VENTAS

TABLA.PRODUCCIÓN ANUAL TOTAL

cantidad PRODUCCIÓN
produccion ANUAL
Producto unidad /ha Has Total parcial Merma
PITAHAYA KG 2176.0 12 26112 1044.48
* 4% merma
* 5% Incremento anual desde el año 3 hasta año 5,

Cuadro 1. CANTIDAD TOTAL DE PRODUCTOS DISPONIBLES PARA LA VENTA

cantidad
produccion /
Producto unidad ha Has Total parcial Desperdicio *
PITAHAYA KG 2176 12 26112 1044.48
* 4% merma - desperdicio
 PRODUCCIÓN
Totales Año 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
25067.52 300810.24 315850.752 331643.29 348225.454 348225.454 348225.454
2089.0

ENTA

VENTAS
TOTALES
25067.52
 TABLA.2. REQUERIMIENTOS DE MATERIA PRIMA PARA EL CULTIV
Unidad de
Cantidad a Producir Materia Prima medida Cantidad Precio
Esquejes de pitahaya plantas/ha 1250 1
Fertilizante: año 1
Urea saco de 50 Kg 2 27
DAP saco de 50 Kg 1 28.25
Muriato de Potasio saco de 50 Kg 1 23.2
Fertilizante: año 2
523 cajas/ha (4 Urea saco de 50 Kg 2 27
kg c/u) DAP saco de 50 Kg 1 28.25
Muriato de Potasio saco de 50 Kg 2 23.2
Insecticidas Dipel Litro 1 7.25
Control de maleza: (Glifosato
480) litro 2 9.25
Fungicida: Captan 48 SC Kg 2 13.75
Nematicidas Counter Saco 30 Kg 1 45
TOTAL DE REQUERIMIENTO/ HECTAREA
Número de Hectáreas 12
PARA EL CULTIVO DE PITAHAYA
Inflación (3% Total del
Total Anual) requerimiento
1250.00 37.50 1287.50

54.00 1.62 55.62

28.25 0.85 29.10 78.45
23.20 0.70 23.90

54.00 1.62 55.62

28.25 0.85 29.10
46.40 1.39 47.79 128.65
7.25 0.22 7.47

18.50 0.56 19.06

27.50 0.83 28.33
45.00 1.35 46.35
1582.35 47.47 1629.82
18988.2 569.65 19557.85
 TABLA .3.OTROS INSUMOS A UTILIZAR EN EL CULTIVO DE PITAHAYA
Precio
N° Detalle Denominación Cantidad Total
Unitario

1 Análisis de suelo Calicatas 1 30 30.00

2 Preparación suelo pases 2 35 70.00
3 Siembra esquejes 1250 0.18 225.00
4 Tutoreo un 1250 0.2 250.00
Transporte de
5 viaje 1 15 15.00
esquejes
7 Cosecha jornal 3 15 45.00
8 Otros X 2 30 60.00
TOTAL OTROS INSUMOS/ HECTÁREA 695
12 HECTÁREAS 8340
* Inflación 3%
VO DE PITAHAYA
Total
Inflación 3% Presupuesta
do
0.90 30.90
2.10 72.10
6.75 231.75
7.50 257.50

0.45 15.45

1.35 46.35
1.80 61.80
20.85 715.85
250.20 8590.20
 TABLA .4. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES DE

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

N Actividad 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2
1 Preparación de terreno X X
2 Siembra de esquejes X X
3 Tutorado X X
4 Fertilización X
5 Riego
6 Poda de formación X X
7 Poda fitosanitaria X X
8 Control de malezas X
9 Control de nemátodos

10 Fertilización X X
11 Control insectos X X
12 Riego
13 Control de malezas X X
14 Poda fitosanitaria X X X
15 Poda de mantenimiento X X X
16 Cosecha X X X X X X X X
DE ACTIVIDADES DEL CULTIVO DE PITAHAYA DEL AÑO 1-2
AÑO 1
MESES
MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12
3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1

X X
X X X X X X X X X X

X X
X X X
X
AÑO 2
X
X
X X X X X X X X X X
X X X
X X X
X X X
X X X X X X X X
MES 12
2 3 4

X
 TABLA.5 REQUERIMIENTOS DEL PERSONAL
ADMINISTRATIVO PARA OFICINA Cantidad
ADMINISTRADOR 1
CONTADOR 1
SECRETARIA (O) 1
GUARDIAS 1
JEFES DE AREA PRODUCCIÓN 1
PERSONAL DE CAMPO
Trabajadores campo (Labores varias) 5
Total 10

TABLA.6 REQUERIMIENTOS DE ACTIVOS FIJOS

REQUERIMIENTOS DE ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS FIJOS DESCRIPCION

Terreno 14 hectáreas

Edificio y obras civiles Oficinas y Bodegas

Equipos Riego, Fumigación

Transporte del
Vehículos
producto y personal

Herramientas Para La Siembra, Proceso Y Cosecha

Mobiliario Para La
Muebles y enseres
Oficina Y Bodega

Para El Riego, Para

Motobombas
Las Oficinas

Equipos oficina y de computación Oficinas Y Bodegas

 CUADRO 7. REQUERIMIENTOS DE GASTOS A EFECTUARSE
GASTOS A EFECTUARSE

Estudios de ingeniería Para la construcción (Obra civil)

Consultoría legal Gastos de constitución (trámite legal)

Gastos preoperativos Para la construction

(infraestructura)
ACTIVOS FIJOS
DETALLE
CANTIDAD
12 hectáreas de cultivo y 2 de
infraestructura, carreteras
1 Oficinas, 1 Bodega, 1 Parqueadero, 1
Garita, 1
Baño, 1 Comedor, 1 Empacadora.
1 Equipo de riego por goteo, 1 Bomba
de motor
1camioneta, 1 Camión

15 Machetes, 5 Tijeras de podar, 2

Excavadoras,
100 Sacas de yute, 5 Tachos, 2

Tanques, 5 Carretillas, 3 Moto guadaña.

4 Escritorios, 1 Mesa, 1 Botiquín De

Emergencia, 7
Sillas.

1 bomba pequeña y cinta de goteo

1 computadora, 1 Aires acondicionado,

1 Impresora, 1 Perforadora, 1
Grapadora, 1 Router, 1 Proyector, 1
Sellos, 2 Porta Lapiceros, 1 Teléfono, 1
Dispensador de agua, 5 Archivadores.
ASTOS A EFECTUARSE
DETALLE
2 planos, uno para las instalaciones, y
otro para el cultivo.
Permiso de funcionamiento, tramites en
el municipio, RUC.
Nivelación de terreno para la siembra,
nivelar terreno
para la edificación.
 TABLA.7. REQUERIMIENTO DE ACTIVOS FIJOS
BIENES TOTAL Cantidad Precio
TERRENO 63000.00 14 4500.00 63000.00
EDIFICIOS
Oficina 1500.00 1 1500.00
Empacadora 2000.00 1 2000.00
Garita 500.00 1 500.00
Comedor 900.00 1 900.00
Parqueadero 900.00 1 900.00
Bodega 2000.00 1 2000.00
Baños 900.00 1 900.00 8700.00
EQUIPOS OFICINA
Computadora 450.00 1 450.00
Aire 370.00 1 370.00
Impresora 230.00 1 230.00
Grapadora 6.00 1 6.00 680.00
Router 25.00 1 25.00
Proyector 100.00 2 50.00
Archivador 7.50 5 1.50
Porta lapiz 2.00 2 1.00
Telefono 10.00 1 10.00
Dispensasor agua 65.00 1 65.00 585.50
VEHICULOS
Camioneta 11000.00 1 11000.00
Camion 12000.00 1 12000.00 23000.00
MUEBLES Y ENSERES
Escritorios 200.00 4 50.00
Sillas 50.00 10 5.00
Mesa 15.00 1 15.00 265.00
RIEGO
Bomba 200.00 1 200.00
Cinta de goteo 700.00 14 50.00 900.00
HERRAMIENTAS
Tijera de podar 22.50 5 4.50
Motoguadaña 420.00 3 140.00
Equipo de fumigación 17.00 1 17.00 17
Saco 15.00 50 0.30
Tacho 7.50 5 1.50
Tanques 40.00 2 20.00
Excavadoras 24.00 2 12.00
Carreta 125.00 5 25.00
Machetes 60.00 15 4.00 731.00
TOTAL 97861.50 157 37952.80
T. Terrenos

Edificios

computación

Equipos oficinas

Vehículos

714.00
 TABLA.8. INVERSION EN PLANTULAS
Numero de hectareas 12
Plantas/ hectarea 1250 *Distancia de siembra 2 m entre planta x 4 m entre
Costo x planta ($) 1
Inversion requerida 1250
TOTAL 15000
m entre planta x 4 m entre hileras
 SU
APORTACI
IMPUESTO VALOR
VALOR ON IESS
CONCEPTO CANTIDAD RENTA NETO
MENSUAL PERSONAL
(5%) (950) MENSUAL
(9,45%)
Administracion 1 965.00 91.1925 48.25 825.56
Secretario (a)/Bodeguero(a) 1 425.00 40.16 0 384.84
Contador 1 50.00 0 0 50.00
Guardias 1 425.00 40.16 0 384.84
Jefe área de Producción 1 665.00 62.84 0 602.16
TOTAL 5 2530.00 234.36 48.25 2247.39

INCREMENTO AÑO 3%

TABLA.10. SUELDO
APORTACIO
IMPUESTO VALOR
VALOR N IESS
CONCEPTO CANTIDAD RENTA (5%) NETO
MENSUAL PERSONAL
(950) MENSUAL
(9,45%9
SUELDO DEL PERSONAL OPERATIVO
Trabajadores campo (Labores
varias)** 5 1500 0 0 1500
TOTAL
* Crecimiento anual del costo de personal proyectado 5%
** El pago se lo realiza a traves de jornal $ 15 diario y se ha considerado que laboran 5 dias a la semana
INCREMENTO AÑO 3%

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Administrador

Secretario

Área de Área de
Área de Fina
Producción Ventas

Jefe de Área Contado

 Área de Área de
Área de Fina
Producción Ventas

Jefe de Área Contado

Producción

Personal
de Campo

Guardias
 TABLA.9. SUELDOS Y SALARIOS
SUELDO DEL PERSONAL ADMINISTRATIVO
APORTACION
VALOR IESS TOTAL Incremento
XIV XIII PATRONAL
Vacaciones Total año 2
ANUAL AÑO 1 3%
(11.15%) Anual

9906.69 425 965 1291.17 12587.86 482.50 377.64 13448.00

4618.05 425 425.00 568.65 6036.70 212.50 181.10 6430.30
600 0 0 0.00 600.00 0.00 18.00 618.00
4618.05 425 425.00 568.65 6036.70 212.50 181.10 6430.30
7225.89 425 665.00 889.77 9205.66 332.50 276.17 9814.33
26968.68 1700 2480 3318.24 34466.92 1240.00 1034.01 36740.928

TABLA.10. SUELDO DEL PERSONAL DE CAMPO

APORTACION
VALOR IESS TOTAL Incremento TOTAL AÑO TOTAL
XIV XIII
ANUAL PATRONAL AÑO 1 3% 2 AÑO 3
(11.15%)
AL OPERATIVO

18000 0 0 0 18000 540 18540 19096.2

18000 540 18540 19096.2

s a la semana

ZACIONAL

nistrador

Secretario (a)

Área de Recursos
Área de Finanzas
Humanos

Contador
 Área de Recursos
Área de Finanzas
Humanos

Contador
Secretario (a)
Incremento Fondos
Total año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
3% reserva

403.44 965 14816.44 15260.93 15718.76 16190.32 16676.03

192.91 425.00 7048.21 7259.66 7477.45 7701.77 7932.82
18.54 0 636.54 655.64 675.31 695.56 716.43
192.91 425.00 7048.21 7259.66 7477.45 7701.77 7932.82
294.43 665.00 10773.76 11096.97 11429.88 11772.78 12125.96
1102.23 2480 40323.16 41532.85 42778.84 44062.20 45384.07

TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

19669.086 20259.1586 20866.9333 21492.9413

19669.09 20259.16 20866.93 21492.94
 TABLA 11. GASTOS
Detalle Valor Valor Anual 1
mensual
Energia electrica 30 360
Telefono 9 108
SERVICIOS Agua 8 96
BÁSICOS Internet 20 240 804
UTILES DE
OFICINA Papeleria 11 132
Publicidad 5.25 63
Cartones y adhesivos 172.6 2071.2 523
Gastos varios 15 180
TRANSPORTE Combustibles 28.8 345.6
TOTAL 3595.8

*servicios básicos el 3% anual

Carton adesivos
0.32 0.002 0.01
167.36 5

167.37 5.23
 TABLA.PRODUCCIÓN
cantidad ANUAL TOTAL
Producto unidad produccion /ha Has
PITAHAYA KG 2176 12
* 4% merma

TABLA 12. SUMINISTROS Y MATERIALES AGRICOLAS

Detalle Año 1 Año 2
Insumos agricolas + otros insumos 28148.05 28992.4874
TOTAL MP + otros
insumos
* incremento anual del proyecto es del 3 %

TABLA 13. AMORTIZACION (ACTIVOS DIFERIDOS)

Detalle valor AMORTIZACION 1
Estudio de ingenieria $ 700.00 14.28% 100.0
Gastos de constitucion $ 350.00 14.28% 50.0
Seguro del cultivo $ 400.00 14.28% 57.12
Otros gastos $ 300.00 14.28% 42.8
Total $ 1,750.00 14.28% 249.90

TABLA 14. ACTIVOS FIJOS RELACION VIDA UTIL - VIDA DEL PROYECTO
VALOR
DETALLE VIDA UTIL BIEN VIDA PROYECTO RESIDUAL
TERRENO 7 AÑOS 100%
EDIFICIOS
Oficina 20 AÑOS 7 AÑOS 65%
Empacadora 20 AÑOS 7 AÑOS 65%
Garita 20 AÑOS 7 AÑOS 65%
Comedor 20 AÑOS 7 AÑOS 65%

Parqueadero 20 AÑOS 7 AÑOS 65%

Bodega 20 AÑOS 7 AÑOS 65%
Baños 20 AÑOS 7 AÑOS 65%
EQUIPOS OFICINA

Computadora 2 AÑOS 7 AÑOS 0%

Aire acondicionado 10 AÑOS 7 AÑOS 30%
Impresora 2 AÑOS 7 AÑOS 0%
Grapadora 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
Router 2 AÑOS 7 AÑOS 0%
Proyector 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
Archivador 10 AÑOS 7 AÑOS 30%
Sello 1 AÑOS 7 AÑOS 0%
Porta lapiz 1 AÑOS 7 AÑOS 0%
Telefono 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
Dispensasor agua 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
VEHICULOS
Camioneta 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
Camion 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
MUEBLES Y ENSERES
Escritorios 10 AÑOS 7 AÑOS 30%
Sillas 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
Mesa 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
RIEGO

Bomba 10 AÑOS 7 AÑOS 30%

Cinta de goteo 7 AÑOS 7 AÑOS 100%
HERRAMIENTAS
Tijera de podar 1 AÑOS 7 AÑOS 0%

Motoguadaña 2 AÑOS 7 AÑOS 0%

Equipo de fumigacion 5 AÑOS 7 AÑOS 0%
Saco 2 AÑOS 7 AÑOS 0%
Tacho 1 AÑOS 7 AÑOS 0%
Tanques 1 AÑOS 7 AÑOS 0%
Excavadoras 1 AÑOS 7 AÑOS 0%
Carreta 2 AÑOS 7 AÑOS 0%
Machetes 1 AÑOS 7 AÑOS 0%

FINANCIAMIENTO
ACTIVOS FIJOS 50%
CAPITAL TRABAJO 50%

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos Administrativos $ 34,466.92
sueldos campo $ 18,000.00
Consumo de servicio básico $ 804.00
Varios gastos $ 180.00
Papelería $ 132.00
Transporte *Combustible $ 345.60
Total $ 53,928.52

Gastos de Ventas
Transporte -
Combustibles $ 345.60
Cartones, adhesivos $ 2,071.20
 Publicidad $ 63.00
Total $ 408.60

GASTOS FINANCIEROS
INTERESES

* INCREMENTO 3%

•CONCLUSIONES DEL INFORME ECONOMICO

● Para la formación de la empresa “AGROLA BCMS S.A.” se requiere las siguientes inversiones:

ACTIVOS FIJOS 97861.50

ADQUISICION DE PLANTULAS 15000.00
ACTIVOS DIFERIDOS $ 1,750.00

● Para el desarrollo de la empresa se deben realizar los siguientes gastos anuales:

Sueldos del personal campo $ 18,000.00

Sueldos de personal administrativos $ 34,466.92
Servicios básicos $ 804.00
Combustibles, mantenimiento y publicidad para el gasto de ventas $ 345.60
Insumos agrícolas en el primer año con un incremento en precios del 3%. 28148.05

● La amortización de los activos diferidos será del 14,28 % anual.

● Los incrementos del proyecto serán del 3 % anual.
● Al finalizar el proyecto, el valor residual de los edificios será del 65%
● El total del financiamiento está distribuido en que el 50% será para los activos fijos y el 50% capital de trabajo.
● Gracias a la creación de la empresa “AGRICOLA BCMS S.A.” se beneficiará el entorno social donde está situado el pr
además se abrirán pasos a nuevos mercados nacionales con el fin de llegar a comercializar la pitahaya roja hasta el mercado
● La empresa Agricola BCMS S.A. posee vehículos para el retiro y entrega de insumos y productos, de esta manera dism
 PRODUCCIÓ
UAL TOTAL PRODUCCIÓN ANUAL N Totales
Total parcial Merma año 1 Año 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
26112 1044.48 25067.52 25067.52 26320.896 27636.9408 29018.79

ROS Y MATERIALES AGRICOLAS

Año 3 Año 4 Año 5 AÑO 6 AÑO 7
29862.2620014 30758.1299 31680.8738 32631.3 33610.239

MORTIZACION (ACTIVOS DIFERIDOS)

2 3 4 5 6 7
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0
57.2 57.2 57.2 57.2 57.1 57.1
42.9 42.9 42.9 42.9 42.9 42.9
249.90 249.90 250.02 250.02 250.01 250.01

DA DEL PROYECTO

Observacion

COMPRA COMPUTADORA
AÑO 6 su valor $450
 COMPRA MOTO
GUADAÑA EN EL AÑO 4 .
AÑO 6 ($ A140 C/U)
CONOMICO
siguientes inversiones:

vos fijos y el 50% capital de trabajo.

iará el entorno social donde está situado el proyecto,
mercializar la pitahaya roja hasta el mercado internacional y mejorar nuestra rentabilidad.
de insumos y productos, de esta manera disminuirán egresos por fletes.
AÑO 6 AÑO 7
29018.79 29018.79
VENTAS
PARAMETRO PARA LAS PR
CUADRO 1 PROYECCION DE VENTA

PRODUCCION PLANTAS /HAS

PITAHAYA kg 1250
Precio
TOTAL

* Inicio de producción año 2

Incremento año 5% AÑO 3

AÑO 4 EN ADELANTE PRECIO SE MANTIENE CONSTANTE

PARAMETRO PROYECCIONES

INFORME FINANCIERO
PARAMETRO PARA LAS PROYEC
TABLA 1. DATOS INICIALES VENTAS VALOR
PRODUCCION ANUAL 2089

5%
INCREMENTO ANUAL DE CRECIMIENTO
REDUCCION DE LA PRODUCCION ANUAL DEL PROYECTO 0%
PRECIO DE VENTA POR: KILO $3.15

TABLA 2. VIDA UTIL DEL PROYECTO

DESCRIPCCION VALOR
NUMEROS DE AÑOS 7 AÑOS

TABLA 3. INVERSION EN ACTIVOS FIJOS ADMINISTRATIVOS VALOR

TERRENOS 63000.00
EDIFICICOS 8700.00
EQUIPO COMPUTACION 680.00
EQUIPOS DE OFICINA 585.50
VEHICULO 23000.00
MUEBLES Y ENSERES 265.00
TOTAL 96230.5
TABLA 4. INVERSION EN ACTIVOS FIJOS PRODUCTIVOS VALOR
HERRAMIENTAS 714.00
EQUIPOS DE FUMIGACION 17.00
EQUIPO DE RIEGO 700.00
BOMBA DE AGUA 200.00
TOTAL 1631.00

TABLA 5. INVERSION EN LA REPOSICION ACTIVOS FIJOS

DESCRIPCCION VALOR
EQUIPOS DE FUMIGACION 17.00
EQUIPOS DE COMPUTACION 680.00
TOTAL 697.00

TABLA 6. INVERSION EN ACTIVOS DIFERIDOS VALOR

ESTUDIOS DE INGENIERIA 700
SEGURO DEL CULTIVO 400
GASTOS DE CONSTITUCION 350
GASTOS PREOPERATIVOS (Otros gastos) 300
TOTAL 1750

TABLA 7. AMORTIZACION Valor

ESTUDIOS DE INGENIERIA 100.00
GASTOS CONSTITUCION 50.00
SEGURO DEL CULTIVO 57.12
GASTOS PREOPERATIVOS 42.90
TOTAL 250.02

DEPRECIACION
VEHICULO
DEPRECIACION DE LOS ACTIVOS FIJOS
Fecha Periodo

0
1
2
3
4
5
MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICNA
MAQUINARIAS,
EQUIPOS DE COMPUTACION
EQUIPOS DE FUMIGACION,
HERRAMIENTAS
EQUIPO DE RIEGO
EDIFICIOS
VEHICULOS

AMORTIZACIÓN ADICIONAL

AMORTIZACION DE LOS ACTIVOS DIFERIDOS ESTUDIO DE INGENIERIA

Fecha Periodo

0
1
2
3
4
5
6
7

DESCRIPCCION
ESTUDIOS DE INGENIERIA
SEGURO DEL CULTIVO
GASTOS DE CONSTITUCION
GASTOS PREOPERATIVOS
TOTAL
ARAMETRO PARA LAS PROYECCIONES
CUADRO 1 PROYECCION DE VENTAS KILOGRAMOS -- DESPERDICIO
PRODUCCION/PLANTA CICLO
/HA-KG PRODUCTIVO/HA/AÑO AÑO 2 Kg AÑO 3 AÑO 4
2089 25068 300816 315856.8 331649.64
3.15 3.25 3.5
947570.4 1026534.6 1160773.74
1.67

METRO PARA LAS PROYECCIONES

OBSERVACIONES
Cuadro ventas ANEXA pitahaya
2 año inicio producción,
3 año se incrementa la
producción

MP + otros insumos = 1 ciclo Perenne

OBSERVACIONES
COSTO HACIENDA
 OBSERVACIONES
97861.5

AÑO
7 año
COMPRA COMPUTADORA AÑO 6

OBSERVACIONES
COSTO HACIENDA

OBSERVACIONES
14,28 % anual
14,28 % anual
14,28 % anual
14,28 % anual

ICULO
E LOS ACTIVOS FIJOS
DEPRECIACION DEPRECIACION Valor en
ANUAL ACUMULADA libros
23000
4600.00 4600.00 18400
4600.00 9200.00 13800
4600.00 13800.00 9200
4600.00 18400.00 4600
4600.00 23000.00 0
23000.00
 PORCENTAJE VU
10% 10 AÑOS
10% 10 AÑOS
33.33% 3 AÑOS
20% 5 AÑOS
33.33% 3 AÑOS
20% - 10% - 15% 10 -7-5 AÑOS
5% 20 -10-7-5
20% 5 años

DIFERIDOS ESTUDIO DE INGENIERIA

AMORTIZACION AMORTIZACION Valor en
ANUAL ACUMULADA libros
700
100.00 100.00 600.00
100.00 200.0 500.00
100.00 300.0 400.00
100.00 400.0 300.00
100.00 500.0 200.00
100.00 600.0 100.00
100.00 700.0 0.00

VIDA DEL VIDA DEL VIDA DEL

VIDA DEL PROYECTO (7 PROYECTO (10 PROYECTO PROYECTO
AÑOS) AÑOS) (15 AÑOS) (7 AÑOS)
700 20% 10% 15% 14.28%
400 20% 10%
350 20% 10%
300 20%
1750 20%
 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
348232.12 348232.12 348232.12 29019.34
3.5 3.5 3.5
1218812.43 1218812.43 1218812.43

kg

kg
METODO LINEA RECTA SIN VALOR DE DESECHO

COSTO BIEN /VIDA UTIL

23000.0 5 años

x 1 año

4600.00
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

4600 4600 4600 4600 4600 0

700 99.96

100 100

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

100 100 100 100 100 100
AÑ0 7

XX

100
 TABLA 8. PORCENTAJE DE DEPRECIACION DE LOS ACTIVOS FIJOS
DETALLES % OBSERVACIONES
Terreno 0%
Edificios 5%
Equipos de oficina 10%
Equipo de riego 20%
Equipos de fumigacion 20%
Equipos de computacion 33%
Herramientas de trabajo 50%
Vehiculos 20%
TOTAL 1.58

TABLA 9. REMUNERACION PERSONAL ADMINISTRATIVO

VALOR
CANTIDAD OBSERVACIO
DETALLES ANUAL
Administracion 1 9906.69 Datos elegidos de la hoja de s
Secretario (a)/Bodeguero(a) 1 4618.05
Contador 1 600.00
Guardia 1 4618.05
Jefe área de Producción 1 7225.89
TOTAL 26968.68

TABLA 10. REMUNERACION PERSONAL PRODUCTIVO - CAMPO

VALOR
TOTAL OBSERVACIO
DETALLES ANUAL
Trabajadores de campo (labores
5 18000.00 Valor multiplicado por los
varias)
TOTAL 18000.00

TABLA 11. COSTO DE MATERIA PRIMA

CANTIDAD x TOTAL DE
OBSERVACIO
DETALLES HA HAS 12
Esquejes de pitahaya 1,250.00 15000.00
Herbicida: 18.50 222.00
Fertilizante: 1 105.45 1265.40
Insecticidas Dipel 7.25 87.00
Fertilizante : 2 128.65 1543.80
Nematicidas Counter 45.00 540.00
Fungicida: Captan 27.50 330.00
TOTAL 1582.35 18988.20
 TOTAL x 12 HA 18988.2 18988.20

TABLA 12. OTROS INSUMOS AGRICOLAS

TOTAL DE
TOTAL OBSERVACIO
DETALLES HAS 12
Análisis de suelo 30.00 360.00
Preparación de terreno 70.00 840.00
Transporte de esquejes 15.00 180.00
Siembra 225.00 2700.00
Tutoreo 250.00 3000.00
Otros 60.00 720.00
Cosecha 45.00 540.00
TOTAL 695.00 8340.00
TOTAL x 12 HA 8,340.00 8340.00

TABLA 13. GASTOS

DETALLES VALOR OBSERVACIONES
Gastos servicio basicos 804.00
Gastos varios 180.00
Utiles de oficina 132.00
Mantenimiento de bienes de
48.93
produccion 3% Valores obtenido de tablas ante
Mantenimiento de bienes
962.31
administrativos 1%
Cartones y adhesivos 2071.20
Gastos de combustible 345.60
TOTAL 4544.04

TABLA 14.

Precio
DETALLE Cantidad Total Reposicion
Unitario

EQUIPO DE OFICINA
Grapadora 1 $ 6.00 $ 6.00 *
Telefono 1 $ 10.00 $ 10.00 *
Dispensasor agua 1 $ 65.00 $ 65.00 *
Archivador 1 $ 6.00 $ 6.00 *
Proyector 1 $ 100.00 $ 100.00 *
Suman 187.00
HERRAMIENTAS
Tijera de podar 5 $ 4.50 $ 22.50 *
Motoguadaña 3 $ 140.00 $ 420.00 *
Equipo de fumigación 1 $ 17.00 $ 17.00 *
Saco 50 $ 2.00 $ 100.00 *
 Tacho 5 $ 1.50 $ 7.50 *
Tanques 2 $ 20.00 $ 40.00 *
Excavadoras 2 $ 12.00 $ 24.00 *
Carreta 5 $ 15.00 $ 75.00 *
Machetes 15 $ 4.00 $ 60.00 *
Suman $ 766.00
EQUIPOS DE COMPUTACION
Computadoras 1 $ 450.00 $ 450.00 $ 700.00
Impresoras 1 $ 230.00 $ 230.00 *
Suman 680 700
EQUIPOS DE RIEGO
Cinta de goteo 14 $ 50.00 $ 700.00 *
Bomba 1 $ 200.00 $ 200.00 *
Suman 900
EDIFICACIONES
Oficina 1 $ 1,500.00 $ 1,500.00 *
Baños 1 $ 900.00 $ 900.00 *
Parqueadero 1 $ 900.00 $ 900.00 *
Comedor 1 $ 900.00 $ 900.00 *
Bodega 1 $ 2,000.00 $ 2,000.00 *
Garita 1 $ 500.00 $ 500.00 *
Empacadora 1 $ 2,000.00 $ 2,000.00 *
Suman $ 8,700.00

VEHICULOS
Camion 1 12000.00 12000.00 *
Camioneta 1 11000.00 11000.00 *
Suman 23000.00

TABLA 15. CAPITAL DE TRABAJO

DETALLE DE DESEMBOLSO
VALOR
CONCEPTO ANUAL
Remuneracion personal de 18000.00
produccion
Remuneracion personal de 26968.68
administrativo
Los requerimientos de materia 18988.20
prima
Otros insumos 8340.00
Gastos 4544.04
TOTAL DESEMBOLSO 76840.92

ROTACION DE EFECTIVO 365 1 AÑO

360 1.01

TOTAL DESEMBOLSO.AÑO
CAPITAL TRABAJO
ROTATIVO.EFECT

76840.92
CAPITAL TRABAJO
1.01

CAPITAL TRABAJO 75788.30

TABLA 16 CRONOGRAMA DE INVERSIONES

DETALLE 0 1 2 3
ACTIVOS FIJOS
Edificios $ 8,700.00 0.00 0.00 0.00
Equipos de oficina $ 187.00 0.00 0.00 0.00
Equipo de riego $ 900.00 0.00 0.00 0.00
Equipos de computacion $ 680.00 0.00 0.00 0.00
Herramientas de trabajo $ 766.00 0.00 0.00 0.00
Vehiculos $ 23,000.00 0.00 0.00 0.00
SUMAN $ 34,233.00
ACTIVOS DIFERIDOS
Estudio de ingenieria $ 700.00 0.00 0.00 0.00
Seguro del cultivo $ 400.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de constitucion $ 350.00 0.00 0.00 0.00
Otros gastos $ 300.00 0.00 0.00 0.00
SUMAN $ 1,750.00
CAPITAL DE TRABAJO $ 75,788.30
TOTAL DE INVERSION $ 111,771.30
 TABLA 17. PROYECCIONES D
cantidad
Total
Producto unidad produccion Has
parcial
/ha
Pitahaya kg 2176 12 26112
PRECIO x KG
TOTAL
* 4% merma
 LOS ACTIVOS FIJOS
OBSERVACIONES

DMINISTRATIVO

OBSERVACIONES
os elegidos de la hoja de sueldos del personal

DUCTIVO - CAMPO

OBSERVACIONES

Valor multiplicado por los 5 trabajadores

PRIMA

OBSERVACIONES
ICOLAS

OBSERVACIONES

OBSERVACIONES

obtenido de tablas anteriores

TABLA 14. PRESUPUESTO DE ACTIVOS FIJOS

Valor depreciacion
% anual
Años de vida útil
depreciación
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

10 10% $ 0.60 $ 0.60 $ 0.60 $ 0.60

10 10% $ 1.00 $ 1.00 $ 1.00 $ 1.00
10 10% $ 6.50 $ 6.50 $ 6.50 $ 6.50
10 10% $ 0.60 $ 0.60 $ 0.60 $ 0.60
10 10% $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00
18.70 18.70 18.70 18.70

2 50.00% 11.25 11.25 0.00 0.00

2 50.00% 210.00 210.00 0.00 0.00
2 50.00% 8.50 8.50 0.00 0.00
2 50.00% 50.00 50.00 0.00 0.00
 2 50.00% 3.75 3.75 0.00 0.00
2 50.00% 20.00 20.00 0.00 0.00
2 50.00% 12.00 12.00 0.00 0.00
2 50.00% 37.50 37.50 0.00 0.00
2 50.00% 30.00 30.00 0.00 0.00
383.00 383.00 0.00 0.00

2 50.00% 225 350 0 0

2 50.00% 115 115 0 0
340.00 465.00 0.00 0.00

10 10% $ 70.00 $ 70.00 $ 70.00 $ 70.00

10 10% $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00
90.00 90.00 90.00 90.00

10 10% $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00

10 10% $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00
10 10% $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00
10 10% $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 $ 90.00
10 10% $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00
10 10% $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00
10 10% $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00
870.00 870.00 870.00 870.00

5 20% 2400.00 2400.00 2400.00 2400.00

5 20% 2200.00 2200.00 2200.00 2200.00
SUMA TOTAL X AÑO 4600.00 4600.00 4600.00 4600.00
SUMA TOTAL X AÑO 6301.70 6426.70 5578.70 5578.70

AJO

area de produccion 1666.00

3% 499.80 1666.00

Area de administracion 32567.00 32567.00

1% 3256.70
MA DE INVERSIONES
4 5 6 7
FIJOS
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00

FERIDOS
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
7. PROYECCIONES DE VENTA X KG

PRODUCCIÓN
Año 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
Totales

25067.52 300810.24 315850.752 331643.29 348225.45 348225.45

3.15 3.25 3.50 3.50 3.50
78963 947552 1026515 1160752 1218789 1218789
Valor depreciacion
total Valor
Año 5 Año 6 Año 7 Desecho

$ 0.60 $ 0.60 $ 0.60 $ 4.20 1.8

$ 1.00 $ 1.00 $ 1.00 $ 7.00 3
$ 6.50 $ 6.50 $ 6.50 $ 45.50 19.5
$ 0.60 $ 0.60 $ 0.60 $ 4.20 1.8
$ 10.00 $ 10.00 $ 10.00 $ 70.00 30
18.70 18.70 18.70 130.90 56.10

0.00 0.00 0.00 22.50 0.00

0.00 0.00 0.00 420.00 0.00
0.00 0.00 0.00 17.00 0.00
0.00 0.00 0.00 100.00 0.00
 0.00 0.00 0.00 7.50 0.00
0.00 0.00 0.00 40.00 0.00
0.00 0.00 0.00 24.00 0.00
0.00 0.00 0.00 75.00 0.00
0.00 0.00 0.00 60.00 0.00
0.00 0.00 0.00 766.00 0.0

0 350 350 1275 125.00

0 0 0 230 0.00
0.00 350.00 350.00 1505.00 125.00

$ 70.00 $ 70.00 $ 70.00 $ 490.00 210

$ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 140.00 60
90.00 90.00 90.00 630.00 270.00

$ 150.00 $ 150.00 $ 150.00 1050 450

$ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 630 270
$ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 630 270
$ 90.00 $ 90.00 $ 90.00 630 270
$ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 1400 600
$ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 350 150
$ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 1400 600
870.00 870.00 870.00 6090.00 2610.00

2400.00 0.00 0.00 12000.00 0.00

2200.00 0.00 0.00 11000.00 0.00
4600.00 0.00 0.00 23000.00 0.00
5578.70 1328.70 1328.70 32121.90 3061.10
AÑO 7

348225.45
3.50
1218789
 AMORTIZACION DEL PRESTAMO
AÑOS CAPITAL INTERES DIVIDENDO SALDO

0 0.00 0.00 151248.67

1 0.00 0.00 151248.67
2 0.00 0.00 151248.67
3 0.00 0.00 151248.67
4 37812.17 14761.87 52574.04 113436.50
5 37812.17 11071.40 48883.57 75624.33
6 37812.17 7380.93 45193.10 37812.16
7 37812.16 3690.47 41502.63 0.00
151248.67
151248.67 37812.17
TASA INTERES 9.76
PERIODO GRACIA 3 AñOS
AÑOS 7 AÑOS
 TABLA 18. PRESUPUEST
COSTOS
EGRESOS COSTOS FIJOS
VARIABLES
GASTOS OPERACIONALES 1

Remuneracion personal produccion 18000.00 18000.00

Los requerimientos de materia prima 18988.20 18988.20

Otros insumos 8340.00 8340.00

Combustible proceso productivo 48.93 48.93

SUMAN 45377.13 45377.13

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Remuneracion personal administrativo 26968.68 26968.68

Gastos servicios basicos 804.00 804.00

Gastos varios 180.00 180.00

Gastos de combustible 345.60 345.60

Depreciacion de los activos fijos 6301.70 6301.70

Mantenimiento de los activos fijos 1%

BIENES AREA PRODUCCION - 3% 1666.00 1666.00
BIENES AREA ADMINISTRACION

Amortizacion de los activos diferidos 1750.00 1750.00

TOTAL GASTOS ADM 38015.98

GASTOS VENTAS
Publicidad 0
SUMAN
GASTOS FINANCIEROS
Interes del credito 0.00
SUMAN 38015.98
TOTAL DE EGRESOS 76031.96 45377.13 45377.13
* INCREMENTO 4%
 TABLA 19. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

ESTRUCTURA FINANCIERA VALOR TOTAL %

APORTACION SOCIOS 61253.49 50

CREDITO 61253.49 50
TOTAL CAPITAL 122506.98 100

TABLA DE AMORTIZACION DEL CREDITO

DEUDA: 61253.49
TASA NOMINAL 9.76%
PERIODOS 7 AÑOS
CUOTA 15313.37
PERIODO GRACIA 3 AÑOS

PERIODO CAPITAL INTERES DIVIDENDO

0
1
2
3
4 15313.37 5978.34 21291.71
5 15313.37 4483.76 19797.13
6 15313.37 2989.17 18302.54
7 15313.38 1494.59 16807.97
TOTAL 61253.49 14945.85 76199.34
* El credito es para toda la inversion
61253.49 15313.37
TASA INTERES 9.76

PE ( $) = COSTOS FIJOS
1- COSTOS VARIABES/VENTAS

PE ( Q) = COSTOS FIJOS
PRECIO - CV (U)

TABLA 20. PUNTO DE EQUILIBRIO

DETALLE 1 2 3
COSTOS FIJOS 76031.96 79073.24 82236.17
COSTOS VARIABLES 45377.13 47192.22 49079.90
VENTAS 2880.00 2995.20 3115.01
PUNTO DE EQUILIBRIO $ 3.42 3.56 3.70

PUNTO DE EQUILIBRIO EN
KILOGRAMOS 29638 30824 32057
18. PRESUPUESTOS DE EGRESOS
AÑOS
2 3 4 5 6

18720.00 19468.80 20247.55 21057.45 21899.75

19747.73 20537.64 21359.14 22213.51 23102.05

8673.60 9020.54 9381.37 9756.62 10146.89

50.89 52.92 55.04 57.24 59.53

47192.22 49079.90 51043.10 53084.82 55208.22

28047.43 29169.32 30336.10 31549.54 32811.52

836.16 869.61 904.39 940.57 978.19

187.20 194.69 202.48 210.57 219.00

359.42 373.80 388.75 404.30 420.48

6553.77 6815.92 7088.56 7372.10 7666.98

1732.64 1801.9456 1874.023424 1948.98436096 2026.943735398

1820 1892.8 1968.512 2047.25248 2129.1425792

39536.62 41118.08 42762.81 44473.32 46252.25

0.00 0.00 5978.34 4483.76 2989.17

79073.24 82236.17 91503.96 93430.39 95493.68
47192.22 49079.90 51043.10 53084.82 55208.22
 ESTRUCTURA FINANCIAMIENTO

VALOR TOTAL %
ESTRUCTURA
FINANCIERA

CREDITO/capital
61253.49 50.00
trabajo

TOTAL CAPITAL 122506.98 50.00

* En el proyecto se requiere credito para el capital de trabajo

CAPITAL

CAPITAL TRABAJO
BIENES ADM - PRODUCCION

SALDO ACTIVOS DIFERIDOS

61253.49
61253.49 CAPITAL
61253.49
61253.49 APORTACIÓN DE SOCIOS
45940.12
30626.75
15313.38
0.00

76031.96 3.42
0.57 0.43

3.14 0.57
COSTO VARIABLE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL/TTAL DE K

TO DE EQUILIBRIO
4 5 6 7
85525.61 88946.64 92504.50 96204.69
 51043.10 53084.82 55208.22 57416.55
3239.61 3369.19 3503.96 3644.12
3.85 4.00 4.16 4.33

33339 34673 36059 37502

 7

22775.74

24026.13

10552.76

61.91

57416.55

34123.98

1017.32
227.76

437.29

7973.66

2108.0214848143

2214.308282368

48102.34

1494.59
97699.27
57416.55
 75788.30
44968.68

1750.00

122506.98

61253.49

ABLE TOTAL/TTAL DE KG
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2
(+) VENTAS NETAS 947552
(-) COSTO DE VENTAS 45722.73 47094.41
REMUNERACION PROCESO PRODUCTIVO 18000.00 18540.00
Los requerimientos de materia prima 18988.20 19557.85
combustible proceso productivo 345.60 355.97
OTROS INSUMOS AGRICOLAS 8340.00 8590.20
MANTENIMIENTO DE BIENES PRODUCTIVOS(3%) 48.93 50.40
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 45722.73 854735.11
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 37444.285 38567.61
SUELDOS PERSONAL ADMINISTRATIVO Y DE VENTAS 26968.68 27777.74
Gastos servicios basicos 804.00 828.12
Gastos varios 180.00 185.40
Utiles de oficina 132.00 135.96
Depreciacion de bienes 6301.70 6490.75
Amortizacion de gastos 1750.00 1802.50
MANTENIMIENTO DE BIENES ADMINISTRATIVOS (1%) 962.31 991.17
Gastos de combustible y lubricantes 345.60 355.97
(-) GASTOS DE VENTAS 63 2136.09
FLETES Y TRANSPORTE FRUTA 0 0
PUBLICIDAD $ 63.00 64.89
CARTONES, ADHESIVOS, ETC $ - $ 2,071.20
0 0
(=) UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL 0.00 814031.41
(-) GASTOS FINANCIEROS 0.00 0.00
(=) UTILIDAD ANTES DE LA PARTICIPACION LABORAL 814031.41
(-) 15% DE LA PARTICIPACION LABORAL 0.00 122104.71
(=) UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 0.00 691926.70
(-) IMPUESTO A LA RENTA 25% 0.00 172981.67
UTILIDAD NETA 0.00 518945.02
AS Y GANANCIAS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
1026515 1160752 1218789 1218789 1218789
48507.24 49962.46 51461.34 53005.18 54595.33
19096.20 19669.09 20259.16 20866.93 21492.94 *3%
20144.58 20748.92 21371.39 22012.53 22672.90
366.65 377.65 388.98 400.65 412.66
8847.91 9113.34 9386.74 9668.35 9958.40
51.91 53.47 55.07 56.72 58.42
978007.70 1110789.05 1167327.75 1165783.91 1164193.76
39724.64 40916.38 42143.87 43408.19 44710.43
28611.07 29469.40 30353.49 31264.09 32202.01
852.96 878.55 904.91 932.06 960.02
190.96 196.69 202.59 208.67 214.93
140.04 144.24 148.57 153.02 157.61
6685.47 6886.04 7092.62 7305.40 7524.56
1856.58 1912.27 1969.64 2028.73 2089.59
1020.91 1051.54 1083.08 1115.58 1149.04
366.65 377.65 388.98 400.65 412.66
2200.1727 2266.177881 2334.1632174 2404.188114 2476.3137574
0 0 0 0 0
66.84 68.84 70.91 73.03 75.23
2133.34 2197.34 2263.26 2331.15 2401.09
0 0 0 0 0
936082.89 1067606.49 1122849.72 1119971.54 1117007.01
0.00 5978.34 4483.76 2989.17 1494.59
936082.89 1061628.15 1118365.96 1116982.37 1115512.42
140412.43 159244.22 167754.89 167547.35 167326.86
795670.45 902383.93 950611.07 949435.01 948185.56
198917.61 225595.98 237652.77 237358.75 237046.39
534513.37 550548.78 567065.24 584077.20 601599.51
INCREMENETO ANUAL
 FLUJO NETO DE FONDOS DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIEN

CONCEPTO 0 1 2
(+) INGRESOS 0 947552.26
(-) COSTOS DE VENTAS 0 47094.41
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 0.00 900457.84
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 37444.285 38567.61
(-) GASTOS DE VENTAS 63 2136.09
(=) UTILIDA (PERDIDA) OPERACIONAL -37507.285 859754.14
(-) 15% PARTICIPACION DE TRABAJADORES 0.00 122104.71
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA 0.00 737649.43
(-) IMPUESTO A LA RENTA (25%) 0.00 172981.67
(=) UTILIDAD NETA 0.00 518945.02
(+) DEPRECIACIONES 6301.70 6426.70
(+) AMORTIZACIONES 1750.00 1750.00
INVERSION INICIAL -76840.92
(-) INVERSION DE REEMPLAZO
(+) VALOR DE DESECHO
(+) RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO -76840.915 8051.70 527121.72

9.5
VNA

FLUJO NETO DE FONDOS DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO 0 1 2
(+) INGRESOS 0 947552.26
(-) COSTOS DE VENTAS 0 47094.41
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 0.00 900457.84
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 37444.285 38567.61
(-) GASTOS DE VENTAS 63 2136.09
(=) UTILIDA (PERDIDA) OPERACIONAL 0 859754.14
(-) GASTOS FINANCIEROS 0.00 0
(=) UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 0 859754.14
(-) 15% PARTICIPACION DE TRABAJADORES 0.00 122104.71
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA RENTA 0.00 737649.43
(-) IMPUESTO A LA RENTA (25%) 0.00 172981.67
(=) UTILIDAD NETA 0.00 518945.02
(+) DEPRECIACIONES 6301.70 6426.70
(+) AMORTIZACIONES 1750.00 1750.00
INVERSION INICIAL -76840.92
(-) INVERSION DE REEMPLAZO
(+) FINANCIAMIENTO DE TERCEROS 61253.49
(-) AMORTIZACION DEL CREDITO 0.00 0.00
(+) VALOR DE DESECHO
(+) RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO -15587.4251 8051.70 527121.72

DETERMINACION DE LA TASA DE DESCUENTO

12 $-15,586.42
TASA DE DESCUENTO DEL PROYECTO
TMAR = Costo del capital propio
TMAR = Tasa libre de riesgo + tasa riesgo pais
% Libre de riesgo (bonos del estado = 9,5 %
% Riesgo pais = 3%
TMR = 12,5%

TASA DE DESCUENTO DEL INVERSIONISTA

TMAR = Costo ponderado del capital
TMAR = % capital propio (tasa descuento) + % financiamiento (tasa deuda)
% Recursos propios = 50% (0,125) = 6,25%
% Recursos financiados = 50% (0,095) = 4,75%
TMR = 11,755%
TO SIN FINANCIAMIENTO

3 4 5 6 7
975978.82 1005258.19 1035415.93 1066478.41 1098472.76
48507.24 49962.46 51461.34 53005.18 54595.33
927471.58 955295.73 983954.60 1013473.24 1043877.43
39724.64 40916.38 42143.87 43408.19 44710.43
2200.1727 2266.17788 2334.16322 2404.18811 2476.31376
885546.76 912113.17 939476.56 967660.86 996690.69
132832.01 136816.98 140921.48 145149.13 149503.60
752714.75 775296.19 798555.08 822511.73 847187.08
178171.12 183516.26 189021.75 194692.40 200533.17
534513.37 550548.78 567065.24 584077.20 601599.51
5578.70 5578.70 5578.70 1328.70 1328.70
1750.00 1750.00 1750.00 1750.00 1750.00

210 440
3061.10
75788.30
541842.07 557877.48 574393.94 587155.90 683527.61

$6,066.93 $6,066.93

3 4 5 6 7
994929.87 1044676.36 1096910.18 1151755.69 1209343.47
48507.24 49962.46 51461.34 53005.18 54595.33
927471.58 955295.73 983954.60 1013473.24 1043877.43
39724.64 40916.38 42143.87 43408.19 44710.43
2200.1727 2266.17788 2334.16322 2404.18811 2476.31376
885546.76 912113.17 939476.56 967660.86 996690.69
0 5978.34 4483.76 2989.17 1494.59
885546.76 906134.83 934992.81 964671.69 995196.10
125767.85 129540.89 133427.12 137429.93 141552.83
759778.91 782572.28 806049.45 830230.93 855137.86
178171.12 183516.26 189021.75 194692.40 200533.17
534513.37 550548.78 567065.24 584077.20 601599.51
5578.70 5578.70 5578.70 1328.70 1328.70
1750.00 1750.00 1750.00 1750.00 1750.00
 0.00 15313.37 15313.37 15313.37 15313.38
3061.10
75788.30
541842.07 542564.11 559080.57 571842.53 668214.23

VAN 559% TIR

559%