PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO
 Es el nivel de producción y ventas donde son
iguales los ingresos totales con los costos
totales. No existe utilidad.
 Es el punto de operaciones (cantidad de
unidades) para el cual el total de los
ingresos y el total de los costos son iguales.
Es decir, en donde la utilidad en operaciones
es cero.(No hay ni utilidad ni pérdida).
 Ingreso Total = Costo Total

El Estado de Resultados se define como:

Ingresos Costos Resultado

Totales - Totales = del Período
ANÁLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
Punto de equilibrio

GRÁFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

2500
ZONA DE
UTILIDADES Ingreso Total
2000
PUNTO DE
EQUILIBRIO
1500 Costo total
Monto S/.

ZONA DE
1000 PERDIDAS

500 Costo fijo

0
0 Volúm en "q" 500
DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Tres métodos:
1. El método de la ecuación.
2. El método del margen de contribución.
3. El método gráfico.
EJEMPLO:
 Mary Frost planea vender un paquete de “software”
en una convención de tecnología de información, de
dos días de duración, a realizarse en Caracas. Ella
puede comprar este software a través de un
mayorista a razón de $120 cada uno, con el
privilegio de poder devolver las unidades que no
venda y recibir a cambio el mismo precio que ella
pague ($120). Cada unidad será vendida a razón de
$200. Frost ya pagó la cantidad de $2.000 a los
organizadores de la convención por el “stand” que
utilizará como punto de venta en el evento.
¿Cuantas unidades de software tendrá que vender
para alcanzar el punto de equilibrio?
1. EL MÉTODO DE LA ECUACIÓN
Resultado de operación = Ingreso Total - Costo Total
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO Y TASA DE
CONTRIBUCIÓN MARGINAL

Margen de
contribución = p - CTVu
unitario

Tasa de p - CTVu
contribución =
marginal p
EL MÉTODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
Costos Fijos
Pto Equilibrio =
Margen de Contribucion Un.
EL MÉTODO GRÁFICO

 En este método se representan

gráficamente las líneas de ingresos
totales y de costos totales. El punto de
intersección es el punto de equilibrio.
 GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

10000
Costos Fijos
Ingresos por Ventas
8000
Costos Totales
Dólares

6000

4000

2000

0
0 10 20 30 40 50
Unidades Vendidas
NIVEL DE OPERACIONES PARA UNA UTILIDAD
META
 El mismo ejemplo anterior pero considerando una
utilidad en operaciones de $ 1.200.
El Método de la Ecuación
 El Método del Margen de Contribución
EL MÉTODO GRÁFICO

10000
Costos Fijos
Ingresos por Ventas
8000
Costos Totales 1.200
Dólares

6000

4000

2000

0
0 10 20 30 40 50
Unidades Vendidas
 Punto de equilibrio
EJEMPLO:
 En un seminario sobre informática aplicada, se espera
vender una cantidad determinada de CD con temas del
seminario, a un precio unitario de S/. 4.00
 El costo de adquisición, grabación y etiquetado de cada CD es de
S/. 2.00
 El alquiler del espacio de exhibición y venta es de S/. 200 por los
dos días
 Los gastos de demostración y ventas será de S/. 300 por los dos
días.
Determinar el nivel de ventas de CDs que permitirá cubrir
los costos totales.
 Punto de equilibrio

CFT
“q” en punto de equilibrio: q =
p - CTVu

Reemplazando valores:
 VERIFICACIÓN:
Ventas netas totales

Menos: Costos variables totales

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

Menos: Costos fijos totales

UTILIDAD OPERATIVA
 PARA VUESTRA CASITA

TALLER: VENTA DE POLOS ESTAMPADOS

 Precio unitario de venta, S/. 8.00
 Costos:
 Polos sin estampar a S/. 3.50
 Servicio de estampado, S/. 0.60 por cada polo
 Etiquetas y bolsas, S/. 0.40 por cada polo
 Alquiler de tienda, S/. 300 por mes
 Sueldo del propietario, S/. 1,100 mensual
 Sueldo de ayudante, S/. 510 mensual
 Publicidad, S/. 150 por mes
 Depreciaciones y gastos generales S/. 250 por
mes
 ¿Qué volumen debe vender para cubrir sus
costos totales?
El empresario espera utilidad de S/. 300 en el
período, ¿Cuál será el número de unidades a
vender que permita lograr dicha utilidad?

Información:
Precio de venta unitario: S/. 8.00
Costo variable unitario: S/. 4.50
Costo del período: S/. 2,310.00
Utilidad del período: S/. 300.00
 PARA VUESTRA CASITA

El empresario de polos ha sondeado el

mercado y es probable que el precio unitario
de venta disminuya a S/. 7.00
¿Cuál es el nuevo punto de equilibrio?
¿Cuántas unidades adicionales debe vender
para lograr una utilidad de S/. 300 en el
período?
En realidad el empresario espera
lograr S/. 300 de utilidad, después
del Impuesto a la Renta.
Con las cifras originales, ¿Cuál será
el número de unidades a vender,
que permita lograr la utilidad neta
esperada, si la tasa del impuesto a
la renta es 30%?
Derivación de la fórmula:
Derivación de la fórmula:
Datos del caso:
Costo Fijo Total S/. 2,310.00
Utilidad Neta esperada S/. 300.00
Tasa del Impuesto a la Renta 30%
Precio Unitario S/. 8.00
Costo Totalmente Variable Unitario S/. 4.50

Reemplazando valores en la Fórmula (7):

VERIFICACIÓN:
Ventas netas totales
Menos: Costos variables totales
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
Menos: Costos fijos totales

UTILIDAD OPERATIVA

Menos: Impuesto a la Renta (30%)

UTILIDAD NETA
¿Cómo sería el cálculo del punto de equilibrio
en unidades (q), si la Utilidad Neta esperada
se fija como porcentaje de las ventas?
FORMULA: CFT (1 - t )
q=
(p - CTVu) (1 - t) - %p

Donde:
CFT : Costo Fijo Total
t : Tasa impositiva
p : Precio Unitario de Venta
CTVu : Costo Totalmente Variable Unitario
% : Utilidad neta como porcentaje de ventas
En el ejercicio anterior se requiere que la
utilidad neta sea equivalente al 10% de las
ventas esperadas.
Calcular el número de unidades a vender (q).
VERIFICACIÓN:
Ventas netas totales
Menos: Costos variables totales
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
Menos: Costos fijos totales

UTILIDAD OPERATIVA

Menos: Impuesto a la Renta (30%)

UTILIDAD NETA
Taller: Fijación de precio de venta
Para establecer el precio del pedido especial, se
precisa derivar la fórmula que permita conocer dicho
precio, para ello se parte de la siguiente expresión:

CFT (1 - t )
q=
(p - CTVu) (1 - t) - %p

Despejando “p”, se tiene la siguiente fórmula:

(CFT + qCTVu) (1 - t )
p=
q ((1 - t) - %)
 Taller: Fijación de precio de venta

Datos:
CFT : 0
t : 30%
q : 120
p : ?
CTVu : S/. 5.00
% Utilidad : 10% de Ventas
Taller: Fijación de precio de venta

VERIFICACIÓN:
Venta neta total
Menos: Costo variable total
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
Menos: Costo fijo total

UTILIDAD OPERATIVA

Menos: Impuesto a la Renta (30%)

UTILIDAD NETA
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
 Al calcular el PE, se consideran costos desde el
enfoque contable, en el Costo Fijo Total.
 El CFT incluye rubros que no implican
desembolso de efectivo como las provisiones.
 Las empresas afrontan necesidades financieras
como el pago de la deuda, intereses, impuesto a
la renta, saldo mínimo de caja, y otros.
 Por tales razones, es necesario conocer el Punto
de Equilibrio Financiero.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

FÓRMULA:
CFT (1 - t ) + DP - Pr
q=
(p - CTVu) (1 - t) - %p
Donde:
CFT : Costo Fijo Total
t : Tasa impositiva
DP : Devolución del Principal
Pr : Provisiones del período
p : Precio Unitario de Venta
CTVu : Costo Totalmente Variable Unitario
% : Saldo mínimo de caja (Porcentaje de ventas)

34
EJERCICIO:

 El empresario de polos estampados, tiene la

siguiente información adicional:
 En el período evaluado vence una letra por S/. 340 por
crédito vigente.
 La depreciación del período es S/. 150
 Espera concluir el próximo período con 7.5% de sus
ventas como saldo de efectivo
 Está afecto al 30% de impuesto a la renta.

 ¿Cual es el volumen mínimo de ventas que le

permita cubrir sus necesidades de fondos?
 CFT (1 - t ) + DP - Pr
q=
(p - CTVu) (1 - t) - %p

Se tiene:
CFT : S/. 2,310.00 q=
t : 30 %
DP : S/. 340.00
Pr : S/. 150.00
q=
p : S/. 8.00
CVu : S/. 4.50
% : 7.5 %
q= unidades

36
VERIFICACIÓN:
Ventas netas totales
Menos: Costos variables totales
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
Menos: Costos fijos totales
UTILIDAD OPERATIVA
Menos: Impuesto a la Renta (30%)
UTILIDAD NETA
Mas: Depreciación del período
Menos: Devolución de Préstamo
SALDO DE EFECTIVO

37
PUNTO DE EQUILIBRIO PARA MEZCLA DE
PRODUCTOS
 Para determinar el Punto de Equilibrio para mezcla
de productos, es necesario calcular la Tasa de
Contribución Marginal Promedio Ponderado
(TCMPP).
 Se requiere cuando menos, la siguiente
información:
 Pronóstico de ventas por tipo de producto
 Precio unitario de venta
 Costos variables unitarios
 Costos Fijos Totales
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
EJEMPLO:

➢ “El Valle SAC” produce y vende cinco productos diferentes.

Calcular el Punto de Equilibrio de la mezcla de productos,
en unidades y nuevos soles, con la información siguiente y
considerando Costos Fijos Totales de S/. 1’285,000:

PRODUCTO
DETALLE
a b c d e
1PRONOSTICO DE VENTAS 20000 10000 1000 10000 5000
2PRECIO UNITARIO DE VENTA 10.00 60.00 500.00 50.00 150.00
3COSTO VARIABLE UNITARIO 4.00 18.00 300.00 25.00 60.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
Cálculo de la TCMPP:
PRODUCTO
DETALLE TOTAL
a b c d e
1 Pronostico de ventas
2 Precio unitario de venta
3 Costo variable unitario
4 Margen de contribucion unitario
5 Tasa de contribucion marginal
6 Presupuesto de ventas (1x2)
7 Costo Variable Total
8 Margen de contribucion total
9 Porcentaje de Ventas
10 TCMPP (5x9)

CFT
Venta Total en P. de E. = PE =
TCMPP

Venta Total en Punto de Equilibrio =

 PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE Y FINANCIERO, Y DECISION SOBRE PEDIDO ESPECIAL
ESTAMPADOR DE POLOS
CONTABLE FINANCIERO PEDIDO ESPECIAL
VOLUMEN EN PUNTO DE EQUILIBRIO (q)
Monto de ventas en P.E.
Precio de venta minimo esperado
Precio unitario de venta función precio de mercado

ESTADO DE RESULTADOS EN PUNTO DE EQULIBRIO

Pedido Especial
DETALLE CONTABLE FINANCIERO "p" Minimo "p" Mercado
Ventas
Costo Variable Total
Margen de Contribución total
(-) Costos fijos totales
Utilidad de operación
(-) Impuesto a la renta
Utilidad neta
(+) provisiones del periodo
(-) Devolución del principal
Saldo en efectivo
Saldo efectivo a ventas
Rentabilidad neta en ventas
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
CANTIDAD DE VENTAS EN PUNTO
DE EQUILIBRIO CONTABLE

% DE PRECIO P.E. CONTABLE

PRODUCTOS
VENTAS UNITARIO VENTAS VOLUMEN

TOTAL
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
COMPROBACIÓN
PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE
DETALLE PARCIAL MONTO %
VENTAS NETAS TOTALES
a
b
c
d
e
COSTOS VARIABLES TOTALES
a
b
c
d
e
Margen de contribución total
Costo fijo Total
Resultadeo operativo
PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
PARA MEZCLA DE PRODUCTOS
➢ La Gerencia de “El Valle SAC” tiene previsto obtener
saldo de efectivo al final del próximo período por una
suma equivalente al 5% de las ventas esperadas.
➢ Dicho saldo debe ser neto del pago del pagaré
pendiente con un banco local por S/. 200 mil.
➢ Se conoce que se encuentra incluido en sus costos fijos
provisiones por S/. 165 mil.
➢ ¿Cuál será el punto de equilibrio financiero?
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
PARA MEZCLA DE PRODUCTOS
PRODUCTO Promedio
DETALLE TOTAL
a b c d e ponderado

1 PRONOSTICO DE VENTAS
2 PRECIO UNITARIO DE VENTA
3 COSTO VARIABLE UNITARIO
4 Margen de contribucion unitario
5 Tasa de contribucion marginal
6 Presupuesto de ventas (1x2)
7 Costo Variable Total
8 Margen de contribucion total
9 Porcentaje de Ventas
10 TCMPP (5x9)
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
FINANCIERO PARA MEZCLA DE
PRODUCTOS
CFT (1 - t ) + DP - Pr
q=
(p - CTVu) (1 - t) - %p
Se tiene:
CFT : S/. 1’285,000
t : 30 %
DP : S/. 200,000
Pr : S/. 165,000
p : S/. 55.4348
CVu : S/. 24.1304
% :5%
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
PARA MEZCLA DE PRODUCTOS

q=

q=

q= unidades

Ventas en PEpp =
PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
PARA MEZCLA DE PRODUCTOS
PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE Y FINANCIERO, PRO PRODUCTO, EN VOLUMEN Y MONTO
PRECIO PE Contable PE Financiero
PRODUCTOS % DE VENTAS
UNITARIO Ventas Volumen Ventas Volumen
a
b
c
d
e
TOTAL
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
COMPROBACIÓN
PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
DETALLE
PARCIAL MONTO % PARCIAL MONTO %
VENTAS NETAS TOTALES
a
b
c
d
e
COSTOS VARIABLES TOTALES
a
b
c
d
e
Margen de contribución total
Costo fijo Total
Resultadeo operativo
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
Provisiones
Devolucion del Principal
Saldo de efectivo fin de
Periodo
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
PARA VUESTRA CASITA
Taller:
 Una empresa produce y vende cinco tipos de
productos, sus costos fijos totales suman S/.
138,320. Determinar el Punto de Equilibrio en
volumen y valor monetario, contable y financiero,
teniendo en cuenta la siguiente información:
 Deuda a vencer en período siguiente: S/ 45,000
 Monto total de depreciaciones S/. 24,500
 Monto de otras provisiones S/. 5.500
 Tasa del Impuesto a la Renta: 30%
 Saldo mínimo de caja esperado a fin de período:
7.5% de las ventas

50
 PUNTO DE EQUILIBRIO PARA
MEZCLA DE PRODUCTOS
Taller …
 Proyección de ventas, precios unitarios y
costos totalmente variables unitarios:

Productos
Detalle
a b c d e
1 Pronóstico de ventas 2,000 600 300 1,000 500
2 Precio unitario de venta 10 100 200 50 120
3 Costo variable unitario 4 50 60 25 72

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 PARA VUESTRA CASITA
Fijación de precio de venta
El empresario estampador de polos recibe un pedido
especial de diez docenas de polos estampados. El
solicitante requiere que el precio sea menor a 20% del
precio por mayor vigente en el mercado, y la entrega se
realice en un plazo máximo de tres días calendario
después de acordada la operación.
El precio actual de mercado por mayor de polos
estampados oscila entre S/. 96 y S/. 100, sin embargo, un
pedido con entrega inmediata de polos sin estampar
puede tener costos adicionales de hasta S/. 0.50 por
unidad. Su proyección de ventas para el período actual
indica que bordeará las 750 unidades, sin considerar el
pedido especial.
¿Cuál debe ser el precio de oferta?
 PARA VUESTRA CASITA
ANÁLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
Punto de equilibrio
Taller: Fijación de precio de venta
En el ejercicio, el precio determinado es S/. 5.83 por unidad,
sin embargo, el cliente espera un precio menor al 20% del
vigente en el mercado.
Si se toma como precio de mercado de referencia S/. 96 por
docena, el precio reducido en 20% es S/. 76.80, lo cual por
unidad equivale a S/. 6.40.
El precio de mercado reducido en 20% es mayor al precio
objetivo determinado, por consiguiente, el precio de oferta será
S/. 6.40 por unidad y S/. 76.80 por docena.
Determinar la rentabilidad neta en ventas del pedido especial.