NEGOCIO BANCARIO

ESTUDIANTE PROFESOR (A)

Milagros Sanchez 1 de Marzo del 2024
 INDICE

INTRODUCCIÓN………………………………………………………………..
…….pág.4

1 . INTERMEDIACION FINANCIARA………………………………………………
pág. 5
1.1 Actividades de una intermediación financiera………………………..pág. 5

1.2 Beneficios de una intermediación financiera…………………………pág. 6

1.3 Características de los intermediarios financieros…………………...pág. 6

1.4 Tipos de intermediación financiera………………………………………pág. 6-

8

2 . OPERACIONES
ACTIVAS………………………………………………………..pág. 8
2.1 Cartera de crédito…………………………………………………………...pág.
8-9
2.2 Tipos de créditos y sus características…………………………………pág. 9
2.3 Crédito
rotativo……………………………………………………………….pág. 9-10
2.4 Crédito a corto plazo.............................................................pág. 10
2.5 Crédito a mediano plazo…………………………………………………..pág.
10
2.6 crédito a largo plazo…………………………………………………………pág.
10
2.7 Crédito agropecuario……………………………………………………….pág.
11
2.8 Manufactura.........................................................................pág. 11
2.9
Emprendedor………………………………………………………………….pág. 11-12
 2.10 Crédito personal……………………………………………………………pág.
12
2.11 Análisis crediticio………………………………………………………….pág.
12-13
2.12 Tasas activas......................................................................pág. 13

3 . OPERACIONES
PASIVAS…………………………………………………….....pág. 13
3.1 Captaciones al público…………………………………………………….pág. 13
3.2 Cuentas corriente…………………………………………………………..pág.
14
3.3 Cuentas
ahorro……………………………………………………………....pág.14
3.4 Cuentas fiduciaria…………………………………………………………..pág.
15
3.5 Plazos
fijos…………………………………………………………………….pág. 15
3.6 Tasas pasivas…………………………………………………………………pág.
16

4 . ENCAJE
LEGAL…………………………………………………………………….pág. 16
4.1 Importancia del encaje ……………………………………………………..pág. 16
4.2 Como funciona el encaje legal…………………………………………….pág.16-
17
4.3 Cuando se utiliza el encaje…………………………………………………pág. 17

CONCLUSIÓN………………………………………………………………………..pá
g.18
 INTRODUCCIÓN
El sistema financiero comprende el conjunto de intermediarios financieros y mercados
donde se canaliza el ahorro hacia las inversiones. El financiamiento indirecto requiere la
existencia de un intermediario financiero.

En el presente trabajo de investigación hablaremos sobre esas intermediaciones

financieras, las operaciones activas y pasivas que estas conforman, tambien hablaremos
sobre ese porcentaje de los depósitos de las instituciones financiera mejor conocido
como encaje legal.
1. QUE ES UNA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.
La intermediación es un proceso que se lleva a cabo cuando este conjunto de
instituciones reciben dinero de personas o empresas y, a su vez lo entregan a manera de
préstamos a quienes necesiten de recursos económicos para el desarrollo de sus
actividades o para la compra de bienes o servicios. Así, gracias a la intermediación, los
ahorros de un grupo se convierten en recursos para la inversión de otro, por lo tanto este
proceso es una manera de generar empleo y aportar al progreso económico de una
sociedad.

El Sistema Financiero se mantiene gracias a la confianza que recibe de sus depositantes

y al mismo tiempo, de la estabilidad de la economía.

1.1 ACTIVIDADES DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.

Aunque son diversas las actividades que realizan los intermediarios financieros, la
función principal y más importante es la mediación, ya que realizan labores comerciales
muy importantes que ponen en contacto a aquellos ahorradores que buscan productos
financieros de los oferentes con la finalidad de activar el mercado.
Otras de las actividades que realizan los intermediarios financieros son:

 Dirigen y canalizan el ahorro hacia la inversión.

 Facilitar el intercambio de bienes y servicios.

 Ofrecen servicios personalizados proponiendo alternativas de inversión más

adecuadas al perfil de cada inversor.

 Facilitar la comercialización, la diversificación y la administración del riesgo.

 Realizan el seguimiento al cliente.

 Tratan de reducir el riesgo de la cartera de inversión de los ahorradores.

 Mueven los fondos de los ahorradores que quieren invertir hacia los que
necesitan de financiación; la finalidad es captar recursos a corto plazo para
cederlos a largo.
1.2 BENEFICIOS DE UNA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Entre los beneficios de la intermediación financiera conviene destacar las siguientes:
  Canalizan el ahorro hacia la inversión.

 Servicio más personalizado con la posibilidad de ofrecer más alternativas al

inversor.

 El servicio de los buenos intermediarios financieros es imparcial.

 Servicio más profesional con un mayor seguimiento a la situación del cliente ya

que viven de esto.

1.3 CARACTERÍSTICAS DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Características de los intermediarios financieros son:

 Un intermediario financiero sirve como mediador para transacciones financieras

entre inversionistas y empresas que necesitan financiamiento.

 Pueden ofrecer diversas fuentes de financiamiento como leasing o factoraje o

créditos.

 Existen dos tipos de intermediarios financieros: bancarios y no bancarios.

1.4 TIPOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Existen dos tipos de intermediación financiera la Intermediación financiera directa e
indirecta:

1.Intermediación financiera directa

La intermediación financiera directa sucede cuando un agente superavitario toma la
responsabilidad directamente sobre los recursos que otorga al agente deficitario. El
vínculo que existe entre ambos puede efectuarse a través de diversos medios y
herramientas donde en varios países son conocidos como “Compañías de Seguros,
Fondos Mutuos, Fondos de Pensiones y Fondos de Inversión”.
Estas serían las principales entidades inversoras de fondos o agentes superavitarios.
Hablamos de un sector donde normalmente participan compañías para obtener los
recursos requeridos para empezar el financiamiento de las operaciones.
El rol de intermediario lo toman los bancos de inversión y sociedades agentes de bolsa
(SAB). Ellos facilitan los recursos para que compradores y vendedores tomen las
acciones necesarias en el marco de regulación vigente. En ese sentido, destacamos dos
mercados clave:
Mercado primario
Busca vender el valor que una empresa emitió. La finalidad es conseguir recursos ya sea
para crear una nueva empresa o para que una empresa existente incremente sus fondos y
pueda hacer inversiones, ampliaciones o cumplir con su deber.

Los valores pueden ser puestos a través de la oferta pública (una invitación hecha
gracias a la participación de los medios de difusiones masivas para que el público en
general participe) o privada (que sucede cuando se lleva a un único sector de
inversionistas o se dirige a los accionistas actuales de las compañías).

Mercado secundario
Por otro lado, el mercado secundario permite que los valores emitidos en un inicio
pasen a ser dinero en el instante que son vendidos a otros inversores interesados en la
adquisición. Cuando no hay un mercado secundario, el mercado primario perdería su
encanto por la iliquidez de los valores conseguidos.

Dentro de este mercado es más evidente ver cómo evoluciona el precio de negociación
sobre los valores ya que, son determinados por la interacción que hay entre la oferta y
demanda. Conforme las personas se interesen más en las compras, es posible que se
deba al resultado y seguridad que ofrece el emisor haciendo que su precio aumente en la
mayoría de los casos.

Por otro lado, si la empresa que emitió tiene un mal resultado y ya no existe confianza
en el emisor, muchos dueños intentarán vender los valores y puede ocasionar que se
genere una baja de precio.

2.Intermediación financiera indirecta

Este tipo de intermediación financiera es hecha por medio de instituciones financieras
donde la normativa vigente las reconoce como instituciones para operaciones múltiples.
Se encargan de conseguir recursos de los agentes superavitarios (ahorros de personas o
empresas).
Cada uno de ellos derivaría a los agentes deficitarios. Con lo que respecta al riesgo
directo, éste será asumido por las entidades financieras hasta alcanzar un monto
coherente al de su capital. De esa manera los ahorristas asumirán un riesgo indirecto en
el instante que la empresa financiera esté involucrada en problemas de capital
insuficiente o liquidez, impidiendo que no puedan atender correctamente el retiro del
dinero de los ahorradores.
2 OPERACIONES ACTIVAS
Operaciones activas o de colocación, que se dan cuando el banco presta o coloca dinero
a sus clientes a través de préstamos, créditos, descuentos, etc.
Estos nombres como podemos apreciar responden al punto de vista del banco, es decir,
lo que para el banco es un activo para su cliente es un pasivo y viceversa.
El banco actúa como intermediario y es así como realiza la intermediación financiera,
en ese sentido, el banco necesita que sus clientes depositen dinero en cuentas o
depósitos para poder operar y realizar, a su vez, las operaciones de activo o de
colocación, utilizando esos depósitos.

2.1 CARTERA DE CRÉDITO

La cartera de crédito representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los
acreditados más los intereses devengados no cobrados. La estimación preventiva para
riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito.
Es el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las operaciones de
financiamiento hacia un tercero y que el tenedor de dichos documentos o cartera se
reserva el derecho de hacer valer las obligaciones estipuladas en su texto.
Dentro de la contabilidad bancaria la cartera de créditos es una cuenta que se utiliza
para registrar aquellos productos capitalizados en la concesión de préstamos y en
deudores.
Esta cuenta servirá para registrar el total de la cartera de crédito que aún no ha llegado a
su vencimiento conforme a la política de Traslado de créditos de Vigentes a vencidos.

2.2 TIPOS DE CRETIOS Y SU CARACTERÍSTICAS

Los créditos son una forma de acceder a dinero para cumplir con objetivos personales y
de negocios, los más importantes son los Créditos de Consumo, Créditos Comerciales y
Créditos Hipotecarios.
El crédito es un préstamo de dinero que una institución financiera otorga a su cliente,
con el compromiso de que en el futuro, el cliente devolverá dicho préstamo en forma
gradual (mediante el pago de cuotas) o en un solo pago y con un interés adicional que
compensa a quien presta el dinero, por todo el tiempo que no tuvo ese monto (mediante
el prepago).
Dentro de los tipos de créditos más comunes encontramos los siguientes:
  Créditos de Consumo: monto de dinero que otorga el Banco a personas para la
adquisición de bienes o pago de servicios, y que normalmente es pactado para
ser pagado en el corto o mediano plazo (1 a 4 años).

 Créditos Comerciales: monto de dinero que otorga el Banco a empresas de

diverso tamaño para satisfacer necesidades de Capital de Trabajo, adquisición de
bienes, pago de servicios orientados a la operación de la misma o para
refinanciar pasivos con otras instituciones y proveedores de corto plazo y que
normalmente es pactado para ser pagado en el corto o mediano plazo. Cabe
señalar que se trata de una denominación comercial, propia de cada insittución
que lo otorga.

 Créditos Hipotecarios: Crédito que otorga el Banco para la adquisición de una

propiedad ya construida, un terreno, como también para la construcción de
viviendas, oficinas y otros bienes raíces, con la garantía de la hipoteca sobre el
bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser pagado en el
mediano o largo plazo (8 a 40 años, aunque lo habitual son 20 años).

2.3 CREDITO ROTATIVO

Un crédito Rotativo es un cupo de crédito personal reutilizable. Se otorga un préstamo
con un cupo inicial y éste se va renovando constantemente a medida que realice abonos
a la deuda. Una vez abierto el cupo de crédito, se puede disponer del cupo parcial o
totalmente. Tu deuda y tus cuotas se definirán según el dinero que usaste.
Como puedes ver a simple vista, este producto financiero es una herramienta de gran
ayuda para alcanzar objetivos a corto plazo y cumplir algunas de tus metas: hacer un
viaje, realizar una remodelación, comprar electrodomésticos, cubrir los gastos de
tratamientos médicos, entre otros. Incluso, puede ser de gran ayuda para invertir en tu
emprendimiento o en capital de trabajo propio. Además, si lo utilizas bien, puedes
disfrutar de cuotas mensuales muy cómodas, que no representarían una carga alta dentro
de tus obligaciones financieras.

2.4 CREDITO A CORTO PLAZO

Los préstamos bancarios a corto plazo son financiaciones ofrecidas por los bancos con
un período de vencimiento de un año o menos. Estos préstamos se utilizan para
satisfacer las necesidades inmediatas de liquidez y pueden venir en varias formas, como
líneas de crédito renovables, préstamos con garantía, etc.

2.5 CREDITO A MEDIANO PLAZO

El financiamiento a Mediano Plazo es aquel “cuyo vencimiento es no menor de un año
y no mayor de cinco años”. En tal sentido, dentro de esta perspectiva, toda deuda menor
a un año será ;corto plazo, mientras que toda deuda que vence en más de cinco años se
considera a largo plazo.

2.6 CREDITO A LARGO PLAZO

Puede entenderse como aquel donde el tiempo para la devolución del dinero es mayor a
un año y usualmente se emplea para proyectos grandes como son las expansiones para
arrancar una empresa, comprar inmuebles o realizar inversiones. Un ejemplo de este
tipo de fuentes de financiamiento son las hipotecas, que es el financiamiento a largo
plazo más común.
Cabe mencionar que la deuda a largo plazo se presenta como la característica esencial,
ya que se paga siempre en un tiempo mayor a un año; esto brinda la posibilidad de que
exista un mayor flujo de capital y da la ventaja de mayor flexibilidad en cuanto a la
estructuración de pagos en relación a la administración financiera.

2.7 CREDITO AGROPECUARIO

Financia la creación y mejoras de los factores de producción, con el fin de sistematizar y
fortalecer los procesos agrícolas y el campo en general; así contribuye con el
incremento de la competitividad agropecuaria.
Este mecanismo de financiación garantiza el fácil acceso de los pequeños productores al
crédito, de forma tal que puedan obtener recursos para desarrollar inversiones que
pongan su negocio al nivel de las exigencias del mercado.

2.8 MANUFACTURA
Se entiende por manufactura, fabricación o producción al proceso que convierte una
materia prima en uno o más productos de consumo. Para ello, modifica las
características del material inicial mediante un conjunto de operaciones en las que
interviene maquinaria, energía y mano de obra.
Esta actividad es típicamente industrial (sector económico secundario). Opera
generalmente a gran escala, es decir, produciendo masivamente.
Los bienes producidos de esta manera se conocen como productos manufacturados o
productos elaborados, y poseen un valor añadido respecto de la materia prima de la que
fueron fabricados. La diferencia se refleja en su precio al ser distribuidos y
comercializados en sus circuitos consumidores. Este principio es central en el
funcionamiento del capitalismo industrial.
2.9 EMPRENDEDOR
El emprendedor es una persona que tiene una idea de negocio y que la percibe como una
oportunidad que le ofrece el mercado y que ha tenido la motivación, el impulso y la
habilidad de movilizar recursos a fin de ir al encuentro de nuevas ideas. Es capaz de
acometer un proyecto que es rechazado por la mayoría. Sabe interpretar las
características reales del entorno a pesar de que no son aparentes a su competencia. Es
capaz de luchar ante cualquier inconveniente que se le atraviese en su estrategia y no le
teme al fracaso. Además, es capaz de crear un grupo con motivación que le de la
estructura requerida.

No existe un prototipo de emprendedor. A uno le debe gustar lo que uno hace, debe
tener pasión por lo que hace. Se debe tener iniciativa y reconocer la iniciativa de los
demás. Un emprendedor debe estar dispuesto a arriesgar más y recibir menos hoy, con
la esperanza de arriesgar menos y recibir más mañana. El emprendedor es capaz de
enfrentar eficazmente los desafíos que presenta el cambio constante, así como satisfacer
a los clientes por sobre lo que la competencia ofrece, y promover un enriquecimiento
del que todos ganan. Un emprendedor tiene un sentido de compromiso y
responsabilidad social y el cambio es parte de su naturaleza; busca adelantarse al tiempo
y tiene interés en agregarle valor a lo ya existente, mejorar e innovar continuamente. No
sólo tiene ideas brillantes, sino que requiere ponerlas en práctica; no sólo las señala,
sino que se compromete con ellas.

2.10 QUE ES UN CREDITO PERSONAL

Un crédito es una operación de financiación donde una persona llamada ‘acreedor’
(normalmente una entidad financiera), presta una cierta cifra monetaria a otro, llamado
‘deudor’, quien a partir de ese momento, garantiza al acreedor que retornará esta
cantidad solicitada en el tiempo previamente estipulado más una cantidad adicional,
llamada ‘intereses’.
La principal característica de los créditos personales es que el deudor responde con
todos sus bienes presentes y futuros, sin necesitar avales o garantías adicionales. En otro
tipo de créditos, como los hipotecarios, además de la responsabilidad personal del
deudor, es necesario acreditar una garantía hipotecaria (habitualmente sobre el bien
inmueble sobre el que recae la hipoteca). En el crédito personal intervienen dos
elementos personales: acreedor y deudor.

 Acreedor: Habitualmente es una entidad financiera. Sin embargo, no hay ningún

impedimento para que pueda ser cualquier otra persona jurídica o física.
  Deudor: Tiene que ser una persona física. No cabe la concesión de créditos
personales a personas jurídicas.

2.11 ANÁLISIS CREDITICIO

El análisis crediticio es un proceso de análisis de la solvencia de una empresa y su
potencial para pagar sus deudas. El objetivo del análisis crediticio es proporcionar a los
prestamistas la información que necesitan para tomar decisiones acertadas sobre si
otorgar financiamiento a una empresa.
Cuando los prestamistas analizan el informe crediticio de una empresa, consideran una
variedad de factores, incluido el historial financiero de la empresa, su situación
financiera actual y su capacidad para pagar sus deudas. Los prestamistas utilizan esta
información para decidir si otorgan financiamiento a una empresa.
Los tres factores más importantes cuando se trata de análisis crediticio son los activos,
pasivos y ratios financieros de la empresa.
Un activo es cualquier cosa que tiene valor y puede utilizarse para pagar una deuda. Por
ejemplo, una empresa puede tener dinero en el banco y activos como propiedades o
equipos que pueden venderse para pagar sus deudas.
Un pasivo es algo que la empresa debe y tendrá que pagar con dinero de sus propios
recursos. Por ejemplo, una empresa podría tener un préstamo pagadero con beneficios
futuros.
Un ratio financiero es una medida de qué tan bien una empresa gestiona sus finanzas.
Los ratios financieros pueden decir mucho a los prestamistas sobre qué tan bien
posicionada está una empresa para pagar sus deudas. Por ejemplo, los prestamistas
pueden observar la relación deuda-capital de una empresa para ver cuánta deuda tiene
en comparación con su capital (sus acciones y otros activos)

2.12 TASAS ACTIVAS

Son las que los bancos cobran al público por los préstamos que otorgan. Se denominan
activas porque el dinero que el banco le presta al público constituye un activo para la
entidad.

3. OPERACIONES PASIVAS
Son aquellas operaciones en las que los clientes depositan su dinero en el banco en
cuentas corrientes o para inversión. Es decir, aquellas operaciones en las que son los
clientes los que entregan su dinero al banco. Al recibir fondos de sus clientes, el banco
se sitúa en la posición de acreedor. De manera que tiene que devolverle el dinero en los
plazos acordados en los contratos que se formalicen. Mientras el banco no tiene que
devolver el dinero, puede utilizarlo en sus operaciones de activo, prestándoselo a sus
clientes.

3.1 CAPTACIONES AL PUBLICO

Las captaciones del publico son las obligaciones derivadas de los principales recursos
que mantienen los clientes en las diferentes instituciones bancarias autorizadas por la
Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, que coadyuvan a ejercer la
función de intermediación financiera.

3.2 CUENTA CORRIENTE

La cuenta corriente bancaria es un contrato entre una persona o empresa y un Banco,
mediante la cual el primero deposita dinero.
El dinero de la cuenta corriente se puede mantener en el banco o bien puede ser girado a
través de cheques, o mediante un cajero automático; también hacer pagos mediante una
tarjeta de débito, pagos automáticos de cuentas de servicios o pagar o girar dinero hacia
otras cuentas a través del sitio web del banco.
Para cada una de estas transacciones, el contrato obliga al banco a hacer los pagos
correspondientes, mientras haya dinero en la cuenta o mientras exista una cantidad de
dinero disponible en una línea de crédito asociada a la cuenta.
Por lo anterior, queda claro que el contrato obliga al cliente a mantener dinero en la
cuenta o bien pagar la línea de crédito cuando haya sido ocupada. Y obliga al banco a
entregar una chequera, tarjeta de cajero automático que al mismo tiempo puede ser una
tarjeta de débito, dar acceso seguro a un sitio web (si es que cuenta con él), e incluso
otorgar una línea de crédito, cuyo monto dependerá de las características del cliente.

3.3 CUENTA DE AHORRO

Una cuenta de ahorros es un producto financiero ofrecido por el Banco que te permite
ahorrar tu dinero de forma segura. Tradicionalmente, la cuenta de ahorros es el producto
más usado para que puedas ahorrar y disponer de tu dinero de forma rápida.
El dinero que deposites en tu cuenta generará intereses de acuerdo a las políticas del
banco y a las características de cada producto. Puedes revisar los detalles de las tasas en
cualquier momento para saber cuál es el interés que se está generando en tu cuenta.
Otra característica importante de las cuentas de ahorros, es que éstas te permiten
disponer de tu dinero de forma rápida. Al abrir tu cuenta, el banco te entregará un tarjeta
débito con la que podrás realizar retiros en los cajeros automáticos que dispone el
banco.
En resumen, la forma cómo funciona la cuenta es muy sencilla. Podrás recibir depósitos
a través de consignaciones hechas por medio de los canales que disponga el banco como
oficinas, cajeros y la banca virtual. El dinero que está en tu cuenta, generará intereses de
acuerdo a las tasas establecidas por el banco. Para retirar tu dinero, podrás usar la tarjeta
débito que te entregará el banco.

3.4 CUENTA FIDUCIARIA

Una cuenta fiduciaria, también conocida como cuenta en fideicomiso, es un producto
financiero que funciona como mecanismo de confianza y en el que una entidad (el
fiduciario), tiene la responsabilidad legal y ética de gestionar los fondos o activos en
nombre de otra entidad (el beneficiario).
Se trata de un instrumento bancario diseñado para garantizar la gestión segura de
activos financieros en beneficio de dos partes que, acuerdo mediante, salvaguardan sus
intereses y aseguran que los recursos financieros se usen siguiendo las instrucciones
establecidas en el contrato fiduciario. Este tipo de cuenta suele usarse en una gran
variedad de situaciones que van desde lo personal hasta lo empresarial.
En un ámbito empresarial, de hecho, una cuenta fiduciaria puede ser un recurso de gran
utilidad para casos como la gestión de fondos de nómina o los fondos de inversión.
Aunque, sobre todo, suele usarse para separar y gestionar fondos económicos destinados
a diferentes propósitos.
Ahora bien, abrir una cuenta en fideicomiso no es un producto especialmente sencillo y,
para extremar la seguridad de ambas partes, suele implicar un proceso de
documentación exhaustiva y una verificación que garantice la autenticidad tanto del
fiduciario como del beneficiario. Este tipo de cuentas funcionan en base a regulaciones
legales que velan por salvaguardar la seguridad y confidencialidad de ambas partes
involucradas.

3.5 PLAZO FIJO

El plazo fijo consiste en invertir un monto de dinero, como lo indica su nombre, durante
un plazo predeterminado. Al finalizar este plazo (de 30 a 365 días) el inversor recibirá el
capital y los intereses generados en ese período, en función de una tasa de interés.
Entonces, el primer paso consiste en conocer cuál es la tasa de interés, es decir, el
porcentaje que indica cuánto dinero (ganancia) va a generar la inversión realizada a
través de un banco.
Esta tasa puede ser fija o variable. Si es fija, está pactada al inicio de la inversión y se
mantiene sin modificaciones hasta el vencimiento. La tasa variable, en cambio, se
modificará según distintas variables vinculadas al tipo de plazo fijo pactado.
3.6 TASAS PASIVAS
Son las que los bancos pagan al público por sus depósitos. Se denominan pasivas
porque el dinero que el público deposita en el banco constituye una deuda para en banco
(un pasivo).

4. ENCAJE LEGAL
Las entidades de intermediación financiera captan dinero del público con fines de
canalizarlos mediante préstamos a empresas y personas o para invertir.
Sin embargo, un porcentaje de los fondos recibidos a través de los servicios ofrecidos a
sus clientes debe ser reservado a través de lo que se conoce como Encaje Legal.
El Encaje Legal es una obligación de las entidades de intermediación financiera de
mantener una reserva de los fondos captados ya sea en el Banco Central o donde
determine la Junta Monetaria, según lo establece la Ley Monetaria y Financiera 183-02.
Es decir, se constituye como un recurso que permite hacer frente a situaciones de
liquidez por los retiros extraordinarios -más de los habituales- de los clientes bancarios.

4.1 IMPORTANCIA DEL ENCAJE LEGAL

Además de ser un respaldo para el sostenimiento del sector, es decir, la solvencia de los
bancos, el encaje legal es muy importante ya que es un instrumento monetario para
restringir o expandir el circulante. Si se reduce el porcentaje de encaje legal, la oferta
monetaria aumenta, y si se incrementa, entonces la oferta de dinero se reduce.
Esa condición convierte al encaje legal en un instrumento ideal para la aplicación de
políticas monetarias en determinadas circunstancias.

4.2 COMO FUNCIONA EL ENCAJE LEGAL

El encaje legal o encaje bancario es un porcentaje de los depósitos recibidos por cada
entidad financiera que no puede ser utilizado. Por ley, dicho capital debe mantenerse en
efectivo en las bóvedas de la propia institución o en sus cuentas en el banco central del
país.
Las entidades de intermediación financiera captan dinero del público con el fin de
canalizarlos mediante préstamos a empresas para invertir, sin embargo, un porcentaje de
los fondos recibidos a través de los servicios ofrecidos a sus clientes debe ser reservado
a través de lo que se conoce como Encaje Legal.
4.3 CUANDO SE UTILIZA EL ENCAJE LEGAL
Los beneficios de un banco comercial se obtienen del rendimiento que ofrecen la
inversión que hacen de los depósitos que reciben. Es decir, si un banco recibe 100 pesos
en depósitos, paga por ellos una tasa pasiva de 3% anual al depositante y le presta esos
100 pesos al público a quien cobra una tasa activa anual de 18%.
Entonces, la diferencia entre el 3% que paga y el 18% que recibe podrían ser las
ganancias brutas de ese banco.
Ahora bien, el encaje legal se aplica sobre los depósitos que reciben los bancos, y como
ahora es 14.3%, el ejemplo del banco que recibe depósitos por 100 pesos, debe guardar
14.30 pesos de encaje legal en el Banco Central. Esto significa que sólo puede utilizar
85.70 pesos para prestarlos más adelante y sacarle beneficios con la tasa de interés.
 CONCLUSIÓN
Una vez terminado el trabajo de investigación podemos concluir que:

 Las intermediaciones financieras son instituciones especializadas en la

mediación entre las unidades económicas que desean invertir o ahorrar sus
fondos y aquellas unidades que desean tomar sus fondos prestados.

 Las operaciones activas son aquellas cuando la institución bancaria otorga al

público. Es decir la institución se convierte en acreedora y por ende existe un
activo a su favor.

 Por otra parte las operaciones pasivas son cuando las instituciones de crédito
reciben recursos del público. Por las operaciones pasivas las instituciones
contrae un adeudo y, por lo tanto se genera un pasivo.

 Los encajes financieros también son un instrumento que se utiliza para asegurar
que las instituciones financieras cuenten con suficiente liquidez para que puedan
cumplir sus obligaciones con los depositantes.