Trabajo Grupo 1

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
LABORATORIO DE NEGOCIOS
Informe de la decisión 5, 6 y 7 (Simdef)
AUTORES:
Arriaga Vásquez, Jaime Oswaldo
Briceño Morzan, Nancy Andrea
Campos Jesús, Christian Joel
Carrasco Jimenez, Josymar
Coronel Coronel, Jackson Leonard
Díaz Terán, Verónica Vanessa
Huaya Conde, Rosa
León Llerena, Alejandrina Katia
Orozco Valladares, Fabio Adrian
Ortiz Alvarado, David Francisco
DOCENTE:
Serrato Cherres, Arthur Giuseppe
Lima, Perú
26 de mayo de 2021
2
Decisión 5
1. ¿Cómo estamos recibiendo la empresa?
Tabla 1
Resultados generales del trimestre 5
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (91000 Unids a $ 106.00) 9568832
Otros Ingresos: Valores Negociables 11600
Ingreso Total 9580432
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) 0
Materia Prima 1365000
Mano de Obra Directa 3171660
Total Costos Dctos. 4536660
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 583743
Edificios 1177459
Otros Gastos Indirectos 187000
Total Costos Indirectos 1948202
Costos Producción 91000 a $ 71.26 6484862
Prods. Dispon. Para Ventas (A $ 71.26 por Unid.) 6484862
Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 6484862
Utilidad Bruta 3095570
Nota. Datos tomados de Labsag Simdef (2021)
Al final del cuarto trimestre la firma tiene un ingreso por ventas de $/9.568.832,
debido que se vendió 91000 unidades a un precio de $/106.00 cada uno, un ingreso en valores
negociables de 11600, no se cuenta con inventario inicial. En el total de costos de producción
se tiene un monto de $/6.484.862 en el cual está incluido la materia prima 1.365.000, la mano
de obra directa 3.171.670 y otros costos indirectos. Descontando el total del costo de
producción se obtiene una utilidad bruta de $/3.095.570. La utilidad neta es de $/774.757 el
rendimiento fue moderado, sin embargo, de acuerdo a la proyección es espera mejorar con la
decisión para el siguiente trimestre.

3
4
Tabla 2
Resultados Balance General del trimestre 5

Balance General
Activo Total Pasivos Corrientes 5310866
Activos Corrientes Pasivos a Largo Plazo
Caja y Bancos 2634493 Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
Valores Negociables 1000000 3 Años 0
Cuentas por Cobrar 1282918 Bonos 5108500
Inventarios (0 Unids A $ 71.26/Unid) 0 Total Pasivos a Largo Plazo 5108500
Total Activos Corrientes 4917411 Total Pasivos 10419370
Activos Fijos (Neto de Deprec.) Capital Acciones
Maquinaria y Equipo 2015377 Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Edificios 18355000 Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Total Activo Fijo 20370380 Utilis. Retenidas 6868423
Total Activos 25287790 Total Capital 14868420
Total Pasivo y Capital 25287790
Nota. Datos obtenidos de Simulador Simdef (2021)

5
En el balance trimestral se registra $/10.419.370 en el total de pasivos y
$/14.868.420 en el total de capital, nos está dando la alerta de mejora en el
apalancamiento. Para la proyección del equipo es muy importante tener en cuenta las
unidades demandadas y el precio en unidades para los trimestres futuros. Es importante
poder saldar el saldo del préstamo a largo plazo que adquirimos para maquinaria y
equipo con el fin de que el interés no aumente y el saldo pasarlo a valores negociables.
Se espera que en el siguiente trimestre la firma se mantenga en las primeras posiciones.
Tabla 3
Datos para Trimestres Futuros
Trimestre 6 7 8 9
Pronósticos
Unidades Demandadas 83133 119416 117653 112185
Precio Unidades $ 96.59 105.24 103.61 98.6
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 75000 75000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 45000 45000 40000
Nota: Datos tomados de Labsag Simdef (2021)
Debemos considerar aumentar el precio y arriesgar un poco más, ya que la
tendencia indica que la aceptación será positiva así se muestre un precio más alto que lo
que el pronóstico presenta. La importancia de alinear capacidad de planta y maquinaria
con las unidades demandadas en los próximos trimestres permitirá mejorar de manera
progresiva.
2. Hoja de decisión y sustento de los importes.

6
Tabla 4
Hoja de decisión para el trimestre 6
DECISIONES
1 Monto de valores negociables -100 x 10,000 -1,000,000
Valores: vacío,1 o
2 Descuento de Cuentas por Cobrar 2
2
3 Préstamos a 4 Trimestres
4 Préstamos a 2 años de Plazo
5 Préstamos a 3 años de Plazo 820 x 100 8,200,000
6 Bonos a Largo Plazo
7 Nro. De Acciones Preferenciales
8 Nro. De Acciones Comunes
9 Precio Pedido por Acciones Comunes
1
Dividendos a Pagarse por Cada Acción
0
1 Nro. De Unid. De Capacidad de
550 x 100 55,000
1 Máquina a Compra
1 Nro. De Unid. De Capacidad de Planta a
250 x 100 25,000
2 Compra
1
Compra de Proyecto de Inversión A
3
1
Compra de Proyecto de Inversión B
4
1
Nro. De Unidades a Producir 1000 x 100 100,000
5
1 valores: vacío, 1 o
Compra de Pronósticos de Demanda 2
6 2
1
Decisión para Pliego de Reclamos
7
1
Precio del Producto por Unidad 106 106
8
Tabla 5
7

CUADRO DE DESICIÓN
6 7 8 9
Unidades a producir (u) 100
Precio unitario de producto ($) 106
Capacidad de planta adquirida (u) 25 100 100
Capacidad de máquina adquirida (u) 55 100 45
Compra y venta de valores negociables
($)
Financiamiento 1 año ($) 0
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($) 8.200.000
Financiamiento Bonos ($) 0
Factoring ($)
En este trimestre decidimos vender 100000 de nuestros montos de valores
negociables, con el objetivo de bajar nuestro déficit que nos había surgido para este
trimestre. Así mismo para seguir reduciendo nuestro déficit decidimos recaudar lo más
pronto posible nuestras cuentas por cobrar para cubrir nuestro endeudamiento. Para
evitar los prestamistas anónimos, procedimos con el préstamo anticipado de 3 años de
plazo, por un monto de 8200000.
De acuerdo a nuestros números de unidades de capacidad de Máquina a comprar
nos enfocamos en comprar 55,000 unidades para poder cubrir la demanda estimada en
los próximos trimestres, también a nuestros números de unidades de capacidad de planta
fueron 25,000 unidades a comprar, con estas decisiones tenemos pensando cumplir con
el pronóstico de la demanda. Respecto a nuestras unidades a producir fueron 100000 de
acuerdo a la información del pronóstico y agregando el inventario que nos había
quedado en el trimestre anterior. El precio lo mantenemos en 106, que es un precio
estándar que nos ayuda a que la demanda pueda comprar la mayor cantidad de nuestras
unidades, así también, colocamos 1’000,000 en valores negociables con el fin de
obtener 13250 de intereses.

8
3. La proyección a causa de esos números
Tabla 6
Proyección los Estados de Resultados para la decisión del trimestre 6
EE.FF. Trimestre 6
Ventas ($) 10,600,000
Valores negociables ($) -1,000,000
Inventario inicial 0
Material directo ($) 1,500,00
Mano de obra ($) 3,500,00
Almacén ($) $0
Depreciación planta y maquinaria $ 2,100,232
Otros gastos indirectos $ 187,000
Inv. Final (unidades) 0
$ 7,287,232
Costos de venta
$ 2,312,768
Utilidad bruta
$ 1,530.000
Gastos administración y ventas
Interés corto plazo
$40,110
Interés mediano plazo
$29,156
Interés bonos
$147,863
Impuestos $ 226,255
Utilidad después impuestos $ 339,383
Nota. Elaboración propia
Tabla 7
Proyección de Flujo de Caja para la decisión del trimestre 6
Flujo de caja Proyectado

Ventas ($) 3,498,000
Cuentas por cobrar ($) $7,102,000
Valores negociables $13,250
Préstamo a 3 años $8,200,000
Total ingresos $ 18,813,250
Gastos adm. Y ventas $ 1,530,000
9
Cuentas por pagar $518,700

Gasto de almacén $0
Compra maquinaria ($) $ 2,748,350
Compra de planta ($) $ 8,594,250
Tasa a corto plazo (%) 1,91%
Tasa a 2 años (%) 3,11%
Tasa de bonos (%) 2,14%
Pago préstamo (a 1 año) $ 1,050,000
Pago préstamo (a 2 años) $ 312,500
Bonos $ 450,250
Total, Egresos $18,557,985
Caja final proyectado $ 235,265
De acuerdo a los estados de resultados financieros y proyección de los
segmentos, en la firma 1 de esta decisión fue de obtener de ganancias obtenido por las
ventas en $3,498,000 esperando que se venda en su totalidad ya que se llegó a un
inventario de 0 tanto en los resultados obtenidos del trimestre 6 como en los esperados
para la proyección. Decidimos comprar 55,000 unidades de maquinaria con un costo
total de $2,748,350, ya que se presentará un deceso a 45,000 logrando mantener las
100,000 unidades para el trimestre 7 y 25,000 unidades de planta con costo total de $
8,594,250 igualmente para mantener las unidades de 100,000 ya que tendrá un deceso
de 75,000 para el trimestre 8.
Respecto a las cuentas por cobrar se eligió el descuento 2 ya que se poseen $
7,102,000 esperando así obtener una ganancia mayor. En el caso de los préstamos se
optó por obtener 8,200,000 a 3 años de plazo con el fin de poder cubrir la compra e
intereses de la compra de maquinaria y planta llegando así a un proyectado final de
$235,265.
4. Comparativa del pronóstico y el resultado final

10
Tabla 8
Proyección Estado de Resultado para la decisión del trimestre 6
EEFF Trimestre 6
Ventas ($) 10,600,000
Valores negociables ($) -1,000,000
Inventario inicial 0
Mano de obra ($) 3,500,00
Almacén ($) $0
$ 7,287,232
Costos de venta
$ 2,312,768
Utilidad bruta
$ 1,530.000
$40,110
$29,156
Interés bonos
$147,863
Impuestos $ 226,255
Utilidad después impuestos $ 339,383
Nuestro pronóstico para el trimestre 6 en cuanto a demanda estimada a producir
estimamos en un 100,000. Así mismo optamos por el precio de 106,000. Los valores
negociables se estiman en un 13,250, las cuentas por cobrar por 7, 102,000, los de
producción vendidos son de 6, 484,862, el costo de almacén es de 0 ya que no se cuenta
con un inventario. En la compra de maquinaria se invirtió la suma de 2, 748,350, en la
compra de unidades de capacidad de planta es de 8, 594,250. En cuestión de los
ingresos netos transferidos a utilidades retenidas se cuenta con 1, 967,033.
Tabla 9
Proyección del Flujo de Caja para la decisión del trimestre 6

Ventas ($) 3,498,000
11

Valores negociables $13,250
Préstamo a 3 años $8,200,000
Gasto de almacén $0
Tasa a 2 años (%) 3,11%
Bonos $ 450,250
Caja final proyectado $ 235,265
Como resultado de caja contamos con una Ventas en efectivo de 3, 498,000, en
Cobranza de cuentas por cobrar 7, 102,000, Ingreso de valores negociables 13,250,
venta de valores negociables 0. Con respecto a préstamos en 1 y 2 lo proyectado está en
0, mientras que en el año 3 tenemos un total de 8, 200,000( para cubrir el déficit por la
adquisición de planta para el período 8 y estar nivelados según la demanda), la cual
conlleva a un total de ingresos por 18, 813,250, mientras que en material directo
1350000, mano de obra 3,150,000, otros gastos indirectos 168300, gastos de almacén 0,
pago de cuentas por pagar 518,700, gastos de administración y ventas 1,530,000,
interés a corto plazo 40,110, interés préstamo, intermedio 29,156, interés bonos
147,863, Impuesto 226,255, compra de maquinaria 2,748,350, compra de planta
8,594,250, generando un total de egreso por 18,577,985, y para culminar contamos con
un Flujo de caja financiero 235,265, caja inicio periodo 339,478, Caja final periodo
235,265.
12
Tabla 10
Estado de resultado trimestral
Ingresos vtas (77666 unids a $106.00) 8.084.378

Otros ingresos: valores negociables 0
Ingreso total 8.084.378
Costo prod vendida;
Inventario inicial (0) 0
Mat.prima 1.500.000
M.o. directa 3.424.000
Total costos dctos 4.924.000
Gastos almacén 139.674
Depreciación; maqui. Y equipo. 611.882
Edif 1.488.350
Otros gastos indirectos 187.000
Total costos indirectos 2.426.906
Costos producción 100000 a $73.51 7.350.906
Prods. Dispon. Para ventas (a $ 73.51 por unid.) 7.350.907
Menos: inventario final (22334 unids.) 1.641.774
Costo productos vendidos 5.709.133
Utilidad bruta 2.375.245
El resultado obtenido de la sexta decisión en cuanto a ingreso por ventas fue la
suma de 8084378, también se obtuvo en tanto a Materia Prima 1500000, Mano de Obra
Directa 3424000, la cual se obtuvo un total de costos descontados por 492 4000, en
Gastos de Almacén 139674, Depreciación Maquinaria y Equipo 611882, Edificios
1488350, Otros Gastos Indirectos 187000, donde los costos indirectos fueron por
2426907, en Costos Producción se obtuvo 7350907, en Productos Disponibles para
ventas 7350907, Inventario Final 1641774, la cual llega a un Costo Productos Vendidos
5709133, así mismo Utilidad Bruta 2375245, Gastos de Administración y Ventas
1479219, Gastos Financieros Interés Préstamo a corto Plazo Bancos 36330,
Prestamistas S.A. 24851, interés préstamo mediano Plazo 241432, Interés Bono 147863
13
Costo Redención Bonos 0, quedando así el total de cargos financieros fueron por
450476, y los ingresos neto transferido a utilidades retenidas están en un 267330.

14
Tabla 11
Resultados del Balance Generale del trimestre 6
Activos Pasivos y capital accionario

pasivos corrientes
Activos corrts Ctas. Por pagar 511.100
Caja y bancos 9.940 Ptmos.crto. Plzo.p. pagar 1.050.000
Valores negociables 0 Ptmos.crto.pzo. Multa 521.867
ctas.por cobrar 551.582 Parte cte. Deuda a mediano plzo 3.357.000
Inventarios (0 unids a $ 71.26/unid) 0 Parte cte. Bonos 1.501.000
Total, activos corrts 561.522 Total, pasivos corrientes 6.940.967
Activos fijos (neto de deprec. ) Pasivos a largo plazo
Maquinaria y equipo 4.151.807 Ptmos mdno plazo 2 años 0
Edif. 25.460.870 Ptmos mdno plazo 3 años 4.781.000
Total, activo fijo 29.612.670 Bonos 4.958.250
Total, pasivos a largo plazo 9.739.250
Total, pasivos 16.680.217
Capital accin
Acciones prefer (0. Accns.) 0
Accns comuns (1000000. Accns.) 8.000.000
Utilis.retenidas 7.135.752
Total, capital 15.135.752
Tot. Activos 31.815,970 Total, pasivo y capital 31.815.970
15
En el balance general podemos hallar a los activos las cuales están compuestos por
caja y bancos 2,634,493, valores negociables 1,000,000 cuentas por cobrar por un monto de
1,282,918, inventarios (0 unidades a $ 71.26/unidad) 0, maquinaria y equipo por 2,015,
edificios por 18,355,000, donde contamos con un total activo fijos 25,287,790. Mediante
los pasivos encontramos a los Pasivos Corrientes, cuentas por pagar 472,366 préstamos a
corto plazo por pagar 2,100,000 préstamos a corto plazo multa 0, parte cte. deuda a
mediano plazo 937,500, parte cte. bono 1,801,000, donde el total pasivos Corrientes
5,310,866 al pasivo a largo plazo 5,108,500, al pasivo total en un 10,419,370. También
tenemos un Capital, donde se refleja, acciones preferidas (0. acciones.) 0 acciones
comunes (1000000. acciones.) 8000000, utilidades retenidas En el balance general
podemos hallar a los activos las cuales están compuestos por caja y bancos 2,634,493,
valores negociables 1,000,000 cuentas por cobrar por un monto de 1,282,918, inventarios
(0 unidades a $ 71.26/unid) 0, maquinaria y equipo por 2,015, edificios por 18,355,000,
donde contamos con un total activo fijos 25,287,790.
Mediante los pasivos encontramos a los Pasivos Corrientes, cuentas por pagar
472,366 préstamos a corto. Plazos a pagar 2,100,000 préstamos a corto plazo multa 0, parte
cte. deuda a mediano plazo 937,500, parte cte. bono 1,801,000, donde el total pasivos
Corrientes 5,310,866 al pasivo a largo plazo 5,108,500, al pasivo total en un 10,419,370.
También tenemos un Capital, donde se refleja, acciones preferidas (0. acciones.) 0
acciones comunes (1000000 acciones.) 8000000, utilidades retenidas 6,868,423, total
capital 14,868,420, la cual hallamos un total pasivo y capital por 25,287,790.6,868,423,
total capital 14,868,420, la cual hallamos un total pasivo y capital por 25,287,790.
16
5. Análisis comparativo de las ratios
Tabla 12
Reporte de razones financieras – comparativa con la firma líder del período 6
REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

Razones financieras Firma 1 Firma 2
Liquidez 0.32 0.58
Prueba ácida 0.08 0.55
Endeudamiento 1.10 1.40
Rentabilidad ventas 29.38 28.56
Retorno sobre la inversión 3.36 1.36
Retorno sobre el capital 7.06 3.26
Retorno sobre activos 0.84 0.34
Rotación activos 0.25 0.22
Margen neto 3.31 1.56
Poder generar ganancias 0.84 0.34
Nota. Datos obtenidos del simulador Simdef (2021)
De los datos obtenidos según la tabla 7, en la prueba de liquidez pone de manifiesto
la baja capacidad de la firma 1 para hacer frente al pago de deudas que vence a corto plazo,
es decir, la firma 1 cuenta en su activo corriente con 0.32 soles por cada sol que tiene de
deuda que vence en menos de un año, mientras que la firma 2 tiene 0.26 soles más que la
nuestra, en este sentido ambas firman no tienen circulantes ociosos, ya que deben estar
invertidos. Para la prueba ácida, podemos inferir que la firma 1 no cuenta con el suficiente
efectivo (ya que no se considera el inventario) para cubrir sus responsabilidades a corto
plazo, lo que quiere decir que es que debe seguir cobrando sus cuentas por cobrar para
generar rentabilidad, de lo contrario tendrán que seguir financiándose para cubrir sus costos
fijos; por otro lado, la firma 2 con el 0.55 tampoco cuentan con efectivo suficiente para
cubrir sus deudas a corto plazo. Para la ratio de endeudamiento, en la firma 1 las deudas
suponen el 110% de los recursos propios, por lo que se recomienda controlar o mejorar la
gestión en cuanto al financiamiento, por otro lado, para la firma 2 con el 140% representa
17
un excesivo apalancamiento, puede suponer una pérdida de autonomía frente a los terceros.
Para la ratio de rentabilidad sobre las ventas, la firma 1 tiene una rentabilidad del 29.38%
en relación entre el precio y su costo de producción, así como la firma 2 que tiene el
28.56%, en ambos casos este indicador es favorable para su permanencia en el tiempo. Para
el ROI, en este sentido mediremos la rentabilidad respecto a la inversión, mientras mayor
sea el porcentaje, más valoración tiene la empresa, en este sentido la firma 1 tiene mayor
porcentaje con el 3.36% sobre la firma 2 con el 1.36%, sin embargo, dentro de la industria
las 5 firmas han bajado notoriamente su valorización. Para el ROE, aquí se podrá observar
la rentabilidad sobre la inversión, para la firma 1 con el 7.06% y la firma 2 con el 3.26%, se
puede observar que la firma 1 ha invertido mejor su capital. Para el ROA, se medirá la
rentabilidad de los activos totales de la organización, estableciendo la relación entre los
beneficios y los activos totales, para la firma 1 la rentabilidad es del 0.84% y para la firma 2
es del 0.34%, la firma 1 ligeramente obtiene más beneficios que la firma 2. Para la rotación
de activos, en la aplicación de esta ratio verificamos la eficacia de la empresa en la gestión
de los activos para generar las ventas, en donde encontramos que la firma 1 obtiene como
resultado 25% y la firma 2 con el 22%, donde vemos que la firma 2 hace una buena gestión
de los activos para generar las ventas. Para el ratio de margen neto, se medirá la
rentabilidad de la empresa dividiendo el beneficio neto entre las ventas sin el IGV, en este
sentido la firma 1 con el 3.31% y la firma 2 con el 1.56%, se deduce que la firma 1 logra
manejar de manera más eficiente los gastos, vende más caro, tiene costos fijos en mayor
volumen y sus ventas son mayores, tiene una buena gestión respecto a la competencia.
Finalmente, para la ratio de poder de ganancias, en este sentido para el poder generar
ganancias podemos observar que los porcentajes del ROA son los mismos en la firma 1 con
el 0.84% y la firma 2 con el 0.34%. Recordemos que el ROE debe ser superior al ROA,
18
significa que la financiación de parte del activo con deuda ha posibilitado el crecimiento de
la rentabilidad económica.
Decisión 6
Tabla 13
Estado de resultado trimestral
Ingresos vtas (77666 unids a $106.00) 8.084.378

Otros ingresos: valores negociables 0
Ingreso total 8.084.378
Costo prod vendida;
Inventario inicial (0) 0
Mat.prima 1.500.000
M.o. directa 3.424.000
Total costos dctos 4.924.000
Gastos almacén 139.674
Depreciación; maqui. Y equipo. 611.882
Edif 1.488.350
Otros gastos indirectos 187.000
Total costos indirectos 2.426.906
Costos producción 100000 a $73.51 7.350.906
Prods. Dispon. Para ventas (a $ 73.51 por unid.) 7.350.907
Menos: inventario final (22334 unids.) 1.641.774
Costo productos vendidos 5.709.133
Utilidad bruta 2.375.245
Al final del cuarto trimestre la firma tiene un ingreso por ventas de $/8.084.378,
debido que se vendió 77666 unidades a un precio de $/106.00 cada uno, no se obtuvieron
ingresos de valores negociables ya que no fue considerado en la decisión anterior, se tenía
un inventario de 0 unidades, quedando con un inventario final para el presente periodo de

19
22334 Unidades. En el total de costos de producción se tiene un monto de $/7.350.906 en el
cual está incluido la materia prima 1.500.000, la mano de obra directa 3.424.000 y otros
costos indirectos. Descontando el total del costo de producción se obtiene una utilidad bruta
de $/2.375.245.
Tabla 14
Pronósticos para trimestres futuros

Trimestre 7 8 9 10
Pronósticos
Unidades Demandadas 109.692 109.408 97.185 89.101
Precio Unidades $ 105.63 104.14 101.14 91.80
Capacidad Planta (Unids.) 100.000 100.000 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100.000 100.000 95.000 95.000
Nota. Datos tomados del reporte Simdef (2021)
En los pronósticos para los próximos trimestres se puede apreciar en la firma tiene
una buena capacidad de Planta y maquinaria, teniendo en cuenta que tenemos en stock
22.334 unidades y podemos producir 100.000 más para el periodo 7, sobrepasamos la
demanda requerida por el mercado en dicho trimestre, con un precio de $105.63. Para el
periodo 8 de igual forma se tiene una buena capacidad de producción 100.000 unidades
más a un precio de $104.14, en este periodo se puede considerar comprar 5000 unidades en
maquinarias para que este a la par con la planta y se pueda seguir produciendo 100.000
unidades tanto en el periodo 9 y el 1

20
Tabla 15
Resultados del Balance Generale del trimestre 6
Activos Pasivos y capital accionario

pasivos corrientes
Activos corrts Ctas. Por pagar 511.100
Caja y bancos 9.940 Ptmos.crto. Plzo.p. pagar 1.050.000
Valores negociables 0 Ptmos.crto.pzo. Multa 521.867
ctas.por cobrar 551.582 Parte cte. Deuda a mediano plzo 3.357.000
Inventarios (0 unids a $ 71.26/unid) 0 Parte cte. Bonos 1.501.000
Total, activos corrts 561.522 Total, pasivos corrientes 6.940.967
Activos fijos (neto de deprec. ) Pasivos a largo plazo
Maquinaria y equipo 4.151.807 Ptmos mdno plazo 2 años 0
Edif. 25.460.870 Ptmos mdno plazo 3 años 4.781.000
Total, activo fijo 29.612.670 Bonos 4.958.250
Total, pasivos a largo plazo 9.739.250
Total, pasivos 16.680.217
Capital accin
Acciones prefer (0. Accns.) 0
Accns comuns (1000000. Accns.) 8.000.000
Utilis.retenidas 7.135.752
Total, capital 15.135.752
Tot. Activos 31.815,970 Total, pasivo y capital 31.815.970
21
En el balance general se puede apreciar que en activos contamos solo con 9.940 en
caja y bancos, no hay inversión en valores negociables por ello se tiene 0 y en cuentas por
cobrar tenemos un monto de 551.582. En maquinaria y equipo están valorizados en
4.151.807 y en edificios 25.460.870 lo que indica que tenemos una buena capacidad de
producción y esto permite cubrir demandas requeridas en cada periodo, nuestro total de
Activos esta por el importe de 31.815.970.
Para los pasivos y capital tenemos cuentas por pagar por el importe de 511.100,
también un préstamo a corto plazo que se debe pagar en el siguiente trimestre por
1.050.000, también hay multas y préstamos a mediano plazo por 521.867 y 3.357.000
respectivamente. También contamos con préstamos a 3 años por el importe de 4.781.000 y
bonos de 4.958.250. El total de pasivos nos suma 16.680.217, lo que nos indica que
tenemos muchas deudas pendientes que se van a ir cubriendo cada trimestre con la venta de
los productos.
En capital y accionistas contamos con un importe de 8.000.000 en accionistas
comunes y una utilidad retenida de 7.135.752 que sumados al total de pasivos nos da un
importe de 31.815.970 en el presente trimestre.

22
Tabla 16
DECISIONES
10
1 monto de valores negociables x 10,000 1,000,000
0
7 Nro. de Acciones Preferenciales
8 Nro. de Acciones Comunes
10 Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11 Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Compra x 100
12 Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Compra x 100
13 Compra de Proyecto de Inversión A
14 Compra de Proyecto de Inversión B
10
15 Nro. de Unidades a Producir x 100 100,000
0
valores:
16 Compra de Pronósticos de Demanda 2 vacío, 1 o
2
17 Decisión para Pliego de Reclamos
10
18 Precio del Producto por Unidad 106
6
Para este trimestre como firma decidimos invertir 1,000,000 $ en valores negociables
con una tasa de interés del 0.1325% y esperamos ganar intereses 13,250 $. Sin embargo, el
sistema nos da como resultado de ganancia de interés 13,850 $.

23
Para este trimestre como firma decidimos no comprar planta, ya que tenemos la
suficiente planta y máquina para producir las unidades requeridas y sabiendo que si
compramos máquina para este trimestre no nos ayudaría ya que llega en dos trimestres. En
este punto sobre unidades a producir decimos, con la capacidad de nuestra planta y
maquina la cantidad de 100,000 unidades a producir más nuestro inventario llegaríamos a
contar con 122,334 unidades para este trimestre, sabiendo que la demanda estimada es de
116,264 unidades la cual nos quedaría un inventario de 6,070 unidades según nuestro
proyectado. Respecto al precio de producto, nos mantenemos en 106, siendo este precio de
una estrategia agresiva como empresa para poder vender todas nuestras unidades estimadas.
Se compró 2 pronóstico de demanda, dicha estrategia es para calcular un punto de
equilibrio donde no tengamos que producir y vender todos nuestros inventarios y seguir
manteniendo la utilidad adecuada.
Tabla 17
Estimaciones para los próximos trimestres
Estimaciones para los siguientes trimestres

7 8 9 10
Demanda estimada 116.264 114.286 110.116 74.471
Precio estimado 105 105 101 93
Capacidad de planta 100 100 100 100
Capacidad de maquinaria 100 100 95 95
Según las estimaciones brindadas por el simulador, nuestra demanda seria de 116,264 es
por ello que decidimos producir 100,000 unidades más nuestro inventario sobrepasaríamos
la demanda. El precio estimado es de 105 $. Sin embargo, nosotros como firma queremos
ser agresivos con el precio y apostamos por el precio máximo que es 106 $.
24
Tabla 18
Estado de resultados proyectado
7
Ventas 12,323,984
Ingresos valores negociables 13,500
Inventario inicial 22,334
Material directo 1,500,000
Mano de obra 3,500,000
Almacén 129,675
Depreciación planta y maquinaria 2,155,021
Otros gastos indirectos 187,000
Inventario final 6,070
Costo de ventas 7,487,960
Utilidad bruta 4,849,524
Gastos de administración y ventas 1,616,199
Interés corto Plazo 18,165
Interés préstamo Intermedio 19,437
Interés bonos 138,228
Utilidad antes de impuestos 17,690
Impuestos 7,076
Utilidad después de impuestos 10,614
Proyección de decisión para el trimestre 7
Tabla 19
25

Ventas ($) 4,066,915
Valores negociables $0
Préstamo a 3 años $0
Gasto de almacén $129,675
Compra maquinaria ($) $0
Compra de planta ($) $0
Tasa a 2 años (%) 3,11%
Bonos $ 450,250
Caja final proyectado $ 2,090,735
De acuerdo a los datos seleccionados para esta decisión, nuestro estado de
resultados proyectados nos arrojaría una venta 116 234 unidades de las 122 334 unidades
que se tenían disponible para la venta considerando las 22 334 unidades que se tenía en el
inventario anterior, dándonos un ingreso de ventas totales de 12,323,984 a un precio
establecido de 106 por unidad, un ingreso de valores negociables de 13,500 y un inventario
final moderado de solo 6,070 unidades en esta decisión según nuestros resultados
proyectados.
26
Por otro lado, nuestros resultados proyectados nos arrojan unos resultados de
7,487,960 en lo referente al costo de ventas y 4,849,524 en lo referente a utilidad bruta, eh
una utilidad después de impuestos de tan solo 10,614 en este trimestre.
Por último, nuestra Flujo de caja proyectada nos arroja unos resultados en cuando a
ventas en efectivo de 4,066,915, unas cuentas por cobrar de 8,257,069, una multa
prestamista de – 521,867, dándonos un total de ingresos final de 11,802,117 y por
contraparte correspondiente un total de egresos de 9,711,382. Dándonos como resultado
final después de considerar todos los ingresos y egresos un flujo de caja financiero final de
2,090,735.
Tabla 20
27
Estado de resultados proyectado

7
Ventas 12,323,984
Ingresos valores negociables 13,500
Inventario inicial 22,334
Material directo 1,500,000
Mano de obra 3,500,000
Almacén 129,675
Depreciación planta y maquinaria 2,155,021
Otros gastos indirectos 187,000
Inventario final 6,070
Costo de ventas 7,487,960
Utilidad bruta 4,849,524
Gastos de administración y ventas 1,616,199
Interés corto Plazo 18,165
Interés préstamo Intermedio 19,437
Interés bonos 138,228
Utilidad antes de impuestos 17,690
Impuestos 7,076
Utilidad después de impuestos 10,614
Para el trimestre N° 07 se tiene proyectado que las ventas serán de 12 323 948
mientras que los ingresos de valores negociables son de 13 500, un inventario inicial para
este trimestre es de 22 334, en cuanto a material directo tenemos 1 500 000, en mano de
obra 3 500 000 y en el almacén 129 675. Así mismo tiempo, la depreciación de planta y
maquinaria para este periodo es de 2 155 021, otros gastos indirectos de 187 000, un
inventario final de 6 070, un total de costo de ventas de 7 487 960 y finalmente obteniendo
una utilidad bruta proyectada para este trimestre de 4 849 524.

28
Por otro lado, en cuanto a gastos de administración y ventas se proyectó la suma de
1 161 199, en cuanto a los intereses de corto plazo se tiene un monto de 18 165, mientras
que el interés para el prestamos intermedio tenemos un monto de 19 437 y respecto a los
bonos se obtiene un interés por un monto de 138 228, en la cual tenemos una utilidad antes
de impuestos la suma de 17 690 y los impuestos es de 7 076 donde finalmente obtenemos
una utilidad neta después de los impuestos un monto de 10 614.
Tabla 21
29

Ventas ($) 4,066,915
Compra maquinaria ($) $0
Tasa a 2 años (%) 3,11%
Bonos $ 450,250
En cuanto al flujo de caja proyectado para el trimestre N° 07 de acuerdo a los
ingresos es; ventas en efectivo se proyectó un monto de 4 066 915, en cuantas por cobrar se
tiene un monto de 8 257 069, en valores negociables y prestamos no se tiene ningún ingreso
mientras que, si tenemos una multa que el prestamista nos impuso por un monto -521867 lo
cual hacen un total de ingresos para este periodo la suma de 11 802 117.
Por otro lado, en cuanto a egresos en el flujo de caja proyectado para el siguiente
periodo tenemos; material directo 1 350 000, mano de obra 3 150 000, otros gastos
indirectos 168 300, en gastos de almacén se proyectó un monto 129 675, en gastos de
cuentas por pagar 518 700 mientras que en gastos de administración y ventas se proyectó
616 199, en el interés de corto plazo se tiene 18 165, mientras que el interés del prestamos
30
intermedio tenemos 19 437, los intereses por los bonos son 138 228 y también se proyecta
un interés por la multa que nos puede poner el prestamista por un monto de 24 851. En
cuanto a pago por los préstamos a 1 año se pagará un monto de 1 050 000, para el préstamo
a 2 años la suma de 312 500 y para el préstamo que fie dado por un tiempo de 3 años 683
000; el pago principal por bono es 450 250, los impuestos para este este periodo es 7 076,
en este trimestre no se proyectó comprar maquinaria y planta por lo tanto se observa en la
tabla un valor de 0, de la misma manera la compra de valores negociables se tiene un valor
0, mientras que el pronóstico para este periodo es 75 000, haciendo un total de egresos 9
711 382 y un flujo de caja financiero de 2 090 735.
10. Comparación de Ratios
Como equipo realizaremos la comparación de las siguientes ratios con la firma 4 que posee
un alto valor en sus acciones, cerrando en el trimestre anterior con un importe de $ 111.56.
Tabla 22
31

Liquidez 0.67 1.64
Para el ratio de liquidez, nuestra firma obtuvo en la aplicación de esta ratio el
resultado 0.67 lo cual indica que presentamos inconvenientes de liquidez esto es debido a
los prestamos adquiridos en el último trimestre; en comparación con la firma 4 quienes
obtuvieron de resultado de 1.64 que se interpreta que la firma mencionada si cuenta con
liquidez. Para la prueba ácida, la firma 1 en la aplicación de esta ratio obtuvo el resultado
de 0.67, lo que se interpreta que nuestra firma no podemos afrontar obligaciones a corto
plazo, mientras que la firma 4 obtuvo el resultado de 1.64 que en la interpretación es
positiva puesto que demuestra que para este trimestre la firma si está preparada y puede
afrontar obligaciones en corto plazo.
Para el ratio de Endeudamiento, aplicando esta ratio se obtiene como resultado 0.87,
esto quiere decir que como empresa tenemos un alto índice de endeudamiento llegando a u
87% mientras que la firma 4 obtuvo como resultado 0.48, que es lo contrario. Para la
rentabilidad de ventas, se valida que la firma 1 obtuvo 33.85% en relación al precio y costo
de producción mientras que la firma 4 obtuvo 32.45%, se debe tener en cuenta que ambos
resultados son positivos para la permanencia de la empresa en tiempo. Para el retorno sobre
la inversión, con respecto a la rentabilidad sobre la inversión, se evidencia que la firma 1

32
obtuvo 17.38% mientras que la firma 4 obtuvo el 21.48%, superando a nuestra firma con
una diferencia de 3.1%. Para el retorno sobre el capital, en esta ratio se verifica que la firma
1 tiene como resultado el 32.56% superando a la firma 4 quien cuenta con un 31.89%, se
debe recalcar que la firma 1 está haciendo una buena inversión en el capital que posee. El
retorno sobre activos, aplicando la ratio de la rentabilidad sobre los activos, se evidencia
que la firma 1 tiene como resultado 4.35% y la otra firma obtuvo 5.37%, se valida que hay
un decrecimiento en comparación con el periodo anterior y la firma 4 presenta un mayor
porcentaje que las demás firmas. Para la rotación de activos, en la aplicación de esta ratio
verificamos la eficacia de la empresa en la gestión de los activos para generar las ventas, en
donde encontramos que la firma 1 obtiene como resultado 0. 44% y la firma 4 0.52%,
donde vemos que la firma 4 hace una buena gestión de los activos para generar las ventas.
Para el margen neto, esta ratio refleja la capacidad de la organización para convertir los
ingresos que reciben en beneficios, se evidencia que la firma 1 obtiene un 9.99% y la
firma 4 un 10. 36%, la diferencia entre ambas es de un 0.37% en donde se concluye que
hay un buen manejo de los ingresos. Por último, para poder para generar ganancias,
aplicando la ratio para generar ganancias, se evidencia que la firma 1 tiene como resultado
4.35% y la otra firma obtuvo 5.37%, se valida que hay un decrecimiento en comparación
con el periodo anterior y la firma 4 presenta un mayor porcentaje que las demás firmas.
Decisión 7
Tabla 23
33

Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (22334 a $ 73.51) 1641774
Gaston Almacen 46961
Edificios 1488350
Prods. Dispon. Para Ventas (A $ 73.18 por Unid.) 8952756
Nota. Datos tomados de Labsag Simdef (2021)
Al final del séptimo trimestre la firma tiene un ingreso por ventas de $/11.615.510,
debido que se vendió 111589 unidades a un precio de $106.00 cada uno, un ingreso en
valores negociables de 13850, se tenía un inventario inicial de 22334 unidades y se vendió
una gran parte del mismo, dejando un nuevo inventario para el presente periodo de 10745
unidades. En el total de costos de producción se tiene un monto de $/7.310.982 en el cual
está incluido la materia prima 1.500.000, la mano de obra directa 3.422.000 y otros costos
indirectos. Descontando el total del costo de producción se obtiene una utilidad bruta de
$/3.462.963.
34
35
Tabla 24
Resultados Balance General del trimestre 7

Balance General
Activo Total Pasivos Corrientes 4756400
Activos Corrientes Pasivos a Largo Plazo
Caja y Bancos 4534 Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
Valores Negociables 610789 3 Años 4098000
Cuentas por Cobrar 792504 Bonos 4808000
Inventarios (0 Unids A $ 71.26/Unid) 786359 Total Pasivos a Largo Plazo 8906000
Total Activos Corrientes 2194187 Total Pasivos 13662400
Activos Fijos (Neto de Deprec.) Capital Acciones
Maquinaria y Equipo 3485136 Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Edificios 23972520 Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Total Activo Fijo 27457656 Utilis. Retenidas 7989443
Total Activos 29651843 Total Capital 15989443
Total Pasivo y Capital 29651843

36
En el balance trimestral se registra $/13.662.400 en el total de pasivos y
$/15.989.440 en el total de capital, nos está dando la alerta de mejora en el apalancamiento.
Para la proyección del equipo es muy importante tener en cuenta las unidades demandadas
y el precio en unidades para los trimestres futuros. Es importante poder saldar el saldo del
préstamo a largo plazo que adquirimos para maquinaria y equipo con el fin de que el interés
no aumente y esta vez no ingresar monto a valores negociables. Se espera que en el
siguiente trimestre la firma se mantenga en las primeras posiciones.
Tabla 25
Trimestre 8 9 10 11
Pronósticos
Unidades Demandadas 113625 109964 88139 129087
Precio Unidades $ 106.28 99.99 93.15 106.84
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000 75000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 95000 95000 61000
Mantendremos el precio, ya que la tendencia indica que la aceptación será positiva

así se muestre un precio más alto que lo que el pronóstico presenta. La importancia de
alinear capacidad de planta y maquinaria con las unidades demandadas en los próximos
trimestres permitirá mejorar de manera progresiva.

37
Tabla 26
DECISIONES
1 Monto de valores negociables
Valores: vacío,1 o
2
7 Nro. De Acciones Preferenciales
8 Nro. De Acciones Comunes
10 Dividendos a Pagarse por Cada Acción
Nro. De Unid. De Capacidad de Máquina
11 50 x 100 5,000
a Compra
Nro. De Unid. De Capacidad de Planta a
12
Compra
13 Compra de Proyecto de Inversión A
14 Compra de Proyecto de Inversión B
15 Nro. De Unidades a Producir 1000 x 100 100,000
valores: vacío, 1 o
16 Compra de Pronósticos de Demanda 2
2
17 Decisión para Pliego de Reclamos
18 Precio del Producto por Unidad 106 106
Tabla 27
CUADRO DE DESICIÓN
8 9 10 11
Unidades a producir (u) 100
Precio unitario de producto ($) 106
Capacidad de planta adquirida (u) 100 100
Capacidad de máquina adquirida (u) 5 100 95
Compra y venta de valores negociables
38
($)
Financiamiento 1 año ($) 0
EnFinanciamiento 2 años ($) un descuento por cuentas por cobrar del 2% para
este trimestre realizamos
Financiamiento 3 años ($) 0
agilizar laFinanciamiento
deuda de nuestras
Bonosventas
($) vendidas y así tener
0 más liquides económica. Así
Factoring ($)
mismo se compra
Nota. Datos maquinaria
obtenidos 5.000 unidades
de Simulador para cubrir la producción del próximo
Simdef (2021)
trimestre. En este punto sobre unidades a producir decidimos, con la capacidad de nuestra
planta y máquina, producir la cantidad de 100,000 unidades más nuestro inventario que es
de 10,745 unidades, llegaríamos a contar con 110,745 unidades para este trimestre,
sabiendo que la demanda estimada es de 113.625 unidades según nuestro proyectado.
Respecto al precio de producto, nos mantenemos en 106 $, siendo este precio de una
estrategia agresiva como empresa para poder vender todas nuestras unidades estimadas.
Se compró 2 pronóstico de demanda, dicha estrategia es para calcular un punto de
equilibrio donde no tengamos que producir y vender todos nuestros inventarios y seguir
manteniendo la utilidad adecuada.
Tabla 28
EE.FF. Trimestre 6
Ventas ($) 11,738,970
Valores negociables ($) 0
Inventario inicial 10.745
Mano de obra ($) 3,420,000
Almacén ($) $ 11,000
39
$ 7,354,727
Costos de venta
$ 4,384,243
Utilidad bruta
$ 1,586.949
$ 0
$ 27,408
Interés bonos
$ 128,593
Impuestos $ 1,056,517
Utilidad después impuestos $ 1,584,776
Nota: datos propios
Tabla 29

Ventas ($) $ 3,873,860
Compra maquinaria ($) $ 234,150
Tasa a 2 años (%) 3,11%
Bonos $ 450,250
40
De acuerdo a los estados de resultados financieros y proyección de los segmentos,
en la firma 1 de esta decisión ,nuestra intención fue obtener venta de 105,745 unidades de
las 110,745 unidades que se tenían disponible para la venta considerando las 10,745
unidades que se tenía en el inventario anterior, dándonos un ingreso de ventas totales de $
11,738,970 a un precio establecido de $ 106 por unidad y de ganancias obtenido por las
ventas en efectivo de $ 3,873,860 esperando que se venda mayormente en su totalidad ya
que se llegó a un inventario muy próximo a 0 tanto en los resultados obtenidos del trimestre
7 como en los esperados para la proyección. Decidimos comprar 5,000 unidades de
maquinaria con un costo total de $234,150, ya que se presentará un deceso a 95,000
logrando mantener el mismo ritmo de producción de las 100,000 unidades para el trimestre
8 y sin compra de planta cubriendo con 100,000 la capacidad necesaria promedio de la
demanda estimada.
Por otro lado, nuestros resultados proyectados nos arrojan unos resultados de 7,354,727 en
lo referente al costo de ventas y 4,384,243 en lo referente a utilidad bruta, eh una utilidad
después de impuestos de 1,584,776 en este trimestre.
Por último, nuestra Flujo de caja proyectada nos arroja unos resultados en cuando a ventas
en efectivo de 3,873,860, unas cuentas por cobrar de 7,865,110, una multa prestamista de
0 en esta ocasión, dándonos un total de ingresos final de 11,738,970 y por contraparte
correspondiente un total de egresos de 9,697,218.
Dándonos como resultado final después de considerar todos los ingresos y egresos un flujo
de caja financiero final de 2,041,752.

41
Tabla 30
Proyección del Flujo de Caja para la decisión del trimestre 8

Ventas ($) 3,873,000
Valores negociables 0
Préstamo a 3 años 0
Tasa a 2 años (%) 3,11%
Parte corriente a mediano plazo (2 y 3) $ 3,044,500
Bonos $ 1,201,000
42
Como resultado de caja contamos con una Ventas en efectivo de 3, 873,000, en
Cobranza de cuentas por cobrar 7, 865,110, venta de valores negociables 0. Con respecto a
préstamos en 1 y 2 lo proyectado está en 0, la cual conlleva a un total de ingresos por 9,
597,218, mientras que gastos de almacén contamos con 11,000 compra de maquinaria
2,748,350, compra de planta 8,594,250, generando un total de egreso por 9,597,218, y para
culminar contamos con un Flujo de caja financiero 235,265, caja inicio periodo 339,478,
Caja final periodo 2,041,752.
Tabla 31

Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (10745 a $ 73.18) 786359
GastoS Almacén 0
Edificios 1564311
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 73.36 por Unid.) 8124341

43
Para la decisión del periodo N° 8 se obtuvo los siguientes resultados trimestrales; en
ingresos por ventas, por una producción de 110 745 unidades a un precio de 73.18 por
unidad se obtuvo la suma de 11 527 670, en valores negociable tenemos 8 047, lo cual nos
genera un ingreso total de 11 535 720. Por otro lado, tenemos un inventario inicial de
10745 unidades a un precio 73.18 el precio de cada unidad lo cual nos genera un monto de
786 359, en materia prima tenemos 1 500 000 y en mano de obra directa 3 420 00,
generando así un total de costos con descuento de 4 920 000. Para esta decisión se tiene 0
en cuanto a gastos de almacén, la depreciación de maquinaria y equipos es 666 671, en
edificios 1 564 311 mientras que en otros gastos indirectos es la suma de 187 000 y el total
de costos indirectos es de 2 417 982. Así mismo, por la producción de 100 000 unidades a
un precio de 73.38 se tiene un costo de producción de 7 337 982 y la producción disponible
para ventas a un precio de 73.36 la unidad tenemos un monto de 8 124 341 menos el
inventario final para esta decisión es 0 y el costo de producción de vendida es de 8 124 341
lo cual nos permite obtener una utilidad bruta para este trimestre la suma de 3 411 375.
44
5. Análisis comparativo de las ratios

Tabla 32

Liquidez 0.87 1.72
Nuestra firma obtuvo en la aplicación de esta ratio el resultado 0.87 lo cual indica
que presentamos inconvenientes de liquidez esto es debido a los prestamos adquiridos en el
último trimestre; en comparación con la firma 2 quienes obtuvieron de resultado de 1.72
que se interpreta que la firma mencionada si cuenta con liquidez. La firma 1 en la
aplicación de esta ratio obtuvo el resultado de 0.87, lo que se interpreta que nuestra firma
no podemos afrontar obligaciones a corto plazo, mientras que la firma 2 obtuvo el resultado
de 1.72 que en la interpretación es positiva puesto que demuestra que para este trimestre la
firma si está preparada y puede afrontar obligaciones en corto plazo. Aplicando el ratio de
endeudamiento se obtiene como resultado 0.72, esto quiere decir que como empresa
45
tenemos un alto índice de endeudamiento llegando a u 72% mientras que la firma 2 obtuvo
como resultado 1.25, que es lo contrario. Para el ratio de rentabilidad de ventas se valida
que la firma 1 obtuvo 29.52% en relación al precio y costo de producción mientras que la
firma 2 obtuvo 32.51%, se debe tener en cuenta que ambos resultados son positivos para la
permanencia de la empresa en tiempo. Con respecto a la rentabilidad sobre la inversión, se
evidencia que la firma 1 obtuvo 11.93% mientras que la firma 2 obtuvo el 9.5%. En esta
ratio de retorno sobre la capital se verifica que la firma 1 tiene como resultado el 20.57%
superando a la firma 2 quien cuenta con un 21.36%, se debe recalcar que la firma 1 está
haciendo una buena inversión en el capital que posee. Aplicando el ratio de la rentabilidad
sobre los activos, se evidencia que la firma 1 tiene como resultado 2,98% y la otra firma
obtuvo 2.38%, se valida que hay una decrecimiento en comparación con el periodo
anterior y la firma 2 presenta un mayor porcentaje que las demás firmas. En la aplicación
de esta ratio de rotación de activos verificamos la eficacia de la empresa en la gestión de los
activos para generar las ventas, en donde encontramos que la firma 1 obtiene como
resultado 0. 4% y la firma 4 0.3%, donde vemos que la firma 2 hace una buena gestión de
los activos para generar las ventas.
Esta ratio refleja la capacidad de la organización para convertir los ingresos que
reciben en beneficios, se evidencia que la firma 1 obtiene un 7.52% y la firma 2 un
7.98% , la diferencia entre ambas es de un 0.46% en donde se concluye que hay un buen
manejo de los ingresos. Aplicando el ratio para generar ganancias, se evidencia que la firma
1 tiene como resultado 2.98% y la otra firma obtuvo 2.38%, se valida que hay una
decrecimiento en comparación con el periodo anterior y la firma 2 presenta un mayor
porcentaje que las demás firmas.

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

Informe de la decisión 5, 6 y 7 (Simdef)

Arriaga Vásquez, Jaime Oswaldo

Briceño Morzan, Nancy Andrea

Campos Jesús, Christian Joel

Carrasco Jimenez, Josymar

Coronel Coronel, Jackson Leonard

Díaz Terán, Verónica Vanessa

Huaya Conde, Rosa

León Llerena, Alejandrina Katia

Orozco Valladares, Fabio Adrian

Ortiz Alvarado, David Francisco

Serrato Cherres, Arthur Giuseppe

1. ¿Cómo estamos recibiendo la empresa?

negociables de 11600, no se cuenta con inventario inicial. En el total de costos de producción

producción se obtiene una utilidad bruta de $/3.095.570. La utilidad neta es de $/774.757 el

decisión para el siguiente trimestre.

Resultados Balance General del trimestre 5

Nota. Datos obtenidos de Simulador Simdef (2021)

En el balance trimestral se registra $/10.419.370 en el total de pasivos y

$/14.868.420 en el total de capital, nos está dando la alerta de mejora en el

unidades demandadas y el precio en unidades para los trimestres futuros. Es importante

Se espera que en el siguiente trimestre la firma se mantenga en las primeras posiciones.

Debemos considerar aumentar el precio y arriesgar un poco más, ya que la

que el pronóstico presenta. La importancia de alinear capacidad de planta y maquinaria

2. Hoja de decisión y sustento de los importes.

Hoja de decisión para el trimestre 6

En este trimestre decidimos vender 100000 de nuestros montos de valores

evitar los prestamistas anónimos, procedimos con el préstamo anticipado de 3 años de

plazo, por un monto de 8200000.

De acuerdo a nuestros números de unidades de capacidad de Máquina a comprar

los próximos trimestres, también a nuestros números de unidades de capacidad de planta

el pronóstico de la demanda. Respecto a nuestras unidades a producir fueron 100000 de

acuerdo a la información del pronóstico y agregando el inventario que nos había

quedado en el trimestre anterior. El precio lo mantenemos en 106, que es un precio

unidades, así también, colocamos 1’000,000 en valores negociables con el fin de

obtener 13250 de intereses.

3. La proyección a causa de esos números

Flujo de caja Proyectado

Cuentas por pagar $518,700

De acuerdo a los estados de resultados financieros y proyección de los

ventas en $3,498,000 esperando que se venda en su totalidad ya que se llegó a un

para la proyección. Decidimos comprar 55,000 unidades de maquinaria con un costo

total de $2,748,350, ya que se presentará un deceso a 45,000 logrando mantener las

de 75,000 para el trimestre 8.

Respecto a las cuentas por cobrar se eligió el descuento 2 ya que se poseen $

intereses de la compra de maquinaria y planta llegando así a un proyectado final de

4. Comparativa del pronóstico y el resultado final

Nuestro pronóstico para el trimestre 6 en cuanto a demanda estimada a producir

producción vendidos son de 6, 484,862, el costo de almacén es de 0 ya que no se cuenta

con un inventario. En la compra de maquinaria se invirtió la suma de 2, 748,350, en la

compra de unidades de capacidad de planta es de 8, 594,250. En cuestión de los

ingresos netos transferidos a utilidades retenidas se cuenta con 1, 967,033.

Flujo de caja Proyectado

Cuentas por cobrar ($) $7,102,000

Como resultado de caja contamos con una Ventas en efectivo de 3, 498,000, en

Cobranza de cuentas por cobrar 7, 102,000, Ingreso de valores negociables 13,250,

venta de valores negociables 0. Con respecto a préstamos en 1 y 2 lo proyectado está en