VENTAS NETAS ACUMULADO A JULIO

CASAS Y DEPTOS EN LA R.M.

Crecimiento de 76% en unidades vendidas vs 2020

Ventas Ventas
netas (un) netas (MUF)
82,601
25,000 90,000
80,623

51,246 68,317 71,182 80,000

59,699
20,000 61,423 70,000
52,053
44,323 60,000
42,857
15,000
50,000
15,430 15,814 17,302 15,969
13,261
13,700 14,021
12,382 40,000
10,000 10,084

30,000
8,687

20,000
5,000

5,835 5,283 4,746 5,186 4,720 4,763 4,703 10,000

4,349 4,426
3,073
0 0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ventas Casas Ventas Deptos Ingresos (MUF)

Fuente: Reporte TOCTOC: Mercado Inmobiliario Región Metropolitana a Julio 2021

 VENTAS NETAS MENSUALES CASAS Y DEPTOS
EN LA R.M.
Recuperación sostenida los últimos 5 meses, llegando a niveles previos al estallido social

Ventas Ventas
netas (un) netas (MUF)

4,000 16,000

3,306 14,000

3,000 12,000
2,416
10,000

2,000 8,000

6,000

1,000 4,000

2,000

0 0

Unidades netas UF netas (M)

Fuente: Reporte TOCTOC: Cifras preliminares: Resumen a Agosto 2021

 VENTAS NETAS MENSUALES
DEPARTAMENTOS EN LA R.M.

Ventas
netas (un)

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500
enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Fuente: Reporte TOCTOC: Mercado Inmobiliario Región Metropolitana a Julio 2021

 VENTAS NETAS MENSUALES
DEPARTAMENTOS EN LA R.M.
Niveles de venta mayores a pre estallido y COVID-19

Ventas
netas (un)

3,500
Estallido
COVID-19 social
3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500
enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre

2019 2020 2021

Fuente: Reporte TOCTOC: Mercado Inmobiliario Región Metropolitana a Julio 2021

VENTAS NETAS MENSUALES
DEPARTAMENTOS EN LA R.M.
Niveles de venta mayores a pre estallido y COVID-19

Ventas
netas (un) Implementación IVA
Reforma Tributaria
4,000

Estallido
social
3,000
IVA Reforma
Tributaria
COVID-19

2,000

1,000

0
abr-12

abr-16

abr-19
oct-12

abr-13

oct-13

abr-14

oct-14

abr-15

oct-15

oct-16

abr-17

oct-17

abr-18

oct-18

oct-19
ene-12

ene-13

ene-14

ene-15

ene-16

ene-17

ene-18

ene-19

jul-20

jul-21
jul-12

jul-13

jul-14

jul-15

jul-16

jul-17

jul-18

jul-19

abr-20

oct-20

abr-21
ene-20

ene-21
Unidades netas Lineal (Unidades netas)

Fuente: Reporte TOCTOC: Mercado Inmobiliario Región Metropolitana a Julio 2021

DESISTIMIENTO UNIDADES (%)
Rangos saludables, comparables a período pre estallido y COVID-19

Fuente: Reporte TOCTOC: Mercado Inmobiliario Región Metropolitana a Julio 2021

RANKING DE VENTAS POR INMOBILIARIA
EN LA R.M. (SOLO DEPARTAMENTOS)
Industria con muchos oferentes, donde el líder posee participación menor al 5%

Fuente: Reporte TOCTOC: Mercado Inmobiliario Región Metropolitana a Julio 2021

PRECIOS DE VIVIENDAS
VS REMUNERACIONES REALES
Tendencias desacopladas en 2013, con una brecha creciente año a año

230

210

190

170
IRPV (CChC)

150 IPV (Banco Central)

IPIR (Clapes)
IRR (Remuneraciones Reales)
130

110

90

70
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: CChC, Banco Central de Chile y CLAPES UC/Real Data.

FACTORES MÁS INFLUYENTES EN EL
AUMENTO DEL PRECIO DE LA VIVIENDA
Cerca de la mitad está explicado por el aumento del precio del suelo

Fuente: CChC
PROYECTO PLAZA EGAÑA
EJEMPLO PRÁCTICO
Factores externos han demorado la construcción y aumentado los costos

9 meses
PROYECTO PLAZA EGAÑA
EJEMPLO PRÁCTICO
Factores externos han demorado la construcción y aumentado los costos

9 meses
PROYECTO PLAZA EGAÑA
EJEMPLO PRÁCTICO
Factores externos han demorado la construcción y aumentado los costos

Meses de atraso en la construcción Aumento de costos

Contrato de construcción:
Aumento ~50% en UF en sólo 5 años
6 meses

9 meses

12 meses

Participación Paralización Consejo de

ciudadana voluntaria Monumentos Nacionales
Paralización COVID-19 y otras
improductividades
PROPORCIÓN DE PROPIETARIOS VS
ARRENDATARIOS EN CHILE
Arriendo aumenta su proporción, especialmente en la Región Metropolitana

Hogares según tipo (Chile) Hogares según tipo (RM)

Hogares Hogares
(MM) 5.5 5.7 (MM)
4.7 5.0 5.3
4.3
6 120% 3 120%
1.8 1.9 2.0 2.2 2.2 2.3
5 100% 100%

4 80% 2 80%

78% 79% 78% 76% 72%

3 84% 83% 83% 82% 80% 60% 81% 80% 60%
84% 83% 83% 82% 80% 78%
2 40% 1 40%

1 20% 20%
20% 22%
22% 21% 22% 24% 28%
16%
16% 17% 17% 18%
18% 19% 20%
0 0% 0 0%
2006 2009 2011 2013 2015 2017 2006 2009 2011 2013 2015 2017

Arrendatarios Propietarios Hogares (MM) Arrendatarios Propietarios Hogares (MM)

Fuente: CASEN 2017

PROPORCIÓN DE PROPIETARIOS VS
ARRENDATARIOS EN CHILE
Arriendo aumenta su proporción, especialmente en la Región Metropolitana

Viviendas compradas en el Gran Santiago Viviendas arrendadas en el Gran Santiago

(1993 – 2015) (1992 – 2016)

Hogares Hogares
(M) (M)
60 120% 600 120%
22 15 54 273 350 532
37 29 195 312 392 440
50 100% 500 100%
17%
25%
40 80% 400 35% 35% 35% 38% 40% 80%
46% 51%
72% 69%
30 84% 60% 300 60%
84% 83% 83% 82% 80% 78%
20 40% 200 83% 40%
75%
65% 65% 65% 62% 60%
54% 49%
10 20% 100 20%
31%
20% 22%
16% 17% 17% 28% 18%
16%
0 0% 0 0%
1993 2000 2005 2010 2015 1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016

Casas Departamentos Hogares (M) Casas Departamentos Hogares (M)

Fuente: INE, CASEN y Adimark

PORCENTAJE DE ARRENDATARIOS
OCDE Y LATAM
Gran posibilidad de crecimiento vs países OCDE

Penetración por país OCDE 2017 (%) Penetración por país LatAm 2017 (%)

Noruega 17% Paraguay 10%

Chile 22%
Panamá 13%
España 22%
Italia 28% El Salvador 13%

UE 30% Bolivia 15%

Australia 31%
Perú 16%
Canadá 34%
Costa Rica 17%
Francia 35%
EEUU 36% Brasil 18%
UK 37% Ecuador 19%
Dinamarca 38%
Chile 22%
Japón 39%
Alemania 48% Colombia 38%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0% 10% 20% 30% 40%

Fuente: CEPAL y presentación Multifamily Deloitte.

PROYECCIÓN UNIDADES MULTIFAMILY
Proyección de crecimiento de 2,5 veces en los próximos 4 años

Unidades

50,000
44,928
45,000

40,000 38,133

35,000
31,339
30,000
24,544
25,000
17,749
20,000
14,000
15,000 11,900
10,000 8,300
5,900
4,000 4,100 4,600
5,000 2,200
200 500 500
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Cifras reales
Estimaciones Assetplan
Fuente: Reporte Assetplan. Mercado Multifamily en Chile.
EVOLUCIÓN DE VENTAS DE DEPTOS
POR RANGO DE PRECIO
Caída de la venta de departamentos entre 1.000 y 2.000 UF

40% 38% 38%

35% 34%

30%

25% 23%
22%

20% 18% 18%

17%

15% 13%

10% 8% 8%
7% 7% 7%
6% 6% 6%
5%
5% 4% 4%
3% 3% 3%
2%

0%
1.000 a 1.500 1.500 a 2.000 2.000 a 3.000 3.000 a 4.000 4.000 a 5.000 5.000 a 6.000 6.000 a 8.000 > 8.000
2T 2018 2T 2019 2T 2020

Fuente: Informe ATISBA con datos de la CChC

EVOLUCIÓN DE VENTA DE DEPTOS
POR COMUNA
Mercados tradicionalmente profundos ceden terreno a comunas aledañas

18%
Ñuñoa / La Reina
18%
8% 23%
La Florida / San Joaquín / Peñalolén

San Miguel 11%

5%
13%
Santiago
9%
La Cisterna / La Granja / Puente Alto 11%
10%

Estación Central 8%
5%

Macul 7%
5%
4%
Q Normal / Maipú / Cerrillos / Pudahuel
6%
2%
Huechuraba / Recoleta / Conchalí 6%

6%
Independencia
4%
3%
Providencia
2%
5%
Las Condes
3%
2T 2019 3%
Vitacura
2T 2020 2%
2%
Lo Barnechea 2%

0% 5% 10% 15% 20% 25%

Fuente: ATISBA Monitor. Escenarios de crecimiento urbano post Covid-19.
 Colina
Batuco Chicureo

Lampa

Lo Aguirre

Peñaflor

Buin - Paine