Formulario de razones financieras

Razón Fórmula
RAZONES DE LIQUIDEZ
Capital neto de trabajo Activo circulante - Pasivo a corto plazo $
Razón circulante Activo circulante/Pasivo a corto plazo x
Prueba de ácido (Activo circulante - Inventarios) / P.Corto plazo x
Rotación de inventarios Costo de venta/Inventario x
Periodo promedio de inventarios 365/Rotación de Inventarios días
Rotación de cuentas x cobrar Ventas a crédito / Cuentas por cobrar x
Periodo promedio de cobro 365/Rotación CxC días
Periodo promedio de cobro CxC/(promedio de ventas diarias) días
Ciclo de operación Periodo de cobro+Periodo de inventario días
RAZONES DE SOLVENCIA
Rotación de cuentas x pagar Compras a Crédito /Cuentas por pagar x
Periodo promedio de pago 365/Rotación de CxP días
Ciclo de efectivo Ciclo de operación - Periodo Promedio de pago días
Palanca financiera Activo total / Capital contable x
Razón de endeudamiento Pasivo total / Activo total %
Razón de estabilidad Pasivo total / Capital contable x
Razón de cobertura de cargos fijos (UAFIR + Pagos de arrendamiento)/(Int+ Pagos arrend+[(cap div pref)*1/(1-T)] x
Cobertura de intereses UAFIR(utiliodades antes de impuestos e intereses)/Interes x
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen bruto (Margen utilidad bruta) Utilidad bruta/ventas netas %
Margen de operación Utilidad de operación / ventas netas %
Margen de utilidad neta Utilidad neta/ ventas netas %
ROA Utilida neta / Activo total promedio %
ROE DUPONT Margen utilidad neta X Rotación activo total %
ROE Utilidad neta/ capital contable promedio %
ROE Y SUS COMPONENTES ROA X PALANCA FINANCIERA %
Rotación de activos totales Ventas/ Activo total promedio x
Rotación de activos fijos Ventas / Activo fijo promedio x
Utilidad por accion (EPS) Utilidad neta/acciones vendidas $
VALOR MERCADO
Razon Precio Utilidad Precio por accion/Utilidad por accion (EPS) x
Rendimiendo del dividendo Dividendo por accion/Precio por accion %
Rendimiendo del dividendo por UPA Dividendo por accion/UPA %
Valor libro por accion (CC - Capital acciones preferentes)/Acciones vendidas $
Valor Mercado por accion Precio por accion/Valor libros por accion $

nt= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑖𝑠𝑡𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑢𝑛𝑒𝑠 )/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 X (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 )/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠) X (𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)/(𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒)

margen utilidad neta rotacion activos totales apalancamiento

UONDI=UAIIx(1-I) FEO=UONDI + DEPRECIACIÓN

FEL= FEO-(IAFN)-(IACN) IAFN=CAMBIO EN LOS ACTIVOS NETOS + DEPRECIACIÓN
IACN= CAMBIO EN ACTIVOS CIRCULANTES-CAMBIO EN (CUENTAS POR PAGAR+CARGOS POR PAGAR)
 Ratios Formula
LIQUIDITY RATIOS
Working Capital Current Asset - Current Liabilities $
Current Ratio Current Asset/Current Liabilities x
Quick Ratio (Current Asset - Inventories) / Current Liabilities x
ASSET UTILIZATION RATIOS
Inventory turnover Cost of goods sold/Average inventory x
Inventory turnover Sales/Average inventory x
Average Inventory period 360/Inventory turnover days
Accounts receivable turnover Credit Sales / Accounts receivable x
Average collection period 360/Accounts receivable turnover days
Average collection period Accounts Receivable/Average Daily Sales days
Operating Cycle Days of collection+ Days of inventory days
Fixed Asset turnover Sales/Fixed Asset x
Total Asset Turnover Sales/Total Assets x
SOLVENCY OR DEBT RATIOS
Accounts payable turnover Credit purchases /Accounts payable x
Average payment period 365/Accounts payable turnover days
Cash Cycle Operating cycle - Average payment period days
Debt to equity ratio (palanca) Total Assets / Total Stockholders equity x
Debt to total assets Total liabilites/Total assets %
Debt to equity ratio Total liabilities/total shareholder´s equity x
Times Interest Earned Operating Income/Interest expense x
Fixed Charges Coverage Income before Fixed charges and taxes/Fixed charges x
PROFITABILITY RATIOS
Gross Profit Margin Gross Profit/Net Sales %
Operating Margin Operating Income/Net Sales %
Net Profit Margin Net Income/Net Sales %
ROA Net Income / Average Total Assets %
ROE Net Income/Average stockholders equity %
ROE Dupont Return on assets (investment)/ (1 – Debt/Assets) %
Earnings per Share (EPS) Net income/Total common outstanding shares %
NOPAT =EBIT X (1-T)
OCF=NOPAT+DEPRECIACION
FCF= OCF - NFAI-NCAI
NAI=CHANGE IN NET FIXED ASSETS + DEPRECIATION
NCAI= CHANGE IN CURRENT ASSETS - CHANGE IN ACCOUNTS PAYABLE - CHANGE IN ACCRUALS

𝑜𝑚𝑒 𝑎𝑣𝑎𝑖𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑓𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑚𝑚𝑜𝑛 𝑠𝑡𝑜𝑐𝑘ℎ𝑜𝑙𝑑𝑒𝑟𝑠)/𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 X 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠) X (𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠)/(𝑂𝑤𝑛𝑒𝑟𝑠 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦)

profit margin asset turnover leverage

RAZONES DE LIQUIDEZ LIQUIDITY RATIOS
Capital neto de trabajo Working Capital
Razón circulante Current Ratio
Prueba de ácido Quick Ratio
Rotación de inventarios Inventory turnover
Periodo promedio de inventarios Average Inventory period
Rotación de cuentas x cobrar Accounts receivable turnover
Periodo promedio de cobro Average collection period
Ciclo de operación Operating Cycle
RAZONES DE SOLVENCIA SOLVENCY OR DEBT RATIOS
Rotación de cuentas x pagar Accounts payable turnover
Periodo promedio de pago Average payment period
Ciclo de efectivo Cash Cycle
Palanca financiera Debt to equity ratio (palanca)
Razón de endeudamiento Debt to total assets ratio
Razón de estabilidad Debt to equity ratio
Cobertura de intereses Interest coverage
RAZONES DE RENTABILIDAD PROFITABILITY RATIOS
Margen bruto (Margen utilidad bruta) Gross Profit Margin
Margen de operación Operating Margin
Margen de utilidad neta Net Profit Margin
ROA ROA
ROE ROE

Rotación de activos totales Total Asset Turnover

Rotación de activos fijos Total Fixed asset Turnover
Formulario de razones financieras
Razón Fórmula
RAZONES DE LIQUIDEZ
Capital neto de trabajo Activo circulante - Pasivo a corto plazo $
Razón circulante Activo circulante/Pasivo a corto plazo x
Prueba de ácido Activo circulante - Inventarios / P.Corto plazo x
Rotación de inventarios Costo de venta/Inventario x
Periodo promedio de inventarios 365/Rotación de Inventarios días
Rotación de cuentas x cobrar Ventas a crédito / Cuentas por cobrar x
Periodo promedio de cobro 365/Rotación CxC días
Ciclo de operación Periodo de cobro+Periodo de inventario días
RAZONES DE SOLVENCIA
Rotación de cuentas x pagar Compras a Crédio /Cuentas por pagar x
Periodo promedio de pago 365/Rotación de CxP días
Ciclo de efectivo Ciclo de operación - Periodo Promedio de pago días
Palanca financiera Activo total / Capital contable x
Razón de endeudamiento Pasivo total / Activo total %
Razón de estabilidad Pasivo total / Capital contable x
Cobertura de intereses UAFIR (Utilidad de operación)/ gastos por interes x
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen bruto (Margen utilidad bruta) Utilidad bruta/ventas netas %
Margen de operación Utilidad de operación / ventas netas %
Margen de utilidad neta Utilidad neta/ ventas netas %
ROA Utilida neta / Activo total promedio %
ROE Utilidad neta/ capital contable promedio %
ROE DUPONT Margen Utilidad*Rotación Activos *(Activos/Capital Contable) %
ROE Y SUS COMPONENTES ROA X PALANCA FINANCIERA %
Rotación de activos totales Ventas/ Activo total promedio x
Rotación de activos fijos Ventas / Activo fijo promedio x
Utilidad por accion (EPS) Utilidad neta/acciones vendidas %