comparándola con línea de corte

7 Efectúe análisis de riesgo de la alternativa recomendada

 Evaluación social – Enfoque Costo Beneficio
1 Identifique beneficios y costos sociales (Arbol de Medios-Fines)

2 Mida beneficios y costos sociales a través de indicadores

3 Valore beneficios y costos sociales usando precios sociales

4 Estime el flujo neto de beneficios y costos a precios sociales

5 Calcule y compare indicadores de rentabilidad social

6 Seleccione la alternativa de mayor VANS

7 Efectúe análisis de riesgo de la alternativa recomendada

Construcción y operación de una PTAR
Beneficios sociales que se podrían obtener:
• Producción agrícola
– Por incremento en la producción
– Por cambio de cultivos.
• Mayor disponibilidad de agua
• Disminución de enfermedades de origen hídrico
• Mejoramiento de la calidad de los cuerpos
receptores.
– Potabilización
– Saneamiento de cauces
Construcción y operación de una PTAR
Beneficios sociales que se podrían obtener:
• Impacto ambiental
– Mortandad de flora y fauna
– Malos olores y disminución de fauna nociva
• Desarrollo industrial
• Impacto sobre actividades económicas
– Turismo
– Acuacultura, piscicultura y/o pesca.
Reducción y Reuso de Residuos Sólidos
Municipales.
Beneficios sociales que se podrían obtener:
• mayor consumo de material aprovechable (Ingresos
derivados de la venta de material reciclable)
• Ahorro en los costos de operación en el sitio de
disposición final
• Ahorro en costos de transporte
• Incremento en la vida útil del sitio de disposición final
• Disminución de contaminación en el subsuelo y mantos
freáticos
 Caminos rurales
Beneficios sociales que se podrían obtener:
• Ahorro en los costos generalizados de viajes.
• Incremento en el excedente para el productor.
 Hospitales
Beneficios sociales que se podrían obtener:
• Servicios médicos incrementales
• Ahorros de costos de formación de médicos
especialistas fuera de la zona de influencia
• i&D (modelo cualitativo)
• Valor de rescate del proyecto
 Programas de Inversión de
Adquisiciones y Mantenimiento
Beneficios sociales que se podrían obtener:
• Ahorros por costos de mantenimiento y
operación
• Beneficio por mayor consumo de servicio
• Beneficio por enajenación de bienes
remplazados
 Proyectos de Construcción de
Subestaciones de Distribución
Beneficios sociales que se podrían obtener:
• Energía incremental
• Energía no suministrada en falla
• Ahorros operativos
 Infraestructura Hidroagricola
Beneficios sociales que se podrían obtener:
• Incremento en la superficie de producción
 Tipos de Evaluación socioeconómica
i. Ficha técnica;
ii. Análisis costo-beneficio simplificado;
iii. Análisis costo-beneficio;
iv. Análisis costo-eficiencia simplificado, y
v. Análisis costo-eficiencia
Tipos de Análisis según tipo de proyecto de Inversión
Tipo de análisis Tipo de PPI
Análisis de costo- Programas y proyectos de inversión (>500 mdp)
Beneficio (A nivel de Para los proyectos de infraestructura productiva de largo plazo
Prefactibilidad) Las que determinen las UI
Análisis de costo- Los proyectos de infraestructura económica, social, gubernamental, de inmuebles y otros
Beneficio simplificado (A proyectos (50 a 500 mdp)
nivel de Perfil) Los Programas de adquisiciones y mantenimiento (150 a 500 mdp)
Los programas de adquisiciones y mantenimiento de protección civil (150 a 500 mdp)
Los programas de inversión a los que se refiere la fracción vii del numeral 3 de los Lineamientos
(50 a 500 mdp)
Análisis de costo- Los programas y proyectos de inversión en los que los beneficios no sean cuantificables (>500
eficiencia mdp)
Los programas y proyectos de inversión, en los que los beneficios sean de difícil cuantificación
(>500 mdp)
Análisis de costo- Los proyectos de infraestructura económica, social, gubernamental, de inmuebles y otros
eficiencia simplificado proyectos (50 a 500 mdp)
Los programas de adquisiciones, incluyendo los de protección civil y sus beneficios sean no
cuantificables o de difícil cuantificación (150 a 500 mdp)
Los programas de mantenimiento incluyendo los de protección civil y sus beneficios sean no
cuantificables o de difícil cuantificación (150 a 500 mdp)
Los programas de inversión a los que se refiere la fracción vii del numeral 3 de los Lineamientos
sus beneficios sean no cuantificables o de difícil cuantificación. (50 a 500 mdp)

Justificación económica Proyectos de infraestructura económica, social, gubernamental, de inmuebles y otros

programas y proyectos (< 50 mdp)
Programas de adquisiciones, programas de adquisiciones de protección civil, programas de
mantenimiento y programas de mantenimiento de protección civil (<150 mdp)
Estudios de preinversión
 La ficha técnica
ES una descripción detallada de la problemática o necesidades a resolver con el programa o
proyecto de inversión, así como las razones para elegir la solución presentada.
• Debe contener los siguientes elementos:
• i. Información general del programa o proyecto de inversión,
• ii. Alineación estratégica,
• iii. Análisis de la situación actual,
• iv. Análisis de la situación sin proyecto,
• vi. Análisis de la situación con proyecto,
• vii. Identificación y, en su caso, cuantificación y valoración de los costos y beneficios
• viii. Para los estudios de preinversión, la ficha técnica deberá integrar el contenido descrito
en los puntos i., ii. y iii. en lo que respecta a la descripción de la problemática, así como
señalar:
1. nombre del estudio,
2. tipo de estudio,
3. fecha estimada de realización,
4. justificación de su realización,
5. descripción,
6. monto estimado de inversión, y
7. vigencia del estudio.
 El análisis costo-beneficio
Deberá contener lo siguiente:
• Resumen Ejecutivo.
• Situación Actual del Programa o Proyecto de Inversión.
• Situación sin el Programa o Proyecto de Inversión.
– Optimizaciones:
– Análisis de la Oferta en caso de que el programa o proyecto de inversión no se
lleve a cabo;
– Análisis de la Demanda en caso de que el programa o proyecto de inversión no
se lleve a cabo;
– Diagnóstico de la interacción de la oferta-demanda con optimizaciones a lo
largo del horizonte de evaluación y
– Alternativas de solución
• Situación con el Programa o Proyecto de Inversión.
– Descripción general;
– Alineación estratégica;
– Localización geográfica;
 El análisis costo-beneficio
• Situación con el Programa o Proyecto de Inversión.
– Calendario de actividades;
– Monto total de inversión: Deberá incluirse el calendario de inversión por año y la
distribución del monto total entre sus principales componentes o rubros. Asimismo,
deberá desglosarse el impuesto al valor agregado y los demás impuestos que apliquen;
– Financiamiento: Deberán indicar las fuentes de financiamiento del programa o proyecto
de inversión: recursos fiscales, federales, estatales, municipales, privados, de
fideicomisos, entre otros;
– Capacidad instalada que se tendría y su evolución en el horizonte de evaluación del
programa o proyecto de inversión;
– Metas anuales y totales de producción de bienes y servicios cuantificadas en el
horizonte de evaluación;
– Vida útil: Deberá considerarse como el tiempo de operación del programa o proyecto de
inversión expresado en años;
– Descripción de los aspectos más relevantes para determinar la viabilidad del programa o
proyecto de inversión; las conclusiones de la factibilidad técnica, legal, económica y
ambiental, así como los estudios de mercado y otros específicos que se requieran de
acuerdo al sector y al programa o proyecto de inversión de que se trate;
– Análisis de la Oferta a lo largo del horizonte de evaluación, considerando la
implementación del programa o proyecto de inversión;
– Análisis de la Demanda a lo largo del horizonte de evaluación, considerando la
implementación del programa o proyecto de inversión; y .
 El análisis costo-beneficio
• b) Diagnóstico de la interacción de la oferta-demanda a lo largo del horizonte de
evaluación
• Evaluación del Programa o Proyecto de Inversión.
– Identificación, cuantificación y valoración de los costos del programa o proyecto de
inversión;
– Identificación, cuantificación y valoración de los beneficios del programa o proyecto de
inversión;
– Cálculo de los indicadores de rentabilidad;
– Análisis de sensibilidad; y
– Análisis de riesgos.
• Conclusiones y Recomendaciones.
• Anexos:.
• Bibliografía.