Salon de Belleza

Determinacion de la Inversion Inicial

Valor en Miles RD$
Detalle Anexo Valor 0 Determinacion de la Depreciacion
Activos Fijos 1 710 710 Activo Valor Vida Util Depreciacion
Activos Intangibles 2 125 125 Fijos 710 10 71
Capital de Trabajo 3 1,257 1,257
Total Inversion 2,092 2,092

Anexo 1
Determinacion de Inv. En Activos Fijos
Detalle Cantidad Valor Total
Secadores de pelo 4 100 400
Sillones reclinables 4 20 80
Televisor 1 50 50
Mesas 2 10 20
Decoracion 1 70 70
Lava cabezas 4 20 80
Sillas 5 2 10
710

Anexo 2
Determinacion de Inv. En Activos Intangibles
Detalle Valor
Nombre 25
Gastos de la Organización 100
Total 125

Anexo 3
Determinacion de la Inv. En Capital de Trabajo
Detalle Valor Referencia
Efectivo 343 30 dias de nominas, materiales y enseres de oficina
Cuentas por Cobrar 1,040 30 dias
Inventario 208 30 dias de materiales
Cuentas por Pagar 335 45 dias de materiales y agua y electicidad
Cap. Trabajo Neto 1,257

Nomina
Valor en Miles de pesos
Cargo Cantidad Salario Total
Encargada 1 40 40
Dependientes 5 12 60
Seguridad 2 10 20
Total Mensual 120
Total Anual 1,560

Materiales y enseres de oficina 5 60

Agua y electricidad 15 180
Otros gastos 3 36
Materiales 20% Ingresos

Presupuesto de Costos y Gastos

Valores en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Nomina 1,560 1,560 1,560 1,560 1,560
Materiales y enseres de oficina 60 60 60 60 60
Agua y electricidad 180 180 180 180 180
Otros gastos 36 36 36 36 36
Materiales 2,496 2,746 3,020 3,322 3,654
Total 4,333 4,582 4,856 5,158 5,490

Pronostico de los Ingresos

Poblacion 40,000
Participacion 3%
Consumo mensual 200 crece = 10%
Año 1 2 3 4 5
Ingresos estimados 12,480 13,728 15,101 16,611 18,272

Punto de Equilibrio
Costos Fijos
Materiales y enseres de oficina 60
Agua y electricidad 180
Otros gastos 36
Nomina 1,560
Total de Costos Fijos 1,836
Punto de Equilibrio 2,295
Costos Variables 1 - CV/ I 0.8
Materiales 2,496

Estado de Resultados Proyectado 40%

Valor en Miles Tabla de Amortizacion Tasa Interes = 20%
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5 Periodo Cuota Intereses Amorti. De princ. Balance Pend.
Ingresos 12,480 13,728 15,101 16,611 18,272 0 837
Nomina 1,560 1,560 1,560 1,560 1,560 1 280 167 112 724
Materiales y enseres de oficina 60 60 60 60 60 2 280 145 135 589
Agua y electricidad 180 180 180 180 180 3 280 118 162 427
Otros gastos 36 36 36 36 36 4 280 85 194 233
Materiales 2,496 2,746 3,020 3,322 3,654 5 280 47 233 -
Depreciacion 71 71 71 71 71
Gastos Financiros 167 145 118 85 47
Utilidad Bruta 7,910 8,931 10,056 11,296 12,664
Impuesto 29% 2,294 2,590 2,916 3,276 3,673
Utilidad Neta 5,616 6,341 7,140 8,020 8,991
 Estado de Situacion Proyectado
Valor en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Activos
Efectivo 343 343 364 387 412 440
Cuentas por Cobrar 1,040 1,040 1,144 1,258 1,384 1,523
Inventario 208 208 229 252 277 305
Total Activos Corrientes 1,591 1,591 1,737 1,897 2,073 2,267

Activos Intangibles 125 125 125 125 125 125

Activos Fijos 710 710 639 568 497 426

Depreciacion 71 71 71 71 71
Activos Fijos Netos 710 639 568 497 426 355

Total de Activos 2,426 2,355 2,430 2,519 2,624 2,747

Pasivo y Capital
Cuentas por Pagar 335 335 366 400 438 479

Deudad Largo Plazo 837 724 589 427 233

Capital 1,255 1,296 1,475 1,691 1,953 2,267

Total Pasivo y Capital 2,426 2,355 2,430 2,519 2,624 2,747

Capital de Trabajo Neto 1,257 1,257 1,371 1,497 1,635 1,787

Estado del Flujo de Efectivo del Capital Propio

Valor en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta 5,616 6,341 7,140 8,020 8,991
Depreciacion 71 71 71 71 71
Financiamiento 837
Valor de Rescate 355
Rec. Del Cap. De Trabajo 1,787
Inversion en Activos - 835
Var. De Cap. De Trabajo - 1,257 - - 114 - 126 - 138 - 152
Amortizacion de Principal - 112 - 135 - 162 - 194 - 233

Flujo Neto de Efectivo - 1,255 5,574 6,162 6,923 7,759 10,819

Evaluacion Economica

Estado de Resultados Proyectado

Valor en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Ingresos 100% 100% 100% 100% 100%
Nomina 13% 11% 10% 9% 9%
Materiales y enseres de oficina 0.5% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3%
Agua y electricidad 1% 1% 1% 1% 1%
Otros gastos 0.3% 0.3% 0.2% 0.2% 0.2%
Materiales 20% 20% 20% 20% 20%
Depreciacion 0.6% 0.5% 0.5% 0.4% 0.4%
Gastos Financiros 1.3% 1.1% 0.8% 0.5% 0.3%
Utilidad Bruta 63% 65% 67% 68% 69%
Impuesto 29% 18% 19% 19% 20% 20%
Utilidad Neta 45% 46% 47% 48% 49%

Razon de Liquidez 4.76 4.75 4.74 4.74 4.73

VAN 16,268 TMAR= 20%

Flujo Actualizado 17,522
Capital Aportado 1,255 Analisis de Sensibilidad
Indicador Esce 1 Esce 2
TIR 356% VAN 23,306 16,268
TIR 443% 356%
Tiempo de Recuperacion T. Rec. Al 1er año Al 1er año
Periodo FNE BALANCE B/C 2.90 2.59
0 - 1,255 - 1,255
1 5,574 4,320 Esc 1 4% part.
2 6,162 10,482 Esc 2 3% part.
3 6,923 17,405
4 7,759 25,163
5 10,819 35,983

B/C 2.59
Flujo de Ingresos 38,422
Flujo de Costos 14,854

El proyecto es viable ya que tenemos un VAN positivo, la tasa de retorno (TIR) es de 356% mayor que la tasa minima de rendimiento
y la inversion inicial se recupero en el primer año, en cuanto la variacion beneficio costo es de un 2.59% mayor que 1% de
participacion en mercado,por lo tanto el proyecto debe ser acptado.
 Salon de Belleza
Determinacion de la Inversion Inicial
Valor en Miles RD$
Detalle Anexo Valor 0 Determinacion de la Depreciacion
Activos Fijos 1 710 710 Activo Valor Vida Util Depreciacion
Activos Intangibles 2 125 125 Fijos 710 10 71
Capital de Trabajo 3 1,638 1,638
Total Inversion 2,473 2,473

Anexo 1
Determinacion de Inv. En Activos Fijos
Detalle Cantidad Valor Total
Secadores de pelo 4 100 400
Sillones reclinables 4 20 80
Televisor 1 50 50
Mesas 2 10 20
Decoracion 1 70 70
Lava cabezas 4 20 80
Sillas 5 2 10
710

Anexo 2
Determinacion de Inv. En Activos Intangibles
Detalle Valor
Nombre 25
Gastos de la Organización 100
Total 125

Anexo 3
Determinacion de la Inv. En Capital de Trabajo
Detalle Valor Referencia
Efectivo 412 30 dias de nominas, materiales y enseres de oficina
Cuentas por Cobrar 1,387 30 dias
Inventario 277 30 dias de materiales
Cuentas por Pagar 439 45 dias de materiales y agua y electicidad
Cap. Trabajo Neto 1,638

Nomina
Valor en Miles de pesos
Cargo Cantidad Salario Total
Encargada 1 40 40
Dependientes 5 12 60
Seguridad 2 10 20
Total Mensual 120
Total Anual 1,560

Materiales y enseres de oficina 5 60

Agua y electricidad 15 180
Otros gastos 3 36
Materiales 20% Ingresos

Presupuesto de Costos y Gastos

Valores en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Nomina 1,560 1,560 1,560 1,560 1,560
Materiales y enseres de oficina 60 60 60 60 60
Agua y electricidad 180 180 180 180 180
Otros gastos 36 36 36 36 36
Materiales 3,328 3,661 4,027 4,430 4,873
Total 5,165 5,497 5,863 6,266 6,709

Pronostico de los Ingresos

Poblacion 40,000
Participacion 4%
Consumo mensual 200 crece = 10%
Año 1 2 3 4 5
Ingresos estimados 16,640 18,304 20,134 22,148 24,363

Punto de Equilibrio
Costos Fijos
Materiales y enseres de oficina 60
Agua y electricidad 180
Otros gastos 36
Nomina 1,560
Total de Costos Fijos 1,836
Punto de Equilibrio 2,295
Costos Variables 1 - CV/ I 0.8
Materiales 3,328

Estado de Resultados Proyectado 0%

Valor en Miles Tabla de Amortizacion Tasa Interes = 20%
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5 Periodo Cuota Intereses Amorti. De princ. Balance Pend.
Ingresos 16,640 18,304 20,134 22,148 24,363 0 -
Nomina 1,560 1,560 1,560 1,560 1,560 1 - - - -
Materiales y enseres de oficina 60 60 60 60 60 2 - - - -
Agua y electricidad 180 180 180 180 180 3 - - - -
Otros gastos 36 36 36 36 36 4 - - - -
Materiales 3,328 3,661 4,027 4,430 4,873 5 - - - -
Depreciacion 71 71 71 71 71
Gastos Financiros - - - - -
Utilidad Bruta 11,405 12,736 14,201 15,811 17,583
Impuesto 29% 3,307 3,693 4,118 4,585 5,099
Utilidad Neta 8,098 9,043 10,082 11,226 12,484

Estado de Situacion Proyectado

Valor en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Activos
Efectivo 412 412 440 471 504 541
Cuentas por Cobrar 1,387 1,387 1,525 1,678 1,846 2,030
Inventario 277 277 305 336 369 406
Total Activos Corrientes 2,076 2,076 2,270 2,484 2,719 2,977

Activos Intangibles 125 125 125 125 125 125

Activos Fijos 710 710 639 568 497 426

Depreciacion 71 71 71 71 71
Activos Fijos Netos 710 639 568 497 426 355

Total de Activos 2,911 2,840 2,963 3,106 3,270 3,457

Pasivo y Capital
Cuentas por Pagar 439 439 480 526 576 632

Deudad Largo Plazo - - - - -

Capital 2,473 2,402 2,483 2,580 2,694 2,826

Total Pasivo y Capital 2,911 2,840 2,963 3,106 3,270 3,457

Capital de Trabajo Neto 1,638 1,638 1,790 1,958 2,143 2,346

Estado del Flujo de Efectivo del Proyecto

Valor en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta 8,098 9,043 10,082 11,226 12,484
Depreciacion 71 71 71 71 71
Financiamiento -
Valor de Rescate 355
Rec. Del Cap. De Trabajo 2,346
Inversion en Activos - 835
Var. De Cap. De Trabajo - 1,638 - - 153 - 168 - 185 - 203
Amortizacion de Principal - - - - -

Flujo Neto de Efectivo - 2,473 8,169 8,961 9,986 11,112 15,053

Evaluacion Economica

Estado de Resultados Proyectado

Valor en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Ingresos 100% 100% 100% 100% 100%
Nomina 9% 9% 8% 7% 6%
Materiales y enseres de oficina 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.2%
Agua y electricidad 1% 1% 1% 1% 1%
Otros gastos 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.1%
Materiales 20% 20% 20% 20% 20%
Depreciacion 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% 0.3%
Gastos Financiros 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Utilidad Bruta 69% 70% 71% 71% 72%
Impuesto 29% 20% 20% 20% 21% 21%
Utilidad Neta 49% 49% 50% 51% 51%

Razon de Liquidez 4.74 4.73 4.72 4.72 4.71

VAN 23,074 TMAR= 20%

Flujo Actualizado 25,546
Capital Aportado 2,473 Analisis de Sensibilidad
Indicador Esce 1 Esce 2
TIR 259% VAN 23,074 23,074
TIR 259% 259%
Tiempo de Recuperacion T. Rec. Al 1er Año Al 1er año
Periodo FNE BALANCE B/C 2.75 2.75
0 - 2,473 - 2,473
1 8,169 5,696 Esc 1 4% part.
2 8,961 14,657 Esc 2 3% part.
3 9,986 24,642
4 11,112 35,755
5 15,053 50,808

B/C 2.75
Flujo de Ingresos 51,229
Flujo de Costos 18,633
 Salon de Belleza
Determinacion de la Inversion Inicial
Valor en Miles RD$
Detalle Anexo Valor 0 Determinacion de la Depreciacion
Activos Fijos 1 710 710 Activo Valor Vida Util Depreciacion
Activos Intangibles 2 125 125 Fijos 710 10 71
Capital de Trabajo 3 1,638 1,638
Total Inversion 2,473 2,473

Anexo 1
Determinacion de Inv. En Activos Fijos
Detalle Cantidad Valor Total
Secadores de pelo 4 100 400
Sillones reclinables 4 20 80
Televisor 1 50 50
Mesas 2 10 20
Decoracion 1 70 70
Lava cabezas 4 20 80
Sillas 5 2 10
710

Anexo 2
Determinacion de Inv. En Activos Intangibles
Detalle Valor
Nombre 25
Gastos de la Organización 100
Total 125

Anexo 3
Determinacion de la Inv. En Capital de Trabajo
Detalle Valor Referencia
Efectivo 412 30 dias de nominas, materiales y enseres de oficina
Cuentas por Cobrar 1,387 30 dias
Inventario 277 30 dias de materiales
Cuentas por Pagar 439 45 dias de materiales y agua y electicidad
Cap. Trabajo Neto 1,638

Nomina
Valore en miles de pesos
Cargo Cantidad Salario Total
Encargada 1 40 40
Dependientes 5 12 60
Seguridad 2 10 20
Total Mensual 120
Total Anual 1,560

Materiales y enseres de oficina 5 60

Agua y electricidad 15 180
Otros gastos 3 36
Materiales 20% Ingresos

Presupuesto de Costos y Gastos

Valores en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Nomina 1,560 1,560 1,560 1,560 1,560
Materiales y enseres de oficina 60 60 60 60 60
Agua y electricidad 180 180 180 180 180
Otros gastos 36 36 36 36 36
Materiales 3,328 3,661 4,027 4,430 4,873
Total 5,165 5,497 5,863 6,266 6,709

Pronostico de los Ingresos

Poblacion 40,000
Participacion 4%
Consumo mensual 200 crece = 10%
Año 1 2 3 4 5
Ingresos estimados 16,640 18,304 20,134 22,148 24,363

Punto de Equilibrio
Costos Fijos
Materiales y enseres de oficina 60
Agua y electricidad 180
Otros gastos 36
Nomina 1,560
Total de Costos Fijos 1,836
Punto de Equilibrio 2,295
Costos Variables 1 - CV/ I 0.8
Materiales 3,328

40%
Estado de Resultados Proyectado
Valor en Miles Tabla de Amortizacion Tasa Interes = 20%
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5 Periodo Cuota Intereses Amorti. Ppl Balance Pend.
Ingresos 16,640 18,304 20,134 22,148 24,363 0 989
Nomina 1,560 1,560 1,560 1,560 1,560 1 331 198 133 856
Materiales y enseres de oficina 60 60 60 60 60 2 331 171 160 697
Agua y electricidad 180 180 180 180 180 3 331 139 191 505
Otros gastos 36 36 36 36 36 4 331 101 230 276
Materiales 3,328 3,661 4,027 4,430 4,873 5 331 55 276 -
Depreciacion 71 71 71 71 71
Gastos Financiros 198 171 139 101 55
Utilidad Bruta 11,207 12,565 14,061 15,710 17,528
Impuesto 29% 3,250 3,644 4,078 4,556 5,083
Utilidad Neta 7,957 8,921 9,983 11,154 12,445
 Estado de Situacion Proyectado
Valor en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Activos
Efectivo 412 412 440 471 504 541
Cuentas por Cobrar 1,387 1,387 1,525 1,678 1,846 2,030
Inventario 277 277 305 336 369 406
Total Activos Corrientes 2,076 2,076 2,270 2,484 2,719 2,977

Activos Intangibles 125 125 125 125 125 125

Activos Fijos 710 710 639 568 497 426

Depreciacion 71 71 71 71 71
activos Fijos Netos 710 639 568 497 426 355

Total de Activos 2,911 2,840 2,963 3,106 3,270 3,457

Pasivo y Capital
Cuentas por Pagar 439 439 480 526 576 632

Deudad Largo Plazo 989 856 697 505 276

Capital 1,484 1,546 1,787 2,075 2,418 2,826

Total Pasivo y Capital 2,911 2,840 2,963 3,106 3,270 3,457

Capital de Trabajo Neto 1,638 1,638 1,790 1,958 2,143 2,346

Estado del Flujo de Efectivo Para Medir la Capacidad de Pago

Valor en Miles
Detalle / Año 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta 7,957 8,921 9,983 11,154 12,445
Depreciacion 71 71 71 71 71
Financiamiento 989
Valor de Rescate
Rec. Del Cap. De Trabajo
Inv. En Activos - 835
Var. De Cap. De Trabajo - 1,638 - - 153 - 168 - 185 - 203
Amortizacion de Principal - 133 - 160 - 191 - 230 - 276

Flujo Neto de Efectivo - 1,484 7,895 8,680 9,695 10,811 12,037