Analyse et Diagnostic

Financier

Dr. Oumama BOUABDI

Diagnostic financier
de synthèse
 BILAN FONCTIONNEL CONDENSE
N-2 N-1 N N-2 N-1 N

Total financement
Total actif immobilisé 8745 8402 8576 11797 11020 10407
permanent

Total ACE 7890 8520 8474 Total PCE 2431 3004 2431

Total ACHE 910 483 509 Total PCHE 933 686 1324

Total Trésorerie-Actif 81 100 114 Total Trésorerie Passif 2465 2795 3511

TOTAL ACTIF 17626 17505 17637 TOTAL PASSIF 17626 17505 17637
 STRUCTURE FINANCIERE
N-2 N-1 N
Fonds de roulement fonctionnel
Financement permanent – Actif 3052 2618 1831
immobilisé
BFRE
Actif circulant d’exploitation – Passif
5459 5516 6043
circulant d’exploitation

BFRHE
Actif circulant hors d’exploitation –
-23 -203 -815
Passif circulant hors d’exploitation

Trésorerie nette
Trésorerie_Actif – Trésorerie_Passif -2384 -2695 -3397
 TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)

N-2 N-1 N Var Var

N-2/N-1 N-1/N
1 Ventes de marchandises (en l’état ) 0 0 0 - -
2 - Achats revendus de marchandises 0 0 0 - -
I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN
0 0 0 - -
L’ETAT (A)

Marge brute intéresse les entreprises commerciales, elle constitue la véritable ressource pour ces entreprises. Elle
représente un indicateur de performance d’une entreprise commerciale
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)
Var Var
N-2 N-1 N
N-2/N-1 N-1/N
II + PRODUCTION DE L’EXERCICE
14758 15256 16580 3% 9%
(3+4+5) (B)
3 Ventes de biens et services
14724 14079 16374 -4% 16%
produits
4 Variation stocks de produits 34 1177 206 3362% -82%
5 Immobilisations produits par
0 0 0 - -
l’entreprise pour elle même

Production mesure la performance économique de l’entreprise industrielle

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)
Var Var
N-2 N-1 N
N-2/N-1 N-1/N
- CONSOMMATION DE L’EXERCICE
7156 6259 6190 -13% -1%
(6+7)
III 6 Achats consommés de matières et
5432 5095 4895 -6% -4%
fournitures
7 Autres charges externes 1724 1164 1295 -32% 11%

Consommation représente la C° intermédiaire supportée pour assurer la production

 TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)
Var Var
N-2 N-1 N
N-2/N-1 N-1/N
I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN
0 0 0 - -
L’ETAT (A)
II + PRODUCTION DE L’EXERCICE
14758 15256 16580 3% 9%
(3+4+5) (B)
III - CONSOMMATION DE L’EXERCICE
7156 6259 6190 -13% -1%
(6+7)
IV = VALEUR AJOUTEE (I+II –III) (
7602 8997 10390 18% 15%
C)

La VA exprime la richesse créée par l’entreprise, elle représente l’apport de l’Ese à l’économie nationale. Elle sert à
rémunérer les facteurs de production (personnel, les charges financières, le capital( bénéfice), renouveler l’investissement
(amortissement)
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)
Var Var
N-2 N-1 N
N-2/N-1 N-1/N
IV = VALEUR AJOUTEE (I+II –III) (
7602 8997 10390 18% 15%
C)
8 + SUBVENTIONS D’EXPLOITATION 0 0 0 - -
9 - Impôts et taxes 156 207 285 33% 38%
10 - Charges de personnel 7709 7630 8850 -1% 16%
V = EXEDENT BRUT D’EXPLOITATION
(E.B.E.) ou INSUFFISANCE BRUTE -263 1160 1255 -541% 8%
D’EXPLOITATION (I.B.E.) (D)
EBE ou IBE représente la marge dégagée procurée par l’exploitation indépendamment de toutes politiques financières
(amort) et fiscale (impôts)
Il mesure l’efficacité économique si l’EBE est faible cela veut dire que le projet est économiquement peu important.
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)
Var Var
N-2 N-1 N
N-2/N-1 N-1/N
V = EXEDENT BRUT D’EXPLOITATION
(E.B.E.) ou INSUFFISANCE BRUTE -263 1160 1255 -541% 8%
D’EXPLOITATION (I.B.E.) (D)
11 + Autres produits d’exploitation 0 0 0 - -
12 - Autres charges d’exploitation 0 0 0 - -
13 + Reprises d’exploitation , transferts
0 0 0 - -
de charges
14 - Dotations d’exploitation 864 910 649 5% -29%
VI RESULTAT D’EXPLOITATION (+ OU -)
-1127 250 606 -122% 142%
(E )
RE mesure la performance industrielle et ou commerciale de l’entreprise, c’est un indicateur de comparaison comme EBE
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)
Var Var
N-2 N-1 N
N-2/N-1 N-1/N
VI RESULTAT D’EXPLOITATION (+ OU -)
-1127 250 606 -122% 142%
(E )
VII +/- RESULTAT FINANCIER -765 -752 -1012 -2% 35%
VIII RESULTAT COURANT
-1892 -502 -406 -73% -19%
(F)
IX +/- RESULTAT NON COURANT 1197 115 126 -90% 10%
15 - Impôts sur les résultats
X = RESULTAT NET DE L’EXERCICE (+
-695 -387 -280 -44% -28%
ou- ) (G)
RF mesure la performance de l’entreprise vis-à-vis de sa politique de financement liée à son activité courante.

RNC mesure la contribution des opérations réalisées à titre exceptionnel dans le résultat net
 CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT
MÉTHODE ADDITIVE
• La CAF est considérée comme une ressource de financement générée par
l’activité de l’entreprise pendant un exercice.

• La CAF est une ressource de financement interne avant toute affectation

du résultat net.

• La CAF exprime l’aptitude de l’entreprise à financer ses investissements,

son cycle d’exploitation, rembourser les dettes ainsi que la rémunération
des actionnaires.
 LA MÉTHODES DES RATIOS
• Une méthode complémentaire avec l’ESG et l’analyse du bilan. Elle
permet de :

Etablir des liens entre certains grandeurs

Etudier l’évolution dans le temps
Procéder à des comparaisons sectorielles.
 LA MÉTHODES DES RATIOS
Ratios d’activité.
Ratios de rotation ou de gestion.
Ratios de rentabilité.
Ratios de structure financière.