ESCRITURA DE CONSTITUCIÓN

SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARIABLE

NUMERO SETENTA Y SIETE. En la ciudad de Santa Ana, a las diez horas y veinte minutos del

día ocho de junio de dos mil diez. Ante mí RENÉ ALBERTO GUILLÉN VELÁSQUEZ, Notario,

de este domicilio, comparecen: El señor NESTOR OSWALDO CABRERA PÉREZ, de veinte

años de edad, Abogado, del domicilio de San Salvador y de nacionalidad Salvadoreña, a quien

no conozco, pero identifico por medio de su Documento Único de Identidad, número CERO

CUATRO UNO CERO CINCO UNO SIETE UNO GUIÓN UNO; y el señor ANGEL ARMANDO

MENDEZ MEJIA, de cuarenta años de edad, Abogado, del domicilio de Ahuachapán y de

nacionalidad Salvadoreña, a quien no conozco, pero identifico por medio de su Documento Único

de Identidad, número CERO UNO CERO SIETE UNO CINCO TRES DOS GUIÓN UNO; Y ME

DICEN: Que por medio de este instrumento convienen en constituir una Sociedad de Naturaleza

Anónima, de conformidad con las cláusulas siguientes, las cuales a la vez conformarán sus

Estatutos: I) NATURALEZA, REGIMEN DE CAPITAL, DENOMINACION, Y NACIONALIDAD:

La Sociedad que se constituye es de naturaleza Anónima, sujeta al régimen de Capital Variable,

que girará con la denominación de “CREDITOS MAESTROS”, seguida de las palabras

SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARIABLE, pudiendo utilizar como abreviatura

“CREDIMASTER, S.A. DE C.V.”; siendo de nacionalidad Salvadoreña. II) DOMICILIO: El

domicilio de la Sociedad es la ciudad de Santa Ana en el Departamento de Santa Ana. III)

PLAZO: La Sociedad que se constituye es por un plazo indeterminado. IV) FINALIDAD SOCIAL:

La Sociedad tendrá por finalidad: VENTA DE MUEBLES AL CREDITO V) CAPITAL SOCIAL: La

Sociedad se constituye con un Capital Social de CINCUENTA MIL DÓLARES DE LOS

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA, moneda de curso legal, representado y dividido en

una, siendo su Capital Social Mínimo la suma de VEINTICINCO MIL DÓLARES. VI)

SUSCRIPCIÓN Y PAGO DEL CAPITAL: El capital social está totalmente sucrito y se ha pagado

el CIEN por ciento de cada acción, así: El señor NESTOR OSWALDO CABRERA PÉREZ ha

suscrito TREINTA acciones y ha pagado la suma de TREINTA MIL DÓLARES DE LOS

ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA; y el señor ANGEL ARMANDO MENDEZ MEJIA ha suscrito

VEINTE acciones y ha pagado la suma de VEINTE MIL DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS

DE AMÉRICA. El pago respectivo es hecho por medio de cheque certificado que al final de esta

escritura relacionaré. VII) CONDICIONES PARA EL AUMENTO Y DISMINUCIÓN DEL

CAPITAL SOCIAL: Los aumentos y disminuciones de capital social se harán previo acuerdo de

Junta General Extraordinaria de Accionistas, adoptado con el voto favorable de las tres cuartas

partes de las acciones en que se encuentre dividido y representado el capital social. La Junta

General Extraordinaria de Accionistas fijará los montos de los aumentos o disminuciones de

capital social; asimismo, en caso de aumento de capital social, determinará la forma y términos

en que debe hacerse la correspondiente suscripción, pago y emisión de las nuevas acciones, en

su caso, todo de conformidad a la Ley y a las estipulaciones contenidas en esta escritura. Todo

aumento o disminución de capital social deberá inscribirse en el Libro a que se refiere el Artículo

312 del Código de Comercio, el cual podrá ser consultado por cualquier persona que tenga

interés en ello. VIII) DE LAS ACCIONES: Las Acciones serán siempre nominativas; por tanto,

los requisitos de emisión de los títulos, del libro de registro de accionistas, la representación de

acciones, la transmisión o la constitución de derechos reales sobre ellas, y demás regulaciones

relativas a las acciones, se regularán de conformidad con el Código de Comercio. Los títulos de

las Acciones o los Certificados representativos de las mismas, serán firmados por el Presidente

de la Junta Directiva o quien haga sus veces o por el Administrador Único de la Sociedad, en su
caso. DERECHO PREFERENTE DE SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES EN CASO DE AUMENTO:

En caso de aumento de capital social, los accionistas gozarán de derecho preferente de

suscripción de acuerdo a lo establecido en el Artículo 157 del Código de Comercio. IX)

GOBIERNO DE LA SOCIEDAD: Las Juntas Generales de Accionistas constituirán la suprema

autoridad de la Sociedad, con las facultades y obligaciones que señala la ley. X) JUNTAS

GENERALES: Las Juntas Generales de Accionistas serán Ordinarias, Extraordinarias o Mixtas

si su convocatoria así lo expresare; sus respectivas competencias, convocatorias, quórums,

agendas, porcentajes de votación, y demás aspectos legales que deben observar se regirán por

las disposiciones establecidas en la Sección “C”, Capítulo VII, Título II, del Libro Primero del

Código de Comercio. XI) ADMINISTRACIÓN Y REPRESENTACION LEGAL: La administración

de la sociedad, según lo decida la Junta General de Accionistas, estará confiada a un

Administrador Único Propietario y su respectivo Suplente o a una Junta Directiva compuesta de

dos Directores Propietarios y sus respectivos Suplentes, que se denominarán: JUNTA GENERAL

DE ADMINISTRADORES. Tanto el Administrador Único y su suplente como los miembros de la

Junta Directiva, durarán en sus funciones cinco años, pudiendo ser reelectos. Las vacantes

temporales o definitivas de los directores únicos o de junta directiva, se suplirán de conformidad

con las reglas establecidas en el Artículo 264 del Código de Comercio. Para el ejercicio de la

representación judicial y extrajudicial de la sociedad y uso de la firma social, se estará a lo

dispuesto por el Artículo 260 del mismo Código. XII) ATRIBUCIONES DE LA

ADMINISTRACION: La Junta Directiva o el Administrador Único en su caso, estarán encargados

de: a) Atender la organización interna de la sociedad y reglamentar su funcionamiento; b) abrir y

cerrar agencias, sucursales, oficinas o dependencias; c) Nombrar y remover a los gerentes y

demás ejecutivos o empleados, señalándoles sus atribuciones y remuneraciones; d) Crear las

plazas del personal de la sociedad; e) Reglamentar el uso de las firmas; f) Elaborar y publicar los
estados financieros en tiempo y forma; g) Convocar a los accionistas a juntas generales; h)

Proponer a la junta general la aplicación de utilidades, así como la creación y modificación de

reservas y la distribución de dividendos o pérdidas. La Junta Directiva podrá delegar sus

facultades de administración y representación en uno de los directores o en comisiones que

designe de entre sus miembros, quienes deberán ajustarse a las instrucciones que reciban y dar

periódicamente cuenta de su gestión. XIII) REUNION DE LOS ORGANOS DE

ADMINISTRACION: Cuando exista Junta Directiva, ésta se reunirá ordinariamente una vez cada

mes, o cuando se crea conveniente, en el domicilio de la sociedad o en cualquier otro lugar fuera

o dentro del territorio de la república, si así se expresare en la convocatoria, la cual se hará por

el gerente o por cualquiera de los directores, por escrito, telefónicamente o por cualquier otro

medio, inclusive electrónico. Los acuerdos de la sesión se asentarán en el Libro de Actas que

para tal efecto lleve la sociedad y habrá quórum con la asistencia de la mayoría de sus miembros

y tomarán sus resoluciones por la mayoría de los votos presentes, teniendo el Presidente voto

de calidad en caso de empate. Asimismo, las sesiones de junta directiva podrán celebrarse a

través de video conferencias, cuando alguno o algunos de sus miembros o la mayoría de ellos

se encontraren en lugares distintos, dentro o fuera del territorio de la república, siendo

responsabilidad del director secretario grabar por cualquier medio que la tecnología permita, la

video conferencia y hacer una trascripción literal del desarrollo de la sesión que asentará en el

libro de actas correspondiente, debiendo remitir una copia de la misma por cualquier sistema de

transmisión, a todos los miembros de la junta directiva, quienes además podrán requerir una

copia de la grabación respectiva. XIV) DE LA GERENCIA: La Junta Directiva o el Administrador

Único en su caso, podrán nombrar para la ejecución de decisiones a uno o varios gerentes o

sub-gerentes, y los poderes que se les otorguen determinarán la extensión de su mandato. XV)

AUDITORIA: La Junta General Ordinaria de Accionistas nombrará a un Auditor por el plazo que
estime conveniente, el cual no podrá ser menor de un año, ni exceder de tres años, para que

ejerza todas las funciones de vigilancia de la administración de la sociedad, con las facultades y

obligaciones que determina la ley. En caso de muerte, renuncia, incapacidad o inhabilidad del

Auditor, la junta general elegirá a otra persona para que ejerza las funciones de vigilancia de la

administración social. Asimismo, la Junta General Ordinaria elegirá a un Auditor Fiscal de

conformidad como dispone el Código Tributario. En caso de muerte, renuncia, incapacidad o

inhabilidad del auditor fiscal, la junta general estará obligado a nombrar nuevo auditor fiscal

dentro de diez días hábiles siguientes de suscitada la muerte, renuncia, incapacidad o

inhabilidad, debiendo informar dicho nombramiento a la Administración Tributaria en la forma

prevista en el Artículo 131 del Código Tributario, dentro del plazo de cinco días hábiles de

ocurrido el nombramiento. XVI) EJERCICIO ECONOMICO: El ejercicio económico de la

sociedad será de un año, de acuerdo a lo establecido en el Artículo 98 del Código Tributario.

XVII) RESERVAS: Las reservas sociales serán las que indiquen los Artículos 123, 124 y 295 del

Código de Comercio. XVIII) DISOLUCION Y LIQUIDACION: La disolución de la sociedad

procederá en cualquiera de los casos contemplados en la ley, debiendo reconocerse las causales

respectivas de conformidad como señala el Artículo 188 del Código de Comercio. Disuelta la

sociedad, se pondrá en liquidación, observándose las disposiciones del Capítulo XI, del Título II,

del Libro Primero del Código de Comercio. La junta de liquidadores que se nombre, estará

integrada por dos miembros; la sustitución de cualquiera de los liquidadores se hará de la misma

forma en que se debe realizar el nombramiento. XIX) NOMBRAMIENTO DE LA PRIMERA

ADMINISTRACION: Los otorgantes del presente acto, acuerdan que para el primer período de

cinco años, la administración de la sociedad estará a cargo de ANGEL ARMANDO MENDEZ

MEJIA y su respectivo suplente y acuerdan elegir al señor NESTOR OSWALDO CABRERA

PÉREZ, para el cargo de administrador suplente respectivamente. Yo el Notario Doy Fe: 1) Que
he tenido a la vista el Cheque Certificado Número SEICIENTOS VEINTE, Serie UNO CERO UNO

UNO TRES CERO, librado en la ciudad de Santa Ana, contra el Banco HSBC, por la suma de

CINCUENTA MIL Dólares de los Estados Unidos de Américas, a favor de la sociedad que por

medio de esta escritura se constituye. 2) Que antes del otorgamiento de este acto hice a los

comparecientes la advertencia a que se refiere el Artículo 353 del Código de Comercio, respecto

de la obligación de inscribir esta escritura en el Registro de Comercio y de las consecuencias de

la falta de inscripción. Así se expresaron los comparecientes, a quienes expliqué los efectos

legales del presente instrumento; y leído que les fue por mí, íntegramente en un solo acto sin

interrupción, ratificaron su contenido y firmamos. DOY FE.-