“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL DESARROLLO”

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TAREA ACADEMICA 1

CURSO:

GESTION FINANCIERA AVANZADA

PROFESOR:

GERMAN YVAN VILLAFUERTE BERNEDO

INTEGRANTES

BRANDON LUIS AYÑAYANQUI DAVILA

MARIA ISABEL HINOSTROZA QUISPE
BRYAN LUIS TORRES RENDON
LIZBETH GIANNINA CARLOS YUCRA
BRIGITTE DALIA QUISPE SABINA
AREQUIPA – PERÚ

2023
 PRESUPUESTO DE COMPRAS

MATERIA PRIMA

PERIODO
2023 2024
DESCRIPCION

Cantidad
1,350 1,350

Precio por unidad 4.70 4.70

TOTAL 6,345 6,345

MANO DE OBRA DIRECTA

PERIODO
2023 2024
DESCRIPCION

Cantidad a producir x Horas

1,380 1,540

TARIFA 5.00 5.50

TOTAL MOD 6,900 8,470

COSTO INDIRECTO DE FRABRICACION

PERIODO
2023 2024
 2023 2024
DESCRIPCION

Costo Indirecto Fijo

7,500 7,500
Costo Indirecto Variable 1,200 1,250

TOTAL CIF 8,700.00 8,750.00

RESUMEN DE PRESUPUESTO:

PERIODO 2023 2024

MP 6,345 6,345

MOD 6,900 8,470

CIF 8,700 8,750

TOTALES 21,945 23,565

PRESUPUESTO DE VENTAS

CERVEZA- CUZQUEÑA

PERIODO 2023 2024

CANTIDAD A VENDER
18,300 18,600
X
PRECIO 6.00 7.00
TOTAL A VENDER 109,800 130,200

RESUMEN DE PRESUPUESTO DE VENTAS:

 PERIODO 2023 2024
CERVEZA- CUZQUEÑA 109,800 130,200
MALTIN POWER 20,200 30,750

TOTALES 130,000 160,950

DEPRECIACION

ACTIVOS FIJOS Valor Activo % de depreciacion Depreciacion

Terrenos 140,000.00 0% 0.0

Edificios ( 10 años deprec ) 55,000.00 10% 27500.0

Maquinaria y equipo 58,000.00 20% 58000.0

Vehiculos 45000 20% 45000.0

Muebles y enseres 9,500.00 10% 4750.0

Marcas 5,800.00 10% 2900.0

Software 3,700.00 10% 1850.0

317,000.00 0.80 140,000.00

5
DEPRECIACION 28000.00
 MANO DE OBRA DIRECTA

2025 2026 2027

1,350 1,350 1,700

4.70 4.70 4.70

6,345 6,345 8,460

2025 2026 2027

1,580 1,620 1,650

6.00 7.00 8.00

9,480 11,340 13,200

2025 2026 2027

2025 2026 2027

7,500 7,500 7,500

1,540 1,380 1,450

9,040.00 8,880.00 8,950.00

2025 2026 2027

6,345 6,345 8,460

9,480 11,340 13,200

9,040 8,880 8,950

24,865 26,565 30,610

MALTIN POWER

2025 2026 2027 PERIODO

CANTIDAD A VENDER
19,100 19,250 19,500
X
8.00 9.00 10.00 PRECIO
152,800 173,250 195,000 TOTAL A VENDER
 2025 2026 2027

152,800 173,250 195,000

41,200 51,900 72,000

194,000 225,150 267,000

Valor en Libros Valor Rescate utilidad

140,000.00 220,000.00 80,000.00

27,500.00 42,000.00 14,500.00

0.00 58,000.00 58,000.00

0.00 45000 45,000.00

4,750.00 8,000.00 3,250.00

2,900.00 -2,900.00

1,850.00 -1,850.00
177,000.00 373,000.00 196,000.00 57820.00 29.50%

315,180.00 VALOR DE
RECUPERO
MANO DE OBRA DIRECTA
MALTIN POWER

PERIODO 2023 2024 2025 2026

CANTIDAD A VENDER
10,100 10,250 10,300 10,380
X
PRECIO 2.00 3.00 4.00 5.00
TOTAL A VENDER 20,200 30,750 41,200 51,900
2027

12,000

6.00
72,000
 PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO
0 1

C O N C E P T O 2022 2023
Cantidad de CERVEZA- CUZQUEÑA 18,300
Precio Unitario 6.00
TOTAL - CERVEZA 109,800.00
Cantidad de MALTIN POWER 10,100
Precio Unitario 2.00
TOTAL - MALTIN POWER 20,200.00
INGRESO TOTAL 130,000.00
Mano de Obra 6,900.00
Materia Prima 6,345.00
Costos Ind. De Fabricacion (CIF) 8,700.00
UTILIDAD BRUTA 108,055.00
gastos de ventas 9,500.00
Gastso Administrativos 11,000.00
Depreciacion 28,000.00
UTILIDAD OPERATIVA 59,555.00
Impuesto a la renta 30% 17,568.73
UTILIDAD NETA 41,986.275
FLUJO DE EFECTIVO 69,986.28
Activo Fijo -317,000.00
Capital de Trabajo -232,000.00
FLUJO ECONOMICO -549,000.00 69,986.28
Prestamo 270,000.00
Pago de Principal o Capital 44,667.83
Pago de Interes 22,762.09
Escudo fiscal por Intereses -6,714.82
FLUJO FINANCIERO -279,000.00 9,271.17
WACC: 9,45%

VALOR ACTUAL (VA) 526,616.19

VALOR ACTUAL NETO (VNA) 247,616.19

CALCULO DE WACC - CPPC

MONTO % PARTICP
Fianciamiento Bancario 270,000.00 62.79%
Inversion del accionista 160,000.00 37.21%
430,000.00 100%
 2 3 4 5
2024 2025 2026 2027
18,600 19,100 19,250 19,500
7.00 8.00 9.00 10.00
130,200.00 152,800.00 173,250.00 195,000.00
10,250 10,300 10,380 12,000
3.00 4.00 5.00 6.00
30,750.00 41,200.00 51,900.00 72,000.00
160,950.00 194,000.00 225,150.00 267,000.00
8,470.00 9,480.00 11,340.00 13,200.00
6,345.00 6,345.00 6,345.00 8,460.00
8,750.00 9,040.00 8,880.00 8,950.00
137,385.00 169,135.00 198,585.00 236,390.00
9,500.00 9,500.00 9,500.00 9,500.00
11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00
28,000.00 28,000.00 28,000.00 28,000.00
88,885.00 120,635.00 150,085.00 187,890.00
26,221.07 35,587.33 44,275.08 55,427.55
62,663.93 85,047.68 105,809.93 132,462.45
90,663.93 113,047.68 133,809.93 160,462.45
315,180.00
232,000.00
90,663.93 113,047.68 133,809.93 707,642.45

48,911.28 53,557.85 58,645.84 64,217.20

18,518.65 13,872.08 8,784.08 3,212.73
-5,463.00 -4,092.26 -2,591.30 -947.75
28,697.00 49,710.01 68,971.30 641,160.28
COSTO ESC. TRIBUTARIO NETO WACC
9.50% 2.80% 6.70% 4.21%
20.00% 5.90% 14.10% 5.25%
9.45%
CASO FORWARD

La empresa BACKUS desea adquirir un montacargas y vehiculo ligero el costo de ambos es de $

es por ello que el 20 de Agosto del 2022 la empresa establece un contrato Forward con el Banco BBVA bajo las sig

DATOS

T.C. Spot = 3.710

T.C. Spot al vencimiento = 3.85 12/20/2022
Plazo = 120 dias
imn = 7.30%
ime = 4.00%
Compra BACKUS = 6,673,246.76

DESARROLLO:

ESCENARIO 1

6,673,246.76

Sol por Dólar, T.C. Valor del Contrato

Dia
Futuro vto 120 dias en Soles

8/20/2022 3.749 25,016,884.38

12/20/2022 3.850 25,692,000.03

Ganancia 675,115.64

En este caso se deberia realizar el contrato ya que la empresa obtendra ganancia.

ESCENARIO 2: Valor al vencimiento es de 3.749

6,673,246.76
 Sol por Dólar, T.C. Valor del Contrato
Dia
Futuro vto 120 dias en Soles

8/20/2022 3.749 25,016,884.38

12/20/2022 3.749 25,018,002.10

Ganac/Perd -1,117.72

En este caso si el tipo de cambio al vencimiento hubiera sido el mismo al TC Forward

 1,668,311.69
nco BBVA bajo las siguientes condiciones:

T.C. Forward = T.C. Spot x (1+imn)n

(1+ime)n

T.C. Forward = 3.710 x (1+0.0730)120/360

(1+0.0400)120/360

T.C. Forward = 3.710 x 1.02376412617299

1.01315940382018

T.C. Forward = 3.710 x 1.01046698309548

T.C. Forward = 3.749

obtendra ganancia.
l mismo al TC Forward, no habrìa perdida ni ganancia
CASO FUTURO:
La empresa Backus S.A desea adquirir 3 maquinarias para envasado, tapado y etiquetado, el costo de cada una es
es por ello que el 20 de agosto del 2022 la empresa le compra al Banco de Interbank una opcion Futuro bajo las sig

NOMINAL MARGEN DE MANTENMARGEN INICIAL

DOLARES $96,000.00
T.C 3.72
SOLES S/ 357,216.00 S/ 16,000.00 S/ 25,000.00

DESARROLLO $ 96,000.00

Sol por Dólar, Valor del Contribuci

Dia T.C. Futuro Contrato en on o
vto 90 dias Soles Retiro
Ajuste de Magen
DIA 0 8/20/2022 3.721 357,216.00 25,000.00
DIA 1 8/21/2022 3.850 369,600.00 12,384.00
DIA 2 8/22/2022 3.85 369,600.00 0.00
DIA 3 8/23/2022 3.869 371,424.00 1,824.00
DIA 4 8/24/2022 3.856 370,176.00 -1,248.00
DIA 5 8/25/2022 3.861 370,656.00 480.00
DIA 6 8/26/2022 3.849 369,504.00 -1,152.00
DIA 7 8/27/2022 3.836 368,256.00 -1,248.00
DIA 8 8/28/2022 3.836 368,256.00 0.00
DIA 9 8/29/2022 3.836 368,256.00 0.00
DIA 10 8/30/2022 3.829 367,584.00 -672.00
DIA 11 8/31/2022 3.829 367,584.00 0.00
DIA 12 9/1/2022 3.839 368,544.00 960.00
DIA 13 9/2/2022 3.859 370,464.00 1,920.00
DIA 14 9/3/2022 3.866 371,136.00 672.00
DIA 15 9/4/2022 3.866 371,136.00 0.00
DIA 16 9/5/2022 3.866 371,136.00 0.00
DIA 17 9/6/2022 3.873 371,808.00 672.00
DIA 18 9/7/2022 3.892 373,632.00 1,824.00
DIA 19 9/8/2022 3.891 373,536.00 -96.00
DIA 20 9/9/2022 3.872 371,712.00 -1,824.00
DIA 21 9/10/2022 3.876 372,096.00 384.00
DIA 22 9/11/2022 3.876 372,096.00 0.00
DIA 23 9/12/2022 3.876 372,096.00 0.00
DIA 24 9/13/2022 3.852 369,792.00 -2,304.00
DIA 25 9/14/2022 3.858 370,368.00 576.00
DIA 26 9/15/2022 3.87 371,520.00 1,152.00
DIA 27 9/16/2022 3.883 372,768.00 1,248.00
DIA 28 9/17/2022 3.875 372,000.00 -768.00
DIA 29 9/18/2022 3.875 372,000.00 0.00
DIA 30 9/19/2022 3.875 372,000.00 0.00
DIA 31 9/20/2022 3.862 370,752.00 -1,248.00
DIA 32 9/21/2022 3.877 372,192.00 1,440.00
DIA 33 9/22/2022 3.894 373,824.00 1,632.00
DIA 34 9/23/2022 3.903 374,688.00 864.00
DIA 35 9/24/2022 3.906 374,976.00 288.00
DIA 36 9/25/2022 3.906 374,976.00 0.00
DIA 37 9/26/2022 3.906 374,976.00 0.00
DIA 38 9/27/2022 3.928 377,088.00 2,112.00
DIA 39 9/28/2022 3.943 378,528.00 1,440.00
DIA 40 9/29/2022 3.947 378,912.00 384.00
DIA 41 9/30/2022 3.965 380,640.00 1,728.00
DIA 42 10/1/2022 3.978 381,888.00 1,248.00
DIA 43 10/2/2022 3.978 381,888.00 0.00
DIA 44 10/3/2022 3.978 381,888.00 0.00
DIA 45 10/4/2022 3.963 380,448.00 -1,440.00
DIA 46 10/5/2022 3.948 379,008.00 -1,440.00
DIA 47 10/6/2022 3.96 380,160.00 1,152.00
DIA 48 10/7/2022 3.977 381,792.00 1,632.00
DIA 49 10/8/2022 3.972 381,312.00 -480.00
DIA 50 10/9/2022 3.972 381,312.00 0.00
DIA 51 10/10/2022 3.972 381,312.00 0.00
DIA 52 10/11/2022 3.959 380,064.00 -1,248.00
DIA 53 10/12/2022 3.968 380,928.00 864.00
DIA 54 10/13/2022 3.981 382,176.00 1,248.00
DIA 55 10/14/2022 3.982 382,272.00 96.00
DIA 56 10/15/2022 3.984 382,464.00 192.00
DIA 57 10/16/2022 3.984 382,464.00 0.00
DIA 58 10/17/2022 3.984 382,464.00 0.00
DIA 59 10/18/2022 3.977 381,792.00 -672.00
DIA 60 10/19/2022 3.973 381,408.00 -384.00
DIA 61 10/20/2022 3.981 382,176.00 768.00
DIA 62 10/21/2022 3.973 381,408.00 -768.00
DIA 63 10/22/2022 3.979 381,984.00 576.00
DIA 64 10/23/2022 3.979 381,984.00 0.00
DIA 65 10/24/2022 3.979 381,984.00 0.00
DIA 66 10/25/2022 3.994 383,424.00 1,440.00
DIA 67 10/26/2022 3.992 383,232.00 -192.00
DIA 68 10/27/2022 3.988 382,848.00 -384.00
DIA 69 10/28/2022 3.976 381,696.00 -1,152.00
DIA 70 10/29/2022 3.97 381,120.00 -576.00
DIA 71 10/30/2022 3.97 381,120.00 0.00
DIA 72 10/31/2022 3.97 381,120.00 0.00
DIA 73 11/1/2022 3.984 382,464.00 1,344.00
DIA 74 11/2/2022 3.984 382,464.00 0.00
DIA 75 11/3/2022 3.968 380,928.00 -1,536.00
DIA 76 11/4/2022 3.965 380,640.00 -288.00
DIA 77 11/5/2022 3.953 379,488.00 -1,152.00
DIA 78 11/6/2022 3.953 379,488.00 0.00
DIA 79 11/7/2022 3.953 379,488.00 0.00
DIA 80 11/8/2022 3.949 379,104.00 -384.00
DIA 81 11/9/2022 3.924 376,704.00 -2,400.00
DIA 82 11/10/2022 3.911 375,456.00 -1,248.00
DIA 83 11/11/2022 3.866 371,136.00 -4,320.00
DIA 84 11/12/2022 3.854 369,984.00 -1,152.00
DIA 85 11/13/2022 3.854 369,984.00 0.00
DIA 86 11/14/2022 3.854 369,984.00 0.00
DIA 87 11/15/2022 3.856 370,176.00 192.00
DIA 88 11/16/2022 3.833 367,968.00 -2,208.00
DIA 89 11/17/2022 3.837 368,352.00 384.00
DIA 90 11/18/2022 3.84 368,640.00 288.00
DIA 91 11/19/2022 3.827 367,392.00 -1,248.00
DIA 92 11/20/2022 3.827 367,392.00 0.00
DIA 93 11/21/2022 3.827 367,392.00 0.00
DIA 94 11/22/2022 3.831 367,776.00 384.00
DIA 95 11/23/2022 3.842 368,832.00 1,056.00
DIA 96 11/24/2022 3.848 369,408.00 576.00
DIA 97 11/25/2022 3.839 368,544.00 -864.00
DIA 98 11/26/2022 3.865 371,040.00 2,496.00
DIA 99 11/27/2022 3.865 371,040.00 0.00
DIA 100 11/28/2022 3.865 371,040.00 0.00
DIA 101 11/29/2022 3.851 369,696.00 -1,344.00
DIA 102 11/30/2022 3.84 368,640.00 -1,056.00
DIA 103 12/1/2022 3.849 369,504.00 864.00
DIA 104 12/2/2022 3.827 367,392.00 -2,112.00
DIA 105 12/3/2022 3.826 367,296.00 -96.00
DIA 106 12/4/2022 3.826 367,296.00 0.00
DIA 107 12/5/2022 3.826 367,296.00 0.00
DIA 108 12/6/2022 3.844 369,024.00 1,728.00
DIA 109 12/7/2022 3.843 368,928.00 -96.00
DIA 110 12/8/2022 3.83 367,680.00 -1,248.00
DIA 111 12/9/2022 3.83 367,680.00 0.00
DIA 112 12/10/2022 3.83 367,680.00 0.00
DIA 113 12/11/2022 3.83 367,680.00 0.00
DIA 114 12/12/2022 3.83 367,680.00 0.00
DIA 115 12/13/2022 3.828 367,488.00 -192.00
DIA 116 12/14/2022 3.826 367,296.00 -192.00
DIA 117 12/15/2022 3.831 367,776.00 480.00
DIA 118 12/16/2022 3.841 368,736.00 960.00
DIA 119 12/17/2022 3.842 368,832.00 96.00
DIA 120 12/18/2022 3.842 368,832.00 0.00
11,616.00

Ganac/Perd 11,616.00
Margen Inicial 25,000.00
Saldo Cta Margen 36,616.00

CONSIDERAMOS UN SUPUESTO ESCENARIO

CON FECHA 25/10/2022 SIENDO EL DIA CON EL TIPO DE CAMBIO MAS ELEVADO
NO RECOMENDAMOS CERRAR POSICION , YA QUE LO GENERADO POR EL MISMO
NO SERIA LO SUFICIENTE PARA PODER CUBRIR LA PRIMA Y AUN PARA GENERAR GANANCIAS
uetado, el costo de cada una es de $32,000.00
k una opcion Futuro bajo las siguientes condiciones:

Saldo de la
cuenta
Margen
16,000.00
25,000.00
37,384.00
37,384.00
39,208.00
37,960.00
38,440.00
37,288.00
36,040.00
36,040.00
36,040.00
35,368.00
35,368.00
36,328.00
38,248.00
38,920.00
38,920.00
38,920.00
39,592.00
41,416.00
41,320.00
39,496.00
39,880.00
39,880.00
39,880.00
37,576.00
38,152.00
39,304.00
40,552.00
39,784.00
39,784.00
39,784.00
38,536.00
39,976.00
41,608.00
42,472.00
42,760.00
42,760.00
42,760.00
44,872.00
46,312.00
46,696.00
48,424.00
49,672.00
49,672.00
49,672.00
48,232.00
46,792.00
47,944.00
49,576.00
49,096.00
49,096.00
49,096.00
47,848.00
48,712.00
49,960.00
50,056.00
50,248.00
50,248.00
50,248.00
49,576.00
49,192.00
49,960.00
49,192.00
49,768.00
49,768.00
49,768.00
51,208.00
51,016.00
50,632.00
49,480.00
48,904.00
48,904.00
48,904.00
50,248.00
50,248.00
48,712.00
48,424.00
47,272.00
47,272.00
47,272.00
46,888.00
44,488.00
43,240.00
38,920.00
37,768.00
37,768.00
37,768.00
37,960.00
35,752.00
36,136.00
36,424.00
35,176.00
35,176.00
35,176.00
35,560.00
36,616.00
37,192.00
36,328.00
38,824.00
38,824.00
38,824.00
37,480.00
36,424.00
37,288.00
35,176.00
35,080.00
35,080.00
35,080.00
36,808.00
36,712.00
 35,464.00
35,464.00
35,464.00
35,464.00
35,464.00
35,272.00
35,080.00
35,560.00
36,520.00
36,616.00
36,616.00 GARANTIA

AR GANANCIAS
 OPCIONES CALL
La empresa BACKUS SA desea adquirir 2 VEHICULOS , el costo de cada un
es por ello que el 10 DE ENERO la empresa le compra al Banco INTERBAN
bajo las siguientes condiciones:
La prima de opcion en total es de $50,000

Nominal: $ 222,500.00 x2=

Vencimiento: 4 meses
Fecha del ejercicio: 1/10/2022
Precio SPOT: 3.71
Precio del Ejercicio-STRIKE 3.75
Prima: 50,000.00

RESOLUCIÓN
Ahora 08/06/2020
Precio Spot 3.71

Escenario 1: Valor al vencimiento es de 3.85

Valor Unitario
Valor al vencimiento de la compra 3.85
Valor del ejercicio de la opción 3.75
Resultado Bruto

Prima de la opcion 3.750

RESULTADO NETO

Se recomineda usar la opcion Call, por que el tipo de cambio en el mercado al valor del venci
es coveniente para la empresa por que esta es mayor al valor del ejercicio.

Escenario 2: Valor al vencimiento es de 3.68

 Valor Unitario
Valor al vencimiento de la compra 3.75
Valor del ejercicio de la opción 3.75
Resultado Bruto

Prima de la opcion 3.750

RESULTADO NETO

aquí el resultado es que si ejecuto o no la opcion igual voy a perder el costo.

Escenario 3: Valor al vencimiento es de 3.68

Valor Unitario
Valor al vencimiento de la compra 3.680
Valor del ejercicio de la opción 3.75
Resultado Bruto

Prima de la opcion 3.750

RESULTADO NETO

como la respuesta es negativa no se ejecuta la opcion Call, por que el tipo de cambio en el m
al vencimiento de la compra es de 3.68 el cual es menor al valor del ejercicio de la opción.
uirir 2 VEHICULOS , el costo de cada una es de $222 500.00
empresa le compra al Banco INTERBANK una opcion Call
$50,000

$ 445,000.00 Dolares TC Soles

Nominal $ 445,000.00 3.75 S/ 1,668,750.00
Prima 50,000.00 3.75 S/ 187,500.00

Precio Strike 3.75

Nominal $ 445,000.00 Futuro 08/09/2020
Prima 50,000.00 Precio Spot ¿?

Valor Nominal Total

$ 445,000.00 S/ 1,713,250.00
$ 445,000.00 S/ 1,668,750.00
S/ 44,500.00

$ 50,000.00 S/ 187,500.00
-S/ 143,000.00

mbio en el mercado al valor del vencimiento de la compra es de 3.85 y

alor del ejercicio.
 Valor Nominal Total
$ 445,000.00 S/ 1,668,750.00 Valor Opcion S/ 1,668,750.00
$ 445,000.00 S/ 1,668,750.00 Prima S/ 187,500.00
S/ - Valor Contrato S/ 1,856,250.00

$ 50,000.00 S/ 187,500.00
-S/ 187,500.00

y a perder el costo.

Valor Nominal Total

$ 445,000.00 S/ 1,637,600.00
$ 445,000.00 S/ 1,668,750.00
-S/ 31,150.00

$ 50,000.00 S/ 187,500.00
-S/ 218,650.00

l, por que el tipo de cambio en el mercado

valor del ejercicio de la opción.
La empresa BACKUS S.A a evaluado invertir en el mercado de capitales un monto de S/ 250,000 soles, para lo cu
invertir tanto en acciones como en bonos. Se decide invertir el 40% en bonos y el saldo en acciones. Según evalua
Cerro verde se esta cotizando en S/. 65.00 cada accion y los bonos de la empresa Southern en un valor nominal de
un 5% anual.

Inversion S/250,000.00
Acciones 60%
Bonos 40%
Precio de accion en CV S/65.00
Valor nominal del bono S/1,100.00
% anual 5%

Inversion en acciones
Total S/250,000.00
% de inversion 60%
Inversion en MM de S/. S/150,000.00
Precio de accion S/65.00
Cantidad de acciones 2307.7

Inversion en bonos
Inversion total S/250,000.00
% de inversion 40%
Inversion en MM de S/. S/100,000.00
Valor nominal S/1,100.00
Cantidad de bonos 90.91

Rendimiento de bono a 5 años

1 2 3 4 5
Interes S/55.00 S/55.00 S/55.00 S/55.00 S/55.00

Redinimiento a 5 años S/275.00 mil soles

e S/ 250,000 soles, para lo cual tiene pensando
do en acciones. Según evaluaciones la empresa
thern en un valor nominal de S/ 1,100 c/b que paga
 CASO PRÁCTICO: FONDOS MUTUOS
La empresa BACKUS SA ha creado un FFMM en una entidad bancaria por un monto de
S/.2,179,000 .Con una rentabilidad anual de 4.8% y una comision de 3.60%.
CALCULE LA RENTABILIDAD REAL DE FONDO

DATOS
INVERSION DE FONDOS S/ 2,179,000.00
RENTABILIDAD 4.8%
COMISION 3.60%
IR 2DA CATEGORIA 6.25%

CALCULE LA RENTABILIDAD REAL DEL FONDO

RESULTADO(GANACIA O PERDIDA)

S/ 2,179,000.00 X 4.8% =

(-) COMISION POR PAGAR

S/ 2,283,592.00 X 3.60% =

(-) IMPUESTO A LA RENTA 2DA CATEGORIA

S/ 104,592.00 X 6.25% =

RESULTADO NETO EN SOLES

RENTABILIDAD REAL =

BENEFICIO DE HABER COMPRADO DÓLARES

Tipo de cambio ( hace un año)
Tipo de cambio actual

DIFERENCIA DE TIPO DE CAMBIO

RENTABILIDAD S/ 0.07
 por un monto de
3.60%.

S/ 104,592.00 S/ 2,179,000.00 100%

S/ 15,845.69 0.7272

S/ 82,209.31

S/ 6,537.00

S/ 15,845.69

0.73%

S/ 3.85
S/ 3.78

S/ 0.07
S/ 3.85 = S/ 0.02 %

2%