Taller de Matemática financiera 1

COMPLETAR LOS EJERCICIOS PARES FALTANTES: 2, 4, 6, 8 Y 10

Variables 1) VF ?
VP $ 1,000,000
i 10%
n 2
VF $ 1,210,000
VF
VF = VP.(1+i)^n $ 1,210,000
VF/(1+i)^n = VP

1.    Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.000, que deberá pagar en una sola c
le cobra un interés compuesto del 2,6520% mensual. ¿Cuál será el valor que deberá pagar el est
de flujo de caja.

Datos de Entrada
Valor Presente 1,520,000.00
Interes Mensual 2.6520%
Numero de Periodos 12

VF 2,080,906.52
VF = VP.(1+i)^n 2,080,906.52
Diagrama de flujo y caja

N° DE PERIODO VP
0 $ 1,520,000
1 $ 1,520,000
2 $ 1,560,310
3 $ 1,601,690
4 $ 1,644,167
5 $ 1,687,770
6 $ 1,732,530
7 $ 1,778,476
8 $ 1,825,641
9 $ 1,874,057
10 $ 1,923,757
11 $ 1,974,776
12 $ 2,027,147$1,974,776
$1,923,757
$1,874,057
$1,825,641
$1,778,476
$1,732,530

$1,687,770
$1,644,167
 $1,644,167
$1,601,690
$1,560,310

21 43 5 6 7 8 9 10

VP= 1,520,000

Calcular el VF

VF= VP(17%)^n
VF= 1.520.000 (1+0,0265)^12
VF= $2,080,907

RESPUESTA: El estudiante debera cancelar un valor de $ 2.080.906,52

2. Juan Esteban decide guardar, en el Banco del Ahorro, $2.380.000. Esta entidad financiera le
dinero. ¿Cuál es la suma que le entregará e
3.    Juliana del Pilar se acerca hoy al banco y retira$5.500.500 de un CDT que depositó hace 30 b
elabore el diagrama de flujo de caja.
30 bimestres = 60 meses
1. Datos de Entrada
Valor Presente 2,899,894.58
Int. 1.0725%
N° Periodos 60
Valor Final 5,500,000

Diagrama de flujo y caja

N° Periodo VP
1 2,899,894.58
2 2,930,995.95
3 2,962,430.88
4 2,994,202.95
5 3,026,315.78
6 3,058,773.02
7 3,091,578.36
8 3,124,735.53
9 3,158,248.32
10 3,192,120.54
11 3,226,356.03
12 3,260,958.70
13 3,295,932.48
14 3,331,281.36
15 3,367,009.35
16 3,403,120.52
17 3,439,618.99
18 3,476,508.90
19 3,513,794.46
20 3,551,479.91
21 3,589,569.53
22 3,628,067.66
23 3,666,978.69
24 3,706,307.04
25 3,746,057.18
26 3,786,233.64
27 3,826,841.00
28 3,867,883.87
29 3,909,366.92
30 3,951,294.88
31 3,993,672.52
32 4,036,504.66
33 4,079,796.17
34 4,123,551.98
35 4,167,777.08
36 4,212,476.49
37 4,257,655.30
38 4,303,318.65
39 4,349,471.74
40 4,396,119.83
41 4,443,268.21
42 4,490,922.26
43 4,539,087.41
44 4,587,769.12
45 4,636,972.94
46 4,686,704.48
47 4,736,969.38
48 4,787,773.38
49 4,839,122.25
50 4,891,021.83
51 4,943,478.04
52 4,996,496.85
53 5,050,084.27
54 5,104,246.43
55 5,158,989.47
56 5,214,319.63
57 5,270,243.21
58 5,326,766.57
59 5,383,896.14
60 5,441,638.43

$ 2,966,954
 $ 2,935,544

P= 2.904.466

𝐯_𝐏=v_f/((1+ⅈ)^n)
3. Calcular el VF
〖
𝐯〗 _𝐏=5,500,500/((1+0,0107
)^60)

𝐯_𝐏= 2,904,466

4. Camilo Corredor se acerca al Banco Ahorrito a pagar $12.300.700, que incluyen el pago de c
% bimestral. ¿Cuál

5. El Banco Fortuna les ofrece a sus clientes triplicar el valor de su inversión siempr
años. ¿Qué tasa mensual compuesta les pagaría este
 Valor futuro 3,000,000
(VF)
Valor presente 1,000,000
(VP)
Tiempo (n) 48
Interés = ? 2.32%

6. Luis Jorge desea ir de vacaciones a Acapulco, México, dentro de 10 semestres. Para esa fec
lo

7. Diego Alejandro realiza una inversión de $8.000.000, que le aseguraba una tasa bimestral com
para lograr el valor del retorno?

1. Datos de Entrada
Valor Presente 8,000,000
Int. Trimestral 3.0835%
N° Periodos 12.0
Valor Final $ 11,520,000

Log1,44 
n  12
Log 1,030835
3 RESPUESTA 1: De acuerdo a lo calculado, se puede decir, que con un 14,6 pasaron 7.3 Bimestres
3 RESPUESTA 2: De acuerdo a lo calculado, se puede decir, que con un 13,1 pasaron 6.55 Bimestres

8. Sergio Luis le pide prestado a un amigo $18.970.300. Este le presta el dinero, pero le cobra e
incluidos capital e intereses. ¿Cuánto tiempo transcurrió entre el préstamo y el pago?

𝒆𝒂= 〖 (𝟏+𝒊)
〗 ^𝒏-1
 9. La señora Ana Inés tiene unos ahorros y los piensa invertir en un CDT durante
brinda una tasa del 12,9000 % NAMV; el Banco Y, una tasa del 13,1000 % N
La señora Ana Inés le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasa

NATA Nominal Anual Trimestre Anticipado

NABV Nominal Anual Bimestre Vencido
9) R/
banco x
Banco y
banco x 12.9000%
Banco y 13.100%
Banco z 12.800%
10. Manuela Fernanda desea sacar un crédito para realizar una remodela
Almacén B, una tasa del 3,5233 % BV; Almacén C, una tasa del 19,0000 %

Manuela Fernanda le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de

11. La señora Ana Inés tiene unos ahorros y los piensa invertir en un CDT durante
brinda una tasa del 12,9000 % EA; el Banco Y, una tasa del 13,1000 %
La señora Ana Inés le pide a usted el favor que le haga la equivalencia de tasas a
establecer cuál es la mejor op

tasa EA
Banco X 12.90%
Banco Y 13.10%
Banco Z 12.80%

tasa EA
Banco X 12.90%
Banco Y 13.10%
 Banco Z 12.80%
13.10%

12) Juan piña va al banco Z y presta $30.000.000 de pesos al Banco Popular, el cual le ofrece una tasa d
final?
tasa EA
Banco Z 12.80%
Numero de cuotas Valor de la cuota o pagos
0 0
1 $ 668,930.34
2 $ 668,930.34
3 $ 668,930.34
4 $ 668,930.34
5 $ 668,930.34
6 $ 668,930.34
7 $ 668,930.34
8 $ 668,930.34
9 $ 668,930.34
10 $ 668,930.34
11 $ 668,930.34
12 $ 668,930.34
13 $ 668,930.34
14 $ 668,930.34
15 $ 668,930.34
16 $ 668,930.34
17 $ 668,930.34
18 $ 668,930.34
19 $ 668,930.34
20 $ 668,930.34
21 $ 668,930.34
22 $ 668,930.34
23 $ 668,930.34
24 $ 668,930.34
25 $ 668,930.34
26 $ 668,930.34
27 $ 668,930.34
28 $ 668,930.34
29 $ 668,930.34
30 $ 668,930.34
31 $ 668,930.34
32 $ 668,930.34
33 $ 668,930.34
34 $ 668,930.34
35 $ 668,930.34
36 $ 668,930.34
37 $ 668,930.34
38 $ 668,930.34
39 $ 668,930.34
40 $ 668,930.34
41 $ 668,930.34
42 $ 668,930.34
43 $ 668,930.34
44 $ 668,930.34
45 $ 668,930.34
46 $ 668,930.34
47 $ 668,930.34
48 $ 668,930.34
49 $ 668,930.34
50 $ 668,930.34
51 $ 668,930.34
52 $ 668,930.34
53 $ 668,930.34
54 $ 668,930.34
55 $ 668,930.34
56 $ 668,930.34
57 $ 668,930.34
58 $ 668,930.34
59 $ 668,930.34
60 $ 668,930.34

13. Un banco ofrece un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos para paga
tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla de amor
Datos conocidos
VP
n
i
Cuota
 Comandos 2) VP (VA)? Variables i (tasa) ?
VA $ 1,000,000 VP $ 1,000,000
tasa 10% i 10%
nper 2 n 2
VF $ 1,210,000 VF $ 1,210,000
i
VF/(1+i)^n = VP $ 1,000,000 i

que deberá pagar en una sola cuota doce meses después de efectuado el desembolso. La entidad
el valor que deberá pagar el estudiante una vez cumplido el plazo? Por favor, elabore el diagrama

i (2,6520%) VF
$0 $ 1,520,000.00
$ 40,310 $ 1,560,310.40
$ 41,379 $ 1,601,689.83
$ 42,477 $ 1,644,166.65
$ 43,603 $ 1,687,769.95
$ 44,760 $ 1,732,529.60
$ 45,947 $ 1,778,476.29
$ 47,165 $ 1,825,641.48
$ 48,416
$2,080,9 $ 1,874,057.49
$ 49,700
07 $ 1,923,757.50
$ 51,018
$2,027,147 $ 1,974,775.55
$ 52,371 $ 2,027,146.59
$1,974,776 $ 53,760 $ 2,080,906.52
 10 11 1
2

i= 0,0265

.000. Esta entidad financiera le reconoce un interés compuesto del 4,8763 % trimestral. Pasado un año
ál es la suma que le entregará el banco? Por favor, elabore el diagrama de flujo de caja.
un CDT que depositó hace 30 bimestres. El banco le reconocía una tasa de interés compuesto del 1,0725%

$2,899,894.58 2899894.580464
0.00010725

I ( 1.0725 %) VF
31,101.37 2,930,995.95
31,434.93 2,962,430.88
31,772.07 2,994,202.95
32,112.83 3,026,315.78
32,457.24 3,058,773.02
32,805.34 3,091,578.36
33,157.18 3,124,735.53
33,512.79 3,158,248.32
33,872.21 3,192,120.54
34,235.49 3,226,356.03
34,602.67 3,260,958.70
34,973.78 3,295,932.48
35,348.88 3,331,281.36
35,727.99 3,367,009.35
36,111.18 3,403,120.52
36,498.47 3,439,618.99
36,889.91 3,476,508.90
37,285.56 3,513,794.46
 37,685.45 3,551,479.91
38,089.62 3,589,569.53
38,498.13 3,628,067.66
38,911.03 3,666,978.69
39,328.35 3,706,307.04
39,750.14 3,746,057.18
40,176.46 3,786,233.64
40,607.36 3,826,841.00
41,042.87 3,867,883.87
41,483.05 3,909,366.92
41,927.96 3,951,294.88
42,377.64 3,993,672.52
42,832.14 4,036,504.66
43,291.51 4,079,796.17
43,755.81 4,123,551.98
44,225.10 4,167,777.08
44,699.41 4,212,476.49
45,178.81 4,257,655.30
45,663.35 4,303,318.65
46,153.09 4,349,471.74
46,648.08 4,396,119.83
47,148.39 4,443,268.21
47,654.05 4,490,922.26
48,165.14 4,539,087.41
48,681.71 4,587,769.12
49,203.82 4,636,972.94
49,731.53 4,686,704.48
50,264.91 4,736,969.38
50,804.00 4,787,773.38
51,348.87 4,839,122.25
51,899.59 4,891,021.83
52,456.21 4,943,478.04
53,018.80 4,996,496.85
53,587.43 5,050,084.27
54,162.15 5,104,246.43
54,743.04 5,158,989.47
55,330.16 5,214,319.63
55,923.58 5,270,243.21
56,523.36 5,326,766.57
57,129.57 5,383,896.14
57,742.29 5,441,638.43
58,361.57 5,500,000.00

$ 5,500,500
$5,442,269
$ 3,030,787
$ 2,998,701
 2 3 4 59

i= 0,0107

0.700, que incluyen el pago de capital e intereses, de un crédito que tomó hace 6 semestres con una tas
% bimestral. ¿Cuál fue el valor inicial del préstamo?

valor de su inversión siempre y cuando dejen su dinero depositado por un periodo de 4

al compuesta les pagaría este banco a los ahorradores?
o de 10 semestres. Para esa fecha, el viaje tendrá un costo de $6.500.000. Luis Jorge, hoy, tiene $1.400.
lograr su meta?

𝑛=
〖𝑙𝑛 (𝑉𝐹/𝑉𝐴) 〗 ^ /
ln⁡〖 (1+𝑖) 〗

eguraba una tasa bimestral compuesta del 3,0835%. Pasado el tiempo, le entregan $11.520.000. ¿Cuántos

$ 12.0070 Valor Futuro

Valor Presente
Periodo (bimestre)
Tasa Bimestral

Ln (VF/VA)
Ln (1+i)
n
n
un 14,6 pasaron 7.3 Bimestres
un 13,1 pasaron 6.55 Bimestres

presta el dinero, pero le cobra el 1,5698 % mensual compuesto. En el momento de pagar, Sergio le entre
el préstamo y el pago?
 invertir en un CDT durante un año. Le ofrecen las siguientes opciones: Banco X le
Y, una tasa del 13,1000 % NABV y el Banco Z, una tasa del 12,8000 % NATA.
aga la equivalencia de tasas a EA, para poder establecer cuál es la mejor opción.

nta ntv Nbv

NAMV 1.0750%
NABV 2.18333%
NATA 3.2000% 3.3058%

12.800% NATA 13.22%

ra realizar una remodelación en su hogar y le ofrecen las siguientes opciones: Alm
una tasa del 19,0000 % EA.

haga la equivalencia de tasas a mensual vencida, para poder establecer cuál es l

a invertir en un CDT durante un año. Le ofrecen las siguientes opciones: Banco X le

o Y, una tasa del 13,1000 % EA y el Banco Z, una tasa del 12,8000 % EA.
a la equivalencia de tasas a periodicas: Semestral, Trimestral y mensual, para poder
tablecer cuál es la mejor opción.

tasa nominal vencida tasas periodicas

NASV NATV NAMV Semestral
NASV NATV NAMV Semestral
NASV NATV NAMV Semestral

tasa nominal vencida tasas periodicas

12.51% 12.32% 12.19% 6.25%
12.70% 12.50% 12.37% 6.35%
 12.41% 12.23% 12.11% 6.21%

Popular, el cual le ofrece una tasa de 12,80% EA, que debe pagar en 5 años. Cuanto es el valor que pago al
final?
tasa nominal vencida tasas periodicas
12.41% 12.23% 12.11% 6.21%
intereses abono al capital saldo
0 0 $ 30,000,000.00 Datos conocidos
$ 302,631.63 $ 366,298.72 $ 29,633,701.28 VP
$ 298,936.51 $ 369,993.84 $ 29,263,707.45 n
$ 295,204.11 $ 373,726.23 $ 28,889,981.21 i
$ 291,434.07 $ 377,496.28 $ 28,512,484.94 Cuota
$ 287,625.99 $ 381,304.35 $ 28,131,180.58
$ 283,779.50 $ 385,150.85 $ 27,746,029.74
$ 279,894.20 $ 389,036.14 $ 27,356,993.59
$ 275,969.72 $ 392,960.63 $ 26,964,032.97
$ 272,005.64 $ 396,924.71 $ 26,567,108.26
$ 268,001.57 $ 400,928.77 $ 26,166,179.49
$ 263,957.11 $ 404,973.23 $ 25,761,206.26 $ 552,662.26
$ 259,871.86 $ 409,058.49 $ 25,352,147.77 0.82618805701836
$ 255,745.39 $ 413,184.95 $ 24,938,962.82
$ 251,577.30 $ 417,353.05 $ 24,521,609.77
$ 247,367.15 $ 421,563.19 $ 24,100,046.58
$ 243,114.54 $ 425,815.80 $ 23,674,230.78
$ 238,819.03 $ 430,111.31 $ 23,244,119.47
$ 234,480.19 $ 434,450.15 $ 22,809,669.32
$ 230,097.58 $ 438,832.77 $ 22,370,836.55
$ 225,670.75 $ 443,259.59 $ 21,927,576.96
$ 221,199.28 $ 447,731.07 $ 21,479,845.89
$ 216,682.69 $ 452,247.65 $ 21,027,598.24
$ 212,120.54 $ 456,809.80 $ 20,570,788.44
$ 207,512.37 $ 461,417.97 $ 20,109,370.46
$ 202,857.72 $ 466,072.63 $ 19,643,297.84
$ 198,156.11 $ 470,774.24 $ 19,172,523.60
$ 193,407.07 $ 475,523.28 $ 18,697,000.32
$ 188,610.12 $ 480,320.22 $ 18,216,680.10
$ 183,764.78 $ 485,165.56 $ 17,731,514.54
$ 178,870.57 $ 490,059.77 $ 17,241,454.76
$ 173,926.98 $ 495,003.36 $ 16,746,451.40
$ 168,933.53 $ 499,996.82 $ 16,246,454.59
$ 163,889.70 $ 505,040.64 $ 15,741,413.94
$ 158,794.99 $ 510,135.35 $ 15,231,278.59
$ 153,648.89 $ 515,281.46 $ 14,715,997.13
$ 148,450.87 $ 520,479.47 $ 14,195,517.66
$ 143,200.42 $ 525,729.92 $ 13,669,787.73
$ 137,897.00 $ 531,033.34 $ 13,138,754.39
$ 132,540.09 $ 536,390.26 $ 12,602,364.14
$ 127,129.13 $ 541,801.21 $ 12,060,562.92
$ 121,663.59 $ 547,266.75 $ 11,513,296.17
$ 116,142.92 $ 552,787.43 $ 10,960,508.75
 $ 110,566.55 $ 558,363.79 $ 10,402,144.96
$ 104,933.93 $ 563,996.41 $ 9,838,148.55
$ 99,244.50 $ 569,685.85 $ 9,268,462.70
$ 93,497.66 $ 575,432.68 $ 8,693,030.02
$ 87,692.86 $ 581,237.48 $ 8,111,792.54
$ 81,829.50 $ 587,100.84 $ 7,524,691.69
$ 75,906.99 $ 593,023.35 $ 6,931,668.34
$ 69,924.74 $ 599,005.61 $ 6,332,662.73
$ 63,882.13 $ 605,048.21 $ 5,727,614.52
$ 57,778.58 $ 611,151.77 $ 5,116,462.75
$ 51,613.45 $ 617,316.90 $ 4,499,145.86
$ 45,386.13 $ 623,544.22 $ 3,875,601.64
$ 39,095.99 $ 629,834.36 $ 3,245,767.28
$ 32,742.39 $ 636,187.95 $ 2,609,579.33
$ 26,324.71 $ 642,605.64 $ 1,966,973.70
$ 19,842.28 $ 649,088.06 $ 1,317,885.64
$ 13,294.46 $ 655,635.88 $ 662,249.76
$ 6,680.59 $ 662,249.75 $ 0.00

de $3.000.000 de pesos para pagar en 4 cuotas mensuales con una

mensual. Hacer una tabla de amortización:

$ 3,000,000.00
4
1.50%
?

$ 778,334.36 $ 778,334.36
$ 778,334.36
Amortización
No. Cuotas o pagos Intereses Abono Capital
0 0 0 0
1 $ 778,334.36 $ 45,000.00 $ 733,334.36
2 $ 778,334.36 $ 33,999.98 $ 744,334.37
3 $ 778,334.36 $ 22,834.97 $ 755,499.39
4 $ 778,334.36 $ 11,502.48 $ 766,831.88
 Variables 4) n (nper)?
VP $ 1,000,000
i 10%
n 2
VF $ 1,210,000
n

el desembolso. La entidad
favor, elabore el diagrama

N° DE PERIODO VP i (1,5%) VF
0 $ 50,000,000 $0 $ 50,000,000.00
1 $ 50,000,000 $ 750,000 $ 50,750,000.00
2 $ 50,750,000 $ 761,250 $ 51,511,250.00
3 $ 51,511,250 $ 772,669 $ 52,283,918.75
4 $ 52,283,919 $ 784,259 $ 53,068,177.53
5 $ 53,068,178 $ 796,023 $ 53,864,200.19
6 $ 53,864,200 $ 807,963 $ 54,672,163.20
7 $ 54,672,163 $ 820,082 $ 55,492,245.65
8 $ 55,492,246 $ 832,384 $ 56,324,629.33
9 $ 56,324,629 $ 844,869 $ 57,169,498.77
10 $ 57,169,499 $ 857,542 $ 58,027,041.25
11 $ 58,027,041 $ 870,406 $ 58,897,446.87
12 $ 58,897,447 $ 883,462 $ 59,780,908.57
13 $ 59,780,909 $ 896,714 $ 60,677,622.20
14 $ 60,677,622 $ 910,164 $ 61,587,786.53
15 $ 61,587,787 $ 923,817 $ 62,511,603.33
16 $ 62,511,603 $ 937,674 $ 63,449,277.38
17 $ 63,449,277 $ 951,739 $ 64,401,016.54
18 $ 64,401,017 $ 966,015 $ 65,367,031.79
19 $ 65,367,032 $ 980,505 $ 66,347,537.27
 20 $ 66,347,537 $ 995,213 $ 67,342,750.33
21 $ 67,342,750 $ 1,010,141 $ 68,352,891.58
22 $ 68,352,892 $ 1,025,293 $ 69,378,184.96
23 $ 69,378,185 $ 1,040,673 $ 70,418,857.73
24 $ 70,418,858 $ 1,056,283 $ 71,475,140.60
25 $ 71,475,141 $ 1,072,127 $ 72,547,267.71
26 $ 72,547,268 $ 1,088,209 $ 73,635,476.72
27 $ 73,635,477 $ 1,104,532 $ 74,740,008.87
28 $ 74,740,009 $ 1,121,100 $ 75,861,109.00
29 $ 75,861,109 $ 1,137,917 $ 76,999,025.64
30 $ 76,999,026 $ 1,154,985 $ 78,154,011.02
31 $ 78,154,011 $ 1,172,310 $ 79,326,321.19
32 $ 79,326,321 $ 1,189,895 $ 80,516,216.01
33 $ 80,516,216 $ 1,207,743 $ 81,723,959.25
34 $ 81,723,959 $ 1,225,859 $ 82,949,818.64
35 $ 82,949,819 $ 1,244,247 $ 84,194,065.92
36 $ 84,194,066 $ 1,262,911 $ 85,456,976.90

763 % trimestral. Pasado un año y seis meses, Juan Esteban retira su

a de flujo de caja.
a de interés compuesto del 1,0725% mensual. Por favor,
 60

mó hace 6 semestres con una tasa de interés compuesto del 2,2829

do por un periodo de 4
000. Luis Jorge, hoy, tiene $1.400.000. ¿Qué tasas debe buscar para

𝑛=
〖𝑙𝑛 (𝑉𝐹/𝑉𝐴) 〗 ^ /
ln⁡〖 (1+𝑖) 〗

e entregan $11.520.000. ¿Cuántos bimestres pasaron

11,520,000.00
8,000,000.00
X
3.0835%

0.364643113587909
0.030369153429964
12.0070226662339
12.0070226662339
 8,000,000.00

momento de pagar, Sergio le entrega a su amigo $21.152.700,

 opciones: Banco X le
,8000 % NATA.
es la mejor opción.

EA
13.69% 13.69%
13.84% 13.84%
13.89% 13.89%

NATV
as siguientes opciones: Almacén A, una tasa del 18,4200 % NASV;

poder establecer cuál es la mejor opción.

s opciones: Banco X le
000 % EA.
y mensual, para poder

tasas periodicas
Trimestral Mensual
Trimestral Mensual
Trimestral Mensual

tasas periodicas
3.08% 1.02%
3.13% 1.03%
 3.06% 1.01%

uanto es el valor que pago al

tasas periodicas
3.06% 1.01%

$ 30,000,000.00
5 años 60 meses
12,8% E.A. 1.01% mensual
? 0.0101

$ 668,930.34 $ 668,930.34
 Saldo
$ 3,000,000.00
$ 2,266,665.64
$ 1,522,331.27
$ 766,831.88
$ -
 EJERCICIO DE AMORTIZACIÓN

1. Una corporación de ahorro y vivienda vende una casa por $2.000.000 con
una cuota inicial de $1.000.000 y el saldo para pagarlo en cinco (5) cuotas
anuales vencidas, con una tasa de interés del 8% anual. Se quiere conocer la
tabla de evolución del credito.

Datos conocidos del ejercicio

VA VP 1,000,000
tasa i 8%
nper n 5
Pago cuota $ 117,546.25 $ 250,456.45 R $ 250,456.45
0.4693
Numero Valor de la abono al
intereses saldo
de cuotas cuota o pagos capital
0 0 0 0 $ 1,000,000.00
1 $ 250,456.45 $ 80,000.00 $ 170,456.45 $ 829,543.55
2 $ 250,456.45 $ 66,363.48 $ 184,092.97 $ 645,450.57
3 $ 250,456.45 $ 51,636.05 $ 198,820.41 $ 446,630.17
4 $ 250,456.45 $ 35,730.41 $ 214,726.04 $ 231,904.12
5 $ 250,456.45 $ 18,552.33 $ 231,904.12 $ -
METODO: BUSCAR OBJETIV
Metodo Solver Nonlinear Amortización
Numero Valor de la abono al
intereses saldo
de cuotas cuota o pagos capital
0 0 0 0 $ 1,000,000.00
1 $ 250,456.71 $ 80,000.00 $ 170,456.71 $ 829,543.29
2 $ 250,456.71 $ 66,363.46 $ 184,093.24 $ 645,450.05
3 $ 250,456.71 $ 51,636.00 $ 198,820.70 $ 446,629.35
4 $ 250,456.71 $ 35,730.35 $ 214,726.36 $ 231,903.00
5 $ 250,456.71 $ 18,552.24 $ 231,904.47 -$ 1.47

Metodo Solver Simplex LP lineal

Numero Valor de la abono al
intereses saldo METODO: SOLVER
de cuotas cuota o pagos capital
0 0 0 0 $ 1,000,000.00
1 $ 250,456.45 $ 80,000.00 $ 170,456.45 $ 829,543.55
2 $ 250,456.45 $ 66,363.48 $ 184,092.97 $ 645,450.57
3 $ 250,456.45 $ 51,636.05 $ 198,820.41 $ 446,630.17
4 $ 250,456.45 $ 35,730.41 $ 214,726.04 $ 231,904.12
5 $ 250,456.45 $ 18,552.33 $ 231,904.12 $ 0.00
 Cuota = R

Formula de excel
Pago ###

METODO: BUSCAR OBJETIVO

METODO: SOLVER
11. Juanito Alimaña tiene pactado un crédito, con un pago final a 24 meses, de capital e
el mes 8, de $8.000.000 y pagar el saldo en el mes 20, si la tasa de interés es del 2,0000
focal el mes 20 y recuerde elaborar el diagrama de flujo de caja.

Respuesta

i=2%

8 20 24

8,000,000

Periodos 4 VP = VF/(1+i)^n
Valor futuro 20,000,000
Interés 2%
Valor presente $18,476,908.52 Sin abono en el mes 20

Periodos 12 VF = VP.(1+i)^n
Valor presente 8,000,000
Interés 2%
Valor futuro $10,145,934.36

Se puede restar los valores calculados en un solo periodo focal (Mes 20)
$ 8,330,974.16 $ 8,000,000.00
Valor por pagar $8,330,974.16

R/
Juan deberá pagar $8.330.974,16 para poder saldar su deuda total en el mes 20.
 Juan deberá pagar $8.330.974,16 para poder saldar su deuda total en el mes 20.

12. Pablo Marmol ha sido compensado en su trabajo con una bonificación mensual consecutiva adicio
hasta el final del plazo. Asimismo, se le reconocerá un interés del 18 % EA, sobre los abonos. ¿Cuál ser

Respuesta

Tasa efectiva Número de periodos Resultado tasa nominal

18.0000%

Interés nominal Número de periodos

16.6661% 12

1.3888%

Manual

Pago 400,000
Interés 1.3888%
N 36
VF 18,519,933.03
18,519,783.82
R/
EL valor que le entregarán a Pablo Marmol, pasados los 36 meses, será de $18.519.783,82

13. Shakira sacó un crédito y debe pagar 60 cuotas mensuales consecutivas vencidas de
20,25 % NAMV. ¿De cuánto fue el valor del crédito?

Interés nominal Número de periodos

20.2500% 12

VP=?
Manual

Pago 420,000.00
Interés 1.6875%
N 60
VP 15,769,803.30 $ 15,769,803.30

R/
EL valor inical del préstamo que le hicieron a Shakira fue de $15.769.803,30.

14. Juan Piña desea comprar un vehículo que, dentro de cinco años, costará $75.500.000
banco. Este le reconoce una tasa de interés del 1,5 % mensual vencido. La idea de Juanp
su sueño de estrenar carro. ¿De qué valor deben ser las cuotas para poder cumplir la me
 i= 1,5% MV

VP=10.000.000

Manual

VF 75,500,000.00
VP 10,000,000.00
Interés 1.5000% R = Vf - (VP*(1+i)^n)
N 60 ((((1+i)^n)-1) / i)
Pago 530,769.50 530,769.50
nal a 24 meses, de capital e intereses por $20.000.000. Si el decide hacer un abono, en
sa de interés es del 2,0000 % mes vencido, ¿cuánto deberá pagar? Tome como fecha
aja.

meses

20,000,000

VF = VP.(1+i)^n
VP = VF/(1+i)^n

$ 16,330,974.16

tal en el mes 20.

tal en el mes 20.

ión mensual consecutiva adicional al sueldo de $400.000, durante 36 meses, que solo podrá retirar
EA, sobre los abonos. ¿Cuál será el valor final que le entregará la empresa a Pablo Marmol?

esultado tasa nominal NAMV

16.6661%

Interés periódico
12 1.38884303484%

VF= ?

i= 1,3888% MV

n=36 meses

400,000

Función de Excel

Pago 400,000.00
Interés 1.3888%
N 36
VF 18,519,783.82

14400000
 meses, será de $18.519.783,82.

s consecutivas vencidas de $420.000 mensuales. La tasa que le cobra el banco es del

Interés periódico
12 1.6875% 1.69%

VF= ?

i= 1,6875% mensual vencido

n=60 meses

420,000

Función de Excel

Pago 420,000.00
Interés 1.6875%
N 60
VP 15,769,803.30 $15,769,803.30

e $15.769.803,30.

o años, costará $75.500.000. Actualmente tiene $10.000.000 para abrir una cuenta en el
l vencido. La idea de Juanpi es ahorrar cuotas mensuales vencidas para poder cumplir
s para poder cumplir la meta?
 VF= 75.500.000

n=60 meses

Función de Excel

VF 75,500,000.00
VF = VP*(1+i)^n VP 10,000,000.00
Interés 1.5000%
N 60
Pago 530,769.50 $530,769.50
 1. Un banco ofrece un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos para pagar en 4 cuotas mensuales con
una tabla de amortización:

Datos conocidos
VP $ 3,000,000.00
n 4
i 1.50%
Cuota ? $ 778,334.36

$ 778,334.36 $ 778,334.36

Amortización
No. Cuotas o pagos Intereses Abono Capital
0 0 0 0
1 $ 778,334.36 $ 45,000.00 $ 733,334.36
2 $ 778,334.36 $ 33,999.98 $ 744,334.37
3 $ 778,334.36 $ 22,834.97 $ 755,499.39
4 $ 778,334.36 $ 11,502.48 $ 766,831.88

2. Un banco ofrece un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos con un periodo de gracia de un mes, p
de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla de amortización:

Datos conocidos
VP $ 3,000,000.00
n 3
i 1.50%
Cuota ? $ 1,030,148.88

$ 1,030,148.88 $ 1,030,148.88

Amortización
No. Cuotas o pagos Intereses Abono Capital
0 0 0 0
1 $ - $ - $ -
2 $ 1,030,148.88 $ 45,000.00 $ 985,148.88
3 $ 1,030,148.88 $ 30,222.77 $ 999,926.11
4 $ 1,030,148.88 $ 15,223.88 $ 1,014,925.01

Metodo Gradiente aritmetico

 5. Un banco ofrece un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos con pagos de cuotas con un gradiente
en 4 cuotas mensuales con una tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla
Datos conocidos
Gradiente $ 50,000 10%
VP $ 3,000,000.00 No. Cuotas o pagos
n 4 0 0
i 1.50% 1 $ 1.00
Cuota ? 2 $ 50,001.00
3 $ 100,001.00
4 $ 150,001.00

Amortización
No. Cuotas o pagos Intereses Abono Capital
0 0 0 0
1 $ 4.00 $ 45,000.00 -$ 44,996.00
2 $ 50,004.00 $ 45,674.94 $ 4,329.06
3 $ 100,004.00 $ 45,610.00 $ 54,394.00
4 $ 150,004.00 $ 44,794.09 $ 105,209.91

Metodo Gradiente creciente

7. Un banco ofrece un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos con pagos de cuotas con un gradiente
4 cuotas mensuales con una tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla d
Datos conocidos
Gradiente
VP $ 3,000,000.00
n 4
i 1.50%
Gradiente $ 50,000.00
Cuota 1 ?
Cuota 1 $ 704,264.84
$ 704,264.84 $ 704,264.84
$ 704,264.84
No. Cuota Fija Gradiente Intereses
0 0 0 0
1 $ 704,264.84 0 $ 45,000.00
2 $ 704,264.84 $ 50,000.00 $ 35,111.03
3 $ 704,264.84 $ 100,000.00 $ 24,323.72
4 $ 704,264.84 $ 150,000.00 $ 12,624.60
 Metodo Gradiente creciente
9. Un banco ofrece un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos con pagos de cuotas con un gradiente
4 cuotas mensuales con una tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla d
Datos conocidos
Gradiente
VP $ 3,000,000.00
n 4
i 1.50%
Gradiente $ 50,000.00
Cuota 1 ?
Cuota 1 $ 704,264.84

No. Cuota Gradiente Intereses

0 0 0 0
1 $ 704,264.84 0 $ 45,000.00
2 $ 754,264.84 0 $ 35,111.03
3 $ 804,264.84 0 $ 24,323.72
4 $ 854,264.84 0 $ 12,624.60
https://www.youtube.com/watch?v=81AF4vfHu0k

https://www.youtube.com/watch?v=R-b6NIMlOhE
en 4 cuotas mensuales con una tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer 3. Un banco ofrece un credito de libre inversión d
zación:

Datos conocidos
VP $ 3,000,000.00
n 4
i 1.50%
Cuota ?

Saldo No.
$ 3,000,000.00 0
$ 2,266,665.64 1
$ 1,522,331.27 2
$ 766,831.88 3
$ - 4

odo de gracia de un mes, para pagar en 3 cuotas mensuales con una tasa 4. Un banco ofrece un credito de libre inversi
na tabla de amortización: disminuir su de

Datos conocidos
Abono 1 $ 500,000.00
Abono 2 $ 1,000,000.00
VP1 $ 3,000,000.00
n 4
i 1.50%
Cuota ?

Saldo
$ 3,000,000.00
$ 3,000,000.00 No.
$ 2,014,851.12 0
$ 1,014,925.01 1
$ 0.00 2
3
4

Metodo Gradiente geometrico

de cuotas con un gradiente aritmetico cada mes de $50.000, para pagar 6. Un banco ofrece un credito de libre inversión d
mensual. Hacer una tabla de amortización: 4 cuotas mensu

Datos conocidos
Intereses Abono Capital Saldo VP $ 3,000,000.00
0 0 $ 3,000,000.00 n 4
$ 45,000.00 -$ 44,999.00 $ 3,044,999.00 i 1.50%
$ 45,674.99 $ 4,326.02 $ 3,040,672.99 Cuota ?
$ 45,610.09 $ 54,390.91 $ 2,986,282.08
$ 44,794.23 $ 105,206.77 $ 2,881,075.31

Saldo No.
$ 3,000,000.00 0
$ 3,044,996.00 1
$ 3,040,666.94 2
$ 2,986,272.94 3
$ 2,881,063.04 4

Metodo Gradiente decreciente

e cuotas con un gradiente creciente cada mes de $50.000, para pagar en 8. Un banco ofrece un credito de libre inversión
mensual. Hacer una tabla de amortización: cuotas mensua
Datos conocidos
Gradiente
VP $ 3,000,000.00
n 4
i 1.50%
Gradiente $ 50,000.00
Cuota 1 ?
Cuota 1 $ 852,403.88
$ 852,403.88
Amortización
Abono Capital Saldo No.
0 $ 3,000,000.00 0
$ 659,264.84 $ 2,340,735.16 1
$ 719,153.81 $ 1,621,581.35 2
$ 779,941.12 $ 841,640.23 3
$ 841,640.23 -$ 0.00 4
e cuotas con un gradiente creciente cada mes de $50.000, para pagar en
mensual. Hacer una tabla de amortización:

Amortización
Abono Capital Saldo
0 $ 3,000,000.00
$ 659,264.84 $ 2,340,735.16
$ 719,153.81 $ 1,621,581.35
$ 779,941.12 $ 841,640.23
$ 841,640.23 -$ 0.00
Periodo UVR
0 $ 300.00
1 $ 330.00
2 $ 369.60
3 $ 399.17
4 $ 423.12
n credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos, en el cual debe hacer un solo pago al final de los meses que tiene de plazo con una t
interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla de amortización:

Mensual 1 Cuatrimestre
Mensual 6% Cuatrimestral -6.3830%
6.38%

$ 1,045,601.11 $ 778,334.36

Amortización
Cuotas o pagos Intereses Abono Capital Saldo
0 0 0 $ 3,000,000.00
$ 0.00 0 0 $ 3,000,000.00 $ 45,000.00
$ 0.00 0 0 $ 3,000,000.00 $ 45,675.00
$ 0.00 0 0 $ 3,000,000.00 $ 46,360.13
$ 3,180,000.00 $ 180,000.00 $ 3,000,000.00 $ - $ 47,055.53
$ 184,090.65

e un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos, en el cual hace un adelanto de 500.000 en el mes 1 y de 1.000.000 en el mes 2 p
disminuir su deuda, con una tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla de amortización:

Abono 1 $ 500,000.00
VP2 $ 1,766,665.64
n 3
Mensual 6% Cuatrimestral i 1.50%
Cuota ?

$ 778,334.36

Amortización
Cuotas o pagos Intereses Abono Capital Adelanto Saldo
0 0 0 0 $ 3,000,000.00
$ 778,334.36 $ 45,000.00 $ 733,334.36 $ 500,000.00 $ 1,766,665.64
$ 606,642.88 $ 26,499.98 $ 580,142.89 $ 1,000,000.00 $ 186,522.75
$ 95,364.96 $ 2,797.84 $ 92,567.12 0 $ 93,955.63
$ 95,364.96 $ 1,409.33 $ 93,955.63 0 $ -

Gradiente geometrico
n credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos con pagos de cuotas con un gradiente geometrico creciente cada mes de 5%, para pa
4 cuotas mensuales con una tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla de amortización:

No. Cuotas o pagos Intereses Abono Capital

0 0 0 0
1 $ 100.00 $ 45,000.00 -$ 44,900.00
2 $ 105.00 $ 45,673.50 -$ 45,568.50
3 $ 110.25 $ 46,357.03 -$ 46,246.78
4 $ 115.76 $ 47,050.73 -$ 46,934.97

Amortización
Cuotas o pagos Intereses Abono Capital Saldo
0 0 0 $ 3,000,000.00
$ 722,987.03 $ 45,000.00 $ 677,987.03 $ 2,322,012.97
$ 759,136.38 $ 34,830.19 $ 724,306.19 $ 1,597,706.78
$ 797,093.20 $ 23,965.60 $ 773,127.60 $ 824,579.18
$ 836,947.86 $ 12,368.69 $ 824,579.18 $ -

Gradiente decreciente
un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos con pagos de cuotas con un gradiente decreciente cada mes de $50.000, para pagar
cuotas mensuales con una tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla de amortización:

$ 852,403.88
Amortización
Cuota Fija Intereses Abono Capital Saldo
0 0 0 $ 3,000,000.00
$ 852,403.88 $ 45,000.00 $ 807,403.88 $ 2,192,596.12
$ 802,403.88 $ 32,888.94 $ 769,514.94 $ 1,423,081.19
$ 752,403.88 $ 21,346.22 $ 731,057.66 $ 692,023.53
$ 702,403.88 $ 10,380.35 $ 692,023.53 $ 0.00
 VP
UVR
tasa en UVR
Cuota

Cuota Interés Abono a capital Saldo

0 0 0 $ 20,000.00
$ 6,723.88 $ 2,600.00 $ 4,123.88 $ 15,876.12
$ 6,723.88 $ 2,063.90 $ 4,659.99 $ 11,216.13
$ 6,723.88 $ 1,458.10 $ 5,265.79 $ 5,950.34
$ 6,723.88 $ 773.54 $ 5,950.34 $ -
ue tiene de plazo con una tasa de

No. Capital Interés Pago final

0 $ 3,000,000.00 $ - $ 3,000,000.00
1 $ 3,000,000.00 $ 45,000.00 $ 3,045,000.00
2 $ 3,045,000.00 $ 45,675.00 $ 3,090,675.00
3 $ 3,090,675.00 $ 46,360.13 $ 3,137,035.13
4 $ 3,137,035.13 $ 47,055.53 $ 3,184,090.65

de 1.000.000 en el mes 2 para

Abono 2 $ 1,000,000.00
VP2 $ 186,522.75
n 2
i 1.50%
$ 606,642.88 Cuota ?

$ 606,642.88 $ 95,364.96
te cada mes de 5%, para pagar en

Saldo
$ 3,000,000.00
$ 3,044,900.00
$ 3,090,468.50
$ 3,136,715.28
$ 3,183,650.24

mes de $50.000, para pagar en 4

 Pesos UVR
$ 6,000,000.00 $ 20,000.00
300
13%
$ 6,723.88

$ 2,218,881.70
$ 2,485,147.51
$ 2,683,959.31
$ 2,844,996.87
$ 10,232,985.38
 4. Un banco ofrece un credito de libre inversión de $3.000.000 de pesos, en el cual hace un adelanto de 500.000 en el mes 1
el mes 2 para disminuir su deuda, con una tasa de interés del 1,5% mensual. Hacer una tabla de amortizació

Datos conocidos
Abono 1 $ 500,000.00 mes 1
Abono 2 $ 500,000.00 mes 3 Abono 1
VP1 $ 3,000,000.00 VP2
n 4 n
i 1.50% Mensual 6% Cuatrimestral i
Cuota ? Cuota
$ 778,334.36
$ 778,334.36

Amortización
No. Cuotas o pagos Intereses Abono Capital Adelanto
0 0 0 0 0
1 $ 778,334.36 $ 45,000.00 $ 733,334.36 $ 500,000.00
2 $ 606,642.88 $ 26,499.98 $ 580,142.89
3 $ 606,642.88 $ 17,797.84 $ 588,845.04 $ 500,000.00
4 $ 99,142.88 $ 1,465.17 $ 97,677.71

Abono 2
VP2
n
i
Cuota
nto de 500.000 en el mes 1 y de 1.000.000 en
er una tabla de amortización:

$ 500,000.00
$ 1,766,665.64
3
1.50%
? $ 606,642.88

Saldo
$ 3,000,000.00
$ 1,766,665.64
$ 1,186,522.75
$ 97,677.71
0.00

$ 500,000.00
$ 97,677.71
1
1.50%
?
$ 99,142.88
12) Juan piña va al banco Z y presta $30.000.000 de pesos al Banco Popular, el cual le ofrec
debe pagar en 15 años. Cuanto es el valor que pago al final?
tasa EA tasa nominal vencida
Banco Z 12.80%

Numero de cuotas Valor de la cuota o pagos intereses

0 0 0
1 $ 362,084.60 $ 302,631.63
2 $ 362,084.60 $ 302,031.88
3 $ 362,084.60 $ 301,426.09
4 $ 362,084.60 $ 300,814.18
5 $ 362,084.60 $ 300,196.10
6 $ 362,084.60 $ 299,571.79
7 $ 362,084.60 $ 298,941.18
8 $ 362,084.60 $ 298,304.20
9 $ 362,084.60 $ 297,660.80
10 $ 362,084.60 $ 297,010.91
11 $ 362,084.60 $ 296,354.47
12 $ 362,084.60 $ 295,691.40
13 $ 362,084.60 $ 295,021.65
14 $ 362,084.60 $ 294,345.13
15 $ 362,084.60 $ 293,661.80
16 $ 362,084.60 $ 292,971.57
17 $ 362,084.60 $ 292,274.37
18 $ 362,084.60 $ 291,570.15
19 $ 362,084.60 $ 290,858.82
20 $ 362,084.60 $ 290,140.31
21 $ 362,084.60 $ 289,414.56
22 $ 362,084.60 $ 288,681.48
23 $ 362,084.60 $ 287,941.01
24 $ 362,084.60 $ 287,193.07
25 $ 362,084.60 $ 286,437.59
26 $ 362,084.60 $ 285,674.48
27 $ 362,084.60 $ 284,903.68
28 $ 362,084.60 $ 284,125.10
29 $ 362,084.60 $ 283,338.67
30 $ 362,084.60 $ 282,544.30
31 $ 362,084.60 $ 281,741.92
32 $ 362,084.60 $ 280,931.44
33 $ 362,084.60 $ 280,112.79
34 $ 362,084.60 $ 279,285.88
35 $ 362,084.60 $ 278,450.63
36 $ 362,084.60 $ 277,606.96
37 $ 362,084.60 $ 276,754.77
38 $ 362,084.60 $ 275,893.99
39 $ 362,084.60 $ 275,024.52
40 $ 362,084.60 $ 274,146.28
41 $ 362,084.60 $ 273,259.19
42 $ 362,084.60 $ 272,363.14
43 $ 362,084.60 $ 271,458.06
44 $ 362,084.60 $ 270,543.84
45 $ 362,084.60 $ 269,620.40
46 $ 362,084.60 $ 268,687.65
47 $ 362,084.60 $ 267,745.49
48 $ 362,084.60 $ 266,793.82
49 $ 362,084.60 $ 265,832.55
50 $ 362,084.60 $ 264,861.59
51 $ 362,084.60 $ 263,880.83
52 $ 362,084.60 $ 262,890.18
53 $ 362,084.60 $ 261,889.53
54 $ 362,084.60 $ 260,878.79
55 $ 362,084.60 $ 259,857.86
56 $ 362,084.60 $ 258,826.62
57 $ 362,084.60 $ 257,784.99
58 $ 362,084.60 $ 256,732.84
59 $ 362,084.60 $ 255,670.08
60 $ 362,084.60 $ 254,596.60
61 $ 362,084.60 $ 253,512.29
62 $ 362,084.60 $ 252,417.05
63 $ 362,084.60 $ 251,310.75
64 $ 362,084.60 $ 250,193.29
65 $ 362,084.60 $ 249,064.57
66 $ 362,084.60 $ 247,924.45
67 $ 362,084.60 $ 246,772.84
68 $ 362,084.60 $ 245,609.60
69 $ 362,084.60 $ 244,434.64
70 $ 362,084.60 $ 243,247.82
71 $ 362,084.60 $ 242,049.02
72 $ 362,084.60 $ 240,838.14
73 $ 362,084.60 $ 239,615.04
74 $ 362,084.60 $ 238,379.60
75 $ 362,084.60 $ 237,131.70
76 $ 362,084.60 $ 235,871.21
77 $ 362,084.60 $ 234,598.00
78 $ 362,084.60 $ 233,311.95
79 $ 362,084.60 $ 232,012.93
80 $ 362,084.60 $ 230,700.80
81 $ 362,084.60 $ 229,375.44
82 $ 362,084.60 $ 228,036.71
83 $ 362,084.60 $ 226,684.47
84 $ 362,084.60 $ 225,318.59
85 $ 362,084.60 $ 223,938.93
86 $ 362,084.60 $ 222,545.36
87 $ 362,084.60 $ 221,137.73
88 $ 362,084.60 $ 219,715.89
 89 $ 362,084.60 $ 218,279.72
90 $ 362,084.60 $ 216,829.05
91 $ 362,084.60 $ 215,363.76
92 $ 362,084.60 $ 213,883.68
93 $ 362,084.60 $ 212,388.67
94 $ 362,084.60 $ 210,878.58
95 $ 362,084.60 $ 209,353.25
96 $ 362,084.60 $ 207,812.54
97 $ 362,084.60 $ 206,256.29
98 $ 362,084.60 $ 204,684.34
99 $ 362,084.60 $ 203,096.53
100 $ 362,084.60 $ 201,492.70
101 $ 362,084.60 $ 199,872.69
102 $ 362,084.60 $ 198,236.34
103 $ 362,084.60 $ 196,583.49
104 $ 362,084.60 $ 194,913.96
105 $ 362,084.60 $ 193,227.59
106 $ 362,084.60 $ 191,524.21
107 $ 362,084.60 $ 189,803.64
108 $ 362,084.60 $ 188,065.72
109 $ 362,084.60 $ 186,310.27
110 $ 362,084.60 $ 184,537.10
111 $ 362,084.60 $ 182,746.05
112 $ 362,084.60 $ 180,936.94
113 $ 362,084.60 $ 179,109.57
114 $ 362,084.60 $ 177,263.77
115 $ 362,084.60 $ 175,399.35
116 $ 362,084.60 $ 173,516.12
117 $ 362,084.60 $ 171,613.89
118 $ 362,084.60 $ 169,692.48
119 $ 362,084.60 $ 167,751.68
120 $ 362,084.60 $ 165,791.30
121 $ 362,084.60 $ 163,811.15
122 $ 362,084.60 $ 161,811.02
123 $ 362,084.60 $ 159,790.72
124 $ 362,084.60 $ 157,750.04
125 $ 362,084.60 $ 155,688.77
126 $ 362,084.60 $ 153,606.70
127 $ 362,084.60 $ 151,503.64
128 $ 362,084.60 $ 149,379.35
129 $ 362,084.60 $ 147,233.64
130 $ 362,084.60 $ 145,066.29
131 $ 362,084.60 $ 142,877.07
132 $ 362,084.60 $ 140,665.76
133 $ 362,084.60 $ 138,432.15
134 $ 362,084.60 $ 136,176.01
135 $ 362,084.60 $ 133,897.10
136 $ 362,084.60 $ 131,595.21
137 $ 362,084.60 $ 129,270.10
138 $ 362,084.60 $ 126,921.53
139 $ 362,084.60 $ 124,549.27
140 $ 362,084.60 $ 122,153.08
141 $ 362,084.60 $ 119,732.72
142 $ 362,084.60 $ 117,287.94
143 $ 362,084.60 $ 114,818.50
144 $ 362,084.60 $ 112,324.15
145 $ 362,084.60 $ 109,804.64
146 $ 362,084.60 $ 107,259.71
147 $ 362,084.60 $ 104,689.11
148 $ 362,084.60 $ 102,092.57
149 $ 362,084.60 $ 99,469.84
150 $ 362,084.60 $ 96,820.66
151 $ 362,084.60 $ 94,144.75
152 $ 362,084.60 $ 91,441.85
153 $ 362,084.60 $ 88,711.68
154 $ 362,084.60 $ 85,953.97
155 $ 362,084.60 $ 83,168.44
156 $ 362,084.60 $ 80,354.81
157 $ 362,084.60 $ 77,512.80
158 $ 362,084.60 $ 74,642.12
159 $ 362,084.60 $ 71,742.48
160 $ 362,084.60 $ 68,813.59
161 $ 362,084.60 $ 65,855.16
162 $ 362,084.60 $ 62,866.88
163 $ 362,084.60 $ 59,848.45
164 $ 362,084.60 $ 56,799.58
165 $ 362,084.60 $ 53,719.95
166 $ 362,084.60 $ 50,609.25
167 $ 362,084.60 $ 47,467.18
168 $ 362,084.60 $ 44,293.40
169 $ 362,084.60 $ 41,087.61
170 $ 362,084.60 $ 37,849.49
171 $ 362,084.60 $ 34,578.69
172 $ 362,084.60 $ 31,274.90
173 $ 362,084.60 $ 27,937.79
174 $ 362,084.60 $ 24,567.01
175 $ 362,084.60 $ 21,162.23
176 $ 362,084.60 $ 17,723.10
177 $ 362,084.60 $ 14,249.27
178 $ 362,084.60 $ 10,740.41
179 $ 362,084.60 $ 7,196.15
180 $ 362,084.60 $ 3,616.13
$ 65,175,227.26 $ 35,175,227.26
sos al Banco Popular, el cual le ofrece una tasa de 12,80% EA, que
Cuanto es el valor que pago al final?
tasa nominal vencida tasas periodicas Datos conocidos
12.11% 1.01% n
TNMV VP
i
abono al capital saldo Cuota
0 $ 30,000,000.00
$ 59,452.97 $ 29,940,547.03
$ 60,052.71 $ 29,880,494.32
$ 60,658.51 $ 29,819,835.81
$ 61,270.42 $ 29,758,565.39
$ 61,888.49 $ 29,696,676.89
$ 62,512.81 $ 29,634,164.09
$ 63,143.42 $ 29,571,020.67
$ 63,780.39 $ 29,507,240.27
$ 64,423.79 $ 29,442,816.48
$ 65,073.68 $ 29,377,742.80
$ 65,730.13 $ 29,312,012.67
$ 66,393.19 $ 29,245,619.48
$ 67,062.95 $ 29,178,556.53
$ 67,739.46 $ 29,110,817.06
$ 68,422.80 $ 29,042,394.26
$ 69,113.03 $ 28,973,281.24
$ 69,810.22 $ 28,903,471.01
$ 70,514.45 $ 28,832,956.56
$ 71,225.78 $ 28,761,730.79
$ 71,944.28 $ 28,689,786.50
$ 72,670.04 $ 28,617,116.46
$ 73,403.11 $ 28,543,713.35
$ 74,143.58 $ 28,469,569.77
$ 74,891.52 $ 28,394,678.25
$ 75,647.01 $ 28,319,031.24
$ 76,410.11 $ 28,242,621.12
$ 77,180.92 $ 28,165,440.21
$ 77,959.50 $ 28,087,480.71
$ 78,745.93 $ 28,008,734.78
$ 79,540.30 $ 27,929,194.48
$ 80,342.68 $ 27,848,851.80
$ 81,153.15 $ 27,767,698.65
$ 81,971.80 $ 27,685,726.85
$ 82,798.71 $ 27,602,928.14
$ 83,633.96 $ 27,519,294.17
$ 84,477.64 $ 27,434,816.54
$ 85,329.82 $ 27,349,486.71
$ 86,190.61 $ 27,263,296.10
 $ 87,060.07 $ 27,176,236.03
$ 87,938.31 $ 27,088,297.72
$ 88,825.41 $ 26,999,472.31
$ 89,721.46 $ 26,909,750.85
$ 90,626.54 $ 26,819,124.31
$ 91,540.76 $ 26,727,583.55
$ 92,464.19 $ 26,635,119.36
$ 93,396.95 $ 26,541,722.41
$ 94,339.11 $ 26,447,383.30
$ 95,290.78 $ 26,352,092.53
$ 96,252.04 $ 26,255,840.49
$ 97,223.01 $ 26,158,617.48
$ 98,203.76 $ 26,060,413.72
$ 99,194.42 $ 25,961,219.30
$ 100,195.06 $ 25,861,024.24
$ 101,205.80 $ 25,759,818.44
$ 102,226.74 $ 25,657,591.70
$ 103,257.97 $ 25,554,333.72
$ 104,299.61 $ 25,450,034.11
$ 105,351.76 $ 25,344,682.36
$ 106,414.51 $ 25,238,267.84
$ 107,487.99 $ 25,130,779.85
$ 108,572.30 $ 25,022,207.55
$ 109,667.55 $ 24,912,539.99
$ 110,773.85 $ 24,801,766.15
$ 111,891.30 $ 24,689,874.85
$ 113,020.03 $ 24,576,854.82
$ 114,160.14 $ 24,462,694.67
$ 115,311.76 $ 24,347,382.91
$ 116,474.99 $ 24,230,907.92
$ 117,649.96 $ 24,113,257.96
$ 118,836.78 $ 23,994,421.18
$ 120,035.57 $ 23,874,385.60
$ 121,246.46 $ 23,753,139.15
$ 122,469.56 $ 23,630,669.59
$ 123,705.00 $ 23,506,964.59
$ 124,952.90 $ 23,382,011.69
$ 126,213.39 $ 23,255,798.30
$ 127,486.59 $ 23,128,311.71
$ 128,772.64 $ 22,999,539.07
$ 130,071.67 $ 22,869,467.40
$ 131,383.79 $ 22,738,083.61
$ 132,709.16 $ 22,605,374.45
$ 134,047.89 $ 22,471,326.56
$ 135,400.13 $ 22,335,926.44
$ 136,766.00 $ 22,199,160.43
$ 138,145.66 $ 22,061,014.77
$ 139,539.24 $ 21,921,475.53
$ 140,946.87 $ 21,780,528.66
$ 142,368.70 $ 21,638,159.96
$ 143,804.88 $ 21,494,355.08
$ 145,255.54 $ 21,349,099.54
$ 146,720.84 $ 21,202,378.70
$ 148,200.92 $ 21,054,177.79
$ 149,695.93 $ 20,904,481.86
$ 151,206.02 $ 20,753,275.84
$ 152,731.34 $ 20,600,544.50
$ 154,272.05 $ 20,446,272.44
$ 155,828.31 $ 20,290,444.14
$ 157,400.26 $ 20,133,043.88
$ 158,988.07 $ 19,974,055.81
$ 160,591.90 $ 19,813,463.91
$ 162,211.90 $ 19,651,252.01
$ 163,848.25 $ 19,487,403.76
$ 165,501.11 $ 19,321,902.65
$ 167,170.64 $ 19,154,732.02
$ 168,857.01 $ 18,985,875.01
$ 170,560.39 $ 18,815,314.62
$ 172,280.95 $ 18,643,033.67
$ 174,018.88 $ 18,469,014.79
$ 175,774.33 $ 18,293,240.46
$ 177,547.49 $ 18,115,692.97
$ 179,338.54 $ 17,936,354.43
$ 181,147.66 $ 17,755,206.77
$ 182,975.03 $ 17,572,231.74
$ 184,820.83 $ 17,387,410.92
$ 186,685.25 $ 17,200,725.67
$ 188,568.48 $ 17,012,157.19
$ 190,470.70 $ 16,821,686.49
$ 192,392.12 $ 16,629,294.37
$ 194,332.92 $ 16,434,961.46
$ 196,293.29 $ 16,238,668.16
$ 198,273.44 $ 16,040,394.72
$ 200,273.57 $ 15,840,121.15
$ 202,293.88 $ 15,637,827.27
$ 204,334.56 $ 15,433,492.71
$ 206,395.83 $ 15,227,096.88
$ 208,477.89 $ 15,018,618.99
$ 210,580.96 $ 14,808,038.03
$ 212,705.24 $ 14,595,332.79
$ 214,850.95 $ 14,380,481.84
$ 217,018.31 $ 14,163,463.53
$ 219,207.53 $ 13,944,256.00
$ 221,418.83 $ 13,722,837.16
$ 223,652.45 $ 13,499,184.72
$ 225,908.59 $ 13,273,276.13
$ 228,187.49 $ 13,045,088.64
$ 230,489.38 $ 12,814,599.26
$ 232,814.50 $ 12,581,784.76
$ 235,163.06 $ 12,346,621.70
 $ 237,535.32 $ 12,109,086.37
$ 239,931.51 $ 11,869,154.86
$ 242,351.87 $ 11,626,802.99
$ 244,796.65 $ 11,382,006.33
$ 247,266.09 $ 11,134,740.24
$ 249,760.44 $ 10,884,979.80
$ 252,279.96 $ 10,632,699.84
$ 254,824.89 $ 10,377,874.95
$ 257,395.49 $ 10,120,479.46
$ 259,992.02 $ 9,860,487.44
$ 262,614.75 $ 9,597,872.69
$ 265,263.94 $ 9,332,608.75
$ 267,939.84 $ 9,064,668.91
$ 270,642.75 $ 8,794,026.16
$ 273,372.91 $ 8,520,653.25
$ 276,130.62 $ 8,244,522.62
$ 278,916.15 $ 7,965,606.47
$ 281,729.78 $ 7,683,876.69
$ 284,571.79 $ 7,399,304.89
$ 287,442.47 $ 7,111,862.42
$ 290,342.11 $ 6,821,520.31
$ 293,271.00 $ 6,528,249.31
$ 296,229.44 $ 6,232,019.87
$ 299,217.72 $ 5,932,802.15
$ 302,236.14 $ 5,630,566.00
$ 305,285.02 $ 5,325,280.99
$ 308,364.65 $ 5,016,916.34
$ 311,475.34 $ 4,705,440.99
$ 314,617.42 $ 4,390,823.57
$ 317,791.19 $ 4,073,032.38
$ 320,996.98 $ 3,752,035.40
$ 324,235.11 $ 3,427,800.29
$ 327,505.90 $ 3,100,294.38
$ 330,809.69 $ 2,769,484.69
$ 334,146.81 $ 2,435,337.88
$ 337,517.59 $ 2,097,820.30
$ 340,922.37 $ 1,756,897.93
$ 344,361.50 $ 1,412,536.43
$ 347,835.32 $ 1,064,701.10
$ 351,344.19 $ 713,356.92
$ 354,888.45 $ 358,468.47
$ 358,468.47 $ 0.00
$ 30,000,000.00
atos conocidos
180 15 años
$ 30,000,000.00
12.80% 1.01%
$ 362,084.60
 VP $ 4,500,000.00 Cuota
n 6 EA M
NAMV i 30% 34.49% 2.50%

Meses Cuota intereses Abono Saldo

0 0 0 0 $ 4,500,000.00
1 $ 816,974.87 $ 112,500.00 $ 704,474.87 $ 3,795,525.13
2 $ 816,974.87 $ 94,888.13 $ 722,086.74 $ 3,073,438.39
3 $ 816,974.87 $ 76,835.96 $ 740,138.91 $ 2,333,299.48
4 $ 816,974.87 $ 58,332.49 $ 758,642.38 $ 1,574,657.10
5 $ 816,974.87 $ 39,366.43 $ 777,608.44 $ 797,048.65
6 $ 816,974.87 $ 19,926.22 $ 797,048.65 $ -

Datos
VP $ 20,000,000.00
n 6 trim 2 trim = 6 meses 4 trim. Para pagar 4
i 9%
CUOTA $ 6,173,373.24

Trimestres Cuota intereses Abono Saldo

0 0 0 0 $ 20,000,000.00
1 0 0 0 $ 20,000,000.00
2 0 0 0 $ 20,000,000.00
3 $ 6,173,373.24 $ 1,800,000.00 $ 4,373,373.24 $ 15,626,626.76
4 $ 6,173,373.24 $ 1,406,396.41 $ 4,766,976.83 $ 10,859,649.92
5 $ 6,173,373.24 $ 977,368.49 $ 5,196,004.75 $ 5,663,645.18
6 $ 6,173,373.24 $ 509,728.07 $ 5,663,645.18 $ -
 n 24
Cuota $ 150,000.00
i 3%
Gradiente $ 10,000.00
Capital 4250000

Meses Cuota intereses Abono Saldo

0 0 0 0 $ 4,250,042.13
1 $ 150,000.00 $ 127,501.26 $ 22,498.74 $ 4,227,543.40
2 $ 160,000.00 $ 126,826.30 $ 33,173.70 $ 4,194,369.70
3 $ 170,000.00 $ 125,831.09 $ 44,168.91 $ 4,150,200.79
4 $ 180,000.00 $ 124,506.02 $ 55,493.98 $ 4,094,706.82
5 $ 190,000.00 $ 122,841.20 $ 67,158.80 $ 4,027,548.02
6 $ 200,000.00 $ 120,826.44 $ 79,173.56 $ 3,948,374.46
7 $ 210,000.00 $ 118,451.23 $ 91,548.77 $ 3,856,825.69
8 $ 220,000.00 $ 115,704.77 $ 104,295.23 $ 3,752,530.47
9 $ 230,000.00 $ 112,575.91 $ 117,424.09 $ 3,635,106.38
10 $ 240,000.00 $ 109,053.19 $ 130,946.81 $ 3,504,159.57
11 $ 250,000.00 $ 105,124.79 $ 144,875.21 $ 3,359,284.36
12 $ 260,000.00 $ 100,778.53 $ 159,221.47 $ 3,200,062.89
13 $ 270,000.00 $ 96,001.89 $ 173,998.11 $ 3,026,064.78
14 $ 280,000.00 $ 90,781.94 $ 189,218.06 $ 2,836,846.72
15 $ 290,000.00 $ 85,105.40 $ 204,894.60 $ 2,631,952.12
16 $ 300,000.00 $ 78,958.56 $ 221,041.44 $ 2,410,910.68
17 $ 310,000.00 $ 72,327.32 $ 237,672.68 $ 2,173,238.00
18 $ 320,000.00 $ 65,197.14 $ 254,802.86 $ 1,918,435.14
19 $ 330,000.00 $ 57,553.05 $ 272,446.95 $ 1,645,988.20
20 $ 340,000.00 $ 49,379.65 $ 290,620.35 $ 1,355,367.84
21 $ 350,000.00 $ 40,661.04 $ 309,338.96 $ 1,046,028.88
22 $ 360,000.00 $ 31,380.87 $ 328,619.13 $ 717,409.75
23 $ 370,000.00 $ 21,522.29 $ 348,477.71 $ 368,932.04
24 $ 380,000.00 $ 11,067.96 $ 368,932.04 $ -
$ 816,974.87