Rapport APTBEF 2020 1
Rapport APTBEF 2020 1
Rapport APTBEF 2020 1
Décembre 2021
L’émergence de la crise du covid-19 a fait sans aucun doute de l’année 2020 une année
exceptionnellement difficile sur tous les plans.
L’économie mondiale a connu une récession des plus graves jamais vue depuis plusieurs
décennies. Le taux de croissance du PIB mondial a chuté de 3,5%. Cette récession a été
accompagnée par une forte dégradation du marché de l’emploi, une hausse considérable du
taux de chômage, la détérioration du commerce mondial et le recul de l’investissement.
L’économie tunisienne n’a pas été épargnée et a été encore mise à mal par les effets de la
pandémie. Le ralentissement de la croissance économique observé en 2019 a fait place à une
contraction sans précédent du PIB de 8,8%.
En vue d’accompagner les efforts menés par les pouvoirs publics et en guise de soutien aux
établissements de santé dans la lutte contre la pandémie de coronavirus, la profession a
témoigné de son engagement fort, en apportant une contribution sous la forme d’un don de
plus de 116 millions de dinars au profit du fonds de solidarité 1818 dédié à la lutte contre le
covid-19.
Les banques et les établissements financiers ont fait preuve d’une mobilisation exemplaire afin
de financer par un process rapide l’acquisition de biens et moyens médicaux pour faire face à
cette situation de crise.
Des mesures exceptionnelles ont été décrétées en faveur des entreprises et professionnels dont
l’activité a été touchée par le covid-19. Les efforts de soutien de la profession se sont
matérialisés à travers le report des échéances, l’étude des dossiers et l’accord de crédits pour
une enveloppe globale de plus de 7,6 millions de dinars en faveur de près de 26000 entreprises
en un temps record et ce, en dépit des inquiétudes face au manque de visibilité sur l’évolution
de la situation pandémique et des pressions exercées sur la liquidité bancaire.
Rapport APTBEF 2020
2
Le secteur bancaire et financier engagé irrévocablement face au défi de la transformation
numérique
La transformation numérique du secteur bancaire doit aller au-delà d’une simple digitalisation
des process pour d’une part insuffler une nouvelle culture de l’innovation à même de
révolutionner la relation banque-client en termes de parcours et d’expérience client digital et
d’autre part de mieux inscrire les banques et les établissements financiers dans leur
environnement global et de mettre la technologie au service du développement.
On constate en effet une dynamique qui est en train de se créer autour de la digitalisation au
niveau du secteur. Sans oublier que la transformation numérique représente une étape
incontournable favorisant des initiatives des pouvoirs publics visant à promouvoir le decashing.
L’émergence de nouveaux acteurs à l’instar des établissements de paiement jouera le rôle d’un
véritable catalyseur dans l’amélioration de l’inclusion financière et le développement de
l’écosystème de paiement pour la construction d’un nouveau modèle innovant en complément
du système bancaire traditionnel.
1. Missions
L’Association Professionnelle Tunisienne des Banques et des Etablissements Financiers
(APTBEF) a pour mission de promouvoir l’activité bancaire et financière en Tunisie ainsi qu’au
niveau continental et international.
La loi bancaire n°2016-48 est venue renforcer le rôle de l’Association et lui attribuer de nouvelles
missions ayant trait au développement et à l’évolution de la profession.
L’Association a pour objectif d’œuvrer à l’étude des questions liées à l’exercice de la profession
et à son développement ainsi qu’à la formation des ressources humaines.
Elle représente la profession auprès des pouvoirs publics tunisiens et des autorités du domaine
économique et financier et joue un rôle de concertation et d’intermédiaire entre les banques et
les pouvoirs publics pour toutes questions intéressant l’exercice de la profession.
• Lieu de concertation, l’Association défend les intérêts de ses membres, informe ses
adhérents des décisions réglementaires qui concernent l’exercice de leur activité.
• Acteur principal pour la mise en œuvre d’une politique active d’informations destinées à
promouvoir le secteur bancaire et financier et à le hisser au niveau des normes et
standards internationaux en matière de qualité de service et ce, dans le respect des règles
prudentielles et de bonne gouvernance.
L’Association est très attachée aux questions d’éthique et au respect des principes de
déontologie au niveau du secteur, que ce soit dans ses relations avec les clients, les employés
ou inter-établissements, bien avant que cela devienne légalement obligatoire par la loi de 2016.
L’article 187 de la loi bancaire est venu appuyer le rôle de médiation déjà joué par l’Association
en octroyant un cadre légal à la création d’un organe de médiation bancaire par l’Association,
chargé de l’examen des requêtes qui lui sont présentées par les clients et relatives à leurs
différends avec les banques et les établissements financiers.
L’Académie des Banques et Finances (ABF) est une structure émanant de l’APTBEF qui vise à
répondre aux besoins de ses membres ainsi que du monde de la Finance en matière de formation
et montée en compétence du capital humain, grâce à une offre riche et variée de
programmes de formations diplômante, certifiante et continue.
L’ABF met à disposition des Apprenants un encadrement pédagogique de qualité qui développe
toutes les habiletés nécessaires pour former des acteurs engagés et responsables au niveau de
leurs institutions respectives. L’Académie a ainsi pour principales missions :
• La mise en place, la gestion et le suivi des cycles diplômants et/ou certifiants et cursus à
caractère professionnel au profit du personnel des banques et des établissements
Rapport APTBEF 2020
4
financiers, notamment les diplômes stipulés par la Convention Collective des Banques et
des Etablissements financiers,
• L’ouverture sur tout autre secteur d’activité en relation avec la Profession (Assurance,
Marché Financier, SICAR, Sociétés de Bourses, Grandes Entreprises...) en tant qu’appui
au développement des expertises spéciales dans les domaines de la finance,
• La promotion de projets de partenariat avec des instituts similaires locaux et étrangers et
la recherche des labels internationaux,
• La mise en place de formations en partenariat avec des établissements universitaires ou
des associations tunisiennes.
2. Membres
L’APTBEF regroupe actuellement 37 membres au total dont 23 banques universelles, 2 banques
offshores, 2 banques d’affaires, 8 établissements de leasing et 2 établissements de factoring.
BANQUES
ETABLISSEMENTS DE LEASING
ETABLISSEMENTS DE FACTORING
BANQUES D’AFFAIRES
BANQUES OFFSHORES
4. Comité de Direction
Le comité de direction est composé de la Déléguée Générale et des responsables cités dans
l’organigramme ci-après.
La Déléguée Générale
Mme. Mouna SAAIED
Etudes et Recherches
M. Adel HAMDI
L’une des réunions hebdomadaires a été marquée par l’intervention de M. Elyes Fakhfakh,
Chef du Gouvernement, qui a saisi l’occasion pour saluer le soutien apporté par les
banques, tant aux entreprises qu’aux particuliers.
Cette solution offre une alternative à celle adoptée par le Gouvernement et la Poste
Tunisienne pour servir les aides sociales aux familles nécessiteuses et à faible revenu.
L’objectif étant d’éviter l’encombrement des bureaux de poste en période de crise
sanitaire.
Cette solution consiste en l’ouverture des comptes virtuels au profit des bénéficiaires
susmentionnés, alimentés par le Ministère des Affaires sociales. Les institutions
émettrices retenues (BNA, BH Bank , STB, la Poste) ont la possibilité d'émettre des wallets
ou cartes prépayées virtuelles à travers une solution de gestion des wallets basée sur la
technique USSD proposée par la SMT.
❖ Actions de soutien initiées pendant la période du confinement
L’Association a diffusé des messages de soutien et d’encouragement pendant la période
de confinement total à l’attention des Employés du secteur bancaire et financier ainsi
qu’aux services de transport de fonds, l’IBS, qui sont restés opérationnels et se sont
déplacés sur leurs lieux de travail pour assurer la continuité de l’activité bancaire en dépit
des risques de contamination encourus.
L’Association est aussi intervenue auprès des autorités compétentes pour faciliter la
circulation des Employés du secteur dès le début du confinement.
En outre, l’APTBEF a adressé des messages de soutien et de compassion à ses différents
partenaires étrangers pour prendre de leurs nouvelles notamment ceux dont le pays
d’origine a enregistré des milliers de cas de contamination et des pertes de vies humaines.
Les banques ont été mobilisées pour fournir des informations chiffrées exhaustives qui
ont été présentées par Madame Mouna Saaied, Déléguée Générale, lors des réunions des
Directeurs Généraux des banques organisées avec Monsieur le Gouverneur de la BCT.
A fin décembre 2020, les efforts de soutien des banques aux entreprises et aux
professionnels se résumaient comme suit :
• Le nombre de demandes de financement reçues par les banques toutes catégories
confondues s’est élevé à 27 678 demandes pour un montant global de TND 8 663,104
millions ;
• Pour les crédits de soutien sans la garantie SOTUGAR, les secteurs de l’industrie, du
commerce et les services hors tourisme représentent 86% en nombre des dossiers
reçus par les banques et 92% du montant global. Le pourcentage des demandes
accordées par rapport aux demandes reçues des secteurs de l’industrie, du commerce
et des services hors tourisme est de 78% en nombre et de 74% en montant ;
• Pour les crédits de soutien avec la garantie SOTUGAR, le montant des crédits
débloqués s’est élevé à TND 315,506 millions pour l’ensemble des secteurs d’activité ;
• Dans le cadre des dispositions de la circulaire BCT n°2020-06, le montant des reports
d’échéances accordés s’est élevé à TND 4 699,340 millions, soit 99% des demandes
reçues ;
• Par ailleurs, 43 dossiers sur 47 demandes ont été approuvés dans le cadre de la ligne
budgétaire de TND 300 millions pour un montant de TND 52,775 millions ;
• Plus de 13 000 entreprises et professionnels ont bénéficié des crédits de soutien de la
Banque Tunisienne de Solidarité (BTS).
Pour les établissements de leasing, les chiffres se présentaient comme suit :
• Près de 34 000 entreprises et professionnels ont bénéficié de reports d’échéances.
Les reports étant répartis comme suit :
- Les intérêts reportés se sont élevés TND 42,517 millions
- Le principal reporté s’est élevé à TND 155,380 millions
- Le montant des loyers reportés s’est situé à TND 197,897 millions.
• Le secteur des services hors tourisme est le secteur d’activité qui a bénéficié le plus de
ces reports affichant une part de 26,5% en termes d’intérêts reportés, de 28,8 % en
❖ Elaboration d’un guide de plan de continuité d’activité (PCA) pour le secteur financier
Face à la situation de crise, d’urgence et d’inquiétude engendrée par la pandémie du
Coronavirus, les mesures décidées en matière de confinement et de télétravail ont
intensifié les usages numériques et par voie de conséquence, les risques inhérents à leur
utilisation.
Une situation représentant une véritable aubaine pour les cybercriminels qui jouent sur
les peurs et les précipitations pour commettre leurs forfaits. Ainsi un accroissement des
cyber attaques et des cyber escroqueries liées à la crise est prévisible. De nombreuses
campagnes de cyber attaques liées à cette crise sont déjà observées dans le monde et en
Tunisie.
Le Computer Emergency Response Team (CERT) Bancaire a présenté une liste de
recommandations et de mesures de protection qui doivent être mises en œuvre pour
garantir un bon niveau de sécurité via un guide qui se focalise sur les particularités du
nomadisme et ce, afin d’adapter le niveau de sécurité à cette nouvelle façon de travailler.
❖ Réalisation d’une enquête auprès des PME clientes des banques et établissements
financiers
L’Association et Tunisia JOBS, programme américain de soutien à la création d’emplois
dans le secteur privé, ont présenté en juillet 2020 les résultats d’une enquête qu’elles ont
menée conjointement, avec l’appui de la Banque Centrale de Tunisie, dont l’objectif est
d’évaluer les besoins immédiats des entreprises, essentiellement les PME et les TPE, en
cette période de crise et d’en mesurer l’impact sur le secteur bancaire et financier tunisien.
Le projet de collaboration de l’APTBEF avec Tunisia JOBS a démarré en avril 2020 dans le
cadre d’une démarche d’accompagnement de la profession dans la mise en œuvre des
mesures exceptionnelles décrétées par la BCT pour soutenir les PME dont l'activité a été
affectée par le Covid-19.
L’étude a été élaborée à travers un questionnaire qui couvre différents aspects de l’activité
des entreprises et vise essentiellement à collecter les informations suivantes :
• Données socio-économiques de la PME
• Données financières et accès à la finance
• Niveau d’endettement des entreprises
• Environnement des affaires et chaîne d’approvisionnement
• Environnement social et sanitaire
• Plan de gestion de la crise et plan de continuité de l’activité
• Niveau d’optimisme de la PME et de confiance dans le futur
• Données relatives à l’activité et au management
La collecte de ces informations a permis de faire ressortir une analyse multidimensionnelle
de la situation des entreprises touchées par le Covid-19.
En effet, l’étude menée a dégagé des indicateurs pouvant être considérés comme
révélateurs des moyens en possession de ces entreprises pour lutter contre les effets de
la crise et leur capacité à la surmonter.
Cette action a été une occasion pour les points focaux d’échanger sur les difficultés, les
données à remplir et le suivi du sort des demandes.
❖ Covid-19 et e-commerce
L’Association a organisé en collaboration avec MasterCard, un webinaire le 29 avril 2020
pour débattre de l’impact du Covid-19 sur l’e-commerce.
2. Dossiers de l’APTBEF
a. Inclusion Financière
Parmi les points discutés, les dispositions des articles 24 et 25 du projet portant sur le taux
d’imposition minimum auquel sont soumises les entreprises.
L’APTBEF, représentée par les directeurs juridiques des banques et de l’Association, a été
auditionnée par la Commission de la Législation Générale relevant de l’ARP concernant le
projet de refonte de la loi sur les chèques sans provision et ce, le jeudi 26 novembre 2020.
La commission a promis d’étudier les propositions de la profession à ce sujet.
Il s’agit d’un projet de loi qui vise à activer le rôle du mobilier en tant que garantie de crédit
encourageant les banques à octroyer des financements à moindre risque et à établir un
cadre réglementaire garantissant un équilibre entre l'intégrité du processus de
financement et la conduite du processus d'emprunt.
c. Activités Diverses
Dans le cadre de l’avantage de la prise en charge par l'Etat de la différence entre le taux
d'intérêt des crédits d'investissement et le taux moyen du marché monétaire : bonification
de 3 points (loi 2019-47 du 29 mai 2019, les banques ont proposé de :
• Etendre à fin 2022, la date limite pour bénéficier de l’avantage de la bonification
• Accepter la bonification pour les financements accordés par les banques islamiques à
taux fixe.
• Augmenter la marge de 3,5% à 7% pour les financements accordés par les sociétés de
leasing.
Rapport APTBEF 2020
30
• Accélérer le rythme du copil et renforcer les capacités humaines de la Direction
Générale des Petites et Moyennes Entreprises.
• Etendre à un plus grand nombre de secteurs notamment le commerce et l’immobilier.
L’APTBEF a organisé en collaboration avec VISA Inc, un workshop sur les « Chargeback-
Dispute et Visa Claims Resolution (VCR) » et ce, le mardi 3 mars 2020 à l’Espace ARENA,
Lac 1.
Ce workshop a été l’occasion de présenter la solution avancée par Visa pour remédier au
nombre important de litiges et à l’augmentation des délais et des coûts de traitement en
Une liste des produits et services financiers a été établie pour faire l’objet de capsules en
dialecte tunisien à développer ou à créer par des agences de communication. Chaque
capsule abordera un thème spécifique de manière que l’entrepreneur puisse s’identifier
au produit ou service qui conviendra au mieux à ses besoins.
FIRST est une organisation, reconnue au niveau international, spécialisée dans la diffusion
rapide d'information au sujet des incidents informatiques.
Ses objectifs sont d'encourager la coopération et la coordination dans la prévention des
incidents afin de stimuler la réaction rapide en cas d'incidents et de promouvoir le partage
d'information entre les CERTs.
Cette adhésion au FIRST récompense les efforts entrepris par l’Association pour renforcer
la qualité et la sécurité des services bancaires et financiers offerts par le secteur financier
à la clientèle et aux acteurs du marché financier. Elle renforce également la confiance des
investisseurs et des partenaires nationaux et internationaux du secteur financier vis-à-vis
des systèmes d’informations et l’infrastructures des banques et des établissements
financiers.
Rapport APTBEF 2020
33
Cette adhésion au FIRST permettra au « Tunisian Financial CERT » de l’APTBEF de :
- Faciliter les interactions de confiance entre les équipes de réponse aux incidents et de
sécurité, coopérer et coordonner dans la prévention des incidents avec les CERTs
nationaux et internationaux ;
- Résoudre les problèmes et les incidents provenant de l’international ;
- Fournir une expertise couvrant une grande variété de réponses aux incidents et de
problèmes de sécurité ;
- Participer aux forums et aux colloques techniques du FIRST pour partager des
informations sur les vulnérabilités, les incidents, les outils et tous les autres problèmes
qui affectent le fonctionnement des équipes de réponse aux incidents et de sécurité.
Une cérémonie a été organisée à cette occasion au Siège de l’Association en présence des
membres du « Tunisian Foreign Trade Committee ».
Suite au succès des trois webinaires sur les Instruments Financiers Numériques Innovants
organisés au cours du mois de juin dernier en partenariat avec Tunisie Afrique Export
(TAE), l’APTBEF a poursuivi ce partenariat avec un webinaire sur le Secteur Bancaire
Tunisien face au défi de la Transformation Digitale le 25 novembre 2020.
Au cours de ce webinaire, les échanges ont porté sur les points suivants :
• Présentation de l’état des lieux de la transformation digitale du secteur bancaire
tunisien.
• Présentation d’une success story de transformation digitale au niveau d’une banque
africaine.
• Proposition des pistes de solutions pour booster la transformation digitale au niveau
du secteur bancaire tunisien.
Suite à la succession des attaques ciblant les opérations de paiement à l'international durant
la période du confinement du COVID-19 qui ont touché de nombreuses entreprises clientes
des banques tunisiennes, le CERT Bancaire a organisé le 18 juin 2020 une réunion en ligne au
profit des responsables des opérations à l'international.
Rapport APTBEF 2020
36
❖ CERT bancaire : organisation d’un webinaire sur la signature électronique
Vu l’importance de la signature électronique, considérée aujourd’hui comme un élément
essentiel de la transformation digitale et qui s’impose comme le moyen incontournable
pour fluidifier les échanges tout en donnant une valeur juridique aux actes signés
digitalement avec la garantie de leur intégrité et leur authenticité, le (Tunisian Financial
CERT) de l’APTBEF a organisé le 3 novembre 2020, au profit des banques et des
établissements financiers, un webinaire animé par des experts tunisiens, sur la signature
électronique, son cadre réglementaire, les normes de fonctionnement ainsi que le
processus d’implémentation dans les banques.
❖ Webinaire : “The Outlook for the Cooperation between the Tunisian and Italian
Banking”
L’APTBEF a organisé en collaboration avec The Italian Banking, Insurance and Finance
Federation « FeBAF » un webinaire sur le thème : “Post-Covid Euro-Mediterranean
Dialogue : The Outlook for the Banking and Financial Sectors in Tunisia” le jeudi 22 octobre
2020.
Également, des formations sur le digital au service du risk management ont été
programmées, à l’occasion d’Expo Finances 2020.
Le forum s’inscrit dans le cadre de la coopération, entre les deux pays, axée sur :
• L’amélioration des moyens de coopération financière, bancaire et de l’investissement
entre la Tunisie et la Libye et de mieux connaitre les opportunités des deux marchés ;
• Le développement de l’investissement et du partenariat dans le secteur bancaire et
financier des deux pays ;
• Les conditions économiques et les occasions d’investissements actuelles en Tunisie et
en Libye ;
• La création d’un fonds d’investissement Tuniso-Libyen avec la participation des
banques tunisiennes, libyennes et le secteur privé.
L’APTBEF est fière d’être citée dans le rapport national volontaire sur la mise en œuvre des
objectifs de développement durable (ODD) en Tunisie édité en 2021 par les Nations Unies, en sa
qualité de partie prenante engagée dans le cadre de la promotion des pratiques socialement
responsables, à promouvoir les 10 principes du Pacte Mondial et les 17 ODD des Nations Unies.
Cette manifestation est une initiative du conseil stratégique de TIA et du groupe de travail
« Energies Renouvelables » basé sur le dialogue Public-Privé regroupant les membres du
conseil stratégique ainsi que d’autres institutions concernées par le thème du groupe de
travail qui œuvre à :
• Mieux appréhender les cadres juridique, réglementaire et procédural régissant cette
activité ;
• Prendre connaissance du cadre incitatif, des mécanismes et ressources disponibles
pour le financement des projets des énergies renouvelables ;
• Prendre connaissance des schémas de financements des projets de producteurs
indépendants des énergies renouvelables.
A l’issue de cette rencontre, les intervenants ont listé les principales recommandations
permettant de résoudre les difficultés auxquelles fait face l’investissement dans le secteur
des énergies renouvelables.
Il s’agit avant tout de réviser la répartition des risques et d’identifier les mécanismes pour
améliorer les capacités de stockage. Ensuite, les acteurs ont été invités à œuvrer afin de
Le séminaire a été l’occasion de mettre l’accent sur l’implication des banques et des
institutions financières en général dans l’adoption d’une démarche RSE.
Les différents intervenants ont partagé leur expérience et les projets réalisés par les
établissements qu’ils représentent en matière d’engagement sociétal, environnemental,
éthique ainsi que leur engagement envers les parties prenantes.
L’inflation s’est accélérée dans les principales économies avancées en relation avec la hausse
des prix des produits de base, notamment l’énergie.
En Zone Euro, les prix à la consommation se sont accrus en glissement annuel de 0,3% au
cours du mois de juin 2020 contre 0,1% un mois auparavant.
Cette même tendance a été également enregistrée aux Etats Unis (0,6% contre 0,1%).
La crise économique n’a pas été sans conséquence sur les prix de l’énergie. Durant cette
année exceptionnelle, l’évolution des prix a été principalement impactée par la baisse de la
demande
Toutefois, les annonces successives concernant la mise au point de vaccins efficaces contre
le virus Covid-19 durant le 4ème trimestre ont été accompagnées par une hausse des prix du
baril Brent d’environ 20% par rapport au début novembre
Concernant les prix des denrées alimentaires, les prix du blé (tendre et dur) ont augmenté en
2020.
Le taux d’inflation a emprunté une tendance baissière dans la majorité des pays, portant la
marque de la baisse de la demande à l’échelle internationale et la baisse des prix de l’énergie.
Sur le plan des politiques monétaires dans un contexte de récession mondiale, les
principales banques centrales ont maintenu leurs taux directeurs à des niveaux faibles.
Ainsi, la Réserve Fédérale Américaine a décidé de maintenir ses taux d’intérêt directeurs dans
une fourchette comprise entre 0% et 0,25% courant l’année 2020, jusqu’à ce que les
48
conditions du marché du travail soient compatibles avec les objectifs de plein emploi et que
l’inflation atteigne ou dépasse modérément son objectif de 2%.
Les marchés financiers internationaux ont enregistré, durant l’année 2020, des
performances exceptionnelles pour les principaux indices boursiers, et ce malgré les pertes
engendrées par la pandémie de Covid-19.
Dans ce contexte, les indices américains Dow Jones et Nasdaq se sont accrus de 7,2% et
43,6%, respectivement, grâce au regain, quoiqu’encore timide, de la confiance des
investisseurs.
Les marchés des changes internationaux ont été marqués par une légère appréciation de
l’euro vis-à-vis du dollar, atteignant 1,221 dollar au terme du mois de décembre contre 1,121
dollar à la fin de 2019.
Cette dépréciation de la devise américaine face à l’euro est due notamment au manque de
visibilité des investisseurs suite à la transition politique aux Etats-Unis
Au niveau sectoriel, l’industrie et les services ont été particulièrement impactés en raison de
leur forte dépendance du commerce extérieur et de la consommation finale des ménages.
49
Globalement, n’eut été la performance du secteur de l’agriculture, la contraction du PIB
aurait été plus importante.
Les retombées de la crise sanitaire ont lourdement pesé sur l’activité dans les services
marchands, en particulier sur le tourisme et le transport dont les principaux indicateurs ont
connu une forte détérioration par rapport à 2019.
Les principales branches des industries manufacturières, hormis les industries
agroalimentaires, ont également connu une contraction en relation avec la baisse de la
demande émanant de la Zone Euro.
Les principaux secteurs des industries non manufacturières, notamment, l’activité minière et
énergétique, ont pour leur part observé une contraction.
L’inflation en termes de glissement annuel a été caractérisée par une décélération des prix
au cours des derniers mois de 2020 avec un taux de 4,9% au mois de décembre, en nette
baisse par rapport au même mois de 2019 et 2018 (soient 6,1% et 7,5%, respectivement).
Cette détente est en grande partie attribuable à la décélération du rythme d’évolution des
prix des produits alimentaires (4,3% contre 7,3%) et des prix des produits manufacturés (4,9%
contre 7,7%).
En revanche, les prix des services ont poursuivi leur hausse, passant de 4,6% en décembre
2019 à 5,3% durant le même mois de l’année 2020.
Sur toute l’année 2020, l’inflation moyenne s’est établie à 5,6% contre 6,7% une année
auparavant et ce, suite au ralentissement des prix des produits alimentaires (4,7% contre
6,9%) et des produits manufacturés (6,5% contre 8,2%).
Néanmoins, une légère accélération a marqué le rythme d’évolution des prix des services
(5,5% contre 5,1%).
La balance des paiements a subi en 2020 les effets d’une conjoncture difficile marquée par
une récession économique sans précédent à l’échelle nationale et internationale.
Les échanges de biens et services avec l’extérieur se sont sensiblement repliés suite
notamment à la contreperformance de la plupart des secteurs d’activité.
50
Parallèlement la mobilisation de ressources extérieures sous forme notamment d’emprunts
à moyen et à long termes s’est réduite en raison de conditions défavorables de sortie sur les
marchés financiers.
Ainsi, la balance des paiements courants a dégagé un déficit en net repli en 2020 pour se
situer à -7,5 milliards de dinars, ou 6,8% du PIB (contre -9,7 milliards et 8,4% du PIB en 2019).
Ce résultat est imputable à la forte atténuation du déficit commercial de 34,4% suite au repli
des importations à un rythme plus accéléré que celui des exportations (-18,7% et -11,7%,
respectivement).
Par ailleurs, l’activité touristique a été négativement impactée par la crise pandémique avec
un fléchissement de 64,1% des recettes émanant de ce secteur, alors que les revenus du
travail sous forme de flux financiers ont affiché en 2020 une progression soutenue (+11,3%).
Les entrées nettes de capitaux extérieurs, ont quant à elles connu une forte contraction pour
revenir à 11,4 milliards de dinars en 2020 suite à la nette régression de l’excèdent de la
balance des capitaux des prêts-emprunts et celui des investissements étrangers.
Suite à ces évolutions, la balance générale des paiements s’est soldée par un excédent de
3.878 MDT (contre +5.228 MDT une année auparavant).
Les réserves de change de leur côté se sont inscrites en hausse pour atteindre 23.113 MDT,
soit l’équivalent à 162 jours d’importation, au terme de 2020, contre 19.465 MDT et 111
jours, respectivement, à la fin de 2019.
Le cours de change du Dinar a observé en 2020 une appréciation face au dollar et une
dépréciation vis-à-vis des autres principales devises.
Par rapport à fin décembre 2019, le taux de change du dinar a enregistré une baisse sur le
marché interbancaire de 5,6% vis-à-vis de l’euro. En revanche, il s’est apprécié de 3,5% à
l’égard du dollar américain.
Ces évolutions ne sont pas sans lien avec le marché des changes international où l’euro s’est
apprécié de 8,9% face au dollar
En termes de moyennes annuelles, le dinar a connu, en 2020 et en comparaison avec l’année
précédente, une appréciation de 2,4% par rapport à l’euro, de 4,4% par rapport au dollar
américain.
51
3. Environnement Bancaire et Financier National
L’activité bancaire s’est caractérisée au courant de l’année 2020 par une nette accélération
du rythme de progression des dépôts à vue et de l’épargne, une relance des crédits et une
poursuite de l’atténuation des besoins des banques en liquidité.
Les dépôts de la clientèle du système bancaire se sont établis à 82.405 millions de dinars au
31 décembre 2020, enregistrant une progression de 9,5%.
Cette progression a été tirée par les dépôts à vue et les dépôts d’épargne avec des
augmentations respectives de 17,6% et 15,6% alors que les dépôts à terme ont baissé de
4,1%.
Les crédits à la clientèle au niveau du système bancaire hors crédits à l’Etat ont totalisé, au
terme de l’année 2020, 91.291, en millions de dinars registrant une progression de 6,4%.
Les tensions sur la liquidité bancaire au courant des dernières années se sont nettement
apaisées en 2020 enregistrant une baisse de 15,4%.
Cela s’est soldé en fin d’année par un recours global de refinancement de 9.699 millions de
dinars, contre 11.462 millions de dinars observé au terme de l’année 2019.
Le taux moyen du marché monétaire (TMM) s’est situé à 6,86% en 2020 en baisse de 88
points de base par rapport à l’année 2019 (7,74%).
Cette baisse s’explique par la décision de la BCT de baisser son taux directeur à deux reprises
en mars (100 pb) et en octobre (50 pb).
Le TMM s’est situé tout au long de l’année 2020 à un niveau proche du taux directeur.
Concernant le taux de rémunération de l’épargne (TRE), il est resté inchangé à 5% et ce,
depuis le 1er janvier 2018
Le marché Financier a enregistré en 2020 un repli du TUNINDEX de 3,33%, contre une baisse
de 2,1% en 2019, impacté principalement par la crise sanitaire COVID-19 et ce malgré les
mesures exceptionnelles prises par les différentes autorités de régulation du système
financier pour endiguer l’impact de la crise.
52
Au niveau des indices sectoriels, neuf indices ont enregistré des rendements annuels positifs
à des taux compris entre 2,1% (Services aux consommateurs) et 38,8% (Bâtiments et
matériaux de construction) alors que les autres 4 indices ont affiché des rendements négatifs
variant entre -16,1% (Sociétés financières) et -21,3% (Matériaux de base).
L’indice TUNBANK a pour sa part réalisé une contreperformance de 18,5% sous le poids du
repli de toutes les valeurs bancaires
Le dernier trimestre de l’année 2020 a été notamment marqué par :
• Un accroissement du nombre des sociétés cotées en Bourse à 80 unités à fin 2020 et
ce, suite à l’introduction, de la société Assurances MAGHREBIA au marché principal
par l’ouverture au public de 30% de son capital social.
• La décision du comité des indices boursiers de transférer les sociétés dont les titres
sont négociés sur le marché alternatif au marché principal à partir du 4 janvier 2021
et de ne plus les inclure dans la composition des indices boursiers et ce, suite à la
refonte du marché alternatif.
53
VI. Pandémie Covid-19 : impact et mesures d’accompagnement
54
➢ Mesures en faveur du secteur touristique :
10- En ce qui concerne le secteur touristique (établissements touristiques, agences de
voyage de type 1, restaurants touristiques, entreprises artisanales) ainsi que pour le
secteur du transport et de la culture et autres secteurs touchés, création d’un
mécanisme pour garantir les nouveaux crédits de gestion, d’exploitation et de
maintenance qui seront accordés par les banques jusqu’au 31 décembre 2020. Ces
crédits, de l’ordre de 500 millions de dinars, seront remboursés sur 7 ans avec 2 ans
de grâce.
➢ Mesures en faveur des petites et moyennes entreprises :
11- Ouverture d’une ligne de financement supplémentaire de 300 millions de dinars pour
soutenir la ligne de développement des petites et moyennes entreprises.
12- Activation des mesures de prise en charge par l’Etat de l’écart entre le taux d’intérêt
des crédits d’investissement et le TMM, de l’ordre de 3 points.
13- Création de fonds d’investissement d’un montant de 500 millions de dinars (dont une
première souscription de 100 millions de dinars) à l’initiative de la Caisse des Dépôts
et Consignations (CDC) et ce pour financer les entreprises stratégiques.
14- Création d’un Fonds de relais de 100 millions de dinars, à l’initiative de la CDC pour
réacquérir les participations des fonds d’investissement dans les sociétés actives dans
des domaines stratégiques et qui sont en difficultés.
➢ Mesures en faveur du secteur de la santé publique :
15- Création d’un mécanisme de financement de 100 millions de dinars à l’initiative de la
CDC pour financer l’acquisition des équipements par les établissements de santé
publique.
16- Exonération des entreprises actives dans la vente en gros et en détail des
médicaments, de paiement de la TVA.
➢ Mesures en faveur des entreprises totalement exportatrices :
17- Autorisation donnée aux entreprises totalement exportatrices actives dans
l’agroalimentaire d’écouler 100% de leur production totale sur le marché local au lieu
de 30%, en 2020.
18- Autorisations données aux sociétés offshores de porter de 30% à 50% le taux de la
commercialisation de leurs produits sur le marché local en 2020.
55
➢ Mesures en faveur d’autres secteurs :
19- Création d’un fonds pour l’impulsion du secteur culturel et aider les entreprises et les
projets prometteurs dans ce domaine à faire face aux difficultés rencontrées à cause
de l’annulation des manifestations culturelles.
20- Autorisation donnée aux entreprises de réévaluer les biens bâtis et non bâtis inclus
dans leur budget en fonction de leur valeur réelle, tout en les exonérant de la valeur
ajoutée en provenance de la réévaluation et ce à condition de ne pas les céder.
21- Prolongation du délai de paiement des vignettes à fin avril 2020.
22- Amnistie fiscale et douanières au profit de ceux qui disposent d’impôts dus de manière
à permettre aux entreprises industrielles, sanctionnées dans le cadre de procès
douaniers datés avant 20 mars 2020, de ne payer qu’une amende de 10% du montant
dû.
23- Exonération des entreprises qui ont conclu des marchés publics et dont la réalisation
a été bloquée par des pénalités de retard pour une période maximale de 6 mois.
56
financières et sociales de la propagation de l'épidémie de covid-19 et des mesures
prises pour limiter cette propagation.
➢ Circulaires BCT
• Circulaire 2020-05 du 19 mars 2020 : Mesures relatives à la tarification et à la
continuité de certains services bancaires
• Circulaire 2020-06 du 19 mars 2020 : Mesures exceptionnelles pour soutenir les
institutions et les professionnels : Report des échéances de crédit de fin mars à fin
septembre 2020.
• Circulaire 2020-10 du 17 avril 2020 : Mise en œuvre de la politique monétaire par la
Banque Centrale de Tunisie
• Circulaire 2020-12 du 28 mai 2020 : Financements exceptionnels pour soutenir les
institutions et les professionnels face aux répercussions de l'épidémie COVID-19 :
accorder aux entreprises et aux professionnels de nouveaux financements
exceptionnels couvrant exclusivement les besoins justifiés liés au financement du
cycle d’exploitation de manière à assurer la pérennité du tissu économique et la
préservation de la stabilité financière. Les montants et durées des financements
exceptionnels seront fixés en fonction des besoins du client et de l’évolution du
secteur dans lequel il opère tout en respectant les règles suivantes :
- Plafond : 25% du chiffre d’affaires HT réalisé en 2019 ou l’équivalent de la
masse salariale pendant 6 mois pour les entreprises entrées en activité après
janvier 2019.
- Durée : 7 ans maximum dont deux années de grâce.
Les financements exceptionnels accordés durant la période allant du 1er mars 2020
jusqu’au 31 décembre 2020 et qui sont accordés aux clients classés 0, 1, 2 et 3 à fin
décembre 2019, seront admis en tant que garantie aux opérations de refinancement des
banques sur le marché monétaire et ce, en appliquant une décote progressive en fonction
de la classification.
57
Le mécanisme de Garantie SARE est un mécanisme annoncé par l’Etat en mars 2020 et
confié à la SOTUGAR pour gestion. C’est un outil de facilitation d’octroi de crédits
bancaires au profit des entreprises impactées par les effets de la pandémie du Corona
Virus « COVID 19 ».
Les entreprises bénéficiaires sont des entreprises individuelles ou sociétés impactées par
la pandémie, soumises au régime réel en matière d’impôts directs non soumises à l’IS au
taux de 35% et remplissant les conditions d’éligibilité ci-après :
- Ne soient pas en cessation d’activité avant fin février 2020.
- Ne soient pas soumises aux procédures de redressement judiciaire.
- Ayant enregistré une baisse du chiffre d’affaires de 25% Mars 2020/Mars 2019
ou de 40% Avril 2020/ Avril 2019.
- Maintien du personnel.
- Situation fiscale en règle à fin février 2020.
Ces critères sont vérifiés par l’administration des finances qui émet un ticket d’éligibilité
au profit de l’entreprise inscrite préalablement sur la plateforme dédiée à cet effet.
L’entreprise bénéficiaire ne doit pas être classée 4 au 31 décembre 2019 au sens de la
circulaire BCT 91-24 du 17 decembre1991.
Les concours éligibles sont les nouveaux crédits de gestion pour couvrir les charges et les
dépenses d’exploitation nécessaires au maintien du personnel et à la poursuite de
l’activité. Les crédits couvrent les dettes d’exploitation échues après le 1 er mars 2020, ils
sont à distribuer du 1er Mars 2020 au 31 décembre 2020 et répondant aux modalités
suivantes :
Le montant du crédit par entreprise ne doit pas dépasser les 25% du Chiffre d’affaires HT
de l’année 2019 ou l’équivalent de six (6) mois de masse salariale pour les entreprises
créées après le 1er janvier 2019.
Le montant du crédit est plafonné à un million de dinars par entreprises bénéficiaires.
Le délai de remboursement du crédit peut atteindre 7 ans avec, un délai de grâce
pouvant aller jusqu’à 2 ans. Le taux d’intérêt applicable à ce crédit ne doit pas dépasser
TMM+1.75.
58
VII. Indicateurs Clés du Secteur pour l’année 2020
1. Banques
2. Sociétés de Leasing
3. Sociétés de Factoring
59
4. Contribution du secteur en chiffres :
60
VIII. Activités et performances des Banques et Etablissements Financiers
1. Banques
Le contexte économique difficile résultant notamment des retombées de la pandémie liée
au Covid 19 a engendré des répercussions sensibles sur l’activité et les performances du
secteur bancaire durant l’année 2020.
En effet, si les 23 Banques résidentes ont clôturé l’année écoulée avec une augmentation
globale des crédits à la clientèle de 8,0% contre 5,3% en 2019, la croissance des dépôts et
avoirs de la clientèle n’a été que de 9,3% contre 9,5% en 2019.
Les performances en termes de revenus et de rentabilité ont en revanche été fortement
impactées sachant d’une part que le Produit Net Bancaire n’a progressé que de 1,7% contre
13,3% en 2019 et que d’autre part le Résultat Net a régressé de 38,1% contre une progression
de 13,2% en 2019. A fin décembre 2020, les indicateurs d’activité et de performance des
Banques ont évolué comme suit :
61
Crédits aux Particuliers 2018 2019 2020
Total (TND millions) 23.960 24.053 25.452
Crédits à la consommation 12.889 12.774 13.750
• Court Terme 3.142 3.168 3.564
• Moyen et Long Termes 9.747 9.606 10.186
Crédits à l’habitat 11.071 11.279 11.702
25,0
20,0 11,7
11,1 11,3
15,0
10,0
-
2018 2019 2020
Les crédits aux Professionnels et Entreprises ont atteint quant à eux TND 73 098 millions en
2020. L’évolution des crédits aux Professionnels et Entreprises sur les trois dernières années
se présentant comme suit : (Source : BCT Rapport Annuel 2020)
62
Mds TND Evolution des crédits aux professionnels et entreprises
80,0
70,0
60,0
27,6 33,4
50,0 28,8
40,0
30,0
20,0 37,4 39,5 39,7
10,0
-
2018 2019 2020
35,3%
60,5%
2-Le portefeuille-titres :
Le Total Portefeuille Titres des 23 banques résidentes de la place s’est élevé au 31/12/2020
à TND 15 829 millions contre TND 14 223 millions l’année précédente soit une progression
de 11,3%.
La Répartition entre Portefeuille Titre Commercial et Portefeuille Titre d’Investissement en
2020 est respectivement de 11,7% et 88,3%
Au niveau du Portefeuille Commercial du secteur qui totalise TND 1 860 millions, il ressort
que les trois premières banques de la place en la matière, à savoir AL Baraka Bank, la STB et
Attijari Bank, concentrent 70,3 % du secteur. Les trois premières banques publiques
concentrent quant à elles 29,5 % du secteur
63
Au niveau du Portefeuille Investissement du secteur qui totalise TND 13 969 millions, les trois
premières banques de la place en la matière, à savoir la BIAT, Amen Bank et la BNA,
concentrent 46,6 % du secteur. Les trois premières banques publiques concentrent quant à
elles 33,2% du secteur.
64
Structure des dépôts de la clientèle
120,0%
60,0%
29,7% 29,2% 30,7%
40,0%
0,0%
2018 2019 2020
Dépôts à Vue Dépôts d'Epargne Dépôts à Terme Certificats de Dépôts
Il ressort que la progression des dépôts en 2020 provient donc essentiellement en premier
lieu des dépôts à vue et des dépôts d’épargne.
Les trois premières banques de la place en termes de dépôts et avoirs de la clientèle, soient
la BIAT, la BNA et la STB concentrent 38,9 % du total dépôts clientèle. Les trois premières
banques publiques concentrent quant à elles 29,7% du total dépôts de la clientèle.
2-Les emprunts et ressources spéciales :
Les ressources d’emprunts et ressources spéciales ont atteint TND 8 333 millions au cours de
l’année 2020 en progression de 6,7%. Leur part dans le Total Passif étant quasi stable passant
de 7,8% à 7,9%.
65
réduction des pertes sur portefeuille titres commercial et opérations financières et des
commissions encourues.
3-Le produit net bancaire :
Le Produit Net Bancaire du secteur a atteint TND 5 614 millions au 31 /12/2020 contre TND
5 518 millions l’année précédente soit une légère progression de 1,7 % par rapport à 2019.
Les trois premières banques de la place en termes de PNB, soit la BIAT, la BNA et la STB ont
réalisé un PNB cumulé représentant 40,2% du PNB du secteur.
Les trois premières banques publiques, soit la BNA, la STB et BH BANK ont réalisé quant à
elles un PNB cumulé représentant 32,5 % du PNB du secteur.
La Marge Nette d’Intermédiation du secteur s’est élevée à TND 3 108 millions au terme de
l’exercice 2020 contribuant à hauteur de 55,4 % au PNB global du secteur.
L’évolution sur les trois dernières années de la Marge Nette Intermédiation exprimée en
termes de différence entre le rendement moyen des crédits et le coût moyen des ressources
est détaillée dans le tableau ci-dessous :
Les Commissions Nettes du secteur se sont élevées à TND 1 206 millions au terme de
l’exercice 2020 contribuant à hauteur de 21,5 % au PNB global du secteur.
Les Revenus Nets de Portefeuille du secteur se sont élevés à TND 1 299 millions au terme de
l’exercice 2020 contribuant à hauteur de 23,2 % au PNB global du secteur.
L’évolution de la contribution des différentes composantes du PNB sur les trois années
écoulées étant détaillée dans le tableau ci-dessous :
66
Structure du PNB par type de revenus
100%
13,2% 13,0% 14,0%
80% 12,6% 10,6% 9,2%
60% 21,8% 21,3% 21,7%
40%
52,4% 55,1% 55,1%
20%
0%
2018 2019 2020
Marge Nette Intermédiation Commissions Nettes
Gains Portefeuille Commercial Revenus Portefeuille Investissement
69
2-Densité Bancaire
Les trois premiers réseaux d’agences bancaires, Attijari Bank, la BIAT et la BNA totalisaient
une part de marché de 30,4 % en 2019. Cette part de marché est revenue à 29,8% en 2020.
Les trois premières banques publiques en termes de réseau d’agences totalisaient quant à
elles une part de marché qui est passé de 24,6% en 2019 à 23,8% en 2020.
L’évolution du réseau de GAB sur les trois années écoulées et leur répartition par région se
présente comme suit : (Source : APTBEF)
70
e. Monétique et Moyens de Paiement
L’évolution de l’activité de Télé-Compensation des différents moyens de paiement sur les
deux années écoulées se présente comme suit.
Moyens de Paiement Nombre (millions) Montant (TND millions)
2019 2020 2019 2020
Virements 30,1 29,7 36.156 37.763
Prélèvements 4,65 4,67 16.236 17.189
Chèques 26,0 22,5 99.250 90.707
Lettres de Change 2,1 1,7 26.379 24.509
Total 62,9 58,6 178.021 170.168
L’évolution des rejets par valeur télé-compensée sur les deux années écoulées se présente
comme suit :
Moyens de Paiement Nombre (millions) Montant (TND millions)
2019 2020 2019 2020
Virements 0,1% 0,2% 0,1% 0,2%
Prélèvements 51,3% 48,5% 8,3% 7,5%
Chèques 1,9% 1,9% 3,4% 3,0%
Lettres de Change 17,0% 18,2% 10,8% 12,0%
71
Le poids relatif des moyens de paiement monétiques par rapport aux autres moyens de
paiement en termes de nombre et montant de transactions a évolué comme suit sur les deux
dernières années.
50,0%
40,0%
30,0%
20,0%
7,5% 8,2%
10,0%
0,0%
En Nombre En Montant En Nombre En Montant
2019 2020
72
Les nombre et volume de transactions monétiques cumulés réalisés en Tunisie en 2020
(activité d’acceptation) se détaillent comme suit :
Transactions Monétiques en Tunisie Nombre Volume (KTND)
Transactions par cartes locales 69 019 822 10 381 563
Transactions par cartes étrangères 2 973 352 985 245
Total 71 993 174 11 366 807
Les nombre et volume de transactions monétiques cumulés réalisés par des cartes
tunisiennes en 2020 (activité d’émission) se détaillent comme suit.
Transactions Monétiques Nombre Volume (KTND)
Transactions par cartes en Tunisie 69 007 136 10 380 700
Transactions par cartes à l’étranger 576 364 212 543
Total 69 583 500 10 593 243
La part relative des créances courantes (classe 0 et 1) dans le Total Engagements des banques
en question variant dans une fourchette allant de 82,7% à 94,4%.
g. Capital Humain
• L’évolution de la taille et de la structure de l’Effectif au regard d’un certain nombre
de critères au niveau global de l’ensemble des 37 membres de l’Association se
présente comme suit :
74
Indicateurs Effectif 2018 2019 2020
Effectif Total/Statut 21 389 21 058 20 857
• Effectif Permanent 19 897 19 589 19 647
• Effectif Contractuel 1 034 1 076 822
• Effectif SIVP/Saisonnier 343 310 290
• Effectif Expatrié 29 28 35
• Effectif Détaché 86 55 63
Effectif Permanent / Tranche d’âge
• Age < 25 ans 202 547 174
• 25 ans < Age < 35 ans 5 798 5 776 5 391
• 35 ans < Age < 50 ans 8 494 7 910 8 467
• 50 ans < Age < 55 ans 3 546 3 246 3 460
• 55 ans < Age 1 857 2 110 2 155
Effectif Permanent /Genre
• Masculin 11 866 11 625 11 537
• Féminin 8 031 7 964 8 110
Personnel Encadrement/Niveau Formation
• Diplômés Enseignement Supérieur 9 844 10 193 10 488
• Diplômés Formation Professionnelle 1 323 1 432 1 452
• Autres 3 229 3 138 2 986
Effectif Permanent/Catégorie
• Personnel de Service 428 247 223
• Personnel d’Exécution 2 128 1 931 1 836
• Personnel d’Encadrement 2 945 2 648 2 662
• Personnel Cadres 7 511 7 409 7 293
• Personnel Cadres Supérieurs 6 885 7 354 7 633
Les principaux facteurs d’évolution de la taille de l’Effectif global de l’ensemble des membres
de l’Association se présentent comme suit :
Facteurs Evolution Effectif 2018 2019 2020
Total Recrutement 740 684 506
• Masculin 348 281 269
• Féminin 392 403 237
• Niveau < Bac + 3 147 151 102
• Niveau ≥ Bac + 3 593 533 404
Total Départ Retraite 881 604 600
• Masculin 553 291 388
• Féminin 328 213 212
75
Les principaux indicateurs relatifs à la structure et évolution de la masse salariale dans le
secteur bancaire sont présentés dans le tableau ci-dessous :
Dans le cadre de la formation ITB, le nombre de candidats inscrits à chacun des 4 Blocs varie
de 65 à 85 candidats avec des taux de réussite allant de 100% (Blocs 1 et 2) à 88% (Blocs 3 et
4).
76
Nombre Nombre Nombre Taux de
Nom du Cycle
d’inscriptions d’admissible d’admis réussite
Nouvelles Recrues BTK 15 15 15 100%
Certificat Professionnel en Affaires 5 5 5 100%
Juridiques - CPAJ
Certificat Professionnel en 5 5 5 100%
recouvrement amiable - CPRA
Certificat Professionnel en contrôle de 9 9 8 88,9%
gestion - CPCG
Certificat Professionnel en Data 8 8 8 100%
Protection Officer - CPDPO
Certificat Professionnel en Ressources 15 12 12 80%
Humaines - CPRH
Certificat Professionnel en 8 6 6 75%
recouvrement contentieux - CPRC
Certificat IFRS 96 96 86 89,6%
Certificat professionnel en FINTECH- 21 21 100%
2ème promotion
Certificat Professionnel en Global 10 10 100%
Trade Finance
Certificat Professionnel en Trade 11 2 9 82%
Finance « Spécialité Crédoc »
Certificat Professionnel « chargé 10 10 100%
LAB/FT »
Certificat « Financement des projets 10 10 100%
d’énergie renouvelables en Tunisie »
Total 223 158 205
i. Tarification Bancaire
1-Taux Effectifs Moyens
L’évolution des taux effectifs moyens par catégorie de crédits sur les trois dernières années
se présente comme suit :
Evolution Taux Effectifs Moyens 2018 2019 2020
(TEM)
TMM Moyen 6,70% 7,74% 6,86%
TEM/ Crédits Consommation 10,57% 11,88% 11,05%
TEM/ Crédits Habitat 9,53% 10,68% 9,90%
TEM/Crédits à Court Terme 8,76% 10,06% 9,44%
TEM/Crédits à Moyen Terme 9,17% 10,32% 9,44%
TEM/Crédits à Long Terme 9,10% 10,24% 9,40%
TEM/ Découverts 10,16% 11,51% 11,09%
78
5. Banques Islamiques
Contrastant avec le secteur bancaire traditionnel et en dépit du contexte économique et
sanitaire, l’activité du compartiment bancaire islamique a connu une forte amélioration de
ses principaux indicateurs de performance durant l’année 2020.
En effet, les banques islamiques ont clôturé l’année d’étude avec une augmentation globale
des crédits (20,4%), des dépôts (16,7%), du produit net bancaire (39,0%) et du résultat net
(257,9%)
A fin décembre 2020, les indicateurs d’activité et de performance des banques islamiques
ont évolué comme suit :
79
b. Les Indicateurs des Ressources
Les ressources ont atteint TND 6 219 millions en 2020 contre TND 5 341 millions en 2019,
soit une hausse de 16,4 %. Cette évolution résulte de l’amélioration essentiellement des
dépôts de la clientèle à concurrence de 16,7 % et dans une moindre mesure des ressources
d’emprunt à hauteur de 2,2 %.
1-Les dépôts de la clientèle :
Les dépôts collectés auprès de la clientèle durant l’année d’étude ont atteint TND 6 117
millions contre TND 5 241 millions en 2019, en progression de 16,7 % par rapport à l’année
précédente. Leur part dans le total passif a affiché une légère augmentation, soit 76,0 % en
2020 contre 75,4 % en 2019.
2-Le taux de couverture des crédits par les dépôts :
Suite à l’évolution des dépôts à un rythme inférieur à celui des crédits, le taux de couverture
des crédits par les dépôts (ratio = Loan to Deposit) s’est légèrement détérioré passant de
87,6% en 2019 à 90,4% en 2020.
3. Les emprunts et ressources spéciales :
Les ressources d’emprunts et ressources spéciales ont atteint TND 102 millions au cours de
l’année d’étude, en progression de 2,2% par rapport à 2019.
Dans ce contexte, les Banques en question ont globalement réalisé une amélioration sensible
du produit net bancaire (+39,0%), du résultat d’exploitation (+199,4%), du résultat net de
l’exercice (+257,9%) ainsi qu’un renforcement de leurs assises financières (+22,2%).
80
3-Le produit net bancaire :
Au terme de l’année 2020, le produit net bancaire du secteur bancaire islamique a totalisé
TND 384 millions s’inscrivant en hausse de 39,0 %, une évolution nettement supérieure à
celle réalisée durant l’année 2019 (17,9%).
Cette progression du PNB provenant pour l’essentiel de l’amélioration de la marge nette
d’intermédiation de 53,9 % à fin décembre 2020, en se situant à TND 273 millions et de la
progression des commissions nettes de 24,6 % pour s’établir à TND 73 millions en 2020.
La structure du PNB en 2020 étant répartie entre marge nette d’intermédiation à hauteur de
71,0 %, commissions nettes à hauteur de 19,0% et revenus de portefeuille à hauteur de
10,0%.
4-Les frais généraux :
Les principaux frais généraux des banques concernées au cours de l’exercice 2020 ont évolué
comme suit :
Les frais de personnel se sont établis à TND 148 millions au titre de l’année 2020 soit une
augmentation de 12,4% par rapport à l’année précédente.
Le taux de couverture des frais de personnel par les commissions nettes a enregistré une
amélioration sensible pour s’élever à 49,4 % en 2020 contre 44,7 % en 2019.
Les charges générales d’exploitation se sont établies à TND 67 millions à fin décembre 2020,
en accroissement de 13,4%.
En termes de productivité, le Coefficient d’Exploitation [(Frais de Personnel + Charges
Générales d’Exploitation) / Produit Net Bancaire] du secteur s’est sensiblement amélioré
passant de 69,0% en 2019 à 55,9 % en 2020
5-Le résultat d’exploitation :
Combinant une forte amélioration du produit net bancaire associée à une évolution bien
maîtrisée des charges d’exploitation, le secteur a réalisé un résultat d’exploitation de TND
83 millions au titre de l’année 2020 en progression appréciable de 199,4 % par rapport à
2019.
6-Le résultat net de l’exercice :
Les banques ont clôturé l’année 2020 avec un résultat net de TND 62 millions, contre TND 17
millions à fin 2019, en progression notable de 257,9 %.
7-Le total actif :
Le total bilan s’est inscrit en hausse de 15,8 % en 2020 pour s’établir à TND 8 052 millions.
81
8-Les capitaux propres :
Les capitaux propres ont totalisé TND 828 millions au 31/12/2020, soit une amélioration de
22,2 % par rapport à l’année précédente et ce, en raison essentiellement de l’augmentation
en 2020 du capital social à hauteur de 20,1% ainsi que des réserves à hauteur de 27,7%.
Par ailleurs l’amélioration sensible du résultat net du secteur a permis de consolider le ratio
de rentabilité des fonds propres passant de 2,6% en 2019 à 7,5% en 2020.
a. Indicateurs d’Emplois
La structure de l’actif cumulé des sociétés de leasing au 31/12/2020 se présente comme suit :
82
(MD)
Structure de l'actif cumulé des société de leasing au 31.12.2020
4 000,0 90,0%
3 500,0 82,2% 80,0%
3 000,0 70,0%
60,0%
2 500,0
50,0%
2 000,0
40,0%
1 500,0
30,0%
1 000,0 20,0%
8,3%
500,0 3,2% 3,0% 1,3% 2,0% 10,0%
- 0,0%
Liquidités et Créances nettes sur Acheteurs factorés Portefeuille titres Valeurs Autres actifs
équivalents de la clientèle immobilisées nettes
liquidités
2- Acheteurs facturés :
Certaines sociétés de leasing offrent également des services de factoring. Concernant cette
activité, le montant des acheteurs facturés au 31.12.2020 a été de TND 134,0 millions,
enregistrant une forte baisse de 15,5% par rapport au 31.12.2019.
3- Portefeuille Titres :
Le portefeuille titres a fortement augmenté au 31/12/2020 par rapport au 31/12/2019,
enregistrant une hausse de 72,4%, avec un montant de 365,0 MD. Cette augmentation a été
induite particulière par le portefeuille titres commercial (+327,0%), alors que le portefeuille
titres d’investissements n’a augmenté que de 2,5%.
b. Indicateurs de Ressources
La structure du Passif cumulé des sociétés de leasing au 31/12/2020 se présente comme suit :
83
(MD) Structure du Passif et des Fonds Propres au 31.12.2020
3 500,0 80,0%
3 000,0 70,0%
60,0%
2 500,0
50,0%
2 000,0
40,0%
1 500,0
30,0%
1 000,0
20,0%
500,0 10,0%
- 0,0%
Concours Ressources Fournisseurs Autres passifs Fonds propres et
bancaires et clientèle résultat de
emprunts Montant Part (%) l'exercice
1- Ressources clientèle :
Rappelons que les sociétés de leasing ne sont pas autorisées à procéder à la collecte de dépôt
auprès du public. Ce qui explique leur part très faible dans leur bilan (2,1% au 31.12.2020).
Le montant des ressources clientèle des sociétés de leasing, y compris les comptes courants
des adhérents pour l’activité de factoring, est de TND 93,3 millions au 31.12.2020,
enregistrant une baisse de 8,9% par rapport au 31.12.2019. Cette baisse a concerné aussi
bien les comptes courants d’adhérents (-11,9%) que les avoirs de la clientèle (-6,6%).
3- Dettes fournisseurs :
Les sociétés de Leasing négocient habituellement des délais de paiement auprès des
fournisseurs de biens achetés pour le compte de leurs clients. Ainsi, les dettes fournisseurs
dans les bilans des sociétés de leasing sont relativement consistantes, soit 8,7% en cumulé
au 31.12.2020.
Leur montant au 31.12.2020 est de TND 385,2 millions, enregistrant une hausse de 3,3% par
rapport au 31.12.2019.
4- Fonds Propres :
En excluant les résultats de l’exercice, les fonds propres cumulés des sociétés de leasing ont
progressé de 3,6% au 31.12.2020 par rapport au 31.12.2019, en étant de TND 619,5 millions.
84
c. Indicateurs d’Exploitation
L’analyse des comptes d’exploitation des établissements de leasing durant l’année 2020 se
présente comme suit :
1- Produits d’Exploitation :
Les revenus bruts cumulés des sociétés de leasing ont légèrement baissé de 1,7% en 2020
par rapport à 2019. Cette baisse a concerné aussi bien les produits de leasing (-1,0%) que les
produits de factoring (-14,9%). Ils ont totalisé 452,0 MD en 2020.
Cette baisse n’a pas pu être compensée par la forte baisse des agios réservés de (56,3%), ni
par l’augmentation des autres produits d’exploitation de 4,9%. Ainsi, le montant total des
produits d’exploitation a baissé de 1,4% en 2020 par rapport à 2019, en étant de TND 465,1
millions en 2020.
2- Charges financières :
Grâce à la baisse des intérêts financiers et l’augmentation de produits de placements, le
montant cumulé des charges financières a baissé de 14,3% en 2020 par rapport à 2019, avec
un montant de TND 257,1 millions.
4- Charges d’exploitation :
Le montant total des charges d’exploitation (frais de personnel, autres charges et dotations
nettes aux amortissements) a augmenté de 4,9% en 2020 par rapport à 2019. A noter que
toutes les rubriques des frais généraux ont enregistré une augmentation en 2020.
5- Résultat d’exploitation :
Les différentes dotations nettes aux provisions ont fortement augmenté en 2020 par rapport
à 2019, induisant une augmentation cumulée de 35,5% en 2020 par rapport à 2019.
Toutefois, cette augmentation a été bien couverte par la forte augmentation du PNL, ce qui
fait que le résultat d’exploitation a enregistré une forte augmentation de 41,6% en 2020 par
rapport à 2019, avec un montant de TND 45,5 millions.
6- Résultat net :
Eu égard à ce qui précède et tenant compte des impôts sur le bénéfice, le résultat net cumulé
des sociétés de leasing a été de TND 32,0 millions en 2020, enregistrant une hausse de 44,2%
par rapport à 2019.
85
7. Sociétés de Factoring
Il existe deux sociétés spécialisées dans le Factoring, sachant que l’activité factoring
pourraient être développée au sein des banques et des sociétés de leasing.
L’étude de l’évolution des indicateurs et des ratios des activités cumulées de ces deux
sociétés de factoring en 2020 fait ressortir les principaux éléments suivants :
a. Indicateurs d’Emplois
La structure de l’actif cumulé des sociétés de factoring au 31.12.2020 est présentée dans la
figure ci-dessous et dominée par les acheteurs facturés à hauteur de 87,8%.
Après une baisse de 4,4% en 2019 par rapport à 2018, le montant cumulé net des acheteurs
factorés et comptes rattachés a augmenté légèrement de 1,9% au 31.12.2020 par rapport au
31.12.2019. Il est de TND 186,3 millions.
b. Indicateurs de Ressources
La structure du Passif et des Fonds propres cumulés des sociétés de Factoring au 31.12.2020
se présente comme suit :
86
Structure du Passif et des Fonds propres au 31.12.2020
(MD)
80,0 35,0%
32,8% 31,1%
70,0 30,0%
60,0
25,0%
50,0
20,0%
40,0 13,9%
14,9% 15,0%
30,0
10,0%
20,0
4,1% 3,3%
10,0 5,0%
- 0,0%
Concours Fonds de garantie Adhérents et Autres passifs Fonds propres Résultats de
bancaires et comptes rattachés l'exercice
emprunts
4- Fonds propres :
Grâce au maintien d’une part significative des résultats de l’exercice 2019, les fonds propres
au 31.12.2020 ont augmenté de 5,5%, avec un montant cumulé de TND 66,1 millions.
c. Indicateurs d’Exploitation
L’examen de l’évolution des comptes d’exploitation enregistrés par le secteur du factoring a
révélé ce qui suit.
87
1- Produits d’exploitation d’affacturage :
Le montant total des produits d’exploitation d’affacturage a enregistré en 2020 une baisse
de 17,2% en 2020 par rapport au 2019, avec un montant total de 23,4 MD. Cette baisse a
concerné aussi bien les intérêts et produits financiers (-23,0%) que les commission (-15,4%).
La répartition des produits d’affacturage de 2020 se présente comme suit : 78% de d’intérêts
et produits financiers et 22% de commissions.
2- Produit Net de Factoring :
Bien que les charges financières nettes aient fortement baissé de 34,1% en 2020, le Produit
Net de Factoring (PNF) a baissé en 2020 de 8,2% par rapport 2019, en étant de TND 16,9
millions contrairement à l’année 2019 où il a enregistré une hausse de 15,9% par rapport à
2018.
3- Charges d’exploitation :
Les charges d’exploitation (frais de personnel, frais généraux et dotations aux
amortissements) ont totalisé un montant de TND 6,9 millions en 2020, enregistrant une
augmentation limitée de 3% par rapport à 2019, contre une forte augmentation de 15,6% en
2019.
Malgré cette légère augmentation des charges d’exploitation, le coefficient d’exploitation a
augmenté en 2020 à 40,9%, contre un taux de 36,4% en 2019. Ceci est dû à la forte baisse du
PNF.
4- Résultat net :
Le coût du risque (dotations nettes aux provisions) a baissé en 2020 de -41,8% après une
forte augmentation de 88,1% en 2019. Le montant total des dotations aux provisions a été
de 1,7 MD en 2020.
Au final, le résultat net du secteur de factoring a baissé de 5,5% en 2020 par rapport à 2019,
en étant de TND 7,0 millions.
88
IX. Gouvernance et Conformité
Pour les Sociétés de Leasing, l’année 2020 s’est traduite par l’établissement de 21
Déclarations de Soupçons (DS) portant sur un montant global de 71 546 milliers de dinars
tunisiens.
89
La répartition de ces DS par nature de clientèle est de 9 pour les personnes physiques et 12
pour les personnes morales. Les montants y relatifs étant résumées dans le tableau ci-
dessous :
90
X. Glossaire
A
▪ Actif : L'actif, c'est tout ce que possède une société, et qui représente une certaine valeur
reprise sur son bilan. L'actif peut être constitué par des actifs financiers (comme des
traites), ou des immobilisations (comme des équipements, outils, machines).
▪ Actif circulant : Dans un bilan, les actifs circulants sont représentés par les stocks, les
créances à court terme (par exemple sur les clients), et aussi les liquidités, les dépôts
bancaires et tout autre forme de dépôt qui peut être facilement transformé en liquidités,
comme les effets, les titres en dépôt, ...
▪ Actif net : Dans un bilan, l'actif net est représenté par l'ensemble des biens mobiliers ou
immobiliers, des créances et des sommes d’argent que possède une personne (actif),
diminué de ses dettes (passif).
▪ Actif sous-jacent : Un actif sous-jacent à un produit d’épargne est un élément de
référence (actions, panier d’actions, indice, obligations, matières premières, …) qui sert
au calcul de la valeur et du rendement produit d’épargne concerné. Le risque
financier du produit d’épargne concerné est généralement lié à l’actif sous-jacent.
▪ Actionnaire : Personne ne qui possède une ou plusieurs actions lui conférant notamment
le droit à l’information, le droit de vote et le droit aux dividendes.
▪ Administrateur : Une personne physique désignée par les statuts ou par l'Assemblée
Générale, conformément aux dispositions du droit des sociétés applicables à
l'établissement. Il est membre de l'organe délibérant. La personne physique,
représentant permanent d'une personne morale administrateur, est assimilée aux
administrateurs.
▪ Administrateur indépendant : Un administrateur qui n'entretient aucune relation de
quelque nature que ce soit avec l'établissement ou son groupe, susceptible d'altérer son
indépendance de jugement ou de le placer dans une situation de conflit d'intérêts
apparent ou potentiel.
▪ Agios : Intérêts débiteurs perçus par la banque, généralement à l’occasion d’un
découvert du compte, calculés en fonction de la somme, de la durée et du taux d’intérêt
du découvert et auxquels s’ajoutent les frais et commissions.
91
▪ Affacturage : Opération par laquelle l’adhérent transfère par une convention écrite, avec
effet subrogatoire, ses créances à l’affactureur, qui, moyennant rémunération, lui règle
par avance tout ou partie du montant des créances transférées, supportant ou non, selon
la convention des parties, les risques d’insolvabilité éventuelle sur les créances cédées.
Elle permet, entre autres, la gestion des comptes-clients, le recouvrement des factures
et le préfinancement des créances à recouvrer
▪ Amortissement : Remboursement, en totalité ou par tranches successives, d'un capital
emprunté, à des échéances fixées à l'avance.
▪ Annuités d’emprunt : Échéances d'emprunt de périodicité annuelle. Les versements
comprennent à la fois le remboursement d'une fraction du capital emprunté
(amortissement), le paiement de l'intérêt et de la cotisation d'assurance.
▪ Approbations : Contrats de leasing approuvés
▪ Assurance vie : Contrat par lequel l’assureur prend l’engagement, en contrepartie du
versement de primes (ou cotisations), de verser à l’assuré ou aux bénéficiaires que celui-
ci aura désignés, un capital ou une rente, soit en cas de décès, soit en cas de survie de
l’assuré (ou dans les deux cas pour certains contrats), selon des modalités définies dans
le contrat. Les contrats d’assurance-vie sont soumis à un régime fiscal spécifique
(exonération, à la sortie et dans certaines limites, des droits de succession et de l’impôt
sur le revenu).
B
▪ Banque à distance : La banque à distance consiste à la réalisation d’opérations bancaires
hors des agences. Les clients utilisant les services de banque à distance proposés par leur
banque peuvent consulter leurs comptes, s’informer, effectuer des virements ou passer
des ordres de Bourse par Internet ou par téléphone.
▪ Banques d’Affaires : Au sens strict, une banque d'affaires n'est ni une banque de dépôt,
ni un établissement de crédit, mais une société de conseil stratégique et financier qui a
pour vocation le conseil aux entreprises et l'ingénierie financière. Elle n'exerce pas
l'activité traditionnelle des banques commerciales, ne consent pas de prêts et ne reçoit
pas de dépôts.
▪ Banques offshores : les banques offshores assurent la collecte des dépôts auprès de non-
résidents quelles qu'en soient la forme et la durée, les opérations de change manuel au
profit de la clientèle, la collecte des dépôts et l'accord des crédits en dinars sous certaines
conditions
92
▪ Bilan : Le bilan est un décompte comptable qui reprend les actifs (ce que la société
possède) et les passifs (ce que la société doit), et ce à une date donnée (souvent en fin
d'année), ainsi que les gains ou les pertes depuis le bilan précédent. Les actifs du bilan
communiquent des informations sur l'utilisation des fonds effectués par la société. Les
passifs du bilan donnent le détail des sources de financement, comme les liquidités, les
emprunts ou les avances, ainsi que la composition des fonds propres.
▪ Blanchiment : Le blanchiment de capitaux constitue un délit qui consiste à donner une
apparence légitime à des biens ou des capitaux qui, en vérité, proviennent d’activités
illicites telles que le trafic de stupéfiants, les activités criminelles, la corruption, la
prostitution, le trafic d’armes, certains types de fraude fiscale, …
▪ Bon de caisse : Titre de créance remis à un prêteur. Il est utilisé généralement par les
entreprises et les banques afin de se procurer des moyens de financement.
▪ Bon du Trésor : Titres de créance sur le Trésor. Ils sont employés par l'Etat pour faire face
à ses besoins courants de trésorerie; c'est une forme d'emprunt de l'Etat contracté
auprès du public ou auprès des banques.
C
▪ Carte bancaire : Moyen de paiement prenant la forme d’une carte émise par un
établissement de crédit et permettant à son titulaire, conformément au contrat passé
avec sa banque, d’effectuer des paiements et /ou des retraits. Des services connexes
peuvent y être associés (assurance, assistance…).
▪ Carte de crédit : Carte de paiement permettant à son titulaire de régler des achats et/ou
d’effectuer des retraits au moyen d’un crédit préalablement et contractuellement défini.
▪ Capitalisation : Mécanisme financier consistant à ajouter les intérêts au capital afin de
les faire eux-mêmes fructifier. Les intérêts du capital placé ne sont pas distribués au
bénéficiaire mais ajoutés à ce capital, venant l'augmenter d'autant. Le nouveau capital
ainsi constitué produit alors des intérêts au même taux que le capital initial.
▪ Capitalisation boursière : elle correspond au produit du nombre des actions inscrites à la
cote de la Bourse par leurs derniers cours de la période.
▪ Caution : Engagement donné par une personne ou un organisme, à l'égard de la banque,
de s'acquitter d'un emprunt si le client emprunteur n'y satisfait pas lui-même.
▪ Cautionnement : Engagement pris par une personne de payer une dette ou un crédit à
la place d’une autre personne si cette dernière ne peut pas le faire.
93
▪ Certificats de dépôt : Titre de créance négociable représentatif d'un placement à terme
de gros montant effectué auprès d'un établissement de crédit
▪ Chèque de banque : Chèque assorti de la garantie de la banque du tireur attestant que
la provision correspondante est bloquée et affectée au paiement de ce chèque jusqu'au
terme légal de présentation.
▪ Coût total du crédit : Somme des intérêts et de tous les frais liés à l’octroi du crédit (le
cas échéant, frais de dossier, d’assurance, de courtage de garanties…).
▪ Coefficient d’exploitation : Le coefficient d’exploitation bancaire est un indicateur
correspondant au rapport des charges d'exploitation divisé par le produit net bancaire.
Ce ratio permet de mesurer la part des gains réalisés par une banque au regard de ses
coûts fixes.
▪ Comité Charaïque : Le comité de contrôle de la conformité aux normes de la finance
islamique est un organisme indépendant regroupant des spécialistes dans la
jurisprudence des transactions financières. Il se compose d'au moins de trois personnes.
Aucun membre du comité ne doit être ni un employé de la Banque, ni un membre du
conseil d'administration.
▪ Comité RSE : Ce Comité se réunit au moins une fois par an pour déterminer la politique
RSE et évaluer les différentes initiatives prises par le management.
▪ Commission : est une somme payée par un client à sa banque en rémunération des
services qu’elle lui rend.
▪ Commission Tunisienne des Analyses Financières (CTAF) : est instituée par l’article 118
de la loi organique n°2015-26 du 7 août 2015 relative à la lutte contre le terrorisme et à
la répression du blanchiment d’argent telle que modifiée par la loi organique n°2019-9
du 23 janvier 2019. Elle siège à la Banque Centrale de Tunisie. La CTAF est le centre
national chargé de la réception, de l’analyse des déclarations de soupçon et de la
transmission au procureur de la République des déclarations dont l’analyse a confirmé
le soupçon
▪ Comptes consolidés : Comptes regroupant les comptes annuels de la société mère et de
ses filiales.
▪ Compte courant : Egalement appelé « compte à vue » ou « compte-chèques », c'est le
compte qui enregistre les opérations du client, tant au niveau des paiements que des
encaissements. C'est à ce compte que sont notamment rattachés les moyens de
paiement.
94
▪ Compte d'attente : Compte sur lequel sont enregistrées des opérations dans l'attente
d'une régularisation comptable.
▪ Compte joint : Compte courant ouvert au nom de deux (ou plusieurs) personnes qui ont
chacune le droit de disposer seule de l'avoir du compte. Dans le cas d'un compte joint
entre époux, le compte n'est pas bloqué en cas de décès d'un des co-titulaires.
▪ Conjoncture : Fluctuation dans l'activité économique, ainsi que l'état actuel d'une
économie nationale
▪ Conjoncture économique : Ensemble des éléments constitutifs de la situation
économique d’un pays à un moment donné
▪ Conseil d’administration : Un conseil d’administration est un groupe de personnes qui
représentent les intérêts des actionnaires d’une entreprise. Les membres du conseil
d’administration (administrateurs) sont nommés par un comité et élus par les
actionnaires. Le conseil d’administration ou de surveillance définit la stratégie de la
banque ou de l’établissement financier et assure le suivi de son exécution. Il veille au
suivi de tous les changements importants affectant l’activité de la banque ou
l’établissement financier, de manière permettant de préserver les intérêts des
déposants, des actionnaires, de toutes les parties prenantes et de façon générale, les
intérêts à long terme de la banque ou de l’établissement financier
▪ Conseil du Marché Financier : Créé par la loi N° 94-117 du 14 novembre 1994 portant
réorganisation du marché financier. C'est une autorité publique, indépendante, qui
dispose de la personnalité civile et de l'autonomie financière. Chargé de veiller à la
protection de l'épargne investie en valeurs mobilières. Il est également chargé du
contrôle de l'information financière et de la sanction des manquements ou infractions à
la réglementation en vigueur.
▪ Créance : Une créance définit la contrepartie d'une dette contractée par une personne,
physique ou morale, et accorde le droit au créancier à l'exécution d'une prestation, en
nature ou en espèces, de la part du débiteur.
▪ Crédit (Opération de crédit, emprunt, prêt) : Opération par laquelle un établissement de
crédit met ou promet de mettre à la disposition d’un client une somme d’argent,
moyennant intérêts et frais, pour une durée déterminée ou indéterminée et que le client
doit rembourser. Il existe plusieurs catégories de prêts ou de crédits
95
▪ Crédit affecté : Ou prêt affecté. Crédit finançant un bien précisément déterminé. La
vente du bien est conditionnée à l’octroi du crédit et le déblocage des fonds est lié à la
réalisation conforme de l’opération envisagée.
▪ Crédit-bail : Ou leasing. Le crédit-bail est un contrat de location d’un bien mobilier ou
immobilier avec une option de vente à la fin du contrat. Ainsi, le crédit-bail consiste à
donner en location un bien pendant une certaine période au terme de laquelle le
locataire peut soit racheter ce bien à un prix convenu d’avance et fixé par le contrat de
crédit-bail, soit continuer à le louer, soit mettre fin au contrat et restituer le bien.
▪ Crédit documentaire : Engagement écrit, pris par une banque sur l'ordre d'un
importateur, de verser une certaine somme à la banque de l'exportateur dans un délai
fixé et contre remise de certains documents, stipulés dès l'ouverture du crédit et
prouvant l'expédition de la marchandise. C'est un mode de financement du commerce
▪ Crédit non affecté : Ou crédit personnel. Crédit dont les fonds peuvent être utilisés à
votre convenance.
▪ Coût du risque : Il comprend les dotations et reprises sur dépréciations des créances sur
la clientèle, les établissements de crédit et assimilés, sur titres à revenu fixe
d'investissement, les provisions sur engagements d’hors-bilan, ainsi que les pertes sur
créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres
mouvements de dépréciations liés à un risque de contrepartie et passifs éventuels liés à
ces postes.
▪ Couverture des Créances Classées : Elle correspond au montant des provisions sur
créances impayées par rapport au total des engagements provisionnables.
▪
D
▪ DAB : Distributeur Automatique de Billets : Le distributeur automatique de billets (DAB)
renvoie à l’appareil généralement situé sur la voie publique permettant d’effectuer
des retraits d’espèces au moyen d’une carte bancaire et d’un code confidentiel à 4
chiffres. Le montant des retraits autorisés est déterminé par la banque et son client.
▪ Date d'effet : Date d'entrée en vigueur d'un contrat, d'un avenant ou d'une garantie
pouvant correspondre à la date de paiement de la première cotisation ou du premier
versement.
96
▪ Date de valeur : Date retenue par la banque lors d'une opération : c'est la date réelle de
crédit ou de débit d'un compte. Exemple : l’encaissement d’un chèque enregistré le 15
sera crédité sur le compte en date de valeur du 16 et un chèque présenté pour paiement
le 15 sera débité en date de valeur du 14 sur le compte.
▪ Débiteur : Un débiteur est une personne physique ou morale tenue de remplir une
obligation. Le plus souvent, il s'agit de payer une somme d'argent à un créancier. Un
compte débiteur présente un solde négatif
▪ Dette : Terme qui désigne l’obligation que doit exécuter une personne, le débiteur, au
profit d’une autre, le créancier. Le plus souvent, il s’agit de payer une somme d’argent.
▪ Dépôt : Fonds, valeurs ou titres confiés à une banque pour être gardés et restitués selon
des modalités déterminées.
▪ Dépôt à terme : Dépôt rémunéré d’un montant contractuel avec une échéance et un
taux déterminés.
▪ Dépôt à vue : Dépôt sur un compte à vue non rémunéré. (ex : compte chèque)
▪ Devise : Monnaie étrangère.
▪ Dividende : Revenu d'une action représentant la part des bénéfices distribuée à ses
actionnaires par une société
▪ Domiciliation : Indication des références bancaires d'une personne devant payer ou
recevoir des fonds sur son compte.
E
▪ Echéance : Date à laquelle un engagement doit être exécuté ou date qui marque la fin
d'un contrat.
▪ Education Financière : Selon une définition du Conseil de l’OCDE de juin 2005,
l’éducation financière est le processus par lequel des consommateurs/investisseurs :
- améliorent leur connaissance des produits, concepts et risques financiers
- acquièrent au moyen d’une information, d’un enseignement ou d’un conseil objectif, les
compétences et la confiance nécessaires pour :
→ devenir plus sensibles aux risques et opportunités en matière financière,
→ faire des choix raisonnés, en toute connaissance de cause,
→ savoir où trouver une assistance financière,
97
→ prendre d’autres initiatives efficaces pour améliorer leur bien-être financier.
▪ Effet de levier financier : Accroissement de la rentabilité des capitaux propres par
l'utilisation intensive de capitaux empruntés, lorsque le coût de l'endettement (intérêt +
commettrions) est inférieur à la rentabilité économique (le bénéfice).
▪ Epargne : Part de vos revenus que vous ne dépensez pas. Désigne aussi les réserves
d’argent que vous avez placées en banque.
▪ Emprunt : Crédit ou prêt. Opération par laquelle un client demande et obtient de sa
banque une somme d’argent remboursable moyennant intérêts et frais.
▪ Emprunt obligataire : Opération financière par laquelle l’Etat ou un organisme public ou
privé émet des obligations entre contrepartie des sommes empruntées.
▪ Encours financiers : L’encours est le montant total et global des crédits ou des actifs
comptabilisés à une date donnée et non remboursés
▪ Escompte : Opération par la laquelle une banque paie pour son client une de ses créances
à terme moyennant la perception d'agios.
▪ Exclusion financière : Non-accès des populations (individus, ménages, entreprises) aux
services financiers de base (épargne, crédit, etc.).
F
▪ Facilité de caisse : est un crédit de trésorerie destiné à pallier un décalage de courte
durée qui peut se produire à un certain moment dans la trésorerie d'un ménage ou d'une
entreprise. Des agios sont facturés pour l'utilisation de cette facilité.
▪ Factoring : Un contrat commercial conclu entre un Factor et une entreprise adhérente,
au terme duquel cette entreprise transfère en propriété au Factor une créance
commerciale dont il assume le risque de non-paiement.
▪ Facture pro-forma : La facture pro-forma est un document indicatif (pas une véritable
facture) qui donne des informations sur la marchandise, son mode d'expédition
éventuel, la nature de la marchandise, la quantité, le prix, le mode de règlement, etc...
L'acheteur, grâce à l'ensemble de ces informations, peut décider s'il confirme sa
commande ou non.
▪ Financement : Le financement est l'obtention ou la délivrance d'argent ou de crédit, à
des fins commerciales.
98
▪ Finance islamique : Ensemble des activités financières et commerciales qui respectent
les principes du droit et de la jurisprudence islamique, communément appelés Charia ou
loi islamique.
▪ Finance verte : Ensemble des actions et opérations financières qui concourent à la
réalisation de la transition énergétique et à la lutte contre le réchauffement climatique
▪ Fonds de roulement : Dans le bilan d'une entreprise, le fonds de roulement est l'excédent
des ressources stables (capital + réserves + provisions + dettes à moyen et long terme)
sur les immobilisations.
▪ Fonds de roulement net : Marge de sécurité de l'entreprise. Il est égal à la différence
entre les actifs circulants et les dettes à court terme.
▪ Fonds propres : Capitaux dont dispose une entreprise, autres que ceux qu’elle a
empruntés. Les fonds propres sont repris au passif d'un bilan de société.
▪ Flux de trésorerie : Les flux de trésorerie correspondent au flux des paiements en liquide,
sur une période donnée.
G
▪ GAB (Guichet Automatique de Banque) : Appareil qui permet à l’aide d’une carte
bancaire et de son code confidentiel d’effectuer un certain nombre d’opérations sur un
compte (retrait d’argent, consultation du compte, commande de chéquier...),
contrairement au DAB qui ne permet que des retraits de billets
▪ Garantie : Engagement donné ou reçu pour assurer le paiement d’une dette ou créance.
On distingue les garanties personnelles comme le cautionnement et les garanties réelles
comme l’hypothèque
H
I
▪ IFRS : Les International Financial Reporting Standards (IFRS) sont une série de normes
comptables internationales. Elles définissent la manière dont certains types de
transactions et autres événements doivent apparaître dans les états financiers. Les IFRS
sont émis par le International Accounting Standards Board.
▪ Interbancarité : Réseau de relation entre les banques qui permet notamment la
fourniture de services par une banque aux clients d’autres banques (ex : retraits dans les
distributeurs automatiques).
99
▪ Interdit bancaire : Personne qui a émis un chèque sans provision (non régularisé) et qui,
de ce fait, n’a plus le droit d’émettre de chèque.
▪ Intérêts débiteurs : Somme due à la banque lorsqu’un compte présente un solde négatif
pendant un ou plusieurs jours. Le calcul de cette somme tient compte des dates de
valeur.
▪ Intérêts créditeurs : Somme due au client au titre de ses comptes rémunérés ou de ses
placements. Le calcul de cette somme tient compte des dates de valeur.
J
K
L
▪ Leasing : Mode de financement de l'investissement de biens d'équipement, ou de biens
immobiliers à usage professionnel. C'est une forme de location-vente. Celui qui souscrit
à une opération de leasing ne devient propriétaire du bien qu'à l'échéance du contrat et
après règlement de l'ensemble des versements.
▪ Ligne de financement : Enveloppe de crédit accordée à une contrepartie (tiers
indépendant, groupe ou filiale d'un groupe) pour accompagner des besoins futurs
d'investissement.
M
▪ Mises en force : les contrats dont la facturation des loyers a démarré
▪ Marché Monétaire : Marché sur lequel les agents économiques négocient entre eux leurs
besoins et ressources en capitaux à court et moyen terme.
▪ Masse Monétaire : L'ensemble des créances susceptible d'être contrôlées par la Banque
Centrale.
▪ Masse Salariale : Elle correspond au cumul des rémunérations brutes des salariés de
l'établissement (hors cotisations patronales)
▪ Monnaie électronique : est considérée monnaie électronique, toute valeur monétaire
représentant une créance à la charge de l’émetteur, stockée sur un support électronique,
émise en contrepartie de la remise de fonds d’un montant dont la valeur n’est pas
inférieure à la valeur monétaire émise et acceptée comme moyen de paiement par des
tiers autres l’émetteur de la monnaie électronique
▪ Monnaie fiduciaire : Désigne la monnaie utilisée sous forme de pièces et billets (espèces).
S'oppose à la monnaie scripturale (chèques, virements...)
100
▪ Monnaie Scripturale : Désigne la monnaie transférée d'un compte bancaire à un autre
par un jeu d'écriture. Les principaux moyens de paiement scripturaux sont les paiements
par cartes, les chèques, les prélèvements et les virements.
▪
▪ Moyens de paiement : Instruments mis à la disposition d’un client permettant de réaliser
une opération (débit ou crédit) sur son compte. Sont considérés comme moyens de
paiement : la carte bancaire, le chéquier, l’argent liquide, le prélèvement, le virement …
N
▪ Nantissement : ou gage : Contrat par lequel un débiteur affecte au profit de son créancier
(sa banque) un objet mobilier (marchandises, valeurs mobilières, créances) en garantie
du paiement de sa dette.
O
▪ OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) : Terme recouvrant
les SICAV et les FCP.
P
▪ Produit Intérieur Brut (PIB) : Représente la valeur de la production effectuée sur le
territoire national et disponible pour les emplois finaux. Il est égal à la somme des valeurs
ajoutées des unités de production.
▪ Produit Net Bancaire (PNB) : désigne la valeur ajoutée créée par l'activité de la banque.
Plus précisément, il constitue la différence entre les produits issus de l'activité bancaire
et les charges engendrées par cette même activité.
Q
R
▪ Rééchelonnement : Opération par laquelle les conditions de remboursement initiales du
ou des prêts sont modifiées : réaménagement du taux et/ou de la durée de
remboursement
▪ Ratio tier 1 : Fonds propres d'une institution financière en pourcentage des crédits
accordés. Le ratio indique dans quelle mesure l'entreprise est à même de satisfaire à ses
obligations à l'égard de ses clients à long terme. Le montant des crédits accordés se
fonde sur une pondération des risques. Les crédits accordés à des entreprises présentant
un risque plus élevé ont une pondération plus élevée que les crédits accordés à des
101
autorités nationales, par exemple. Le ratio tier 1 cœur (ou core) est le capital-actions
augmenté des réserves d'une entreprise
▪ Rééchelonnement : Opération par laquelle les conditions de remboursement initiales du
ou des prêts sont modifiés : réaménagement du taux et/ou de la durée de
remboursement.
▪ Rente viagère : Revenu périodique obtenu par conversion d'un capital et versé au rentier
jusqu'à son décès. Son montant est déterminé par le niveau des capitaux aliénés et par
l'espérance de vie du bénéficiaire de la rente.
▪ Revolving : Forme de crédit dont le montant accordé au client se reconstitue au fur et à
mesure des remboursements effectués.
▪ ROA : Le ROA permet de mesurer le rapport entre le résultat net et le total des actifs
d'une entreprise. C'est un indicateur clé car il exprime la capacité à générer du revenu à
partir de ressources.
▪ ROE : Rapport entre le résultat net et les capitaux propres d'une entreprise, exprimant
le taux de rentabilité des capitaux propres (également appelé rentabilité financière).
▪ RSE (Responsabilité Sociale et Environnementale) : regroupe l’ensemble des pratiques
mises en place par les institutions dans le but de respecter les principes du
développement durable, c’est-à-dire économiquement viable, avoir un impact positif sur
la société mais aussi respecter l’environnement.
S
▪ Surendettement : Situation dans laquelle une personne ou un ménage, se trouve dans
l’impossibilité manifeste de faire face à ses charges et à ses dettes courantes non
professionnelles (loyer, factures d’électricité, remboursement de prêts…).
T
▪ Taux annuel effectif global (TAEG) : anciennement « taux effectif global » (TEG),
représente le coût total du crédit pour le consommateur. Il est exprimé en pourcentage
annuel du montant total du crédit
▪ Taux d'attrition (ou churn rate en anglais) : indicateur qui permet de mesurer le
phénomène de perte de clientèle ou d'abonnés sur une période donnée
▪ Taux débiteur (anciennement taux nominal) : Taux d’intérêt exprimé en pourcentage fixe
ou variable appliqué au capital emprunté ou au montant de crédit utilisé sur une base
annuelle. C’est à partir de ce taux que les intérêts des mensualités sont calculés.
102
▪ Taux de change : Prix d'une devise en une autre devise.
▪ Taux d’épargne nationale : Le taux d'épargne mesure la part du revenu disponible brut
qui n'est pas utilisée par les ménages en dépense de consommation finale. Il est égal au
rapport entre l'épargne des ménages et le revenu disponible brut (non ajusté)
▪ Taux de rémunération de l’épargne (TRE) : Aux termes de la circulaire n°86-42 du 1er
décembre 1986, les banques fixent librement le taux d’intérêt annuel à appliquer sur les
dépôts portés au crédit des comptes spéciaux d’épargne. Toutefois, cette rémunération
ne peut pas être inférieure au TRE tel que défini par l’article 36 de la circulaire de la BCT
n°91-22 du 17 décembre 1991 telle que modifiée par les textes subséquents.
▪ Taux de rémunération des ressources clientèle : Il s’agit des taux d’intérêts créditeurs
applicables aux différentes natures de dépôts (à vue, épargne, à terme) collectées auprès
de la clientèle
▪
▪ Taux des facilités permanentes de dépôt et de crédit : Ils constituent les limites du
corridor de fluctuation des taux interbancaires. Ces taux ont subi plusieurs modifications
depuis la révolution, corrélativement aux modifications introduites sur le taux directeur.
▪ Taux d'intérêt : Coût du crédit pour l'emprunteur, ou de rémunération pour un
placement. Il est exprimé en pourcentage.
▪ Taux d’intérêt directeur : de la Banque centrale est le taux fixé par le Conseil
d’administration. Comme son nom l’indique, ce taux sert à piloter tous les autres taux
du marché. Ce taux revêt une importance cruciale dans la conduite de la politique
monétaire. Il renseigne sur l’orientation de la politique monétaire. Ainsi, un relèvement
du taux directeur signifie que la Banque centrale resserre sa politique. Cela pourrait être
le cas lorsque l’inflation augmente et perdure ou que la distribution des crédits s’accélère
au risque d’engendrer des pressions A9 inflationnistes. A contrario, pour booster
l’activité économique, la Banque centrale peut baisser son taux directeur.
▪ Taux du marché monétaire : Il s’agit des taux des transactions interbancaires qui
émanent des échanges de liquidités entre les banques. Un taux mensuel moyen pondéré
du marché monétaire, communément connu sous la dénomination TMM est calculé à
partir des taux interbancaires au jour le jour. Le TMM sert de référence pour la
détermination de la plupart des taux débiteurs et créditeurs appliqués par les banques
aux agents économiques au titre des crédits qu’elles octroient et des dépôts qu’elles
collectent. Il est à noter qu’à compter du 1er juin 2004 et conformément aux dispositions
103
de la circulaire aux banques n°2004-02 du 26 mai 2004, l’arrondi des taux du marché est
opéré au 1/100ème de point de pourcentage le plus proche.
▪ Taux fixe : Taux qui reste inchangé pendant toute la durée du prêt.
▪ Taux maximum de découvert : est égal au TMM majoré de 7 points de pourcentage.
▪ Taux variable ou révisable : Taux d’un prêt dont la variation est liée à l’évolution d’un ou
plusieurs indices de référence. Le prêt à taux variable peut comprendre une période à
taux fixe et des limites de variation.
▪ T.E.G. (Taux Effectif Global) : Taux annuel et/ou mensuel exprimé en pourcentage
prenant en compte tous les éléments du coût d'un crédit : montant emprunté, durée,
intérêts, assurances, frais de dossier…
▪ Télé compensation : Opération qui vise à mettre à jour les comptes bancaires après des
virements ou prélèvement sur un compte. Elle s’effectue grâce à un réseau bancaire
dédié
▪ Titrisation : C'est un mécanisme juridique et financier par lequel des créances sont
transformées en titres négociables sur les marchés de capitaux.
▪ Transformation (bancaire) : Fonction des banques commerciales qui consiste à convertir
son Passif court terme en Actif d’une durée moyenne beaucoup plus longue.
U
▪ Usure (seuil de l’usure ou taux de l’usure) : Taux (TEG ou TAEG) maximum auquel un
prêt peut être accordé. Ce taux, défini par la loi, est calculé trimestriellement par la BCT
V
▪ Valeur résiduelle : En matière de leasing, la valeur résiduelle désigne la valeur du véhicule
à la fin du contrat. La valeur résiduelle est indiquée dans le contrat de leasing
104
105
XI. Annexes
106
ANNEXE 1 : ETAT DES DONNEES STATISTIQUES
I- BANQUES
1- Banques Universelles :
• Tableau n° 1 : Evolution de structure des emplois :
Portefeuille
Libellé Portefeuille-titres Sa part dans le total bilan Portefeuille-titres commercial
d’investissement
2018/2019 645,8 MDT (4,8%) -0,1% 76,2 MDT (4,5%) 569,6 MDT (4,8%)
Variations
2019/2020 1 606,4 MDT (11,3%) 0,7% 74,9 MDT (4,2%) 1 531,5 MDT (12,3%)
109
• Tableau n° 3 : Evolution des produits d’exploitation bancaire :
Produits d’exploitation 8 826,0 10 337,4 10 267,6 1 511,4 -69,8 720,8 17,1 -0,7 8,2
Intérêts et revenus assimilés 6 388,3 7 769,1 7 675,1 1 380,8 -94,0 643,4 21,6 -1,2 10,2
Commissions en produits 1 138,3 1 263,2 1 288,5 124,9 25,3 75,1 11,0 2,0 6,5
Revenus du portefeuille-titres
644,0 587,7 520,1 -56,3 -67,6 -62,0 -8,7 -11,5 -10,1
commercial & opérations financières
Revenus du portefeuille d'investissement 655,4 717,4 783,9 62,0 66,5 64,3 9,5 9,3 9,4
Source : Membres de l’APTBEF. (1) Les chiffres sont actualisés.
Charges d’exploitation 3 956,0 4 819,7 4 653,7 863,7 -166,0 348,9 21,8 -3,4 9,2
Intérêts encourus et charges assimilées 3 849,8 4 720,3 4 567,0 870,5 -153,3 358,6 22,6 -3,2 9,7
Commissions encourues 84,9 93,0 82,1 8,1 -10,9 -1,4 9,5 -11,7 -1,1
Autres charges 21,3 6,4 4,6 -14,9 -1,8 -8,4 -70,0 -28,1 -49,0
Source : Membres de l’APTBEF. (1) Les chiffres sont actualisés.
110
• Tableau n° 5 : Evolution des charges opératoires :
111
• Tableau n° 7 : Evolution du résultat d’exploitation et du total des charges d’exploitation :
En MDT sauf indication contraire
Total des charges d’exploitation 3 246,1 3 507,4 4 084,2 261,3 576,8 419,1 8,0 16,4 12,2
Résultat d’exploitation 1 623,9 2 010,3 1 529,7 386,4 -480,6 -47,1 23,8 -23,9 -0,1
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
Total actif 104 956,0 110 973,2 117 236,0 6 017,2 6 262,8 6 140,0 5,7 5,6 5,7
112
• Tableau n° 9 : Evolution des capitaux propres et leurs rentabilités (ROE) :
En MDT sauf indication contraire
Var. en MDT Evolution Var. en % Evolution
Désignation 2018 2019(1) 2020
19/18 20/19 Moyenne 19/18 20/19 Moyenne
Capitaux propres 9 090,3 10 373,7 11 313,8 1 283,4 940,1 1 111,8 14,1 9,1 11,6
Dont : Capital social 3 692,8 3 892,2 3 990,3 199,4 98,1 148,8 5,4 2,5 4,0
Réserves 4 676,5 5 599,1 6 327,2 922,6 728,1 825,4 19,7 13,0 16,4
ROE 12,8% 12,7% 7,2% - - - -0,1% -5,5% -2,8%
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
2- Banques islamiques :
• Tableau n° 10 : Evolution de la structure des emplois :
Portefeuille
Libellé Créances sur la clientèle Portefeuille- titres Portefeuille- titres commercial
d’investissement
113
• Tableau n° 11 : Evolution du portefeuille-titres et sa part dans le total bilan :
2018/2019 198,7 MDT (36,1%) 1,5% 1,2% 181,2 MDT (40,4%) 17,5 MDT (17,1%)
Variations
2019/2020 107,8 MDT (14,4%) -0,2% 0,1% 75,2 MDT (11,9%) 32,6 MDT (27,1%)
2018/2019 25,5 MDT (15,5%) 18,0 MDT (15,9%) 7,5 MDT (14,5%)
Variations
2019/2020 24,2 MDT (12,7%) 16,3 MDT (12,4%) 7,9 MDT (13,4%)
114
• Tableau n° 13 : Evolution des capitaux propres et leurs rentabilités :
2018/2019 70,2 MDT (11,6%) 55,4 MDT (14,2%) 15,4 MDT (14,0%) 0,0%
Variations
2019/2020 150,3 MDT (22,2%) 89,6 MDT (20,1%) 34,6 MDT (27,6%) 4,9%
115
II- ETABLISSEMENTS FINANCIERS :
1- Etablissements de Leasing :
• Tableau n° 14 : Evolution du portefeuille-titres et sa part dans le total bilan :
Portefeuille-titres Portefeuille Part du portefeuille-titres
Libellé Portefeuille-titres
commercial d’investissement dans le total bilan
2018/2019 18,4 MDT (67,6%) -8,2 MDT (-4,7%) 10,2 MDT (5,1%) 0,5%
Variations
2019/2020 149,2 MDT (327,2%) 4,1 MDT (2,5%) 153,3 MDT (72,4%) 3,6%
Produits d’exploitation 471,9 471,5 465,1 -0,4 -6,4 -3,4 -0,1 -1,4 -0,7
Revenus nets de leasing 461,2 459,7 452,0 -1,5 -7,7 -4,6 -0,3 -1,7 -1,0
Autres produits d'exploitation 11,6 13,0 13,6 1,4 0,6 1,0 12,1 4,6 8,3
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
116
• Tableau n° 16 : Evolution des charges d’exploitation :
En MDT sauf indication contraire
Var. en MDT Var. en %
Evolution Evolution
Désignation 2018 2019(1) 2020
19/18 20/19 Moyenne 19/18 20/19 Moyenne
Charges d’exploitation 292,2 300,1 257,0 7,9 -43,1 -17,6 2,7 -14,4 -5,8
Charges financières nettes 307,7 314,2 297,0 6,5 -17,2 -5,3 2,1 -5,5 -1,7
Commissions encourues 0,5 0,4 0,3 -0,1 -0,1 -0,1 -20,0 -25,0 -22,5
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
Frais globaux de gestion (FGG) (2) 83,0 85,7 90,0 2,7 4,3 3,5 3,3 5,0 4,1
Dotations aux amortissements 5,2 5,8 6,1 0,6 0,3 0,5 11,5 5,2 8,4
Part des dotations aux amortissements
6,3% 6,8% 6,8% - - - 0,5% 0,0% 0,3%
dans les FGG
Part des frais de personnel dans les FGG 62,3% 63,6% 63,9% - - - 1,3% 0,3% 0,8%
Part des autres charges d’exploitation
31,4% 29,6% 29,3% - - - -1,8% -0,3% -1,1%
dans les FGG
Taux de couverture des dotations aux
2,9% 3,4% 2,9% - - - 0,5% -0,5% 0,0%
amortissements
Taux de couverture des FGG 46,2% 50,0% 43,2% - - - 3,8% -6,8% -1,5%
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
(2) Les frais globaux de gestion = les charges opératoires + les dotations aux amortissements sur immobilisations.
118
• Tableau n° 19 : Evolution du résultat d’exploitation et du total des charges d’exploitation :
Total des charges d’exploitation 114,9 139,3 162,6 24,4 23,3 23,9 21,2 16,7 19,0
Résultat d’exploitation 64,8 32,1 45,5 -32,7 13,4 -9,7 -50,5 41,7 -4,4
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
Résultat net de l’exercice 47,0 22,2 32,0 -24,8 9,8 -7,5 -52,8 44,1 -4,3
Total actif 4 748,2 4 460,3 4 405,9 -287,9 -54,4 -171,2 -6,1 -1,2 -3,6
ROA 1,0% 0,5% 0,7% - - - -0,5% 0,2% -0,1%
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
119
• Tableau n° 21 : Evolution des capitaux propres et leurs rentabilités (ROE) :
En MDT sauf indication contraire
Var. en MDT Ev. Var. en % Ev.
Désignation 2018 2019(1) 2020
19/18 20/19 Moy. 19/18 20/19 Moy.
Capitaux propres 583,7 620,2 651,5 36,5 31,3 33,9 6,3 5,0 5,6
Dont : Capital social 252,7 269,2 284,0 16,5 14,8 15,7 6,5 5,5 6,0
Réserves 200,7 227,3 218,6 26,6 -8,7 9,0 13,3 -3,8 4,7
ROE 8,1% 3,6% 4,9% - - - -4,5% 1,3% -1,6%
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
Produits d’exploitation 24,2 28,2 23,4 4,0 -4,8 -0,4 16,5 -17,0 -0,2
Intérêts de financement 17,8 21,5 18,3 3,7 -3,2 0,3 20,8 -14,9 3,0
Commissions d'affacturage 6,4 6,7 5,1 0,3 -1,6 -0,7 4,7 -23,9 -9,6
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
Charges d'exploitation 8,3 9,8 6,5 1,5 -3,3 -0,9 18,1 -33,7 -7,8
Charges financières nettes 8,3 9,8 6,5 1,5 -3,3 -0,9 18,1 -33,7 -7,8
121
• Tableau n° 25 : Evolution des charges opératoires :
En MDT sauf indication contraire
Var. en MDT Evolution Var. en % Evolution
Désignation 2018 2019(1) 2020
19/18 20/19 Moyenne 19/18 20/19 Moyenne
Charges opératoires (2) 5,3 6,1 6,3 0,8 0,2 0,5 15,1 3,3 9,2
Frais de personnel 3,4 3,9 4,0 0,5 0,1 0,3 14,7 2,6 8,6
Part dans les charges opératoires 64,2% 63,9% 63,5% - - - -0,3% -0,4% -0,4%
Taux de couverture 21,4% 21,2% 23,7% - - - -0,2% 2,5% 1,2%
Autres charges d’exploitation 1,9 2,2 2,3 0,3 0,1 0,2 15,8 4,5 10,2
Part dans les charges opératoires 35,8% 36,1% 36,5% - - - 0,3% 0,4% 0,4%
122
• Tableau n° 26 : Evolution des frais globaux de gestion :
Frais globaux de gestion (FGG) (2) 5,8 6,7 6,9 0,9 0,2 0,6 15,5 3,0 9,3
Dotations aux amortissements 0,5 0,6 0,6 0,1 0,0 0,1 20,0 0,0 10,0
Taux de couverture des dotations aux
3,1% 3,3% 3,6% - - - 0,2% 0,3% 0,2%
amortissements
Part des dotations aux amortissements
8,6% 9,0% 8,7% - - - 0,4% -0,3% 0,1%
dans les FGG
Part des frais de personnel dans les FGG 58,6% 58,2% 58,0% - - - -0,4% -0,2% -0,3%
Taux de couverture des autres charges
32,8% 32,8% 33,3% - - - 0,0% 0,5% 0,2%
d’exploitation
Taux de couverture des FGG 36,5% 36,4% 40,8% - - - -0,1% 4,4% 2,2%
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
(2) Les frais globaux de gestion = les charges opératoires + les dotations aux amortissements.
123
• Tableau n° 27 : Evolution du résultat d’exploitation et du total des charges d’exploitation :
En MDT sauf indication contraire
Var. en MDT Evolution Var. en % Evolution
Désignation 2018 2019(1) 2020
19/18 20/19 Moyenne 19/18 20/19 Moyenne
Total des charges d’exploitation 7,4 9,6 8,5 2,2 -1,1 0,6 29,7 -11,5 9,1
Taux de couverture des charges
46,5% 52,2% 50,3% - - - 5,7% -1,9% 1,9%
d'exploitation
Résultat d’exploitation 8,5 8,8 8,4 0,3 -0,4 -0,1 3,5 -4,5 -0,5
Source : Membres de l’APTBEF.
(1) Les chiffres sont actualisés.
Capitaux propres 61,3 66,1 73,0 4,8 6,9 5,9 7,8 10,4 9,1
Capital social 40,0 40,0 40,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Réserves 14,1 18,6 23,4 4,5 4,8 4,7 31,9 25,8 28,9
125
ANNEXE 2- ETATS FINANCIERS DES BANQUES :
BILAN ET ETAT DE RESULTATS
ETAT DES COMPTES DU BILAN DES BANQUES EN 2020
En milliers de dinars
ACTIF
Caisse et avoirs
auprès de la BCT, CCP 314 423 2 794 131 656 1 803 047 212 286 425 311 1 745 226 292 205 270 050 167 383 188 261 101 845 28 944 22 987 13 614 64 988 290 719 11 997 20 053 237 067 67 51 950 71 377 6 468 250
et TGT
Créances sur les
établissements bancaires 440 128 7 330 74 671 238 538 189 496 232 659 1 444 915 363 032 198 864 37 982 261 870 265 999 147 452 16 983 153 686 150 614 295 452 263 660 226 880 382 788 39 273 301 938 167 527 5 901 737
et financiers
Créances sur la
5 121 128 43 436 11 924 837 5 979 454 4 827 549 6 003 059 11 340 970 9 080 399 2 498 880 5 832 983 9 831 523 170 426 1 047 460 722 142 1 012 144 796 188 3 763 999 465 582 1 294 916 595 329 234 374 1 284 615 482 630 84 354 023
clientèle
Portefeuille-titres
0 0 9 538 146 587 0 135 191 8 022 456 174 404 36 192 82 346 145 886 6 543 107 234 4 581 16 510 0 0 0 0 0 704 425 40 1 859 673
commercial
Portefeuille
1 315 915 794 1 863 588 1 003 918 978 195 1 979 064 2 662 720 1 193 808 356 514 260 681 1 584 244 25 135 620 98 672 122 136 99 434 83 130 46 652 1 415 111 978 1 316 47 730 21 830 13 969 379
d’investissement
Valeurs immobilisées 95 179 3 002 143 167 132 575 46 664 208 163 230 874 126 583 35 577 66 061 112 117 87 20 292 13 344 17 995 47 849 95 188 40 529 8 753 12 317 917 112 469 55 354 1 625 056
Autres actifs 112 441 20 454 274 658 380 823 32 286 194 124 441 691 737 235 110 433 57 961 183 038 25 052 44 925 65 471 39 429 22 871 181 574 15 608 34 322 17 032 26 782 11 242 28 434 3 057 886
TOTAL ACTIF 7 399 214 77 810 14 422 115 9 684 942 6 286 476 9 177 571 17 874 418 12 249 436 3 470 722 6 459 243 12 243 399 709 320 1 431 236 1 046 833 1 363 585 1 198 454 4 710 062 844 028 1 586 339 1 356 511 302 729 2 514 369 827 192 117 236 004
PASSIF
Banque Centrale, CCP 58 000 87 931 1 943 568 287 079 265 221 764 816 780 1 233 106 0 11 0 1 451 0 136 075 1 040 0 0 479 1 875 0 0 20 221 84 238 4 885 891
Dépôts et avoirs des
établissements
124 896 147 500 825 754 153 285 49 239 259 044 606 999 358 105 51 451 87 415 1 956 947 149 947 51 122 23 382 148 427 182 041 59 157 333 091 77 166 510 185 556 419 700 6 291 693
bancaires et
financiers
Dépôts et avoirs de la
5 970 282 158 397 8 777 935 7 972 358 4 300 501 5 861 002 14 786 831 8 442 133 2 643 543 5 132 862 7 234 476 461 781 1 075 893 632 278 806 479 767 154 3 976 065 420 911 22 267 734 064 13 842 1 653 443 487 130 82 331 627
clientèle
Emprunts et
484 024 713 657 067 134 358 468 691 968 332 328 188 363 134 172 172 377 450 1 735 592 0 186 318 49 884 337 906 102 092 1 088 12 827 1 380 090 198 687 276 643 59 133 41 847 8 336 236
ressources spéciales
Autres passifs 208 060 14 162 591 592 285 750 182 170 210 426 397 694 752 834 173 964 176 311 261 832 25 547 48 471 81 603 45 086 27 292 187 164 34 129 89 209 171 860 14 576 36 844 60 154 4 076 730
TOTAL PASSIF 6 845 262 408 703 12 795 916 8 832 830 5 265 822 8 063 620 16 120 492 11 149 312 3 041 130 5 774 049 11 188 847 638 726 1 361 804 923 222 1 338 938 1 078 579 4 223 474 801 437 1 493 518 1 271 121 305 246 2 326 060 674 069 105 922 177
CAPITAUX PROPRES
Capital 100 000 5 000 320 000 203 710 225 000 132 405 178 500 776 875 100 008 172 800 238 000 25 000 200 000 100 000 260 000 90 000 265 000 100 000 60 000 68 000 100 000 120 000 150 000 3 990 298
Dotation de l’Etat 0 0 0 0 0 0 0 117 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 117 000
Réserves 444 987 900 1 161 809 320 815 585 283 844 373 757 916 466 516 287 456 340 433 743 195 0 61 769 83 289 647 47 604 90 415 9 106 9 026 2 192 96 48 855 20 542 6 327 224
Actions propres 0 0 -1 010 0 0 0 0 -5 509 0 0 0 0 0 0 0 -840 0 0 0 0 0 0 -694 -8 053
Autres capitaux propres 0 2 723 43 098 3 646 0 423 3 22 776 3 0 414 0 143 0 0 0 75 000 0 0 0 2 834 0 16 110 167 173
Résultats reportés 767 -302 606 19 192 229 108 083 37 091 535 665 -349 693 0 110 341 0 27 904 -160 255 -44 842 -124 633 276 4 762 -36 753 19 295 10 550 -97 568 3 400 -27 460 -93 428
Modifications
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
comptables
Résultat de l’exercice 8 198 -36 910 102 283 131 712 102 288 99 659 281 842 72 159 42 125 61 620 72 943 17 690 -32 225 -14 836 -111 367 -17 165 51 411 -29 762 4 500 4 648 -7 879 16 054 -5 375 813 613
TOTAL CAPITAUX
553 952 -330 893 1 626 199 852 112 1 020 654 1 113 951 1 753 926 1 100 124 429 592 685 194 1 054 552 70 594 69 432 123 611 24 647 119 875 486 588 42 591 92 821 85 390 -2 517 188 309 153 123 11 313 827
PROPRES
TOTAL PASSIF ET
7 399 214 77 810 14 422 115 9 684 942 6 286 476 9 177 571 17 874 418 12 249 436 3 470 722 6 459 243 12 243 399 709 320 1 431 236 1 046 833 1 363 585 1 198 454 4 710 062 844 028 1 586 339 1 356 511 302 729 2 514 369 827 192 117 236 004
CAPITAUX PROPRES
En milliers de dinars
AL WIFAK
AMEN BANK BFPME
LIBELLE ATB BFT* BNA ATTIJ. BK BT BIAT STB UBCI UIB BH BANK CITIBK BTK TSB QNB BTE BZ BTL BTS BARAKA INT. TOTAL
BK ABC ** BANK BANK
PASSIFS EVENTUELS
Cautions,
avals et autres
garanties
642 623 28 106 1 597 245 602 935 628 107 767 961 2 384 847 1 422 640 1 049 564 712 863 635 156 23 982 76 379 92 997 66 397 60 369 81 161 41 649 648 23 170 0 30 541 9 686 10 979 026
données en
faveur de la
clientèle
Crédits
304 144 2 859 487 076 232 889 355 495 191 607 648 474 438 934 289 558 314 638 358 327 2 457 17 947 6 335 51 188 13 622 112 129 24 251 0 56 175 0 25 846 23 510 3 957 461
documentaires
Actifs donnés
62 000 0 1 770 000 170 000 319 869 731 327 0 0 0 0 1 350 718 0 0 136 000 0 24 300 0 0 0 0 0 20 000 0 4 584 214
en garantie
TOTAL
PASSIFS 1 008 767 30 965 3 854 321 1 005 824 1 303 471 1 690 895 3 033 321 1 861 574 1 339 122 1 027 501 2 344 201 26 439 94 326 235 332 117 585 98 291 193 290 65 900 648 79 345 0 76 387 33 196 19 520 701
EVENTUELS
ENGAGEMENTS DONNES
Engagements
de
financement
336 567 0 445 320 391 356 250 082 942 135 1 003 913 84 003 189 468 160 539 231 574 79 979 17 008 78 369 16 184 63 072 720 374 31 275 87 310 60 900 8 403 60 754 70 095 5 328 680
donnés en
faveur de la
clientèle
Engagements
1 000 0 2 832 38 0 7 708 37 166 101 8 0 1 500 0 176 188 0 0 0 0 0 0 699 0 0 51 416
sur titres
TOTAL
ENGAGEMENTS 337 567 0 448 152 391 394 250 082 949 843 1 041 079 84 104 189 476 160 539 233 074 79 979 17 184 78 557 16 184 63 072 720 374 31 275 87 310 60 900 9 102 60 754 70 095 5 380 096
DONNES
ENGAGEMENTS RECUS
Engagements
de
0 0 0 65 836 0 0 0 0 0 0 569 0 0 0 65 836 0 0 0 72 692 0 16 290 0 0 221 223
financement
reçus
Garanties
1 267 528 1 287 6 554 678 2 360 287 2 460 309 3 870 844 4 914 394 2 052 947 1 850 575 1 840 812 1 441 560 366 657 244 817 715 428 780 962 650 245 1 001 541 389 632 1 257 442 491 726 179 570 851 148 314 520 35 858 909
reçues
TOTAL
ENGAGEMENTS 1 267 528 1 287 6 554 678 2 426 123 2 460 309 3 870 844 4 914 394 2 052 947 1 850 575 1 840 812 1 442 129 366 657 244 817 715 428 846 798 650 245 1 001 541 389 632 1 330 134 491 726 195 860 851 148 314 520 36 080 132
RECUS
Autres produits d'exploitation 120 9 759 10 870 1 215 1 209 11 752 8 176 3 638 145 7 512 0 588 77 1 0 812 0 293 693 88 102 24 48 083
Frais de personnel 105 159 10 190 204 279 153 758 73 446 115 765 217 202 157 011 98 048 143 367 124 631 6 518 37 600 21 968 32 448 29 400 89 083 21 109 19 960 14 075 9 541 40 285 18 335 1 743 178
Charges générales d'exploitation 62 375 1 964 72 107 66 766 32 075 41 289 154 312 76 281 45 562 46 562 52 817 6 258 19 449 8 891 16 653 11 485 43 140 8 807 6 821 10 811 2 127 16 313 7 554 810 419
Dotations aux amortissements et aux
provisions sur immobilisations
14 982 148 12 798 12 489 7 932 9 055 36 500 14 486 8 551 12 393 17 814 35 4 046 2 011 3 786 1 806 12 030 4 154 1 848 1 726 363 6 358 4 633 189 944
RESULTAT D'EXPLOITATION 12 406 -36 912 167 278 237 116 181 811 132 533 395 154 176 051 80 982 129 457 140 428 31 348 -43 132 -13 835 -111 026 -16 984 66 129 -29 649 11 429 10 507 -7 871 21 849 -5 294 1 529 775
Solde en gain / perte provenant des
autres éléments ordinaires
584 24 -869 1 414 -11 319 -2 789 263 5 047 546 125 -262 -157 11 271 -779 0 88 -728 15 178 -95 10 -823 64 1 808
Impôts sur les bénéfices 1 592 22 48 360 81 392 61 584 18 228 84 898 83 108 28 244 50 619 45 305 13 501 364 253 341 232 13 990 128 4 538 5 103 12 4 093 140 546 047
RESULTAT DES ACTIVITES
11 398 -36 910 118 049 157 138 108 908 111 516 310 519 97 990 53 284 78 963 94 861 17 690 -32 225 -14 867 -111 367 -17 128 51 411 -29 762 7 069 5 309 -7 873 16 933 -5 370 985 536
ORDINAIRES
Solde en gain / perte provenant
-3 200 0 -15 766 -25 426 -6 620 -11 857 -28 677 -25 831 -11 159 -17 343 -21 918 0 0 31 0 -37 0 0 -2 569 -661 -6 -879 -5 -171 923
des éléments extraordinaires
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 8 198 -36 910 102 283 131 712 102 288 99 659 281 842 72 159 42 125 61 620 72 943 17 690 -32 225 -14 836 -111 367 -17 165 51 411 -29 762 4 500 4 648 -7 879 16 054 -5 375 813 613
Effets des modifications comptables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -500 -500
RESULTAT APRES
8 198 -36 910 102 283 131 712 102 288 99 659 281 842 72 159 42 125 61 620 72 943 17 690 -32 225 -14 836 -111 367 -17 165 51 411 -29 762 4 500 4 648 -7 879 16 054 -5 875 813 113
MODIFICATIONS COMP.
* Les chiffres de l’année 2015.
** Les chiffres sont provisoires.
ETAT DES COMPTES DES FLUX DE TRESORERIE DES BANQUES EN 2020
En milliers de dinars
AL WIFAK
BANK
LIBELLE ATB BFT* BNA ATTIJ. BK BT AMEN BK BIAT STB UBCI UIB BH BANK CITIBK BTK TSB QNB BTE BZ BTL BTS BFPME** BARAKA INT. TOTAL
ABC
BANK BANK
ACTIVITES D’EXPLOITATION
Produits d'exploitation bancaire
encaissés (hors revenus du 535 200 9 926 1 347 716 713 573 518 131 744 583 1 357 443 950 385 311 580 641 904 999 284 55 648 138 099 88 963 121 086 95 685 369 719 47 526 51 754 61 705 23 145 147 342 58 705 9 389 102
portefeuille d'investissement)
Charges d'exploitation bancaire
décaissées
-360 380 -21 861 -680 257 -316 080 -248 849 -449 639 -510 603 -431 074 -102 130 -291 055 -612 812 -17 446 -96 480 -59 897 -91 623 -58 289 -143 567 -59 171 -307 -29 617 -12 817 -50 474 -30 029 -4 674 457
Prêts et avances / Remboursement
prêts et avances accordés à des 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61 048 0 0 0 0 0 -43 030 0 0 0 0 -26 600 0 -8 582
établissements financiers
Dépôts / Retraits de dépôts auprès
d'autres établissements bancaires et -89 000 0 8 317 -5 010 -36 255 -93 893 114 254 -194 417 -68 5 893 201 781 49 181 0 3 122 0 0 -250 479 0 -19 565 -127 186 992 0 131 434
financiers
Prêts et avances / Remboursement
prêts et avances accordés à la -372 779 5 113 -1 756 571 -280 132 -415 529 -422 236 -1 133 510 -1 229 206 65 841 -388 490 -381 608 -51 480 82 688 -113 635 57 424 -57 077 -635 316 -114 124 -90 281 -43 975 -12 291 -62 427 -80 109 -7 429 710
clientèle
Dépôts / Retraits de dépôts de la
clientèle
739 163 12 414 225 006 817 883 282 574 299 773 1 835 781 1 058 887 199 276 175 644 350 298 -50 655 137 961 74 435 -50 837 96 655 613 343 -21 736 562 -25 361 -13 0 135 555 6 906 608
Encaissement /Restitutions d'avances
SOTUGAR
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -243 0 0 -243
Acquisitions / Cessions des Titres de
placement / Titres de transaction
0 0 -275 16 351 0 32 649 0 -121 647 0 22 018 9 023 -20 026 1 988 -76 037 -116 0 0 0 0 0 0 0 0 -136 072
En milliers de dinars
ALUBAF International
LIBELLE NAIB* TOTAL
Bank
ACTIF
Caisse et avoirs auprès de la BCT et CCP 1 734 149 500 151 234
Créances sur les établissements bancaires et financiers 363 099 589 482 952 581
Portefeuille-titres commercial 0 0 0
PASSIF
Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers 127 080 145 117 272 197
CAPITAUX PROPRES
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 412 155 921 768 1 333 923
En milliers de dinars
ALUBAF International
LIBELLE NAIB* TOTAL
Bank
PASSIFS EVENTUELS
Cautions, avals et autres garanties données en faveur de la clientèle 358 407 21 873 380 280
ENGAGEMENTS DONNES
ENGAGEMENTS REÇUS
En milliers de dinars
ALUBAF International
LIBELLE NAIB* TOTAL
Bank
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE
ALUBAF International
LIBELLE NAIB* TOTAL
Bank
ACTIVITES D'EXPLOITATION
Sommes versées au personnel et créditeurs divers -21 -10 536 -10 557
Autres flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation -28 -4 695 -4 723
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION -49 511 -40 913 -90 424
ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
ACTIVITES DE FINANCEMENT
Emission d'actions 0 0 0
En milliers de dinars
ATTIJARI BH
LIBELLE TLF CIL ATL AIL BEST LEASE HL TOTAL
LEASING LEASING
PASSIFS EVENTUELS
Cautions, avals et autres garanties données en faveur de
0 0 0 0 0 0 0 0 0
la clientèle
TOTAL PASSIFS EVENTUELS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ENGAGEMENTS DONNES
Engagements de financement donnés en faveur de la
24 389 15 622 11 611 17 559 18 655 4 627 1 609 26 906 120 978
clientèle
Engagements sur titres 34 508 1 000 0 0 0 0 0 0 35 508
Engagements sur intérêts et commissions sur emprunts 51 419 85 052 35 334 66 043 0 12 336 35 931 83 212 369 327
Engagements de factoring 18 640 0 0 2 686 0 0 0 0 21 326
TOTAL ENGAGEMENTS DONNES 128 956 101 674 46 945 86 288 18 655 16 963 37 540 110 118 547 139
ENGAGEMENTS RECUS
Cautions reçues 0 238 017 0 0 0 0 0 423 883 661 900
Avals reçus 340 0 34 334 0 0 0 0 0 34 674
Garanties reçues 9 836 21 139 12 688 23 435 11 725 5 154 0 1 307 85 284
Intérêts et échoir sur contrats actifs 149 493 100 238 111 228 90 634 51 163 38 899 76 161 102 973 720 789
Garanties et engagements de financement reçues des
7 302 0 0 0 0 0 0 0 7 302
banques
Autres garanties reçues 4 157 0 0 0 0 0 0 0 4 157
Valeurs des biens donnés en leasing 0 430 530 0 503 007 199 640 189 845 0 647 068 1 970 090
TOTAL ENGAGEMENTS RECUS 171 128 789 924 158 250 617 076 262 528 233 898 76 161 1 175 231 3 484 196
ENGAGEMENTS RECIPROQUES
Emprunts obtenus non encore encaissés 61 800 45 690 35 000 27 000 0 0 0 79 900 249 390
Crédits consentis non encore versés 0 0 8 083 0 0 0 0 0 8 083
Opérations de portage 0 0 152 0 0 0 0 0 152
Effets escomptés sur la clientèle 0 0 0 0 0 0 0 934 934
TOTAL ENGAGEMENTS RECIPROQUES 61 800 45 690 43 235 27 000 0 0 0 80 834 258 559
ETAT DES COMPTES DE RESULTAT DES ETABLISSEMENTS DE LEASING EN 2020
En milliers de dinars
LIBELLE TLF CIL ATL ATTIJARI L. BH LEASING AIL BEST LEASE HL TOTAL
PRODUITS D'EXPLOITATION
Intérêts et produits assimilés de leasing 94 058 66 564 66 915 53 422 28 949 21 153 34 749 67 760 433 570
Revenus de factoring 16 622 0 0 1 823 0 0 0 0 18 445
TOTAL DES REVENUS 110 680 66 564 66 915 55 245 28 949 21 153 34 749 67 760 452 015
Variation des produits réservés 0 0 0 0 -355 0 -176 0 -531
Autres produits d’exploitation 2 421 366 704 2 562 3 202 1 107 3 234 35 13 631
TOTAL DES PRODUITS DE D'EXPLOITATION 113 101 66 930 67 619 57 807 31 796 22 260 37 807 67 795 465 115
Charges financières nettes 66 965 39 405 37 783 38 353 25 202 12 794 25 019 51 465 296 986
Commissions encourues 107 0 0 242 0 0 0 0 349
Produits des placements 27 419 2 296 1 051 909 1 906 672 5 049 977 40 279
PRODUIT NET DE LEASING 73 448 29 821 30 887 20 121 8 500 10 138 17 837 17 307 208 059
CHARGES D'EXPLOITATION
Charges de personnel 16 167 5 908 7 697 7 864 4 340 3 744 3 658 8 121 57 499
Autres charges d'exploitation 6 795 3 104 2 980 2 883* 2 419 1 799** 2 809 3 606 26 395
Dotations aux amortissements des immobilisations propres 2 284 575 759 541 302 608 364 651 6 084
TOTAL DES CHARGES D’EXPLOITATION 25 246 9 587 11 436 11 288 7 061 6 151 6 831 12 378 89 978
RESULTAT D’EXPLOITATION AVANT PROVISIONS 48 202 20 234 19 451 8 833 1 439 3 987 11 006 4 929 118 081
Dotations nettes aux provisions sur risques clients et résultat des créances radiées 19 962 3 814 8 494 4 771 1 871 1 720 4 203 9 031 53 866
Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des titres 6 793 523 1 301 0 115 213 0 479 8 466
Dotations nettes aux provisions pour risques divers 9 485 215 0 421 33 0 0 126 10 214
Dotations aux provisions pour dépréciation des autres actifs 0 14 0 0 0 0 0 0 14
TOTAL DES DOTATIONS AUX PROVISIONS 36 240 4 566 9 795 5 192 1 953 1 933 4 203 8 678 72 560
RESULTAT D'EXPLOITATION 11 962 15 668 9 656 3 641 -514 2 054 6 803 -3 749 45 521
Autres gains ordinaires 354 661 1 065 515 112 94 1 136 285 4 222
Autres pertes ordinaires 29 2 112 6 43 0 15 345 552
RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOTS 12 287 16 327 10 609 4 150 -445 2 148 7 924 -3 809 49 191
Reprises sur provisions pour impôts différés 185 0 0 0 0 0 0 0 185
Impôts sur les bénéfices 5 176 3 185 4 396 803 63 104 779 159 14 665
Contribution sociale de solidarité 444 273 377 69 0 0 67 0 1 230
RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES APRES IMPOTS 6 852 12 869 5 836 3 278 -508 2 044 7 078 -3 968 33 481
Contribution conjoncturelle 296 182 251 49 0 5 44 0 827
Contribution au fond COVID-19 112 206 119 - 5 - 143 23 608
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 6 444 12 481 5 466 3 229 -513 2 039 6 891 -3 991 32 046
*Y compris la contribution conjoncturelle au fond Covid-19 de 50 milliers de dinars. **Y compris la contribution conjoncturelle au fond Covid-19 de 30 milliers de dinars.
ETAT DES COMPTES DES FLUX DE TRESORERIE DES ETABLISSEMENTS DE LEASING EN 2020
En milliers de dinars
LIBELLE TLF CIL ATL ATTIJARI L. BH LEASING AIL BEST LEASE HL TOTAL
FLUX DE TRESORERIE LIES A L’EXPLOITATION
Encaissements reçus des clients de leasing 510 418 307 367 329 350 298 313 161 397 110 520 155 066 399 647 2 272 078
Encaissements reçus des acheteurs factorés 316 838 0 0 47 659 0 0 0 0 364 497
Financements des adhérents -280 308 0 0 -45 657 0 0 0 0 -325 965
Encaissements provenant des crédits à court terme 50 599 0 0 0 0 0 0 0 50 599
Remboursements des crédits à court terme -65 837 0 0 0 0 0 0 0 -65 837
Décaissements pour financement de contrats de leasing -354 656 -242 563 -223 690 -197 078 -86 253 -83 609 -124 570 -241 638 -1 554 057
Sommes versées aux Fournisseurs, Autres Créditeurs et au Personnel -25 127 -9 345 -3 842 -10 208 -4 796 -5 991 -2 821 -13 155 -75 285
Intérêts perçus 0 0 603 0 0 0 2 212 0 2 815
Intérêts payés -67 826 -42 346 -40 327 -39 168 -27 683 -10 683 -23 663 -53 602 -305 298
Acquisitions / Cessions des Titres de placement 0 0 -27 000 0 0 -8 500 0 0 -35 500
Impôts et taxes payés -27 629 -13 982 -19 939 -12 755 -8 299 -5 953 -11 024 -26 007 -125 588
Placements monétaires 0 -18 300 0 0 0 0 0 0 -18 300
Autres flux de trésorerie -15 407 5 692 -4 071 -26 135 -686 0 -3 127 -26 072 -69 806
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION 41 065 -13 477 11 084 14 971 33 680 -4 216 -7 927 39 173 114 353
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D’INVESTISSEMENT
Dividendes reçus sur placements à long terme 0 0 18 0 0 0 0 0 18
Produits perçus des fonds à capital risque confiés en gestion pour compte 0 0 87 0 0 0 0 0 87
Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles -1 054 -399 -358 -445 -145 -328 -132 -2 964 -5 825
Encaissements provenant de la cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 62 72 29 15 0 60 0 261 499
Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations financières -16 871 -6 455 0 -2 000 0 0 -23 236 0 -48 562
Encaissements provenant de la cession d'immobilisations financières 9 384 3 256 437 0 188 0 0 0 13 265
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT -8 479 -3 526 213 -2 430 43 -268 -23 368 -2 703 -40 518
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT
Encaissement suite à l'émission d'actions 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Décaissements suite au rachat d'actions propres 0 -2 0 0 0 0 0 -51 -53
Encaissement suite à la cession d'actions propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendes et autres distributions 0 -253 0 -166 -25 0 0 -121 -565
Encaissements provenant des emprunts 305 454 368 429 107 100 196 190 585 989 67 266 58 662 822 500 2 511 590
Remboursement d'emprunts -309 660 -354 270 -114 037 -198 809 -605 615 -53 075 -24 734 -839 904 -2 500 104
Flux liés au financement à court terme -22 000 0 0 -26 000 0 0 0 0 -48 000
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -26 206 13 904 -6 937 -28 785 -19 651 14 191 33 928 -17 576 -37 132
Trésorerie au début de l'exercice 5 980 10 885 17 581 19 468 14 970 -10 377 10 763 452 69 722
Trésorerie à la clôture de l'exercice 12 360 7 786 21 941 3 224 29 042 -670 13 396 19 346 106 425
VARIATIONS DE TRESORERIE 6 380 -3 099 4 360 -16 244 14 072 9 707 2 633 18 894 36 703
ANNEXE 5- ETATS FINANCIERS DES SOCIETES DE FACTORING :
BILAN ET ETAT DE RESULTATS
ETAT DES COMPTES DU BILAN DES ETABLISSEMENTS DE FACTORING EN 2020
En milliers de dinars
LIBELLE UNIFACTOR MED FACTOR TOTAL
ACTIFS
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations incorporelles 1 738 167 1 905
Amortissements (-) -1 614 -152 -1 766
Immobilisations incorporelles nettes 124 15 139
Immobilisations corporelles 4 154 269 4 423
Amortissements (-) -2 377 -168 -2 545
Immobilisations corporelles nettes 1 777 101 1 878
Immobilisations financières 15 852 4 802 20 654
Provisions (-) -952 0 -952
Immobilisations financières nettes 14 900 4 802 19 702
Total des actifs immobilisés 16 801 4 918 21 719
Autres actifs non courants 34 0 34
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS 16 835 4 918 21 753
ACTIFS COURANTS
Affacturages et comptes rattachés 166 228 41 032 207 260
Provisions et agios réservés (-) -16 700 -4 260 -20 960
Affacturages et comptes rattachés nets 149 528 36 772 186 300
Autres actifs courants 2 353 16 2 369
Placements et autres actifs financiers 0 0 0
Liquidités et équivalents de liquidités 475 1 347 1 822
TOTAL DES ACTIFS COURANTS 152 356 38 135 190 491
TOTAL DES ACTIFS 169 191 43 053 212 244
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
CAPITAUX PROPRES
Capital social 15 000 25 000 40 000
Réserves 17 134 6 327 23 461
Autres capitaux propres 0 0 0
Résultats reportés 2 593 1 2 594
Modifications comptables 0 0 0
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES AVANT RESULTAT 34 727 31 328 66 055
Résultat net de l'exercice 4 150 2 813 6 963
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 38 877 34 141 73 018
PASSIFS
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts à moyen et long terme 2 580 0 2 580
Fonds de garantie 29 474 0 29 474
Provisions pour risques et charges 100 0 100
TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS 32 154 0 32 154
PASSIFS COURANTS
Adhérents et comptes rattachés 23 518 8 021 31 539
Autres passifs courants 8 104 299 8 403
Fournisseurs d'exploitation et comptes rattachés 0 114 114
Concours bancaires et autres passifs 66 538 478 67 016
TOTAL DES PASSIFS COURANTS 98 160 8 912 107 072
TOTAL DES PASSIFS 130 314 8 912 139 226
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS 169 191 43 053 212 244
ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILANS DES ETABLISSEMENTS
DE FACTORING EN 2020
En milliers de dinars
ENGAGEMENTS RECUS
Garanties reçues des correspondants étrangers 1 984 0 1 984
Garanties reçues des adhérents 9 422 0 9 422
Caution bancaire 0 0 0
En milliers de dinars
LIBELLE UNIFACTOR MED FACTOR* TOTAL
FLUX DE TRESORERIE LIES A L’EXPLOITATION
Encaissements reçus des acheteurs factorés 328 452 48 076 376 528
Financements des adhérents -317 005 -50 907 -367 912
Encaissements provenant des crédits à court terme 265 654 0 265 654
Remboursements des crédits à court terme -254 806 0 -254 806
Sommes versées aux Fournisseurs, Autres Créditeurs et au Personnel -8 705 0 -8 705
Intérêts payés -5 500 0 -5 500
Impôts et taxes payés 0 -134 -134
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION 8 090 -2 965 5 125
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et
-337 -93 -430
incorporelles
Encaissements provenant de la cession d'immobilisations corporelles et
0 60 60
incorporelles
Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations financières -2 743 -200 -2 943