UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE BAJA CALIFORNIA

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA INGENIERÍA,

ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES

Finanzas personales
Módulo 1. Introducción a las Finanzas
Personales
Lección 1: Educación Financiera

Reyna Virginia Barragán Quintero

Módulo 1: Introducción a las Finanzas Personales

Universidad Autónoma de Baja California, 2021

Reyna Virginia Barragán Quintero.

Diseño: Mtra. Erika Lizbeth Gómez Hernández y LDLL. Alan David Román Méndez

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2021. Universidad Autónoma de Baja California.
Facultad de Ciencias de la Ingeniería, Administrativas y Sociales. Material del curso de Finanzas personales.
 Finanzas personales. Lección 1. Educación Financiera

El tema de la educación financiera ha sido uno de aquellos temas de mayor novedad

en las décadas pasadas, principalmente en la década que antecede a raíz de la gran

crisis financiera de los años 2008 y 2009. Tradicionalmente, los particulares han

confiado en las instituciones financieras tradicionales para guía y consejo en todo lo

que va desde abrir una cuenta bancaria hasta seguros y créditos hipotecarios,

aunque debe decirse que en países latinoamericanos, incluyendo México, no ha

existido en el pasado una cultura financiera ni de ahorro ni de inversión entre la

población general, y esta situación se acentuó con el advenimiento de la gran crisis

financiera de 2008 provocada y protagonizada por las mismas instituciones

financieras, con efectos desastrosos para el mundo financiero internacional.

Ante esta situación, el público perdió confianza en las instituciones financieras

tradicionales buscando alternativas como por ejemplo en las Fintechs, en los

mercados como el norteamericano y en otras latitudes del mundo pero sobre todo la

gente ha tendido a informarse más mediante fuentes alternas que existen en el

mundo financiero tradicional a través de un conocimiento financiero más

personalizado, y es aquí donde entra la educación financiera; ello sin mencionar la

explosión de programas de micro-financiamiento, y los nuevos adelantos

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tecnológicos en el sector financiero; ya hemos hecho alusión a las Fintechs, las

cuáles se refieren directamente a las innovaciones, mejoras y avances tecnológicos

en el sector financiero, incluyendo el dinero móvil, los nuevos productos financieros,

el uso de teléfonos inteligentes para efectuar y concluir transacciones de capital,

incluyendo pagos, préstamos, nuevas aplicaciones bancarias, el uso de la

inteligencia artificial, etc. Todo ello apunta hacia un sistema financiero más complejo,

y por ello a una necesidad urgente de ofrecer cursos para instruir en temas de

finanzas, sobre todo de finanzas prácticas, en gran medida por la necesidad de

conocer los avances tan expeditos en este sector que han vuelto al sistema

financiero en un sector más sofisticado, avances que sin duda van a la par con los

progresos tecnológicos más generales, así como a la mayor cotidianidad con que los

instrumentos tecnológicos más modernos como el internet y los celulares inciden y

producen efectos en el sector financiero.

Este tema, como muchos otros que valen la pena, parten necesariamente de un

cierto lenguaje un tanto especializado y necesario que debe revisarse pues es el

lenguaje que se utiliza en el medio práctico, en las instituciones financieras, como la

banca, etc. para instrumentos como seguros, créditos, cuentas etc. Y es por este

motivo por el que hemos decidido añadir un vocabulario financiero al final del

módulo.

Iniciemos pues, nuestro acercamiento al mundo financiero preguntándonos por el

significado de “Educación financiera.” La expresión es un binomio que incluye el

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concepto mayor, el sustantivo general, el de “Educación”, y el término más

específico, el adjetivo “financiero.” Educación naturalmente se refiere a la transmisión

de conocimientos a través de una enseñanza sistematizada que conduce al

aprendizaje de conocimientos abstractos y prácticos, por el que se adquieren hábitos

y habilidades en su contexto más práctico; visión y lenguaje especial en su contexto

más abstracto. Al pensar en educación es natural pensar en locaciones, como

escuelas o universidades. Pues bien, lamentablemente las Universidades, ni en los

programas universitarios de licenciatura ni en los de posgrado se contempla una

materia como tal de Educación Financiera, aunque el tema ha cobrado un interés

cada vez mayor tanto entre jóvenes como en adultos; de allí el gran interés en

ofrecer un curso de esta naturaleza al público en general con la esperanza de

llenar esta laguna a la vez que incentivar la mayor instrucción de estos temas en el

público no –especializado. Ahora bien, el término “financiero” se aplica a la

naturaleza de la instrucción, es decir, a cuestiones bancarias y bursátiles y a los

negocios mercantiles según la concepción del diccionario de la Real Academia

Española. Pues bien, la expresión “Educación Financiera” puede definirse, siguiendo

la propia de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico, la

OCDE, como “el proceso mediante el cual tanto los consumidores como los

inversionistas financieros, logran un mejor conocimiento de los productos financieros,

sus riesgos y beneficios, mediante la información, desarrollan habilidades que les

permitan la toma de decisiones de manera informada, lo que deriva en un mayor

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bienestar económico”.

De esta manera, la educación financiera en sentido estricto y de acuerdo con esta

sucesivas de acuerdo con la RAE; estas fases, dentro de una concepción como la

educación financiera inician con un curso preparatorio o de acercamiento a las

nociones financieras como nociones más abstractas a las que debe familiarizarse el

estudiante, pero cuyo fin es aplicar esa instrucción y convertirla en conocimiento

práctico y en última instancia en conducta financiera informada.

Los sujetos activos son los consumidores y los inversionistas financieros; dentro de

los consumidores también incluimos a los potenciales consumidores; ya hemos

hecho referencia al hecho de que en México solo una pequeña porción de la

población ha tenido constantes tratos con las instituciones financieras; pues bien,

propósitos de una educación financiera incluye engrosar el porcentaje de la

población que participe activamente en el sector financiero en calidad de

consumidor, y que se beneficie de los instrumentos financieros, por una parte, y por

otra mejorar la participación y los beneficios de los consumidores que ya

participaban; asimismo, mejorar las expectativas y rendimiento de los individuos que

activamente invierten en el sector, a la vez que reducir los riesgos de tales

inversiones.

La educación financiera no sólo está encaminada al conocimiento y mejor

conocimiento de los productos financieros (riesgos y beneficios), sino también

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desarrollar las habilidades que permitan la toma de decisiones.

Este proceso está encaminado a la mejor toma de decisiones, una toma de

decisiones informada, respecto a los beneficios, pero de igual manera de los riesgos

que entraña participar en el mundo de las finanzas; asimismo, colateralmente se

espera incentivar e incrementar los índices de ahorro.

Finalmente, aparece en la definición enunciada el propósito detrás de todo este

proceso mayor que es “derivar en un mayor bienestar económico.” El proceso, pues,

tiene como fin la concientización financiera, y el conocimiento de los productos

financieros, tanto nuevos como tradicionales para habilitar a los consumidores

potenciales a entender y a los consumidores actuales a entender mejor los

productos que tienen a su alcance. El fin último, es el bienestar económico tanto

personal como nacional, esto último al promover un sistema financiero estable.

Este punto cobra relevancia si tomamos en cuenta la necesidad apremiante de

instruir a todos los sectores, sobre todo los más pobres en asuntos de finanzas

personales, e incentivar el ahorro, pues de acuerdo con especialistas y estrategas de

políticas públicas, se han identificado al causante de las crisis económicas en un

pobre o nulo conocimiento financiero en la población, y la consiguiente exclusión por

ello de grandes sectores de la población del mercado financiero.

Para ponerle punto final a esta parte y dentro del contexto propiamente mexicano, la

Estrategia Nacional de Educación Financiera (la ENEF es una herramienta de

política pública diseñada por el Comité de Educación Financiera para fomentar el

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bienestar económico) la define de una manera más elaborada al decir a la

Educación financiera como “el conjunto de acciones necesarias para que la

población adquiera aptitudes, habilidades y conocimientos que le permitan

administrar y planear sus finanzas personales así como usar de manera óptima los

productos y servicios que ofrece el sistema financiero en beneficio de sus intereses

personales, familiares, laborales, profesionales y de su negocio”.

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Hemos dicho que, de acuerdo con diversos especialistas financieros la exclusión

financiera conduce a crisis económicas, y esto se debe en buena medida a que la

exclusión financiera es un fenómeno que conduce directamente al incremento de los

niveles de pobreza en un país. La exclusión en términos financieros es la falta de

acceso de una persona o sector de la población a los productos financieros que

ofrecen las instituciones financieras tradicionales, desde las más básicas cuentas de

ahorro hasta los más comunes indicadores financieros; en otras palabras, representa

la incapacidad de un individuo de bajos recursos a incrementar su capital

recurriendo a servicios financieros accesibles a su situación. Pues bien, en sentido

contrario, hablar de inclusión financiera es hablar en términos generales de los

niveles de acceso de familias, especialmente las más humildes, y empresas, sobre

todo los Mipymes a los servicios financieros tradicionales. Aquí se suele hacer

referencia a las clases más vulnerables debido a que suelen ser sectores

severamente limitados por la falta de dinero, y es por esta razón que pensar en

innovaciones para ayudar al público a administrar su dinero de una manera más

eficiente puede redundar en un impacto significativo en su bienestar económico

además de impactar el comportamiento financiero de este sector de la población

(Banco Mundial, 2018; CNBV, 2020b; Yoshino & Morgan, 2017).

Una definición más formal suele ser más problemática, pues depende del trato que

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se le da al problema: para el Banco Mundial por ejemplo, la inclusión financiera se

refiere a “la proporción de individuos y empresas que hacen uso de los servicios

financieros”, definición enfocada en el uso real de los servicios financieros en tanto

que otros como Atkinson y Messy (citado por Yoshino & Morgan, 2017) lo definen

como el proceso de promover un acceso a los servicios financieros, pero no

cualquier acceso: debe ser un acceso oportuno, accesible en términos de costo,

confiable en términos de seguridad y adecuado a las circunstancias a todos los

productos y servicios financieros regulados; a la vez, debe incluir estrategias

existentes e innovadoras para llevar su uso a todos los sectores de la sociedad y

promover la concientización financiera a través de la educación financiera con

expectativas de promover el bienestar y las inclusión económica y social. Un

indicador práctico de inclusión financiera en las familias suele ser el acceso a uno o

más adultos a cuentas de banco personales en una institución financiera formal tales

como los bancos, uniones de crédito, cooperativas, instituciones prestadoras de

micro financiación o proveedores móviles de dinero (Yoshino & Morgan, 2017).

Por su parte, la Alianza para la Inclusión Financiera señala cuatro focos útiles para

definir la inclusión financiera según su complejidad: los niveles de acceso, la calidad,

el uso efectivo de los productos y servicios financieros y el bienestar económico

(Yoshino & Morgan, 2017).

Finalmente, en nuestro medio, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV,

2020) define la inclusión financiera del siguiente modo: “En México, la inclusión

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financiera se define como el acceso y uso de servicios financieros formales bajo una

regulación apropiada que garantice esquemas de protección al consumidor y

promueva la educación financiera para mejorar la capacidad financiera de todos los

segmentos de la población.” El mismo organismo (CNBV, 2020) destaca el carácter

multidimensional de la definición, llamando la atención a cuatro elementos

fundamentales:

El acceso, que se refiere “a la penetración del sistema financiero en cuanto a la

infraestructura disponible para ofrecer servicios y productos financieros” es decir “a

los puntos de contacto entre las instituciones financieras (canales de acceso) y la

población, desde una perspectiva de la oferta”.

El uso, referido “a la adquisición o contratación, por parte de la población, de uno o

más productos o servicios financieros, así como a la frecuencia con que son

utilizados. Esta se refiere a la demanda de los servicios financieros la cual, a su vez,

refleja el comportamiento y las necesidades de la población”.

La protección al consumidor, “se refiere a que los productos y servicios financieros,

nuevos o ya existentes, se encuentren bajo un marco que garantice como mínimo la

transparencia de información, el trato justo y mecanismos efectivos para la atención

de quejas y asesoría de los clientes contra prácticas desleales y abusivas, así como

la efectividad del marco regulatorio para favorecer la inclusión de la población

objetivo y el resguardo de los datos personales de los usuarios.

Educación financiera, referida a “las aptitudes, habilidades y conocimientos que la

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población debe adquirir para estar en posibilidad de efectuar un correcto manejo y

planeación de sus finanzas personales, así como para evaluar la oferta de productos

y servicios financieros, tomar decisiones acordes a sus intereses, elegir productos

que se ajusten a sus necesidades, y comprender los derechos y obligaciones

asociados a la contratación de estos servicios”. En lo demás, ya hemos abundado

anteriormente en este tema.

La inclusión financiera como concepto dentro del medio económico se está volviendo

cada vez más importante por el potencial que ha mostrado en contribuir al buen

desarrollo económico de un país a la vez que incentivar el crecimiento económico

personal, general e inclusivo, así como promover una mayor igualdad en los

ingresos personales y sectoriales. En efecto, puede contribuir a la estabilidad

financiera al incrementar la diversidad de los activos bancarios, y con ello disminuir

los riesgos, a la vez que incrementar la base de fondos para los depósitos bancarios.

Por su parte, el uso constante y creciente de las transferencias electrónicas pueden

ayudar a incrementar la transparencia en los manejos de dinero, reduciendo los

índices de corrupción (Yoshino & Morgan, 2017).

Estrategias orientadas a la promoción de la inclusión financiera suelen ser

multivariadas dependiendo de las posibilidades específicas de cada país, pero

suelen ser de varios tipos, pueden ser institucionales, como la promoción de la

banca pública, banca de ahorro y bancos rurales, cooperativas y uniones crediticias,

oficinas de correos con servicios de financieros, organizaciones de financiamiento

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comunitarias; estas estrategias de inclusión financiera también incluyen productos y

servicios financieros innovadores, como cuentas de depósito en los que se requiere

sólo un saldo mínimo o simplemente no se requiere un saldo, asimismo los

microcréditos, las microaseguranzas, el uso de los servicios financieros a través de

agentes bancarios en aquellas localidades donde no hay sucursales bancarias o

son de difícil acceso, el establecimiento de microsucursales bancarias, etc. Por otra

parte, este rubro también incluye el acceso a tecnologías de innovación, como los

teléfonos celulares, el dinero electrónico, el uso de internet y la banca virtual,

instrumentos todos ellos muy útiles en derrumbar obstáculos de largas distancias y

en ahorrar tiempo. Las tecnologías aplicadas a los servicios financieros también

quedan comprendidas en este punto, incluyendo la creación de bases de datos

bancarios y crediticios, sistemas de garantías de créditos, el uso de aplicaciones

bancarias, la inteligencia artificial en la banca. En síntesis, para el cliente, esto

implica una mayor participación en el sistema bancario, a lo que suele llamarse

bancarización, incluyendo el uso de redes bancarias, apertura de cuenta, acceso a

crédito, seguros, transferencias bancarias, pensiones, entre otros servicios. Todas

estas son importantes y de uso cotidiano, sin embargo, hablando de MiPymes, una

de las estrategias más importantes es la microfinanciación para la creación o

expansión de pequeños negocios.

La microfinanciación es un proceso de procuración de servicios financieros en la

forma de préstamos, seguros, ahorros, etc. cuyo fin es actuar como una estrategia

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para combatir la pobreza al intentar dar respuesta al desempleo de largo plazo: se

trata de asistir al individuo, al trabajador en la apertura de su propio negocio, y con

ello se busca el lograr altos niveles de autoempleo a través de la promoción de

pequeñas y medianas empresas, MiPymes. La idea es promover negocios en

entidades autosuficientes, aunque al principio estuvieran dependiendo de

financiamiento. En términos generales, esta se ha convertido en una de las

estrategias de mayor éxito para combatir la pobreza. La microfinanciación también

funciona como medio de incentivo para participar de esta estrategia incluso para los

individuos más humildes que carecen de patrimonio personal, a fin de ayudarlos a

dar los primeros pasos en la dirección de la autosuficiencia.

Hay mucha evidencia que apunta al hecho de que las clases humildes se benefician

enormemente de un acceso, incluso elemental, a instrumentos básicos de pago, de

ahorro y de servicios de seguro, con el resultado de una reducción en los índices de

pobreza como ya hemos mencionado, el impulso y expansión del bienestar social o

del bienestar compartido; el mayor acceso a los servicios financieros facilita el

consumo, reduce problemas de liquidez y solvencia, incentiva el ahorro para el

retiro, etc. Y para las empresas, especialmente para las micro, pequeñas y

medianas empresas, las MiPymes, en particular las de más reciente apertura, que

son las más vulnerables y las de mayor problemas de liquidez, el acceso a

financiamiento suele significar para ellas creación de fuentes de empleo, la

consolidación, acceso a proyectos de inversión, lo que potencialmente las podría

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llevar a integrarse al comercio internacional, sobre todo las Mipymes fronterizas y

participar de un mercado más grande; por otra parte también se encuentra asociada

la financiación a la innovación y al crecimiento y mayor estabilidad financiera del

negocio (Yoshino & Morgan, 2017).

Por otra parte, ciertamente también se requiere de estrategias para coordinar todas

estas avenidas de inclusión financiera, a fin de identificar obstáculos, oportunidades,

y fijar prioridades, y es aquí donde entran la Estrategias Nacionales

gubernamentales de inclusión financiera, incluso las de los bancos centrales, o de

ciertas secretarías en particular. En México, El gobierno federal, a través de La

Política Nacional de Inclusión Financiera (PNIF) busca dar respuesta a esta

preocupación. El PNIF es un documento encargado de mostrar el diagnóstico,

presentar los objetivos, y delinear las estrategias, así como las directrices para

impulsar la inclusión financiera y las competencias económico-financieras y

finalmente definir las políticas de protección al consumidor de los productos y

servicios financieros. El documento del plan actual es la Política Nacional de

Inclusión Financiera 2020-2024 (CNBV, 2020b).

Como hemos podido comprobar, las estrategias de inclusión financiera suelen estar

vinculadas a estrategias o programas de Educación Financiera, las cuales, suelen

tomar la forma de cursos de entrenamiento financiero y talleres, también se usan los

canales de los medios y redes sociales, cursos en línea, asesorías y consultas con

las instituciones financieras y educativas. Todas con el resultado general de no sólo

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lograr una mayor participación en el sector financiero de la población, sino fomentar

en unos casos y recuperar en otros una confianza perdida debido a las crisis

financieras, ahora en gran gracias a las nuevas formas de transparencia y seguridad

que ofrecen los adelantos digitales aplicados al sector financiero.

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Referencias

Banco Mundial. (2018). Inclusión Financiera.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). (2020a). Inclusión Financiera.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). (2020b). Política Nacional de

OECD. (2005). Recommendation on Principles and Good Practices for Financial

Yoshino, N., & Morgan, P. J. (2017). Financial Inclusion, Regulation, and Education:
Asian Perspectives. Asian Development Bank Institute.

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