El sistema financiero es el conjunto de instituciones (entidades financieras), medios (activos financieros)

y mercados que hacen posible que el ahorro (dinero ocioso) de unos agentes económicos vaya a parar a
manos de los demandantes de crédito. Canalizando así el ahorro y la inversión con el fin de conseguir el
crecimiento económico del país (PIB). Por tanto, el sistema financiero sirve para intermediar entre los
que tienen exceso de dinero y lo quieren prestar, y los que necesitan financiación. Es decir, lo que
genera el sistema financiero son créditos. Un actor muy importante dentro del sistema financiero son
los bancos, que hacen de intermediarios entre los que tienen exceso de dinero y los que lo necesitan.

Además, facilitan las condiciones para las dos partes. Adecuan en tiempo y cantidad el dinero que
reciben y prestan, en función de las necesidades del agente económico con exceso de dinero y del
demandante de dinero. Sería imposible el préstamo directo por parte del oferente de ahorro y
deExtranjeros

e, porque probablemente sus necesidades de dinero no serían las mismas en cuanto a cantidad y
tiempo.

Desde el punto de vista del que tiene el exceso de dinero, sería una inversión pues este depósito en el
banco generaría una rentabilidad. Y, desde la perspectiva del que quiere financiación, sería un préstamo
por un determinado plazo, por el que tendrá que pagar unos intereses además de devolver el principal.

Por ello, el sistema financiero tiene una importancia muy grande dentro de la economía pues genera
más rentas para los que prestan y además incentiva la creación de empresas, algo imprescindible para la
economía.

Existen diferentes instrumentos para llevar a cabo esta relación: los productos bancarios como cuentas,
depósitos, etc.; los productos de inversión como acciones, fondos de inversión, bonos, etc.; planes de
pensiones, y los productos de seguros como los seguros de vida.

Hay personas más interesadas en las finanzas y recurren a los mercados para resolver sus necesidades
financieras. Sin embargo, muchas otras personas ven en los bancos la solución económica a sus
necesidades.
Los bancos adoptan una posición de intermediación para hacer una labor de asesoramiento.

Por otro lado, para asegurar que los intermediarios funcionen correctamente, existe una normativa en
cada país que regula estos intercambios de fondos. En el caso de España, un organismo supervisor sería
el Banco de España, que controlar a las entidades que pueden captar fondos, también la Comisión
Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones del
Ministerio de Economía y Hacienda.

Funciones del Sistema Financiero.

El Sistema Financiero tiene como objetivo el facilitar la actividad económica, y relacionar a las distintas
instituciones que ofrecen Depósitos y otras que los necesitan. Según el profesor Lasúen "la función
genérica que se piensa realizar el Sistema Financiero es incrementar la eficacia productiva de todos los
mercados. Se entiende que esta función genérica se satisface a través de la especialización del Sistema
Financiero en los mercados del dinero y de capitales."

Muchos economistas han intentado establecer y concretar todas las funciones del Sistema Financiero,
según Parejo, Cuervo Rodríguez y Calvo citados por Lagares Gómez-Abascal dos son las funciones que
todo Sistema Financiero ha de cumplir:

"Garantizar la asignación eficaz de los Depósitos financieros, proporcionando a una economía los
instrumentos que necesita, apropiados, no sólo en su volumen o cuantía sino también en su naturaleza,
plazos y costes.

Contribuir al logro de la estabilidad monetaria y financiera, permitiendo a través de su estructura, el

desarrollo de una política monetaria activa por parte de las autoridades monetarias, así como una
evolución estable de las principales macromagnitudes monetarias y financieras".

Si observamos las características anteriores podemos establecer que en el caso de estos autores las
funciones que le asignan al Sistema Financiero están orientadas únicamente a un seguimiento de la
evolución monetaria, tratando de contribuir a su control. Otros autores por el contrario han asignado un
papel más activo a todo el Sistema Financiero, tal es el caso de Levine, también citado por Lagares
Gómez Abascal:

- " Movilizar el ahorro.

Asignar los Depósitos existentes.

Facilitar la gestión del riesgo.

Ejercer el seguimiento y control empresarial.

Facilitar el intercambio de bienes y servicios."

Todas las funciones anteriores serán fundamentales para el desarrollo económico. El análisis que nos
hace Levine, al asignar estas cuatro funciones al Sistema Financiero, le atribuye una importancia
fundamental en el proceso de crecimiento económico.

En todo Sistema Financiero existen ahorradores e inversores, su función será por lo tanto y según el
esquema anterior, el movilizar ese ahorro y canalizarlo hacía aquellos centros demandadores del mismo.
Esta tarea es complicada, puede ser costosa y no siempre una sociedad está abierta a su realización. Es
por lo tanto una de las principales tareas, la movilización del ahorro, lo que debe afrontar un Sistema
Financiero operativo.

Es igualmente importante considerar que el Sistema Financiero es el distribuidor de los Depósitos

económicos de unas unidades que disponen de ellos a las otras que pueden estar necesitadas de los
mismos. Es, por lo tanto, la asignación de los Depósitos existentes, otra de las funciones fundamentales.
Esta función se realiza a través de aquellas instituciones especializadas en el análisis de los Depósitos
disponibles, y de las necesidades existentes, es decir de los riesgos del sistema económico. Las
instituciones encargadas de esta importante función, serán los llamados intermediarios financieros, que
al mismo tiempo serán las encargadas de gestionar los riesgos.
Para comenzar debemos dar una definición sobre qué es una institución financiera, que viene a ser una
entidad que presta servicios financieros a sus clientes, es decir, una compañía que ofrece a sus clientes
(familias, empresas, Estado) servicios relacionados con el dinero que posee o necesita. Por lo tanto, las
instituciones financieras son meros intermediarios ya que se ubican entre las distintas partes
intervinientes, por ejemplo: necesito hacer llegar dinero a mi hermano que está en Estados Unidos pero
me resulta muy caro ir allí y darle el dinero, o que él venga aquí y se lo dé. Una institución financiera
(banco, caja de ahorros,…) me ofrece la posibilidad de hacer una transferencia de dinero a su cuenta
bancaria en Estados Unidos, a cambio de una comisión por los servicios de intermediación prestados.
Existen infinidad de ejemplos de la labor de las instituciones financieras y distintos tipos de instituciones
financieras, ya que no todo son bancos y no todo son personas físicas de a pie las que realizan
operaciones con estas.

Para velar por el buen funcionamiento de las instituciones financieras, dar seguridad y estabilidad al
sistema financiero, existen unos organismos supranacionales y nacionales que tienen distintos objetivos.
Entre los objetivos que persiguen, el que a nosotros nos interesa es el de regular, vigilar y por lo tanto,
sancionar en caso de incumplimiento a las instituciones financieras a las que supervisan (no a las que no
son supervisadas por ellos). Se trata del Sistema Europeo de Bancos Centrales (en adelante SEBC), que
está formado por el Banco Central Europeo (en adelante BCE) y los bancos centrales nacionales de los
países miembros de la UE, es decir, en el caso de España estaría junto al BCE el Banco de España (BdE) y
en el caso de otros países pertenecientes a la UE los bancos centrales de dichos países (banco de
Francia, de Alemania, de Italia, etc.)

Por lo tanto, algo a tener en cuenta al contratar productos o servicios bancarios ya no son sólo las
condiciones de los mismos, sino también si la entidad con la que contratamos y el producto que nos
ofrece está supervisado y/o respaldado por, en el caso de España, el BdE. Existen otros organismos
como la Comisión Nacional del Mercado de Valores (en adelante CNMV) o la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones (en adelante DGSFP). Ahora bien, estas son instituciones nacionales o
supranacionales con las que los agentes económicos de a pie, sobre todo familias y empresa no pueden
contratar servicios y productos, sino que supervisan a las entidades con las que sí podremos tener
relación B2C (empresa-cliente).

En definitiva, dentro de las entidades o instituciones con las que los agentes económicos pueden tener
relación para manejar sus finanzas y que son supervisadas por el BdE, existen de distintos tipos:
Entidades bancarias: pueden captar fondos (dinero o recursos financieros) del público, entre las que se
incluyen las entidades extranjeras que operan en España, (cuya supervisión la ejerce fundamentalmente
la autoridad de su país de origen), bien a través de sucursales (establecimientos permanentes), o
mediante la prestación de servicios desde su país de origen.

Entidades no bancarias: no pueden captar fondos del público y que se dedican fundamentalmente a
conceder créditos, a prestar avales o garantías, al cambio de moneda extranjera, a emitir dinero
electrónico y a realizar servicios de pago (transferencias, envío de dinero, etcétera), o a valorar bienes.

Por otro lado existen otros tipos de instituciones que no son supervisadas por el BdE sino por otros
organismos como la CNMV o DGSFP como:

Empresas de servicios de inversión (sociedades y agencias de valores, sociedades gestoras de carteras y

empresas de asesoramiento financiero).

Instituciones de inversión colectiva (por ejemplo, SICAV).

Compañías de seguros (ya sean sociedades anónimas, mutuas o mutualidades).

Fondos de pensiones.

Como el fin de este blog se va a centrar principalmente con las entidades bancarias, a continuación
pasaremos a describir los distintos tipos existentes dentro de este grupo:

Bancos: son instituciones privadas, generalmente cotizando en bolsa, y que se dedican

fundamentalmente al préstamo y a la recepción de depósitos, entre otras muchas actividades. Ejemplo:
BSCH, BBVA, Bankinter, Banco Popular, etc.

Cajas de ahorro: Son similares a los bancos pero con otras particularidades. A pesar de ser entidades
privadas, no tienen ánimo de lucro (no buscan el beneficio privado) y son controladas por organismos
públicos (ayuntamiento, comunidad autónoma, diputación provincial, etc). Además, estas entidades no
pagan impuestos, pero a cambio tienen la obligación de distribuir al menos un tercio de sus beneficios a
obras de interés social, siempre y cuando dicho desembolso no perjudique el fortalecimiento de la
capitalización de las Cajas. Con la actual crisis económica, por diversos motivos, cada vez son menos las
cajas que quedan, siendo absorbidas o fusionadas con bancos y desapareciendo con ello la obra social
de estas (La Caixa, Bancaja, Cajasur, etc.). Para obtener más información sobre cajas existentes y
desaparecidas hay un documento muy completo en wikipedia en el siguiente enlace:
http://goo.gl/Usc2D

Cooperativas de crédito. Son muy similares a las cajas de ahorro, de hecho frecuentemente es difícil
distinguirlas debido a que también adoptan el nombre de “Caja”. La principal característica de estas
entidades es que no son propiedad pública, son en realidad propiedad de unos “cooperativistas
financieros”. Las cooperativas de crédito suelen ir asociadas a una asociación o cooperativa de origen
industrial o sectorial, así por ejemplo la Caja de Abogados está ligada al Ilustre Colegio de Abogados.
Para más información ver: http://www.unacc.com/

Establecimientos financieros de crédito (EFC): Son entidades privadas similares a un banco pero que no
pueden tomar depósitos, sino que se dedican a realizar operaciones de crédito en un ámbito muy
específico: ‘leasing’(arrendamiento financiero con opción de compra),‘factoring’ (cesión de una cartera
de créditos), crédito al consumo, crédito hipotecario, tarjetas, avales, etc. Además son entidades de
menor tamaño que los bancos

Estos cuatro tipos de entidades financieras están intensamente regulados y supervisados por el BdE. Sin
embargo, estas entidades no son las únicas que pueden prestar dinero; sino que cualquier persona física
o jurídica puede llegar a un acuerdo de préstamo con un semejante, es lo que se suele denominar
“capital privado”, algo muy común en países como China, donde los ciudadanos acuden en gran parte a
sus familias para pedir dinero prestado antes que a una entidad financiera.

Para finalizar y como anexo a este post, adjunto un texto del Banco de España sobre consejos para los
consumidores en su relación con las entidades financieras:

Asegúrese de que las entidades a las que entrega sus ahorros están autorizadas para captar fondos del
público, consultando los Registros oficiales del Banco de España y de la Comisión Nacional del Mercado
de Valores (CNMV).

Tenga en cuenta que las entidades no registradas en estos organismos no están sujetas a ningún tipo de
supervisión que vigile su solvencia y la transparencia de su operativa. La seguridad de sus ahorros puede
depender de la solvencia de las entidades implicadas en la operación.

Sea cauto ante ofertas que, bien de forma personalizada, o bien a través de mensajes publicitarios, le
prometan rápidos beneficios o rentabilidades muy superiores a las que en cada momento se consideren
normales en el mercado, aunque le aseguren que se trata de operaciones con poco riesgo. Es
prácticamente imposible obtener rendimientos elevados sin asumir un alto riesgo: haga que le
expliquen con detalle los riesgos y compromisos inherentes a la operación.

Verifique que el producto existe y asegúrese de que, una vez realizada la operación, usted será
reconocido como titular o propietario del mismo bajo cualquier circunstancia.

Conozca las posibilidades de cancelar la operación antes de la fecha de vencimiento prevista, cuáles
serían los procedimientos y qué costes implicarían.
Examine con atención todos los términos del contrato, para comprobar que no existen cláusulas
confusas o abusivas. No renuncie a ninguno de los derechos que le reconoce la legislación vigente sobre
protección de los consumidores.

El hecho de tener un sistema financiero sano promueve el desarrollo económico de un país porque
permite la inversión de capital hacia actividades productivas, como la construcción, la industria,
tecnología y la expansión de los mercados. Es decir que el sistema financiero contribuye al progreso de
una sociedad, ofreciendo soluciones para suplir necesidades de vivienda, estudio, trabajo, entre otros.

El conjunto de entidades que conforman el sistema financiero están organizadas de tal forma que
intentan llegar a cubrir la mayoría de necesidades que una población puede exigir para que el ciclo
económico no pierda su velocidad.

Se entiende por documento financiero aquel en donde se recoge la instrumentación de la deuda: son los
cheques, pagarés, letras, recibos, etc.

Respuesta detallada
Los documentos financieros (financial documents) son las letras de cambio, cheques, pagarés o
cualquier otro instrumento análogo utilizado para obtener el pago.

Los documentos financieros son aquellos que dan lugar sólo al movimiento de fondos como
contraprestación de las mercancías o servicios entregados en su momento.

Estos documentos son extendidos por el exportador o por el importador y pueden ser a la vista o a
plazo:

Letra de cambio o giro:

El documento puede estar extendido a la vista o a plazo (a un vencimiento).

Es un documento emitido por el exportador a cargo del importador

Cheque:

Es un documento extendido siempre a la vista.

El documento está emitido por el importador a favor del exportador.

Pagaré:

Es un documento siempre extendido a plazo (a un vencimiento).

El documento está extendido por el importador a favor del exportador.

Los Documentos Mercantiles son documentos de crédito de mucha importancia para realizar las
transacciones legales en cualquier país. En Venezuela, esas transacciones tienen su base legal en el
Código de Comercio Vigente, en donde se estipula todo lo referente a las mismas.

Tanto la Letra de Cambio, el Pagaré como el Cheque son documentos de crédito son mucha importancia
ya que los mismos conforman una garantía de recuperación del valor de la prestación de un servicio o
de la venta de algún bien, ya sea mueble o inmueble; puesto que mediante su emisión, el tomador
puede recurrir a fuentes legales establecidas, como ya se dijo en el Código de Comercio, para hacer
efectivo su pago.

Función

Las instituciones financieras proveen servicios como intermediarios en los mercados financieros. Son
responsables por transferir fondos desde los inversores hasta las empresas que necesitan esos fondos.
Las instituciones financieras facilitan el flujo de dinero a través de la economía, permiten que los ahorros
sean utilizados para facilitar fondos para préstamos.

Tipos de Institución financiera

Entidades que toman depósitos, aceptándolos y gestionándolos, y realizando a su vez préstamo. Entre
ellas están los bancos, cooperativas de ahorro y crédito o sociedades de préstamo inmobiliario.

Empresas de seguros y fondos de pensiones.

Corredores, underwriters y fondos comunes de inversión.

Clasificación de las instituciones financieras

Según la propiedad del capital:Bancos Públicos, Bancos Privados, Mixtos

Según sus actividades:Comerciales, De Ahorros, Hipotecarios

Según la nacionalidad del capital: Nacionales, Extranjeros

a importancia de las intituciones financieras radica en que estas hacen una labor de intermediación, es
decir, por un lado reciben dinero de los ahorristas y por el otro, lo prestan a personas y empresas para
ayudar con el crecimiento de la economía de un país. Además, a través de la banca se opera el sistema
de pagos del país mediante cuentas de cheques, tarjetas de crédito y órdenes de pago, entre otros.

Entre las funciones de la banca se pueden mencionar los servicios que estas instituciones les ofrecen a
sus clientes, bien sean industrias, comercios, agricultores, ganaderos y particulartes, denominadas
operaciones activas, las cuales efectúan los bancos al invertir el dinero que recibió de terceras personas.

Por su parte, los depositantes, inversionistas y ahorristas realizan operaciones denominadas pasivas,
puesto que son las necesarias para captar dinero.

Entre las principales ventajas que ofrecen los bancos se encuentran las siguientes: facilitar operaciones
comerciales y de servicios, facilitar el retiro de fondos, hacer depósitos y consultar saldos
inmediatamente, brindan seguridad y confianza en la custodia del dinero, garantizan un fondo de
inversión, fomentan el ahorro, brindan la facilidad de pagar servicios públicos, entre muchos otros
beneficios.