¿Qué es la Microfinanza?

Las microfinanzas son la prestación de servicios financieros en pequeñas

cantidades – por lo general son préstamos, pero cada vez más son ahorros y
seguros – a empresarios que normalmente no tienen acceso a servicios
financieros tradicionales o convencionales. Una institución de microfinanzas
se refiere a una organización que ofrece pequeños préstamos para ayudar a
los emprendedores a crear y hacer crecer un negocio.
 ¿Para qué Sirven las Microfinanzas?

 La mayoría de los emprendedores utilizan ahorros personales y préstamos de

familiares o amigas/os para iniciar sus negocios. Sin embargo, incluso estos fondos
combinados pueden no ser suficientes para iniciar el negocio. A veces, se requiere
sólo una pequeña cantidad para cerrar la brecha. Los emprendedores que necesitan
más capital buscan fuentes adicionales de financiación. Muchas instituciones
crediticias, como los bancos tradicionales, requieren cualificaciones que los nuevos
emprendedores aún no tienen. Por ejemplo, muchos bancos quieren ver que un
negocio haya tenido éxito durante tres años, que el solicitante tenga una puntuación
de crédito alta o un historial de crédito positivo, y que haya suficientes activos
valiosos (garantía personal o activos en el negocio) para cubrir el préstamo en caso
de que el negocio falle. Como resultado, los empresarios que acaban de empezar a
menudo no califican para préstamos en bancos tradicionales. Las microfinanzas han
surgido para satisfacer esta necesidad de pequeños préstamos a nuevos empresarios.
 Tipos de Micro-Prestamistas
 En la mayoría de los casos, las instituciones de microfinanzas varían significativamente en sus misiones, estrategias y prácticas.
En muchos países, las instituciones de microfinanzas operan como entidades semi-formales. Es decir, normalmente se les exige
que se registren en el gobierno antes de operar, pero no están fuertemente regulados como los bancos tradicionales. En la
práctica, la industria de las microfinanzas tiende a ser autorregulada. Lo que esto significa para los emprendedores es que puede
ser bastante difícil comparar una institución de microfinanzas con otra. Además, los empresarios pueden no ser conscientes de
que algunos de los servicios de microfinanzas pueden ser engañosos y en realidad pueden empeorar su situación financiera.
 Al buscar productos y prácticas de microfinanzas apropiados, los empresarios pueden primero clasificar las instituciones de
microfinanzas como centradas en el cliente o centradas en la institución.
• Centradas en el cliente: Las organizaciones de microfinanzas centradas en el cliente lo ven como su misión el ayudar a
desarrollar la rentabilidad del negocio del prestatario, así como apoyar los estándares de protección al cliente incluso cuando no
existen las regulaciones. Estas instituciones de microfinanzas generalmente se gestionan como organizaciones sin fines de lucro
que ofrecen no sólo productos y servicios financieros, sino también educación financiera y capacitación empresarial. Estas
instituciones tienen como objetivo proteger a sus prestatarios, ayudando a crear préstamos que son beneficiosos para el negocio
y asequibles para el propietario del negocio.
• Centradas en la institución: Las organizaciones de microfinanzas centradas en la institución ofrecen algunos servicios básicos
de alta calidad y de bajo costo a tantos prestatarios como sea posible. Estas instituciones de microfinanzas son generalmente con
fines de lucro y normalmente no colocan la protección de los prestatarios como una prioridad clave. Por ejemplo, las instituciones
crediticias con protección al prestatario deben evaluar su situación financiera actual para ayudarle a evitar pedir prestado
demasiado o a una tasa demasiado alta y para que no tenga dificultades para hacer pagos. Los prestamistas de microfinanzas
centrados en la institución también pueden dar a sus prestatarios la impresión de que al pedir más dinero tienen una mayor
oportunidad de éxito en su negocios, o una mejor situación financiera. A menudo ocurre lo contrario porque el costo del préstamo
aumenta a medida que aumenta el monto del préstamo.
 Es muy importante que los emprendedores entiendan y sean capaces de evaluar los tipos de prestamistas de microfinanzas
disponibles para ellos y desarrollar sus habilidades financieras y empresariales antes y al momento de sacar micro-préstamos
para entender completamente todos los factores del préstamo. Los emprendedores deben de focalizarse en organizaciones de
microfinanzas centradas en el cliente lo más que sea posible
 Las Altas Tasas de Interés de las Micr
ofinanzas
 No todos los micro-préstamos son buenos. Es decir, la microfinanza puede llevar a altas
tasas de interés y trampas de deuda. Las tasas de interés de las microfinanzas son
considerablemente más altas que las de los bancos centrales. A nivel mundial, las
tasas de interés de las microfinanzas son de alrededor del 40 por ciento. En países
como México y Bolivia, el promedio es de más del 60 por ciento.
 Sin embargo, al mismo tiempo, las tasas de interés de las microfinanzas están muy por
debajo de las tasas de interés de los prestamistas de dinero oficiales o usureros, que
pueden ser del 70 por ciento o más. En algunos países como China y Vietnam, los
gobiernos le han puesto un límite a las tasas de interés para los micro-préstamos de no
más del 30 por ciento.

 Desafortunadamente, las altas tasas de interés han sido responsables de que los
empresarios de pequeños negocios tengan demasiada deuda. En parte, esto ha llevado
a normas, procedimientos y prácticas de préstamos riesgosos para los prestatarios.
Esto se agrava aún más cuando los empresarios piden prestado más de lo que
necesitan, o toman malas decisiones al seleccionar préstamos con plazos de pago
complicados que no coinciden con su situación financiera o flujos de efectivo.
 Cómo Elegir un Préstamo de Microfin

anzas
Como hay diferencias importantes en el diseño del micro-préstamo, los empresarios deberían entender
cómo comparar instituciones de microfinanzas la una con la otra.
 Los procesos de micro-préstamo se componen de la evaluación del crédito y la elegibilidad,
garantía real, plan de pagos, tasas de interés, cargos e impago y cobro de préstamos.
• La elegibilidad y el análisis de crédito. Sus cualificaciones e historial de crédito le pueden determinar
a cuáles micro-prestamistas puede acudir. Si ha gestionado su negocio durante algunos años y tiene una
puntuación de crédito alta, es posible que tenga muchas opciones. Muchos emprendedores que acaban
de empezar pueden tener menos opciones. Los micro-prestamistas querrán saber cuánto tiempo ha
gestionado el negocio y si sus ingresos pueden cubrir sus gastos así como un nuevo pago de préstamo.
Esté preparado para proporcionar un análisis detallado de las finanzas del negocio y el flujo de caja del
hogar. No sobreestime sus ingresos ni subestime sus gastos. Sea honesto acerca de su situación
financiera. Su historial de crédito, ya sea a través de la puntuación de crédito o quizás una carta de
recomendación, también se evaluará.
• La garantía real: Las instituciones de microfinanzas, similares a los bancos tradicionales, suelen
requerir algún tipo de garantía para respaldar el préstamo. En caso de que el negocio fracasara, o el
prestatario ya no pudiera pagar el préstamo, el micro-prestamista se haría cargo de la garantía para
pagar el préstamo. La garantía podría ser negocios o activos personales. Si no hay suficientes garantías
en el negocio, un micro-prestamista puede considerar sustitutos para la garantía como un aval o
garantías personales. Algunos micro-prestamistas pueden utilizar el ahorro obligatorio como sustitutos
para la garantía. Esto significa que el prestatario tendría que crear y contribuir a una cuenta de ahorros
durante el préstamo, lo cual le quitaría dinero de sus ingresos que pudiera necesitar para pagar otros
gastos.
• El reembolso. El pagar su préstamo se le llama “administrar su deuda del préstamo” y los pagos mensuales se
le denominan el “plan de pagos.” Su capacidad para cumplir con su plan de pagos afectará su puntaje de crédito y
su historial de crédito. Por lo tanto, es importante ser puntual y pagar la cantidad total. Constantemente estará
acumulando solvencia financiera.
• El principal y el interés. Todos los préstamos se reembolsan a través de pagos llamados cuotas. Cada cuota incluye algo de
dinero que va a la deuda, o el principal, y un poco de dinero que va al interés. El interés es el dinero adicional añadido al
préstamo calculado sobre la base de una tasa especificada. El interés, así como cualquier cargo, es el costo de pedir prestado el
dinero.
• Plan de pagos. Algunos micro-prestamistas pueden establecer un plan de pagos mensual para un monto establecido, o
pueden establecer un plan de pagos basado en el flujo de efectivo del negocio. Si bien un plan de pagos más flexible puede
sonar como una buena idea, podría ser difícil si hay cambios inesperados en el negocio. Además, algunos prestamistas pueden
tener calendarios de pago fluctuantes (o variables). Esto significa que usted podría pagar a diario durante algunos meses y
durante otros meses hacer pagos mensuales. Esta práctica pudiera ocultar cambios en las tasas de interés de manera que usted
no se dé cuenta de que está pagando más. Algunos prestamistas también pueden ofrecer préstamos por los cuales solo paga el
interés al principio, y más tarde le cobran los pagos principales o un gran pago total al final. A esto se le llama un préstamo
reembolsable al vencimiento. Estos préstamos pueden ser muy riesgosos. Puede parecer más asequible pagar el interés sólo
al principio, pero podría llevarse una gran sorpresa cuando los pagos aumenten considerablemente.
• Las tasas de interés.
• Las tasas porcentuales anuales. Los bancos tradicionales ofrecen tasas de interés en términos de tasas porcentuales
anuales (o APR por sus siglas en inglés).
• Tasa de factores, tasa diaria, tasa mensual. Otros prestamistas, incluyendo los micro-prestamistas, pueden usar diferentes
términos, como tasa de factores, tasa diaria o tasa mensual. Estos pueden ser difíciles de evaluar y comparar. Por ejemplo, un
préstamo con una tasa de interés anual del 10 por ciento podría parecer más caro que un préstamo con una tasa mensual del
uno por ciento. Sin embargo, el calcular el uno por ciento durante 12 meses da una tasa de interés anualizada del 12 por
ciento. Esto quizás suene como una gran diferencia, ¡pero algunos micro-prestamistas pueden promover tasas mensuales del 10
por ciento! Algunas tasas “bajas” se traducen en tasas anualizadas muy altas, alcanzando porcentajes muy altos de dos dígitos
y hasta de tres dígitos. Por eso, asegúrese de entender lo que significa la tasa que se cotiza e investigue cómo comparar los
préstamos en función de una tasa de interés anualizada.
• El porcentaje de recibos. Algunos prestamistas ofrecen un préstamo y negocian una tasa la cual es un cierto porcentaje de
los ingresos o recibos de su negocio. Esto podría ser tan bajo como 10 por ciento hasta ser un porcentaje mucho más alto.
•Cargos. Los prestamistas a menudo incluyen ciertos cargos en los términos de sus préstamos. Los
más comunes son los cargos de originación, las multas por pago atrasado, los cargos por
pago anticipado, los cargos administrativos y el cargo por la evaluación de riesgos. Es
posible que su préstamo no tenga todas estas, pero es importante saber cuáles son.
•Cargos de originación. Puede haber un cargo por iniciar el préstamo; a esto se le llama un
cargo de originación.
•Multas por pago atrasado. Un pago atrasado puede resultar en un cargo por pago atrasado
o una tasa de interés más alta por un periodo de tiempo o desde ese momento en adelante de
manera indefinida.
•Cargo de pago anticipado. Puede haber cargos de prepago por pagar un préstamo
temprano debido a que el prestamista obtiene menos dinero en general si usted lo paga antes
de que se recopilen todos los intereses que se hubieran pagado durante el plazo del préstamo.
Por ejemplo, si pide prestado $5,000 durante 5 años con una tasa de interés del 10%, su monto
total adeudado sería de $6,374.1 con pagos mensuales de $104.24 (suponiendo un simple
préstamo sin cargos adicionales). Si usted decide pagar $230.71 al mes, usted podría pagar su
préstamo en dos años y ahorrar $836.72. Sin embargo, si hay una sanción de prepago de $500,
solamente ahorraría $336.72. Por lo tanto, puede calcular si vale la pena pagar las cuotas del
préstamo antes de tiempo. Algunos prestamistas pueden requerir el pago del monto total del
contrato independientemente de cuándo lo pague. Asegúrese de entender tanto las
consecuencias de pago atrasado como las consecuencias del prepago de su préstamo.
Un ejemplo simplificado mostrando escenarios de prepago de un préstamo de $5000 a cinco años
con una tasa porcentual anual de 10%:
Cantidad del Tasa de Periodo de Pago Monto total Ahorros del
préstamo interés tiempo en mensual del préstamo pago
anual meses y el principal temprano

$5,000 10% 60 -$106.24 -$6,374.11 $0.00

$5,000 10% 48 -$126.81 -$6,087.02 $287.09

$5,000 10% 36 -$161.34 -$5,808.09 $566.02

$5,000 10% 24 -$230.72 -$5,537.39 $836.72

$5,000 10% 12 -$439.58 -$5,274.95 $1,099.16

 Pasos Para Prepararse Para un Préstamo
 El Community Economic Development Fund (CEDF) en Connecticut, un socio de MOBI, ofrece esta lista útil de pasos que los nuevos empresarios
pueden tomar para prepararse para un préstamo para las pequeños negocios. Lea todo el blog de MOBI sobre este tema aquí.
 12 Consejos Inteligentes para Obtener un Préstamo de Pequeño Negocio
1. Prepárese para mostrar cómo lo amortizará. Esto es lo que más querrán saber los prestamistas. No exagere sus expectativas; sea realista.
2. Espere garantizar personalmente el préstamo. Los emprendedores no siempre tienen suficientes activos adecuados en sus negocios para
garantizar un préstamo. Por lo tanto, los prestamistas requieren una garantía personal del propietario del negocio y de cualquier solicitante o
garantes adicionales.
3. Dese cuenta de que no se trata sólo del negocio. Los prestamistas calcularán el “servicio de la deuda total”, y esto se refiere a su capacidad
para pagar todas sus deudas personales y comerciales.
4. Sea sincero sobre su estado financiero. No todos tienen un crédito o historial financiero perfecto. Comparta detalles sobre cualquier problema
actual o anterior que pudiera afectar negativamente su solicitud.
5. Sea realista sobre cuánto necesita pedir prestado. Asegúrese de recaudar el capital suficiente, ya sea deuda o equidad, para lanzar su
negocio y satisfacer sus necesidades tempranas de capital de trabajo, pero no tanto que no pueda pagar los pagos.
6. Acepte que no es la responsabilidad del prestamista proporcionarle suficiente dinero. Asegúrese de tener acceso a fuentes adicionales
de financiamiento para enfrentar circunstancias inesperadas mientras continúe pagando su préstamo.
7. Entienda el objetivo de un plan de negocios. Lo que es importante es que demuestre que conoce su propia operación y mercado, que puede
comunicar lo esencial de su negocio, y que ha hecho la investigación suficiente para proporcionar cálculos realistas para predecir resultados
financieros futuros.
8. Dese cuenta de que el prestamista no puede ayudarle a crear su plan de negocios. Los emprendedores pueden buscar ayuda con la
planeación de su negocio en una variedad de recursos, incluyendo en los mentores de SCORE (puede encontrar un mentor gratuito poniendo su
código postal en SCORE.org), los Centros de Desarrollo de Pequeñas Empresas (SBDCs: Small Business Development Centers), los contadores
publicos certificados (CPAs: Certified Public Accountants), y otros.
9. Ármese con al menos los conocimientos financieros básicos. Aprenda los fundamentos financieros a través de una variedad de recursos,
como la sesión Contabilidad y el Flujo de Caja.
10. Sepa diferenciar entre las fuentes de préstamos empresariales. Cada fuente de financiación tiene sus propias ventajas y desventajas.
Encuentre la mejor fuente de financiación para su negocio y su estado financiero.
11. Deje al prestatario precaverse. Asegúrese de saberse el tipo de interés efectivo de su préstamo.
12. Las instituciones financieras para el desarrollo comunitario como el CEDF son otra fuente de préstamos para los pequeños
negocios. Consulte con la oficina de desarrollo económico de su ciudad, la administración gubernamental para pequeños negocios de su región, o
el departamento de préstamos comerciales de su banco para saber cuáles instituciones financieras de desarrollo comunitario en su área ofrecen
préstamos para pequeños negocios. Muchas operan como organizaciones sin fines de lucro y a menudo pueden ser más flexibles en sus criterios
que un banco porque las motiva la misión por mejorar sus comunidades.
 ¿Cuánto Pedir Prestado?
 Evalúe cuidadosamente sus necesidades, gastos, ganancias entrantes, y
ganancias futuras proyectadas. No tome más de lo que necesita porque esto
puede llevar a un exceso de deuda que tendrá que pagar. Al mismo tiempo, no
tome menos de lo que necesita porque podría tener una escasez de efectivo
cuando surjan gastos inesperados. Asegúrese de calcular el costo del préstamo
cuando lo esté planeando. Teniendo en cuenta los pagos mensuales que tendrá
que hacer para el préstamo, ¿tendrá suficiente dinero para pagar todas sus otras
facturas y gastos del negocio?
 Los bancos tradicionales podrían ser una buena fuente de financiación si usted
está buscando pedir prestado una gran cantidad, suponiendo que usted cumpla
con las cualificaciones.
 Planee y detalle exactamente para qué utilizará el dinero del préstamo y cómo
afectará sus ingresos. Por ejemplo, ¿planea pedir dinero para comprar equipos
con el fin de duplicar sus capacidades de producción?
 Estos son los elementos que deben incluirse en las secciones financieras de su
plan de negocios.
 Conozca los Métodos de Préstamo

 La entrega del producto del préstamo generalmente se realiza a través

depréstamos grupales o préstamos individuales. Asegúrese de entender el
método que su prestamista usará para proporcionar y administrar sus fondos y
que sus necesidades personales y comerciales correspondan con el método de
entrega de su prestamista.
• Préstamo grupal. En estos casos el micro-prestamistas crea grupos de
prestatarios y proporciona un préstamo que da dinero a cada prestatario.
También se le puede pedir que proporcione nombres de otras personas que
necesiten un préstamo y podrían estar en su grupo. Todo el grupo es responsable
del préstamo y los individuos son responsables si uno de los miembros del grupo
no paga los reembolsos. De esa manera, los grupos o líderes del grupo ayudan a
hacer cumplir los términos y con la presión social garantizan los pagos.
• Préstamos individuales . Estos micro-prestamistas dan dinero directamente al
individuo en lugar del grupo.
 Aquí se comparan las dos
Métodos de Las ventajas Las desventajas
préstamo
metodologías:
Los micro-préstamos pueden ser más flexibles y No existiría una red de apoyo ya
INDIVIDUAL adaptarse a las necesidades del prestatario individual. establecida para ayudar al prestatario
individual en caso de pasar por
El prestatario individual no tiene que apoyar la garantía tiempos difíciles.
de los préstamos de otros.
Los costos de transacción impuestos
El carácter y la capacidad del prestatario individual sobre la institución de microfinanzas
pueden determinar el monto del préstamo. para el reembolso de préstamos
correrían a cargo del prestatario
individual.

La colección de la falta del préstamo

podría ser severa.
El prestatario que es parte de un grupo o podría tener Los líderes del grupo tienen voz y voto
GRUPAL acceso a una red social y empresarial más amplia. sobre quién es elegible y cuál será la
cantidad del préstamo.
El sustituto de la garantía para el prestatario es más
favorable. Los términos de los micro-préstamos
tienden a ser los mismos para todos
Al prestatario lo puede apoyar una relación crediticia los miembros.
de largo plazo junto al igual que la asistencia para
pagar. Cualquier miembro del grupo podría
carecer de privacidad y podría tener
que ayudar a otro miembro si este no
puede pagar el micro-préstamo por
completo.
Los Micro-Préstamos y la Tecnología

 En los últimos años, se ha visto mucho crecimiento en la banca

electrónica y en las organizaciones FinTech (tecnología financiera) que
aportan nueva tecnología a los servicios financieros para ofrecer opciones
de préstamo para las pequeños negocios. Además, los teléfonos
inteligentes han hecho posible que las personas realicen transacciones
financieras en cualquier lugar. Los emprendedores pueden usar sus
teléfonos para ahorrar, enviar, y gastar dinero dondequiera que estén.
Debido a esto, una institución de microfinanzas que utiliza la tecnología
móvil para procesar micro-préstamos puede ofrecer costos más bajos que
se pueden pasar a los clientes, reduciendo los costos de transacción para
los emprendedores. Sin embargo, estos micro-prestamistas también
podrían poner tasas más altas porque estarían asumiendo un mayor riesgo.
Los prestatarios deben aplicar el mismo criterio al evaluar a estos
prestamistas como lo harían para cualquier otro.
Los Prestamistas con Fines de Lucro y sin Fines de
Lucro

 La estructura de la institución de microfinanzas también afecta de

manera importante a los emprendedores. En la mayoría de los países,
las instituciones de microfinanzas se dividen entre las organizaciones
con fines de lucro y las organizaciones sin fines de lucro.
• Las instituciones de microfinanzas sin fines de lucro o centradas en el
cliente tienden a cumplir con las normas de protección del cliente
incluso cuando las regulaciones no están en vigor.
• Las instituciones de microfinanzas con fines de lucro o
comercializadas por lo general esperan que los prestatarios potenciales
conozcan lo que implica el obtener y pagar un préstamo.
 Cuando esté investigando opciones de préstamos, asegúrese de evaluar
a dos prestamistas de cada categoría.
Aprenda de sus Errores

 Si usted pidió dinero prestado en el pasado y tuvo problemas para mantenerse al

día con los pagos, o tuvo dificultades para mantener por separado sus finanzas
personales y de negocios, aprenda de esos errores para que lo haga de manera
diferente esta vez. Organice sus finanzas de manera que sea fácil de gestionar y
que le pueda dar un resumen rápido de su situación financiera. Esto quizás implique
crear cuentas bancarias por separado, usar una hoja de cálculo para mantener un
registro de sus ingresos y gastos personales y empresariales, o usar software de
contabilidad para ayudarle a obtener más información y mantener un registro de las
finanzas. También puede contratar a un contador público certificado o a un contable
para que le ayude. Muchos trabajan de forma independiente para que puedan ser
contratados por una sola vez o de forma continua.
 Busque constantemente la educación y preparación financiera y empresarial antes,
durante, y mientras saca micro-préstamos. Esto implica encontrar mentores que le
den ánimo, crecimiento, y mejoría en sus esfuerzos personales y empresariales.
¡Podría encontrar nuevas oportunidades de conseguir capital asequible!