Cours de comptabilité des sociétés Professeur : K.

OUBAL

Chapitre I : La constitution de la société anonyme

La constitution d’une société nécessite l’accomplissement de certaines formalités
juridiques qui différent selon le type de société et appelle une comptabilisation
précise tenant compte des caractéristiques juridiques de chaque type de société.

Section 1 : Aspects généraux

I- Les apports

Les apports peuvent être classés selon divers critères :

Selon leur nature, on distingue trois catégories d’apport :

Les apports en numéraire : L’associé apporte une somme d’argent.
Les apports en nature : Ils consistent en biens meubles ou immeubles (autres que
l’argent), en droits incorporels.
Les apports en industrie : l’associé apporte son crédit commercial, ses
compétences, ses connaissances techniques…). Ces apports sont difficilement
évaluables, ils ne font pas partie du capital et sont interdits dans la société anonyme
(S.A.).

Sur le plan fiscal et selon le type de rémunération perçu par les associés en
contrepartie de leurs apports, on distingue :

Les apports purs et simples : ce sont des apports réalisés par les associés (en
nature ou en numéraire) et en contrepartie desquels, ils reçoivent des droits
sociaux représentatifs du capital social.

Les apports à titre onéreux : ce sont des apports rémunérés par des espèces ou
la promesse de payer un passif de montant équivalent ; Il s’agit d’apports grevés de
dettes que la société s’engage à prendre en charge.

Exemple :
Dans une société anonyme nouvellement créée, l’un des actionnaires a apporté
une construction évaluée à 170 000 DH grevée d’une dette de 40 000 DH que la
société décide de prendre en charge.
L’apport net de l’actionnaire est de 130 000 DH.

Les apports mixtes : ce sont des apports qui sont, pour partie purs et simple et
pour partie, à titre onéreux. C’est le cas par exemple d’un actionnaire qui apporte les
éléments actifs et passifs de son entreprise individuelle.

II- Les frais de constitution

La constitution d’une société engendre des frais qui comprennent essentiellement :
- Les droits d’enregistrement ;
- La taxe notariale ;
- Les frais divers.
A- Les droits d’enregistrement

Chapitre 1 : la constitution de la société anonyme 3

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Les apports en société sont soumis à des droits payés lors de l’enregistrement de
l’acte. Le calcul de ces droits varie selon la nature des apports et leur type de
rémunération.

B- La taxe notariale

La taxe notariale est due au taux proportionnel de 0,5% en ce qui concerne les actes
de constitution des sociétés anonymes.

C- Les frais divers

Les frais divers comprennent :

- Les droits de timbre ;
- Les frais de conservation foncière
- Les honoraires du notaire ;
- Les frais d’immatriculation au registre de commerce ;
-…

III- La comptabilisation des frais de constitution

Les frais de constitution sont enregistrés directement dans un compte

d’immobilisation en non valeurs : « 2111 : Frais de constitution ».

Si ces frais ont été d’abord inscrits dans un compte de charge, il faudrait les
transférer à l’actif immobilisé en débitant le compte « frais de constitution et en
créditant le compte « 7141 : immobilisation en non valeur produite ».

L’amortissement des frais préliminaires doit être effectué au plus tôt, dès le premier
exercice. Si toutefois la situation financière de l’entreprise ne permet pas un
apurement aussi rapide, l’amortissement doit être effectué sur un maximum de cinq
années, y compris celle de la constatation des frais.1

Exemple : Les frais de constitution de la S.A. « SAFAR » ont été payés par chèques
bancaires le 05/03/2008 et s’élèvent à 37 000 DH.

Ecritures au journal de la société « SAFAR » au 05/03/2006

05/03/2008
2111 Frais de constitution 37 000
5141 Banques 37 000
Chèque bancaire n°…

La société a décidé d’étaler ces frais sur 5 ans. Ils sont alors amortis, en linéaire,
chaque année au taux de 20%.
Annuité d’amortissement = 37 000 × 20% = 7 400 DH

31/12/2008
6191 DEA de l’immobilisation en non valeurs 7 400

1
C.G.N.C., volume : 2, page : 45.
Chapitre 1 : la constitution de la société anonyme 4
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28111 Amortissement des frais de constitution 7 400

Dotation de l’exercice
2008 31/12/2009
6191 DEA de l’immobilisation en non valeurs 7 400
28111 Amortissement des frais de constitution 7 400
Dotation de l’exercice
2009 31/12/2010
6191 DEA de l’immobilisation en non valeurs 7 400
28111 Amortissement des frais de constitution 7 400
Dotation de l’exercice
2010 31/12/2011
6191 DEA de l’immobilisation en non valeurs 7 400
28111 Amortissement des frais de constitution 7 400
Dotation de l’exercice
2011 31/12/2012
6191 DEA de l’immobilisation en non valeurs 7 400
28111 Amortissement des frais de constitution 7 400
Dotation de l’exercice
2012

A la fin de l’exercice 2012, les frais de constitution sont complètement amortis, la

société doit solder le compte d’amortissement « 28111 » par le débit du compte
« 2111 ». D’où l’écriture suivante :
31/12/2012
28111 Amortissement des frais de constitution 37 000
2111 Frais de constitution 37 000
Annulation des frais
de constitution

Section 2 : La constitution de la S.A.

I- Quelques caractéristiques juridiques de la S.A.

 La société anonyme est une société commerciale à raison de sa forme et quel

que soit son objet.
Son capital est divisé en actions négociables représentatives d’apports en
numéraire ou en nature à l’exclusion de tout apport en industrie.
Elle doit comporter un nombre suffisant d’actionnaires lui permettant d’accomplir
son objet et d’assurer sa gestion et son contrôle, sans que ce nombre soit inférieur
à cinq.2
 Les actionnaires ne supportent les pertes qu’à concurrence de leurs apports.
 Le capital social de la SA ne peut être inférieur à 3 000 000 DH si la société fait
publiquement appel à l’épargne et à 300 000 DH dans le cas contraire3.
 Le montant nominal de l’action ne peut être inférieur à 100 DH.4
 Le capital doit être intégralement souscrit et libéré lors de la souscription du
quart au moins pour les actions représentatives d’apports en numéraire. Les

2
Article 1 de la loi n°17-95 complétée et modifiée par la loi n°20-05.
3
Article 6 de la loi n°17-95 complétée et modifiée par la loi n°20-05.
4
Article 246 de la loi n°17-95 complétée et modifiée par la loi n°20-05.
Chapitre 1 : la constitution de la société anonyme 5
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actions représentatives d’apports en nature sont libérées intégralement lors

de leur émission.5

II- Enregistrement comptable de la constitution de la S.A.

La comptabilisation de la constitution d’une société doit respecter les deux phases

du processus juridique à savoir :
 La constatation des promesses d’apport (souscription) ;
 La réalisation effective des apports (libération).

En fonction de la nature des apports, plusieurs cas sont à envisager, étudions les à
travers des exemples d’application.

A- Apports purs et simples intégralement libérés à la souscription

L’ensemble des promesses d’apport constitue le capital social. Le C.G.N.C a prévu

le compte collectif « 3461 : Associés, compte d’apport en société » qui sera
débité du montant des promesses d’apports par le crédit du compte « 1111 : capital
social ».

Si les apports sont effectués en numéraire et en nature, on peut utiliser les comptes
divisionnaires suivants :
34615 : Associés, compte d’apport en numéraire
34611 : Associés, compte d’apport en nature

Exemple :
La société « SOTEX-SA » est constituée le 01/06/N au capital de 1 000 000 DH
divisé en 10 000 actions. L’acte de constitution est enregistré le 20/06/N à Rabat.
Les apports sont constitués par :
- Des apports en nature comprenant :
o Agencement complet du local estimé à 100 000 DH
o Divers matériels et machines estimés à 300 000 DH
o Des marchandises valant 100 000 DH
- Des apports en numéraire pour 500 000 DH.
Le 01/07, les apports en nature ont été livrés et l’attestation délivrée par le CDM
constate que les apports en numéraire sont intégralement libérés.
Les frais de constitution s’élevant à 9 000 DH sont réglés par chèque bancaire le
04/07.

B- Apports mixtes intégralement libérés à la souscription

Exemple :
La société « TILILA-SA » au capital de 600 000 DH divisé en 6 000 actions, est
constituée le 03 /01/N par transformation de l’entreprise individuelle « RIAD ».

5
Article 21 de la loi n°17-95 complétée et modifiée par la loi n°20-05.
Chapitre 1 : la constitution de la société anonyme 6
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Le bilan de l’entreprise « RIAD », au 31/12/N-1, se présentait ainsi :

Actif Brut Amt. ou Net Passif
Prov.
Constructions 105 000 30 000 75 000 Capital personnel 85 000
Matériel et outillage 45 000 10 000 35 000 Résultat 15 000
Marchandises 30 000 10 000 20 000 Fournisseurs 80 000
Clients douteux 20 000 5 000 15 000
Banque 35 000 - 35 000

Total 235 000 55 000 180 000 Total 180 000

De nouvelles estimations des apports de Mr RIAD indiquent que le fonds commercial

a une valeur de 30 000 DH, les constructions ont une valeur de 100 000 DH le
matériel et outillage a une valeur de 30 000 DH. La valeur des autres postes du
bilan reste inchangée.
Les autres actionnaires apportent le reste en numéraire par versement au compte
bancaire de la société.
Les frais de constitution de 8 000 DH sont réglés par chèque bancaire le 15/01.

C- Apports en numéraire libérés en plusieurs fois (libération par

tranches)
Il est possible pour une société anonyme de libérer partiellement les actions de
numéraires. Ces dernières doivent être libérées lors de la souscription d’au moins le
quart de la valeur nominale.
La libération du surplus doit intervenir en une ou plusieurs fois sur décision du
conseil d’administration ou du directoire dans un délai qui ne peut excéder trois ans
à compter de l’immatriculation de la société au registre du commerce.6
C’est pourquoi le plan comptable marocain a prévu le compte « 1119 :
Actionnaires, capital souscrit non appelé » qui permet de distinguer la fraction
appelée lors de la souscription, et qui est comptabilisée soit au débit du compte
« 3461 » soit au débit du compte « 3462 : Actionnaires, capital souscrit appelé
non versé » de la fraction non appelée.
Les sommes non appelées restant dues par les actionnaires sont donc
comptabilisées au débit d’un compte spécial « 1119 ». Lors de l’appel d’une nouvelle
fraction, la créance sur les actionnaires devient alors exigible et sera transférée au
débit du compte d’actif circulant « 3462 : Actionnaires, capital souscrit et appelé
non versé ».
Lorsque les actionnaires paient, le compte 3462 est alors crédité pour solde par le
débit des comptes de trésorerie concernés.

1- Cas normal : libération effectuée à la date limite fixée

Exemple :
La société anonyme « Electra-SA » est fondée au capital de 1 000 000 DH divisé en
5 000 actions de 200 DH libérées de la moitié lors de la constitution. La société est
définitivement constituée le 25 janvier ; le même jour, le notaire Mr Ramzi verse les
sommes reçues au compte bancaire de la société ; les frais de constitution qui
s’élèvent à 9 500 DH sont réglés par chèque.

6
Article 21 de la loi n°17-95 complétée et modifiée par la loi n°20-05.
Chapitre 1 : la constitution de la société anonyme 7
Cours de comptabilité des sociétés Professeur : K.OUBAL

Le 01 juillet, la société « Electra-SA » décide d’appeler l’autre moitié des actions. Les
versements sont faits à la banque de la société le 10/07.

2- Cas particuliers
2-1- Libération avec retard
Si certains actionnaires paient en retard, ils supportent des intérêts de retard
calculés conformément aux dispositions statutaires. Ces intérêts qui profitent à la
société sont alors enregistrés en comptabilité au crédit du compte « 7381 : Intérêts
et produits assimilés ». Si d’autres charges sont également imputées sur le
compte des actionnaires retardataires (rappels téléphoniques,…), on crédite les
comptes de charges concernés.
Exemple :
La société anonyme « SAFAR » est constituée le 10/01/N au capital de 600 000 DH
divisé en 6 000 actions de numéraire. Les apports sont libérés de la moitié à la
constitution. Les frais de constitution de 7 500 DH sont réglés par chèque.
Le 01/04, la société décide d’appeler l’autre moitié qui devrait être versée au compte
bancaire de la société au plus tard le 15/04.
L’actionnaire Fouad, détenteur de 400 actions n’a répondu à l’appel de la deuxième
moitié que le 15/05. Les frais engagés par la société à cause de ce retard s’élèvent
à 25 DH. Les statuts prévoient un taux d’intérêt de retard de 9% l’an.

2-2- Versements anticipés

Lorsque la libération des actions est faite par tranches, les actionnaires peuvent
effectuer des versements anticipés sur des fractions de capital non appelées. Les
versements ainsi effectués avant la date d’exigibilités sont enregistrés au crédit du
compte « 4468 : Autres comptes d’associés créditeurs » qui peut être subdivisé
en « 44685 : Actionnaires, versements anticipés »
Ce compte sera soldé à la date limite fixée pour la libération des fractions
correspondantes.

Exemple :
La société anonyme « SOMAT.SA » est constituée le 01/10/N au capital de
1 200 000 DH divisé en 12 000 actions de numéraire de 100 DH chacune. La société
décide d’appeler le capital par fractions, la première fraction étant versée à la
constitution et représente le minimum légal exigé. Les autres fractions seront
appelées plus tard. Les frais de constitution se sont élevés à 20 000 DH et ont été
réglés par chèque bancaire.
Le 01/11, certains actionnaires possédant 200 actions libèrent leurs titres sans que
l’appel n’ait été fait.
Le 01/01/N+1, la société procède à l’appel du 2ème quart qui doit être versé au plus
tard le 15/01/N+1. Tous les actionnaires ont répondu à l’appel.

2-3- Actionnaires défaillants

Il arrive parfois que certains actionnaires, malgré leurs promesses, ne se libèrent pas
des sommes dont ils sont encore débiteurs. Ils sont alors dits « défaillants ». Cette
défaillance est prévue par l’article 274 de la loi n°17-95 relative aux sociétés
anonymes.

Chapitre 1 : la constitution de la société anonyme 8

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A défaut de paiement par l’actionnaire des sommes restant à verser, la société lui
adresse une mise en demeure. Trente jours au moins après cette mise en demeure
restée sans effet, la société procède à la vente des actions soit en bourse si les
actions sont cotées ou aux enchères publiques si les actions ne sont pas inscrites à
la cote de la bourse des valeurs.
En comptabilité, on doit créer un compte au nom de l’actionnaire défaillant pour y
enregistrer toutes les opérations entraînées par sa mise en demeure.

Exemple :
Mr Bendaoud, souscripteur de 300 actions de 100 DH de la société « ATLAS-SA),
libérées de la moitié, n’a pas effectué la libération du 3 ème quart qui devait avoir lieu
au plus tard le 1er juin. Après mise en demeure le 06/07 restée sans effet, La société
vend en bourse les actions à Mme Tahiri le 01/10, comme libérées des trois-quarts
pour 21 000 DH. Les intérêts de retard s’élèvent à 80 DH et les frais de vente des
titres à 200 DH H.T., TVA 10%.
Le 25/10, la société rembourse à Bendaoud la somme qui lui revient par chèque.

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