Universidad Nacional de Cajamarca

Facultad de Derecho y Ciencias Políticas

Escuela Profesional De Derecho

FACTURA CONFORMADA,
CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA
NACIONAL Y EXTRANJERA

Integrantes:
Cotrina Novoa, Laura Beatriz
Rodrigo Bustamante, Lady Selene
Vásquez Chávez, Saira

Cajamarca - Perú
2017

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 INDICE
INTRODUCCIÓN 3
CAPITULO 1: FACTURA CONFORMADA 4
1. ANTECEDENTES 4
2. ATRIBUCIONES JURIDICAS DE LA FACTURA CONFORMADA 6
3. DENOMINACION 7
4. DEFINICION 7
5. FACTURA CONFORMADA EN LA LEGISLACION PERUANA 8
5.1. CARACTERISTICAS 8
5.2. REQUISITOS 8
5.2.1. REQUISTOS FORMALES ESENCIALES 8
5.2.2 REQUISTOS NO ESENCIALES 10
5.3. VENCIMIENTO 10
5.4. OBLIGACIONES DEL COMPRADOR Y CALIDAD DE DEPOSITARIO 11
5.5. RELACIONES CAUSALES ENTRE VENDEDOR Y COMPRADOR 11
5.6. PLAZO PARA EL PAGO 11
5.7. PACTO DE INTERESES 11
5.8. APLICACIÓN SUPLETORIA DE LAS NORMAS REFERIDAS
A LA LETRA DE CAMBIO 12
6. DIFERENCIAS ENTRE LA FACTURA CONFORMADA Y LA FACTURA COMERCIAL 12
CAPITULO II: CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA 13

1. CONCEPTO 13

1.1 MONEDA EXTRANJERA 13

1.2 MONEDA NACIONAL 13

2. ANTECEDENTES 13

3. REQUISITOS PARA ABRIR UN CERTIFICADO BANCARIO 14

4. MARCO NORMATIVO 14

4.1. LEGISLACION PERUANA 14

5. CARACTERISTICAS 15

6. BENEFICIOS 16

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 7. NATURALEZA JURIDICA 17

8. SUJETOS INTERVINIENTES 17

9. CONTENIDO DEL DEPÓSITO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA Y NACIONAL 17

10. TRANSFERENCIA 18

11. LUGAR DE PAGO 18

12. EJERCICIO DE LA ACCION CAMBIARIA 18

13. VENCIMIENTO 18

14. ¿QUIENES LO EMITEN? 19

15. PENALIDADES 20

16. IMPORTE DE UN CERTIFICADO BANCARIO 20

CONCLUSIONES 21

BIBLIOGRAFIA 22

ANEXOS 23

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 INTRODUCCION

Los títulos valores, específicamente los crediticios, son los más conocidos en nuestro medio, la mayoría
de las personas con capacidad de ejercicio ha suscrito alguna vez un título valor de esta naturaleza. De
esta clase de títulos valores, los más difundidos son la letra de cambio y el pagaré, que han dejado en un
segundo plano a la factura conformada. Esta última mencionada apareció por primera vez en nuestra
legislación en la Ley Nº 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la Superintendencia de Banca y Seguros (LGSF) no obstante, siguió pasando desapercibida, a pesar
que la finalidad de su inclusión fue la de mejorar las relaciones crediticias en el mundo globalizado. Los
intentos de los legisladores por hacer útil este instrumento cambiario, tan eficaz en otros países como
Brasil, Colombia, Francia y Argentina, han sido vanos pues hasta la fecha no existen reportes de
empresas o personas que hayan utilizado la factura conformada en sus operaciones al crédito en el Perú.

Así como este título valor, tenemos otros más, de igual importancia como son los certificados bancarios
en moneda extranjera y nacional cuyos antecedentes se remontan al gobierno de Juan Velazco Alvarado
(1970) y actualmente, en el ordenamiento jurídico peruano se encuentran regulados en la en la Ley de
Títulos Valores N° 27287 . Estos títulos valores específicos, debido a los beneficios que representan
tanto para las empresas del sistema financiero como para el tenedor o beneficiario, resultan ser de gran
utilidad en el sistema económico. Por otro lado, los requisitos que se piden para abrir un Certificado
Bancario Moneda Extranjera o Nacional son mínimos y fáciles de cumplir. De este modo al ser su
naturaleza jurídica un Título Valor  está vinculado jurídicamente a la posesión del documento.

CAPÍTULO I: FACTURA CONFORMADA

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1. ANTECEDENTES

FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA

En el Perú, el primer referente sobre la factura conformada estuvo plasmado en el artículo 237 de la Ley
26702 de 1997 (Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros), que establecía que “La Factura Conformada es un título valor
FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA
que representa bienes entregados y no pagados, debidamente suscrita por el deudor en señal de
conformidad en cuanto a la entrega de los bienes allí precisados, su valor y la fecha de pago de la
factura. Es emitida por el acreedor, y puede ser endosada a terceros. Incluye la descripción de los bienes
objeto de la transferencia, que quedan afectos a la prenda global y flotante a que se refiere el artículo
231. Apareja ejecución en vía directa contra el deudor, quien queda constituido en depositario de los
bienes transferidos por la misma, afectos a la referida prenda. La acción en vía de regreso se regirá por
los términos del endoso.

Luego, con la Ley 27287 del 2000 (Ley de Títulos Valores), el legislador peruano realiza una regulación
específica y detallada sobre la misma en sus artículos 163 a 171. Los términos en los cuales se la
reconoció en esta Ley, fueron en general los mismos que se estipularon en el Artículo 237º de la Ley
GSF, haciendo la precisión de que su utilización solo estaba limitada a las operaciones de pagos a plazo
de los contratos de compraventa o cualquier otra modalidad de transferencia de propiedad de bienes,
susceptibles a la necesaria constitución de garantía prendaría. Con la constitución de una garantía

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prendaría sobre los bienes, estas regulaciones le dieron una característica singular a la factura
conformada peruana que no se le había dado en ningún otro país, por lo que se tuvo mucha expectativa

al momento de su lanzamiento, sin embargo, esta particularidad fue la razón, para muchos de su fracaso,
en tanto que con ello existía mucho perjuicio para el deudor de la factura.

Actualmente, en el afán de acabar con el problema de la factura conformada y promover el financiamiento

de las MYPES, el ejecutivo ha creado un nuevo título valor denominado “Factura Negociable”. Así, El 7 de
diciembre del año 2010, se publicó la Ley 29623 -Ley que promueve el financiamiento a través de la
Factura Comercial- por el cual se estableció que las facturas comerciales y recibos por honorarios podrán
ser utilizados como título valor para ser transferidas y cobradas a favor de los proveedores de bienes o
servicios que las emitieron. Si bien es cierto éste ya no es un antecedente de la factura conformada es
válido mencionarlo en este acápite en tanto que es un título valor muy ligado a la factura conformada y
que, de ser eficiente, podría sustituirla completamente.

2. ATRIBUCIONES JURÍDICAS DE LA FACTURA CONFORMADA

Este tipo de factura puede ser emitida por cualquier persona natural o jurídica, con el objeto de
beneficiarse con las atribuciones jurídicas de dicho título valor, las mismas que son:

a) Establecer una prenda global: Los bienes objeto de una transferencia recogida en una “factura
conformada, se encuentran afectos a la prenda global y flotante a que se refiere el artículo 231º de la Ley
GSF. Este último dispositivo establece que la prenda global y flotante recae sobre los bienes muebles
fungibles consumibles en los cuales el deudor prendario queda constituido como depositario y obligado a
devolver bienes de la misma especie y cantidad o en su defecto su valor en dinero, en el momento en que
sea requerido para la ejecución de la garantía. El incumplimiento del depositario es penado como delito
de apropiación ilícita. De acuerdo con el artículo 231º de la Ley GSF, un requisito para la existencia de la
prenda global y flotante es que ésta se inscriba en el registro especial. Lo anterior tiene su razón de ser
en que el artículo 158º de la Ley GSF establece que la prenda global y flotante que se inscribe en tal
registro es la que se constituye a favor de una empresa del Sistema Financiero. Obtener la posibilidad de
utilizar para la cobranza de la factura impaga el procedimiento de Ejecución. El mérito de la factura
conformada se encuentra en el inciso 8 artículo 613º del Código Procesal Civil y en el tercer párrafo del
artículo 237º de la Ley GSF, siendo título suficiente para promover un Proceso Ejecutivo. Es claro que
ante la falta de pago de este tipo de facturas, ya sea el titular o el endosatario, podrá hacer uso del
Procedimiento de Ejecución, el mismo que resulta un procedimiento mucho más rápido que el usado para
el cobro de una factura.

b) La posibilidad de endosarlo: Este nuevo título valor es susceptible de endosos. La ley no establece
una autorización de omisión de la cláusula “a la orden”, como lo establece el artículo 260 de la Ley de
Títulos Valores N 0 27287. En forma similar a la letra, la factura conformada puede circular antes de estar

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confirmada por el comprador, por lo que se debe señalar su vencimiento ya sea a fecha fija, a días vista,
a cierto plazo desde su conformidad o a cierto plazo desde su emisión.

c) Ejecución total por falta de pago: En caso de haberse pactado el pago de la factura en armadas o
cuotas, la falta de pago de una o más de ellas faculta al tenedor a dar por vencidos todos los plazos y
exigir el pago del monto total adeudado. El tenedor tiene la alternativa de exigir las cuotas pendientes en
las fechas de vencimiento de cualquiera de las siguientes cuotas, e incluso pasarlas al final.

d) Apropiación ilícita del comprador/depositario: ante el incumplimiento en el pago, el comprador debe

poner a disposición la totalidad de los bienes dados en prenda a que se refiere la factura conformada, al
primer requerimiento de su tenedor, bajo apercibimiento de denunciarlo por apropiación ilícita.

e) Entrega de bienes fungibles: el depositario deberá devolver en caso de requerimiento, los mismos
bienes fungibles u otros de la misma naturaleza, clase, especie, calidad y valor u otros bienes, siempre
que tengan mayor valor patrimonial, o entregará su valor en dinero en efectivo.

f) Entrega de bienes no fungibles: El comprador debe cumplir la obligación de entregar los bienes no
fungibles materia del depósito al requerimiento, sólo entregando el mismo bien no sustituible o pagando
su valor en dinero.

g) Venta directa: se puede pactar la venta directa y extrajudicial de los bienes descritos en la factura, la
que se hará sin base y al mejor postor. Sin embargo, el tenedor podrá optar por la ejecución judicial, si lo
considera conveniente. Para la venta directa o judicial no es necesaria la tasación de peritos, pues se
tomará como base el valor de los bienes señalados en la factura.

3. DENOMINACIÓN

El término factura nace de las operaciones que le dan origen a su emisión pues hace referencia al
documento en el que se enumeran los objetos o servicios prestados por un sujeto a otro, lo cual sustenta
la naturaleza causal que posee la factura conformada. Este documento tiene implicancias netamente
tributarias y es de emisión obligatoria para los casos en los que la Ley de la materia ha determinado.

Por su parte, el término conformada, hace alusión a la “conformidad” pues con la firma del comprador o
usuario se expresa su conformidad respecto al contenido de la factura y declara recibir conforme las
mercaderías o el servicio, aceptando también el saldo que constituye una deuda a su cargo. Por lo dicho
anteriormente tenemos que en acto de conformidad le da sustento a su denominación, por lo que, según
la denominación, una factura conformada será la que tenga la conformidad puesta en el título.

4. DEFINICIÓN

Es un título valor que incorpora derechos sobre bienes que han sido entregados, pero no cancelados, la
misma que debe ser suscrita por el deudor en cuanto señal de conformidad con los bienes consignados
en ella, su valor y fecha de pago. Este título valor es susceptible de ser endosado por el acreedor a

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terceros, quedando los bienes, afectos a la prenda global y flotante a que se refiere el artículo 2310 de la
Ley GSF. Además de las transacciones al contado y sin concesión crediticia, en modo alguno procedería
emitir la factura conformada en los casos de recurrirse al uso de letras, pagarés u otros títulos de crédito
para representar al mismo crédito existente en la operación comercial, pues en estos casos constituiría
una duplicidad emitir este título valor, anexo a la factura comercial que cumple la misma función.

5. FACTURA CONFORMADA EN LA LEGISLACIÓN PERUANA

La factura conformada se encuentra regulada en la Sección tercera título único del Libro Segundo de la
Ley 27287, nueva Ley de Títulos valores, artículos 163 al 171, vigente a partir del 17-10- 2000.

5.1 CARACTERÍSTICAS Art. 163

A. Título Valor Causal: Constituye un título valor causal, debido a que evidencia siempre la existencia de
una transacción comercial que origina o causa su emisión (compraventa de mercaderías), señala en
detalle los bienes objeto de comercio al crédito cuyo pago total o parcial representa, y constituye
constancia de la recepción de dichos bienes por el deudor (comprador), con acuerdo de pago diferido.
Además, en la versión peruana, representa el derecho real de garantía sobre los bienes descritos en el
mismo título.

B. Emisión Voluntaria: A diferencia de otras legislaciones, como la argentina, la emisión de este título
valor en el Perú es voluntaria, es decir, sólo se emitirá si el vendedor y comprador acuerdan utilizar este
título valor para incorporar en él sus relaciones crediticias, que estarán garantizadas con la misma
mercancía objeto de la transacción con pago diferido del precio.

C. Responsabilidad: Quienes suscriben como emisor, confirmante, garante (aval o fiador) o como
endosatario en propiedad, asumen responsabilidad solidaria frente al último tenedor, salvo que hayan
dejado expresa constancia de su exclusión. Pero esta responsabilidad es distinta según se trata del
obligado principal o de los solidarios. Así, los obligados solidarios, incluido el garante del confirmador
(comprador), asumen responsabilidad sólo por el pago del importe del título, mientras que el obligado
principal (comprador confirmador) asume, además del pago, la responsabilidad de hacer entrega en
devolución de la mercadería recibida que se encuentra sujeta a gravamen prendario y del que es su
depositario.

5.2 REQUISITOS

5.2.1 REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Los requisitos formales para su emisión están enumerados en el Artículo 164 de la LTV respecto al
contenido de la Factura Conformada y menciona que cuando menos deberá expresar lo siguiente:

a) La denominación de Factura Conformada. Este es un requisito que deben tener todos los títulos
valores, no admitiéndose denominaciones equivalentes o similares.

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b) La indicación del lugar y fecha de su emisión, a fin de computar el plazo para el pago, para la
aplicación de la norma en el tiempo.
c) El nombre, número del documento oficial de identidad, firma y domicilio del emitente, que sólo
puede ser el vendedor o transferente, o el prestador del servicio, a cuya orden se entiende
emitida. En este el emitente solo puede ser el vendedor o prestador del servicio. Es importante
para que se logren ejercer todos los derechos cambiarios derivados del título valor, además para
el caso de esta regulación se estaría identificando al obligado principal, en el caso de no existir
conformidad.
d) El nombre, número de documento oficial de identidad y domicilio del comprador o adquirente del
bien o usuario del servicio, a cuyo cargo se emite. Aquí se determina quien será el obligado
principal y es importante para la ejecución del título valor, en caso de falta de pago. Pueden
existir pluralidad de compradores o usuarios para lo cual se deberá identificar a cada uno según
lo establecido en el presente inciso.
e) El lugar de entrega, en caso de tratarse de mercaderías o bienes descritos en el título. Este
inciso está dado para las operaciones contractuales que tengan como objeto la entrega de un
bien más no para aquellas que contengan netamente la obligación de realizar una prestación de
hacer.
f) La descripción del servicio prestado, y en su caso, de la mercadería entregada, señalando su
clase, serie, calidad, cantidad, estado y demás referencias que permitan determinar su
naturaleza, género, especie y valor patrimonial. Detalla la mercadería transferida o del servicio
prestado será el fundamento del nacimiento de la obligación cambiaria.
g) El valor unitario y total de la mercadería y, en su caso, del servicio prestado. Este requisito
permitirá cuantificar el valor del acto generador de la relación cambiaria.
h) El precio o importe total o parcial pendiente de pago de cargo del comprador o adquirente del
bien o usuario del servicio, que es el monto del crédito que este título representa. Este requisito
determina el valor del crédito que contendrá el título valor.
i) La fecha de pago del monto señalado en el inciso anterior, que podrá ser en forma total o en
armadas o cuotas. En este último caso, deberá indicarse las fechas respectivas de pago de cada
armada o cuota.. Es importante esta fecha porque a partir de la misma empiezan a correr los
intereses moratorios.
j) La indicación del lugar de pago y/o, en los casos previstos por el artículo 53, la forma como ha
de efectuarse éste. Al igual que en el requisito de lugar de entrega, este requisito tampoco es
esencial, por lo que a falta de esta indicación se entenderá que se trata del domicilio del obligado
principal, que puede ser, según sea el caso, el emisor de la factura o el comprador, adquirente o
usuario.

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5.2.2 REQUISITOS NO ESENCIALES

a) Lugar de entrega
b) Lugar de pago
c) Fecha De Conformidad

5.3 VENCIMIENTO ART 166

Desde su modificación, se admite que el plazo del pago de la factura conformada puede ser mayor a un
año.
La factura conformada, como se dijo anteriormente, en forma similar a la letra de cambio, admite cuatro
formas de vencimiento.
a) A fecha fija o fechas fijas
La consignación de más de una fecha fija dependerá de si se ha pactado el pago en una cuota, o en
armadas o cuotas. En el supuesto de adoptar esta forma de vencimiento será necesario consignar
expresamente la fecha de vencimiento de cada cuota o armada.
b) A la vista
En este supuesto, el título valor será exigible desde su presentación, a efecto del pago, al adquiriente o
usuario. Considerando que las normas que regulan la letra de cambio son aplicables a la factura
conformada, es posible que se señale un plazo dentro del cual podrá ser puesta a la vista del obligado, en
su defecto, será el plazo legal de un año desde que fue emitido el título valor.
c) A cierto plazo desde su conformidad
Para que pueda operan esta forma de vencimiento, se deberá señalar la fecha de conformidad, que será
el punto de partida; a efecto de determinar desde cuándo será exigible la obligación.
d) A cierto plazo desde su emisión
A fin de determinar la fecha a partir de la cual será exigible la obligación, habrá que tener en cuenta la
fecha de emisión.
Cabe agregar que ni en este artículo ni en el anterior, se ha establecido qué pasa cuando no se
establezca fecha de vencimiento. Haciendo una interpretación sistemática con el artículo 121.5 (en tanto
que la aplicación supletoria para esta regulación es lo normado para la letra de cambio) se puede afirmar
que ante la falta de indicación de la fecha de vencimiento se entenderá con vencimiento a la vista.
Por otro lado el inciso 2 del artículo 166 de la LTV señala que “En caso de haberse pactado el pago de la
Factura Conformada en armadas o cuotas, la falta de pago de una o más de ellas faculta al tenedor a dar
por vencidos todos los plazos y a exigir el pago del monto total del título; o, alternativamente, exigir las
prestaciones pendientes en las fechas de vencimiento de cualquiera de las siguientes cuotas o, inclusive,
en la fecha de la última armada o cuota, según decida libremente dicho tenedor. Para ese efecto, bastará

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que, de ser necesario, logre el correspondiente protesto o formalidad sustitutoria en oportunidad del
incumplimiento de cualquiera de dichas armadas o cuotas, sin que afecte su derecho no haber efectuado
tal protesto o formalidad sustitutoria correspondiente a las anteriores o cada una de las armadas o cuotas.
La cláusula a que se refiere el artículo 52 que se hubiera incorporado en estas Facturas Conformadas
surtirá efecto sólo respecto de la última armada o cuota.” Esta estipulación se establece por la alternativa
del pago en cuotas o armadas que da la emisión de facturas conformadas, a diferencia de la letra de
cambio que solo debe contener una fecha de vencimiento. El siguiente inciso número 3 establece
claramente la obligación del tenedor de la factura de consignar la constancia del pago en el mismo título o
de emitir un recibo por tales pagos. Así, el mencionado inciso prescribe que “de los pagos de las cuotas o
armadas deberá dejarse constancia en el mismo título, bajo responsabilidad del tenedor o de la empresa
del Sistema Financiero Nacional que reciba tales pagos, sin perjuicio de su obligación de expedir la
respectiva constancia o recibo de tales pagos.” No existe sanción alguna para quienes no consignen el
pago en el título por lo que no hay mayor relevancia en lo establecido en este inciso, en todo caso el
deudor u obligado principal de la factura deberá asegurarse del cumplimiento de esta obligación.

5.4 OBLIGACIONES DEL COMPRADOR Y CALIDAD DE DEPOSITARIO ART 167

La factura conformada tiene una característica que la hace muy ventajosa frente a la letra u otro título
valor. Y es que los bienes entregados al comprador, sirven de garantía del pago del importe del precio
diferido. Esto es, la factura conformada representa simultáneamente también la prenda constituida sobre
dicha mercadería, a favor de su legítimo tenedor, así constituye un título de crédito y un título prendario

5.5 RELACIONES CAUSALES ENTRE VENDEDOR Y COMPRADOR ARTÍCULO 168

El comprador o adquirente del bien o usuario del servicio podrá oponer las excepciones personales que
le correspondan por vicio oculto o defecto del bien o servicio sólo contra el vendedor o transferente o
prestador del servicio o contra su endosatario en procuración, sin tener derecho a retener, respecto a
terceros, los bienes ni el precio pendiente de pago, ni demorar el pago según la fecha o fechas señaladas
en la Factura Conformada.

5.6 PLAZO PARA EL PAGO Artículo 169

El plazo de pago o pagos del saldo del precio que se consigne en la Factura Conformada podrá ser
mayor de un (1) año. La regulación originaria sobre la factura conformada (antes de la modificatoria del
2004) establecía en su artículo 169 un plazo máximo para el pago del crédito contenido en la factura, así,
el plazo señalado era de un año. Actualmente eso ha sido modificado, pues ahora el mismo artículo
permite que los plazos establecidos para el pago de la factura sean mayores a un año, no existe razón
para haber modificado este apartado, por lo menos no se han encontrado fundamentos claros para ello.

5.7 PACTO DE INTERESES ART 170

En la factura conformada se puede pactar el pago de Intereses compensatorios y moratorios. A falta de
acuerdo el comprador deberá pagar Intereses legales.

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5.8 APLICACIÓN SUPLETORIA DE LAS NORMAS REFERIDAS A LA LETRA DE CAMBIO ART 171
Teniendo en cuenta la naturaleza de título valor crediticio, propia de la factura cambiaria; resultan
aplicables las normas referidas a la letra de cambio, Siempre y cuando no afecte ni sea incompatible con
la naturaleza de este título valor especifico
 Normas aplicables art 171
Son de aplicación a la Factura Conformada, en cuanto no resulten incompatibles con su naturaleza, las
disposiciones referidas a la Letra de Cambio.
El último artículo respecto a la factura conformada manda a aplicar a las facturas las normas relativas a la
letra de cambio. Por ello, a las facturas conformadas se les aplican las normas sobre la transferencia por
endoso, vencimiento a la vista, entre otros aspectos compatibles

6. DIFERENCIAS ENTRE LA FACTURA CONFORMADA Y LA FACTURA COMERCIAL

La primera diferencia a la que debemos hacer referencia, es que la factura conformada se rige por
las normas relativas a los títulos valores, específicamente la Ley Nº 27287, mientras que la factura
comercial es regulada por el Reglamento de Comprobantes de Pago, norma de carácter tributario.
Por otro lado, la emisión de la factura comercial se produce con ocasión de la venta de un producto o la
prestación de un servicio, en estricto cumplimiento de las normas tributarias, por lo tanto, es de emisión
obligatoria en operaciones sujetas al impuesto general a las ventas; mientras que la emisión de la factura
conformada es optativa ya que no existe imperativo legal que la haga de obligatoria utilización.
La emisión de la factura comercial, se producirá en toda operación comercial, que se realice con pago al
contado, o al crédito; que puede ser posible mediante la emisión de la letra de cambio, pagaré o la factura
conformada; mientras que el título valor factura conformada solo se emite en operaciones comerciales
que importen entrega de bienes o prestación de servicios no pagados al contado, o sea, solo en
operaciones al crédito. De lo que también podemos deducir que la emisión de la factura conformada no
exime de la obligación de emitir el comprobante de pago denominado factura.
La factura comercial tiene la calidad de documento probatorio de una transacción, porque es un
comprobante de pago, mientras la factura conformada no puede tener tal calidad, es un título valor.
Además, la constancia de conformidad en la factura comercial solo demuestra la entrega o prestación de
servicios; mientras que en la factura conformada tal conformidad le otorga vocación circulatoria pudiendo
ser transmisible por endoso.
Y desde el punto de vista fiscal, los deudores tributarios no pueden utilizar el referido título valor como
sustento de costo o gasto, crédito fiscal o del crédito deducible.

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CAPITULO II: CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA

1. CONCEPTO
El Certificado Bancario es un título valor en moneda nacional o extranjera que es emitido al
portador o a la orden por las empresas del sistema financiero, en respaldo de la entrega de
dinero en moneda extranjera o nacional que garantiza una adecuada rentabilidad e inmediata
liquidez. Se puede elegir el plazo desde 30 hasta 360 días. Al ser su naturaleza jurídica un Título
Valor  está vinculado jurídicamente a la posesión del documento.

1.1. Moneda Extranjera.

 Scotiabank, una empresa del sistema financiero peruano, señala que el Certificado Bancario en
moneda extranjera es un título valor negociable, emitido indistintamente, al portador o a la orden
de determinada persona; por una empresa del sistema financiero, regulada por la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Dicho depósito se mantiene en el banco por un
tiempo determinado por el tenedor y a cambio éste recibe intereses. Los intereses se calculan de
acuerdo al monto depositado y al tiempo de permanencia en la entidad financiera.
 Según la Ley de Títulos Valores peruana, en el artículo 217 sobre el Certificado Bancario de
Moneda Extranjera se señala lo siguiente “El Certificado Bancario en Moneda Extranjera puede
ser emitido sólo por empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas para ello según la
ley de la materia. Su emisión procede sólo contra el recibo por la empresa emisora de la moneda
extranjera que representa en las condiciones expresadas en el mismo título”.

1.2. Moneda Nacional

 La Ley de Títulos Valores en el artículo 223 indica que el Certificado Bancario de Moneda
Nacional se regula bajo las mismas disposiciones que contiene el artículo 217 de la misma,
respecto al Certificado Bancario de Moneda Extranjera. “Las empresas del Sistema Financiero
Nacional autorizadas a captar fondos del público, podrán emitir Certificados Bancarios de
Moneda Nacional, siendo de aplicación las prescripciones señaladas para los Certificados
Bancarios de Moneda Extranjera en cuanto resulte pertinente, con la excepción que deben estar
expresados y ser pagados en moneda nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos
soles”.
2. ANTECEDENTES
 En el gobierno de Juan Velazco Alvarado (1970) se expidió el decreto ley 18275 que regulaba el
mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a las personas naturales y jurídicas

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 residentes en el país, mantener y efectuar depósitos en moneda extranjera en bancos y otras
instituciones del país y/o el exterior. Del mismo modo se prohibía mantener y contraer
acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que se deban ejecutar en el territorio de la
república.
 Con el decreto ley 22038 se inicia un proceso de liberalización del mercado cambiario, el cual
crea los “certificados bancarios en moneda extranjera” cuyas características guardan cercana
relación a lo establecido en la ley de títulos valores de ese entonces (ley 16587).
 Ricardo Beaumont Callirgos y Rolando Castellares Aguilar, en su libro Comentarios a la Nueva
Ley de Titulo Valores (2000) sostienen que el certificado bancario en moneda extranjera es un
título valor de creación peruana, el cual respondió a la necesidad de reestablecer la confianza
perdida de los ahorristas en el sistema bancario, cuando se prohibe la tenencia de moneda
extranjera por los particulares, durante el gobierno del general Velazco Alvarado.

3. REQUISITOS PARA ABRIR UN CERTIFICADO BANCARIO

M oneda Extranjera o N acional se debe
Para abrir un Certificado Bancario en

Fuente: Elaboración Propia

cum plir con lo siguiente:

Para persona natural, original de DNI, o en caso de tener otro

documento, original y copia de éste

Para persona jurídica, copia del documento de identidad de

cada uno de los representantes legales de la empresa.

Acta de Directorio o Escritura Pública debidamente inscrita en

Registros Públicos donde se indique la modificación solicitada,
si se requiere otorgar poderes a nuevos representantes.

4. MARCO NORMATIVO
4.1. LEGISLACIÓN PERUANA

El título valor denominado Certificado Bancario en Moneda Nacional y en Moneda Extranjera se

encuentra regulado en la ley de Títulos Valores (LEY Nº 27287), dentro del libro segundo, en la parte

14
especial, de los títulos valores específicos, sección quinta, del Certificado Bancario de Moneda Extranjera
y de Moneda Nacional. En los siguientes títulos:

 Título Primero: Del Certificado Bancario de Moneda Extranjera.

 Artículo 217.- Certificado Bancario de Moneda Extranjera 
 Artículo 218.- Características
 Artículo 219.- Contenido del Certificado Bancario de Moneda Extranjera 
 Artículo 220.- Vencimiento
 Artículo 221.- Lugar de pago 
 Artículo 222.- Ejercicio de la acción cambiaria 

 Título Segundo: Del Certificado Bancario de Moneda Nacional.

 Artículo 223.- Certificado Bancario de Moneda Nacional 

La actual ley de bancos en el artículo 221 inciso 24, regula la facultad que tienen las empresas de banca
múltiple de emitir certificados bancario en moneda extranjera y en moneda nacional, por lo cual las
empresas bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras que las demás empresas del
sistema financiero deben tener la calificación de empresa de módulo 2 por lo menos.

5. CARACTERÍSTICAS

En el artículo 21 de la Ley de Títulos Valores sobre el Certificado Bancario en Moneda Extranjera y

Nacional se enumeran las siguientes características:

a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determinada persona;

b) La obligación de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la misma moneda
extranjera que expresa el título, sin que se requiera de la cláusula a que se refiere el Artículo 50;

c) Su importe no debe ser menor a un mil dólares de los Estados Unidos de América o su equivalente
en otras monedas extranjeras;

d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) año, contado desde la fecha de su emisión;

e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso, mediante endoso,
sea en forma privada o a través de los mecanismos centralizados de negociación correspondientes;

f) El importe que representa podrá generar los intereses compensatorios señalados en el mismo título,
desde su emisión hasta su vencimiento. Estas tasas de interés podrán ser a tasa fija o variable; y

g) Deben emitirse en papel de seguridad.

15
Por otro lado también encontramos las siguientes características:

 Es transferible y negociable tanto en el Perú como en el extranjero. Puede ser adquirido por
personas naturales o jurídicas residentes o no residentes en el país, de forma individual o
mancomunada.
 Respecto a los saldos en Certificados Bancarios, son imprescindibles para expresar el dinero en
moneda nacional o extranjera y ahorrado en un plazo determinado y que produce una rentabilidad
a favor de la empresa.
 Los certificados bancarios solo vencen a fecha fija, por ello en el documento cambiario ha de
señalarse cuál es el día en que será exigible el pago del importe del título valor, hay que resaltar
que este plazo de vencimiento no puede ser superior al año desde que el título valor es emitido.

 Se puede emitir un Certificado de Depósito Bancario a plazo fijo y ganar intereses.

 Este título valor es negociable en el país como en el extranjero.

 El Certificado Bancario en Moneda Extranjera puede abrirse desde 1000.00 dólares.

 El Certificado Bancario en Moneda Nacional puede abrirse desde 1000.00 soles.

 Se puede elegir el plazo de permanencia del Certificado Bancario tanto en moneda extranjera
como nacional en los plazos siguientes: 30, 60, 90, 180 y 360 días.

 El Certificado Bancario en moneda nacional y extranjera cuenta con las siguientes formas de
depósito:

En efectivo
Cargo a una Primera Cuenta, Cuenta Premio o Cuenta Corriente.
Cheque de la misma entidad en la cual se deposita.
Cheque de otras entidades bancarias.

 El certificado bancario puede estar en custodia del banco (en el caso que se use como una
garantía líquida de un crédito) o en poder del cliente. En el último caso, el cliente puede usarlo
como medio de pago.

6. BENEFICIOS

 Pueden ser utilizados como medio de pago.

 Ofrecen una excelente combinación de tasas y plazos a elección del cliente.

 Se puede disponer de los intereses ganados de manera mensual o al final del plazo elegido.

 Asegura una tasa de interés desde el momento en que se abre la cuenta hasta el vencimiento de
la misma.

 Es negociable en el país y en el extranjero.

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  Puede servir como garantía para cualquier crédito.

 Al vencimiento de los certificados ingresados en custodia, existe la posibilidad de elegir que

capitalicen los intereses en el mismo certificado o se abonen a otra cuenta.

7. NATURALEZA JURÍDICA

El certificado bancario es un título valor innominado cuyos alcances están determinados a lo

literalmente establecido en el propio documento. Cuya finalidad principal es permitir a las empresas
del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento, mediante la captación de fondos
públicos.

8. SUJETOS INTERVINIENTES

En estricto Adicionalmente
El emisor. Es la empresa del sistema El garante. Es quien asegura el
financiero que, al recibir el cumplimiento de la obligación
financiamiento, emite el certificado contenida en el título valor.
bancario, convirtiéndose en obligada
principal al pago de su importe en la El endosante. Quien opta por
fecha del vencimiento. transferir vía endoso el certificado
bancario.
El beneficiario o tenedor. Es la
persona que efectúa el El endosatario. Es quien adquiere por
financiamiento al emisor, por ello endoso el título valor.
tiene legitimidad para exigir a la
empresa la entrega y posterior pago
del título valor.

Fuente: Elaboración Propia

9. CONTENIDO DEL DEPÓSITO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA Y NACIONAL

El certificado bancario debe contener los siguientes requisitos:

 La denominación de Certificado Bancario de Moneda Extranjera.

 El lugar y fecha de su emisión.
 En los títulos emitidos al portador, la indicación de que su pago se hará al portador. En aquéllos
emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden se emite.
 La indicación de su importe, que deberá estar expresado en moneda distinta a la nacional.

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  El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podrá ser mayor a 1 (un) año, desde
la fecha de su emisión; así como si es renovable o no.
 El lugar de pago.
 Las condiciones para su redención anticipada, de haberlos.
 El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante.

10. TRANSFERENCIA

 ¿Cómo se transfieren los certificados bancarios?

1. Cuando el certificado bancario es al portador. Su transferencia operará mediante una simple
entrega o tradición.
2. Cuando el certificado bancario es la orden. La transferencia del certificado bancario se
producirá mediante el endoso.
Sin embargo, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios son similares a los
de cesión de derechos, ya que por disposición de la ley la transferencia de estos
documentos está exenta de la responsabilidad solidaria que caracteriza al endoso de los
títulos valores. Es decir, solo la empresa emisora y sus garantes serán los únicos obligados
al pago, mas no los endosantes del título valor. Es decir solo procederá la acción cambiaría
directa, más no la de regreso.

11. LUGAR DE PAGO

Si no se señala el lugar de pago, se entenderá que es pagadero en cualquier oficina de la empresa

emisora dentro de la República.

12. EJERCICIO DE LA ACCIÓN CAMBIARIA

 Para el ejercicio de la acción cambiaria que corresponde frente a la empresa emisora,

así como para tener mérito ejecutivo, el Certificado Bancario de Moneda Extranjera, no
requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria. Por lo tanto, para que el tenedor
pueda ejercer dicha acción cambiaría bastará únicamente el vencimiento de plazo y el
incumplimiento de la obligación.
 Como se señaló anteriormente los endosantes del Certificado Bancario de Moneda
Extranjera a la orden no están sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el
Artículo 11, siendo la empresa emisora y sus garantes los únicos obligados a su pago.

13. VENCIMIENTO

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El vencimiento es un hecho determinante en los títulos valores, para este tipo de título valor la
ley precisa que la única de forma de fijar el vencimiento es a fecha fija, pero que ante la omisión
en la indicación expresa de esta condición se presume que el título vence en el plazo de un año
desde la fecha de emisión.

Al vencimiento del plazo elegido para los Certificados Bancarios se cuenta con dos opciones:

 Renovación automática.
Para el caso de los certificados bancarios en custodia del banco. Luego de la
renovación automática el plazo del certificado será el mismo al anterior y la tasa será
la tasa vigente indicada en los tarifarios de la empresa bancaria a la fecha de la
renovación.
 Cancelación al vencimiento.
Si el certificado se encuentra en poder del cliente, éste se cancelará al vencimiento
del plazo pactado. Para su renovación, el cliente deberá acercarse a una entidad
bancaria y abrir uno nuevo.

El tenedor del título ejercerá su derecho legítimo ha cobrarlo, acreditándose como su titular con
la cadena de endosos, o como portador del mismo.

En el artículo 220 de la Ley de Títulos Valores 27287, respecto al vencimiento se establece:

 El vencimiento del Certificado Bancario de Moneda Extranjera y Nacional debe señalarse

a fecha fija.
 A falta de indicación expresa del vencimiento, se entenderá que vence a un año, desde la
fecha de su emisión.
 Si no se señala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se entenderá que es renovable en
forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente señalado en el título, con
capitalización de sus intereses, en su caso.
 Cuando el Certificado Bancario de Moneda Extranjera y Nacional señale que su plazo no es
renovable, generarán los intereses que se hubieren acordado, sólo hasta la fecha de su
vencimiento.

14. ¿QUIÉNES LO EMITEN?

Estos títulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero nacional
debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y seguros. Asimismo, se

19
caracterizan por ser emitidos contra la recepción del importe que representa dicho documento
cambiario, por lo que es necesario que el recibo de dinero por parte de la empresa financiera.

15. PENALIDADES

 Se asegura tasa pactada hasta su vencimiento.

 Toda su cancelación antes a su vencimiento será penalizada rebajando determinados
días de interés calculando con la misma tasa de plazo.
> Para el plazo de 30 y 60 días, penalizará 30 días.
> Para el plazo de 90 días penalizará 45 días.
> Para el plazo de 180 y 360 días penalizará 90 días.
 Los CBME vencidos que no renuevan automáticamente, se le pagará la tasa de Ahorros
menor vigente desde la fecha de vencimiento hasta la fecha de cancelación.

16. IMPORTE DE UN CERTIFICADO BANCARIO

De ser certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que representa el título valor no
debe ser menor de a mil dólares americanos o su equivalente en otras monedas.

En los certificados bancarios en moneda nacional, la suma consignada no deberá ser menor de
mil nuevos soles. Por otro lado, el importe podrá generar los intereses compensatorios previstos
en los certificados bancarios desde la fecha de su emisión hasta su vencimiento. Pudiendo ser a
tasas fijas o variables. L.T.V.

20
 CONCLUSIONES

 La factura conformada es un T.V que puede ser definido como un título valor causal, nominativo,
originado en transacciones comerciales, sea de transferencia de mercaderías o prestación de
servicios, en los que sea obligatoria la emisión de comprobantes de pago y se haya acordado el
pago diferido; título valor que sólo con la constancia de conformidad del adquiriente o usuario
adquiere vocación circulatoria propia de este tipo de documentos. Es un documento totalmente
distinto de la factura comercial o factura-comprobante de pago, al ser regulada
por leyes diferentes, por su calidad de título valor, por la voluntariedad de su emisión, por no
eximir la obligación de entregar comprobantes de pago, por su creación únicamente en
operaciones al crédito y por la imposibilidad de ser utilizado para fines fiscales o tributarios.

 Los certificados de Depósito en Moneda Extranjera y Nacional son de gran utilidad en el sistema
económico, debido a los beneficios que representa para los sujetos intervinientes. Por un lado
permitir a las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento,
mediante la captación de fondos públicos y por el otro asegurar al tenedor o beneficiario una
tasa de interés desde el momento en que se abre la cuenta hasta el vencimiento de la misma,
pudiendo disponer de los intereses ganados de manera mensual o al final del plazo elegido y
sirviendo como garantía para cualquier crédito al que quiera acceder.

 Los requisitos que se piden para abrir un Certificado Bancario Moneda Extranjera o Nacional son
mínimos y fáciles de cumplir (para persona natural, original de DNI, o en caso de tener otro
documento, original y copia de éste; para persona jurídica, copia del documento de identidad de
cada uno de los representantes legales de la empresa) por lo cual resulta sumamente práctico
poder acceder ellos.

21
BIBLIOGRAFIA
 Jiménez S.H (2017). La Factura conformada ¿Una versión peruana con Prenda cambiaria o
conformada? Recuperado el 13 de mayo del 2017, de REVISTA JURIDICA Sitio web:
http://www.derechoycambiosocial.com/RJC/REVISTA2/FACTURACONF.htm
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Recuperado el 19 de mayo del 2017, de Universidad Nacional Mayor de San Marco. Sitio web:
http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibVirtualData/Tesis%20para%20marcaci%C3%B3n3%20(para
%20Inform%C3%A1tica)/2011/palacios_pg/Borrador/_An%C3%A1lisis.pdf
 Rodríguez V. (2017). Libro Contrataciones Empresariales. Recuperado el 17 de mayo del 2017,
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 Scotiabank, Perú. Recuperado el 20 de mayo de 2017.Sitio web:
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 Banco de Crédito del Perú [PE]. Recuperado el 20 de mayo de 2017.Sitio web:
https://www.viabcp.com/pymes/que-necesitas/abrir-una-cuenta/cuenta-de-ahorros/certificado-
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 Peruvian Bank. (20 de Octubre, 2010). CERTIFICADO BANCARIO MONEDA EXTRANJERA.
Recuperado el 20 de mayo de 2017.Sitio web:
http://peruvianbank.fullblog.com.ar/certificado-bancario-moneda-extranjera.html
 Rankia. Perú. (23 de diciembre, 2012). ¿Qué es un certificado bancario? Recuperado el 20 de
mayo de 2017. Disponible en:
https://www.rankia.pe/blog/mejores-depositos-plazo-fijo/1606420-que-certificado-bancario
 Torres Manrrique, J. (2009). Certificado bancario de moneda extranjera y nacional en Perú. En
Gestiópolis. Recuperado el 20 de mayo de 2017.Sitio web:
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 Sistema Peruano de Información Jurídica. Ley de títulos valores, ley nº 27287. Recuperado el 20
de mayo de 2017.Sitio web:
http://spij.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll?f=templates&fn=default-
lig_leygralsociedades.htm&vid=Ciclope:CLPdemo_lig

22
 LEY DE TÍTULOS VALORES

LEY Nº 27287

LIBRO SEGUNDO

Parte Especial - De los Títulos Valores Específicos

SECCIÓN QUINTA

DEL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y DE MONEDA NACIONAL

TÍTULO PRIMERO

DEL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA

     Artículo 217.- Certificado Bancario de Moneda Extranjera 

     217.1 El Certificado Bancario en Moneda Extranjera puede ser emitido sólo por empresas del Sistema
Financiero Nacional autorizadas para ello según la ley de la materia.

     217.2 Su emisión procede sólo contra el recibo por la empresa emisora de la moneda extranjera que
representa en las condiciones expresadas en el mismo título.

     Artículo 218.- Características

     El Certificado Bancario en Moneda Extranjera tiene las siguientes características:

     a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determinada persona;

     b) La obligación de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la misma moneda
extranjera que expresa el título, sin que se requiera de la cláusula a que se refiere el Artículo 50;

     c) Su importe no debe ser menor a un mil dólares de los Estados Unidos de América o su equivalente
en otras monedas extranjeras;

     d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) año, contado desde la fecha de su emisión;

     e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso, mediante endoso,
sea en forma privada o a través de los mecanismos centralizados de negociación correspondientes;

23
     f) El importe que representa podrá generar los intereses compensatorios señalados en el mismo título,
desde su emisión hasta su vencimiento. Estas tasas de interés podrán ser a tasa fija o variable; y 

     g) Deben emitirse en papel de seguridad.

     Artículo 219.- Contenido del Certificado Bancario de Moneda Extranjera 

     El Certificado Bancario de Moneda Extranjera debe contener:

     a) La denominación de Certificado Bancario de Moneda Extranjera;

     b) El lugar y fecha de su emisión;

     c) En los títulos emitidos al portador, la indicación de que su pago se hará al portador. En aquéllos
emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden se emite;

     d) La indicación de su importe, que deberá estar expresado en moneda distinta a la nacional;

     e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podrá ser mayor a 1 (un) año, desde la
fecha de su emisión; así como si es renovable o no;

     f) El lugar de pago;

     g) (*) RECTIFICADO POR FE DE ERRATAS  Las condiciones para su redención anticipada, de

haberlos; y

     h) El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante.

     Artículo 220.- Vencimiento

     220.1 El vencimiento del Certificado Bancario de Moneda Extranjera debe señalarse a fecha fija.

     220.2 A falta de indicación expresa del vencimiento, se entenderá que vence a un año, desde la fecha
de su emisión.

     220.3 Si no se señala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se entenderá que es renovable
en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente señalado en el título, con capitalización
de sus intereses, en su caso.

     220.4 Cuando el Certificado Bancario de Moneda Extranjera señale que su plazo no es renovable,
generarán los intereses que se hubieren acordado, sólo hasta la fecha de su vencimiento. Igual regla es
aplicable en los casos señalados en el segundo párrafo del presente artículo.

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     Artículo 221.- Lugar de pago 

     Si no se señala el lugar de pago, se entenderá que es pagadero en cualquier oficina de la empresa
emisora dentro de la República.

     Artículo 222.- Ejercicio de la acción cambiaria 

     222.1 Para el ejercicio de la acción cambiaria que corresponde frente a la empresa emisora, así como
para tener mérito ejecutivo, el Certificado Bancario de Moneda Extranjera, no requiere de protesto, ni de
la formalidad sustitutoria.

     222.2 Los endosantes del Certificado Bancario de Moneda Extranjera a la orden no están sujetos a la
responsabilidad solidaria de que trata el Artículo 11, siendo la empresa emisora y sus garantes los únicos
obligados a su pago.

TÍTULO SEGUNDO

DEL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA NACIONAL

 Artículo 223.- Certificado Bancario de Moneda Nacional 

     Bajo las mismas disposiciones que contiene el Título anterior, las empresas del Sistema Financiero
Nacional autorizadas a captar fondos del público, podrán emitir Certificados Bancarios de Moneda
Nacional, siendo de aplicación las prescripciones señaladas para los Certificados Bancarios de Moneda
Extranjera en cuanto resulte pertinente, con la excepción que deben estar expresados y ser pagados en
moneda nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos soles.

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